银 华 中 小 盘精 选 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 银华中 小盘 混合
基金主 代码 180031
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 20 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,382,592,273.37 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 依 托 中国 资本 市场 层次 、市 场 结构 和市 场功 能的 不断
完 善 ，通 过投 资于 具有 竞争 优 势和 较高 成长 性的 中小
盘 股 票， 力求 在有 效控 制投 资 组合 风险 的前 提下 ，寻
求基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略 本 基 金为 主动 式投 资管 理的 混 合型 基金 ，根 据对 宏观
经 济 发展 阶段 、政 府政 策引 导 方向 、行 业周 期状 况的
考 察 ，综 合评 价各 类资 产的 风 险收 益水 平， 对各 类资
产 采 取主 动、 适度 配置 ，在 重 点投 资于 具有 高成 长的
中 小 盘股 票的 前提 下实 现大 类 资产 配置 ，以 求基 金资
产 在 权益 类资 产、 固定 收益 类 资产 及其 他金 融工 具的
投资中 实现 风险-收 益的 最 佳匹配 。
本 基 金的 资产 配置 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的比
例为 60%-95% ， 其 中投 资于 中小盘 股票 的资 产不 低于 股
票 资 产的 80% ；固 定 收益类 资 产占 基金 资产 的 比例为
0%-35% ； 权 证资 产占 基金 资产净 值的 比例 为 0%-3%；现
金 或 到期 日在 一年 以内 的政 府 债券 不低 于基 金资 产净
值的 5% 。
业绩比 较基 准 天相中盘指数收益率×40%+ 天相小盘指数收益率
×40%+ 中债 总指 数收 益率 ×20% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 具有 较 高风 险、 较高 预期 收益
的 特 征， 其预 期风 险与 预期 收 益水 平高 于债 券型 基金
和货币 市场 基金 ，低 于股 票型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 438,685,357.07 -81,319,985.25 686,079,334.65
本期利 润 780,597,371.25 -293,722,094.81 840,970,435.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6734 -0.3700 1.1780
本期加 权平 均净 值利 润率 25.01% -13.81% 42.99%
本期基 金份 额净 值增 长率 27.72% -2.86% 90.57%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 1,061,870,383.84 907,846,686.98 1,574,861,643.32
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7680 0.9856 1.5490
期末基 金资 产净 值 3,622,586,981.90 2,332,548,931.48 3,268,608,443.50
期末基 金份 额净 值 2.620 2.532 3.215
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 329.27% 236.09% 246.00%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.97% 1.22% -3.41% 0.69% 7.38% 0.53%
过去六 个月 14.68% 1.08% 0.63% 0.67% 14.05% 0.41%
过去一 年 27.72% 0.95% -1.15% 0.65% 28.87% 0.30%
过去三 年 136.44% 2.04% 15.18% 1.52% 121.26% 0.52%
过去五 年 298.95% 1.76% 67.40% 1.34% 231.55% 0.42%
自基金 合同
生效起 至今
329.27% 1.67% 60.22% 1.31% 269.05% 0.36%
注：本基金的 业绩比较 基 准为：天相中 盘指数收 益 率×40%+天 相小盘指 数收 益率 ×40 %+ 中债总 指银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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数收益 率 × 20%
考虑到 本基 金正 常状 态之 下的资 产配 置， 本基 金采 用上述 业绩 比较 基准 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资比例已 达到基金 合 同的规定：股 票资产占 基 金资产的比例 为 60%-95% ，其中投资于 中小盘
股票的 资产 不低 于股 票资 产的 80% ； 固定 收益 类资 产占基 金资 产的 比例 为 0%-35% ； 权证 资产 占基
金资产 净值 的比 例 为0%-3% ；现 金或 到期 日在 一年 以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合 计 备注
2017 5.8000 665,555,591.04 119,871,082.63 785,426,673.67
2016 5.8000 584,831,761.35 48,054,965.33 632,886,726.68
2015 - - - -
合计 11.6000 1,250,387,352.39 167,926,047.96 1,418,313,400.35
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需精 选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、 银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型 证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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李 晓 星 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2015 年7 月7
日
- 6 年
硕士学 位，2006 年至 2010 年期 间
任职于 ABB 有限 公司 ，历 任运营 发
展 部 运营 顾问 ， 集团 审计部 高 级审
计师等 职务 ；2011 年2 月 加盟银 华
基 金 管理 有限 公 司， 历任行 业 研究
员、 基金 经理 助理 职务 。 自 2016 年
12 月 22 日 起兼 任银 华盛 世精选 灵
活 配 置混 合型 证 券投 资基金 基 金经
理，自 2017 年 8 月 11 日 起兼任 银
华 明 择多 策略 定 期开 放混合 型 证券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 11
月 3 日起兼 任银 华估 值优 势混合 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2018 年
3 月12 日起 兼任 银华 心诚 灵活配 置
混 合 型证 券投 资 基金 基金经 理 。具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
刘 谢 冰 先
生
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 5 月
22 日
- 4 年
硕 士 学位 ；曾 就 职于 广发证 券 股份
有限公 司，2016 年 12 月 加入银 华
基 金 ，现 任投 资 管理 三部基 金 经理
助理。 具有 从业 资格。 国 籍： 中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 中小 盘精 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 有关 法
律法规的规定, 本着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基 金 资 产,在 严 格 控制 风 险 的 基 础 上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交 易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金 管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述， 本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，市 场呈现出 明 显的结构化行 情。消费 股 涨幅领先，周 期、金融 轮 番走强，而科 技
股则表现较弱 。白酒龙 头 不断上调出厂 价，带动 白 酒及家电等蓝 筹公司股 价 创出新高。 同时，在
加息周期以及 金融监管 趋 紧的背景下， 投资者对 于 保险及银行的 基本面越 来 越乐观，股 价随之走
高。而随着周 期品去产 能 告一段落，上 半年涨幅 较 大的周期股有 所回撤。 另 外，苹果下 调四季度
出货量，造成 科技股持 续 调整。在对整 体市场保 持 乐观的情况下 ，我们在 全 年保持高仓 位，配置
上集中在消费 和成长， 精 选高景气行业 中高增长 的 个股，取得了 不错的回 报 。截止到四 季度末，
我们的 仓位 主 要 配置 在食 品饮料 、新 能源 、电 子、 生物医 药、 清洁 能源 、高 端制造 等行 业。
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.620 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 27.72% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-1.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为2018 年政 策和 基 本面都 相对 平稳 ，对 行情 继续保 持乐 观， 判断 市场 仍会震 荡向 上。
未来一段时间 我们的选 股 主线会围绕科 技创新和 消 费升级，自下 而上的选 择 个股为主。 由于临近
年报发布期， 我们将重 点 配置四季报业 绩超预期 且 估值相对匹配 的个股。 选 择的行业继 续主要集
中在白 酒、 家电、 新能 源 、 电子、 生物 医药 和高 端 制造等 领域 。 在 不发 生新 的增量 利空 的情 况下 ，
我们会 维持 偏高 的仓 位， 力争给 持有 人带 来绝 对收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况， 及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对研
究报告合规性 的检 查、 对 股票库建立及 完善的跟 踪 检查，并对基 金的投资 比 例进行日常 监控，对
关联交易的日 常维护， 对 基金持仓流动 性风险定 期 关注，并对公 平交易执 行 情况进行检 查等等；
在营销与销售 方面，本 基 金管理人定期 对本基金 宣 传推介材料的 合规性和 费 率优惠业务 等进行检
查；在基金的 运作保障 方 面，本基金管 理人通过 加 强对注册登记 业务、基 金 会计业务、 基金清算
业务以及基金 估值业务 的 检查来确保本 基金财务 数 据的准确性。 上述检查 中 发现问题的 会通过口
头改进建议、 不符合事 项 书面跟踪检查 报告或警 示 报告的形式， 及时将潜 在 风险通报部 门总监、
督察长 及公 司总 经理 ，督 促 改进 并跟 踪改 进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员 会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2017 年 9 月 22 日 发布 公告 ，向 截 至 2017 年 9 月 26 日 在本 基金注 册登 记机
构登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 发放 红利 ， 每 10 份 基金 份额 派发 红 利5.800 元 ， 实 际分
配金额 为人 民 币785,426,673.67 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华中 小盘精选 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 银华中小 盘 精选混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 银华基金 管 理股份有限公 司
在银华中小盘 精选混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有 人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内银 华 中小盘精选混 合型证券 投 资基金对基 金份额持
有人进 行 了1 次 利润 分配 ，分配 金额 为 785,426,673.67 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对银华基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的银华中 小盘精选 混 合型证券投资 基
金2017 年 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金2017 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师出 具
了标准 无保 留意 见的 审计 报告， 投资 者可 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 321,231,908.84 276,668,068.70
结算备 付金 18,506,076.24 18,876,551.29
存出保 证金 2,456,631.01 1,818,148.70
交易性 金融 资产 3,337,933,249.46 2,182,040,671.09
其中： 股票 投资 3,337,933,249.46 2,182,040,671.09
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 53,160,581.04 -
应收利 息 71,314.68 61,231.00
应收股 利 - -
应收申 购款 2,993,573.30 1,576,971.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,736,353,334.57 2,481,041,641.78
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 85,304,810.08
应付赎 回款 100,892,795.17 51,256,414.94
应付管 理人 报酬 4,755,936.46 2,992,028.93
应付托 管费 792,656.07 498,671.50
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,858,468.00 8,058,452.49
应交税 费 - - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 466,496.97 382,332.36
负债合 计 113,766,352.67 148,492,710.30
所有者权益：
实收基 金 1,382,592,273.37 921,118,804.54
未分配 利润 2,239,994,708.53 1,411,430,126.94
所有者 权益 合计 3,622,586,981.90 2,332,548,931.48
负债和 所有 者权 益总 计 3,736,353,334.57 2,481,041,641.78
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 2.620 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,382,592,273.37 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月
31 日
一、收入 884,778,500.84 -208,460,311.28
1.利息 收入 2,500,927.90 2,287,766.56
其中： 存款 利息 收入 2,500,927.90 2,149,781.25
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 137,985.31
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 538,552,341.22 -1,135,175.32
其中： 股票 投资 收益 515,577,942.45 -8,618,869.60
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 22,974,398.77 7,483,694.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
341,912,014.18 -212,402,109.56
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,813,217.54 2,789,207.04
减： 二、费用 104,181,129.59 85,261,783.53
1．管 理人 报酬 46,487,443.74 31,865,716.51 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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2．托 管费 7,747,907.30 5,310,952.67
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 49,528,953.89 47,666,816.71
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 416,824.66 418,297.64
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
780,597,371.25 -293,722,094.81
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
780,597,371.25 -293,722,094.81
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 780,597,371.25 780,597,371.25
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
461,473,468.83 833,393,884.01 1,294,867,352.84
其中：1. 基 金申 购款 1,247,450,005.98 2,188,422,679.54 3,435,872,685.52
2. 基金 赎回 款 -785,976,537.15 -1,355,028,795.53 -2,141,005,332.68
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -785,426,673.67 -785,426,673.67
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,382,592,273.37 2,239,994,708.53 3,622,586,981.90
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,016,722,429.41 2,251,886,014.09 3,268,608,443.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -293,722,094.81 -293,722,094.81
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-95,603,624.87 86,152,934.34 -9,450,690.53
其中：1. 基 金申 购款 898,638,906.57 1,684,743,542.58 2,583,382,449.15
2. 基金 赎回 款 -994,242,531.44 -1,598,590,608.24 -2,592,833,139.68
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -632,886,726.68 -632,886,726.68
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华中小盘精 选混合型 证 券投资基金（ 以下简称 “ 本基金” ） ，系经 中国证券 监督管理委员 会
（以下 简称 “中 国证 监会 ” ） 证监 许可[2012]275 号 《 关于核 准银 华中 小盘 精选 股票型 证券 投资 基
金募集 的批 复》 的批 准， 由银华 基金 管理 股份 有限 公司 于 2012 年 5 月 24 日至 2012 年 6 月 15 日
向社会 公开 募集 ，基 金合 同于 2012 年 6 月 20 日生 效。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定 。
首次募 集规 模 为260,267,198.20 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 和注 册登 记机构 为银 华基 金管
理股份有限公 司，基金 托 管人为中国工 商银行股 份 有限公司。根 据《公开 募 集证券投资 基金运作
管理办法》 、 《 关于实施< 公 开募集证券 投资基金 运作 管理办法>有 关问题的 规定 》及基金合 同的有
关规定 ， 经协 商基 金托 管人 同意 ， 并 报中 国证 监会 备案 ， 自2015 年8 月7 日起 ， 本基金 名称 由 “ 银
华中小 盘精 选股 票型 证券 投资基 金 ” 更名 为 “ 银华 华中小 盘精 选混 合型 证券 投资基 金 ” 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 交易的 股票 （包
括中小 板和 创业 板） 、 权证 、 债券、 中期 票据、 资产 支持证 券、 银行 存款 （ 包 括活期 存款 和定 期存
款）等货币市 场工具， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许投资的其 他金融工 具 （但须符合 中国证监
会的相 关规 定） 。 本 基金 为 混合型 基金 ， 投资 组合 的 资产配 置比 例为 ： 股票 资 产占基 金资 产的 比例
为60%-95% ， 其 中投 资于 中 小盘股 票的 资产 不低 于股 票资产 的 80% ； 固定 收益 类 资产占 基金 资产 的
比例 为 0-35% ； 权证 资产 占基金 资产 净值 的比 例 为 0-3%； 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不
低于基 金资 产净 值 的5%。 如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在 履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 的 业绩比较基准 ：天相中 盘 指数收益率 ×40%+ 天
相小盘 指数 收益 率 × 40%+ 中债总 指数 收益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限股 票
估值指 引（ 试行 ）> 的通 知 》 （以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”） ， 自 2017 年 11 月 21 日 起， 本基 金持
有的流通受限 股票参考 估 值业务指引进 行估值。 该 会计估计变更 未对本基 金 本期末的基 金资产净
值产生 重大 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围 ，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算 价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注： 银 华基 金管 理股 份有 限公司 于 2017 年12 月 14 日完成 公司 增资 ， 新 增股 东杭州 银华 聚义 投资
合伙企 业 （有 限合 伙） 、 杭 州银华 致信 投资 合伙 企业 （有限合 伙） 、 杭州 银华 汇 玥投资 合伙 企业 （ 有
限合伙 ）成 为本 基金 的关 联方。 以下 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
46,487,443.74 31,865,716.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,998,414.93 3,469,519.82
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,747,907.30 5,310,952.67
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
6 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
20,000,400.02 20,000,400.02
期初持 有的 基金 份额 20,000,400.02 20,000,400.02
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 7,000,400.02 -
期末持 有的 基金 份额 13,000,000.00 20,000,400.02
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.94% 2.17%
注：基 金管 理人 持有 本基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费率 计算 并支付 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行
321,231,908.84 2,135,010.48 276,668,068.70 1,835,797.44
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002027
分
众
传
媒
2017
年 9 月
29 日
2018
年3
月29
日
大宗
交易
受让
9.10 13.42 7,730,000 70,343,000.00 103,736,600.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300013
新宁
物流
2017
年11
月20
日
重大
事项
12.95
2018
年1 月
19 日
11.71 2,053,110 37,797,437.77 26,587,774.50 -
002098
浔兴
股份
2017
年11
月13
日
重大
事项
16.33 - - 839,760 11,431,720.07 13,713,280.80 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
3,193,895,594.16 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 40,301,055.30 元 ， 属 于第三 层次 的余 额 为银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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人民币 103,736,600.00 元 （上年 度末 ：第 一层 次人 民币 2,081,043,059.85 元 ，第二 层次 人民 币
100,997,611.24 元 ，第 三 层次人 民 币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （上 年度： 无） 。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引（ 试行 ）> 的 通知》 （以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”） ， 自 2017 年 11 月 21 日 起， 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。
7.4.10.2 承诺 事项
无。
7.4.10.3 其他 事项
无。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 3,337,933,249.46 89.34
其中： 股票 3,337,933,249.46 89.34
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 339,737,985.08 9.09
8 其他各 项资 产 58,682,100.03 1.57
9 合计 3,736,353,334.57 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,867,241,870.21 79.15
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 35,207,439.44 0.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,587,774.50 0.73
H 住宿和 餐饮 业 3,697,630.00 0.10
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
152,506,200.17 4.21
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 149,828,155.84 4.14
M 科学研 究和 技术 服务 业 37,652,255.54 1.04
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,343,323.76 0.56
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,868,600.00 1.24
S 综合 - -
合计 3,337,933,249.46 92.14
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600809 山西汾 酒 4,605,069 262,442,882.31 7.24
2 000858 五粮液 3,211,787 256,557,545.56 7.08
3 300274 阳光电 源 13,603,653 255,340,566.81 7.05
4 002202 金风科 技 13,284,711 250,416,802.35 6.91
5 000568 泸州老 窖 2,844,313 187,724,658.00 5.18
6 002304 洋河股 份 1,427,563 164,169,745.00 4.53
7 002027 分众传 媒 11,003,548 149,828,155.84 4.14
8 600702 沱牌舍 得 3,077,871 143,613,460.86 3.96
9 300323 华灿光 电 8,655,936 141,091,756.80 3.89
10 002456 欧菲光 5,636,275 116,050,902.25 3.20
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 514,058,077.23 22.04
2 000651 格力电 器 504,760,838.35 21.64 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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3 000568 泸州老 窖 453,112,303.36 19.43
4 600809 山西汾 酒 420,168,377.42 18.01
5 600196 复星医 药 362,673,043.56 15.55
6 002074 国轩高 科 348,088,991.61 14.92
7 600519 贵州茅 台 282,060,304.78 12.09
8 300274 阳光电 源 279,566,171.81 11.99
9 002027 分众传 媒 273,278,018.30 11.72
10 601225 陕西煤 业 268,855,592.85 11.53
11 002241 歌尔股 份 265,180,262.99 11.37
12 002202 金风科 技 264,118,642.61 11.32
13 002304 洋河股 份 253,328,667.17 10.86
14 600887 伊利股 份 241,640,866.13 10.36
15 300115 长盈精 密 239,773,674.68 10.28
16 600702 沱牌舍 得 239,118,659.80 10.25
17 002466 天齐锂 业 233,967,395.77 10.03
18 000997 新大陆 226,823,901.10 9.72
19 000408 藏格控 股 223,766,414.62 9.59
20 600068 葛洲坝 219,499,525.38 9.41
21 002635 安洁科 技 206,446,334.56 8.85
22 002343 慈文传 媒 191,433,097.17 8.21
23 000725 京东 方A 184,722,642.25 7.92
24 300013 新宁物 流 183,364,798.82 7.86
25 002456 欧菲光 183,297,144.57 7.86
26 300232 洲明科 技 180,542,573.13 7.74
27 600298 安琪酵 母 171,705,780.18 7.36
28 300021 大禹节 水 169,082,417.77 7.25
29 000069 华侨 城A 161,653,333.11 6.93
30 002831 裕同科 技 161,189,966.06 6.91
31 603898 好莱客 159,758,378.83 6.85
32 300323 华灿光 电 155,421,085.64 6.66
33 002517 恺英网 络 153,043,782.04 6.56
34 001979 招商蛇 口 151,309,179.67 6.49
35 600703 三安光 电 145,420,577.29 6.23
36 600584 长电科 技 142,561,174.06 6.11
37 002036 联创电 子 140,418,508.05 6.02
38 600197 伊力特 139,048,240.87 5.96 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 32 页 共 46 页
39 300408 三环集 团 135,388,910.89 5.80
40 600340 华夏幸 福 135,014,861.70 5.79
41 600056 中国医 药 133,942,577.22 5.74
42 000799 酒鬼酒 133,178,958.64 5.71
43 002078 太阳纸 业 125,596,869.95 5.38
44 603589 口子窖 120,039,537.07 5.15
45 002236 大华股 份 119,981,428.79 5.14
46 603959 百利科 技 114,684,279.52 4.92
47 300214 日科化 学 112,932,260.86 4.84
48 000898 鞍钢股 份 112,646,541.90 4.83
49 601222 林洋能 源 109,788,839.10 4.71
50 000967 盈峰环 境 107,128,444.40 4.59
51 002334 英威腾 106,846,339.44 4.58
52 300219 鸿利智 汇 98,438,999.77 4.22
53 600885 宏发股 份 98,132,887.07 4.21
54 601318 中国平 安 97,952,446.73 4.20
55 300207 欣旺达 96,394,148.94 4.13
56 002460 赣锋锂 业 87,920,503.57 3.77
57 600021 上海电 力 87,031,874.40 3.73
58 002035 华帝股 份 85,041,267.61 3.65
59 603799 华友钴 业 84,457,454.80 3.62
60 601328 交通银 行 83,542,267.84 3.58
61 601939 建设银 行 83,068,828.16 3.56
62 300476 胜宏科 技 82,993,339.53 3.56
63 600015 华夏银 行 82,517,242.31 3.54
64 002640 跨境通 81,654,555.19 3.50
65 002127 南极电 商 78,746,559.87 3.38
66 002850 科达利 78,006,300.43 3.34
67 603600 永艺股 份 77,370,062.86 3.32
68 601988 中国银 行 76,303,877.60 3.27
69 300588 熙菱信 息 75,864,812.12 3.25
70 000895 双汇发 展 75,341,679.09 3.23
71 600585 海螺水 泥 74,811,441.23 3.21
72 002436 兴森科 技 74,567,702.25 3.20
73 600977 中国电 影 73,949,904.50 3.17
74 300438 鹏辉能 源 71,755,609.50 3.08 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 33 页 共 46 页
75 600782 新钢股 份 71,269,138.12 3.06
76 600569 安阳钢 铁 70,816,440.04 3.04
77 000400 许继电 气 70,580,758.19 3.03
78 000401 冀东水 泥 70,007,571.01 3.00
79 000591 太阳能 69,370,622.11 2.97
80 000100 TCL 集团 69,009,436.45 2.96
81 600779 水井坊 68,799,896.50 2.95
82 002624 完美世 界 68,760,349.88 2.95
83 603027 千禾味 业 68,587,884.12 2.94
84 000596 古井贡 酒 68,461,215.41 2.94
85 002138 顺络电 子 68,433,880.99 2.93
86 600872 中炬高 新 67,531,307.56 2.90
87 000821 京山轻 机 65,693,498.41 2.82
88 600745 闻泰科 技 65,205,441.94 2.80
89 300170 汉得信 息 61,941,586.29 2.66
90 000402 金融街 61,900,020.43 2.65
91 600383 金地集 团 61,809,425.18 2.65
92 002555 三七互 娱 61,347,414.85 2.63
93 000018 神州长 城 59,481,597.34 2.55
94 601288 农业银 行 58,822,644.00 2.52
95 600104 上汽集 团 55,165,660.17 2.37
96 603368 柳州医 药 54,436,750.46 2.33
97 601818 光大银 行 52,563,455.00 2.25
98 600491 龙元建 设 52,213,852.18 2.24
99 600016 民生银 行 51,967,705.34 2.23
100 000717 韶钢松 山 51,307,966.48 2.20
101 600028 中国石 化 50,977,180.87 2.19
102 600048 保利地 产 49,786,327.83 2.13
103 600282 南钢股 份 49,754,595.67 2.13
104 601668 中国建 筑 49,460,554.47 2.12
105 000065 北方国 际 48,795,581.96 2.09
106 600089 特变电 工 48,176,344.78 2.07
107 000049 德赛电 池 48,155,091.03 2.06
108 002714 牧原股 份 48,050,403.58 2.06
109 300559 佳发安 泰 48,043,289.12 2.06
110 600873 梅花生 物 47,631,888.75 2.04 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 34 页 共 46 页
111 601628 中国人 寿 47,035,605.39 2.02
112 601601 中国太 保 47,027,959.86 2.02
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 574,179,690.48 24.62
2 000858 五粮液 402,160,479.93 17.24
3 600196 复星医 药 397,449,710.67 17.04
4 002074 国轩高 科 345,545,584.22 14.81
5 000568 泸州老 窖 343,262,018.27 14.72
6 600519 贵州茅 台 331,181,854.10 14.20
7 000725 京东 方A 292,940,339.00 12.56
8 600809 山西汾 酒 284,778,234.21 12.21
9 002241 歌尔股 份 274,571,206.65 11.77
10 601225 陕西煤 业 264,099,356.82 11.32
11 002466 天齐锂 业 250,192,898.40 10.73
12 600298 安琪酵 母 241,580,661.87 10.36
13 000408 藏格控 股 236,491,739.35 10.14
14 300021 大禹节 水 230,001,142.76 9.86
15 000997 新大陆 227,994,786.51 9.77
16 300115 长盈精 密 226,745,324.69 9.72
17 600887 伊利股 份 198,670,779.26 8.52
18 600068 葛洲坝 196,466,943.60 8.42
19 300274 阳光电 源 185,102,202.83 7.94
20 600584 长电科 技 175,645,504.93 7.53
21 002635 安洁科 技 157,858,510.60 6.77
22 002236 大华股 份 156,907,981.70 6.73
23 000967 盈峰环 境 153,564,779.67 6.58
24 000069 华侨 城A 149,104,527.27 6.39
25 603898 好莱客 144,995,992.56 6.22
26 001979 招商蛇 口 144,962,677.20 6.21
27 002202 金风科 技 141,833,934.36 6.08
28 002343 慈文传 媒 138,800,785.83 5.95
29 300013 新宁物 流 138,541,954.91 5.94 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 35 页 共 46 页
30 600340 华夏幸 福 135,761,722.65 5.82
31 600702 沱牌舍 得 134,859,126.27 5.78
32 600056 中国医 药 133,532,890.14 5.72
33 002138 顺络电 子 127,705,114.95 5.47
34 600015 华夏银 行 127,062,052.74 5.45
35 002035 华帝股 份 126,400,887.68 5.42
36 600703 三安光 电 121,459,606.10 5.21
37 000898 鞍钢股 份 116,527,119.76 5.00
38 002304 洋河股 份 116,459,763.58 4.99
39 002078 太阳纸 业 113,009,531.44 4.84
40 600197 伊力特 112,726,179.10 4.83
41 002027 分众传 媒 109,725,872.38 4.70
42 000799 酒鬼酒 109,188,422.65 4.68
43 300408 三环集 团 106,985,323.52 4.59
44 601328 交通银 行 106,679,332.20 4.57
45 600885 宏发股 份 106,144,170.50 4.55
46 601939 建设银 行 106,055,037.67 4.55
47 601318 中国平 安 103,997,483.99 4.46
48 600104 上汽集 团 102,420,165.61 4.39
49 300214 日科化 学 102,336,378.30 4.39
50 300207 欣旺达 101,666,722.00 4.36
51 601988 中国银 行 99,337,244.00 4.26
52 601818 光大银 行 97,669,918.30 4.19
53 300219 鸿利智 汇 97,136,122.60 4.16
54 600491 龙元建 设 94,219,562.55 4.04
55 002567 唐人神 91,221,595.49 3.91
56 600021 上海电 力 88,240,391.66 3.78
57 603799 华友钴 业 87,796,680.83 3.76
58 603959 百利科 技 86,875,321.03 3.72
59 002460 赣锋锂 业 86,735,627.23 3.72
60 002036 联创电 子 86,695,992.47 3.72
61 002850 科达利 83,339,423.77 3.57
62 601288 农业银 行 82,233,807.00 3.53
63 300476 胜宏科 技 81,857,746.22 3.51
64 002127 南极电 商 81,569,531.76 3.50
65 600779 水井坊 81,340,209.48 3.49
66 601222 林洋能 源 80,643,923.00 3.46
67 300588 熙菱信 息 80,231,547.58 3.44 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 36 页 共 46 页
68 000895 双汇发 展 79,884,963.68 3.42
69 300124 汇川技 术 78,873,146.88 3.38
70 002831 裕同科 技 76,751,322.58 3.29
71 300232 洲明科 技 76,573,025.84 3.28
72 300197 铁汉生 态 76,147,186.69 3.26
73 600782 新钢股 份 74,795,650.97 3.21
74 002436 兴森科 技 74,712,599.80 3.20
75 000591 太阳能 74,477,809.76 3.19
76 300438 鹏辉能 源 74,319,828.44 3.19
77 000400 许继电 气 73,487,726.98 3.15
78 600585 海螺水 泥 72,871,578.73 3.12
79 000401 冀东水 泥 72,094,941.89 3.09
80 000596 古井贡 酒 71,979,130.86 3.09
81 000100 TCL 集团 71,756,265.27 3.08
82 000739 普洛药 业 71,714,879.71 3.07
83 002422 科伦药 业 70,842,942.28 3.04
84 600569 安阳钢 铁 68,608,752.67 2.94
85 603027 千禾味 业 68,411,694.88 2.93
86 600745 闻泰科 技 68,160,256.74 2.92
87 603609 禾丰牧 业 65,884,451.64 2.82
88 002456 欧菲光 64,642,099.49 2.77
89 600977 中国电 影 63,623,040.66 2.73
90 002640 跨境通 62,147,449.05 2.66
91 002007 华兰生 物 61,539,459.10 2.64
92 000402 金融街 60,335,946.71 2.59
93 002555 三七互 娱 59,579,234.14 2.55
94 300170 汉得信 息 58,240,991.97 2.50
95 600383 金地集 团 56,625,753.96 2.43
96 002507 涪陵榨 菜 55,559,306.64 2.38
97 002517 恺英网 络 53,368,846.45 2.29
98 600089 特变电 工 53,355,585.22 2.29
99 600594 益佰制 药 52,451,023.65 2.25
100 600016 民生银 行 51,646,033.80 2.21
101 603368 柳州医 药 51,480,762.75 2.21
102 000717 韶钢松 山 51,341,944.54 2.20
103 600048 保利地 产 50,634,026.00 2.17
104 600282 南钢股 份 49,957,938.82 2.14
105 002714 牧原股 份 49,744,128.01 2.13 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 37 页 共 46 页
106 600019 宝钢股 份 49,490,850.90 2.12
107 300303 聚飞光 电 49,370,397.67 2.12
108 000333 美的集 团 49,258,735.96 2.11
109 000625 长安汽 车 49,199,016.79 2.11
110 000065 北方国 际 48,920,147.43 2.10
111 000018 神州长 城 48,427,524.14 2.08
112 600028 中国石 化 47,717,621.20 2.05
113 300231 银信科 技 47,163,728.55 2.02
114 600567 山鹰纸 业 47,152,049.82 2.02
115 600337 美克家 居 46,893,611.05 2.01
116 300471 厚普股 份 46,888,687.65 2.01
117 601601 中国太 保 46,879,152.40 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 17,456,693,260.55
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,158,290,638.81
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 38 页 共 46 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,456,631.01
2 应收证 券清 算款 53,160,581.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 71,314.68
5 应收申 购款 2,993,573.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,682,100.03
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002027 分众传 媒 103,736,600.00 2.86 大宗交 易平 台买 入限 售
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
79,446 17,402.92 966,839,000.31 69.93% 415,753,273.06 30.07%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
570,300.58 0.04%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0~10 万份 。
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
第 40 页 共 46 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 20 日 ） 基金 份额 总额
260,267,198.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 921,118,804.54
本报告 期基 金总 申购 份额 1,247,450,005.98
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 785,976,537.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,382,592,273.37
注：总 申购 份额 含红 利再 投及转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 安永 华明会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)， 报 告期 内本 基金 应支付 给聘 任
会计师 事务 所的 报酬 共计 人民币 90,000.00 元。 该审计 机构 已为 本基 金连 续提供 了 6 年 审计 服
务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券股
份有限 公司
2 5,204,479,249.04 15.10% 3,806,033.65 12.95% 新增2 个
交易单 元
中泰证 券股
份有限 公司
3 7,494,348,431.49 21.74% 6,979,473.93 23.75% -
东吴证 券股
份有限 公司
2 4,552,998,184.52 13.21% 3,329,602.75 11.33% -
兴业证 券股
份有限 公司
1 3,471,302,329.36 10.07% 3,233,851.27 11.01% -
瑞银证 券有
限责任 公司
1 2,820,931,674.78 8.18% 2,627,130.11 8.94% -
安信证 券股
份有限 公司
2 1,959,910,727.24 5.69% 1,433,283.48 4.88% -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
1 1,687,506,544.19 4.89% 1,571,575.03 5.35% -
招商证 券股
份有限 公司
1 1,203,966,125.71 3.49% 1,121,247.24 3.82% -
国海证 券股
份有限 公司
2 1,025,966,760.92 2.98% 955,484.12 3.25% -
华泰证 券股
份有限 公司
2 1,004,844,230.43 2.91% 734,842.44 2.50% -
爱建证 券有
限责任 公司
1 905,880,431.87 2.63% 843,642.01 2.87% -
浙商证 券股
份有限 公司
2 891,345,085.33 2.59% 651,840.81 2.22% - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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方正证 券股
份有限 公司
2 861,498,489.71 2.50% 802,314.83 2.73% -
光大证 券股
份有限 公司
1 686,404,328.68 1.99% 639,249.75 2.18% -
中信证 券股
份有限 公司
1 296,848,914.88 0.86% 276,455.93 0.94% -
国信证 券股
份有限 公司
1 273,585,850.47 0.79% 254,787.83 0.87% -
西部证 券股
份有限 公司
2 117,892,312.49 0.34% 109,793.13 0.37% -
长城证 券股
份有限 公司
1 14,588,228.25 0.04% 13,585.57 0.05% -
信达证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
西藏同 信证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
2 - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
西藏东 方财
富证券
2 - - - - -
东北证 券股 2 - - - - 新增2 个银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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份有限 公司 交易单 元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
无。
银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2017/07/07-
2017/09/27
148,393,922.10 256,981,785.20 141,539,253.90 263,836,453.40 19.08%
2017/11/21-
2017/12/19
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1 ） 当基 金份额 集中度较 高时， 少 数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其 在召开 持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权；
2 ） 在极 端情况 下， 当 持 有基金份 额占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时， 可能导 致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低于5000 万 元， 进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ，其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ；
3 ）当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时 ，更容 易 触发巨额 赎回条 款 ，
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ；
4 ） 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时， 基金为 支付赎回 款项而 卖出
所 持 有的 证 券， 可能 造 成证 券 价格 波 动， 导致 本 基金 的 收益 水 平发 生波 动。同 时 ，巨 额 赎回 、
份 额 净值 小 数保 留位 数 是采 用 四舍 五 入、 管理 费 及托 管 费等 费 用是 按前 一日资 产 计提 ， 会导 致
基金份额 净值出 现大幅 波 动；
5 ）当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时，本基 金管理 人将
不 再 接受 该 持有 人对 本 基金 基 金份 额 提出 的申 购 及转 换 转入 申 请。 在其 他基金 份 额持 有 人赎 回
基金份额 导致某 一基金 份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50% 的 情况下 ， 该基
金 份 额持 有 人将 面临 所 提出 的 对本 基 金基 金份 额 的申 购 及转 换 转入 申请 被拒绝 的 风险 。 如果 投
资人某笔 申购或 转换转 入 申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ， 该 笔申
购或转换 转入申 请可能 被 确认失败 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1. 本 基金 管理 人于 2017 年 9 月 8 日发 布关 于调 整 银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 每
笔定期 定额 投资 的最 低金 额及每 笔赎 回申 请的 最低 份额的 公告 ，自 2017 年 9 月 11 日起 ，调 整
银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 每笔 定期 定额 投资的 最低 金额 为 1 元 ， 每笔赎 回申 请的 最
低份额 为1 份。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 摘要
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2. 本 基金 管理 人于2017 年9 月22 日发 布分 红公 告 ，2017 年9 月7 日 为收 益 分配基 准日 ，
本基金 本次 的分 红方 案 为5.8000 元/10 份 基金 份额 。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
