银 华 高 端 制造 业 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华高 端制 造业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 银华高 端制 造业 混合
基金主 代码 000823
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 13 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 388,831,832.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过精 选高 端制 造行 业 的优 质上 市公 司进 行投
资 ， 积极 把握 中国 制造 业的 产 业升 级所 带来 的投 资机
会 ， 追求 超越 业绩 比较 基准 的 投资 回报 ，力 争实 现基
金资产 的中 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金在 大类 资产 配置 过程 中 ，在 严格 控制 投资 组合
风 险 的前 提下 ，将 优先 考虑 对 于股 票类 资产 的配 置，
在 采 取精 选策 略构 造股 票组 合 的基 础上 ，将 剩余 资产
配 置 于债 券、 权证 、资 产支 持 证券 、货 币市 场工 具、
银 行 存款 （包 括定 期存 款和 协 议存 款） 和法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 品种 。
本 基 金的 投资 组合 比例 ：股 票 投资 占基 金资 产的 比例
为 0%-95% ， 其余 资产 投资 于股指 期货 、债 券、 权证 、
资 产 支持 证券 、货 币市 场工 具 、银 行存 款（ 包括 定期
存 款 和协 议存 款） 等金 融工 具 ，其 中投 资于 本基 金界
定 的 高端 制造 业行 业范 围内 股 票和 债券 不低 于非 现金
资产 的80% ； 基金 持有 的全 部权证 的市 值不 得超 过基 金
资产净 值的3%； 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货保 证
金 以 后， 基金 保留 的现 金或 投 资于 在一 年以 内的 政府
债券的 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 50%*申 银万 国制 造业 指数 ＋50%* 中证 全债 指数 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 较高 预期
风 险 、较 高预 期收 益的 品种 ， 其预 期风 险收 益水 平高
于债券 型基 金及 货币 市场 基金。
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2.3 基 金管 理 人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 33,393,550.46 -159,105,798.33 165,897,389.85
本期利 润 43,773,681.10 -170,216,285.16 186,405,542.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1052 -0.3604 0.2171
本期加 权平 均净 值利 润率 12.79% -44.33% 18.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.99% -31.68% 14.14%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -86,025,174.73 -137,451,547.58 12,445,191.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2212 -0.3059 0.0258
期末基 金资 产净 值 342,123,955.04 346,781,559.48 544,225,399.99
期末基 金份 额净 值 0.880 0.772 1.130
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -12.00% -22.80% 13.00%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.85% 1.37% -2.87% 0.57% 4.72% 0.80%
过去六 个月 7.98% 1.07% 0.59% 0.50% 7.39% 0.57%
过去一 年 13.99% 0.89% -0.67% 0.49% 14.66% 0.40%
过去三 年 -11.11% 2.07% 24.80% 1.05% -35.91% 1.02%
自基金 合同
生效起 至今
-12.00% 2.03% 26.12% 1.04% -38.12% 0.99%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ： 50% × 申 银万 国制 造业 指 数＋ 50 %× 中证 全债 指数
本基金股票部 分主要投 资 于高端制造行 业股票。 申 银万国制造业 指数对制 造 行业股票具 有较强的
代表性，适合 作为本基 金 股票部分的业 绩比较基 准 。固定收益部 分的业绩 比 较基准则采 用能够较银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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好的反 映债 券市 场变 动全 貌的中 证全 债指 数。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同的规 定： 股票 投资 占基 金资产 的比 例 为 0%-95%， 其余资 产投 资于 股 指
期货、债券、 权证、资 产 支持证券、货 币市场工 具 、银行存款（ 包括定期 存 款和协议存 款）等金
融工具，其中 投资于本 基 金界定的高端 制造业行 业 范围内股票和 债券不低 于 非现金资产 的 80% ；
基金持 有的 全部 权证 的市 值不得 超过 基金 资产 净值 的 3%； 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货保 证 金
以后， 基金 保留 的现 金或 投资于 在一 年以 内的 政府 债券的 比 例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2017 年度 、2016 年度 及2015 年 度均 未进行 利润 分配 。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇 玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金 、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内 地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业 指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定 期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银 华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地 方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券 投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
薄 官 辉 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11 月
7 日
- 13 年
硕士学 位。2004 年 7 月
至2006 年5 月任 职于 长银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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江证券股份有限公司研
究所，任研究员，从事
农业、食品饮料行业研
究。2006 年6 月至 2009
年 5 月，任 职于 中信 证
券 股 份 有 限 公 司 研 究
部，任高级研究员，从
事农业、食品饮料行业
研究。2009 年 6 月加 入
银华基金管理有限公司
研究部，曾任消费组食
品饮料行业研究员、大
宗商品组研究主管、研
究部总监助理、研究部
副总监 ， 自 2015 年4 月
29 日起 担任 银华 中国 梦
30 股票 型证 券投 资基 金
基金经理。具有从业资
格。国 籍： 中国
刘谢冰
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2016 年12 月
13 日
- 4 年
硕士学位；曾就职于广
发证券股份有限公司，
2016 年12 月 加入 银华 基
金管理股份有限公司，
现任投资管理三部基金
经理助理职务。具有从
业资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 高端 制造 业 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 其
他有关法律 法规的规 定,本 着诚实信用 、勤勉尽 责的 原则管理和 运用基金 资产, 在严格控制 风险的
基础上,为基 金份额持 有人 谋求最大利 益,无损害 基金 份额持有人 利益的行 为。 本基金无违 法、违
规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理 人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申购投 标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交 易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年的 世界 经济 总体 上延续 了2016 年的 复苏 势 头， 全 球主 要经 济体 都保 持 了较好 的增 长。
美国 2017 年 第三 季度 实 际 GDP 年化 季率 初值 为 3%，高于 预期 的 2.5% ；美 联 储最新 褐皮 书称 美国
经济和 通胀 以温 和至 适度 的步伐 增长 ， 薪 资继 续攀 升。 失 业率 下降 和薪 资提 升推动 居民 收入 提高 ，银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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成为美 国经 济复 苏最 强劲 的动力 。 欧 元区 制造 业 PMI 持续 改善 ，12 月创 历史 新高 达 60.6 ；GDP 同
比增速 逐步 抬升 ，并 于3 季度创 近7 年新 高 达2.6% 。
中国的 宏观 经济 在2017 年 也取得 了很 大成 绩。 虽然 年 初市场 担心 随着 大宗 商品 价格上 涨而 开
始的补库存 周 期即将结 束 ，经济重新进 入下行阶 段 。但是棚改货 币化的推 进 、三四线城 市地产的
旺销、 消费 的稳 定增 长以 及美欧 经济 复苏 带动 出口 拉动， 推动 中国 GDP 实 现 增长 6.9% ，是 2010
年增速 下滑 以来 的首 次增 长加速 。
影响2017 年的 股票 市场 两 大主要 因素 是宏 观经 济增 长的预 期以 及市 场利 率的 上行。 伴随 金融
去杠杆、央行 调高回购 利 率以及经济增 长，市场 利 率从年初逐步 上升对股 票 估值形成了 系统性的
压力 。 符 合宏 观经 济发 展 方向 ， 业 绩增 长明 确 、 估 值低的 行业在 2017 年取 得 了不俗 表现 ， 但是 估
值较高的行业 表现不佳。 各大指数表现 差异也比较 明显，上证 50 上涨 25.08% ，沪深 300 上涨
21.78% ，创 业板 指数 下 跌10.67% 。
本基 金2017 年 选择 估值 较 低、增 长明 确两 项指 标选 股，重 点投 资于 景气 度较 高家电 、电 子、
轻工和 机械 制造 等行 业中 ，分享 了行 业内 优质 公司 的成长 ，基 金全 年净 值上 涨13.99% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.880 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 13.99% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为-0.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市 场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为 2018 年的 全球 经 济仍然 复苏 之中 。特 别是 美国的 经济 表现 较好 ，美 国 2014 年 以来
的劳动 参与 率稳 定在 63% ，但是 失业 率已 经从 2014 年的 6.6% 降 低到 目前的 4.1% ，而 且劳 动者 的
收入始终保持 了较好的 增 速，居民收入 增长成为 美 国经济复苏最 强劲的动 力 。而且市场 预期美联
储2018 年 加息 三次 ，也 从 侧面说 明美 国经 济复 苏的 强度。
我们 对2018 年 的中 国经 济 也充满 了信 心 。 首 先， 作 为世界 制造 中心 ， 将充 分 受益于 全球 经济
复苏带 来的 外需 扩张 。2017 年上 半年 出口 对GDP 的 贡献达 到 0.26 个百 分点 ， 而2016 年 上半 年却
是-0.7 个 百分 点， 全球 经 济复苏 对中 国经 济的 拉动 效果 在 2018 年将 更加 明 显。其 次， 棚改 的持
续、 国 内的 消费 升级 将继 续支撑 中国 的内 需。 第三 ，2016 年 以来 持续 的供 给 侧改革 和环 保督 察重
塑了中 国企 业竞 争的 外部 环境， 增强 了优 势企 业的 竞争力 。
我们 对2018 年 的股 票市 场 保持乐 观 。 第 一， 上市 大 公司的 竞争 力增 强 。 供 给 侧改革 和环 保督
关掉了 “小 散乱 污 ” 的企 业， 净化 了行 业的 竞争 环境 ， 龙 头公 司将 获得 更大 的市 场份额 。 而且 2017
年创纪 录 的 IPO 数量 ，改 变了市 场 “ 炒新 炒小 ”的 估值体 系， 资金 向大 公司 集中。 第二 ，被 低 估银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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的中国 优势 企业 目前 仍然 处于 融 入全 球资 本市 场的 价值重 估过 程中 。 中 国具 有 全球竞 争力 的消 费、
制造和 科技 企业 在加 入MSCI 的 过程 中， 凭 借其 稳健 的增长 与较 低的 估值 ， 必 将得到 全球 资本 的青
睐。买 入以 上这 些具 备全 球产业 竞争 力的 企业 ，是 我们目 前较 优的 投资 策略 。
在新的一年中 ，我们将 平 衡行业发展的 边际变化 、 公司业绩增速 和估值三 个 主要因素，按 照
契约，主要投 资在以下 几 个方面领域中 。第一， 受 益于资本开支 继续扩张 的 行业。全球 经济的复
苏和企业利润 增速的提 高 ，提高企业再 投资的意 愿 和能力。第二 ，新兴成 长 行业的机会 。5G、新
能源汽 车、 人工 智能 和云 计 算等 行业 始终 保持 较 快 的增长 ， 相 关设 备投 资增 速较高 带来 投资 机会 。
第三，家电、 出口替代 等 行业估值和增 速的匹配 度 也较好，蕴藏 着较多的 机 会。我们将 密切跟踪
经济复苏的状 况，及时 调 整配置结构， 选择最具 成 长性的行业， 精选个股 ， 争取实现基 金资产的
保值增 值。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金 管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值 相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 的约 定和 基金 运作 情况， 未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实 施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金 2017 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 高端 制造 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 75,622,765.91 141,260,322.07
结算备 付金 555,442.10 2,846,487.11
存出保 证金 171,926.62 626,145.05
交易性 金融 资产 254,013,079.10 209,761,564.85
其中： 股票 投资 254,013,079.10 209,761,564.85
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 13,548,564.54 1,952,408.50
应收利 息 16,836.94 24,385.74
应收股 利 - -
应收申 购款 97,653.80 26,039.33
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 344,026,269.01 356,497,352.65
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 6,932,689.56
应付赎 回款 415,739.58 556,831.24
应付管 理人 报酬 442,493.26 449,956.08
应付托 管费 73,748.87 74,992.66
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 620,117.32 1,520,535.49
应交税 费 - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 350,214.94 180,788.14
负债合 计 1,902,313.97 9,715,793.17
所有者权益：
实收基 金 388,831,832.47 449,329,791.36
未分配 利润 -46,707,877.43 -102,548,231.88
所有者 权益 合计 342,123,955.04 346,781,559.48
负债和 所有 者权 益总 计 344,026,269.01 356,497,352.65
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.880 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
388,831,832.47 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 高端 制造 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月
31 日
一、收入 55,108,926.64 -145,447,710.99
1.利息 收入 724,863.62 721,075.78
其中： 存款 利息 收入 724,863.62 721,075.78
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 43,907,801.76 -135,268,635.55
其中： 股票 投资 收益 43,117,228.75 -136,828,683.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 790,573.01 1,560,047.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
10,380,130.64 -11,110,486.83
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 96,130.62 210,335.61
减： 二、费用 11,335,245.54 24,768,574.17
1．管 理人 报酬 5,128,324.23 5,768,562.80 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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2．托 管费 854,720.70 961,427.16
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,954,269.13 17,615,178.67
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 397,931.48 423,405.54
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
43,773,681.10 -170,216,285.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
43,773,681.10 -170,216,285.16
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 高端 制造 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
449,329,791.36 -102,548,231.88 346,781,559.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 43,773,681.10 43,773,681.10
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-60,497,958.89 12,066,673.35 -48,431,285.54
其中：1. 基 金申 购款 39,340,739.82 -4,359,713.12 34,981,026.70
2. 基金 赎回 款 -99,838,698.71 16,426,386.47 -83,412,312.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
388,831,832.47 -46,707,877.43 342,123,955.04
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
481,695,423.34 62,529,976.65 544,225,399.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -170,216,285.16 -170,216,285.16
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-32,365,631.98 5,138,076.63 -27,227,555.35
其中：1. 基 金申 购款 69,032,934.94 -12,072,652.33 56,960,282.61
2. 基金 赎回 款 -101,398,566.92 17,210,728.96 -84,187,837.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
449,329,791.36 -102,548,231.88 346,781,559.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华高端制造 业灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)系由 基金 管理人银华 基
金管理股份 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 银华高端 制 造业灵活配 置混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 及其他 有关 法律 法规 的规 定， 经 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简 称 “ 中
国证监 会”) 证 监基 金字[2014]813 号 文批 准公 开发 行。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限为
不定期 ，首 次设 立募 集基 金份额 为 2,287,258,664.91 份 ，经 德勤 华永 会计 师 事务所(特 殊普 通合
伙) 北 京分 所验 证。 《 银华 高端制 造业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基 金 合同 》 于 2014 年 11 月 13
日正式生效。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为银华基金 管理股份 有 限公司，基 金托管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国建 设 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及公告 的 《银 华高 端制 造 业灵活 配置 混合银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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型证券投资基 金招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融 工具，包
括国内 依法 发行 上市 的股 票(含 中小 板、 创业 板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票)、 债券( 包含
国债、金融 债、企业( 公司)债、次级债 、可转换 债券(含分离交易 可转债)、 央 行票据、短 期 融资
券、 超短 期融 资券 、 中 期 票据等)、 股指 期货 、 权 证 、 资 产支 持证 券、 货币 市 场工具 、 银行 存款( 包
括定期存款 和协议存 款)以 及法律法规 或中国证 监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国
证监会 相关 规定)。 本基 金 的业绩 比较 基准 ： 50 %× 申 银万国 制造 业指 数＋ 50% × 中证全 债指 数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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海、 深 圳证 券交易 所关 于 做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2016]36 号 《关于全面推 开营业
税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税
政策的 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产品增 值 税有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，主 要税项列
示如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 ；
(2)对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭 州 银 华 聚 义 投 资 合 伙 企 业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
杭 州 银 华 致 信 投 资 合 伙 企 业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
杭 州 银 华 汇 玥 投 资 合 伙 企 业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 48 页
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
西南证 券 96,227,485.84 2.88% 27,661,526.17 0.24%
第一创 业 170,789,674.88 5.11% 4,824,377.50 0.04%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 48 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证 券 70,370.55 2.36% 45,079.87 7.27%
第一创 业 159,057.69 5.33% 107,782.75 17.38%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证 券 25,759.77 0.24% 25,759.77 1.69%
第一创 业 4,492.82 0.04% 4,492.82 0.30%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,128,324.23 5,768,562.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,224,660.11 2,506,323.63
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金托管人 根 据与基金管理 人核对一 致 的财务数据 ，自动在
月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需再 出具资 金划 拨指 令 。
费用自 动扣 划后 ，基 金管 理人应 进行 核对 ，如 发现 数据不 符， 及时 联系 基金 托管人 协商 解决 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
854,720.70 961,427.16 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 48 页
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金托管人 根 据与基金管理 人核对一 致 的财务数据 ，自动在
月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需再 出具资 金划 拨指 令 。
费用自 动扣 划后 ，基 金管 理人应 进行 核对 ，如 发现 数据不 符， 及时 联系 基金 托管人 协商 解决 。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：无 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
75,622,765.91 696,615.40 141,260,322.07 617,420.37
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 48 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
基金非 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币254,013,079.10 元 ， 无属于 第二 层次 和第 三层 次的余 额(2016 年 12 月 31 日： 属于 第一 层次
的余额 为人 民 币161,041,920.86 元， 属于 第二 层次 的余额 为人 民 币 48,719,643.99 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
本基金 持有 的金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的证 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值
列入第 二层 次或 第三 层次 ，上述 事项 解除 时将 相关 证券的 公允 价值 列入 第一 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期末 基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 254,013,079.10 73.84
其中： 股票 254,013,079.10 73.84
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 76,178,208.01 22.14
8 其他各 项资 产 13,834,981.90 4.02
9 合计 344,026,269.01 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,161,318.00 2.09
C 制造业 210,304,752.10 61.47
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
36,547,009.00 10.68
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 48 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 254,013,079.10 74.25
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002456 欧菲科 技 1,064,335 21,914,657.65 6.41
2 600690 青岛海 尔 1,073,172 20,218,560.48 5.91
3 600498 烽火通 信 671,900 19,370,877.00 5.66
4 600703 三安光 电 691,083 17,546,597.37 5.13
5 002410 广联达 845,150 16,564,940.00 4.84
6 002008 大族激 光 315,342 15,577,894.80 4.55
7 002035 华帝股 份 496,558 14,966,258.12 4.37
8 600183 生益科 技 834,600 14,405,196.00 4.21
9 601766 中国中 车 1,184,200 14,340,662.00 4.19
10 600038 中直股 份 255,600 11,893,068.00 3.48
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 59,457,400.65 17.15
2 300033 同花顺 55,236,160.37 15.93 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 48 页
3 600690 青岛海 尔 52,668,025.72 15.19
4 002185 华天科 技 49,040,092.38 14.14
5 300136 信维通 信 42,953,554.94 12.39
6 600584 长电科 技 42,496,394.78 12.25
7 002456 欧菲科 技 37,857,287.91 10.92
8 002008 大族激 光 37,221,129.30 10.73
9 002035 华帝股 份 35,717,167.88 10.30
10 002430 杭氧股 份 32,339,283.75 9.33
11 002475 立讯精 密 29,494,911.76 8.51
12 000333 美的集 团 27,803,786.00 8.02
13 002242 九阳股 份 26,002,934.38 7.50
14 600885 宏发股 份 25,885,572.60 7.46
15 600031 三一重 工 25,461,181.50 7.34
16 601689 拓普集 团 25,223,442.61 7.27
17 600718 东软集 团 24,320,759.26 7.01
18 600104 上汽集 团 23,612,407.00 6.81
19 002236 大华股 份 23,531,776.48 6.79
20 002396 星网锐 捷 22,409,227.45 6.46
21 600498 烽火通 信 21,045,409.00 6.07
22 000651 格力电 器 20,914,146.00 6.03
23 002415 海康威 视 20,405,527.55 5.88
24 600196 复星医 药 20,060,907.20 5.78
25 000063 中兴通 讯 20,031,095.40 5.78
26 000049 德赛电 池 19,952,327.58 5.75
27 002410 广联达 18,032,279.50 5.20
28 002384 东山精 密 17,204,961.28 4.96
29 600183 生益科 技 17,074,031.40 4.92
30 600884 杉杉股 份 16,983,852.02 4.90
31 000338 潍柴动 力 16,059,396.00 4.63
32 603833 欧派家 居 15,797,514.80 4.56
33 000039 中集集 团 15,493,721.00 4.47
34 000066 中国长 城 14,865,360.87 4.29
35 600761 安徽合 力 14,815,530.53 4.27
36 002439 启明星 辰 14,606,800.10 4.21
37 601766 中国中 车 14,036,154.20 4.05
38 600110 诺德股 份 13,885,625.00 4.00 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 48 页
39 000980 众泰汽 车 13,840,985.00 3.99
40 002241 歌尔股 份 13,840,099.00 3.99
41 300124 汇川技 术 13,817,099.60 3.98
42 603808 歌力思 13,761,717.81 3.97
43 603515 欧普照 明 13,600,468.50 3.92
44 600337 美克家 居 13,313,170.02 3.84
45 600114 东睦股 份 13,055,174.39 3.76
46 002639 雪人股 份 12,977,879.60 3.74
47 002027 分众传 媒 12,964,915.00 3.74
48 600388 龙净环 保 12,949,542.84 3.73
49 002573 清新环 境 12,941,538.80 3.73
50 000910 大亚圣 象 12,850,229.20 3.71
51 002310 东方园 林 12,848,064.56 3.70
52 600297 广汇汽 车 12,253,497.50 3.53
53 300098 高新兴 12,243,004.00 3.53
54 600038 中直股 份 12,130,281.00 3.50
55 002334 英威腾 12,098,495.66 3.49
56 000157 中联重 科 12,096,000.00 3.49
57 300422 博世科 11,834,410.08 3.41
58 601231 环旭电 子 11,807,910.00 3.40
59 300369 绿盟科 技 11,781,946.65 3.40
60 002658 雪迪龙 11,736,387.52 3.38
61 600335 国机汽 车 11,730,365.31 3.38
62 000528 柳工 11,298,006.83 3.26
63 000881 中广核 技 10,833,738.36 3.12
64 300456 耐威科 技 10,774,905.00 3.11
65 002078 太阳纸 业 10,499,107.20 3.03
66 600845 宝信软 件 10,439,867.55 3.01
67 600702 沱牌舍 得 10,345,546.23 2.98
68 002195 二三四 五 10,325,818.00 2.98
69 002611 东方精 工 10,201,771.00 2.94
70 600570 恒生电 子 10,137,793.25 2.92
71 600525 长园集 团 10,094,749.58 2.91
72 002635 安洁科 技 9,928,248.64 2.86
73 002368 太极股 份 9,898,039.00 2.85
74 300383 光环新 网 9,788,468.64 2.82 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 48 页
75 002222 福晶科 技 8,809,408.96 2.54
76 600990 四创电 子 8,572,665.75 2.47
77 300308 中际旭 创 8,252,696.00 2.38
78 601566 九牧王 8,078,623.00 2.33
79 603898 好莱客 7,869,686.80 2.27
80 002798 帝王洁 具 7,473,738.00 2.16
81 600745 闻泰科 技 7,139,208.30 2.06
82 002341 新纶科 技 7,089,047.00 2.04
83 600438 通威股 份 7,035,839.37 2.03
84 600562 国睿科 技 7,002,449.60 2.02
85 000596 古井贡 酒 6,998,819.24 2.02
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 52,823,574.01 15.23
2 002185 华天科 技 52,232,737.27 15.06
3 300033 同花顺 50,301,836.97 14.51
4 600703 三安光 电 47,222,780.64 13.62
5 300136 信维通 信 44,778,951.98 12.91
6 002035 华帝股 份 41,786,772.04 12.05
7 600690 青岛海 尔 41,178,760.05 11.87
8 600104 上汽集 团 39,294,830.48 11.33
9 002475 立讯精 密 38,751,372.25 11.17
10 600031 三一重 工 37,521,376.62 10.82
11 600584 长电科 技 37,230,225.98 10.74
12 000338 潍柴动 力 32,237,902.56 9.30
13 002008 大族激 光 29,658,927.91 8.55
14 002430 杭氧股 份 28,078,046.73 8.10
15 002242 九阳股 份 27,942,787.06 8.06
16 600885 宏发股 份 27,095,402.21 7.81
17 601689 拓普集 团 25,369,528.59 7.32
18 002236 大华股 份 24,623,556.58 7.10
19 002456 欧菲科 技 24,216,647.37 6.98
20 000651 格力电 器 23,479,990.31 6.77 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 48 页
21 002396 星网锐 捷 21,969,691.19 6.34
22 002415 海康威 视 20,898,137.45 6.03
23 600196 复星医 药 20,831,749.26 6.01
24 000063 中兴通 讯 18,034,749.16 5.20
25 002554 惠博普 17,832,701.53 5.14
26 603515 欧普照 明 16,748,487.70 4.83
27 600884 杉杉股 份 16,089,855.11 4.64
28 000049 德赛电 池 16,014,419.07 4.62
29 000039 中集集 团 14,938,850.41 4.31
30 300124 汇川技 术 14,701,960.26 4.24
31 002241 歌尔股 份 14,699,293.59 4.24
32 603833 欧派家 居 14,677,852.69 4.23
33 002439 启明星 辰 14,335,918.20 4.13
34 600110 诺德股 份 14,241,016.00 4.11
35 600337 美克家 居 14,009,585.50 4.04
36 600525 长园集 团 13,740,717.80 3.96
37 002027 分众传 媒 13,657,408.40 3.94
38 603808 歌力思 13,505,631.76 3.89
39 002310 东方园 林 13,435,793.22 3.87
40 600297 广汇汽 车 13,374,690.47 3.86
41 000521 美菱电 器 13,360,301.70 3.85
42 600761 安徽合 力 13,220,184.01 3.81
43 600388 龙净环 保 13,182,252.00 3.80
44 600114 东睦股 份 12,894,767.88 3.72
45 300369 绿盟科 技 12,841,192.80 3.70
46 002573 清新环 境 12,819,483.57 3.70
47 000528 柳工 12,766,774.19 3.68
48 000910 大亚圣 象 12,655,738.03 3.65
49 002639 雪人股 份 12,556,505.00 3.62
50 600718 东软集 团 12,537,267.95 3.62
51 002658 雪迪龙 12,200,624.50 3.52
52 000066 中国长 城 12,133,598.99 3.50
53 600335 国机汽 车 12,028,834.04 3.47
54 002462 嘉事堂 12,007,768.68 3.46
55 601231 环旭电 子 11,981,040.00 3.45
56 002384 东山精 密 11,694,953.96 3.37
57 000157 中联重 科 11,621,201.00 3.35
58 300213 佳讯飞 鸿 11,495,187.01 3.31 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 48 页
59 002229 鸿博股 份 11,343,763.72 3.27
60 000980 众泰汽 车 11,164,968.85 3.22
61 002078 太阳纸 业 10,934,704.05 3.15
62 300422 博世科 10,920,600.71 3.15
63 300098 高新兴 10,881,743.00 3.14
64 300383 光环新 网 10,839,840.00 3.13
65 600060 海信电 器 10,789,596.30 3.11
66 002368 太极股 份 10,777,337.00 3.11
67 600570 恒生电 子 10,355,755.50 2.99
68 600702 沱牌舍 得 10,325,785.57 2.98
69 002635 安洁科 技 10,201,325.50 2.94
70 603000 人民网 10,053,589.83 2.90
71 000881 中广核 技 10,051,099.96 2.90
72 002195 二三四 五 10,003,428.11 2.88
73 300308 中际旭 创 9,965,392.00 2.87
74 300456 耐威科 技 9,217,441.33 2.66
75 000718 苏宁环 球 8,848,782.28 2.55
76 002222 福晶科 技 8,637,203.80 2.49
77 002611 东方精 工 8,578,437.30 2.47
78 601566 九牧王 8,164,904.00 2.35
79 600990 四创电 子 7,966,908.00 2.30
80 600745 闻泰科 技 7,621,659.00 2.20
81 603898 好莱客 7,591,055.48 2.19
82 002073 软控股 份 7,479,526.35 2.16
83 600562 国睿科 技 7,248,893.93 2.09
84 002614 奥佳华 7,199,028.16 2.08
85 002508 老板电 器 7,116,112.34 2.05
86 002589 瑞康医 药 7,101,731.00 2.05
87 300378 鼎捷软 件 7,083,264.22 2.04
88 300100 双林股 份 6,953,788.25 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,680,572,543.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,689,818,388.79
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 48 页
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 171,926.62
2 应收证 券清 算款 13,548,564.54
3 应收股 利 - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 48 页
4 应收利 息 16,836.94
5 应收申 购款 97,653.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,834,981.90
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 48 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
19,734 19,703.65 526,896.94 0.14% 388,304,935.53 99.86%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
76,876.21 0.02%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 48 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 11 月13 日 ）基 金份 额 总额
2,287,258,664.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 449,329,791.36
本报告 期基 金总 申购 份额 39,340,739.82
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 99,838,698.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 388,831,832.47
注：本 期申 购中 含转 换入 份额， 本期 赎回 中含 转换 出份额 。 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 48 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 德勤 华永会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)， 报 告期 内本 基金 应支付 给聘 任
会计师 事务 所的 报酬 共计 人民 币 50,000.00 元。 目前的 审计 机构 已连 续三 年为本 基金 提供 审 计
服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 39 页 共 48 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国 际金
融有限 公司
2 531,475,769.70 15.91% 494,964.19 16.59% -
方正证 券股
份有限 公司
5 505,867,653.59 15.14% 429,699.21 14.41% -
天风证 券股
份有限 公司
4 392,061,591.89 11.74% 356,975.34 11.97% 新增 4 个
交易单 元
东方证 券股
份有限 公司
3 289,594,307.14 8.67% 269,700.44 9.04% -
广发证 券股
份有限 公司
2 288,055,706.50 8.62% 268,266.16 8.99% -
长江证 券股
份有限 公司
2 254,375,662.63 7.61% 236,900.86 7.94% -
第一创 业证
券股份 有限
公司
2 170,789,674.88 5.11% 159,057.69 5.33% -
招商证 券股
份有限 公司
2 169,057,084.67 5.06% 157,442.06 5.28% -
华泰证 券股
份有限 公司
5 163,066,906.09 4.88% 119,250.57 4.00% -
西南证 券股
份有限 公司
4 96,227,485.84 2.88% 70,370.55 2.36% 新增 3 个
交易单 元
海通证 券股
份有限 公司
2 83,716,264.71 2.51% 77,963.68 2.61% -
华创证 券有
限责任 公司
2 72,039,384.73 2.16% 67,090.61 2.25% - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 40 页 共 48 页
南京证 券股
份有限 公司
1 68,233,615.58 2.04% 49,899.10 1.67% 新增 1 个
交易单 元
太平洋 证券
股份有 限公
司
4 49,563,765.82 1.48% 36,246.66 1.22% 新增 2 个
交易单 元
中国银 河证
券股份 有限
公司
1 37,272,345.51 1.12% 34,711.48 1.16% -
东兴证 券股
份有限 公司
3 36,462,229.50 1.09% 33,957.65 1.14% 新增 1 个
交易单 元
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 36,305,563.93 1.09% 33,811.02 1.13% -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 20,247,747.00 0.61% 18,856.48 0.63% -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 20,056,578.88 0.60% 18,678.57 0.63% -
东吴证 券股
份有限 公司
3 15,993,782.40 0.48% 11,696.37 0.39% -
中信证 券股
份有限 公司
3 14,032,484.20 0.42% 13,068.56 0.44% -
首创证 券有
限责任 公司
2 11,205,409.10 0.34% 10,435.90 0.35% -
国金证 券股
份有限 公司
2 10,034,192.52 0.30% 9,344.62 0.31% -
国信证 券股
份有限 公司
3 4,823,807.89 0.14% 4,492.37 0.15% - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 41 页 共 48 页
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 101,196.00 0.00% 94.25 0.00% -
上海华 信证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
2 - - - - -
中国民 族证
券有限 责任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
中国中 投证
券有限 责任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
中银国 际证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
中原证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
3 - - - - 新增 2 个
交易单 元
上海证 券有 1 - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 42 页 共 48 页
限责任 公司
瑞银证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华福证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
华宝证 券有
限责任 公司
3 - - - - 新增 2 个
交易单 元
华安证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
红塔证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国融证 券股
份有限 公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
国都证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
东莞证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
4 - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 43 页 共 48 页
长城证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
渤海证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
中信证 券 （ 山
东） 有 限责 任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
宏信证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
江海证 券有
限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国 际金
融有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 44 页 共 48 页
天风证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
- - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
- - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
- - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
- - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
南京证 券股
份有限 公司
- - - - - -
太平洋 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 45 页 共 48 页
东兴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
首创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
- - - - - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
- - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
- - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 46 页 共 48 页
中国民 族证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中原证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
- - - - - -
上海证 券有
限责任 公司
- - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
- - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
- - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
- - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 47 页 共 48 页
华福证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华宝证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华安证 券股
份有限 公司
- - - - - -
红塔证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国融证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国都证 券股
份有限 公司
- - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东莞证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
- - - - - -
渤海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证 券 （ 山
东） 有 限责 任
公司
- - - - - - 银华高端制造业混合 2017 年年 度报告 摘要
第 48 页 共 48 页
宏信证 券有
限责任 公司
- - - - - -
江海证 券有
限公司
- - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 交易 、债券 回购 交易 及权 证交 易。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
