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银河银泰(150103)

银河银泰:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 河 银 泰 理财 分 红 证 券投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 摘要 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 
 
 
 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 41 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料已 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 3 页 共 41 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 银河银 泰混 合 场内简 称 - 基金主 代码 150103 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 3 月 30 日 基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,169,653,980.07 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 - 上市日 期 -


2.2 基金产品说明 投资目 标 追 求 资产 的安 全性 和流 动性 , 为投 资者 创造 长期 稳定 的投资 回报 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本 基 金采 用多 因素 分析 框架 , 从宏 观经 济因 素、 政策 因 素 、微 观因 素、 市场 因素 、 资金 供求 因素 等五 个方 面 对 市场 的投 资机 会和 风险 进 行综 合研 判, 适度 把握 市 场 时机 ,合 理配 置股 票、 债 券和 现金 等各 类资 产间 的 投 资比 例, 确定 风格 资产 、 行业 资产 的投 资比 例布 局。 2、股 票投 资策 略 本 基 金将 在投 资风 险控 制计 划 的指 导下 ,获 取股 票市 场 投 资的 较高 收益 。本 基金 采 用定 性分 析与 定量 分析 相 结 合的 方法 进行 股票 选择 , 主要 投资 于经 评估 或预 期 认 为具 有可 持续 发展 能力 的 价值 型股 票和 成长 型股 票,同 时兼 顾较 高的 流动 性要求 。 3、债 券投 资策 略 根 据 对宏 观经 济运 行状 况、 金 融市 场环 境及 利率 走势 的 综 合判 断, 在控 制利 率风 险 、信 用风 险以 及流 动性 风 险 等基 础上 ,通 过类 属配 置 、久 期调 整、 收益 率曲 线 策 略等 构建 债券 投资 组合 , 为投 资者 获得 长期 稳定 的回报 。 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 4 页 共 41 页


业绩比 较基 准 上证A 股指 数 ×4 0%+ 中证 全债指 数 × 55% +金 融同 业 存 款利率 ×5% 。 风险收 益特 征 本基金 属于 风险 较低 的投 资品种 , 风 险-收 益水 平介 于 债券基 金与 股票 基金 之间


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 秦长建 郭明 联系电 话 021-38568989 010-66105799 电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-820-0860 95588 传真 021-38568769 010-66105798


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.galaxyasset.com 基金年 度报 告备 置地 点 1、 中国( 上海)自 由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号15 层 2 、北 京市 西城 区复 兴门 内 大街 55 号 中国 工商 银行


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 89,314,115.58 -112,287,361.12 1,011,134,675.73 本期利 润 211,944,247.32 -384,404,363.39 1,086,109,176.41 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1713 -0.3312 0.8016 本期基 金份 额净 值增 长率 17.39% -21.64% 57.51% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1716 -0.0020 0.6109 期末基 金资 产净 值 1,370,311,412.30 1,286,597,297.47 1,787,202,158.62 期末基 金份 额净 值 1.1716 0.9980 1.6109 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 5 页 共 41 页


除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3、 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 (为期 末余 额, 不是 当期 发生数 ) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.63% 1.08% -0.84% 0.24% 6.47% 0.84% 过去六 个月 13.82% 0.93% 1.41% 0.22% 12.41% 0.71% 过去一 年 17.39% 0.85% 2.52% 0.22% 14.87% 0.63% 过去三 年 44.89% 2.00% 8.14% 0.68% 36.75% 1.32% 过去五 年 101.98% 1.73% 33.28% 0.60% 68.70% 1.13% 自基金 合同 生效起 至今 619.16% 1.49% 91.12% 0.67% 528.04% 0.82% 注: 本 基金 的业 绩比 较基 准 为: 上 证A 股指 数 ×4 0%+ 中 证全债 指数 ×55 % + 金融 同 业存款 利率 ×5% , 每日进 行再 平衡 过程 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 6 页 共 41 页


注:2004 年 3 月 30 日本 基金成 立, 根据 《银 河银 泰理财 分红 证券 投资 基金 基金合 同》 规定 : 基 金成 立 6 个 月之 后, 本基 金资产 配置 比例 的基 本范 围是: 股票 投资 的比 例范 围为基 金资 产净 值 的 20% 至 80% ;债 券投 资的 比 例范围 为基 金资 产净 值 的 20% 至 80% ;现 金的 比例 范 围为基 金资 产净 值 的 0% 至 20% 。但由 于我国 资本市场的局 限性,证 券 市场系统性风 险较大,且 缺 乏避险工具, 因此, 本基金 管理 人将 保留 在极 端市场 情况 下债 券投 资最 高比例 为 95%, 股票 投资 最 低比例 为 0% 的 权利。 截止本 报告 期末 ,本 基金 各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。 3.2.3 过去 五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 7 页 共 41 页





3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份 额分红 数 现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注 2017 - - - -


2016 2.7000 85,327,890.07 210,140,594.31 295,468,484.38


2015 1.6000 91,669,922.04 171,831,152.65 263,501,074.69


合计 4.3000 176,997,812.11 381,971,746.96 558,969,559.07





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验





银河 基金 管理 有限 公 司成立 于 2002 年 6 月 14 日, 是 经中 国证 券监 督管 理 委员会 按照 市 场化机 制批 准成 立的 第一 家基金 管理 公司 ( 俗称 :" 好人举 手第 一家") , 是 中 央汇金 公司 旗下 专业银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 8 页 共 41 页


资产管 理机 构。


银 河基 金公 司的 经营 范 围包括 发起 设立 、 管理 基 金等 , 注 册资 本2 亿元 人 民币 , 注 册地 中 国上海 。 银河 基金 公司 的 股东分 别为 : 中国 银河 金 融控股 有限 责任 公司 ( 控 股股东 ) 、 中 国石 油天 然气集 团公 司、 首都 机场 集团公 司、 上海 城投 (集 团)有 限公 司、 湖南 电广 传媒股 份有 限公 司。





截至 2017 年末, 银河 基金公 司旗 下共 管理 47 只 公募基 金产 品: 银河 研究 精 选混合 型证 券 投资基金、银 河银联系 列 证券投 资基金 、银河银 泰 理财分红证券 投资基金 、 银河银富货 币市场基 金、银河银信 添利债券 型 证券投资基金 、银河竞 争 优势成长混合 型证券投 资 基金、银河 行业优选 混合型 证券 投资 基金 、 银 河沪 深 300 价值 指数 证券 投资基 金、 银河 蓝筹 精选 混合型 证券 投资 基金 、 银河创新成长 混合型证 券 投资基金、银 河强化收 益 债券型证券投 资基金、 银 河消费驱动 混合型证 券投资基金、 银河通利 债 券型证券投资 基金(LOF ) 、银河主题策 略混合型 证 券投资基金 、银河领 先债券 型证 券投 资基 金、 银河沪 深 300 成 长增 强指 数分级 证券 投资 基金 、银 河增利 债券 型发 起 式 证券投 资基 金、 银河 岁岁 回报 定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 银河定 投宝 中证 腾安 价 值 100 指 数型 发起 式证 券投 资基金 、银 河美 丽优 萃混 合型证 券投 资基 金、 银河润利保本 混合型证 券 投资基金、银 河康乐股 票 型证券投资基 金、银河 丰 利纯债债券 型证券投 资基金、银河 现代服务 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基 金、银河转型 增长主题 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河鸿利 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 银河智联主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 河 大国智造 主题 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 银河旺利灵活 配置混合 型 证券投资 基金 、银河君 尚 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君荣灵活 配置混合型证 券投资基 金 、银河君信灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 君 耀灵活配置 混合型证 券投资基金、 银河君盛 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君怡 纯债债券 型 证券投资基 金、银河 君润灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 河睿利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银河君欣 纯债债券 型证券投资基 金、银河 君 腾灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 犇利灵活 配 置混合型证 券投资基 金、银 河君 辉 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河量 化优 选混 合型证 券投 资基 金 、 银河钱包货币 市场基金 、 银河嘉祥灵活 配置 混合 型 证券投资基金 、银河量 化 价值混合型 证券投资 基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张杨 基金经 理 2011 年10 月 10 日 - 13 硕士研 究生 学历 ,CFA , 13 年 证券 从业 经历, 曾 先后就职于上海证券银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 9 页 共 41 页


股份有 限公 司、 东方 证 券股份 有限 公司 , 从 事 宏观经济及股票策略 研究工作。2008 年 9 月加入银河基金管理 有限公司,历任研究 员、 基 金经 理助 理等 职 务, 现 任股 票投 资部 总 监助理、基金经理。 2011 年10 月起 担任 银 河银泰理财分红证券 投资基 金的 基金 经理 , 2016 年 2 月起 担任 银 河主题策略混合型证 券投资基金的基金经 理, 2016 年3 月 起担 任 银河大国智造主题灵 活配置混合型证券投 资基金 的基 金经 理。 杨琪 基 金 经 理 助理 2016 年1 月4 日 2017 年 1 月 6 日 7 年 硕士研 究生 学历 ,7 年 金融行业相关从业经 历。 曾 任职 于上 海原 点 资产管理有限公司研 究部,2011 年 11 月加 入我公 司, 从事 投资 、 研 究 相 关 工 作 。2017 年1 月 起担 任银 河银 泰 理财分红证券投资基 金的基 金经 理, 银河 君 信灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理, 2017 年4 月 起担 任 银河美丽优萃混合型 证券投资基金的基金 经理, 2017 年7 月起 担 任银河君耀灵活配置 混合型证券投资基金 的基金 经理 。 杨琪 基金经 理 2017 年1 月7 日 - 7 年 硕士研 究生 学历 ,7 年 金融行业相关从业经 历。 曾 任职 于上 海原 点 资产管理有限公司研 究部,2011 年 11 月加 入我公 司, 从事 投资 、 研 究 相 关 工 作 。2017银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 10 页 共 41 页


年1 月 起担 任银 河银 泰 理财分红证券投资基 金的基 金经 理, 银河 君 信灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理, 2017 年4 月 起担 任 银河美丽优萃混合型 证券投资基金的基金 经理, 2017 年7 月起 担 任银河君耀灵活配置 混合型证券投资基金 的基金 经理 。 注:1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 作出 决定 之日。


2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同》和其 他有 关法律法规的 规定,本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管理 和 运用基金资 产,在合 法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值,努 力 实现基金份额 持有人的 利 益,无损害 基金份额 持有人 利益 的行 为, 基金 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。


随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ” 的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完 善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ,投资权 限 管理制度、投 资 备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度, 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、 行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ,确 保公 平对待 不同 投资 组合 ,切 实防范 利益 输送 。 在投资 决策 环节 , 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 , 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究 成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类 别 分别建立 了 投资备选库 ,不同投 资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。 在交易 执行 方面 , 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 , 遵 循 “ 时 间优先、价格 优先”的 原 则,在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序,最 大程度上银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 11 页 共 41 页


确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 , 除法规规定的 特殊情况 外 ,公司原则 上禁止不 同投资 组合 (完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外) 之间 的同 日反向 交易 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同 投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收 益率差 异进 行了 分析 。 针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除 外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了 价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常 情况。 针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合 临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易 时间、交易价 格进行了 梳 理和分析,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完 全复制 的指 数基 金除 外) 。 对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前 确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交 易。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 上证指 数 在 2017 年年 整 体出现 震荡 上行 的格 局, 上证指 数全 年上 涨 6.56%, 创业板 指数 全年 下跌10.67%, 市 场风 格较 为鲜明,是 以大 市值 公司 为 主导, 而中 小市 值股 票处 于在长 期去 估值 泡沫 的过程 中。 从行 业表 现排 名来看 , 居 前的 是食 品饮 料, 家 电, 银 行等, 居后 的是计 算机 , 传 媒等 。 2017 年的 主要 行业 配置 思 路: 首 先是 重点 投资 符合 中国经 济大 方向 的结 构性 机会: 消费 升级 和 工业化升级受 益的行业 , 其次,具有国 际化估值 优 势的低估值蓝 筹 :银行 、 基建等,第三 ,银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 12 页 共 41 页


行业景气向上 行业:化 工 、钢铁、采掘 和有色等 中 上游行业。总 体上,投 资 的结构符合 市场实际 表现。 操作层面上, 银河银泰 理 财主要投资方 向是符合 基 金合同规定的 符合中国 经 济转型的行业 和 个股,如电子 、通讯、 家 电等。此外, 银河银泰 也 积极参与了低 估值行业 , 如金融、地 产等。由 于市场 波动 性较 大, 银河 银泰也 采取 了相 对灵 活的 交易策 略, 全年 相对 回避 主题性 投资 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1716 元; 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 17.39%,业 绩比较 基准 收益 率 为2.52% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 我们认 为2018 年宏 观经 济 处于弱 复苏 的状 态中 , 国 内 需求端 未来 主要 动力 主要 在于设 备更 新 带动的制造业 投资和海 外 经济复苏的出 口需求, 而 前期主要引擎 房地产投 资 和基建投资 我们认为 继续会下滑, 特别是目 前 整体经济形势 较好的情 况 下,中央经济 工作会议 也 删除了适度 扩大总需 求的表 述 , 经 济增 长更 加 追求高 质量 而非 高增 长 。 展望 2018 年 , 需 求端 分歧 仍然存 在 , 但 是主 流 预期和 我们 都认 为偏 向减 弱 , 对 地产 向下 的判 断是 主要依 旧, 但这 也许 是一 致预期 带来 的风 险点 , 建议继 续关 注房 地产 数据 超预期 的扰 动; 最后 通胀 或是国 内经 济的 主要 风险 点。 2018 年外 资和 国内 机构 筹 码会进 一步 提升 , 因 此风 格上看 , 今 年重 业绩 大于 重 “故 事” 的现 象不会 改变 。 中 央经 济工 作会议 强调 经济 增长 模式 的改变 , “破 ” 、 “ 立” 、 “ 降 ” 对经 济结 构继 续优 化,引 导市 场主 线从 单纯 地“白 马龙 头” 进一 步向 政府引 导的 产业 集中 。 2017 年市 场超 出投 资者 预 期是风 格极 致的 分化 , 白 马蓝筹 带来 了很 好的 投资 回报, 中小 创一 路下跌,对比 年初的策 略 报告来看,经 济和指数 判 断是对的,但 风格的趋 势 判断难以正 确,期间 供给侧改革带 来的周期 股 阶段性表现突 出,但以 雄 安为代表的主 题投资今 年 一波三折, 亏钱的概 率较大 ,这 也说 明了 市场 深刻的 环 境 变化 。 展望2018 年市 场, 市 场较 为一致 看好 的是 大金 融、 消 费升级 和高 端制 造三 个方 向的投 资机 会, 对应的投资逻 辑起点是 经 济稳步向好, 服务业成 为 经济发展主线 ,大国经 济 产业提升关 键在于科 技制造。我们 认同这一 投 资方向的判断 ,可以适 当 择时, 但不轻 易背离。 从 行业配置来 看,我们 看好金 融、 地产 、消 费等 行业。 并积 极把 握周 期类 个股交 易性 机会 。 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 13 页 共 41 页


4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 本报告期内, 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人 的利益,监察 稽核人员 按 照独立、客观 、公正的 原 则,依据国家 相关法律 法 规、基金合 同和管理 制度,采用例 行检查与 专 项检查、定期 检查和不 定 期检查有机结 合的方式 , 对公司内控 制度的合 法性和合规性 、执行的 有 效性和完整性 、风险的 防 范和控制等进 行了持续 的 监察稽核, 对发现的 问题进 行提 示和 追踪 落实 ,定期 制作 监察 稽核 报告 ,及时 呈报 公司 领导 层和 上级监 管部 门。 本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括: (1) 积极 响应 中国 证监 会 关于加 强市 场监 管的 号召 , 采取 外部 法律 顾 问 授课 和内部 监察 部门 培训相结合 的方式, 多次 组织全体员 工开展《 证券 投资基金销 售管理办 法》 、 《证券投资 基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》及其配套 法规、公 司 内控制度等的 学习。通 过 上述学习宣 传活动, 使员工加深了 对法律法 规 的认识,并进 一步将法 律 法规与内控制 度落实到 日 常工作中, 确保其行 为守法 合规 、严 格自 律, 恪守诚 实信 用原 则, 以充 分维护 基金 持有 人的 利益 。 (2 ) 继 续完 善公 司治 理 结 构, 严格 按照 现代 企业 制 度的要 求 , 以 规范 经营 运 作、 保护 基金 份 额持有人利益 为目标, 建 立、健全了组 织结构和 运 行机制,明确 界定董事 会 、监事会职 责范围, 认真贯彻了独 立董事制 度 ,重大经营决 策的制定 都 征得了所有独 立董事的 同 意,保证了 独立董事 在公司 法人 治理 结构 中作 用的切 实发 挥, 保证 了各 项重大 决策 的客 观公 正。 (3) 不断 完善 规章 制度 体 系, 根据 国家 的有 关法 律 法规和 基金 管理 公司 实际 运作的 要求 , 对 现有的规章制 度体系不 断 进行完善,对 经营管理 活 动的决策、执 行和监督 程 序进行规范 ,明确不 同决策层和执 行层的权 利 与责任,细化 研究、投 资 、交易 等各项 工作流程 , 为杜绝人为 偏差、合 法合规 运作 、强 化风 险控 制提供 了制 度保 证。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基 金合同 的约 定, 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序,对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。 为确保估值的 合规、公 允 ,本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门, 组 成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ,其多数 拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ,根据基 金 管理公司制定 的相 关制 度 ,估值政策 决策机构 中不包 括基 金经 理, 但对 于非活 跃投 资品 种, 基金 经理可 以提 供估 值建 议。 同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序,对 估值相关 的 各个环节均配 有银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 14 页 共 41 页


专门的 人员 实施 、把 控, 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据本基金《 基金合同 》 约定:基金当 年收益先 弥 补上一年度亏 损后,方 可 进行当年收益 分 配;基金收益 分配后每 基 金份额净值不 能低于面 值 ;如果已经实 现收益, 则 本基金可进 行多次分 红;收 益分 配比 例不 低于 基金净 收益 的90% ; 基金 收益分 配每 年至 少一 次。 本基 金2016 年 期末 可供 分 配收益 为:-2,520,632.05 元, 本年 度基 金未 实施 分红。 截至本 报告 期末 ,可 分配 收益为 :200,657,432.23 元。 4.9 报告期内管理 人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明 本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 银河 银泰 理财 分红 证券投 资基 金的 托管 过程 中, 严 格遵 守 《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 银河银泰 理 财分红证券投 资基金的 管 理人 ——银河 基金管理 有 限公司在银河 银 泰理财分红证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费 用开支等问题 上,不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行 为, 在各重要 方 面的运作严 格按照基 金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ,银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2017 年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 15 页 共 41 页


核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 §6 审计报 告


本报告期 内本基金 由 安 永华明会计师 事务所(特 殊 普通合伙)出具 无保留意 见 的 审计报告 ,投资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


32,117,084.12 58,412,760.99 结算备 付金


7,560,625.98 3,495,891.86 存出保 证金


697,208.41 471,671.00 交易性 金融 资产


1,348,617,778.25 1,310,416,450.84 其中: 股票 投资


1,043,615,197.85 997,819,703.34 基金投 资


- - 债券投 资


305,002,580.40 312,596,747.50 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


19,628,862.17 - 应收利 息


7,899,504.49 7,125,613.03 应收股 利


- - 应收申 购款


525,853.83 128,304.58 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


1,417,046,917.25 1,380,050,692.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 16 页 共 41 页


交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


25,000,000.00 73,000,000.00 应付证 券清 算款


13,799,262.14 15,014,554.19 应付赎 回款


987,782.39 478,304.03 应付管 理人 报酬


1,725,904.67 1,659,330.71 应付托 管费


287,650.78 276,555.13 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


3,187,864.17 1,157,133.25 应交税 费


1,172,998.40 1,172,998.40 应付利 息


22,952.92 43,010.82 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


551,089.48 651,508.30 负债合 计


46,735,504.95 93,453,394.83 所有者权益:





实收基 金


1,169,653,980.07 1,289,117,929.52 未分配 利润


200,657,432.23 -2,520,632.05 所有者 权益 合计


1,370,311,412.30 1,286,597,297.47 负债和 所有 者权 益总 计


1,417,046,917.25 1,380,050,692.30 注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.1716 元 , 基 金份 额总 额 :1,169,653,980.07 份。


7.2 利润表 会计主 体: 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


247,768,593.46 -349,892,267.21 1.利息 收入


11,926,715.61 14,526,986.79 其中: 存款 利息 收入


289,497.77 318,023.56 债券利 息收 入


11,507,653.85 14,208,963.23 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


129,563.99 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


113,025,985.27 -92,510,077.88 其中: 股票 投资 收益


103,935,682.44 -98,133,020.53 基金投 资收 益


- - 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 17 页 共 41 页


债券投 资收 益


1,356,764.52 1,491,569.09 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


7,733,538.31 4,131,373.56 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 122,630,131.74 -272,117,002.27 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


185,760.84 207,826.15 减: 二、费用


35,824,346.14 34,512,096.18 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 19,571,111.38 21,327,903.13 2.托 管费 7.4.8.2.2 3,261,851.91 3,554,650.61 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 - - 4.交 易费 用


11,456,689.46 8,502,672.40 5.利 息支 出


1,096,020.47 688,974.20 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,096,020.47 688,974.20 6.其 他费 用


438,672.92 437,895.84 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列)


211,944,247.32 -384,404,363.39 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列)


211,944,247.32 -384,404,363.39


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,289,117,929.52 -2,520,632.05 1,286,597,297.47 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 211,944,247.32 211,944,247.32 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -119,463,949.45 -8,766,183.04 -128,230,132.49 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 18 页 共 41 页


其中:1. 基 金申 购款 39,882,841.41 2,391,187.83 42,274,029.24 2. 基金 赎回 款 -159,346,790.86 -11,157,370.87 -170,504,161.73 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,169,653,980.07 200,657,432.23 1,370,311,412.30 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,109,461,463.93 677,740,694.69 1,787,202,158.62 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - -384,404,363.39 -384,404,363.39 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) 179,656,465.59 -388,478.97 179,267,986.62 其中:1. 基 金申 购款 287,743,576.71 24,448,343.70 312,191,920.41 2. 基金 赎回 款 -108,087,111.12 -24,836,822.67 -132,923,933.79 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -295,468,484.38 -295,468,484.38 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,289,117,929.52 -2,520,632.05 1,286,597,297.47


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘立 达______














______ 刘 立达______














____ 秦长 建____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 银河银 泰理 财分 红证 券投 资基金 (以 下简 称 “本 基 金”), 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 (以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证监基 金字[2004]12 号 文 《关于 同意 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金设 立的批 复》 的核 准, 由银 河基金 管理 有限 公司 作为 管理人 向社 会公 开发 行募 集, 基 金合 同 于 2004银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 19 页 共 41 页


年 3 月 30 日 正式 生效 ,首 次设立 募集 规模 为 6,013,222,027.96 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开 放式,存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人及注 册 登记机构为银 河基金管 理 有限公司, 基金托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。 本基金的投资 方向包括 国 内依法公开发 行上市的 具 有良好流动性 的债券、 股 票、央行票据 、 回购等金融工 具,以及 未 来法律法规和 中国证监 会 许可的其他金 融工具。 其 中,债券投 资包括国 债、金 融债 、信 用评 级在 投资级 以上 的企 业债 (包 含可转 换公 司债 券) 等。 本基金资产配 置比例的 基 本范围是:股 票、债券 的 比例不低于基 金资产总 值 的 80%;国 债的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 20% ;遵 守法 律、 法规 或中国 证监 会规 定的 其他 比例限 制。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 上 证 A 股指数 ×4 0%+ 中 证 全 债 指 数 ×5 5% + 金 融 同 业 存 款 利 率 ×5%。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国 证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。


7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计的 变更 在 7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 中披 露, 所 采用 的会 计政策 与最 近一 期年 度报 告相一 致。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 20 页 共 41 页


7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股 票估值 指引 (试 行)>的 通 知》 ( 以下 简称 “ 估 值业 务 指引 ” ) , 自 2017 年 12 月 20 日 起, 本基 金 持有的流通受 限股票参 考 估值业务指引 进行估值 。 该会计估计变 更对本基 金 本期末的基 金资产净 值及本 期损 益影 响金 额为 人民 币 288,438.84 元。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 7.4.6.2 增 值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 21 页 共 41 页


通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以 资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人;


根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理 人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴 纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司 提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 22 页 共 41 页


定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。


7.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。


7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国工商银行股份有限公司( “ 工商银 行” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东 中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东 首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东 上海城 投( 集团 )有 限公 司 基金管 理人 的股 东 湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国银河证券股份有限公司( “ 银河证 券” ) 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 23 页 共 41 页





7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 银河证券 1,048,560,204.27 13.91% 536,230,715.85 9.55%


7.4.8.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 银河证券 35,000,000.00 1.74% - -


7.4.8.1.4 权 证交 易


注 :本 基金 本报 告期 及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 银河证券 961,212.94 13.89% 961,212.94 30.15% 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 24 页 共 41 页


关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 (%) 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 (%) 银河证券 488,667.49 9.46% 212,431.79 18.36% 注:上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券 结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ) 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括: 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 19,571,111.38 21,327,903.13 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,445,206.99 5,921,625.97 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇节 假日 、公休 假等 ,支 付日 期顺 延。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,261,851.91 3,554,650.61 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 25 页 共 41 页


基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从 基金财 产中 一次 性支 取。 若遇节 假日 、公 休假 等, 支付日 期顺 延。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 注:本 基金 无销 售服 务费 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 工商银行 32,117,084.12 218,037.97 58,412,760.99 249,416.78


7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.9 期 末( 2017 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 002859 洁美 2017 年3 月 2018 年4 月 新股限售 29.82 33.80 6,666 198,780.12 225,310.80 注 1 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 26 页 共 41 页


科技 24 日 9 日 002859 洁美 科技 2017 年9 月 15 日 2018 年4 月 9 日 新股限售- 转增 - 33.80 9,999 - 337,966.20 注 2 002860 星帅 尔 2017 年3 月 31 日 2018 年4 月 12 日 新股限售 19.81 39.80 7,980 158,083.80 317,604.00 注 1 002923 润都 股份 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 认购新发 证券 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 300664 鹏鹞 环保 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 认购新发 证券 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 300713 英可 瑞 2017 年10 月 23 日 2018 年11 月 1 日 新股限售 40.29 77.46 7,008 282,352.32 542,839.68 注 1 603080 新疆 火炬 2017 年12 月 25 日 2018 年1 月 3 日 认购新发 证券 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 603161 科华 控股 2017 年12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 认购新发 证券 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 7.4.9.1.2 受 限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 123003 蓝思 转债 2017 年12 月 8 日 2018 年1 月 17 日 认购新发 证券 100.00 100.00 25,402 2,540,200.00 2,540,200.00 - 注: (1) 以上 “可 流通 日 ” 是根 据上 市公 司公 告估 算的流 通日 期 , 最 终日 期 以上市 公司 公告 为准 。 (2 ) 本基 金持 有的 限售 新 股洁美 科技 于 2017 年 9 月 15 日 实施 2017 半 年度 权益分 派方 案, 以资 本公积 金向 全体 股东 每 10 股转增 15 股, 因转 增所 获 取的股 份的 可流 通日 与原 限售股 份的 可流 通 日一致 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 002919 名臣 健康 2017 年12 月28 日 重大事 项停牌 35.26 2018 年1 月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 300730 科创 信息 2017 年12 月25 日 重大事 项停牌 41.55 2018 年1 月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 601600 中国 铝业 2017 年9 月 12 日 重大事 项停牌 6.67 2018 年2 月 26 日 7.28 5,932,871 35,151,993.09 39,572,249.57 -


7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 27 页 共 41 页


7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余额 人民 币25,000,000.00 元 , 于2018 年1 月 3 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 , 按 证 券交易 所规 定的 比 例折算 为标 准券 后, 不低 于债券 回购 交易 的余 额。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.14.1 公允 价 值 7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 人民 币1,002,470,719.40 元, 属于第 二层 次的 余额 为人 民币344,723,338.17 元,属 于第 三层 次 余 额为 人民币 1,423,720.68 元( 于 2016 年 12 月 31 日 ,本 基金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产中 属于 第一层 次的 余额 为人 民 币914,682,518.01 元, 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 395,733,932.83 元 , 属于第 三层 次余 额为 人民 币0.00 元) 。 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公 开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相 关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一 层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。 7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 28 页 共 41 页


本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期变 动 情况如 下: 上年度 末余 额人 民 币 0.00 元,2017 年度 转入 第三层 次人民 币 1,459,261.80 元 , 转出 第三 层 次人民 币0.00 元, 当期 计 入损益 的利 得或 损失 总额 人民币-35,541.12 元, 购 买人民 币 0.00 元, 出售人 民币 0.00 元 ,本 期 末余额 人民 币 1,423,720.68 元, 本期 末持 有的 资产 计入损 益的 当期 未 实现利 得或 损失 的变 动人 民币-35,541.12 元。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 1,043,615,197.85 73.65 其中: 股票 1,043,615,197.85 73.65 2 固定收 益投 资 305,002,580.40 21.52 其中: 债券 305,002,580.40 21.52








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,677,710.10 2.80 7 其他各 项资 产 28,751,428.90 2.03 8 合计 1,417,046,917.25 100.00


8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 48,499,755.33 3.54 C 制造业 663,381,540.78 48.41 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 29 页 共 41 页


D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,969,617.55 0.29 J 金融业 210,962,302.58 15.40 K 房地产 业 115,012,357.27 8.39 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,755,523.20 0.13 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,043,615,197.85 76.16


8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 000858 五粮液 988,196 78,937,096.48 5.76 2 000001 平安银 行 5,853,652 77,853,571.60 5.68 3 002035 华帝股 份 1,902,457 57,340,053.98 4.18 4 600048 保利地 产 4,000,000 56,600,000.00 4.13 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 30 页 共 41 页


5 601336 新华保 险 785,490 55,141,398.00 4.02 6 000333 美的集 团 975,070 54,048,130.10 3.94 7 600519 贵州茅 台 73,600 51,335,264.00 3.75 8 000426 兴业矿 业 4,933,851 48,499,755.33 3.54 9 601318 中国平 安 659,943 46,182,811.14 3.37 10 002304 洋河股 份 356,873 41,040,395.00 2.99 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 147,832,683.69 11.49 2 601601 中国太 保 143,764,775.59 11.17 3 000858 五粮液 132,620,537.91 10.31 4 600519 贵州茅 台 107,969,642.69 8.39 5 601318 中国平 安 91,709,276.05 7.13 6 000333 美的集 团 88,410,264.02 6.87 7 002304 洋河股 份 85,671,030.56 6.66 8 000001 平安银 行 85,197,136.50 6.62 9 002635 安洁科 技 83,604,247.07 6.50 10 600048 保利地 产 81,649,754.47 6.35 11 600779 水井坊 78,089,745.98 6.07 12 002008 大族激 光 75,108,307.35 5.84 13 002142 宁波银 行 74,839,380.56 5.82 14 000568 泸州老 窖 71,423,502.62 5.55 15 002475 立讯精 密 70,276,557.21 5.46 16 601336 新华保 险 68,614,778.73 5.33 17 601939 建设银 行 67,207,073.41 5.22 18 002035 华帝股 份 64,969,349.60 5.05 19 000728 国元证 券 62,650,191.37 4.87 20 000725 京东 方A 57,854,260.00 4.50 21 000878 云南铜 业 55,398,221.00 4.31 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 31 页 共 41 页


22 300433 蓝思科 技 55,217,076.82 4.29 23 000671 阳光城 54,680,686.52 4.25 24 002043 兔宝宝 54,174,681.62 4.21 25 603008 喜临门 53,824,413.64 4.18 26 000426 兴业矿 业 52,875,185.78 4.11 27 601111 中国国 航 50,241,014.71 3.90 28 600885 宏发股 份 46,615,227.10 3.62 29 002273 水晶光 电 45,654,071.26 3.55 30 300115 长盈精 密 44,565,869.27 3.46 31 600340 华夏幸 福 43,353,908.87 3.37 32 600362 江西铜 业 42,736,971.00 3.32 33 002241 歌尔股 份 42,247,901.83 3.28 34 002050 三花智 控 41,061,663.80 3.19 35 002508 老板电 器 40,444,824.19 3.14 36 002384 东山精 密 40,279,865.50 3.13 37 002460 赣锋锂 业 40,034,058.16 3.11 38 600584 长电科 技 39,412,348.78 3.06 39 300136 信维通 信 37,063,683.66 2.88 40 600197 伊力特 36,590,136.13 2.84 41 601600 中国铝 业 35,151,993.09 2.73 42 600690 青岛海 尔 34,814,370.32 2.71 43 002365 永安药 业 33,656,088.17 2.62 44 600183 生益科 技 32,735,409.48 2.54 45 000338 潍柴动 力 32,536,076.17 2.53 46 600176 中国巨 石 32,321,073.51 2.51 47 000910 大亚圣 象 30,477,693.92 2.37 48 002032 苏泊尔 30,123,481.34 2.34 49 000596 古井贡 酒 29,932,808.90 2.33 50 000823 超声电 子 28,486,560.84 2.21 51 601688 华泰证 券 26,943,089.00 2.09 52 600383 金地集 团 26,442,227.16 2.06 53 600809 山西汾 酒 25,970,708.00 2.02 54 603626 科森科 技 25,896,330.71 2.01 注: 本 项及 下项8.4.2 , 8.4.3 的“ 买入 金额 ” (或 “ 买入 股票 成本 ”)、 “ 卖出金 额 ” (或 “卖 出股票 收入 ”) 均按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 32 页 共 41 页


8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 147,294,680.34 11.45 2 601601 中国太 保 145,399,536.66 11.30 3 002008 大族激 光 132,888,763.78 10.33 4 600155 宝硕股 份 105,059,247.49 8.17 5 300316 晶盛机 电 98,528,790.16 7.66 6 600476 湘邮科 技 89,198,576.54 6.93 7 600667 太极实 业 87,281,975.85 6.78 8 000411 英特集 团 85,921,334.72 6.68 9 600779 水井坊 82,008,381.27 6.37 10 600584 长电科 技 79,930,433.46 6.21 11 000568 泸州老 窖 79,007,095.20 6.14 12 002142 宁波银 行 78,648,265.99 6.11 13 600519 贵州茅 台 76,055,975.25 5.91 14 000596 古井贡 酒 74,901,977.52 5.82 15 000858 五粮液 74,228,152.22 5.77 16 000426 兴业矿 业 71,058,375.50 5.52 17 002475 立讯精 密 67,037,433.79 5.21 18 000333 美的集 团 66,283,102.48 5.15 19 000878 云南铜 业 66,186,069.66 5.14 20 002635 安洁科 技 63,522,920.11 4.94 21 000728 国元证 券 62,973,087.36 4.89 22 600885 宏发股 份 49,536,864.41 3.85 23 300115 长盈精 密 48,817,086.74 3.79 24 601111 中国国 航 47,490,654.91 3.69 25 603008 喜临门 46,563,449.05 3.62 26 000603 盛达矿 业 44,114,423.49 3.43 27 002241 歌尔股 份 43,380,141.96 3.37 28 002304 洋河股 份 42,890,654.01 3.33 29 002273 水晶光 电 41,699,725.13 3.24 30 601318 中国平 安 41,251,232.00 3.21 31 600197 伊力特 40,825,106.03 3.17 32 601939 建设银 行 40,334,000.00 3.13 33 600596 新安股 份 39,050,784.06 3.04 34 002050 三花智 控 38,704,688.63 3.01 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 33 页 共 41 页


35 002460 赣锋锂 业 38,362,266.54 2.98 36 002384 东山精 密 37,114,651.44 2.88 37 600690 青岛海 尔 36,022,454.29 2.80 38 600809 山西汾 酒 34,450,234.60 2.68 39 000338 潍柴动 力 33,945,159.54 2.64 40 600340 华夏幸 福 32,291,082.44 2.51 41 002032 苏泊尔 31,163,942.64 2.42 42 600141 兴发集 团 30,895,277.72 2.40 43 000063 中兴通 讯 30,521,992.54 2.37 44 002365 永安药 业 29,884,543.32 2.32 45 002271 东方雨 虹 29,240,845.31 2.27 46 000910 大亚圣 象 28,963,392.80 2.25 47 600702 沱牌舍 得 27,256,228.83 2.12 48 000933 神火股 份 26,506,005.00 2.06 49 603626 科森科 技 26,339,992.04 2.05 50 603899 晨光文 具 26,294,958.38 2.04 51 601688 华泰证 券 26,064,154.63 2.03


8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,679,191,848.39 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 3,868,157,569.36


8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 212,575,380.40 15.51 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 69,887,000.00 5.10 其中: 政策 性金 融债 69,887,000.00 5.10 4 企业债 券 20,000,000.00 1.46 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 2,540,200.00 0.19 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 34 页 共 41 页


10 合计 305,002,580.40 22.26


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 019557 17 国债 03 854,170 85,297,416.20 6.22 2 010107 21 国债 ⑺ 773,590 77,652,964.20 5.67 3 019303 13 国债 03 500,000 49,625,000.00 3.62 4 130229 13 国开 29 300,000 29,925,000.00 2.18 5 018002 国开1302 200,000 20,248,000.00 1.48


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 35 页 共 41 页


注:本 基金 依据 基金 合同 未进行 股指 期货 投资 。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 依据 基金 合同 未进 行股指 期货 投资 。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ,或在报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 697,208.41 2 应收证 券清 算款 19,628,862.17 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,899,504.49 5 应收申 购款 525,853.83 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 28,751,428.90


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 36 页 共 41 页


8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 因四 舍五 入原 因, 投资 组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 37,626 31,086.32 7,616,761.35 0.65% 1,162,037,218.72 99.35%


9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 600.05 0.0001%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2004 年 3 月 30 日 ) 基金 份额 总额 6,013,222,027.96 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,289,117,929.52 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 37 页 共 41 页


本报告 期基 金总 申购 份额 39,882,841.41 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 159,346,790.86 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,169,653,980.07


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动: 1 、2017 年 1 月 7 日 在 法 定报刊 上刊 登了 《银 河基 金管理 有限 公司 关于 银河 银泰理 财分 红 证 券投资 基金 变更 基金 经理 的公告 》 , 增聘 杨琪 担任 本 基金的 基金 经理 。 2 、 2017 年 9 月 28 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更 的公告 》 , 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,秦 长建 先生 担任 公 司的督 察长 , 董伯 儒先生 不再 担任 公司 督察 长。 3 、2017 年12 月9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公告》 , 由银 河基 金管 理有 限公司 第四 届董 事会 审议 通过, 刘立 达先 生调 任公 司 董事长, 许 国平 先 生不再 担任 公 司 董事 长。 4 、2017 年 12 月 19 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更 的公告 》 , 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,范 永武 先生 担任 公 司总经 理。 二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动: 报告期 内基 金托 管人 未发 生重大 变动 。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 38 页 共 41 页


11.4 基 金投资策略的改变 报告期 内基 金投 资策 略无 改变。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本 基 金 本报 告 期应 支 付给安 永 华 明会 计 师事 务 所( 特殊 普 通 合伙) 的报 酬 为 100,000 元人 民 币。目 前该 会计 师事 务所 已向本 基金 提 供9 年 的审 计服务 。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证券 1 1,054,182,492.39 13.98% 960,677.25 13.88% - 银河证券 6 1,048,560,204.27 13.91% 961,212.94 13.89% - 国金证券 1 887,994,434.04 11.78% 826,989.27 11.95% - 太平洋证券 1 854,879,277.27 11.34% 779,050.15 11.26% - 信达证券 1 759,515,410.88 10.07% 692,146.22 10.00% - 招商证券 1 751,258,964.54 9.96% 684,623.38 9.89% - 长江证券 1 626,494,940.30 8.31% 570,925.65 8.25% - 光大证券 1 609,930,066.11 8.09% 568,027.98 8.21% - 国泰君安 1 378,053,168.34 5.01% 352,080.16 5.09% - 东方证券 1 156,411,849.16 2.07% 142,537.96 2.06% - 中金公司 2 139,261,218.74 1.85% 127,346.47 1.84% - 安信证券 1 114,967,742.97 1.52% 107,068.79 1.55% - 高华证券 1 80,100,919.83 1.06% 74,598.64 1.08% - 川财证券 1 77,628,818.10 1.03% 72,295.35 1.04% - 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 39 页 共 41 页


平安证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 华泰联合 2 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华金证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 注:1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序 选择证 券公 司专 用席 位的 标准 (1 ) 实力 雄厚 ; (2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范; (3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求; (4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易 之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务; (5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和 咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并 能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 题 研 究报 告; (6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。


选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:


(1 )资 格考 察;


(2 )初 步确 定;


(3 )签 订协 议。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 40 页 共 41 页


国信证券 - - - - - - 银河证券 - - 35,000,000.00 1.74% - - 国金证券 14,787,491.30 15.99% 726,500,000.00 36.02% - - 太平洋证券 68,067,648.40 73.58% 185,500,000.00 9.20% - - 信达证券 - - - - - - 招商证券 1,685,604.09 1.82% - - - - 长江证券 - - - - - - 光大证券 - - 99,000,000.00 4.91% - - 国泰君安 7,961,600.00 8.61% 640,000,000.00 31.73% - - 东方证券 - - - - - - 中金公司 - - 8,000,000.00 0.40% - - 安信证券 - - 298,000,000.00 14.77% - - 高华证券 - - 20,000,000.00 0.99% - - 川财证券 - - 5,000,000.00 0.25% - - 平安证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 华泰联合 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - -


§12 影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 银河银泰混合 2017 年年度报告 摘要 第 41 页 共 41 页


12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无。





银河基金管理有限公司 2018 年3 月30 日