银华- 道 琼斯 88 精 选证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资基 金
基金简 称 银华- 道琼 斯 88 指数
基金主 代码 180003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年8 月 11 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,119,628,625.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 运用 增强 型指 数化 投 资方 法， 通过 严格 的投
资 流 程和 数量 化风 险管 理， 在 对标 的指 数有 效跟 踪的
基 础 上力 求取 得高 于指 数的 投 资收 益率 ，实 现基 金资
产的长 期增 值。
投资策 略 本基金 为增 强型 指数 基金 ， 以道 琼斯 中国 88 指 数为 基
金 投 资组 合跟 踪的 标的 指数 ， 股票 指数 化投 资部 分主
要 投 资于 标的 指数 的成 份股 票 ，增 强部 分主 要选 择基
本 面 好、 具有 核心 竞争 力的 价 值型 企业 的股 票， 在控
制 与 标的 指数 偏离 风险 的前 提 下， 力求 取得 超越 标的
指数的 投资 收益 率。
本基金 将不 高 于 95% 的资 产投资 于股 票， 且 保持 不低 于
基金资 产 5% 的 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。
业绩比 较基 准 道琼斯 中 国 88 指数 收益 率 。
风险收 益特 征 本 基 金是 属于 证券 投资 基金 中 的较 高风 险、 较高 收益
的 产 品， 其预 期风 险与 预期 收 益高 于混 合基 金、 债券
基金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 449,693,860.65 -76,940,474.46 1,936,532,445.54
本期利 润 647,350,516.22 -102,396,279.26 494,265,789.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2747 -0.0390 0.1272
本期加 权平 均净 值利 润率 25.22% -4.25% 12.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 28.54% -3.75% -2.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 499,137,152.04 -98,263,674.27 -3,467,443.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2355 -0.0388 -0.0013
期末基 金资 产净 值 2,618,765,777.60 2,433,764,598.55 2,669,860,803.77
期末基 金份 额净 值 1.2355 0.9612 0.9987
3.1.3 累计 期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 420.89% 305.25% 321.06%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.05% 0.80% 7.66% 0.90% -0.61% -0.10%
过去六 个月 13.33% 0.70% 13.37% 0.78% -0.04% -0.08%
过去一 年 28.54% 0.62% 28.87% 0.70% -0.33% -0.08%
过去三 年 20.86% 1.49% 15.00% 1.67% 5.86% -0.18%
过去五 年 61.09% 1.39% 57.80% 1.57% 3.29% -0.18%
自基金 合同
生效起 至今
420.89% 1.52% 182.53% 1.76% 238.36% -0.24% 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资比例已 达到基金 合 同的规定：本 基金股票 资 产投资比例上 限为 95% ， 且保持不低于 基金资
产5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 0.050 7,895,892.69 5,509,041.65 13,404,934.34
合计 0.050 7,895,892.69 5,509,041.65 13,404,934.34
注：本 基金 于2016 年及2017 年 未进 行利 润分 配。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的 其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资 基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金 、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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刘辉先
生
本基金
的基金
经理
2017 年 3
月15 日
- 17.5 年
博士学 位 。 曾 就职 于中 信 证券股 份有 限公
司、 中 信基 金管 理有 限公 司、 北 京嘉 数资
产 管 理 有 限 公 司 ， 从 事 投 资 研 究 工 作 。
2016 年 11 月 加入 银华 基 金管理 股份 有限
公 司 ， 现 任 职 于 投 资 管 理 一 部 。 自 2017
年 3 月 15 日 起担 任银 华 内需精 选混 合型
证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 经 理 。 具 有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
李旻先
生
本基金
的基金
经理
2017 年11
月24 日
- 9 年
硕士研 究生 。2008 年 7 月 加入银 华基 金 ，
历任助 理行 业研 究员 、 行 业研究 员、 研究
组长、 基金 经理 助理， 现 任研究 部总 监助
理兼基 金经 理。 具有 从业 资格。 国籍： 中
国。
陈梦舒
先生
本基金
的基金
经理
2017 年12
月8 日
- 7 年
硕士研 究生 ， 曾就 职于 普 天信息 技术 研究
院、TechOpyoins Consulting Inc. 、中
国电信 ，2010 年9 月 加入 银华基 金， 历任
助理行 业研 究员、 行业 研究 员、 研究 组长 、
基金经 理助 理 ， 现 任研 究 部总监 助理 兼基
金经理 。具 有从 业资 格。 国籍： 中国 。
陈秀峰
先生
本基金
的基金
经理
2010 年 9
月8 日
2017 年3 月
17 日
16 年
硕士学 位 。 曾 先后 任职 于 中国民 族国 际信
托 投 资 公 司 、 中 国 信 息 信 托 投 资 公 司 。
2002 年 8 月至 2017 年 4 月任职 于银 华基
金 管 理 股 份 有 限 公 司 ， 历 任 基 金 经 理 助
理、投 资部 总监 助理 、投 资部执 行总 监 、
机构理 财部 负责 人 、 企 业 年金与 机构 理财
部总监 、 特 定资 产管 理部 总监。 具有 从业
资格。 国籍 ：中 国。
刘谢冰
先生
本基金
的基金
经理助
理
2017 年 5
月22 日
- 4 年
硕士学 位 ； 曾 就职 于广 发 证券股 份有 限公
司，2016 年 12 月 加入 银 华基金 ，现 任投
资 管 理 三 部 基 金 经 理 助 理 。 具 有 从 业 资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基 金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华-道 琼斯88 精选证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购 等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公 平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国内 宏观 经济 展现出 了较 强的 韧性 ， 库 存周期 出现 分化 的同 时海 外经济 持续 复苏 ，银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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带动我国外贸 增长。市 场 方面继续宽幅 震荡，结 构 性行情的特征 较为明显 ， 在细分行业 竞争力较
强、业绩增长 确定的个 股 整体表现较好 。本基金 在 全年的操作中 维持了中 性 仓位，配置 中侧重金
融、家 电、 食品 饮料 等低 估值板 块， 总体 来看 获得 了较好 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2355 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 28.54% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为28.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展 望2018 ， 市 场对 全年 经 济形势 仍存 在一 定分 歧， 我们认 为国 内货 币政 策将 维持中 性， 金融
去杠杆持续推 进，海外 经 济的复苏也将 对投资意 愿 形成持续拉动 ，经济发 展 的韧性仍将 持续。我
们相信行情的 结构性分 化 将进一步增加 ，因此在 新 的一年中，本 基金将在 维 持指数部分 低估值蓝
筹股底 仓配 置的 基础 上， 加强增 强部 分的 个股 筛选 ，力争 获得 更好 的相 对收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策 及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.6.1 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于本 报告 期未 进行 利润分 配。
4.7 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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值低于 五千 万元 的情 形。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实 施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金2017 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师出 具
了标准 无保 留意 见的 审计 报告， 投资 者可 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 226,145,416.03 307,555,487.08
结算备 付金 3,583,822.60 -
存出保 证金 152,788.67 212,574.52
交易性 金融 资产 2,337,592,497.86 2,125,825,355.16
其中： 股票 投资 2,337,592,497.86 1,826,265,355.16
基金投 资 - -
债券投 资 - 299,560,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 80,000,000.00 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 22,298.75 5,233,869.04
应收股 利 - -
应收申 购款 395,529.28 116,891.48
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 233.25 233.25
资产总 计 2,647,892,586.44 2,438,944,410.53
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 20,935,057.20 -
应付赎 回款 3,322,013.67 1,548,860.26 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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应付管 理人 报酬 2,670,889.30 2,519,405.39
应付托 管费 556,435.28 524,876.12
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 991,760.31 135,541.33
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 650,653.08 451,128.88
负债合 计 29,126,808.84 5,179,811.98
所有者权益：
实收基 金 2,119,628,625.56 2,532,028,272.82
未分配 利润 499,137,152.04 -98,263,674.27
所有者 权益 合计 2,618,765,777.60 2,433,764,598.55
负债和 所有 者权 益总 计 2,647,892,586.44 2,438,944,410.53
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.2355 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,119,628,625.56 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
一、收入 693,827,751.08 -62,539,701.82
1.利息 收入 5,501,130.74 6,919,878.29
其中： 存款 利息 收入 1,635,323.71 1,914,573.70
债券利 息收 入 2,208,849.31 5,005,304.59
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,656,957.72 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 490,614,090.70 -44,042,601.46
其中： 股票 投资 收益 443,246,097.45 -89,761,168.74
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 138,500.00 44,860.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 47,229,493.25 45,673,707.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 197,656,655.57 -25,455,804.80 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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“- ”号填列 ）
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
55,874.07 38,826.15
减： 二、费用 46,477,234.86 39,856,577.44
1．管 理人 报酬 30,756,137.82 28,852,833.20
2．托 管费 6,407,528.75 6,011,006.85
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 8,871,581.25 4,558,000.87
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 441,987.04 434,736.52
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
647,350,516.22 -102,396,279.26
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
647,350,516.22 -102,396,279.26
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,532,028,272.82 -98,263,674.27 2,433,764,598.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 647,350,516.22 647,350,516.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-412,399,647.26 -49,949,689.91 -462,349,337.17
其中：1. 基 金申 购款 77,040,764.01 8,509,405.97 85,550,169.98
2. 基金 赎回 款 -489,440,411.27 -58,459,095.88 -547,899,507.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,119,628,625.56 499,137,152.04 2,618,765,777.60
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,673,328,246.78 -3,467,443.01 2,669,860,803.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -102,396,279.26 -102,396,279.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-141,299,973.96 7,600,048.00 -133,699,925.96
其中：1. 基 金申 购款 88,073,503.77 -8,153,259.07 79,920,244.70
2. 基金 赎回 款 -229,373,477.73 15,753,307.07 -213,620,170.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,532,028,272.82 -98,263,674.27 2,433,764,598.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新 ______
______ 凌 宇翔______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华- 道琼 斯88 精选 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金 ”） ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ”） 证监基 金字[2004]82 号 文 《关于 同意 银华-道 琼斯 88 精选 证券 投资 基金
设立的 批复 》的 核准 ，由 银华基 金管 理股 份有 限公 司于 2004 年 7 月 5 日至 2004 年 8 月 5 日 向社
会公开 发行 募集 ， 基 金合 同 于2004 年8 月11 日正 式 生效， 首次 设立 募集 规模 为1,085,604,444.01
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构为银
华基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限 公 司。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括 道琼斯 中 国88 指数 的成 份 A 股 及其 备选银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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成份股 、 新股 （首 发或 增 发） 、 债券 资产 （ 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 可 转债 等 债券资 产 ） 以 及中 国
证监会允许基 金投资的 其 他金融工具， 各类资产 投 资比例符合《 证券投资 基 金法》的规 定。在资
产类别 配置 上， 本基 金股 票资产 投资 比例 上限 为 95% ，且 保持 不低 于基 金资 产 5% 的现 金或 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 的业 绩比 较基 准为 道琼斯 中 国88 指数 收益 率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修 订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差错 更 正的说 明
无。
银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理 人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司 提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 45 页
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 45 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证 券 130,000,319.12 2.19% 86,941,410.81 2.93%
第一创 业 487,322,749.00 8.21% - -
西南证 券 47,593,884.68 0.80% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东北证 券 1,295,000,000.00 13.34% - -
第一创 业 438,000,000.00 4.51% - -
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证 券 121,068.81 2.28% - -
第一创 业 453,845.32 8.55% 165,154.99 16.65% 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 45 页
西南证 券 34,805.23 0.66% 34,805.23 3.51%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证 券 80,966.31 3.02% 80,966.31 60.13%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
30,756,137.82 28,852,833.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,387,467.14 4,115,544.78
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,407,528.75 6,011,006.85
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 45 页
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 226,145,416.03 1,531,752.83 307,555,487.08 1,894,288.67
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末（2017 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002466
天齐
锂业
2017 年
12 月26
日
2018
年 1
月 3
日
配股
流通
受限
11.06 53.21 22,785 252,002.10 1,212,389.85 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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601600 中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
6.67 2018
年2 月
26 日
7.28 2,231,000 12,312,685.13 14,880,770.00 -
600309 万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
事项
37.94 - - 337,700 13,701,913.48 12,812,338.00 -
300156 神雾
环保
2017
年7 月
17 日
重大
事项
24.16 2018
年1 月
17 日
21.74 141,792 4,877,830.96 3,425,694.72 -
600685 中船
防务
2017
年9 月
27 日
重大
事项
26.66 2018
年3 月
21 日
24.05 93,900 2,576,683.00 2,503,374.00 -
300523 辰安
科技
2017
年10
月20
日
重大
事项
47.30 2018
年2 月
6 日
42.57 42,000 2,025,861.40 1,986,600.00 -
601369 陕鼓
动力
2017
年12
月28
日
重大
事项
7.60 2018
年3 月
2 日
6.85 238,800 1,943,421.00 1,814,880.00 -
300383 光环
新网
2017
年11
月7 日
重大
事项
13.19 2018
年3 月
19 日
14.51 98,800 1,442,380.00 1,303,172.00 -
000615 京汉
股份
2017
年12
月26
日
重大
事项
9.76 2018
年1 月
10 日
10.74 111,800 1,799,051.00 1,091,168.00 -
000401 冀东
水泥
2017
年11
月21
日
重大
事项
13.79 2018
年1 月
15 日
15.17 66,500 1,019,110.00 917,035.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2,296,857,466.14 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 40,735,031.72 元 ， 属 于第三 层次 的余 额 为
人民币 0.00 元 （ 上 年 度 末 ： 第 一 层 次 人 民 币 1,826,096,780.16 元 ， 第 二 层 次 人 民 币
299,728,575.00 元 ，第 三 层次人 民 币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券 交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 股公允价值应 属第二层 次 或第三层次 。本基金
政策为以报告 期初作为 确 定金融工具公 允价值层 次 之间转换的时 点。本基 金 持有的以公 允价值计
量的金 融工 具第 三层 次公 允价值 本期 未发 生变 动（ 上年度 ：无 ） 。
7.4.10.2 承诺 事项
无。
7.4.10.3 其他 事项
无。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 2,337,592,497.86 88.28
其中： 股票 2,337,592,497.86 88.28
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 80,000,000.00 3.02
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 229,729,238.63 8.68
8 其他各 项资 产 570,849.95 0.02
9 合计 2,647,892,586.44 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 38,745,508.47 1.48
C 制造业 642,654,834.62 24.54
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
40,640,168.57 1.55
E 建筑业 60,586,651.21 2.31
F 批发和 零售 业 10,003,900.23 0.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,590,046.84 0.82
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
41,057,623.84 1.57
J 金融业 903,952,068.19 34.52
K 房地产 业 109,401,897.58 4.18
L 租赁和 商务 服务 业 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 45 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,868,632,699.55 71.36
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,493,213.24 0.13
B 采矿业 7,734,663.02 0.30
C 制造业 356,632,823.60 13.62
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
7,088,984.35 0.27
E 建筑业 9,135,932.55 0.35
F 批发和 零售 业 17,777,397.36 0.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,039,091.00 0.46
H 住宿和 餐饮 业 707,151.00 0.03
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
24,222,367.35 0.92
J 金融业 3,722,688.00 0.14
K 房地产 业 16,284,171.47 0.62
L 租赁和 商务 服务 业 7,530,611.37 0.29
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 2,590,704.00 0.10
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 468,959,798.31 17.91
8.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 2,348,556 164,351,948.88 6.28
2 600036 招商银 行 4,007,458 116,296,431.16 4.44
3 600519 贵州茅 台 104,563 72,931,646.87 2.78
4 601166 兴业银 行 4,071,488 69,174,581.12 2.64
5 000002 万科 A 1,826,825 56,741,184.50 2.17
6 600016 民生银 行 6,147,882 51,580,729.98 1.97
7 000333 美的集 团 929,262 51,508,992.66 1.97
8 600000 浦发银 行 3,938,386 49,584,279.74 1.89
9 000651 格力电 器 1,104,551 48,268,878.70 1.84
10 601288 农业银 行 12,223,260 46,815,085.80 1.79
注：投资者欲了解本报告期末基金指数投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002511 中顺洁 柔 3,338,732 54,354,556.96 2.08
2 002293 罗莱生 活 3,185,650 47,147,620.00 1.80
3 601058 赛轮金 宇 9,708,000 35,045,880.00 1.34
4 002327 富安娜 2,128,700 22,244,915.00 0.85
5 600031 三一重 工 2,394,051 21,714,042.57 0.83
注：投资者欲了解本报告期末基金积极投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601166 兴业银 行 86,335,333.79 3.55
2 000002 万科 A 60,443,428.84 2.48
3 002511 中顺洁 柔 52,133,425.64 2.14 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 45 页
4 601288 农业银 行 48,757,397.00 2.00
5 601328 交通银 行 46,439,092.43 1.91
6 601668 中国建 筑 44,777,551.62 1.84
7 002293 罗莱生 活 44,722,298.93 1.84
8 600030 中信证 券 44,656,966.62 1.83
9 000651 格力电 器 44,468,752.43 1.83
10 600015 华夏银 行 41,384,239.60 1.70
11 601398 工商银 行 41,261,758.00 1.70
12 002450 康得新 37,317,881.29 1.53
13 601058 赛轮金 宇 34,855,757.20 1.43
14 600104 上汽集 团 34,428,031.62 1.41
15 601601 中国太 保 33,667,157.78 1.38
16 601169 北京银 行 32,621,755.42 1.34
17 600031 三一重 工 30,644,711.61 1.26
18 000001 平安银 行 29,393,833.00 1.21
19 600900 长江电 力 28,452,285.44 1.17
20 601988 中国银 行 28,229,712.00 1.16
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600276 恒瑞医 药 217,150,655.97 8.92
2 000333 美的集 团 136,750,404.94 5.62
3 000895 双汇发 展 131,494,141.40 5.40
4 600559 老白干 酒 115,415,356.72 4.74
5 600887 伊利股 份 97,069,987.76 3.99
6 001979 招商蛇 口 82,209,333.35 3.38
7 601800 中国交 建 79,543,933.78 3.27
8 601186 中国铁 建 68,378,045.74 2.81
9 601688 华泰证 券 66,920,845.78 2.75
10 600118 中国卫 星 64,513,412.38 2.65
11 000776 广发证 券 64,051,463.01 2.63
12 601989 中国重 工 62,667,339.86 2.57
13 601669 中国电 建 61,108,104.59 2.51
14 600535 天士力 58,628,881.56 2.41 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 45 页
15 601390 中国中 铁 55,907,549.15 2.30
16 601318 中国平 安 53,152,660.57 2.18
17 002415 海康威 视 53,009,011.19 2.18
18 000100 TCL 集团 51,866,464.68 2.13
19 600036 招商银 行 40,019,057.24 1.64
20 600000 浦发银 行 35,485,475.36 1.46
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,905,143,378.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,034,435,350.37
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 152,788.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,298.75
5 应收申 购款 395,529.28
6 其他应 收款 233.25
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 570,849.95
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
8.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
165,055 12,841.95 4,838,793.35 0.23% 2,114,789,832.21 99.77%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
119,366.53 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 45 页
§ 10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年8 月 11 日 ）基 金份 额总 额 1,085,604,444.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,532,028,272.82
本报告 期基 金总 申购 份额 77,040,764.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 489,440,411.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,119,628,625.56
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 45 页
§ 11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币90,000.00 元。 目前 的审 计机 构已连 续为 本基 金提 供 14 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 45 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券股
份有限 公司
4 1,400,188,226.62 23.58% 1,211,148.26 22.81% 新增 2 个
交易单 元
东方证 券股
份有限 公司
3 1,142,482,195.10 19.24% 1,063,990.38 20.04% 新增 1 个
交易单 元
第一创 业证
券股份 有限
公司
2 487,322,749.00 8.21% 453,845.32 8.55% -
广发证 券股
份有限 公司
2 484,638,408.19 8.16% 451,345.05 8.50% -
东吴证 券股
份有限 公司
3 467,029,013.41 7.86% 341,536.55 6.43% -
中国国 际金
融有限 公司
2 375,899,750.10 6.33% 350,072.90 6.59% -
招商证 券股
份有限 公司
2 320,999,506.50 5.40% 298,947.85 5.63% -
东兴证 券股
份有限 公司
3 157,362,003.73 2.65% 146,550.70 2.76% 新增 1 个
交易单 元
长江证 券股
份有限 公司
2 155,417,428.29 2.62% 144,740.38 2.73% -
东北证 券股
份有限 公司
4 130,000,319.12 2.19% 121,068.81 2.28% -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 129,560,572.27 2.18% 120,659.66 2.27% -
上海华 信证
券有限 责任
公司
1 115,898,223.01 1.95% 107,936.11 2.03% -
华融证 券股
份有限 公司
1 114,481,604.54 1.93% 106,616.75 2.01% -
海通证 券股
份有限 公司
2 86,375,283.66 1.45% 80,441.47 1.51% -
方正证 券股
份有限 公司
5 53,352,618.62 0.90% 43,280.66 0.82% -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 47,632,166.97 0.80% 44,359.35 0.84% -
西南证 券股
份有限 公司
4 47,593,884.68 0.80% 34,805.23 0.66% 新增 3 个
交易单 元
中国银 河证
券股份 有限
1 41,054,070.09 0.69% 38,232.69 0.72% - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 39 页 共 45 页
公司
华泰证 券股
份有限 公司
5 34,218,336.44 0.58% 25,023.71 0.47% -
南京证 券股
份有限 公司
1 31,550,068.38 0.53% 23,072.23 0.43% 新增 1 个
交易单 元
兴业证 券股
份有限 公司
3 26,909,261.22 0.45% 25,060.66 0.47% -
西部证 券股
份有限 公司
3 26,860,289.95 0.45% 19,642.65 0.37% 新增 2 个
交易单 元
太平洋 证券
股份有 限公
司
4 24,286,226.93 0.41% 22,617.74 0.43% 新增 2 个
交易单 元
中泰证 券股
份有限 公司
1 23,973,100.58 0.40% 22,325.84 0.42% -
光大证 券股
份有限 公司
2 13,672,677.41 0.23% 12,732.79 0.24% -
中信证 券股
份有限 公司
3 252,722.58 0.00% 235.36 0.00% -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
2 - - - - -
首创证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
中信证 券 （ 山
东） 有 限责 任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
中银国 际证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
中原证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
上海证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
国融证 券股
份有限 公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
平安证 券有 2 - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 40 页 共 45 页
限责任 公司
中国民 族证
券有限 责任
公司
0 - - - - 撤销 1 个
交易单 元
民生证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
江海证 券有
限公司
2 - - - - -
华福证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
华宝证 券有
限责任 公司
3 - - - - 新增 2 个
交易单 元
华安证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
红塔证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国都证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
广州证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
东莞证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
宏信证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
渤海证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 41 页 共 45 页
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证 券股
份有限 公司
- - 140,000,000.00 1.44% - -
东方证 券股
份有限 公司
- - 80,000,000.00 0.82% - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
- - 438,000,000.00 4.51% - -
广发证 券股
份有限 公司
- - 170,000,000.00 1.75% - -
东吴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
- - 1,725,000,000.00 17.77% - -
招商证 券股
份有限 公司
- - 120,000,000.00 1.24% - -
东兴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
- - 450,000,000.00 4.64% - -
东北证 券股
份有限 公司
- - 1,295,000,000.00 13.34% - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - 445,000,000.00 4.58% - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
- - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
- - 2,570,000,000.00 26.47% - -
海通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股 - - 555,000,000.00 5.72% - - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
第 42 页 共 45 页
份有限 公司
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - 120,000,000.00 1.24% - -
西南证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - 100,000,000.00 1.03% - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - 310,000,000.00 3.19% - -
南京证 券股
份有限 公司
- - 220,000,000.00 2.27% - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - 340,000,000.00 3.50% - -
西部证 券股
份有限 公司
- - 110,000,000.00 1.13% - -
太平洋 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
- - 440,000,000.00 4.53% - -
光大证 券股
份有限 公司
- - 80,000,000.00 0.82% - -
中信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
- - - - - -
首创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中信证 券
（山东 ）有
限责任 公司
- - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
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中原证 券股
份有限 公司
- - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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上海证 券有
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瑞银证 券有
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国融证 券股
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平安证 券有
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中国民 族证
券有限 责任
公司
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民生证 券股
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江海证 券有
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华福证 券有
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华创证 券有
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华宝证 券有
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华安证 券股
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北京高 华证
券有限 责任
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东莞证 券股
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长城证 券股
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新时代 证券
股份有 限公
司
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安信证 券股 - - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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份有限 公司
宏信证 券有
限责任 公司
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渤海证 券股
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银华- 道琼斯 88 指数 2017 年年 度报告 摘要
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§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
