银 河 主 题 策略 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年03 月29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河主 题混 合
场内简 称 -
基金主 代码 519679
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 21 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 311,143,743.91 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 的前 提 下， 采用 主题 投资 策略
和 精 选个 股策 略的 方法 进行 投 资， 力争 实现 基金 资产
的长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金投 资策 略包 括但 不限 于 资产 配置 策略 、股 票投
资策略 和债 券投 资策 略等 。
1、资 产配 置策 略
本基 金管 理 人使 用 多因 素 分析 模 型， 结合 定 量和
定 性 分析 ，从 宏观 、中 观、 微 观等 多个 角度 考虑 宏观
经 济 面、 政策 面、 市场 面等 多 种因 素， 综合 分析 评判
证 券 市场 的特 点及 其演 化趋 势 ，在 投资 比例 限制 范围
内，确 定或 调整 投资 组合 中股票 和债 券的 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基 金的 股 票投 资 策略 包 括但 不 限于 如下 两 个层
次：主 题投 资策 略和 精选 个股的 投资 策略 等。
（1） 主题 投资 策略
本 基 金根 据市 场实 际情 况、 投 资主 题的 特点 及其 演化
趋 势 的预 期， 投资 主题 预期 的 风险 与收 益的 匹配 关系
等 多 种可 能的 因素 ，采 用比 较 灵活 的主 题投 资策 略，
包括但不 限于 主题 识别 、主 题 配置 ，以 及主 题调 整等
三个阶 段相 应的 各种 可能 的投资 策略 。
（2） 个股 投资 策略
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本基 金将 在 确定 的 投资 主 题之 内 ，选 择基 本 面较
好 ， 估值 相对 合理 ，并 且预 期 具有 一定 成长 性的 股票
作为备 选投 资对 象进 行投 资。
本 基金 将积 极参 与新 股申购 。
3、债 券投 资策 略
本 基 金债 券投 资以 久期 管理 为 核心 ，采 取久 期配 置、
利 率 预期 、收 益率 曲线 估值 、 类属 配置 、单 券选 择等
投资策 略。
4、股 指期 货投 资策 略
本基 金参 与 股指 期 货交 易 ，以 套 期保 值为 目 的。
基 金 管理 人根 据对 指数 点位 区 间判 断， 在符 合法 律法
规的前 提 下， 决定 套保 比例 。 再根 据基 金股 票投 资组
合的贝 塔值 ， 具 体得 出参 与股指 期货 交易 的买 卖张 数。
基 金 管理 人根 据股 指期 货当 时 的成 交金 额、 持仓 量和
基 差 等数 据， 选择 和基 金组 合 相关 性高 的股 指期 货合
约为交 易标 的。
5、权 证投 资策 略
本基 金采 用 数量 化 期权 定 价公 式 对权 证价 值 进行
计 算 ，并 结合 行业 研究 员对 权 证标 的证 券的 估值 分析
结 果 ，选 择具 有良 好流 动性 和 较高 投资 价值 的权 证进
行投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 7 5% ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×25%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高
于 货 币市 场基 金、 债券 型基 金 ，低 于股 票型 基金 ，在
证 券 投资 基金 中属 于风 险较 高 、预 期收 益较 高的 基金
产品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 秦长建 李修滨
联系电 话 021-38568989 4006800000
电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95558
传真 021-38568769 010-85230024
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 http://www.galaxyasset.com 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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址
基金年 度报 告备 置地 点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、北 京市 东城 区朝 阳门 北 大街 9 号
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 157,718,696.18 -191,865,298.68 1,893,207,291.18
本期利 润 273,319,452.17 -379,182,151.39 1,722,649,743.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7604 -1.1862 3.0214
本期基 金份 额净 值增 长率 20.33% -23.88% 88.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 2.5749 2.4852 3.4143
期末基 金资 产净 值 1,115,592,681.68 1,060,032,293.97 1,675,195,921.45
期末基 金份 额净 值 3.585 3.485 4.578
注：1 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.26% 1.27% 3.84% 0.60% 1.42% 0.67%
过去六 个月 12.67% 1.09% 7.49% 0.52% 5.18% 0.57%
过去一 年 20.33% 0.99% 16.22% 0.48% 4.11% 0.51%
过去三 年 72.65% 1.98% 15.41% 1.26% 57.24% 0.72%
过去五 年 277.80% 1.83% 52.41% 1.16% 225.39% 0.67%
自基金 合同
生效起 至今
319.36% 1.79% 69.68% 1.15% 249.68% 0.64% 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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注：本 基金 的业 绩比 较基 金为： 沪 深300 指数 收益 率 ×75 % ＋ 上证 国债 指数 收 益率 × 25% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2012 年9 月 21 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 ： 本 基金 投资的 股票 资产 占基 金资 产的 60% －95% ， 债 券、 现 金等金 融工 具占 基 金
资产的 比例 为 5%-40% ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 权 证 的
投资比 例不 超过 基金 资产 净值 的 3% ，资 产支 持证 券 的投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 20% 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 于2012 年9 月 21 日 生效 。
2、本 项目 按实 际存 续期 计 算，不 按整 个会 计年 度进 行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 5.68 336,503,587.18 45,951,646.59 382,455,233.77
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 5.68 336,503,587.18 45,951,646.59 382,455,233.77
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银 河基 金管 理有 限公 司成立 于 2002 年 6 月 14 日，是 经中 国证 券监 督管 理委员 会按 照 市银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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场化机 制批 准成 立的 第一 家基金 管理 公司 （ 俗称 ：" 好人举 手第 一家"） ， 是 中 央汇金 公司 旗下 专业
资产管 理机 构。
银 河基 金公 司的 经营 范 围包括 发起 设立 、 管理 基 金等 ， 注 册资 本2 亿元 人 民币 ， 注 册地 中
国上海 。 银河 基金 公司 的 股东分 别为 ： 中国 银河 金 融控股 有限 责任 公司 （ 控 股股东 ） 、 中 国石 油天
然气集 团公 司、 首都 机场 集团公 司、 上海 城投 （集 团）有 限公 司、 湖南 电广 传媒股 份有 限公 司 。
截至 2017 年末, 银河 基金公 司旗 下共 管理 47 只 公募基 金产品: 银河 研究 精 选混合 型证 券
投资基金、银 河银联系 列 证券投资基金 、银河银 泰 理财分红证券 投资基金 、 银河银富货 币市场基
金、银河银信 添利债券 型 证券投资基金 、银河竞 争 优势成长混合 型证券投 资 基金、银河 行业优选
混合型 证券 投资 基金 、 银 河沪 深 300 价值 指数 证券 投资基 金、 银河 蓝筹 精选 混合型 证券 投资 基金 、
银河创新成长 混合型证 券 投资基金、银 河强化收 益 债券型证券投 资基金、 银 河消费驱动 混合型证
券投资基金、 银河通利 债 券型证券投资 基金（LOF ） 、银河主题策 略混合型 证 券投资基 金 、银河领
先债券 型证 券投 资基 金、 银河沪 深 300 成 长增 强指 数分级 证 券 投资 基金 、银 河增利 债券 型发 起 式
证券投 资基 金、 银河 岁岁 回报定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
银河定 投宝 中证 腾安 价 值 100 指 数型 发起 式证 券投 资基金 、银 河美 丽优 萃混 合型证 券投 资基 金、
银河润利保本 混合型证 券 投资基金、银 河康乐股 票 型证券投资基 金、银河 丰 利纯债债券 型证券投
资基金、银河 现代服务 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银河转型 增长主题 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河鸿利 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河智联主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 河 大国智造主 题 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河旺利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河君 尚 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君荣灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河君信灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 君 耀灵活配置 混合型证
券投资基金、 银河君盛 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君怡 纯债债券 型 证券投资基 金、银河
君润灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 河睿利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银河君欣 纯债债券
型证券投资基 金、银河 君 腾灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 犇利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银 河君 辉 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河量 化 优 选混 合型证 券投 资基 金 、
银河钱包货币 市场基金 、 银河嘉祥灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河量 化 价值混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张杨 基金经 理 2016 年2 月1 - 12 硕士研 究生 学历 ，CFA ，银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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日 13 年 证券 从业 经历， 曾
先后就职于上海证券
股份有 限公 司、 东方 证
券股份 有限 公司 ， 从 事
宏观经济及股票策略
研究工作。2008 年 9
月加入银河基金管理
有限公司，历任研究
员、 基 金经 理助 理等 职
务， 现 任股 票投 资部 总
监助理、基金经理。
2011 年10 月起 担任 银
河银泰理财分红证券
投资基 金的 基金 经理 ，
2016 年 2 月起 担任 银
河主题策略混合型证
券投资基金的基金经
理， 2016 年3 月 起担 任
银河大国智造主题灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信 稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的 组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按 照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上证指 数 在 2017 年年 整 体出现 震荡 上行 的格 局， 上证指 数全 年上 涨 6.56%, 创业板 指数 全年
下跌10.67%, 市 场风 格较 为鲜明,是 以大 市值 公司 为 主导， 而中 小市 值股 票处 于在长 期去 估值 泡沫
的过程 中。 从行 业表 现排 名来看 ， 居 前的 是食 品饮 料， 家 电， 银 行等， 居后 的是计 算机 ， 传 媒等 。
2017 年的 主要 行业 配置 思 路： 首 先是 重点 投资 符合 中国经 济大 方向 的结 构性 机会： 消费 升级
和
工业化升级受 益的行业 ， 其次，具有国 际化估值 优 势的低估值蓝 筹：银行 、 基建等，第三 ，
行业景气向上 行业：化 工 、钢铁、采掘 和有色等 中 上游行业。总 体上，投 资 的结构符合 市场实际
表现。
操作层面上， 银河主题 策 略主要投资方 向是符合 基 金合同规定的 符合中国 经 济转型的行业 和
个股，如电子 、通讯、 家 电等。此外， 银河主题 也 积极参与了低 估值行业 ， 如金融、地 产等。由
于市场 波动 性较 大， 银河 主题也 采取 了相 对灵 活的 交易策 略。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.585 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 20.33% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为16.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
我们认 为2018 年宏 观经 济 处于弱 复苏 的状 态中 ， 国 内 需求端 未来 主要 动力 主要 在于设 备更 新
带动的制造业 投资和海 外 经济复苏的出 口需求， 而 前期主要引擎 房地产投 资 和基建投资 我们认为
继续会下滑， 特别是目 前 整体经济形势 较好的情 况 下，中央经济 工作会议 也 删除了适度 扩大总需
求的表 述 ， 经 济增 长更 加 追求高 质量 而非 高增 长 。 展望 2018 年 ， 需 求端 分歧 仍然存 在 ， 但 是主 流
预期和 我们 都认 为偏 向减 弱， 对 地产 向下 的判 断是 主要依 旧， 但这 也许 是一 致预期 带来 的风 险点 ，
建议继 续关 注房 地产 数据 超预期 的扰 动； 最后 通胀 或是国 内经 济的 主要 风险 点。
2018 年外 资和 国内 机构 筹 码会进 一步 提升 ， 因 此风 格上看 ， 今 年重 业绩 大于 重 “故 事” 的现
象不会 改变 。 中 央经 济工 作会议 强调 经济 增长 模式 的改变 ， “破 ” 、 “ 立” 、 “ 降 ” 对经 济结 构继 续优
化，引 导市 场主 线从 单纯 地“白 马龙 头” 进一 步向 政府引 导的 产业 集中 。
2017 年市 场超 出投 资者 预 期是风 格极 致的 分化 ， 白 马蓝筹 带来 了很 好的 投资 回报， 中小 创一
路下跌，对比 年初的策 略 报告来看，经 济和指数 判 断是对的，但 风格的趋 势 判断难以正 确，期间银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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供给侧改革带 来的周期 股 阶段性表现突 出，但以 雄 安为代表的主 题投资今 年 一波三折， 亏钱的概
率较大 ，这 也说 明了 市场 深刻的 环 境 变化 。
展望2018 年市 场， 市 场较 为一致 看好 的是 大金 融、 消 费升级 和高 端制 造 三 个方 向的投 资机 会，
对应的投资逻 辑起点是 经 济稳步向好， 服务业成 为 经济发展主线 ，大国经 济 产业提升关 键在于科
技制造。我们 认同这一 投 资方向的判断 ，可以适 当 择时，但不轻 易背离。 从 行业配置来 看，我们
看好金 融、 地产 、消 费等 行业。 并积 极把 握周 期类 个股交 易性 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作 决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于 2012 年 9 月 21 日成立 ，根 据《 基金 合同 》有关 规定 ，“ 在符 合有 关基金 分红 条 件
的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润
的 20% ， 若《 基金 合同 》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配 ” 。本 基金 截止 2017 年 8 月 23 日可
供分配 利润 为 1,018,507,967.95 元，于 2017 年 9 月 7 日进行 利润 分配 ，每 单位分 配收 益 0.568
元。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 13 页 共 42 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对 银河主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 2017 年度 的投 资 运作， 进行 了认 真、
独立的会计核 算和必要 的 投资监督，认 真履行了 托 管人的义务， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 在银河主 题 策略混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的银 河主题策 略 混合型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
本报告期 内本基金 由 安永华明会 计师事务 所( 特殊普通合伙) 出具无保 留 意见审计报告 ，投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 主题 策略 混合型 证券 投资 基金 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
57,212,692.43 102,035,424.13
结算备 付金
29,953,019.75 27,218,800.93
存出保 证金
1,960,400.79 1,355,422.14
交易性 金融 资产
1,022,538,701.06 910,374,728.84
其中： 股票 投资
1,019,421,801.06 910,374,728.84
基金投 资
- -
债券投 资
3,116,900.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
25,850,897.80 24,315,824.74
应收利 息
74,344.42 24,122.09
应收股 利
- -
应收申 购款
502,138.00 319,616.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,138,092,194.25 1,065,643,939.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
14,904,609.66 -
应付赎 回款
1,178,935.89 1,774,717.43
应付管 理人 报酬
1,493,781.20 1,374,627.66
应付托 管费
248,963.55 229,104.62
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,371,570.13 1,811,069.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
301,652.14 422,125.89
负债合 计
22,499,512.57 5,611,645.25
所有者权益：
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 15 页 共 42 页
实收基 金
311,143,743.91 304,152,779.16
未分配 利润
804,448,937.77 755,879,514.81
所有者 权益 合计
1,115,592,681.68 1,060,032,293.97
负债和 所有 者权 益总 计
1,138,092,194.25 1,065,643,939.22
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值3.585 元 ， 基 金份 额总 额311,143,743.91 份。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 主题 策略 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
316,078,835.91 -345,051,318.13
1.利息 收入
1,693,654.74 1,361,579.90
其中： 存款 利息 收入
1,177,777.79 1,281,273.06
债券利 息收 入
1,513.71 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
514,363.24 80,306.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
197,048,533.83 -159,741,274.59
其中： 股票 投资 收益
187,523,874.66 -163,510,658.89
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
158,543.01 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
9,366,116.16 3,769,384.30
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
115,600,755.99 -187,316,852.71
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,735,891.35 645,229.27
减： 二、费用
42,759,383.74 34,130,833.26
1．管 理人 报酬
19,371,282.68 18,051,288.44
2．托 管费
3,228,547.14 3,008,548.13
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
19,679,801.95 12,596,651.91
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
479,751.97 474,344.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
273,319,452.17 -379,182,151.39 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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号填列）
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
273,319,452.17 -379,182,151.39
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 主题 策略 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
304,152,779.16 755,879,514.81 1,060,032,293.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 273,319,452.17 273,319,452.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
6,990,964.75 157,705,204.56 164,696,169.31
其中：1. 基 金申 购款 486,861,122.23 1,367,858,182.48 1,854,719,304.71
2. 基金 赎回 款 -479,870,157.48 -1,210,152,977.92 -1,690,023,135.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -382,455,233.77 -382,455,233.77
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
311,143,743.91 804,448,937.77 1,115,592,681.68
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
365,917,210.50 1,309,278,710.95 1,675,195,921.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -379,182,151.39 -379,182,151.39 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 17 页 共 42 页
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-61,764,431.34 -174,217,044.75 -235,981,476.09
其中：1. 基 金申 购款 144,950,158.76 409,491,685.41 554,441,844.17
2. 基金 赎回 款 -206,714,590.10 -583,708,730.16 -790,423,320.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
304,152,779.16 755,879,514.81 1,060,032,293.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河主 题策 略混 合型 证券 投资基 金 （原 名银 河主 题 策略股 票型 证券 投资 基金 ） （以 下简 称 “ 本
基金”)， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以下 简称 “中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2012]687 号 文 《 关
于核准银河主 题策略股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人银河基金 管理有限
公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2012 年 9 月 21 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
342,362,482.82 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理人 为银
河基金管理有 限公司， 注 册登记机构为 中国证券 登 记结算有限责 任公司， 基 金 托管人为 中信银行
股份有 限公 司。 根据 基金 管理 人 2015 年 7 月 16 日 刊登的 《关 于旗 下部 分基 金更 名 并修 改基 金 合
同、 托 管协 议等 相关 条款 的公告 》 ， 银河 主题 策略 股 票型证 券投 资基 金 自2015 年 7 月 16 日起 更名
为银河 主题 策略 混合 型证 券投资 基金 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律法规 或中国证 监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但需符 合中国证 监会 相关规定)。 本基金
投资的 股票 资产 占基 金资 产的 60% －95% ， 债 券 、 现 金等金 融工 具占 基金 资产 的比例 为 5%-40%，现
金或者 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 权 证的 投资 比例不 超过 基金 资 产
净值 的 3% ，资 产支 持证 券 的投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 20% 。 本基 金还 将投资 法律 法规 允许银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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的其他证券投 资品种和 股 指期货等金融 衍生产品 ， 并依法进行投 资管理。 如 法律法规或 监管机构
以后允 许基 金投 资的 其他 品种， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ，可 以将 其纳 入投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 7 5% ＋上 证国 债指 数收 益率 ×25% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计的 变更 在 7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 中披 露， 所 采用 的会
计政策 与最 近一 期年 度报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以 及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 （试 行）>的 通 知》 （ 以下 简称 “ 估 值业 务 指引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 20 日 起， 本基 金
持有的流通受 限股票参 考 估值业务指引 进行估值 。 该会计估计变 更对本基 金 本期末的基 金资产净
值及本 期损 益影 响金 额为 人民 币 288,438.84 元。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往 来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （ 中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对 价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 42 页
计入应 纳税 所得 额 ； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司（ “中信 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银河证券股份有限公司（ “ 银河证
券” ）
同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
银河期 货有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
7,035,315,571.10 54.10% 3,177,154,878.38 38.07%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 42 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
2,348,364.85 100.00% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
6,411,290.60 53.77% 2,430,158.51 55.59%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
中国银河证券
股份有限公司
2,895,345.28 37.70% 415,691.36 22.95%
注： 上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ， 扣 除由 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于买 （卖） 经手 费、
证券结 算风 险基 金和 买 （ 卖） 证管 费等 ） 。 管 理人 因 此从关 联方 获取 的其 他服 务主要 包括 ： 为本 基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 19,371,282.68 18,051,288.44 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 42 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,768,054.77 6,941,669.39
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,228,547.14 3,008,548.13
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目 本期 上年度 可比 期间 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 42 页
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
9 月 21 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 7,055,443.55 7,055,443.55
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 7,055,443.55 -
期末持 有的 基金 份额 - 7,055,443.55
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 2.3197%
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行股份
有限公司
57,212,692.43 997,463.48 102,035,424.13 1,182,487.71
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 末存 放于 银河期 货的 结算 备付 金金 额为人 民 币21,924,949.19 元。 （ 上年 度末
存放于 银河 期货 的结 算备 付金金 额为 人民 币21,924,949.19 元 。 ） 本 基金 本报 告期未 通过 银河 期货
买卖股 指期 货。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值 备注 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位 ： 股 ） 成本总 额 总额
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月 3
日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
002859
洁美
科技
2017 年3
月24 日
2018 年
4 月 9
日
新股流
通受限
29.82 33.80 6,666 198,780.12 225,310.80 注 1
002859
洁美
科技
2017 年9
月15 日
2018 年
4 月 9
日
新股限
售- 转增
- 33.80 9,999 - 337,966.20 注 2
002860
星帅
尔
2017 年3
月31 日
2018 年
4 月 12
日
新股流
通受限
19.81 39.80 7,980 158,083.80 317,604.00 注 1
300713
英可
瑞
2017 年
10 月23
日
2018 年
11 月1
日
新股流
通受限
40.29 77.46 7,008 282,352.32 542,839.68 注 1
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
123003
蓝思
转债
2017 年
12 月8 日
2018 年
1 月 17
日
认购新
发证券
100.00 100.00 31,169 3,116,900.00 3,116,900.00 -
注：1. 以上 “可 流通 日 ” 是根据 上市 公司 公告 估算 的流通 日期 ，最 终日 期以 上市公 司公 告为 准。
2.本基 金持 有的 非公 开发 行股票 洁美 科技 于2017 年9 月 15 日实 施2017 半 年度权 益分 派方 案， 以
资本公 积金 向全 体股 东每 10 股转增 15 股， 因转 增 所获取 的股 份的 可流 通日 与原限 售股 份的 可流
通日一 致。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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原
因
价
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
停牌
6.67
2018
年2 月
26 日
7.28 11,631,301 70,817,314.55 77,580,777.67 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 940,268,794.51 元， 属于第二层次的余额为 人 民币 80,846,185.87
元，属 于第 三层 次余 额为 人 民币 1,423,720.68 元（ 于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金持 有的 以公 允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产中 属于 第一层 次的 余额 为人 民 币852,034,251.81 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 58,340,477.03 元， 属于第 三层 次余 额为 人民 币0.00 元） 。 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 27 页 共 42 页
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.10.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期变 动
情况如 下：
上年 度 末余 额人 民 币 0.00 元，2017 年度 转入 第三层 次人民 币 1,459,261.80 元 ， 转出 第三 层
次人民 币0.00 元， 当期 计 入损益 的利 得或 损失 总额 人民币-35,541.12 元， 购 买人民 币 0.00 元，
出售人 民币 0.00 元 ，本 期 末余额 人民 币 1,423,720.68 元， 本期 末持 有的 资产 计入损 益的 当期 未
实现利 得或 损失 的变 动人 民币-35,541.12 元。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,019,421,801.06 89.57
其中： 股票 1,019,421,801.06 89.57
2 固定收 益投 资 3,116,900.00 0.27
其中： 债券 3,116,900.00 0.27
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,165,712.18 7.66
7 其他各 项资 产 28,387,781.01 2.49
8 合计 1,138,092,194.25 100.00
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 59,816,402.55 5.36
C
制造业 661,822,557.74 59.32
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,477,517.55 0.31
J
金融业 178,507,339.38 16.00
K
房地产 业 115,731,559.50 10.37
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,019,421,801.06 91.38
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601600 中国铝 业 11,631,301 77,580,777.67 6.95
2 000001 平安银 行 5,607,955 74,585,801.50 6.69
3 601336 新华保 险 1,000,000 70,200,000.00 6.29
4 000333 美的集 团 1,045,250 57,938,207.50 5.19
5 600703 三安光 电 2,191,059 55,630,988.01 4.99
6 000671 阳光城 6,101,850 48,021,559.50 4.30
7 002035 华帝股 份 1,524,744 45,955,784.16 4.12
8 600048 保利地 产 3,000,000 42,450,000.00 3.81
9 000858 五粮液 522,600 41,745,288.00 3.74
10 000426 兴业矿 业 4,006,488 39,383,777.04 3.53
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 218,201,547.47 20.58
2 601318 中国平 安 192,555,588.32 18.17
3 000568 泸州老 窖 170,874,080.47 16.12
4 601601 中国太 保 149,733,593.26 14.13
5 601336 新华保 险 147,370,304.91 13.90
6 600779 水井坊 143,541,309.52 13.54
7 000333 美的集 团 141,595,277.08 13.36
8 000001 平安银 行 135,381,525.48 12.77
9 002142 宁波银 行 134,442,588.04 12.68
10 600519 贵州茅 台 125,374,640.48 11.83
11 000858 五粮液 124,615,118.97 11.76 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 30 页 共 42 页
12 002304 洋河股 份 112,619,808.20 10.62
13 600362 江西铜 业 109,609,676.25 10.34
14 600048 保利地 产 103,913,152.58 9.80
15 000060 中金岭 南 102,209,080.90 9.64
16 002475 立讯精 密 97,866,356.03 9.23
17 002460 赣锋锂 业 91,579,876.63 8.64
18 000426 兴业矿 业 89,604,961.85 8.45
19 601688 华泰证 券 88,140,306.49 8.31
20 600176 中国巨 石 86,921,015.77 8.20
21 601600 中国铝 业 86,568,043.58 8.17
22 000725 京东 方A 80,293,172.00 7.57
23 002035 华帝股 份 79,737,429.53 7.52
24 002043 兔宝宝 79,266,392.24 7.48
25 000878 云南铜 业 78,594,228.51 7.41
26 002273 水晶光 电 77,031,649.21 7.27
27 000728 国元证 券 76,212,775.80 7.19
28 002236 大华股 份 74,431,470.28 7.02
29 002008 大族激 光 72,612,113.70 6.85
30 600703 三安光 电 71,072,160.38 6.70
31 002340 格林美 70,058,752.04 6.61
32 002635 安洁科 技 66,371,987.10 6.26
33 002050 三花智 控 64,604,475.00 6.09
34 600497 驰宏锌 锗 62,895,604.24 5.93
35 601398 工商银 行 62,685,002.83 5.91
36 600340 华夏幸 福 62,004,151.43 5.85
37 601009 南京银 行 60,907,831.02 5.75
38 000671 阳光城 60,849,744.00 5.74
39 000063 中兴通 讯 59,084,026.91 5.57
40 300433 蓝思科 技 57,521,541.30 5.43
41 300136 信维通 信 57,514,354.78 5.43
42 002709 天赐材 料 56,807,733.08 5.36
43 600809 山西汾 酒 56,495,082.02 5.33
44 601628 中国人 寿 55,950,706.87 5.28
45 601333 广深铁 路 55,058,295.00 5.19
46 000970 中科三 环 52,361,850.30 4.94
47 603008 喜临门 51,205,472.45 4.83 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 31 页 共 42 页
48 000418 小天 鹅A 50,496,302.25 4.76
49 002384 东山精 密 47,499,002.04 4.48
50 600584 长电科 技 46,385,990.00 4.38
51 002036 联创电 子 44,773,380.51 4.22
52 600702 沱牌舍 得 44,566,406.80 4.20
53 600885 宏发股 份 42,675,563.51 4.03
54 000776 广发证 券 42,299,867.00 3.99
55 300115 长盈精 密 42,000,519.75 3.96
56 002032 苏泊尔 41,834,088.28 3.95
57 000933 神火股 份 41,012,999.29 3.87
58 600196 复星医 药 39,565,957.72 3.73
59 603589 口子窖 39,524,604.99 3.73
60 603899 晨光文 具 38,717,401.25 3.65
61 000895 双汇发 展 38,643,389.90 3.65
62 600887 伊利股 份 38,571,104.00 3.64
63 002241 歌尔股 份 38,488,430.12 3.63
64 600547 山东黄 金 37,577,750.00 3.54
65 600884 杉杉股 份 36,608,743.60 3.45
66 000338 潍柴动 力 36,500,634.84 3.44
67 601111 中国国 航 35,567,528.39 3.36
68 002271 东方雨 虹 34,196,774.16 3.23
69 300316 晶盛机 电 34,124,334.88 3.22
70 000002 万科A 32,252,050.00 3.04
71 000910 大亚圣 象 31,851,138.65 3.00
72 300327 中颖电 子 31,809,344.60 3.00
73 601607 上海医 药 31,695,485.87 2.99
74 000823 超声电 子 31,506,186.64 2.97
75 000651 格力电 器 31,077,794.00 2.93
76 600383 金地集 团 29,558,694.00 2.79
77 000768 中航飞 机 29,235,644.32 2.76
78 000401 冀东水 泥 28,925,638.72 2.73
79 002055 得润电 子 28,672,313.00 2.70
80 300207 欣旺达 28,664,683.08 2.70
81 603898 好莱客 28,568,170.20 2.70
82 600690 青岛海 尔 28,049,371.00 2.65
83 600499 科达洁 能 27,418,381.00 2.59 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 32 页 共 42 页
84 002281 光迅科 技 27,114,043.00 2.56
85 000513 丽珠集 团 26,672,462.58 2.52
86 300310 宜通世 纪 26,600,369.62 2.51
87 601699 潞安环 能 25,701,865.84 2.42
88 002365 永安药 业 25,337,524.00 2.39
89 000937 冀中能 源 24,885,719.00 2.35
90 603626 科森科 技 24,660,464.36 2.33
91 600125 铁龙物 流 23,987,925.19 2.26
92 000603 盛达矿 业 23,583,954.24 2.22
93 600183 生益科 技 22,919,497.88 2.16
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 216,148,786.32 20.39
2 000568 泸州老 窖 186,085,914.79 17.55
3 601318 中国平 安 173,991,081.22 16.41
4 601601 中国太 保 153,841,838.05 14.51
5 600779 水井坊 153,603,939.09 14.49
6 002008 大族激 光 136,505,575.17 12.88
7 002142 宁波银 行 135,010,985.64 12.74
8 000878 云南铜 业 116,913,288.74 11.03
9 000333 美的集 团 109,284,927.42 10.31
10 600519 贵州茅 台 109,012,144.34 10.28
11 000426 兴业矿 业 107,697,798.14 10.16
12 300316 晶盛机 电 107,150,857.37 10.11
13 000858 五粮液 99,730,375.44 9.41
14 600584 长电科 技 98,739,256.52 9.31
15 000060 中金岭 南 97,645,904.97 9.21
16 002236 大华股 份 96,844,261.42 9.14
17 002460 赣锋锂 业 95,218,287.63 8.98
18 600362 江西铜 业 94,157,715.91 8.88
19 002475 立讯精 密 91,301,961.87 8.61
20 601688 华泰证 券 90,419,599.79 8.53
21 600497 驰宏锌 锗 85,596,627.74 8.07 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 33 页 共 42 页
22 601336 新华保 险 81,416,686.41 7.68
23 000001 平安银 行 79,918,728.60 7.54
24 600667 太极实 业 77,784,620.80 7.34
25 000728 国元证 券 76,604,346.69 7.23
26 000063 中兴通 讯 75,616,215.51 7.13
27 002273 水晶光 电 74,120,554.18 6.99
28 603899 晨光文 具 73,873,079.48 6.97
29 002304 洋河股 份 73,141,219.97 6.90
30 600155 宝硕股 份 71,345,822.78 6.73
31 002340 格林美 70,124,773.32 6.62
32 600048 保利地 产 65,892,241.85 6.22
33 600809 山西汾 酒 63,726,214.31 6.01
34 000411 英特集 团 62,061,292.36 5.85
35 002050 三花智 控 61,707,946.99 5.82
36 600176 中国巨 石 61,322,498.42 5.78
37 601009 南京银 行 61,098,980.73 5.76
38 600476 湘邮科 技 58,713,092.78 5.54
39 601398 工商银 行 58,051,000.00 5.48
40 600643 爱建集 团 55,991,582.70 5.28
41 601628 中国人 寿 54,806,896.39 5.17
42 000418 小天 鹅A 54,191,538.70 5.11
43 002709 天赐材 料 53,878,723.04 5.08
44 002035 华帝股 份 53,605,769.60 5.06
45 600340 华夏幸 福 53,009,942.38 5.00
46 601333 广深铁 路 52,169,750.00 4.92
47 600702 沱牌舍 得 51,999,068.85 4.91
48 000970 中科三 环 51,095,105.50 4.82
49 000933 神火股 份 48,567,120.05 4.58
50 300115 长盈精 密 48,479,631.31 4.57
51 600596 新安股 份 46,367,323.49 4.37
52 000725 京东 方A 46,110,848.00 4.35
53 600104 上汽集 团 45,252,219.53 4.27
54 002384 东山精 密 44,202,953.79 4.17
55 603008 喜临门 43,791,777.55 4.13
56 002271 东方雨 虹 43,458,338.55 4.10
57 002032 苏泊尔 43,107,820.58 4.07
58 002635 安洁科 技 42,934,843.18 4.05
59 000596 古井贡 酒 42,208,318.82 3.98 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 34 页 共 42 页
60 002036 联创电 子 41,775,321.57 3.94
61 000776 广发证 券 41,562,245.00 3.92
62 600885 宏发股 份 40,415,646.32 3.81
63 603589 口子窖 39,237,365.26 3.70
64 002043 兔宝宝 39,097,430.17 3.69
65 002241 歌尔股 份 38,956,219.76 3.68
66 600409 三友化 工 38,145,019.10 3.60
67 000338 潍柴动 力 37,864,108.28 3.57
68 000895 双汇发 展 37,184,065.33 3.51
69 600547 山东黄 金 36,338,347.67 3.43
70 600196 复星医 药 35,740,958.52 3.37
71 600884 杉杉股 份 34,520,158.39 3.26
72 601111 中国国 航 32,808,575.31 3.10
73 601607 上海医 药 31,416,091.72 2.96
74 000651 格力电 器 31,101,540.68 2.93
75 300207 欣旺达 30,779,742.92 2.90
76 300136 信维通 信 30,579,378.20 2.88
77 300327 中颖电 子 30,354,657.10 2.86
78 000002 万科A 29,947,620.06 2.83
79 600690 青岛海 尔 29,897,700.21 2.82
80 000910 大亚圣 象 29,706,924.18 2.80
81 300310 宜通世 纪 29,445,220.21 2.78
82 002055 得润电 子 29,380,504.94 2.77
83 000768 中航飞 机 29,290,488.13 2.76
84 002037 久联发 展 28,909,866.78 2.73
85 601118 海南橡 胶 28,246,135.00 2.66
86 000401 冀东水 泥 27,883,080.08 2.63
87 000603 盛达矿 业 27,301,670.01 2.58
88 000513 丽珠集 团 27,248,000.66 2.57
89 600125 铁龙物 流 26,980,474.36 2.55
90 600499 科达洁 能 26,340,285.00 2.48
91 000937 冀中能 源 25,085,927.00 2.37
92 600500 中化国 际 24,167,829.40 2.28
93 603626 科森科 技 23,730,517.95 2.24
94 300433 蓝思科 技 23,701,493.60 2.24
95 603898 好莱客 23,696,467.45 2.24
96 600882 广泽股 份 22,690,689.49 2.14
97 002281 光迅科 技 22,245,424.34 2.10 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 35 页 共 42 页
98 600183 生益科 技 21,995,570.00 2.07
99 002371 北方华 创 21,920,476.73 2.07
100 002365 永安药 业 21,887,103.00 2.06
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,409,492,879.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,602,931,221.63
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,116,900.00 0.28
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,116,900.00 0.28
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 123003 蓝思转 债 31,169 3,116,900.00 0.28
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 36 页 共 42 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
报告期 间本 基金 没有 参与 股指期 货投 资。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,960,400.79
2 应收证 券清 算款 25,850,897.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 74,344.42
5 应收申 购款 502,138.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,387,781.01
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601600 中国铝 业 77,580,777.67 6.95 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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46,635 6,671.89 102,802,932.58 33.04% 208,340,811.33 66.96%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
6,425.85 0.0021%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 9 月 21 日 ） 基金 份额 总额
342,362,482.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 304,152,779.16
本报告 期基 金总 申购 份额 486,861,122.23
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 479,870,157.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 311,143,743.91
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
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11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、 2017 年 9 月 28 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 ， 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,秦 长建 先生 担任 公 司的督 察长 ， 董伯
儒先生 不再 担任 公司 督察 长。
2 、2017 年12 月9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 ， 由银 河基 金管 理有 限公司 第四 届董 事会 审议 通过, 刘立 达先 生调 任公 司 董事长, 许 国平 先
生不再 担任 公司 董事 长。
3 、2017 年 12 月 19 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司 关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 ， 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,范 永武 先生 担任 公 司总经 理。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所 ， 本 基金 本报 告 期应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （特 殊
普通合 伙） 的报 酬为 100,000.00 元人 民币 。目 前该 会计师 事务 所已 向本 基金 提供 6 年 的审 计 服
务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 3 7,035,315,571.10 54.10% 6,411,290.60 53.77% 新增 2
东方财富证券 1 1,439,335,087.94 11.07% 1,311,667.22 11.00% 新增
方正证券 2 1,397,077,315.89 10.74% 1,301,096.81 10.91% -
中信建投 1 1,385,716,359.56 10.66% 1,290,513.66 10.82% -
西南证券 1 865,636,840.79 6.66% 806,166.35 6.76% -
广发证券 1 756,177,769.62 5.82% 689,102.28 5.78% 新增
川财证券 1 124,443,078.14 0.96% 113,404.97 0.95% 新增
恒泰证券 1 - - - - 新增
中银国际 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - 撤销
注：选 择证 券公 司专 用席 位的标 准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 2,348,364.85 100.00% - - - -
东方财富证券 - - - - - -
方正证券 - - 400,000,000.00 16.39% - -
中信建投 - - 1,240,000,000.00 50.82% - -
西南证券 - - 800,000,000.00 32.79% - -
广发证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1 20170518-20171116 - 72,364,040.53 72,364,040.53 - -
2 20170901-20170911 - 128,252,024.57 128,252,024.57 - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 ， 在市
场流动性 不足的 情况下 ， 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 ， 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及
时变现基 金资产 ，有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响，甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。
银河主题混合 2017 年年度报告 摘要
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12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
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2018 年3 月30 日
