银 华 惠 安 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年3 月17 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华惠 安定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 银华惠 安定 期开 放混 合
基金主 代码 501033
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 17 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 311,930,777.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 对大 类资 产走 势的 判断 ， 灵活 运用 股票 市场 、债
券 市 场相 关投 资工 具， 在严 格 控制 风险 的前 提下 力争
为投资 人获 取稳 健回 报。
投资策 略 本 基 金将 采用 定量 和定 性相 结 合的 分析 方法 ，结 合对
宏 观 经济 环境 、国 家经 济政 策 、行 业发 展状 况、 股票
市 场 风险 、债 券市 场整 体收 益 率曲 线变 化和 资金 供求银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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关 系 等因 素的 定性 分析 ，综 合 评价 各类 资产 的市 场趋
势 、 预期 风险 收益 水平 和配 置 时机 。在 此基 础上 ，本
基 金 将积 极主 动地 对权 益类 资 产、 固定 收益 类资 产和
现 金 等各 类金 融资 产的 配置 比 例进 行实 时动 态调 整。
基 金 的投 资组 合比 例为 ：在 封 闭期 ，本 基金 投资 于债
券资产 比例 不低 于基 金资 产的 60% ， 本 基金 投资 于股 票
资产比 例为 基金 资产 的 0%-30%， 其中 定向 增发 （非 公
开发行 ） 股 票资 产占 股票 资产的 比例 不低 于 80% 。 但 应
开 放 期流 动性 需要 ，为 保护 基 金份 额持 有人 利益 ，每
个 开 放期 开始 前两 个月 至开 放 期结 束后 两个 月内 不受
前 述 比例 限制 。开 放期 内， 本 基金 持有 现金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ，
在封闭 期内 ，本 基金 不受 上述 5% 的 限制 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率*25%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
*75%。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 收益 和预 期风
险 水 平高 于债 券型 基金 和货 币 市场 基金 ，低 于股 票型
基金， 属于 中高 预期 风险 、 中高 预期 收益 的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 王永民
联系电 话 (010)58163000 010-66594896
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 4,947,844.03
本期利 润 -6,554,390.75 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0210
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.12%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.10%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 -6,554,390.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0210
期末基 金资 产净 值 305,376,386.76
期末基 金份 额净 值 0.9790
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
4、 本 基金 于2017 年 3 月 17 日成 立 ， 截 止到 本报 告期 末未满 一年 ， 主要 财务 指 标的实 际计 算期 间
为2017 年3 月17 日 （基 金合 同 生效 日） 至2017 年12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.09% 0.11% 0.20% 0.20% -2.29% -0.09%
过去六 个月 -1.09% 0.14% 1.05% 0.17% -2.14% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-2.10% 0.14% 1.64% 0.18% -3.74% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 总指 数收 益率×75%+ 沪深 300 指数 收益率 ×25 %
沪深 300 指 数是 上海 证券 交易所 和深 圳证 券交 易所 共同推 出的 沪深 两市 指数 ，该指 数编 制合 理 、
透明，有一定 的市场覆 盖 、抗操纵性强 ，并且有 较 高的知名度和 市场影响 力 。中国债券 总指数能
够较为 全面 地反 映中 国固 定收益 市场 的状 况， 具有 广泛的 市场 代表 性。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2017 年 3 月 17 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按
基金合同的规 定，本基 金 自基金合同生 效起六个 月 为建仓期，建 仓期结束 时 各项资产配 置比例已
符合基金合同约定的投资组合比例：在封闭期，本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
60% ，本基金 投资于股 票资 产比例为基金 资产的 0%-30% ，其中定向 增发（非 公 开发行）股票 资产
占股票资产的 比例不低 于 80%。但应开 放期流动 性需 要，为保护基 金份额持 有 人利益，每个 开放
期开始前两个 月至开放 期 结束后两 个月 内不受前 述 比例限制。开 放期内， 本 基金持有现 金 或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5% ，在 封闭 期内 ，本 基金 不受上 述 5% 的 限制 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2017 年3 月 17 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年12 月31 日止 未 进行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的 其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银 华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资 基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混 合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投 资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴 文 明 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 4 月
26 日
- 8.5 年
硕士学 位 。 曾 任职 于威 海 市商业 银行
股份有 限公 司 ， 2014 年 加 盟银华 基金
管理有 限公 司 ， 曾 担任 银 华基金 管理
有 限 公 司 投 资 管 理 三 部 基 金 经 理 助
理。 自2017 年 3 月 15 日 起担任 银华
永利债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 ，
自2017 年5 月12 日起 兼 任银华 惠丰
定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 ， 自2018 年2 月 11 日起兼 任银
华 岁 丰 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金经 理。 具有 从业资 格 。
国籍： 中国 。
王 鑫 钢 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 3 月
17 日
- 9 年
硕士学 位 。 2008 年3 月 加 盟银华 基金
管理有 限公 司， 曾担 任行 业研究 员 、
行业研 究组 长及 基金 经理 助理职 务 。银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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自 2013 年 2 月 7 日起 担 任银华 优势
企业证 券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年5 月6 日起 兼任 银华 成 长先锋 混合
型证券投资基金基金经理，自 2016
年8 月1 日起 兼任 银华 鑫 锐定增 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 ，
自 2016 年 10 月 14 日 起 兼任银 华鑫
盛 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2017 年 5 月 2 日起
兼 任 银 华 万 物 互 联 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理 ， 自 2017 年5
月 12 日 起兼 任银 华惠 丰 定期开 放混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
赵 楠 楠 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 4 月
17 日
- 7.5 年
硕士学 位 ， 曾 就职 于世 德 贝投资 咨询
（北京 ） 有 限公 司、 大 公 国际资 信评
估 有 限 公 司 、 中 融 基 金 管 理 有 限 公
司，2017 年1 月 加入 银华 基金， 现任
投资管 理三 部基 金经 理助 理。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
边慧女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 4 月
17 日
- 6.5 年
硕士学 位 ， 曾 就职 于中 国 中投证 券有
限责任 公司 ，2016 年 12 月加入 银华
基金 ， 现 任投 资管 理三 部 基金经 理助
理。具 有从 业资 格。 国籍 ：中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 惠安 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购 等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公 平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 国 内宏 观经 济 总体平 稳增 长 ， 贡 献增 量 的结构 有所 变化 ， 其中 房 地产投 资超 预期 ，
棚改力度较强 ，且一、 二 线城市限购后 购买力向 周 边城市溢出， 三、四线 城 市房地产销 售和投 资
超预期。欧美 经济复苏 强 劲，出口增速 大幅回升 。 供给侧改革效 果显著， 环 保限产力度 大，使得
钢铁 、 煤 炭以 及多 数化 工 类产品 价格 上涨 ，PPI 大幅 转正 ，CPI 由 于农 产品 价格 低迷仍 保持 较低 水
平，全 年名 义 GDP 增速在 10%左 右， 经济 持续 复苏 而 通胀相 对温 和。 财政 政策 相对积 极， 但货 币
政策边际收紧 ，金融监 管 政策成为全年 主导市场 风 格以及阶段波 动的核心 因 素，A 股市 场呈现 明
显的一 九分 化行 情 ， 以 上 证 50 为代 表的 大蓝 筹股 票 大幅上 涨 ， 部 分是 因为 业 绩增长 ， 更多 是因 为银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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确定性溢价和 流动性溢 价 的估值提升， 而业绩增 长 更快的中小盘 股票大幅 下 跌则主要由 于估值的
收缩。
报告期 内， 经济 总体 运行 较为平 稳。 一季 度工 业增 加值及 固定 资产 投资 增速 都较 2016 年底 有
所改善，此后 数据波动 中 回落，工业企 业生产活 动 有所放缓，但 数据受去 产 能、环保督 查、采暖
季限产等因素 影响，未 来 趋势仍需观察 。房地产 政 策保持严格调 控基调， 一 季度销售与 投资强于
预期后 ，二 季度 开始 出现 回落， 此后 总体 呈回 落态 势。通 胀方 面， 全 年 CPI 保持低 位运 行， 压 力
不大；PPI 有所波动 ，供 给侧改革、环 保限产等 因 素使得大部分 生产资料 价 格高位波动， 对 PPI
形成扰动。市 场流动性 方 面，央行在一 季度和四 季 度三次上调货 币政策工 具 利率，银行 间资金市
场处于紧平衡 态势，资 金 成本中枢进一 步抬升。 在 金融防风险背 景下，监 管 政策陆续出 台，对市
场影响 较大 ，金 融杠 杆得 到有效 遏制 。
债市方 面 ， 债 券市 场呈 震 荡下跌 态势 ，10 年 期国 债 收益率 上 行 90bp 左 右，3 年中高 等级 信用
债收益 率上 行 140bp 左右 。本基 金在 上半 年逐 步建 仓，配 置以 中高 等级 、短 久期信 用债 为主 ， 此
后保持 适度 杠杆 ，并 择机 对持仓 债券 进行 调整 。
定增市 场 在2017 年 受到 政 策影响 较大 。2 月份 的定 增市场 新规 ， 针 对再 融资 定价方 式、 间隔
时间、发行股 本数量和 估 计资金用途等 方面有调 整 ；5 月份的“ 减持新规 ” 将参与定增 的投资者
纳入。特别是 “减持新 规 ”的出台，对 定增市场 的 影响较大，供 给短期减 少 ，中长期会 还会保证
一个稳定的体 量，定增需 求方会由于流 动性问题大 大减少。2017 年增发 市场 融资金额 12705.31
亿元， 较2016 年的16918.07 亿 元同 比下 降24.9%，共 540 家上 市公 司通 过增 发融资 ， 较 2016 年
814 年 下降33.7% 。
本基金 自2017 年3 月成 立 以来， 总体 操作 思路 依 照 绝对收 益的 方式 。 累 计参 与报 价 5 个 定增
项目， 成功 认购 项目 2 个 。在 5 月定 增新 规出 台后 ，由于 定增 市场 环境 发生 巨大变 化， 大多 数 定
增公募 基金 产品 都停 止了 定增相 关项 目的 报价 。本 基金封 闭期 为一 年半 年， 所以 5 月底 后考 虑 到
封闭期 和流 动性 问题 ， 暂 停了项 目的 报价 。2017 年A 股市 场消 费等 蓝筹 股票 集中度 越来 越高 ， 整
个市场 “一九 ”现象越 来 越强。而制造 业公司表 现 较为弱势。本 基金持仓 里 制造业公司 偏多，市
场风格 也是 导致 权益 部分 表现一 般的 原因 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9790 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.10% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.64% 。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 主要 发达 国 家经济 处于 复苏 进程 中。 国内经 济方 面， 经济 整体 波动幅 度有 限，
失速下 行及 明显 趋势 回暖 的概率 都较 小 。 通 胀方 面， 需关注 供给 侧改 革 、 环 保限 产及油 价等 对 CPI 、
PPI 的影响 。流动性 方面 ，央行货币政 策基调预 计 仍将保持中性 稳健，流 动 性整体仍将处 于紧平
衡状态。监管 方面，在 化 解金融风险、 去杠杆的 大 背景下，资管 新规以及 行 业各领域的 细分政策
将会相继出台 ，或对债 市 产生进一步影 响。综合 认 为未来债券市 场收益率 可 能呈震荡走 高，低等
级信用 债受 监管 以及 自身 流动性 偏弱 的影 响未 来信 用利差 可能 走阔 。
基于以上分析 ，本基金 将 维持适度杠杆 、较短久 期 ，在严格控制 信用风险 的 前提下，对组 合
配置进 行优 化调 整。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的 说明
本基金 于2017 年3 月 17 日（基 金合 同生 效日 ） 至2017 年12 月 31 日 止未 进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2017 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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资 产：
银行存 款 914,681.50
结算备 付金 14,240,692.22
存出保 证金 6,884.58
交易性 金融 资产 440,950,462.73
其中： 股票 投资 24,957,462.73
基金投 资 -
债券投 资 410,137,000.00
资产支 持证 券投 资 5,856,000.00
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 102,551.69
应收利 息 8,271,495.89
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 464,486,768.61
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 158,700,000.00
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 311,780.49
应付托 管费 51,963.43
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 1,000.00
应交税 费 -
应付利 息 -74,362.07
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 120,000.00
负债合 计 159,110,381.85
所有者权益：
实收基 金 311,930,777.51
未分配 利润 -6,554,390.75
所有者 权益 合计 305,376,386.76
负债和 所有 者权 益总 计 464,486,768.61 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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注：1 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.9790 元 ， 基 金 份 额 为
311,930,777.51 份。
2： 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为2017 年 3 月 17 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年3 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年3 月17 日(基金合 同生效日)至2017 年12 月31 日
一、收入 1,726,225.50
1.利息 收入 14,693,952.79
其中： 存款 利息 收入 1,199,234.33
债券利 息收 入 13,108,737.53
资产支 持证 券利 息收 入 224,930.99
买入返 售金 融资 产收 入 161,049.94
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -1,465,492.51
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -1,465,492.51
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-11,502,234.78
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） -
减： 二、费用 8,280,616.25
1．管 理人 报酬 2,940,926.29
2．托 管费 490,154.43
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 2,287.98
5．利 息支 出 4,702,007.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,702,007.14
6．其 他费 用 145,240.41
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-6,554,390.75
减：所 得税 费用 - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-6,554,390.75
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 惠安 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 17 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
311,930,777.51 - 311,930,777.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,554,390.75 -6,554,390.75
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
311,930,777.51 -6,554,390.75 305,376,386.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华惠安定期 开放混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 经中国证 券监 督管理委员 会银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 【2016 】3044 号 文 《关 于准 予银 华惠 安定 期开放 混合 型证 券
投资基金注册 的批复》 准 予募集注册并 公开发行 ， 由银华基金管 理股份有 限 公司依照《 中华人民
共和国 证券 投资 基金 法 》 及有关 规定 和 《银 华惠 安 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》(以下
简称“ 基金 合同 ”) 发起 ， 于 2017 年 2 月 8 日至 2017 年 3 月 10 日向 社会 公开 募集。 本基 金为 契
约型开放式证 券投资基 金 ，以定期开放 方式运作 ， 即采取在封闭 期内封闭 运 作、封 闭期 与封闭期
之 间 定 期 开 放 的 运 作 方 式 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 。 募 集 期 间 净 认 购 资 金 总 额 为 人 民 币
311,781,268.06 元 ，在 募 集期间 产生 的利 息为 人民 币 149,509.45 元 ，以 上 实收基 金( 本息) 合计
为人民 币 311,930,777.51 元，折 合 311,930,777.51 份基金 份额 。上 述募 集资 金已经 德勤 华永 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)北京 分所 验证 。经 向中 国 证监会 备案 后， 基金 合同 于 2017 年 3 月 17
日生效。本基 金的基金 管 理人为银华基 金管理股 份 有限公司，基 金托管人 为 中国银行股 份有限公
司，基 金注 册登 记机 构为 中国证 券登 记 结 算有 限责 任公司 。
根据 《中 华人 民共 和 国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 惠安 定期 开放 混 合型证 券投 资基
金招募 说明 书 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 是 国内依 法发 行上 市的 股票( 包含中 小板 股票 、 创
业板股 票及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票) 、 债 券(包 含国 债 、 金 融债 、 企 业债券 、 公司 债券 、
央行票据、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 地方政府 债 券、可转换 公司债券
及分离 交易 可转 债、 可交 换债券 以及 其他 中国 证监 会允许 投资 的债 券) 、 资 产 支持证 券、 债券 回购 、
非金融企业 债务融资 工具 、同业存单 、银行存 款(包 括协议存款 、定期 存 款及 其他银行存 款)、现
金、 权 证以 及法 律 法 规或 中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 但须 符合 中 国证监 会的 相关 规
定) ； 本基 金的 投资 组合 比 例为： 在封 闭期 ，本 基金 投资于 债券 资产 比例 不低 于基金 资产 的 60% ，
本基金 投资 于股 票资 产比 例为基 金资 产 的0%-30%， 其中定 向增 发( 非公 开发 行)股票 资产 占股 票资
产的比例不低 于 80% 。但 应开放期流动 性需要， 为 保护基金份额 持有人利 益 ，每个开放期 开始前
两个月至开放 期结束后 两 个月内不受前 述比例限 制 。开放期内， 本基金持 有 现金或者到 期日在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% ， 在 封 闭期 内 ， 本基 金不 受上 述 5% 的限 制。 本基 金的
业绩比 较基 准是 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 25%+ 中国 债券总 指数 收益 率 × 75% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2017 年3 月17 日(基
金合同 生效 日) 至2017 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2017 年3 月17 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值 计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关 交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 和应收款 项 及其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
公允价值变动 形成的利 得 或损失以及收 到的全部 股 利和利息计入 相关损益 ， 贷款和应收 款项及其
他金融 负债 采用 实际 利率 法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ：
第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层 次： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ：
1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 45 页
A. 送股、转增 股、配股 和 公开增发的股 票，按估 值 日在证券交易 所挂牌的 同 一 股票的估值 方
法估值 ；该 日无 交易 的， 以最近 一日 的市 价( 收盘 价) 估值 ；
B. 首次 公 开 发行 的股 票， 采用估 值技 术确 定公 允价 值；
(3) 流 通受 限股 票的 估值
对于发行时明 确一定期 限 限售期的股票 ，包括但 不 限于非公开发 行股票、 首 次公开发行时 股
票公司股东公 开发售股 份 、通过大宗交 易取得的 带 限售期的股票 等，按中 国 证监会或中 国证券投
资基金 业协 会的 有关 规定 确定公 允价 值。
2. 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行净 价交易的债券按估值日收 盘价或第三方估值机构提 供的相应品种
当日的估值净 价估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变 化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价或第 三方 估值 机 构提供的相 应品种当
日的估值净价 估值；如 最 近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影 响证券价
格的重大事件 ，可参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化因素 ，调整最 近 交易市价， 确定公允
价值。如有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值， 调整最近 交 易市价，确 定公允价
值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价或第三方估值机构 提供的相应品
种当日的估值 全价减去 债 券收盘价或估 值全价中 所 含的债券应收 利息得到 的 净价进 行估 值。估值
日无交易的但 最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未 发 生 影响证券价 格的重大
事件的，按最 近交易日 债 券收盘价或第 三方估值 机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减 去债券收
盘价或估值全 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值；如 最近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，可参考 类似投资 品 种的现行市 价及重大
变化因素，调 整最近交 易 市价，确定公 允价值。 如 有充足证据表 明最近交 易 市价不能真 实反映公
允价值 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式 转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 以第 三方估 值机 构提
供的价 格数 据估 值；
(5) 同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。
3. 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 45 页
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 相 关法 律法 规以 及监 管 部门有 强制 规定 的 ， 从 其 规定 。 如 有新 增事 项， 按 国家最 新规 定估
值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分 别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 45 页
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面 利 率 或 内 含票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金 融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 45 页
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 场外 收益 分配 方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人可 选择 现金分 红或 将现
金分红自动 转为基金 份额 进行再投资( 红利再投 资不 受封闭期限 制)；若投 资人 不选择，本 基金默
认的收益分配 方式是现 金 分红；红利再 投方式免 收 再投资的费用 ，本基金 场 内收益分配 方式为现
金分红 ；
(2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(3) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(4) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根 据 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》( 证 监 会 公 告
[2017]13 号)和 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票估 值指引(试行)》(中 基协 发[2017]6 号)相 关规
定， 本基 金自2017 年 11 月21 日起 ， 对 所持 有的 流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 ， 新的 估值 方
法考虑了估值 日在证券 交 易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余 限售期对
应的流 动性 折扣 的影 响。 该会计 估计 变更 对本 基金 本期末 的基 金资 产净 值的 影响超 过 0.25% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上
海、 深 圳证 券交易 所关 于 做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2016]36 号 《关于全面推 开营业
税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税
政策的 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产品增 值 税有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，主 要税项列
示如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 ；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业(有 限合 伙) 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西南证 券 330,770,749.31 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 3 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
西南证 券 29,117,700,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 45 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,940,926.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 394,757.03
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇 法
定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至最 近可 支付 日支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 490,154.43
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。若 遇 法
定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至最 近可 支付 日支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 45 页
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 914,681.50 80,946.72
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600063
皖维
高新
2017 年
5 月 9
日
2018
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 3.65 3,225,805 14,999,993.25 11,774,188.25 -
600063
皖维
高新
2017 年
5 月 9
日
2019
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 3.52 3,225,806 14,999,997.90 11,354,837.12 -
600738
兰州
民百
2017 年
6 月21
日
2018
年 6
月 20
日
非公
开发
行流
通受
限
7.70 7.58 122,961 946,799.70 932,044.38 -
600738 兰州2017 年 2019 非公 7.70 7.29 122,962 946,807.40 896,392.98 - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 45 页
民百 6 月21
日
年 6
月 20
日
开发
行流
通受
限
注：截 至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有的 流通 受限 债
券和权 证。
1.基金可作为 特定投资 者 ，认购由中国 证监会《 上 市公司证券发 行管理办 法 》规范的非 公开发行
股票， 所认 购的 非公 开发 行新增 股份 上市 首日 起 12 个月内 不得 转让 ， 同 时按 照中国 证监 会修 订的
《上市公司股 东、董监 高 减持股份的若 干规定》( 证 监会公告[2017]9 号)的补 充规定，自股 份解
除限售之日 起 12 个 月内 ，通过集中竞 价交易减 持 数量不得超过 持有该次 非 公开发行股份 数量的
50% 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 2017 年 12 月 31 日 止 ，本基 金从 事证 券交 易所 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款
余额人 民币158,700,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金 融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额，银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 30 页 共 45 页
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 415,993,000.00 元 ， 属于第 三层 次的 余额 为人 民币 24,957,462.73
元。
本基金 持有 的金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的证 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值
列入第 二层 次或 第三 层次 ，上述 事项 解除 时将 相关 证券的 公允 价值 列入 第一 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第三 层次的 余额 为 人
民币 24,957,462.73 元； 本报告 期由 第二 层次 转入 第三层 次的 金额 为人 民币 26,218,927.66 元，
无转出 第三 层次 的金 额， 计入公 允价 值变 动损 益的 金额为 人民 币
-1,261,464.93 元 。该层 次金融工具公允 价值的估 值技术为市价折 扣法，输 入值为流动性 折
扣，该 输入 值对 公允 价值 的影响 为输 入值 越高 ，公 允价值 越低 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.11 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 24,957,462.73 5.37
其中： 股票 24,957,462.73 5.37
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 415,993,000.00 89.56
其中： 债券 410,137,000.00 88.30
资产 支持 证券 5,856,000.00 1.26
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,155,373.72 3.26
8 其他各 项资 产 8,380,932.16 1.80
9 合计 464,486,768.61 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,129,025.37 7.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,828,437.36 0.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 32 页 共 45 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,957,462.73 8.17
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600063 皖维高 新 6,451,611 23,129,025.37 7.57
2 600738 兰州民 百 245,923 1,828,437.36 0.60
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600063 皖维高 新 29,999,991.15 9.82
2 600738 兰州民 百 1,893,607.10 0.62
注：1 、“ 买入 金额 ”按 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑交 易费用 。
2、本 基金 本报 告期 仅买 入 上述股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 未卖 出股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 31,893,598.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注：1 、 “买 入股 票成 本总 额 ”和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 33 页 共 45 页
量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
2、本 基金 本报 告期 未卖 出 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 299,923,000.00 98.21
5 企业短 期融 资券 49,938,000.00 16.35
6 中期票 据 60,276,000.00 19.74
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 410,137,000.00 134.31
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101553001
15 赣 铁投
MTN001
200,000 20,194,000.00 6.61
2 122594 12 泉州 01 200,000 20,120,000.00 6.59
3 101560033
15 滁 州城 投
MTN001
200,000 20,048,000.00 6.57
4 101576002
15 义 国资 运
MTN001
200,000 20,034,000.00 6.56
5 011754180
17 株 洲城 建
SCP004
200,000 19,968,000.00 6.54
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789144 17 光盈 2A 100,000 5,856,000.00 1.92 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,884.58
2 应收证 券清 算款 102,551.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,271,495.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,380,932.16
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转债 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
1 600063 皖维高 新 23,129,025.37 7.57 非公开 发行
2 600738 兰州民 百 1,828,437.36 0.60 非公开 发行
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,507 206,987.91 222,066,647.38 71.19% 89,864,130.13 28.81%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1
中信证 券尧 都农 商 1 号定 向
资产管 理计 划
200,081,000.40 64.14%
2 汉口银 行股 份有 限公 司 2 19,999,900.00 6.41%
3 乐建平 5,003,500.00 1.60%
4 汤志英 2,189,153.73 0.70%
5 林凤英 2,091,725.74 0.67%
6 刘雪梅 1,992,659.75 0.64%
7 姜美华 1,992,389.75 0.64%
8 林赛春 1,990,859.75 0.64%
9 余敏 1,990,679.75 0.64%
10 杨永林 1,846,828.40 0.59%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
398.08 0.00%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 36 页 共 45 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 3 月 17 日 ） 基金 份额 总额
311,930,777.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 311,930,777.51
注：总 申购 份额 含转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 37 页 共 45 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 德勤 华永 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 为本基 金提 供审 计服 务， 报告期 内本 基 金
应支付 给德 勤华 永会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)的 报酬共 计人 民 币 45,000.00 元。 目 前的 审计 机
构首次 为本 基金 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
渤海证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
财富证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
川财证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
大同证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
1 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 38 页 共 45 页
东北证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
4 - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国开证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国元证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
恒泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
申万宏 源集 2 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 39 页 共 45 页
团股份 有限
公司
华创证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华西证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
华鑫证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
山西证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
首创证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
3 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 40 页 共 45 页
公司
招商证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - - 新增 2 个
交易单 元
中国中 投证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
中天证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
3 - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
财达证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
联讯证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
3、本 基金 本报 告期 未通 过 交易单 元进 行股 票交 易。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 41 页 共 45 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
渤海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
- - - - - -
财富证 券有
限责任 公司
- - - - - -
川财证 券有
限责任 公司
- - - - - -
大同证 券有
限责任 公司
- - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
- - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
- - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 42 页 共 45 页
国金证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国开证 券有
限责任 公司
- - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
- - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国元证 券股
份有限 公司
- - - - - -
恒泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
- - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华西证 券股
份有限 公司
- - - - - -
上海华 信证 - - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
第 43 页 共 45 页
券有限 责任
公司
华鑫证 券有
限责任 公司
- - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
- - - - - -
山西证 券股
份有限 公司
- - - - - -
首创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
330,770,749.31 100.00% 29,117,700,000.00 100.00% - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中天证 券有
限责任 公司
- - - - - - 银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
财达证 券有
限责任 公司
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联讯证 券股
份有限 公司
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/03/17-2017/12/31 200,081,000.40 0.00 0.00 200,081,000.40 64.14%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1 ）当基金份额集中度较 高时，少数基金份额持有 人所持有的基金份额占比 较高，其在召开持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权；
2 ）在极端情况下，当持 有基金份额占比较高的基 金份额持有人大量赎回本 基金时，可能导致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低 于 5000 万元 ，进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ，其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ；
3 ）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时，更容易 触发巨额赎回条款 ，
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ；
4 ）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时，基金为 支付赎回款项而卖出
所持有的 证券， 可能造 成 证券价格 波动， 导致本 基 金的收益 水平发 生波动 。 同时， 巨 额赎回 、 份
额净值小 数保留 位数是 采 用四舍五 入、 管 理费及 托 管费等费 用是按 前一日 资 产计提 ， 会导致 基金
份额净值 出现大 幅波动 ；
5 ）当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将
不再接受 该持有 人对本 基 金基金份 额提出 的申购 及 转换转入 申请 。 在其 他基 金份额持 有人赎 回基
金份额 导 致某一 基金份 额 持有人所 持有的 基金份 额 达到或超 过本基 金规模50%的情况 下， 该基金银华惠安定期开放混合 2017 年 年度报告 摘要
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份额持有 人将面 临所提 出 的对本基 金基金 份额的 申 购及转换 转入申 请被拒 绝 的风险 。 如果 投资人
某笔申购 或转换 转入申 请 导致其持 有本基 金基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 的 50% ， 该笔 申购或
转换转入 申请可 能被确 认 失败。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
