银河量化优选混合型证券投资基金
2017 年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日
银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 36 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2017年4 月27 日起至 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 36 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河量化优选混合
场内简称 -
基金主代码 004250
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 4月 27日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 57,266,077.16份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资，
在严格控制风险的前提下，力求基金资产长期、稳定
的增值。
投资策略 本基金将运用量化选股模型，以量化多因子选股、事
件驱动选股策略为主，辅以量化行业配置、套利策略
等多个策略，力求寻找基本面良好，并能带来长期稳
定超额收益的股票投资组合。同时，本基金也将对基
金整体的波动和风险进行控制，力求基金资产长期、
稳定的增值。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益
率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责 姓名 秦长建 郭明 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 36 页
人 联系电话 021-38568989 010-66105799
电子邮箱 qinchangjian@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-820-0860 95588
传真 021-38568769 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1.中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号15
层
2、北京市西城区闹市口大街1 号院 1号楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年4月27日(基金合同生效
日)-2017年12月 31 日
本期已实现收益 11,373,249.87
本期利润 10,107,371.02
加权平均基金份额本期利润 0.0587
本期基金份额净值增长率 3.34%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配基金份额利润 0.0334
期末基金资产净值 59,176,470.07
期末基金份额净值 1.0334
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、本基金合同生效于2017 年4月 27 日，自合同生效起至本报告期末未满一年。 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 36 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.13% 0.84% -4.34% 0.79% 0.21% 0.05%
过去六个月 2.46% 0.76% 1.59% 0.77% 0.87% -0.01%
自基金合同
生效起至今
3.34% 0.65% 1.24% 0.78% 2.10% -0.13%
注：本基金业绩比较基准为：中证 500 指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益率×20%，每
日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同生效于 2017年4月27 日，自合同生效起至本报告期末未满一年。
2、根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关规定：本基金股票投资比例为基金资产的 60-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 36 页
约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%； 权证、
股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。报告期末仍处于建仓
期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金合同生效于2017 年4月 27 日，本基金本报告期未分配利润。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司成立于 2002年 6月 14日， 是经中国证券监督管理委员会按照市银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 36 页
场化机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"） ，是中央汇金公司旗下专业
资产管理机构。
银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本2亿元人民币，注册地中
国上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东） 、中国石油天
然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公司。
截至 2017 年末,银河基金公司旗下共管理 47 只公募基金产品:银河研究精选混合型证券
投资基金、银河银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基
金、银河银信添利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选
混合型证券投资基金、银河沪深 300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、
银河创新成长混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证
券投资基金、银河通利债券型证券投资基金（LOF） 、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领
先债券型证券投资基金、银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金、银河增利债券型发起式
证券投资基金、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、
银河定投宝中证腾安价值 100 指数型发起式证券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、
银河润利保本混合型证券投资基金、银河康乐股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投
资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基
金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、
银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、
银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活
配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证
券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河
君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金、银河君欣纯债债券
型证券投资基金、银河君腾灵活配置混合型证券投资基金、银河犇利灵活配置混合型证券投资基
金、银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金、
银河钱包货币市场基金、银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金、银河量化价值混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
楼华锋 基金经理 2017 年 4 月 - 7 中共党员，硕士研究生银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 36 页
27日 学历，7 年证券从业经
历，先后就职于东方证
券股份有限公司研究
所分析师、光大证券股
份有限公司信用业务
高级经理、方正证券股
份有限公司研究所分
析师。 2015年8月加入
银河基金管理有限公
司，现任数量与指数工
作室负责人、基金经
理。 2016年1 月起担任
银河定投宝中证腾讯
济安价值 100A 股指数
型发起式证券投资基
金的基金经理，2016
年 12 月起担任银河君
盛灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理， 2017年4 月起担任
银河量化优选混合型
证券投资基金的基金
经理,2017 年 10 月起
担任银河量化价值混
合型证券投资基金的
基金经理，2017 年 12
月担任银河量化稳进
混合型证券投资基金
的基金经理。
注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 36 页
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资
备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、
行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究
成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投
资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行方面， 本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度， 遵循 “时
间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上
确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不
同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外） ，连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外） 。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 36 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年沪深 300 上涨 21.78%，中证 500 下跌 0.2%。市场全年呈现出极度分化走势，绩优大
消费和大盘价值股引领全年走势，受机构投资风格偏好和海外资金流入影响股价大幅上升，行业
间和个股间的分化极大。
量化优选基金自4月 27日正式成立，考虑到成立时市场下行风险较高，在封闭期内以现金管
理为主，随着 6 月份市场逐步企稳后再逐步建仓。全年在一九分化的行情演绎之下，一方面大盘
指数大幅上涨，另一方面全市场股票平均跌幅巨大，在风格极端市场下，大量历史上有效的市场
驱动因子表现低于历史平均水平甚至完全失效。基于个股基本面驱动的估值因子、盈利因子表现
出色，但是历史上 A 股市场表现优异基于博弈特征的反转、波动、换手率等因子表现远逊于历史
平均表现。基金组合的因子选择主要以基本面因子为主，组合相对于基准指数取得了一定超额收
益，但是受组合风格影响，绝对收益表现还是受到一定影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0334元；本报告期基金份额净值增长率为 3.34%，业绩
比较基准收益率为1.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中短期看，我们认为 2018年宏观经济继续稳中有降，需求端伴随着地产下行而小幅减弱，但
整体经济形势与海外复苏继续共振，形势继续乐观，资产周转率提升有望继续改善企业 ROE。市
场主要风险点在于通胀和监管驱动的利率上行，关注 Q1市场对利率波动的负面冲击。
从市场驱动风格上看，2018年全年有望继续延续上一年的市场风格，投资者对于绩优股和价
值股会更加偏好，但是经过长达两年的市值风格极度分化之后，大小市值风格的分化在 2018 年有
望趋缓，风格均衡配置风险收益比可能会更高。
银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 36 页
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人
的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理
制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合
法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的
问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门
培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，
使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行
为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份
额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，
认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事
在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对
现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不
同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合
法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照新准则、中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及基
金合同的约定，制定了健全、有效的估值政策和程序，对基金所持有的投资品种进行估值。
为确保估值的合规、公允，本基金管理人设立了估值工作决策、监督、审查的专门部门，组
成人员包括投资研究部门、监察稽核部门及会计核算部门的工作负责人或资深业务人员，其多数
拥有十年以上的证券、风控、估值经验，根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构
中不包括基金经理，但对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。
同时不断建立起一套完整、有效的估值工作管理规定及程序，对估值相关的各个环节均配有银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 36 页
专门的人员实施、把控，并保证环节的各方不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次
数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满
3 个月可不进行收益分配。
本基金本报告期末可供分配利润为：1,910,392.91元。本基金本报告期未分配利润。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银河量化优选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，银河量化优选混合型证券投资基金的管理人——银河基金管理有限公司在银河
量化优选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河量化优选混合型证券投资基金
2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 36 页
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期内本基金由安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具无保留意见的审计报告，投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银河量化优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
12,351,709.71
结算备付金
434,836.08
存出保证金
68,019.15
交易性金融资产
47,197,137.84
其中：股票投资
47,197,137.84
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
11,881.83
应收股利
-
应收申购款
1,390.04
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
60,064,974.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
319,218.03
应付管理人报酬
77,529.41
应付托管费
12,921.55
应付销售服务费
-
应付交易费用
217,632.51
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
261,203.08
负债合计
888,504.58
所有者权益：
实收基金
57,266,077.16
未分配利润
1,910,392.91
所有者权益合计
59,176,470.07
负债和所有者权益总计
60,064,974.65
注： （1）报告截止日2017年12月 31日，基金份额净值 1.0334元，基金份额总额 57,266,077.16
份。
（2）本基金基金合同于2017 年4月27日生效。
7.2 利润表
会计主体：银河量化优选混合型证券投资基金
本报告期： 2017年4月27 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 4月 27 日(基金合同
生效日)至2017年12月31日
一、收入
13,598,931.03
1.利息收入
1,986,528.36
其中：存款利息收入
1,021,050.65
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
965,477.71
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
11,792,257.27
其中：股票投资收益
10,761,651.18 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
480,880.00
股利收益
549,726.09
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-1,265,878.85
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,086,024.25
减：二、费用
3,491,560.01
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 1,801,394.80
2．托管费 7.4.8.2.2 300,232.42
3．销售服务费 7.4.8.2.3 -
4．交易费用
1,047,053.79
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
342,879.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
10,107,371.02
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
10,107,371.02
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河量化优选混合型证券投资基金
本报告期：2017年4月 27 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年4 月27 日(基金合同生效日)至 2017年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
389,574,484.81 - 389,574,484.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 10,107,371.02 10,107,371.02
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-332,308,407.65 -8,196,978.11 -340,505,385.76
其中：1.基金申购款 3,887,088.89 234,493.09 4,121,581.98
2.基金赎回款 -336,195,496.54 -8,431,471.20 -344,626,967.74 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
57,266,077.16 1,910,392.91 59,176,470.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘立达______
______刘立达______
____秦长建____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河量化优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会”）证监许可[2016]3089号《关于准予银河量化优选混合型证券投资基金注
册的批复》的核准，由基金管理人银河基金管理有限公司自 2017 年 3 月 24 日到 2017 年 4 月 24
日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安
永华明（2017）验字第60821717_B05号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同
于 2017 年 4 月 27 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后
的实收基金 （本金） 为人民币389,335,908.89元， 在募集期间产生的存款利息为人民币238,575.92
元，以上实收基金（本息）合计为人民币389,574,484.81元，折合389,574,484.81份基金份额。
本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业
债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支
持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券） 、债券回购、资产支持证
券、货币市场工具（含同业存单） 、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资占基金资产的比例为 60%-95%，每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执
行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可
以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中证 500指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12 月 31 日的财
务状况以及自2017年4月 27日（基金合同生效日）起至2017 年 12 月31日止期间的经营成果和
净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引（试行）>的通知》 （以下简称“估值业务指引”） ，自 2017 年 12 月 20 日起，本基金
持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对本基金本期末的基金资产净
值及本期损益均无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自2018年1月1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额
的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对
资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自2018 年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年 1月1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4 个人所得税 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银
行”）
基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海城投（集团）有限公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司（“银河证
券”）
同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
关联方名称
本期
2017年4月27日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
银河证券 151,859,769.10 21.55%
7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年4月27日(基金合同生效日)至2017年12月 31日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
银河证券 1,784,500,000.00 88.13%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年4月27日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 139,913.91 21.53% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、
证券结算风险基金和买（卖）证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月 27日(基金合同生效日)至 2017年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,801,394.80 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
其中：支付销售机构的客户维护费 751,748.57
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月 27日(基金合同生效日)至 2017年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 300,232.42
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本基金不设销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 4月 27日(基金合同生效日)至2017年 12月31日
期末余额 当期利息收入
工商银行 12,351,709.71 228,153.96
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（ 2017 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600309
万华
化学
2017
年12
月 5 日
重大
事项
停牌
37.94 - - 28,100 1,167,384.23 1,066,114.00 -
600525
长园
集团
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
15.79
2018
年 1 月
10 日
17.30 64,500 1,168,129.00 1,018,455.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年12 月 31 日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
出回购金融资产款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1 公允价值
1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
1.2 以公允价值计量的金融工具
1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 45,112,568.84元，属于第二层次的余额为人民币2,084,569.00 元，
属于第三层次余额为人民币0.00 元。
1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 47,197,137.84 78.58 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
其中：股票 47,197,137.84 78.58
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 12,786,545.79 21.29
7 其他各项资产 81,291.02 0.14
8 合计 60,064,974.65 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 32,774,354.36 55.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,428,875.00 2.41
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 1,913,246.00 3.23
G
交通运输、仓储和邮政业 2,140,348.00 3.62
H
住宿和餐饮业 1,068,799.00 1.81
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,108,412.48 5.25
J
金融业 1,839,850.00 3.11
K
房地产业 1,926,869.00 3.26
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - - 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
R
文化、体育和娱乐业 996,384.00 1.68
S
综合 - -
合计 47,197,137.84 79.76
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600845 宝信软件 61,900 1,147,626.00 1.94
2 000725 京东方 A 196,200 1,135,998.00 1.92
3 600031 三一重工 125,000 1,133,750.00 1.92
4 000039 中集集团 48,500 1,108,225.00 1.87
5 600219 南山铝业 300,800 1,106,944.00 1.87
6 000338 潍柴动力 132,400 1,104,216.00 1.87
7 002416 爱施德 116,500 1,103,255.00 1.86
8 601006 大秦铁路 120,400 1,092,028.00 1.85
9 601318 中国平安 15,500 1,084,690.00 1.83
10 600754 锦江股份 33,100 1,068,799.00 1.81
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000039 中集集团 3,108,515.00 5.25
2 601233 桐昆股份 2,406,329.00 4.07 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
3 600183 生益科技 2,136,987.00 3.61
4 600073 上海梅林 2,042,971.00 3.45
5 000528 柳工 2,038,113.34 3.44
6 600141 兴发集团 2,036,079.00 3.44
7 000725 京东方A 2,035,394.00 3.44
8 603518 维格娜丝 2,032,105.00 3.43
9 600785 新华百货 2,028,420.00 3.43
10 000415 渤海金控 2,014,624.00 3.40
11 600596 新安股份 2,014,377.84 3.40
12 601126 四方股份 2,002,708.08 3.38
13 600572 康恩贝 1,994,558.00 3.37
14 600561 江西长运 1,992,453.00 3.37
15 600641 万业企业 1,981,918.80 3.35
16 600963 岳阳林纸 1,974,750.00 3.34
17 000338 潍柴动力 1,974,740.00 3.34
18 600801 华新水泥 1,972,031.49 3.33
19 600449 宁夏建材 1,960,026.68 3.31
20 601899 紫金矿业 1,959,184.00 3.31
21 600380 健康元 1,953,513.00 3.30
22 603808 歌力思 1,932,453.30 3.27
23 600966 博汇纸业 1,931,732.00 3.26
24 600720 祁连山 1,925,545.00 3.25
25 600323 瀚蓝环境 1,917,954.00 3.24
26 600889 南京化纤 1,913,547.20 3.23
27 600351 亚宝药业 1,908,219.27 3.22
28 002354 天神娱乐 1,895,471.00 3.20
29 603869 北部湾旅 1,894,933.00 3.20
30 601006 大秦铁路 1,843,935.00 3.12
31 600295 鄂尔多斯 1,839,389.50 3.11
32 600881 亚泰集团 1,830,691.78 3.09
33 600048 保利地产 1,821,016.00 3.08
34 600420 现代制药 1,808,984.00 3.06
35 600643 爱建集团 1,794,366.00 3.03
36 601186 中国铁建 1,776,124.00 3.00
37 300233 金城医药 1,703,012.50 2.88
38 600602 云赛智联 1,702,597.15 2.88 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
39 300269 联建光电 1,688,624.00 2.85
40 601717 郑煤机 1,629,459.00 2.75
41 000488 晨鸣纸业 1,597,578.00 2.70
42 600219 南山铝业 1,520,788.00 2.57
43 002680 长生生物 1,399,004.00 2.36
44 002039 黔源电力 1,377,997.00 2.33
45 002091 江苏国泰 1,362,761.00 2.30
46 601318 中国平安 1,318,105.00 2.23
47 600309 万华化学 1,255,591.00 2.12
48 600754 锦江股份 1,250,976.45 2.11
49 002309 中利集团 1,203,220.00 2.03
50 600310 桂东电力 1,200,153.00 2.03
51 600325 华发股份 1,198,392.72 2.03
52 600995 文山电力 1,194,595.00 2.02
53 603167 渤海轮渡 1,191,077.00 2.01
注：本项及下项8.4.2， 8.4.3的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601233 桐昆股份 2,994,773.67 5.06
2 600183 生益科技 2,322,094.00 3.92
3 600596 新安股份 2,161,270.00 3.65
4 000039 中集集团 2,159,478.00 3.65
5 601899 紫金矿业 2,111,721.00 3.57
6 600449 宁夏建材 2,107,634.76 3.56
7 000528 柳工 2,090,960.00 3.53
8 600889 南京化纤 2,051,635.10 3.47
9 600141 兴发集团 2,037,159.79 3.44
10 600963 岳阳林纸 2,002,455.83 3.38
11 600785 新华百货 1,990,355.00 3.36
12 601126 四方股份 1,982,768.84 3.35
13 600380 健康元 1,982,144.00 3.35
14 600641 万业企业 1,975,913.60 3.34
15 603808 歌力思 1,957,478.90 3.31 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
16 600323 瀚蓝环境 1,950,620.00 3.30
17 000415 渤海金控 1,941,815.00 3.28
18 600561 江西长运 1,925,062.32 3.25
19 600073 上海梅林 1,904,512.00 3.22
20 603869 北部湾旅 1,902,934.00 3.22
21 600048 保利地产 1,881,893.00 3.18
22 600881 亚泰集团 1,873,686.00 3.17
23 601186 中国铁建 1,872,675.00 3.16
24 600602 云赛智联 1,836,742.00 3.10
25 600295 鄂尔多斯 1,762,477.80 2.98
26 600420 现代制药 1,762,286.60 2.98
27 600643 爱建集团 1,746,331.52 2.95
28 300269 联建光电 1,697,557.00 2.87
29 300233 金城医药 1,644,760.40 2.78
30 002680 长生生物 1,453,456.00 2.46
31 600801 华新水泥 1,414,321.00 2.39
32 601600 中国铝业 1,350,299.00 2.28
33 600585 海螺水泥 1,340,472.98 2.27
34 600438 通威股份 1,333,117.00 2.25
35 600089 特变电工 1,280,928.97 2.16
36 600859 王府井 1,250,198.00 2.11
37 601601 中国太保 1,207,825.00 2.04
38 300274 阳光电源 1,194,388.00 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 371,680,706.02
卖出股票收入（成交）总额 333,979,340.51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未投资债券。 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） 480,880.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金主要以套期保值为主要目的参与股指期货投资，持有股指期货多头合约不超过基金净
资产的10%，持有股指期货空头合约不超过基金现货是指的 20%。 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金不参与国债期货投资。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金不参与国债期货投资。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金不参与国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 68,019.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,881.83
5 应收申购款 1,390.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,291.02
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,094 52,345.59 0.00 0.00% 57,266,077.16 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
148,298.52 0.2590%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 4 月 27 日 ）基金份额总额
389,574,484.81
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,887,088.89
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 336,195,496.54
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 - 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额 57,266,077.16
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、 2017 年 9 月 28 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，由银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,秦长建先生担任公司的督察长，董伯
儒先生不再担任公司督察长。
2、2017年12月9日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，由银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,刘立达先生调任公司董事长, 许国平先
生不再担任公司董事长。
3、2017 年 12 月 19 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，由银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,范永武先生担任公司总经理。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
报告期内基金托管人未发生重大变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所，本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙） 的报酬为50,000.00元人民币。 目前该会计师事务所已向本基金提供1 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 1 193,251,315.39 27.43% 176,110.65 27.09% -
银河证券 2 151,859,769.10 21.55% 139,913.91 21.53% -
高华证券 1 122,645,313.24 17.41% 114,221.56 17.57% -
川财证券 1 59,268,279.65 8.41% 55,197.74 8.49% -
安信证券 1 41,655,945.33 5.91% 38,794.51 5.97% -
光大证券 1 40,414,045.73 5.74% 37,637.23 5.79% -
国金证券 1 39,141,639.51 5.56% 36,452.76 5.61% -
太平洋证券 1 37,771,493.08 5.36% 34,421.93 5.30% -
华金证券 1 18,521,843.85 2.63% 17,249.04 2.65% -
信达证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - - 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
海通证券 1 - - - - -
注：选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券 - - - - - -
银河证券 - - 1,784,500,000.00 88.13% - -
高华证券 - - - - - -
川财证券 - - 118,900,000.00 5.87% - -
安信证券 - - 8,000,000.00 0.40% - -
光大证券 - - 69,000,000.00 3.41% - -
国金证券 - - 41,000,000.00 2.02% - -
太平洋证券 - - 3,500,000.00 0.17% - -
华金证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - - 银河量化优选混合 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 36 页
华泰证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2018 年3月30日
