银河量化价值混合型证券投资基金
2017 年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河量化价值混合
场内简称 -
基金主代码 005053
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 10月 13 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 395,613,366.73 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资，
在严格控制风险的前提下，力求基金资产长期、稳定
的增值。
投资策略 本基金将运用量化选股模型，以量化多因子选股、事
件驱动选股策略为主，辅以量化行业配置、套利策略
等多个策略，力求寻找基本面良好，并能带来长期稳
定超额收益的股票投资组合。同时，本基金也将对基
金整体的波动和风险进行控制，力求基金资产长期、
稳定的增值。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益
率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责 姓名 秦长建 田青 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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人 联系电话 021-38568989 010-67595096
电子邮箱 qinchangjian@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568769 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1.中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号15
层
2、北京市西城区闹市口大街1 号院 1号楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年 10月 13 日
(基金合同生效
日)-2017年12月
31 日
2016年 2015年
本期已实现收益 367,154.85 - -
本期利润 351,437.41 - -
加权平均基金份额本期利润 0.0008 - -
本期基金份额净值增长率 0.06% - -
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0006 - -
期末基金资产净值 395,868,527.03 - -
期末基金份额净值 1.0006 - -
注：1.本基金合同生效日为 2017年10月13号，生效未满一年。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4. 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
0.06% 0.13% -5.00% 0.80% 5.06% -0.67%
注：本基金合同生效日为2017年10月 13 日，截至本报告期期末未满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2017年10月 13日，截至本报告期期末未满一年。
2、截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金合同生效日为 2017年10月13日，截至本报告期期末未满一年。本基金过去三年未进
行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司成立于 2002 年 6 月 14 日，是经中国证券监督管理委员会按照市场化
机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"） ，是中央汇金公司旗下专业资产
管理机构。
银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本2亿元人民币，注册地中
国上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东） 、中国石油天
然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公司。 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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截至 2017 年末,银河基金公司旗下共管理 47 只公募基金产品:银河研究精选混合型证券
投资基金、银河银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基
金、银河银信添利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选
混合型证券投资基金、银河沪深 300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、
银河创新成长混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证
券投资基金、银河通利债券型证券投资基金（LOF） 、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领
先债券型证券投资基金、银河沪深 300 成长增强指数分级证券投资基金、银河增利债券型发起式
证券投资基金、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、
银河定投宝中证腾安价值 100 指数型发起式证券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、
银河润利保本混合型证券投资基金、银河康乐股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投
资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基
金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、
银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、
银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活
配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证
券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河
君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金、银河君欣纯债债券
型证券投资基金、银河君腾灵活配置混合型证券投资基金、银河犇利灵活配置混合型证券投资基
金、银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金、
银河钱包货币市场基金、银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金、银河量化价值混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
楼
华
锋
基
金
经
理
2017年
10 月
13日
- 7
中共党员，硕士研究生学历，7 年证券从业经历，先后就职于
东方证券股份有限公司研究所分析师、光大证券股份有限公司
信用业务高级经理、 方正证券股份有限公司研究所分析师。 2015
年 8 月加入银河基金管理有限公司，现任数量与指数工作室负
责人、基金经理。2016年1 月起担任银河定投宝中证腾讯济安银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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价值 100A 股指数型发起式证券投资基金的基金经理，2016 年
12 月起担任银河君盛灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理，2017年 4月起担任银河量化优选混合型证券投资基金的基
金经理,2017年10月起担任银河量化价值混合型证券投资基金
的基金经理，2017 年 12 月担任银河量化稳进混合型证券投资
基金的基金经理。
注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资
备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、
行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究
成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投
资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行方面， 本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度， 遵循 “时
间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上
确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不
同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外） ，连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外） 。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年沪深 300 上涨 21.78%，中证 500 下跌 0.2%。市场全年呈现出极度分化走势，绩优大
消费和大盘价值股引领全年走势，受机构投资风格偏好和海外资金流入影响股价大幅上升，行业
间和个股间的分化极大。
量化优选基金自 10 月 13 日正式成立，基金主要以价值风格股票为主要投资标的，建仓策略
考虑采用逐步建仓的方式，11月中下旬开始市场出现整体调整，为防止市场进一步下行风险，量
化价值基金四季度总体采用低仓位运行。全年在一九分化的行情演绎之下，一方面大盘指数大幅
上涨，另一方面全市场股票平均跌幅巨大，在风格极端市场下，大量历史上有效的市场驱动因子
表现低于历史平均水平甚至完全失效。基于个股基本面驱动的估值因子、盈利因子表现出色，但
是历史上A股市场表现优异基于博弈特征的反转、波动、换手率等因子表现远逊于历史平均表现。
基金组合的因子选择主要以基本面因子为主，组合风格上以价值股为主。 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0006元；本报告期基金份额净值增长率为 0.06%，业绩
比较基准收益率为-5.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中短期看，我们认为 2018年宏观经济继续稳中有降，需求端伴随着地产下行而小幅减弱，但
整体经济形势与海外复苏继续共振，形势继续乐观，资产周转率提升有望继续改善企业 ROE。市
场主要风险点在于通胀和监管驱动的利率上行，关注 Q1市场对利率波动的负面冲击。
从市场驱动风格上看，2018年全年有望继续延续上一年的市场风格，投资者对于绩优股和价
值股会更加偏好，但是经过长达两年的市值风格极度分化之后，大小市值风格的分化在 2018 年有
望趋缓，风格均衡配置风险收益比可能会更高。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照新准则、中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及基
金合同的约定，制定了健全、有效的估值政策和程序，对基金所持有的投资品种进行估值。
为确保估值的合规、公允，本基金管理人设立了估值工作决策、监督、审查的专门部门，组
成人员包括投资研究部门、监察稽核部门及会计核算部门的工作负责人或资深业务人员，其多数
拥有十年以上的证券、风控、估值经验，根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构
中不包括基金经理，但对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。
同时不断建立起一套完整、有效的估值工作管理规定及程序，对估值相关的各个环节均配有
专门的人员实施、把控，并保证环节的各方不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于2017年10月 13日成立，根据《基金合同》有关规定“本基金每年收益分配次数最
多为 12 次，每次基金收益分配比列不低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3
个月可不进行收益分配”。截至2017年 12 月31 日，本基金可分配收益为 255,160.30 元，已经
会计师事务所审计。本基金本报告期内未进行利润分配。 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期内本基金由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报
告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银河量化价值混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 55,265,262.01 -
结算备付金
17,467,835.74 -
存出保证金
26,621.84 -
交易性金融资产 7.4.7.2 73,817,493.64 -
其中：股票投资
70,920,393.64 -
基金投资
- -
债券投资
2,897,100.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 250,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 326,401.03 -
应收股利
- -
应收申购款
985.22 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
396,904,599.48 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
88,758.68 -
应付管理人报酬
511,208.72 -
应付托管费
85,201.45 -
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 170,792.11 - 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 180,111.49 -
负债合计
1,036,072.45 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 395,613,366.73 -
未分配利润 7.4.7.10 255,160.30 -
所有者权益合计
395,868,527.03 -
负债和所有者权益总计
396,904,599.48 -
注：1、报告截止日2017年 12月31日，基金份额净值 1.0006元，基金份额总额 395,613,366.73
份。
2、本基金合同生效日为2017 年10月13日，生效未满一年。
7.2 利润表
会计主体：银河量化价值混合型证券投资基金
本报告期： 2017年10月13日(基金合同生效日)至2017年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年10月13日(基
金合同生效日)至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
2,367,917.39 -
1.利息收入
2,743,731.21 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 186,859.41 -
债券利息收入
197.26 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,556,674.54 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-523,869.87 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -543,270.87 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 19,401.00 -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -15,717.44 - 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 163,773.49 -
减：二、费用
2,016,479.98 -
1．管理人报酬 7.4.9.2.1 1,363,554.53 -
2．托管费 7.4.9.2.2 227,259.10 -
3．销售服务费 7.4.9.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 243,760.44 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 181,905.91 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
351,437.41 -
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
351,437.41 -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河量化价值混合型证券投资基金
本报告期：2017年 10 月13 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 10月 13 日(基金合同生效日)至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
439,092,382.00 - 439,092,382.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 351,437.41 351,437.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-43,479,015.27 -96,277.11 -43,575,292.38
其中：1.基金申购款 94,967.49 153.56 95,121.05
2.基金赎回款 -43,573,982.76 -96,430.67 -43,670,413.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 395,613,366.73 255,160.30 395,868,527.03 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
- - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘立达______
______刘立达______
____秦长建____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河量化价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会”）证监许可[2017]872 号《关于准予银河量化价值混合型证券投资基金注
册的批复》的核准，由基金管理人银河基金管理有限公司自 2017 年 9 月 4 日到 2017 年 9 月 29
日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安
永华明（2017）验字第60821717_B12号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同
于2017年10月13日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后
的实收基金 （本金） 为人民币438,770,852.87元， 在募集期间产生的存款利息为人民币321,529.13
元，以上实收基金（本息）合计为人民币439,092,382.00元，折合439,092,382.00份基金份额。银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业
债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、地方
政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券） 、债券回购、资产支持
证券、货币市场工具（含同业存单） 、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资占基金资产的比例为 60%-95%，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%； 权证、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可
以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中证 500指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12 月 31 日的财银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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务状况以及自 2017 年10 月 13 日（基金合同生效日）起至 2017年 12 月 31 日止期间的经营成果
和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12月 31 日止。本期财务报表的实际
编制期间系自2017年10月13日（基金合同生效日）起至2017年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益； 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)股指期货投资
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按成交金额银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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确认；
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动加权平均法
于成交日结转；
(5)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(9)股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入
账；
(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在符合法律法规及基金合同约定，并对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，
基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引（试行）>的通知》 （以下简称“估值业务指引”） ，自 2017 年 12 月 20 日起，本基金
持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对本基金本期末的基金资产净
值及本期损益均无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自2018年1月1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额
的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对
资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自2018 年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年 1月1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
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和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
活期存款 55,265,262.01
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 55,265,262.01
注：本基金合同生效日为2017年10月 13 日，生效未满一年，无上年度可比期间。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 70,952,135.43 70,920,393.64 -31,741.79
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,881,075.65 2,897,100.00 16,024.35
银行间市场 - - -
合计 2,881,075.65 2,897,100.00 16,024.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 73,833,211.08 73,817,493.64 -15,717.44
注：本基金合同生效日为2017年10月 13 日，生效未满一年，无上年度可比期间。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 47 页
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 250,000,000.00 -
合计 250,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
应收活期存款利息 14,148.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 8,646.55
应收债券利息 920.55
应收买入返售证券利息 302,671.80
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 13.20
合计 326,401.03
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 170,792.11
银行间市场应付交易费用 -
合计 170,792.11 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 47 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 111.49
预提信息披露费 140,000.00
预提审计费用 40,000.00
合计 180,111.49
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年10月 13 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 439,092,382.00 439,092,382.00
本期申购 94,967.49 94,967.49
本期赎回（以“-”号填列） -43,573,982.76 -43,573,982.76
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 395,613,366.73 395,613,366.73
注： （1）申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
（2）本基金合同于 2017 年 10 月 13 日生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为
人民币 438,770,852.87 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 321,529.13 元，以上实收
基金（本息）合计为人民币 439,092,382.00元，折合 439,092,382.00份基金份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 367,154.85 -15,717.44 351,437.41
本期基金份额交易
产生的变动数
-46,768.58 -49,508.53 -96,277.11
其中：基金申购款 114.05 39.51 153.56
基金赎回款 -46,882.63 -49,548.04 -96,430.67 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 47 页
本期已分配利润 - - -
本期末 320,386.27 -65,225.97 255,160.30
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年10月 13 日(基金合同生效日)至2017年 12月 31日
活期存款利息收入 151,276.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 35,538.30
其他 44.61
合计 186,859.41
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年10月13日(基金合同生效日)
至2017年12月 31日
卖出股票成交总额 56,487,213.86
减：卖出股票成本总额 57,030,484.73
买卖股票差价收入 -543,270.87
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益——买卖债券差价收入。
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益——申购差价收入。 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 47 页
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益——申购差价收入。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2衍生工具收益 ——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年10月13日(基金合同生效日)至2017年12
月 31日
股票投资产生的股利收益 19,401.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 19,401.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年10月13日(基金合同生效日)至2017银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 47 页
年 12月 31日
1.交易性金融资产 -15,717.44
——股票投资 -31,741.79
——债券投资 16,024.35
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -15,717.44
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 10月 13 日(基金合同
生效日)至2017年 12 月31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年12月31
日
基金赎回费收入 163,773.49 -
合计 163,773.49 -
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年10月13日(基金合同生效日)至2017年12月
31日
交易所市场交易费用
243,760.44
银行间市场交易费用
-
合计
243,760.44
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 10月 13 日(基金合同生效日)至2017年 12
月 31日
审计费用 40,000.00
信息披露费 140,000.00
其他费用 400.00
银行费用 1,505.91
合计 181,905.91 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 47 页
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“建设银
行”）
基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海城投（集团）有限公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司（“银河证
券”）
同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年10月 13 日(基金合同生效日)
至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
银河证券 134,260,843.63 72.78% - -
7.4.9.1.2 债券交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.9.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 47 页
关联方名称
本期
2017年10月13日(基金合同生效日)至
2017年 12月 31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
银河证券 6,630,000,000.00 100.00% - -
7.4.9.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年10月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 125,036.19 73.21% 125,036.19 73.21%
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、
证券结算风险基金和买（卖）证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.9.2 关联方报酬
7.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 10月 13 日(基金合同生效日)至2017年 12
月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,363,554.53
其中：支付销售机构的客户维护费 933,541.89
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在
月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 47 页
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 10月 13 日(基金合同生效日)至2017年 12
月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 227,259.10
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在
月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.9.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年10月 13 日(基金合同生效日)至2017年 12 月 31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 55,265,262.01 151,276.50
7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 47 页
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.9.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.10 期末（ 2017 年12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600525
长园
集团
2017年
12 月
25 日
重大
事项
停牌
15.79
2018年
1 月 10
日
17.30 71,200 1,191,306.00 1,124,248.00 -
600309
万华
化学
2017年
12 月5
日
重大
事项
停牌
37.94 - - 25,400 990,664.00 963,676.00 -
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年12 月 31 日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1公允价值
1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 47 页
1.2以公允价值计量的金融工具
1.2.1各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 71,729,569.64元，属于第二层次的余额为人民币2,087,924.00 元，
属于第三层次余额为人民币 0.00 元。
1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 70,920,393.64 17.87
其中：股票 70,920,393.64 17.87
2 固定收益投资 2,897,100.00 0.73
其中：债券 2,897,100.00 0.73
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 250,000,000.00 62.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 72,733,097.75 18.33
7 其他各项资产 354,008.09 0.09
8 合计 396,904,599.48 100.00
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 47 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 2,820,725.00 0.71
C
制造业 33,213,589.64 8.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
535,325.00 0.14
E
建筑业 423,320.00 0.11
F
批发和零售业 2,320,757.00 0.59
G
交通运输、仓储和邮政业 2,431,929.00 0.61
H
住宿和餐饮业 1,362,638.00 0.34
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,629,048.00 0.66
J
金融业 19,904,260.00 5.03
K
房地产业 3,780,626.00 0.96
L
租赁和商务服务业 1,498,176.00 0.38
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 70,920,393.64 17.92
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 47 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 50,600 3,540,988.00 0.89
2 601988 中国银行 784,400 3,114,068.00 0.79
3 601166 兴业银行 177,700 3,019,123.00 0.76
4 601328 交通银行 433,900 2,694,519.00 0.68
5 601288 农业银行 692,300 2,651,509.00 0.67
6 000002 万科 A 82,100 2,550,026.00 0.64
7 601628 中国人寿 77,300 2,353,785.00 0.59
8 000651 格力电器 52,400 2,289,880.00 0.58
9 000858 五粮液 27,300 2,180,724.00 0.55
10 000725 京东方 A 334,400 1,936,176.00 0.49
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601628 中国人寿 3,813,482.00 0.96
2 600755 厦门国贸 3,648,689.00 0.92
3 601318 中国平安 3,401,477.00 0.86
4 601288 农业银行 3,363,038.00 0.85
5 600525 长园集团 3,232,769.30 0.82
6 601988 中国银行 3,168,349.00 0.80
7 601166 兴业银行 3,114,016.00 0.79
8 002195 二三四五 3,056,316.30 0.77
9 000651 格力电器 2,954,934.00 0.75
10 600409 三友化工 2,837,228.82 0.72
11 601601 中国太保 2,779,859.00 0.70 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 47 页
12 601328 交通银行 2,708,178.00 0.68
13 600990 四创电子 2,673,495.00 0.68
14 000002 万科A 2,536,549.19 0.64
15 000725 京东方A 2,454,092.00 0.62
16 600803 新奥股份 2,140,156.00 0.54
17 600380 健康元 2,112,820.00 0.53
18 601900 南方传媒 2,089,849.00 0.53
19 601058 赛轮金宇 2,074,732.69 0.52
20 600168 武汉控股 2,073,809.00 0.52
注：本项及下项8.4.2， 8.4.3的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600755 厦门国贸 3,593,153.00 0.91
2 600380 健康元 2,353,018.00 0.59
3 600803 新奥股份 2,131,843.00 0.54
4 600990 四创电子 2,118,143.00 0.54
5 600168 武汉控股 2,084,945.00 0.53
6 601900 南方传媒 2,081,802.00 0.53
7 601233 桐昆股份 2,060,536.00 0.52
8 600525 长园集团 2,044,924.72 0.52
9 601058 赛轮金宇 2,037,303.00 0.51
10 601717 郑煤机 2,028,858.00 0.51
11 601601 中国太保 1,911,024.00 0.48
12 600516 方大炭素 1,575,559.00 0.40
13 601628 中国人寿 1,567,355.00 0.40
14 002195 二三四五 1,439,336.00 0.36
15 000528 柳工 1,288,732.00 0.33
16 000425 徐工机械 1,276,793.00 0.32
17 000100 TCL 集团 1,227,510.00 0.31
18 000157 中联重科 1,222,320.00 0.31
19 600409 三友化工 1,199,802.00 0.30
20 600978 宜华生活 1,192,881.00 0.30
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 47 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 127,982,620.16
卖出股票收入（成交）总额 56,487,213.86
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,897,100.00 0.73
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,897,100.00 0.73
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123001 蓝标转债 30,000 2,897,100.00 0.73
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 47 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到公开谴责，处罚的情形。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 47 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,621.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 326,401.03
5 应收申购款 985.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 354,008.09
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 123001 蓝标转债 2,897,100.00 0.73
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,066 97,297.93 10,939,874.93 2.77% 384,673,491.80 97.23%
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 42 页 共 47 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
108,851.77 0.0275%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 10 月13 日 ）基金份额总额
439,092,382.00
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 94,967.49
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 43,573,982.76
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 395,613,366.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动： 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 43 页 共 47 页
1、 2017 年 9 月 28 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，由银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,秦长建先生担任公司的督察长，董伯
儒先生不再担任公司督察长。
2、2017年12月9日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，由银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,刘立达先生调任公司董事长, 许国平先
生不再担任公司董事长。
3、2017 年 12 月 19 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，由银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,范永武先生担任公司总经理。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
2017年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所，本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙） 的报酬为40,000.00元人民币。 目前该会计师事务所已向本基金提供1 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 44 页 共 47 页
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 134,260,843.63 72.78% 125,036.19 73.21% -
中泰证券 1 50,208,990.39 27.22% 45,755.92 26.79% -
中银国际 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
网信证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
天风证券 2 - - - - - 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 45 页 共 47 页
东北证券 3 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注：选择证券公司专用席位的标准：
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - 6,630,000,000.00 100.00% - -
中泰证券 2,881,798.94 100.00% - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - - 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 46 页 共 47 页
华信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
网信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
银河基金管理有限公司 银河量化价值混合 2017 年年度报告摘要
第 47 页 共 47 页
2018 年3月30日
