银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2018 年3 月30 日 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华保 本增 值证 券投 资基 金
基金简 称 银华保 本增 值混 合
基金主 代码 180002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 2 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,932,790,263.02 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 确 保保 本周 期到 期时 本金 安 全的 基础 上, 谋求 基金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用“ 恒定 比例 投资 组 合保 险策 略” (CPPI),
以实现 基金 的保 本与 增值。 CPPI 主要 是通 过数 量分 析 ,
根 据 市场 的波 动来 调整 、修 正 收益 资产 与保 本资 产在
投 资 组合 中的 比重 ,以 确保 投 资组 合在 保本 周期 结束
时的保 值增 值。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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本 基 金在 每一 个保 本周 期内 , 债券 投资 在资 产配 置中
的比例 不低 于 60% , 固 定收 益类金 融产 品和 银行 存款 以
外的资 产在 资产 配置 中的 比例不 高 于15% 。
业绩比 较基 准 保本周 期同 期限 的 3 年期 银行定 期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 低风 险品 种, 其风 险收
益配比 关系 为低 风险 、稳 定收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 (010 )67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 (010 )67595096
传真 (010)58163027 (010 )66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 47,590,898.57 66,483,309.30 176,379,987.49
本期利 润 98,425,025.91 -6,503,888.34 118,312,602.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0280 -0.0017 0.1099
本期加 权平 均净 值利 润率 2.77% -0.16% 9.73%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.88% -0.89% 9.18%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 47,383,636.97 32,183,821.58 60,562,928.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0162 0.0078 0.0654
期末基 金资 产净 值 2,955,925,114.25 4,120,982,528.66 972,070,502.98
期末基 金份 额净 值 1.0079 0.9995 1.0494
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 132.59% 126.08% 128.12%
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ,例 如: 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.49% 0.15% 0.70% 0.01% -0.21% 0.14%
过去六 个月 1.70% 0.11% 1.40% 0.01% 0.30% 0.10%
过去一 年 2.88% 0.08% 2.79% 0.01% 0.09% 0.07%
第一个 保本
周期(2004
年 3 月2 日
(基金 合同
生效日 )至
2007 年3 月
1 日)
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16% 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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第二个 保本
周期(2007
年 3 月2 日
至2010 年3
月1 日)
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
第三个 保本
周期(2010
年 3 月2 日
至2013 年3
月1 日)
5.09% 0.08% 10.49% 0.00% -5.40% 0.08%
第四个 保本
周期(2013
年 3 月2 日
至2016 年3
月1 日)
18.02% 0.30% 13.60% 0.01% 4.42% 0.29%
第五个 保本
周期(2016
年3 月2 日)
至今
2.86% 0.08% 5.17% 0.01% -2.31% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
132.59% 0.22% 53.23% 0.01% 79.36% 0.21%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期,建 仓 期结束时本 基金的各
项投资比例已 达到基金 合 同的规定:债 券投资在 资 产配置中的比 例不低 于 60% ,固定收益类 金融
产品和 银行 存款 以外 的资 产在资 产配 置中 的比 例不 高于 15% 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位: 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再 投资形 式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.204 61,158,640.25 - 61,158,640.25
2016 - - - -
2015 1.750 190,423,865.26 - 190,423,865.26
合计 1.954 251,582,505.51 - 251,582,505.51
注:本 基 金2016 年 度未 进 行利润 分配 。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币, 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 : 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% , 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% , 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% , 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% , 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 (有 限合 伙 )3.57% ,
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 (有 限合 伙)3.20% , 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 (有限 合伙)3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的 其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银 华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金(LOF) 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资 基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混 合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投 资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理(助 理) 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
贾鹏 本基金 2014 年 - 9 年 硕士学 位,2008 年 3 月至 2011 年 3 月 期间 任职 于银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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先生 的基金
经理
9 月 12
日
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 , 担 任 行 业 研 究 员 职 务 ;
2011 年 4 月至 2012 年 3 月期间 任职 于瑞 银证 券有
限责任 公司 ,担 任行 业研 究组长 ;2012 年 4 月至
2014 年 6 月期 间任 职于 建 信基金 管理 有限 公司, 担
任基金 经理 助理。 2014 年6 月起 任职 于银 华基 金管
理有限 公司 , 自 2014 年 8 月 27 日至2017 年8 月7
日 期 间 担 任 银 华 永 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ,自 2014 年 8 月 27 日至 2016 年 12 月 22
日 担 任 银 华 中 证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经 理, 自 2014 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月
22 日 兼 任 银 华 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理, 自 2016 年4 月1 日至 2017 年7 月5 日 担任
银 华 远 景 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2016
年 5 月 19 日起 兼任 银华 多元视 野灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理, 自 2017 年 8 月 8 日 起兼
任 银 华 永 祥 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理,自 2017 年 12 月 14 日起兼 任银 华多 元动 力灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 自 2018 年1
月 29 日起 担任 银华 多元 收益定 期开 放混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。 具有 从业资 格。 国籍 :中 国 。
孙慧
女士
本基金
的基金
经理
2016 年
2 月6 日
- 7.5 年
硕士学 位。2010 年 6 月至 2012 年 6 月 任职 中邮 人
寿 保 险 股 份 有 限 公 司 投 资 管 理 部 , 任 投 资 经 理 助
理;2012 年 7 月至 2015 年 2 月 任职 于华 夏人 寿保
险股份 有限 公司 资产 管理 中心 , 任 投资 经理 ;2015
年 3 月 加盟 银华 基金 管理 有限公 司, 历任 基金 经理
助理; 自 2016 年2 月6 日 起至 2017 年 8 月7 日担
任银华 永祥 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ; 自
2016 年 10 月 17 日至2018 年 2 月 5 日兼 任银 华稳
利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 银 华 永 泰 积 极
债券型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2016 年12 月22
日起兼 任银 华远 景债 券型 证券投 资基 金基 金 经 理,
自 2017 年 8 月 8 日 起兼 任银华 永祥 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 ,自 2018 年 3 月 7 日起
兼 任 银 华 多 元 收 益 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。 具有 从业 资格 。国籍 :中 国。
冯帆
女士
本基金
的基金
经理助
理
2016 年
12 月 13
日
- 4 年
硕士学 位; 曾就 职于 华夏 未来资 本管 理有 限公 司,
2015 年 8 月加 入银 华基 金 , 曾任 投资 管理三 部宏 观
利率研 究员 , 现任 投资 管 理三部 基金 经理 助理 。 具
有从业 资格 。国 籍: 中国 。
注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益 的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资
组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等,规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的 一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动,同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 , 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ,规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ;明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度, 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ,规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生 投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分 析 , 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ,
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 , 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ,
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 , 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ,
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下:
在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗 下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基 金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及 5 日内 ) 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ,未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 48 页
本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年以 来, 全球 经济的 底部复 苏与 货币 政策 正常 化进程 共同 使得 流动 性出 现边际 收缩 ; 与
此同时 , 特朗 普的 上台 也 增添了 “ 贸 易战 ” 、 “ 汇 率战 ” 、 产业 回流 、 政治 博弈等 诸多 不确 定性 ,
进一步加大资 产价格的 波 动性。国内经 济在经历 了 长达五年的下 行调整后 , 也进入到筑 底阶段,
表现出较强的 韧性。需 求 侧较为稳定的 同时,供 给 侧受环保限产 、重点行 业 供给侧改革 等影响而
加速收缩,供 需格局的 逆 转进而导致价 格层面出 现 一定的上涨压 力。在此 背 景下,叠加 金融监管
压力,货币政 策回归稳 健 中性。全年来 看,权益 市 场呈现显著的 结构分化 、 低波动率的 行情,同
时行业 龙头溢 价特征明 显 。我们归纳供 给侧改革 超 预期、地产销 售超预期 以 及价值股估 值修复是
市场上涨的核 心驱动因 素 。债券市场在 经济平稳 、 流动性紧平衡 、金融监 管 强化的共振 下,年初
剧烈调整后进 入震荡格 局 ,4 季度则再 度走弱, 除 去前述因素外 ,市场交 易 结构的拥挤 也在其中
发挥了不可忽 视的作用 。 目前,债券各 品种的长 短 端期限利差仍 处于历史 较 低水平,同 时信用风
险继续 呈现 点状 暴露 之态 。
2017 年, 本 基金 继续 坚持 稳健的 投资 策略 , 在 控制 信 用风险 的前 提下 保证 基金 组合的 流动 性。
权益方面,整 体操作思 路 相对均衡,价 值、周期 、 成长均有配置 ,主题方 面 主要 关注了 国企改革
领域。债券方 面,总体 以 持有为主,同 时结合市 场 环境变化择机 进行了结 构 优化,并积 极参加新
股申购 以增 厚组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.0079 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为2.88% , 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年, 受房 地产 下 行压力 加大 以及 工业 领域 库存周 期波 动的 影响 , 宏 观环境 总体 稳中
趋弱,名义经 济增速的 高 点也将逐步确 认。货币 政 策在多目标框 架下仍将 保 持稳健中性 基调,但
随着经 济边 际放 缓以 及去 杠杆持 续推 进, 预计 难以 出现显 著紧 缩现 象。 权益 市场方 面, 看 好 2018
年的结构性机 会。全球 资 产配置仍在转 向权益资 产 尤其是新兴市 场权益资 产 ,中国在多 个大行业
里具备较强的 比较优势 。 同时,我们认 为从自身 周 期轮动和国家 长期战略 角 度,中游制 造将具备
较明显的配置 价值。债 券 市场方面,以 静制动, 等 待曙光。短期 来看。仍 需 留意一些风 险因素的银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 48 页
扰动, 比如 全球 货币 政策 正常化 进程 加速 、 国 内供 给端收 缩叠 加国 际油 价回 升带来 通胀 预期 升温 、
金融监管细则 落地引发 微 观市场的连锁 反应等。 然 而,从更长时 间维度来 看 ,债券市场 配置价值
已逐渐显现, 考虑到经 济 边际趋缓 以及 监管协调 推 进,收益率顶 部有望逐 步 确认。因此 ,我们对
2018 年的 债券 市场 并不 悲 观,但 策略 上仍 需精 耕细 作,等 待契 机。
2018 年, 本基 金将 继续 秉 承 CPPI 策 略, 以稳 健为 核 心, 债 券久 期匹 配下 严格 控制信 用风 险,
权益资产波段 操作,同 时 积极参与打新 以增强收 益 。其中,权益 投资继续 保 持相对均衡 的配置,
采取自上而下 与自下而 上 相结合的方式 ,寻找符 合 价值成长属性 的基本面 与 估值相对匹 配的投资
标的,风险方 面则重点 关 注流动性预期 的变化。 债 券投资则将继 续以持有 为 主,同时结 合市场环
境与流 动性 变化 ,不 断优 化组合 结构 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2017 年 1 月 4 日发 布分 红公 告, 向 于 2017 年 1 月 6 日 在本 基 金注册 登记 机
构登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 , 按 每 10 份基金 份额 分配 红利 人民 币 0.004 元 , 实 际分
配收益 金额 为人 民 币1,644,542.36 元。
本基金 管理 人 于 2017 年 12 月13 日发 布分 红公 告, 向于 2017 年 12 月 15 日 在 本基金 注册 登
记机构 登记 在册 的本 基金 全体基 金份 额持 有人 , 按 每 10 份基 金份 额分 配红 利 人民 币 0.200 元 , 实
际分配 收益 金额 为人 民 币59,514,097.89 元。
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
本基金 本报 告期 实施 利润 分配的 金额 为 61,158,640.25 元 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金2017 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 审 计, 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告, 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 银华 保本 增值 证券投 资基 金
报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 8,302,521.45 544,130,920.67
结算备 付金 178,699,293.37 35,579,638.18
存出保 证金 160,221.09 149,015.29
交易性 金融 资产 4,622,852,396.03 4,142,209,336.19
其中: 股票 投资 323,553,523.13 112,092,762.19
基金投 资 - -
债券投 资 4,299,298,872.90 3,681,545,074.00
资产支 持证 券投 资 - 348,571,500.00
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 320,601,400.90
应收证 券清 算款 7,486,745.52 2,806,077.28
应收利 息 83,100,823.43 69,594,929.30
应收股 利 - -
应收申 购款 6,956.11 514.79
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,900,608,957.00 5,115,071,832.60
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,925,000,000.00 980,000,000.00
应付证 券清 算款 6,694,961.12 -
应付赎 回款 6,618,630.23 5,338,793.28 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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应付管 理人 报酬 3,085,929.57 4,309,570.06
应付托 管费 514,321.59 718,261.68
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 125,196.99 311,197.74
应交税 费 3,114,932.56 3,114,932.56
应付利 息 -923,740.28 38,451.56
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 453,610.97 258,097.06
负债合 计 1,944,683,842.75 994,089,303.94
所有者权益:
实收基 金 2,908,541,477.28 4,088,798,707.08
未分配 利润 47,383,636.97 32,183,821.58
所有者 权益 合计 2,955,925,114.25 4,120,982,528.66
负债和 所有 者权 益总 计 4,900,608,957.00 5,115,071,832.60
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.0079 元 , 基 金份 额总 额2932790263.02 份。
7.2 利 润表
会计主 体: 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月
31 日
一、收入 198,903,248.69 53,634,635.13
1.利息 收入 186,940,836.89 138,651,967.11
其中: 存款 利息 收入 28,793,567.88 5,576,373.20
债券利 息收 入 152,946,653.89 115,076,035.69
资产支 持证 券利 息收 入 3,616,927.29 9,225,542.07
买入返 售金 融资 产收 入 1,583,687.83 8,774,016.15
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -43,502,163.61 -15,318,074.56
其中: 股票 投资 收益 16,452,546.00 -8,638,875.28
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -62,635,216.69 -7,135,844.32
资产支 持证 券投 资收 益 89,603.91 -21,320.41
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,590,903.17 477,965.45
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
50,834,127.34 -72,987,197.64 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 4,630,448.07 3,287,940.22
减: 二、费用 100,478,222.78 60,138,523.47
1.管 理人 报酬 42,799,135.87 46,953,357.00
2.托 管费 7,133,189.33 7,825,559.46
3.销 售服 务费 - -
4.交 易费 用 689,896.99 996,187.37
5.利 息支 出 49,381,236.52 3,874,250.25
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 49,381,236.52 3,874,250.25
6.其 他费 用 474,764.07 489,169.39
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
98,425,025.91 -6,503,888.34
减:所 得税 费用 - -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
98,425,025.91 -6,503,888.34
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
4,088,798,707.08 32,183,821.58 4,120,982,528.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 98,425,025.91 98,425,025.91
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-1,180,257,229.80 -22,066,570.27 -1,202,323,800.07
其中:1. 基 金申 购款 5,570,807.45 119,977.62 5,690,785.07
2. 基金 赎回 款 -1,185,828,037.25 -22,186,547.89 -1,208,014,585.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- -61,158,640.25 -61,158,640.25
五、期末所有者权益(基
金净值 )
2,908,541,477.28 47,383,636.97 2,955,925,114.25 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
911,507,574.00 60,562,928.98 972,070,502.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -6,503,888.34 -6,503,888.34
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
3,177,291,133.08 -21,875,219.06 3,155,415,914.02
其中:1. 基 金申 购款 3,986,725,167.46 226,866.81 3,986,952,034.27
2. 基金 赎回 款 -809,434,034.38 -22,102,085.87 -831,536,120.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
4,088,798,707.08 32,183,821.58 4,120,982,528.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理股份有限 公
司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《银 华 保本增值证 券投资基 金基 金合同》及 其他有 关
法律法规的规 定,经中 国 证券监督管理 委员会(以 下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 基金字[2004]9 号
文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为
6,073,617,942.08 份, 经 安永华 明会 计师 事务 所有 限公司 验证 。 本 基金 的基 金管理 人和 注册 登 记
机构均 为银 华基 金管 理股 份有限 公司 , 基 金托 管人 为 中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以 下简 称 “ 中国
建设银 行”) 。
根据 《 银华 保本 增值 证券 投资基 金基 金合 同》(2013 年修 订) 和 《 银华 保本 增 值证券 投资 基金银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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更新招 募说 明书 》(2015 年第 2 号) 的相 关规 定, 本 基金保 本周 期期 限为 三年 , 第三 个保 本周 期结
束后, 转入 第四 个保 本周 期,第 四个 保本 周期 自 2013 年 3 月 2 日起 至 2016 年 3 月 1 日 止, 由北
京首创融资担 保有限公 司 担任担保人, 北京首创 融 资担保有限公 司为本基 金 的保本提供 不可撤销
的连带责任保 证担保。 保 证范围为:在 本基金份 额 持有人持有到 期的前提 下 ,在保本周 期到期日
可赎回 金额 加上 其在 该保 本周期 内的 累计 分红 金 额 , 低于该 基金 份额 持有 人投 资 金额 的差 额部 分;
保证期 限为 基金 保本 周期 到期日 起六 个月 止。
根据 《 银华 保本 增值 证券 投资基 金基 金合 同》(2016 年修 订)( 以下 简称 “基 金合同 ”) 和 《 银
华保本 增值 证券 投资 基金 更新招 募说 明书 》(2016 年 1 月 修订)的 相关 规定 , 本基金 保本 周期 期限
为三年 , 第四 个保 本周 期 结束后 , 转入 第五 个保 本 周期 , 第 五个 保本 周期 自2016 年3 月1 日 起至
2019 年3 月2 日止 , 由北 京首创 融资 担保 有限 公司 担任担 保人 , 北 京首 创融 资担保 有限 公司 为 本
基金的保本提 供不可撤 销 的连带责任保 证担保。 保 证范围为:在 本基金份 额 持有 人持有 到期的前
提下,在保本 周期 到期 日 可赎回金额加 上其在该 保 本周期内的累 计分红金 额 ,低于该基 金份额持
有人投 资金 额的 差额 部分 ;保证 期限 为基 金保 本周 期到期 日起 六个 月止 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及公告 的 《银 华保 本增 值 证券投 资基 金招
募说明书》的 有关规定 , 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依 法公开发
行的各 类债 券、 股票 以及 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本 基金 在每一 个保 本周 期内 ,
资产类别的配 置关系应 为 固定收益类金 融产品和 银 行存款以外的 资产在资 产 配置中的比 例不高于
15%;债 券 投资 在资 产配 置 中的比 例不 低 于60% 。 本 基 金的业 绩比 较基 准是 与保 本周期 同期 限的 银
行定期 存款 税后 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制, 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 48 页
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根 据 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》( 证 监 会 公 告
[2017]13 号)和 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票估 值指引(试行)》(中 基协 发[2017]6 号)相 关规
定, 本基 金自2017 年 11 月21 日起 , 对 所持 有的 流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 , 新的 估值 方
法考虑了估值 日在证券 交 易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余 限售期对
应的流 动性 折扣 的影 响。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上
海、 深 圳证 券交易 所关 于 做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2016]36 号 《关于全面推 开营业
税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税
政策的 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产品增 值 税有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固定资产 进项税 额 抵 扣等增值税政 策的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作,主 要税项列
示如下 :
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金, 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税;2018 年1 月1 日 起, 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 , 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人, 暂 适 用简易 计税 方法, 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 ;
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入, 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入, 股 权的 股息 、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 缴纳 企业所 得税 ; 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票 , 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 , 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ; 持股 期限 超 过 1 年 的, 其股息 红利 所 得暂免 征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税;
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入, 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ,暂 不缴 纳企 业所得 税;
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 , 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 , 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭 州 银 华 聚 义 投 资 合 伙 企 业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
杭 州 银 华 致 信 投 资 合 伙 企 业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
杭 州 银 华 汇 玥 投 资 合 伙 企 业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设
银行 ” )
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注:银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资, 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 48 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证 券 118,274,028.54 24.26% 290,539,922.40 45.03%
第一创 业 30,497,711.58 6.26% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 :人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证 券 811,616.38 0.03% 71,485,361.07 5.16%
第一创 业 30,879,212.05 1.01% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证 券 303,900,000.00 0.12% 117,000,000.00 0.23%
第一创 业 25,731,200,000.00 10.24% - -
7.4.8.1.4 权 证交 易
注:无 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位: 人民 币元 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证 券 110,148.04 24.26% - -
第一创 业 28,402.98 6.26% 28,402.98 22.95%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证 券 270,579.97 45.03% 119,212.97 42.22%
注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
42,799,135.87 46,953,357.00
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,835,856.94 12,816,629.96
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费由 基金管理 人 每日计算,每 日计提, 按 月支付。由基 金托管人 复 核后于次月 首日起两
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,133,189.33 7,825,559.46 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费由 基金管理 人 每日计算,每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 , 基 金托 管 人于次 月首 日起 两个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 托管 人 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注:无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
8,302,521.45 335,848.93 4,130,920.67 658,540.04
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位: 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 :
股)
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注:截 至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止, 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有的 流通 受限 债
券和权 证。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 (股 )
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
重大
事项
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月28
日
重大
事项
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2017 年12 月 31 日 止 , 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额人民 币1,925,000,000.00 元 , 于2018 年 1 月 2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ,公 允价 值与 账面价 值相 若。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币323,802,267.52 元 , 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 4,299,050,128.51 元, 无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日:属 于第 一层 次的 余额 为人民 币 111,735,843.70
元, 属于 第二 层次
的余额 为人 民 币4,030,473,492.49
元, 无属 于第 三层次 的余 额) 。
本基金 持有 的金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的 证 券, 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ,
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值
列入第 二层 次或 第三 层次 ,上述 事项 解除 时将 相关 证券的 公允 价值 列入 第一 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.11 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2018 年03 月 28 日 经本 基金 管理 人 批准报 出。
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 323,553,523.13 6.60
其中: 股票 323,553,523.13 6.60
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 4,299,298,872.90 87.73
其中: 债券 4,299,298,872.90 87.73
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 187,001,814.82 3.82
8 其他各 项资 产 90,754,746.15 1.85
9 合计 4,900,608,957.00 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A 农、林 、牧 、渔 业 9,761,280.12 0.33
B 采矿业 10,557,329.85 0.36
C 制造业 182,188,185.31 6.16
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 29,975,875.76 1.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.00
J 金融业 75,781,656.00 2.56
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 15,188,659.20 0.51 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 323,553,523.13 10.95
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 000001 平安银 行 1,766,200 23,490,460.00 0.79
2 000661 长春高 新 104,506 19,124,598.00 0.65
3 600498 烽火通 信 627,561 18,092,583.63 0.61
4 600887 伊利股 份 527,300 16,973,787.00 0.57
5 600741 华域汽 车 551,728 16,380,804.32 0.55
6 601169 北京银 行 2,287,200 16,353,480.00 0.55
7 002027 分众传 媒 1,078,740 15,188,659.20 0.51
8 600196 复星医 药 336,800 14,987,600.00 0.51
9 601318 中国平 安 210,100 14,702,798.00 0.50
10 000858 五粮液 166,100 13,268,068.00 0.45
注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
(http://www.yhfund.com.cn ) 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600887 伊利股 份 21,600,967.45 0.52
2 600583 海油工 程 20,732,213.28 0.50
3 000001 平安银 行 19,246,292.00 0.47 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 48 页
4 000661 长春高 新 19,154,948.10 0.46
5 601169 北京银 行 17,572,443.55 0.43
6 600498 烽火通 信 16,944,831.61 0.41
7 601318 中国平 安 16,559,188.00 0.40
8 000423 东阿阿 胶 16,495,277.75 0.40
9 002020 京新药 业 16,162,157.43 0.39
10 600741 华域汽 车 14,950,947.54 0.36
11 600196 复星医 药 14,948,876.13 0.36
12 601288 农业银 行 11,827,293.00 0.29
13 002027 分众传 媒 10,550,982.01 0.26
14 600426 华鲁恒 升 10,548,992.91 0.26
15 603228 景旺电 子 10,542,383.61 0.26
16 002241 歌尔股 份 10,540,311.54 0.26
17 600809 山西汾 酒 10,187,992.00 0.25
18 600837 海通证 券 10,186,833.00 0.25
19 002508 老板电 器 9,884,178.96 0.24
20 600690 青岛海 尔 9,792,758.00 0.24
注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 000661 长春高 新 21,671,013.89 0.53
2 000423 东阿阿 胶 15,928,621.64 0.39
3 600887 伊利股 份 15,906,009.36 0.39
4 002020 京新药 业 15,027,550.04 0.36
5 600221 海航控 股 11,691,968.00 0.28
6 600583 海油工 程 10,190,030.40 0.25
7 600096 云天化 7,596,699.48 0.18
8 601318 中国平 安 6,915,399.92 0.17
9 601111 中国国 航 6,677,272.02 0.16
10 600426 华鲁恒 升 6,143,939.13 0.15
11 000978 桂林旅 游 6,007,972.00 0.15
12 000001 平安银 行 5,621,382.00 0.14
13 600079 人福医 药 4,275,606.02 0.10
14 002195 二三四 五 4,274,097.30 0.10 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 48 页
15 000566 海南海 药 4,237,265.97 0.10
16 002341 新纶科 技 3,631,136.85 0.09
17 600794 保税科 技 3,567,146.00 0.09
18 600977 中国电 影 894,368.50 0.02
19 601997 贵阳银 行 773,238.95 0.02
20 600025 华能水 电 489,173.03 0.01
注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 322,744,547.40
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 169,968,730.30
注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量)
填列, 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 159,703,901.10 5.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 294,715,000.00 9.97
其中: 政策 性金 融债 246,120,000.00 8.33
4 企业债 券 2,982,339,700.00 100.89
5 企业短 期融 资券 661,678,000.00 22.38
6 中期票 据 200,502,000.00 6.78
7 可转债 (可 交换 债) 360,271.80 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,299,298,872.90 145.45
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 122465 15 广越 01 2,200,000 217,932,000.00 7.37
2 127292 15 国网 03 2,100,000 207,333,000.00 7.01
3 041769004 17 国 家核 电 2,000,000 200,600,000.00 6.79 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 48 页
CP001
4 018005 国开1701 2,000,000 197,780,000.00 6.69
5 122748 12 石油 01 1,900,000 189,012,000.00 6.39
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 , 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 160,221.09
2 应收证 券清 算款 7,486,745.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 83,100,823.43
5 应收申 购款 6,956.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 90,754,746.15
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 48 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 48 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
26,274 111,623.29 857,289,758.61 29.23% 2,075,500,504.41 70.77%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
90.04 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 48 页
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2004 年 3 月 2 日 ) 基金 份额 总 额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,122,892,328.06
本报告 期基 金总 申购 份额 5,617,232.83
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,195,719,297.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,932,790,263.02
注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 37 页 共 48 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 , 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 , 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ,封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日, 中国 建 设银行 发布 公告 , 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内, 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所, 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币100,000.00 元 。目 前的 审计 机 构已为 本基 金连 续提 供 了9 年的 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 38 页 共 48 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证 券股
份有限 公司
4 118,274,028.54 24.26% 110,148.04 24.26% -
民生证 券股
份有限 公司
2 114,678,485.63 23.52% 106,799.20 23.52% -
太平洋 证券
股份有 限公
司
4 58,549,206.38 12.01% 54,527.56 12.01% 新增 2 个
交易单 元
东方证 券股
份有限 公司
3 42,415,088.11 8.70% 39,500.98 8.70% 新增 1 个
交易单 元
中国国 际金
融有限 公司
2 33,909,625.86 6.95% 31,580.10 6.96% -
第一创 业证
券股份 有限
公司
2 30,497,711.58 6.26% 28,402.98 6.26% -
广发证 券股
份有限 公司
2 27,649,275.42 5.67% 25,749.58 5.67% -
中泰证 券股
份有限 公司
1 17,356,202.02 3.56% 16,163.92 3.56% -
招商证 券股
份有限 公司
2 17,304,995.87 3.55% 16,116.03 3.55% -
中国银 河证
券股份 有限
公司
1 13,208,900.51 2.71% 12,301.15 2.71% -
天风证 券股
份有限 公司
4 12,018,499.26 2.46% 11,193.00 2.47% 新增 2 个
交易单 元
华创证 券有 2 1,336,535.89 0.27% 1,244.71 0.27% - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 39 页 共 48 页
限责任 公司
兴业证 券股
份有限 公司
3 163,019.18 0.03% 151.82 0.03% -
华泰证 券股
份有限 公司
5 107,321.80 0.02% 78.49 0.02% -
南京证 券股
份有限 公司
1 102,525.40 0.02% 74.96 0.02% 新增 1 个
交易单 元
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国都证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
宏信证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
2 - - - - -
红塔证 券股 1 - - - - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 40 页 共 48 页
份有限 公司
华安证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华宝证 券有
限责任 公司
3 - - - - 新增 2 个
交易单 元
东莞证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华福证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - - -
江海证 券有
限公司
2 - - - - -
东兴证 券股
份有限 公司
3 - - - - 新增 1 个
交易单 元
平安证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
国融证 券股
份有限 公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
瑞银证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
上海证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
首创证 券有 2 - - - - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 41 页 共 48 页
限责任 公司
西部证 券股
份有限 公司
3 - - - - 新增 2 个
交易单 元
西南证 券股
份有限 公司
4 - - - - 新增 3 个
交易单 元
湘财证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
渤海证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
中信证 券 ( 山
东) 有 限责 任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
中信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
中原证 券股
份有限 公司
2 - - - - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 42 页 共 48 页
安信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
5 - - - - -
注:a) 、基金 专用交易 单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力,能 及时、全
面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务, 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。
b) 、 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 , 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司
批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东北证 券
股份有 限
公司
811,616.38 0.03% 303,900,000.00 0.12% - -
民生证 券
股份有 限
公司
258,814,713.00 8.47% 99,216,100,000.00 39.50% - -
太平洋 证
券股份 有
限公司
6,030,031.23 0.20% 19,433,900,000.00 7.74% - -
东方证 券
股份有 限
- - 24,968,800,000.00 9.94% - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 43 页 共 48 页
公司
中国国 际
金融有 限
公司
13,747,255.65 0.45% 5,205,500,000.00 2.07% - -
第一创 业
证券股 份
有限公 司
30,879,212.05 1.01% 25,731,200,000.00 10.24% - -
广发证 券
股份有 限
公司
- - 376,800,000.00 0.15% - -
中泰证 券
股份有 限
公司
35,292,591.00 1.15% 9,389,200,000.00 3.74% - -
招商证 券
股份有 限
公司
- - 15,798,000,000.00 6.29% - -
中国银 河
证券股 份
有限公 司
2,012,657.10 0.07% 18,443,000,000.00 7.34% - -
天风证 券
股份有 限
公司
- - 63,000,000.00 0.03% - -
华创证 券
有限责 任
公司
293,325.00 0.01% 12,740,000,000.00 5.07% - -
兴业证 券
股份有 限
公司
- - 1,809,000,000.00 0.72% - -
华泰证 券
股份有 限
- - 14,602,900,000.00 5.81% - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 44 页 共 48 页
公司
南京证 券
股份有 限
公司
- - 3,090,200,000.00 1.23% - -
北京高 华
证券有 限
责任公 司
- - - - - -
广州证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
国都证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
国金证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
国泰君 安
证券股 份
有限公 司
- - - - - -
国信证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
海通证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
宏信证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
申万宏 源
集团股 份
2,708,376,644.38 88.62% - - - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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有限公 司
红塔证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
华安证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
华宝证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
东莞证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
华福证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
华融证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
新时代 证
券股份 有
限公司
- - - - - -
江海证 券
有限公 司
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东兴证 券
股份有 限
公司
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平安证 券
有限责 任
公司
- - - - - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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东吴证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
国融证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
瑞银证 券
有限责 任
公司
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上海证 券
有限责 任
公司
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首创证 券
有限责 任
公司
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西部证 券
股份有 限
公司
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西南证 券
股份有 限
公司
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湘财证 券
股份有 限
公司
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长江证 券
股份有 限
公司
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长城证 券
股份有 限
公司
- - - - - - 银华保本增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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上海华 信
证券有 限
责任公 司
- - - - - -
渤海证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
中信建 投
证券股 份
有限公 司
- - - - - -
中信证 券
(山东 ) 有
限责任 公
司
- - - - - -
中信证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
中银国 际
证券有 限
责任公 司
- - - - - -
中原证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
安信证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
光大证 券
股份有 限
公司
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方正证 券
股份有 限
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公司
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/03/03-2017/12/31 800,747,000.00 0.00 0.00 800,747,000.00 27.30%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 , 将面临本 基金的 特有风 险 ,具体包 括:
1 )当基金份额集中度较 高时,少数基金份额持有 人所持有的基金份额占比 较高,其在召开持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权;
2 )在极端情况下,当持 有基金份额占比较高的基 金份额持有人大量赎回本 基金时,可能导致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低 于 5000 万元 ,进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ,其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ;
3 )当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时,更容易 触发巨额赎回条款 ,
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ;
4 )当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时,基金为 支付赎回款项而卖出
所持有的 证券, 可能造 成 证券价格 波动, 导致本 基 金的收益 水平发 生波动 。 同时, 巨 额赎回 、 份
额净值小 数保留 位数是 采 用四舍五 入、 管 理费及 托 管费等费 用是按 前一日 资 产计提 , 会导致 基金
份额净值 出现大 幅波动 ;
5 )当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模的 50%时,本基金管理人将
不再接受 该持有 人对本 基 金基金份 额提出 的申购 及 转换转入 申请 。 在其 他基 金份额持 有人赎 回基
金份额 导 致某一 基金份 额 持有人所 持有的 基金份 额 达到或超 过本基 金规模 50%的情况 下, 该基金
份额持有 人将面 临所提 出 的对本基 金基金 份额的 申 购及转换 转入申 请被拒 绝 的风险 。 如果 投资人
某笔申购 或转换 转入申 请 导致其持 有本基 金基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 的 50% , 该笔 申购或
转换转入 申请可 能被确 认 失败。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日