银 华 鑫 盛 定增 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华鑫 盛定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 银华鑫 盛定 增灵 活配 置混 合
场内简 称 银华鑫 盛
基金主 代码 501022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 14 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,105,706,716.68 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016 年 11 月 10 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 基 于 对宏 观经 济、 资本 市场 的 深入 分析 和理 解， 在基
金合同 生效 后二 年内 （含 第二年 ） ， 通过 对定 向增 发 项
目 的 深入 研究 ，利 用定 向增 发 项目 的事 件性 特征 与折银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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价 优 势， 优选 能够 改善 、提 升 企业 基本 面与 经营 状况
的 定 向增 发股 票进 行投 资， 追 求超 越业 绩比 较基 准的
投 资 回报 ，力 求实 现基 金资 产 的长 期稳 定增 值。 本基
金 按 照 基 金 合 同 约 定 自 动 转 型 为 上 市 开 放 式 基 金
（LOF ） 后， 通过 精选 具有 估值优 势和 成长 优势 的公 司
股 票 进行 投资 ，力 争获 取超 越 业绩 比较 基准 的收 益，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略 本基金 在基 金合 同生 效后 二年内 （含 第二 年） ， 通过 对
国 际 和国 内宏 观经 济、 行业 发 展趋 势和 公司 综合 竞争
力 的 分析 、以 及定 向增 发项 目 优势 的深 入研 究， 利用
定 向 增发 项目 的事 件性 特征 与 折价 优势 ，优 选能 够改
善 、 提升 企业 基本 面与 经营 状 况的 定向 增发 股票 进行
投 资 。将 定向 增发 提升 企业 盈 利水 平与 推动 产业 升级
作 为 基金 投资 主线 ，形 成以 定 向增 发为 核心 的投 资策
略。
本 基 金按 照基 金合 同约 定自 动 转型 为上 市开 放式 基金
（LOF ） 后 ， 在积 极把 握宏 观经济 周期 、 证券 市场 变 化
以 及 证券 市场 参与 各方 行为 逻 辑的 基础 上， 通过 精选
具 有 估值 优势 和成 长优 势的 公 司股 票进 行投 资， 力争
获取超 越业 绩比 较基 准的 收益。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 基金合 同生 效后 二年 内 （ 含
第二年 ） ， 股票 资产 占基 金 资产的 比例 为 0%-100%；非
公 开 发 行 股 票 资 产 占 非 现 金 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于
80%； 每个 交易 日日 终， 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的
交 易 保证 金后 ，本 基金 应当 保 持不 低于 交易 保证 金一
倍的现 金。
本 基 金按 照基 金合 同约 定自 动 转型 为上 市开 放式 基金
（LOF） 后， 股 票资 产占 基 金资产 的比 例 为 0%-95%；每
个 交 易日 日终 ，在 扣除 股指 期 货合 约需 缴纳 的交 易保
证金后 ，保 持不 低于 基金 资产净 值5% 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×5 0%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×50%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 收益 和预 期风
险 水 平高 于债 券型 基金 和货 币 市场 基金 ，属 于中 高预
期风险 、中 高预 期收 益的 基金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年10 月14 日( 基金 合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -16,831,536.64 383,435.72
本期利 润 -110,987,156.62 579,754.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1004 0.0005
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.13% 0.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.09% 0.10%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -110,407,401.90 383,435.72
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0999 0.0003
期末基 金资 产净 值 995,299,314.78 1,106,286,471.40
期末基 金份 额净 值 0.900 1.001
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.00% 0.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.15% 0.61% 2.11% 0.40% -13.26% 0.21%
过去六 个月 -9.55% 0.54% 4.64% 0.35% -14.19% 0.19%
过去一 年 -10.09% 0.42% 9.83% 0.32% -19.92% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
-10.00% 0.38% 8.78% 0.34% -18.78% 0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×50 %+ 中 国债 券总 指数 收益率 ×50 %
本基金 股票 投资 部分 选取 沪深 300 指 数作 为业 绩比 较基准 ，该 指数 能够 较为 全面地 反映 中国 股 票
市场的状况； 债券投资 部 分选择中国债 券总指数 作 为业绩比较基 准，该指 数 能够较为全 面地反映
中国固 定收 益市 场的 状况 ，具有 广泛 的市 场代 表性 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 ： 基金 合同 生 效后二 年内 （ 含第 二年） ， 股票资 产占 基金 资产
的比例为 0%-100% ；非公 开发行股票资 产占非现 金 基金资产的比 例不低于 80% ；每个交易日 日终
在扣除股指期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，本 基 金应当保持不 低于交易 保 证金一倍的 现金。本
基金按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（ LOF ）后，股票资产占基金资产的比例为
0%-95% ； 每个交易 日日终 ，在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 保 持不低于基金 资产净
值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于本 年度 及 2016 年 10 月 14 日 （基 金合 同生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日 止期 间未 进
行利润 分配 。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企 业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优 选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金 、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投 资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证 券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限 匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金 、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王 鑫 钢 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2016 年10 月
14 日
- 9 年
硕士学 位。2008 年 3 月 加 盟银华
基金管 理有 限公 司， 曾担 任 行业研银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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究员、 行业 研究 组长 及基 金 经理助
理职务 。 自 2013 年2 月7 日起担
任银华优势企业证券投资基金基
金经理 ， 自 2015 年5 月6 日起兼
任银华成长先锋混合型证券投资
基金基 金经 理， 自 2016 年 8 月 1
日起兼任银华鑫锐定增灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理， 自
2017 年3 月17 日起 兼任 银 华惠安
定期开放混合型证券投资基金基
金经理 ， 自 2017 年5 月2 日起兼
任银华万物互联灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2017
年5 月12 日起 兼任 银华 惠 丰定期
开放混合型证券投资基金基金经
理。具 有从 业资 格。 国籍 ：中国 。
刘 谢 冰 先
生
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 5 月
22 日
- 4 年
硕士学 位； 曾就 职于 广发 证 券股份
有限公 司， 2016 年 12 月 加 入银华
基金， 现任 投资 管理 三部 基 金经理
助理 。 具 有从 业资 格。 国籍 ： 中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 鑫盛 定增 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和其 他
有关法律法 规的规定, 本着 诚实信用、 勤勉尽责 的原 则管理和运 用基金资 产,在 严格控制风 险的基
础上, 为基金 份额持有 人谋 求最大利益, 无损害基 金份 额持有人利 益的行为 。本 基金无违法 、违规
行为。 本基 金投 资组 合符 合有关 法规 及基 金合 同的 约定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管 理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边 交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 国 内宏 观经 济 总体平 稳增 长 ， 贡 献增 量 的结构 有所 变化 ， 其中 房 地产投 资超 预期 ，
棚改力度较强 ，且一、 二 线城市限购后 购买力向 周 边城市溢出， 三、四线 城 市房地产销 售和投资
超预期。欧美 经济复苏 强 劲，出口增速 大幅回升 。 供给侧改革效 果显著， 环 保限产力度 大，使得
钢铁 、 煤 炭以 及多 数化 工 类产品 价格 上涨 ，PPI 大幅 转正 ，CPI 由 于农 产品 价格 低迷仍 保持 较低 水
平，全 年名 义 GDP 增速在 10%左 右， 经济 持续 复苏 而 通胀相 对温 和。 财政 政策 相对积 极， 但货 币
政策边际收紧 ，金融监 管 政策成为全年 主导市场 风 格以及阶段波 动的核心 因 素，A 股市 场呈现 明
显的一 九分 化行 情 ， 以 上 证 50 为代 表的 大蓝 筹股 票 大幅上 涨 ， 部 分是 因为 业 绩增长 ， 更多 是因 为
确定性溢价和 流动性溢 价 的估值提升， 而业绩增 长 更快的中小盘 股票大幅 下 跌则主要由 于估值的
收缩。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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定增市 场 在2017 年 受到 政 策影响 较大 。2 月份 的定 增市场 新规 ， 针 对再 融资 定价方 式、 间隔
时间、发行股 本数量和 估 计资金用途等 方面有调 整 ；5 月份的“ 减持新规 ” 将参与定增 的投资者
纳入。特别是 “减持新 规 ”的出台，对 定增市场 的 影响较大，供 给短期减 少 ，中长期会 还会保证
一个稳定的体 量，定增需 求方会由于流 动性问题大 大减少。2017 年增发 市场 融资金额 12705.31
亿元， 较2016 年的16918.07 亿 元同 比下 降24.9%，共 540 家上 市公 司通 过增 发融资 ， 较 2016 年
814 年 下降33.7% 。
本基金 自2016 年10 月成 立以来 ， 总 体操 作思 路 依 照绝对 收益 的方 式。 累计 参与报 价 33 个定
增项目 ，成 功认 购项 目 8 个。在 5 月 定增 新规 出台 后，由 于定 增市 场环 境发 生巨大 变化 ，大 多 数
定增公 募基 金产 品都 停止 了定增 相关 项目 的报 价。 考虑到 本基 金封 闭期 为两 年，到 2018 年 10 月
转开放 ， 所 以5 月底 后考 虑到封 闭期 和流 动性 问题 ， 暂停 了项 目的 报价 。2017 年 A 股市 场消 费等
蓝筹股票集中 度越来 越 高 ，整个市场“ 一九”现 象 越来越强。而 制造业公 司 表现较为弱 势。本基
金持仓 里制 造业 公司 偏多 ，市场 风格 也是 导致 全年 业绩表 现一 般的 原因 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.900 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-10.09% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为9.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我们 认为 宏 观经济 层面 的重 点不 在于 总量 ， 而 在于 结构 变化 。 习近平 主席 在十
九大提出 “新 时代中国 特 色社会主义 ” 和“人民 日 益增长的美好 生活需要 和 不平衡不充 分发展之
间的矛盾 ”表 明政策主 线 已转向鼓励产 业升级和 高 质量发展，对 金融杠杆 依 赖度较高的 投资增速
大概率 会放 缓。 此外 ，我 们对于 流动 性的 看法 相对 中性， 尽 管 CPI 中枢 上行 是大概 率事 件， 但 预
计上行 幅度 较为 温和 ， 不 会导致 政策 取向 进 一 步收 紧。 总体 来看 ， 我 们预 期2018 年的 A 股市 场主
要仍以存量资 金为主， 大 概率依然是结 构性牛市 。 由于金融去杠 杆的实质 是 主动降增速 调结构，
而非被动应对 滞胀风险 ， 因此金融和制 造业等板 块 中仍有望涌现 大量投资 机 会，并且消 费、新能
源和互 联网 等成 长行 业受 益于经 济结 构调 整也 孕育 着丰富 的投 资机 会。
在此背 景下 ，本 基金 判断 2018 年 市场 仍将 有不 错的 结构性 机会 ，经 过 2017 年 的一九 分化 行
情，大、小盘 的估值大 幅 收敛至相对合 理水平， 结 构性行情主要 在于行业 景 气度提升、 业绩增长
较快的细分领 域。本基 金 还有部分仓位 可以在二 级 市场进行交易 ，后 续会 在 适当的时机 在二级市
场进行一定操 作，争取 获 得一定的收益 。一方面 继 续通过自下而 上的基本 面 研究优选具 有优秀管
理团队、业绩 确定并且 估 值 相对合理的 行业龙头 公 司，主要聚焦 在先进制 造 、环保、生 物医药等银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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领域。另一方 面，重点 关 注受益经济复 苏，供需 格 局边际改善的 行业投资 机 会，比如有 色金属、
航空、 酒店 等领 域。 风险 层面， 密切 跟踪 金融 监管 政策的 动向 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金 管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于本 报告 期未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 银华鑫盛 定 增灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——银 华 基金管理股份 有银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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限公司在银华 鑫盛定增 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金费用
开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为，在 各重要方 面 的运作严格 按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对银华基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券
投资基 金2017 年年 度报 告 中财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2017 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 417,780,854.94 238,539,015.36
结算备 付金 - 53,901,363.64
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 469,194,032.38 80,196,311.50
其中： 股票 投资 469,194,032.38 80,196,311.50
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 110,200,000.00 -
应收证 券清 算款 - 735,632,388.30 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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应收利 息 235,316.60 169,964.83
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 364.14 364.14
资产总 计 997,410,568.06 1,108,439,407.77
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 1,707,780.70 1,873,721.20
应付托 管费 213,472.58 234,215.17
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 190,000.00 45,000.00
负债合 计 2,111,253.28 2,152,936.37
所有者权益：
实收基 金 1,105,706,716.68 1,105,706,716.68
未分配 利润 -110,407,401.90 579,754.72
所有者 权益 合计 995,299,314.78 1,106,286,471.40
负债和 所有 者权 益总 计 997,410,568.06 1,108,439,407.77
注： 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金份 额净 值人 民 币
0.900 元， 基金 份额 总额1,105,706,716.68 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 10 月 14 日(基金合同生
效日)至 2016 年 12 月31 日
一、收入 -86,121,347.85 5,948,564.99 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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1.利息 收入 5,528,050.42 5,730,147.42
其中： 存款 利息 收入 4,045,875.08 575,217.66
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,482,175.34 5,154,929.76
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,506,221.71 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,506,221.71 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-94,155,619.98 196,319.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） - 22,098.57
减： 二、费用 24,865,808.77 5,368,810.27
1．管 理人 报酬 21,923,431.87 4,713,138.51
2．托 管费 2,740,428.95 589,142.36
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 201,947.95 66,529.40
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-110,987,156.62 579,754.72
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-110,987,156.62 579,754.72
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,105,706,716.68 579,754.72 1,106,286,471.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -110,987,156.62 -110,987,156.62
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,105,706,716.68 -110,407,401.90 995,299,314.78
项目
上年度可比期间
2016 年10 月14 日( 基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,105,706,716.68 - 1,105,706,716.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 579,754.72 579,754.72
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,105,706,716.68 579,754.72 1,106,286,471.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以下 简称“中国 证监会 ” ）证监 许可[2016]1442 号《 关于准予 银华鑫 盛定增灵活配 置混
合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 的注 册， 由 银华 基金 管理股 份有 限公 司于2016 年8 月24 日至2016
年 10 月 10 日向社 会公 开募集，基金合 同于 2016 年 10 月 14 日生 效， 首次设立募集规 模为
1,105,706,716.68 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型， 在基金 合同 生效 后两 年内 （含第 二年 ） 不 开放
申购、赎回业 务，但可 上 市交易。基金 合同生效 后 第二个年度 对 日起，本 基 金按照基金 合同约定
自动转型为上 市开放式 基 金（LOF） ，并 更名为银 华 鑫盛灵活配置 混合型证 券 投资基金（LOF ） ，接
受场内、场外 申购与赎 回 等业务，并继 续上市交 易 ，存续期限不 定。本基 金 的基金管理 人为银华
基金管理股份 有限公司 ， 注册登记机构 为中国证 券 登记结算有限 责任公司 ， 基金托管人 为中国工
商银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板股票 、 创 业板 股票 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债 券 （国 债、 金 融债、 企业 债券、 公
司债券、央行 票据、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、次 级债券、 地 方政府债券 、可转换
公司债 券及 分离 交易 可转 债、可 交换 债券 以及 其他 中国证 监会 允许 投资 的债 券） 、 资 产 支持 证券 、
债券回购、非 金融企业 债 务融资工具、 同业存单 、 银行存款、现 金、权证 、 股指期货以 及法律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。 如法 律法 规或 监
管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资 范围。基
金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 基 金 合 同 生 效 后 二 年 内 （ 含 第 二 年 ） ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0%-100% ； 非公 开发 行股 票 资产占 非现 金基 金资 产的 比例不 低 于80% ； 每 个交 易 日日终 在扣 除股 指
期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，本基 金应当保 持 不低于交易保 证金一倍 的 现金。 本基 金按照基
金合同约定自 动转型为 上 市开放式基金 （LOF） 后， 股票资产占基 金资产的 比 例为 0%-95%；每 个
交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者
到期日在一年 以内的政 府 债券。如法律 法规或中 国 证监会变更投 资品种的 投 资比例限制 ，基金管
理人在履行适 当程序后 ， 可以调整上述 投资品种 的 投资比例，其 投资比例 遵 循届时有效 的法律法银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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规和相 关规 定。 业绩 比较 基准： 沪 深300 指数 收益 率 ×50 %+ 中 国债 券总 指数 收益率 ×50 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引（ 试行 ）> 的 通知》 （以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”） ， 自 2017 年 11 月 21 日 起， 本基
金持有的流通 受限股票 参 考估值业务指 引进行估 值 。 该会计估计 变更 对本 基 金本期末的 基金资产
净值的 影响 超 过0.25%。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增 试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展 的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应 税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行 为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算 销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权 分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年10 月 14 日( 基金 合同生 效银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
月 31 日 日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,923,431.87 4,713,138.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,436,030.43 983,991.89
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 2.00% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×2 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 14 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,740,428.95 589,142.36
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 14 日( 基金 合同生 效日)至2016
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银 417,780,854.94 3,998,349.02 238,539,015.36 489,119.58 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
行
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000778
新
兴
铸
管
2017
年4 月
5 日
2018
年4
月9
日
非公
开发
行流
通受
限
5.15 5.08 9,902,912 50,999,996.80 50,306,792.96 -
000778
新
兴
铸
管
2017
年4 月
5 日
2019
年4
月8
日
非公
开发
行流
通受
限
5.15 4.72 9,902,913 51,000,001.95 46,741,749.36 -
601969
海
南
矿
业
2017
年2 月
13 日
2018
年2
月9
日
非公
开发
行流
通受
限
10.14 8.60 5,424,063 54,999,998.82 46,646,941.80 -
601969
海
南
矿
业
2017
年2 月
13 日
2019
年2
月11
日
非公
开发
行流
通受
限
10.14 8.09 5,424,063 54,999,998.82 43,880,669.67 -
600063
皖
维
高
新
2017
年5 月
9 日
2018
年5
月9
日
非公
开发
行流
通受
4.65 3.65 10,752,688 49,999,999.20 39,247,311.20 - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
限
600063
皖
维
高
新
2017
年5 月
9 日
2019
年5
月9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 3.52 10,752,688 49,999,999.20 37,849,461.76 -
000903
云
内
动
力
2016
年12
月20
日
2018
年12
月21
日
非公
开发
行流
通受
限
4.08 3.25 9,815,950 39,999,996.25 31,901,837.50 -
002171
楚
江
新
材
2017
年1 月
19 日
2018
年1
月22
日
非公
开发
行流
通受
限
7.52 7.10 3,986,711 30,000,000.27 28,305,648.10 -
002171
楚
江
新
材
2017
年1 月
19 日
2019
年1
月21
日
非公
开发
行流
通受
限
7.53 6.71 3,986,711 30,000,000.28 26,750,830.81 -
002040
南
京
港
2017
年1 月
18 日
2018
年1
月19
日
非公
开发
行流
通受
限
14.84 12.46 2,260,781 33,549,990.04 28,169,331.26 -
002040
南
京
港
2017
年1 月
18 日
2019
年1
月21
日
非公
开发
行流
通受
限
14.84 11.04 2,260,782 33,550,004.88 24,959,033.28 -
002250
联
化
科
技
2017
年1 月
17 日
2018
年1
月18
日
非公
开发
行流
通受
限
15.96 10.48 1,194,987 19,071,992.52 12,523,463.76 -
002250
联
化
科
技
2017
年1 月
17 日
2019
年1
月18
日
非公
开发
行流
通受
限
15.96 10.08 1,194,988 19,072,008.48 12,045,479.04 -
600738
兰
州
民
2017
年6 月
21 日
2018
年6
月20
非公
开发
行流
7.70 7.58 383,724 2,954,674.80 2,908,627.92 - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
百 日 通受
限
600738
兰
州
民
百
2017
年6 月
21 日
2019
年6
月20
日
非公
开发
行流
通受
限
7.70 7.29 383,724 2,954,674.80 2,797,347.96 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1)各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
34,159,506.00 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 0.00 元 ， 属 于 第 三 层 次 的 余 额 为 人 民 币
435,034,526.38 元（ 上年 度末： 第一 层次 人民 币 0.00 元， 第二 层次 人民币 80,196,311.50 元，
第三层 次人 民 币0.00 元） 。
(2)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 转入 第三 层次 公允价 值的 金额 为人 民 币31,901,837.50 元（ 上年 度：无 ） 。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引（ 试行 ）> 的 通知》 （以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”） ， 自 2017 年 11 月 21 日 起， 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。
7.4.10.2 承诺 事项
无。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
7.4.10.3 其他 事项
无。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 469,194,032.38 47.04
其中： 股票 469,194,032.38 47.04
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 110,200,000.00 11.05
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 417,780,854.94 41.89
8 其他各 项资 产 235,680.74 0.02
9 合计 997,410,568.06 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 90,527,611.47 9.10
C 制造业 319,832,080.49 32.13
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,705,975.88 0.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 53,128,364.54 5.34
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 469,194,032.38 47.14
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000778 新兴铸 管 19,805,825 97,048,542.32 9.75
2 601969 海南矿 业 10,848,126 90,527,611.47 9.10
3 600063 皖维高 新 21,505,376 77,096,772.96 7.75
4 000903 云内动 力 19,631,900 66,061,343.50 6.64
5 002171 楚江新 材 7,973,422 55,056,478.91 5.53
6 002040 南京港 4,521,563 53,128,364.54 5.34
7 002250 联化科 技 2,389,975 24,568,942.80 2.47
8 600738 兰州民 百 767,448 5,705,975.88 0.57
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601969 海南矿 业 164,999,996.46 14.91
2 000778 新兴铸 管 153,000,000.70 13.83
3 600063 皖维高 新 149,999,997.60 13.56
4 002040 南京港 100,649,999.80 9.10
5 002171 楚江新 材 90,000,000.83 8.14
6 002250 联化科 技 57,216,009.48 5.17
7 000903 云内动 力 39,999,996.25 3.62 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
8 600738 兰州民 百 8,864,024.40 0.80
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内无 股票卖 出交 易。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 764,730,025.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 0.00
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 235,316.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 364.14
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 235,680.74
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000778 新兴铸 管 97,048,542.32 9.75 非公开 发行
2 601969 海南矿 业 90,527,611.47 9.10 非公开 发行
3 600063 皖维高 新 77,096,772.96 7.75 非公开 发行
4 002171 楚江新 材 55,056,478.91 5.53 非公开 发行
5 002040 南京港 53,128,364.54 5.34 非公开 发行
6 000903 云内动 力 31,901,837.50 3.21 非公开 发行
7 002250 联化科 技 24,568,942.80 2.47 非公开 发行
8 600738 兰州民 百 5,705,975.88 0.57 非公开 发行
注：000903 云 内动 力根 据 中国证 券监 督管 理委 员会 于 2017 年5 月27 日 发布 《上市 公司 股东 、 董
监高减持股 份的若干 规定》 （下称 “《 规定》 ”） ，及 同日，沪深 交易所分 别就 《规定》出 具的相
关实施细则。 其中持有 上 市公司非公开 发行股份 的 股东通过集中 竞价交易 减 持该部分股 份的，自
股份解除限售 之日起 12 个月内，还需 满足减持 数 量不得超过其 持有该次 非 公开发行股份 数量的银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
50% 的 规定 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,568 146,102.90 594,768,350.02 53.79% 510,938,366.66 46.21%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国电 力财 务有 限公 司 200,134,000.00 18.10%
2 工银安 盛人 寿保 险有 限公 司 50,050,750.00 4.53%
3 湖南省 信托 有限 责任 公司 50,037,250.00 4.53%
4
融通资 本太 阳 1 号资 产管 理
计划
40,517,162.00 3.66%
5
中信证券－兴业银 行－中信
证 券 贵 宾 丰 元 30 号 集 合 资
产管理 计划
40,238,911.00 3.64%
6 中信保 诚人 寿保 险有 限公 司 30,044,900.00 2.72%
7 海通证 券股 份有 限公 司 30,000,350.00 2.71%
8
上海汽车集团股权 投资有限
公司－ 上汽 投资 －颀 瑞 1 号
28,344,597.00 2.56%
9 申万宏 源证 券有 限公 司 14,999,675.00 1.36%
10
通用技术集团投资 管理有限
公司
14,100,000.00 1.28%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
214.01 0.00%
银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月14 日 ）基 金份 额 总额
1,105,706,716.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,105,706,716.68
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,105,706,716.68
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 为本基 金提 供审 计服 务， 报告期 内本 基 金
应支付 给安 永华 明会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)的 报酬共 计人 民 币 90,000.00 元。 目 前的 审计 机
构已连 续为 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
2 - - - - 新增 2 个
交易单 元
西部证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
浙商证 券股 2 - - - - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
份有限 公司
华泰证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
信达证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
莫尼塔 投资
发展有 限公
司
2 - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
西藏东 方财
富证券 股份
有限公 司
2 - - - - 新增 2 个
交易单 元
安信证 券股 2 - - - - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 39 页
份有限 公司
爱建证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
西藏同 信证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
2 - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
2 - - - - 新增 2 个
交易单 元
兴业证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券股 - - 2,402,100,000.00 100.00% - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 39 页
份有限 公司
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
浙商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
- - - - - -
信达证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
- - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
- - - - - -
莫尼塔 投资
发展有 限公
- - - - - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
司
长城证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西藏东 方财
富证券 股份
有限公 司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
爱建证 券有
限责任 公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西藏同 信证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
- - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
银华鑫盛定增灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 39 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
