永 赢 量化 灵 活配 置 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 华泰 证券股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 30 日永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月28 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告中财务资料经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至2017 年12 月31 日止。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 永赢量化灵活配置混合发起式
基金主代码 001754
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月01日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 华泰证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,492,789.33份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金通过灵活应用多种量化策略，在充分控制
基金财产风险和保证基金财产流动性的基础上，追求
超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金财产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金采用多因子选股策略为主，辅以事件驱动
以及宏观择时等其他量化策略，力争实现稳定的绝对
回报。
1、多因子选股策略
该策略以对中国股票市场较长期的回测研究为基
础，运用量化多因子模型框架，结合定性指标和定量
指标，综合考虑上市公司基本经营状况和市场对股票
的反应两大因素，通过计算市场上所有股票的管理质
量、价值、成长变化、市场情绪以及行业特殊因素等
量化因子， 将计算结果组合成alpha模型， 同时结合风
险模型构建股票现货组合。基金经理根据市场状况及
变化对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判
断，适时调整各因子类别的具体组成及权重。
（1）基本面因子
管理质量：利用计算横截面多种比率来判断上市永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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公司的报表质量以及管理能力，例 如衡量报表质量的
应收应付因子， 衡量管理能力的周转率、 偿债能力、R
OA和ROE等因子；
成长变化：通过计算时间序列上各种比率的变化
来衡量公司基本面的成长性；
价值：判断公司的股票价格相对于它的内在价值
是否合理。由于内在价值无法直接计算，我们通过计
算全市场所有公司的利润、销售量、总资产等多种指
标来综合间接反映公司的内在价值。
（2）市场因子
市场情绪：从技术面的动量、反转、枢轴突破等
指标来衡量投资者情绪；
分析师预测：通过扫描市场上分析师观点的变化
来预测市场反应。
2、事件驱动策略
该策略通过对某些公司事件和市场事件的研究，
分析事件对股价造成波动的方向，以赚取超额收益。
此外，该策略还利用市场上存在的金融产品定价非有
效性，实现套利收益。
3、宏观择时策略
该策略通过计算和跟踪多种宏观经济变量和市场
变量， 运用计量经济学方法对未来大盘走势进行预测。
4、其他投资策略
（1）债券投资策略
出于对流动性、有效利用基金财产的考虑，本基
金适时对债券进行投资。 通过深入分析宏观经济数据、
货币政策和利率变化趋势等因素，制定久期控制下的
投资策略，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场
工具组合。
（2）金融衍生工具投资策略
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原
则运用权证、股票指数期货等相关金融衍生工具对基
金投资组合进行管理，以控制投资组合风险、提高投
资效率，从而更好地实现本基金的投资目标。
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业绩比较基准
95%*沪深300 指数收益率+5%*银行活期存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，预期风险和预期
收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 吴冬云
联系电话 021-51690145 025-83387219
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com wudongyun@htsc.com
客户服务电话 021-51690111 95597
传真 021-51690177 025-83387215
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.maxwealthfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017 年 2016 年
2015年9月1日（基金合同生效
日）-2015年12 月31日
本期已实现收益
5,256,21
8.87
-8,678,6
57.67
14,593,008.03
本期利润
6,195,03
8.97
-9,655,3
79.85
14,346,110.20 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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加权平均基金份额本期利润 0.1073 -0.1022 0.0539
本期加权平均净值利润率 10.14% -10.86% 5.35%
本期基金份额净值增长率 6.59% -4.87% 6.80%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017 年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润
4,712,49
6.02
964,885.
43
8,371,341.21
期末可供分配基金份额利润 0.0834 0.0163 0.0679
期末基金资产净值
61,205,2
85.35
60,002,9
58.63
131,585,086.93
期末基金份额净值 1.083 1.016 1.068
3.1.3 累计 期末指 标 2017 年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 8.30% 1.60% 6.80%
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.58% 0.81% 4.82% 0.76% -10.40% 0.05%
过去六个月 5.56% 0.85% 9.44% 0.66% -3.88% 0.19%
过去一年 6.59% 0.83% 20.63% 0.60% -14.04% 0.23%
自基金合同
生效起至今
8.30% 1.19% 18.95% 1.15% -10.65% 0.04% 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率（税后）。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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注： 图中列示的2015年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期9月1 日 （基金合同
生效日）起至12月31日止计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金的合同生效日为2015年9月1日， 截至2017年12月31日， 本基金未进行过利润
分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
永赢基金管理有限公司 （以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会 《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 （ 证监许可[2013]1280号） ， 随后， 公司于
2013年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 （商外资资审字
[2013]008 号） ， 并于2013 年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立， 此后， 于2013
年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3
月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的 《中华人民共和国经营
证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币
壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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亿元增至人民币玖亿元。 目前， 公司的股权结 构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，
利安资金管理公司持股28.51 ％。
截止2017年12月31日， 本基金管理人共管理10只开放式证券投资基金， 即永赢货币
市场基金、 永赢天天利货币市场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化
灵活配置混合型发起式证券投资基金、 永赢稳益债 券型证券投资基金、 永赢双利债券型
证券投资基金、 永赢丰益债券型证券投资基金、 永赢添益债券型证券投资基金、 永赢瑞
益债券型证券投资基金、永赢永益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张大木 基金经理
2015-09-
01
- 17
张大木先生，硕士，17年金融
行业投资研究经验，其中10年
证券相关从业经验，曾任美国
沃顿商学院高级数据分析师；
巴克莱全球投资公司 （BGI）投
资分析员；博时基金管理有限
公司投资经理兼量化分析师。
现任永赢基金管理有限公司总
经理助理兼量化投资总监。
注：1 、任职时间和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 和其他相关
法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于 社会的原则管理和
运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损 害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输送等违
法违规行为， 本基金 管理人根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金公司公平交易制
度指导意见》 、 《基金 管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和内部制
度，制定和修订了《公平交易制度》。
通过组织结构的设置、 工作制度、 流程和 技术手段全面落实公平交易原则在具体业
务 （包括研究分析、 投 资决策、 交易执行等） 环节中的实现， 在保证各投资组合投资决
策相对独立性的同时， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面
享有公平的机会。 同时， 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平
交易过程和结果的监督。
在研究分析 方面， 本基金管理人建立了规范、 完善的研究管理平台， 规范了研究人
员的投资建议、 研究报告的发布流程， 使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、 准
确性及深度等方面得到公平对待。
在投资决策方面， 首先， 本基金管理人建立健全投资授权制度， 明确投资决策委员
会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。 投资决策委员会和投资
总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。 投资经理在
授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序； 其次， 本基
金管理人建立投资组合投资信息的管理及保 密制度， 除分管投资副总及投资总监等因业
务管理的需要外， 不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离； 另
外， 本基金管理人还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离， 且
不能互相授权投资事宜。
在交易执行方面， 本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部， 通过实行集
中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，
本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实
了严格的管理： （1） 对于交易所公开竞价的同向交易， 交易部按照"时间优先、 价格优
先"的原则，采取"未委托数量比例法"，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）
对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以本基金管理人名义进行的交易，
各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银
行间市场开展独立、 公平的询价， 并由监察稽核部对交易价格的公允性 （根据市场公认
的第三方信息） 、 交易对手和交易方式进行事后审核， 确保交易得到公平和公允的执行。
对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程 序的交易指令， 投资经理须提出申请
并阐明具体原因，交由交易总监及监察稽核总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁
止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易 （除完全按照有关指
数的构成比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外） 。 确因投资组合
的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易， 相关投资经理永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。
在日常监控和事后分析评估方面， 监察稽核部开展日内和定期的工作对公平交易执
行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不 定点对交易系统的抽查监
控； 对非公开发行股票申购、 以本基金管理人名义进行的债券一级市场申购的申购方案
和分配过程进行审核和监控； 以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交
易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。 事后分析评估上， 监察稽核部在每个季度
的 《公平交易报告》 中 ， 对不同组合间同一投资标的、 临近交易日的同向交易和反向交
易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控， 监察稽核部负责对
各账户公平交易进行事后分析， 于每季度分别对所管理的不同投资组合的整体收益率差
异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析， 通过分
析评估和信息披露来加强对公平交易过程和 结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年，A股市场走势分化严重，与过去十年市场整体风格偏好出现明显偏离，以
沪深300 为代表的大盘蓝筹强势上涨， 其余个股则出现较为明显的调整。 在本报告期内，
本基金遵循稳健原则， 利用量化模型灵活配置基金资产， 由于受历史回测框架体系限制，
本基金主要采用的量化多因子模型在2017年行情中表现一般， 超额收益水平处于历史均
值下限区域。
未来， 我们将继续保持谨慎， 灵活配置基金资产， 在进一步有效控制产品风险的前
提下，力争本产品的平衡运行。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末永赢量化灵活配置混合发起式基金份额净值为1.083元; 本报告期内，
基金份额净值增长率为6.59% ，同期业绩比较基准收益率为20.63%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年，A股市场走势分化严重，与过去十年市场整体风格偏好出现明显偏离，以
沪深300 为代表的大盘蓝筹强势上涨， 其余个股则出现较为明显的调整。 在本报告期内，
本基金遵循稳健原则， 利用量化模型灵活配置基金资产， 由于受历史回测框架体系限制，
本基金主要采用的量化多因子模型在2017年行情中表现一般， 超额收益水平处于历史均
值下限区域。
未来， 我们将继续保持谨慎， 灵活配置基金资产， 在进一步有效控制产品风险的前
提下，力争本产品的平衡运行。
4.6
管 理人 对报告 期内 基金 估值程 序等 事 项的 说明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 本基金管理人估值委员会
由分管运营的总经理助理负责， 成员包括总经理、 督察长、 分管投资 的总经理助理、 分
管运营的总经理助理、 基金运营部负责人、 监察稽核部负责人。 以上成员均具有丰富的
行业分析、 会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪
曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出 相关意见和建议， 但不参与最终估值
决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 一切以投资者利益最大化为最
高准则。
报告期内， 本基金依据签署的 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》 从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据
《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5
托 管人报 告
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在本报告期内 （2017 年01月01日至2017年12 月31日） ， 永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金托管人-华泰证券股份有限公司按时进行了基金的投资交易清
算， 及时完成了基金名下的资金划拨， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 并
严格遵守了基金合同和各项法律法规的相关规定，履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，本托管人依基金合同约定对基金管理人的投资运作行为进行了监督，
对本基金资产净值计算、 费用开支方面进行了复核， 未发现基金管理人存在损害本基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核了本基金2017年年度报告中的有关财务数据、净值表现、收益分配、
投资组合报告等内容，相关内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
本基金2017年年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计 报告。 投资者可通过登载于本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,067,180.55 5,241,162.13
结算备付金
1,940,887.61 1,150,832.88
存出保证金
81,202.88 456,607.87
交易性金融资产 7.4.7.2 54,831,334.87 55,212,057.79 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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其中：股票投资
54,831,334.87 55,212,057.79
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,332.79 2,540.84
应收股利
- -
应收申购款
- 30,053.59
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
61,923,938.70 62,093,255.10
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
4,034.37 1,405,451.26
应付管理人报酬
78,080.50 79,998.58
应付托管费
10,410.75 10,666.46
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 246,127.73 314,165.84
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- - 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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其他负债 7.4.7.8 380,000.00 280,014.33
负债合计
718,653.35 2,090,296.47
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 56,492,789.33 59,038,073.20
未分配利润
7.4.7.1
0
4,712,496.02 964,885.43
所有者权益合计
61,205,285.35 60,002,958.63
负债和所有者权益总计
61,923,938.70 62,093,255.10
注： 报告截止日2017年12 月31日， 基金份额净值1.083元， 基金份额总额56,492,789.33
份。
7.2 利润 表
会计主体：永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年01 月01日至201
6年12 月31日
一 、收 入
9,801,279.82 -4,383,991.26
1.利息收入
103,279.72 283,430.18
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
103,279.72 240,563.98
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 42,866.20
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
8,752,587.59 -3,789,766.46
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
7,850,061.08 -4,804,623.87 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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基金投资收益
7.4.7.1
3
- -12,126.75
债券投资收益
7.4.7.1
4
- -
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
4.2
- -
贵金属投资收益
7.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
6
9,480.00 473,020.00
股利收益
7.4.7.1
7
893,046.51 553,964.16
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
8
938,820.10 -976,722.18
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
9
6,592.41 99,067.20
减 ：二 、费用
3,606,240.85 5,271,388.59
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
915,112.04 1,339,726.70
2．托管费
7.4.10.
2.2
122,014.98 178,630.24
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.2
0
2,239,113.83 3,448,031.49
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资 产支出
- -
6．其他费用
7.4.7.2
1
330,000.00 305,000.16
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-” 6,195,038.97 -9,655,379.85 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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号 填列 ）
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
6,195,038.97 -9,655,379.85
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
59,038,073.20 964,885.43 60,002,958.63
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 6,195,038.97 6,195,038.97
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-2,545,283.87 -2,447,428.38 -4,992,712.25
其中：1.基金申购款 30,404,392.94 -295,065.15 30,109,327.79
2.基金赎回款
-32,949,676.8
1
-2,152,363.23 -35,102,040.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
56,492,789.33 4,712,496.02 61,205,285.35
项 目
上年度可比期间
2016年01 月01日至2016年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
123,213,745.7
2
8,371,341.21 131,585,086.93 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -9,655,379.85 -9,655,379.85
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-64,175,672.5
2
2,248,924.07 -61,926,748.45
其中：1.基金申购款 11,367,556.07 -1,006,067.47 10,361,488.60
2.基金赎回款
-75,543,228.5
9
3,254,991.54 -72,288,237.05
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
59,038,073.20 964,885.43 60,002,958.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
基金管理人负责人
高利民
—————————
主管会计工作负责人
虞俏依
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 （以下简称"本基金"） ， 系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"） 证监许可[2015]1700号文 《关于准予永赢
量化灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基 金管理人永赢基金
管理有限公司向社会公开发行募集， 基金合同于2015年9月1日正式生效， 首次设立募集
规模为302,140,249.57份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的
基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司， 基金托管人为华泰证券股份有限
公司。
本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、
企业/ 公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、
超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、
股指期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会相关规定）。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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本基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后， 现金和到期日在一年以 内的政府债券的投资比例不低于基
金资产净值的5%。 本基金参与股指期货交易后， 应符合法律法规规定和基金合同约定的
投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为： 95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率 （税后） 。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称"企业会计准则"） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本 财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2017年12月31
日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报 告期内 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1 ‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （ 封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关 政策的通知》 的规定， 金融机构 开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018年1 月1日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为 （以下简称"资管产品运营业务"） ， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳
增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值
税应纳税额。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》 的规定， 自2018年1月1日起， 资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，
以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； 转让2017年12 月31日前取得
的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销
售额， 或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价 （2017年最后一个交易日处于停牌期
间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融 估值中心有限公司
或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价格作为买入永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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价计算销售额。
7.4.6.3 企业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投 资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所 得税
根据财政部、国家税务 总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基
金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
7.4.7
关 联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司 （"永赢基 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构、基永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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页，共 53 页 22
金"） 金销售机构
华泰证券股份有限公司 （"华泰证
券"）
基金托管人、基金代销机构
宁波银行股份有限公司("宁波银
行"）
基金管理人的股东、基金代销机构
利安资金管理公司 基金管理人的股东
员工股东 基金管理人的股东
华泰期货有限公司 基金托管人的子公司
永赢资产管理有限公司 （"永赢资
产"）
基金管理人的子公司
注：1 、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、根据中国证券监督管理委员会2017年12月27日证监许可〔2017〕2415号《关于核准
永赢基金管理有限公司变更股权的批复》 ， 永 赢基金管理有限公司原自然人股东将其所
持18.51% 转让给利安资金管理公司，并于2018年1月10日完成工商变更登记。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2017年01 月01日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016 年12月31日
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
华泰证券
352,796,01
8.64
17.30%
2,116,520,1
27.24
89.46%
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名 本期 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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称 2017年01月01日至2017年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
华泰证券
324,463.6
1
31.40% - -
关联方名
称
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
华泰证券
1,951,47
1.06
96.05% 233,824.10 74.43%
注： 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包
括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.1.4 债 券交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.5 债 券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2017年01 月01日至2017年12月3
1日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016 年12月31日
成交金
额
占当期债券回购成交
总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交
总额的比例
华泰证券 - -
665,200,00
0.00
100.00%
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
上年度可比期间
2016年01月01日至201永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7年12 月31日 6年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 915,112.04 1,339,726.70
其中：支付销售机构的客户维护费 258,639.61 555,406.32
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 122,014.98 178,630.24
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016 年01月01
日至2016年12
月31日 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
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基金合同生效日（2015 年09月01日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 10,004,850.00 10,004,850.00
报告期间申购/买入总份额 21,073,761.85 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 31,078,611.85 10,004,850.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 55.01% 16.95%
注：期间申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的基
金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基
金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
员工股东
69,997.8
2
0.12% 988.73 0.00%
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
本基金本报告期末及上年度末均无由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利
息收入。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期末存放于华泰期货的结算备付金金额为人民币474,953.29 元。 本基
金本报告期通过华泰期货买卖股指期货成交额为人民币4,045,080.00元， 当期发生的基
金应支付给华泰期货的交易费用为人民币124.36 元， 本报告期末无应付华泰期货的交易
费用余额。
本基金上年度末存放于华泰期货的结算备付金金额为人民币465,597.65 元。 本基金
上年度可比期间通过华泰期货买卖股指期货成交额为人民币238,839,740.00 元， 当期发永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 26
生的基金应支付给华泰期货的交易费用为人民币7,422.35元， 上年度末无应付华泰期货
的交易费用余额。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的 流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6003
09
万华
化学
2017
-12-
05
重大
事项
停牌
37.9
4
- - 29,300
1,07
3,45
3.47
1,11
1,64
2.00
-
6006
86
金龙
汽车
2017
-12-
28
重大
事项
停牌
13.0
3
2018
-01-
10
13.0
3
19,600
244,
124.
67
255,
388.
00
-
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年12月31日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年12月31日止， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不以 公允价 值计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 27
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.10.1.2 以公 允价值 计量 的金融 工具
7.4.10.1.2.1 各层次金 融工 具公允 价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币53,464,304.87 元，属于第二层次的余额为人民币
1,367,030.00 元， 属于第三层次余额为人民币0.00 元 （于2016年12月31日， 本基金持有
的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币
52,707,112.49 元，属于第二层次的余额为人民币2,504,945.30元，属于第三层次余额
为人民币0.00元）。
7.4.10.1.2.2 公允价值 所属 层次间 的重 大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或
属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
7.4.10.1.2.3 第三层次 公允 价值余 额和 本期变 动金 额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务报表已于2018 年3月26日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 28
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 54,831,334.87 88.55
其中：股票 54,831,334.87 88.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,008,068.16 11.32
8 其他各项资产 84,535.67 0.14
9 合计 61,923,938.70 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 200,991.00 0.33
B 采矿业 2,630,556.00 4.30
C 制造业 33,962,408.40 55.49
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,179,739.00 3.56
E 建筑业 398,080.00 0.65
F 批发和零售业 4,920,224.47 8.04
G 交通运输、仓储和邮政业 2,725,820.00 4.45
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,034,858.00 3.32
J 金融业 688,080.00 1.12 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 29
K 房地产业 4,030,171.00 6.58
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 424,349.00 0.69
N 水利、环境和公共设施管理业 496,386.00 0.81
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 139,672.00 0.23
S 综合 - -
合计 54,831,334.87 89.59
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600398 海澜之家 118,900
1,153,330.0
0
1.88
2 603288 海天味业 21,200
1,140,560.0
0
1.86
3 600566 济川药业 29,800
1,136,870.0
0
1.86
4 600309 万华化学 29,300
1,111,642.0
0
1.82
5 601238 广汽集团 44,700
1,102,302.0
0
1.80
6 600665 天地源 251,200
1,072,624.0
0
1.75
7 600688 上海石化 169,000
1,069,770.0
0
1.75
8 600377 宁沪高速 107,700
1,060,845.0
0
1.73
9 600297 广汇汽车 129,300 1,036,986.0 1.69 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 30
0
10 600618 氯碱化工 95,400
1,033,182.0
0
1.69
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入
金额
占期初基金资
产净值比例
(%)
1 600585 海螺水泥
13,638,526.8
9
22.73
2 601179 中国西电
13,151,220.4
2
21.92
3 600713 南京医药
12,975,097.1
1
21.62
4 600688 上海石化
11,781,725.2
3
19.64
5 600808 马钢股份
10,188,617.0
1
16.98
6 600600 青岛啤酒 9,890,610.50 16.48
7 600708 光明地产 9,151,107.67 15.25
8 600271 航天信息 8,805,139.72 14.67
9 600188 兖州煤业 8,674,424.08 14.46
10 603100 川仪股份 8,457,804.46 14.10
11 600875 东方电气 8,073,261.98 13.45
12 600466 蓝光发展 8,022,529.00 13.37
13 600823 世茂股份 8,006,041.40 13.34
14 600606 绿地控股 7,887,118.00 13.14
15 600297 广汇汽车 7,850,728.76 13.08
16 600398 海澜之家 7,650,916.71 12.75
17 600548 深高速 7,422,851.69 12.37 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 31
18 603288 海天味业 7,421,000.72 12.37
19 600998 九州通 7,259,106.25 12.10
20 603868 飞科电器 7,201,156.00 12.00
21 600894 广日股份 7,010,957.93 11.68
22 600261 阳光照明 6,853,589.80 11.42
23 600483 福能股份 6,743,411.84 11.24
24 603228 景旺电子 6,648,298.00 11.08
25 601218 吉鑫科技 6,575,634.82 10.96
26 600361 华联综超 6,538,903.93 10.90
27 600694 大商股份 6,410,169.44 10.68
28 600835 上海机电 6,252,889.60 10.42
29 600390 五矿资本 6,040,979.48 10.07
30 600096 云天化 6,019,020.00 10.03
31 601908 京运通 5,993,757.54 9.99
32 601607 上海医药 5,925,221.00 9.87
33 600019 宝钢股份 5,854,468.78 9.76
34 600299 安迪苏 5,833,131.99 9.72
35 600295 鄂尔多斯 5,807,387.01 9.68
36 600573 惠泉啤酒 5,793,513.22 9.66
37 603198 迎驾贡酒 5,684,686.06 9.47
38 601231 环旭电子 5,659,367.66 9.43
39 600362 江西铜业 5,321,774.00 8.87
40 600612 老凤祥 5,125,470.20 8.54
41 600537 亿晶光电 5,074,790.10 8.46
42 600309 万华化学 5,048,180.00 8.41
43 600757 长江传媒 4,976,038.33 8.29
44 601238 广汽集团 4,974,904.00 8.29
45 600697 欧亚集团 4,971,308.88 8.29
46 600642 申能股份 4,970,539.83 8.28
47 600418 江淮汽车 4,941,207.20 8.23
48 600691 阳煤化工 4,892,545.00 8.15 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 32
49 600618 氯碱化工 4,802,072.87 8.00
50 603018 中设集团 4,689,558.24 7.82
51 600213 亚星客车 4,659,007.78 7.76
52 000338 潍柴动力 4,619,359.48 7.70
53 600312 平高电气 4,595,809.00 7.66
54 603188 亚邦股份 4,560,897.88 7.60
55 603025 大豪科技 4,512,666.66 7.52
56 600327 大东方 4,506,908.84 7.51
57 601579 会稽山 4,381,081.27 7.30
58 600611 大众交通 4,380,803.05 7.30
59 600566 济川药业 4,361,854.00 7.27
60 600850 华东电脑 4,338,824.49 7.23
61 600582 天地科技 4,317,158.50 7.19
62 600569 安阳钢铁 4,230,052.00 7.05
63 600183 生益科技 4,195,484.70 6.99
64 600273 嘉化能源 4,193,409.50 6.99
65 600444 国机通用 4,172,852.34 6.95
66 600675 中华企业 4,133,120.48 6.89
67 600308 华泰股份 4,098,519.41 6.83
68 000625 长安汽车 4,085,629.12 6.81
69 600845 宝信软件 4,064,847.47 6.77
70 600513 联环药业 4,064,070.04 6.77
71 600282 南钢股份 4,043,094.00 6.74
72 600746 江苏索普 4,033,514.10 6.72
73 600377 宁沪高速 3,987,193.00 6.64
74 600216 浙江医药 3,956,970.59 6.59
75 600775 南京熊猫 3,909,034.00 6.51
76 603806 福斯特 3,884,260.43 6.47
77 600268 国电南自 3,836,260.00 6.39
78 600615 丰华股份 3,818,112.56 6.36
79 600350 山东高速 3,761,840.10 6.27 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 33
80 600623 华谊集团 3,755,115.00 6.26
81 600359 新农开发 3,676,384.22 6.13
82 600218 全柴动力 3,660,768.87 6.10
83 601339 百隆东方 3,635,421.34 6.06
84 600721 百花村 3,632,507.00 6.05
85 600839 四川长虹 3,585,301.88 5.98
86 600475 华光股份 3,567,942.35 5.95
87 600801 华新水泥 3,464,689.36 5.77
88 600419 天润乳业 3,441,314.35 5.74
89 601877 正泰电器 3,415,605.00 5.69
90 600723 首商股份 3,410,598.39 5.68
91 600664 哈药股份 3,376,430.00 5.63
92 600983 惠而浦 3,297,044.82 5.49
93 000422 湖北宜化 3,295,669.00 5.49
94 600422 昆药集团 3,284,894.84 5.47
95 600567 山鹰纸业 3,262,970.00 5.44
96 000869 张 裕Ａ 3,221,697.34 5.37
97 600602 云赛智联 3,140,134.26 5.23
98 600978 宜华生活 3,125,889.06 5.21
99 600805 悦达投资 3,109,296.74 5.18
100 600667 太极实业 3,069,482.00 5.12
101 603858 步长制药 3,067,252.00 5.11
102 600026 中远海能 3,047,404.00 5.08
103 600961 株冶集团 3,034,100.91 5.06
104 603828 柯利达 3,030,692.60 5.05
105 600651 飞乐音响 3,023,845.00 5.04
106 600665 天地源 3,015,437.00 5.03
107 600356 恒丰纸业 2,997,005.56 4.99
108 603556 海兴电力 2,992,043.00 4.99
109 600819 耀皮玻璃 2,951,348.47 4.92
110 603989 艾华集团 2,939,140.00 4.90 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 34
111
601313 （现代码：60
1360）
江南嘉捷 （现名称： 三
六零）
2,932,349.82 4.89
112 601636 旗滨集团 2,888,510.00 4.81
113 603677 奇精机械 2,872,024.00 4.79
114 002083 孚日股份 2,802,111.00 4.67
115 600409 三友化工 2,792,149.00 4.65
116 600561 江西长运 2,779,531.48 4.63
117 600827 百联股份 2,751,062.57 4.58
118 600889 南京化纤 2,739,470.00 4.57
119 600067 冠城大通 2,730,781.00 4.55
120 600580 卧龙电气 2,723,852.34 4.54
121 601919 中远海控 2,683,960.16 4.47
122 603015 弘讯科技 2,671,976.10 4.45
123 600060 海信电器 2,669,291.90 4.45
124 300305 裕兴股份 2,660,617.67 4.43
125 600339 中油工程 2,646,878.99 4.41
126 600073 上海梅林 2,630,730.12 4.38
127 601677 明泰铝业 2,584,150.00 4.31
128 600408 安泰集团 2,580,729.00 4.30
129 000902 新洋丰 2,571,385.52 4.29
130 600804 鹏博士 2,542,023.44 4.24
131 603421 鼎信通讯 2,514,856.00 4.19
132 600210 紫江企业 2,506,108.00 4.18
133 000031 中粮地产 2,502,621.00 4.17
134 002666 德联集团 2,466,683.92 4.11
135 600704 物产中大 2,464,606.05 4.11
136 603979 金诚信 2,452,551.00 4.09
137 000039 中集集团 2,448,704.00 4.08
138 600681 百川能源 2,423,628.81 4.04
139 000666 经纬纺机 2,411,799.00 4.02
140 600810 神马股份 2,408,734.64 4.01 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 35
141 300171 东富龙 2,362,477.00 3.94
142 601225 陕西煤业 2,356,641.82 3.93
143 601233 桐昆股份 2,354,676.80 3.92
144 000521 美菱电器 2,277,288.21 3.80
145 600973 宝胜股份 2,262,291.46 3.77
146 600166 福田汽车 2,210,459.00 3.68
147 603600 永艺股份 2,200,897.50 3.67
148 002309 中利集团 2,197,668.48 3.66
149 600376 首开股份 2,196,218.96 3.66
150 300214 日科化学 2,191,202.00 3.65
151 000404 华意压缩 2,179,432.26 3.63
152 000729 燕京啤酒 2,177,742.00 3.63
153 600129 太极集团 2,175,967.70 3.63
154 601038 一拖股份 2,129,730.00 3.55
155 002420 毅昌股份 2,126,885.00 3.54
156 600420 现代制药 2,119,970.00 3.53
157 600320 振华重工 2,106,942.00 3.51
158 600597 光明乳业 2,092,757.00 3.49
159 600563 法拉电子 2,092,208.96 3.49
160 600587 新华医疗 2,088,063.00 3.48
161 601567 三星医疗 2,080,590.00 3.47
162 601628 中国人寿 2,063,503.00 3.44
163 600269 赣粤高速 2,046,409.80 3.41
164 600761 安徽合力 2,015,040.66 3.36
165 000488 晨鸣纸业 2,013,613.00 3.36
166 600782 新钢股份 1,978,127.00 3.30
167 601137 博威合金 1,961,270.00 3.27
168 002004 华邦健康 1,941,686.70 3.24
169 300146 汤臣倍健 1,929,655.00 3.22
170 000708 大冶特钢 1,927,284.75 3.21
171 601616 广电电气 1,924,161.00 3.21 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 36
172 603167 渤海轮渡 1,922,788.00 3.20
173 002394 联发股份 1,910,639.00 3.18
174 002540 亚太科技 1,903,614.80 3.17
175 002398 建研集团 1,895,554.28 3.16
176 002009 天奇股份 1,892,086.13 3.15
177 600676 交运股份 1,877,888.68 3.13
178 600335 国机汽车 1,877,888.20 3.13
179 000701 厦门信达 1,873,623.53 3.12
180 000550 江铃汽车 1,872,737.00 3.12
181 603020 爱普股份 1,857,976.03 3.10
182 601258 庞大集团 1,835,965.00 3.06
183 601899 紫金矿业 1,832,370.00 3.05
184 600586 金晶科技 1,832,228.00 3.05
185 603369 今世缘 1,827,390.84 3.05
186 002458 益生股份 1,817,479.00 3.03
187 600333 长春燃气 1,773,775.17 2.96
188 600707 彩虹股份 1,770,175.86 2.95
189 603328 依顿电子 1,730,498.46 2.88
190 601211 国泰君安 1,684,734.00 2.81
191 600082 海泰发展 1,683,766.69 2.81
192 600090 同济堂 1,681,731.00 2.80
193 600601 方正科技 1,673,460.42 2.79
194 603599 广信股份 1,670,183.00 2.78
195 600151 航天机电 1,657,710.00 2.76
196 600517 置信电气 1,647,974.00 2.75
197 603899 晨光文具 1,643,274.54 2.74
198 000570 苏常柴Ａ 1,635,650.00 2.73
199 000543 皖能电力 1,613,652.00 2.69
200 600238 海南椰岛 1,607,136.00 2.68
201 601208 东材科技 1,594,041.50 2.66
202 603658 安图生物 1,580,913.47 2.63 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 37
203 603160 汇顶科技 1,578,779.00 2.63
204 600506 香梨股份 1,575,758.00 2.63
205 600519 贵州茅台 1,567,259.00 2.61
206 600751 天海投资 1,558,717.00 2.60
207 601727 上海电气 1,550,561.00 2.58
208 601898 中煤能源 1,528,648.00 2.55
209 603031 安德利 1,524,143.00 2.54
210 603993 洛阳钼业 1,518,362.00 2.53
211 000055 方大集团 1,514,914.00 2.52
212 002026 山东威达 1,512,802.05 2.52
213 000665 湖北广电 1,502,462.40 2.50
214 002104 恒宝股份 1,492,175.00 2.49
215 000429 粤高速Ａ 1,486,662.40 2.48
216 603738 泰晶科技 1,477,332.70 2.46
217 000876 新 希 望 1,475,572.00 2.46
218 600768 宁波富邦 1,469,430.00 2.45
219 002541 鸿路钢构 1,458,594.02 2.43
220 002152 广电运通 1,447,222.00 2.41
221 601010 文峰股份 1,446,614.00 2.41
222 600755 厦门国贸 1,444,126.00 2.41
223 000023 深天地Ａ 1,437,874.00 2.40
224 600796 钱江生化 1,436,668.00 2.39
225 600997 开滦股份 1,430,583.86 2.38
226 600237 铜峰电子 1,426,178.00 2.38
227 000726 鲁 泰Ａ 1,419,950.00 2.37
228 600438 通威股份 1,405,575.60 2.34
229 600089 特变电工 1,405,461.39 2.34
230 000036 华联控股 1,403,706.03 2.34
231 600470 六国化工 1,398,841.00 2.33
232 000908 景峰医药 1,382,858.82 2.30
233 300195 长荣股份 1,371,236.00 2.29 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 38
234 601318 中国平安 1,361,731.00 2.27
235 300154 瑞凌股份 1,361,676.77 2.27
236 600306 商业城 1,356,565.66 2.26
237 000957 中通客车 1,348,104.00 2.25
238 601186 中国铁建 1,326,925.99 2.21
239 600742 一汽富维 1,324,551.00 2.21
240 600068 葛洲坝 1,310,728.52 2.18
241 600516 方大炭素 1,308,303.59 2.18
242 300157 恒泰艾普 1,303,207.00 2.17
243 002416 爱施德 1,299,098.50 2.17
244 000835 长城动漫 1,295,299.14 2.16
245 601800 中国交建 1,290,073.00 2.15
246 600057 象屿股份 1,283,247.00 2.14
247 002005 德豪润达 1,266,518.00 2.11
248 600340 华夏幸福 1,265,706.00 2.11
249 600741 华域汽车 1,262,342.42 2.10
250 600776 东方通信 1,260,244.00 2.10
251 000919 金陵药业 1,250,286.00 2.08
252 601222 林洋能源 1,242,392.00 2.07
253 600487 亨通光电 1,233,992.00 2.06
254 600686 金龙汽车 1,225,044.00 2.04
255 002234 民和股份 1,220,636.00 2.03
256 000761 本钢板材 1,216,440.83 2.03
257 002727 一心堂 1,215,484.00 2.03
258 600132 重庆啤酒 1,214,706.00 2.02
259 600527 江南高纤 1,202,228.00 2.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出 占期初基金资永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 39
金额 产净值比例
(%)
1 600585 海螺水泥
14,056,742.0
3
23.43
2 600713 南京医药
13,245,396.2
8
22.07
3 601179 中国西电
12,365,601.1
7
20.61
4 600688 上海石化
10,857,134.5
4
18.09
5 600600 青岛啤酒
10,528,508.7
9
17.55
6 600808 马钢股份 9,259,916.90 15.43
7 600708 光明地产 8,844,040.95 14.74
8 600271 航天信息 8,799,369.60 14.66
9 600875 东方电气 8,343,224.98 13.90
10 600823 世茂股份 8,296,751.78 13.83
11 600466 蓝光发展 8,148,229.58 13.58
12 600188 兖州煤业 7,977,565.97 13.30
13 603100 川仪股份 7,958,567.64 13.26
14 600295 鄂尔多斯 7,717,935.98 12.86
15 600297 广汇汽车 7,410,034.30 12.35
16 600894 广日股份 7,403,473.89 12.34
17 600548 深高速 7,211,686.16 12.02
18 600835 上海机电 7,186,497.37 11.98
19 600694 大商股份 7,173,399.28 11.96
20 600606 绿地控股 7,171,188.00 11.95
21 600261 阳光照明 7,089,635.17 11.82
22 600998 九州通 6,999,233.74 11.66
23 600483 福能股份 6,973,970.16 11.62
24 601607 上海医药 6,653,754.76 11.09 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 40
25 603868 飞科电器 6,614,315.26 11.02
26 600361 华联综超 6,583,167.96 10.97
27 601218 吉鑫科技 6,555,075.22 10.92
28 600398 海澜之家 6,442,910.00 10.74
29 603288 海天味业 6,440,306.00 10.73
30 601908 京运通 6,272,500.20 10.45
31 603228 景旺电子 6,033,900.00 10.06
32 600096 云天化 6,010,884.84 10.02
33 600390 五矿资本 5,852,227.60 9.75
34 603198 迎驾贡酒 5,751,525.02 9.59
35 600299 安迪苏 5,745,614.90 9.58
36 601231 环旭电子 5,742,482.00 9.57
37 600019 宝钢股份 5,702,028.40 9.50
38 600362 江西铜业 5,486,742.00 9.14
39 600697 欧亚集团 5,421,052.22 9.03
40 600537 亿晶光电 5,331,137.00 8.88
41 603188 亚邦股份 5,290,415.89 8.82
42 600418 江淮汽车 5,289,257.89 8.81
43 000338 潍柴动力 5,226,734.20 8.71
44 600573 惠泉啤酒 5,221,221.65 8.70
45 600691 阳煤化工 5,177,396.03 8.63
46 600757 长江传媒 5,124,816.80 8.54
47 600327 大东方 5,031,534.86 8.39
48 600642 申能股份 5,030,243.31 8.38
49 600612 老凤祥 5,020,337.85 8.37
50 603018 中设集团 4,716,505.51 7.86
51 600213 亚星客车 4,644,945.44 7.74
52 600569 安阳钢铁 4,629,589.00 7.72
53 600850 华东电脑 4,587,951.60 7.65
54 600273 嘉化能源 4,555,529.36 7.59
55 600308 华泰股份 4,488,363.72 7.48 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 41
56 600312 平高电气 4,441,862.00 7.40
57 600183 生益科技 4,399,946.42 7.33
58 601579 会稽山 4,370,202.45 7.28
59 600444 国机通用 4,356,948.38 7.26
60 600746 江苏索普 4,349,445.89 7.25
61 600582 天地科技 4,330,541.00 7.22
62 600611 大众交通 4,232,917.50 7.05
63 600309 万华化学 4,208,683.00 7.01
64 600845 宝信软件 4,196,284.48 6.99
65 600801 华新水泥 4,102,111.20 6.84
66 600216 浙江医药 4,082,200.85 6.80
67 600675 中华企业 4,053,954.80 6.76
68 600218 全柴动力 4,027,903.60 6.71
69 600723 首商股份 4,025,829.26 6.71
70 603025 大豪科技 3,969,946.00 6.62
71 601339 百隆东方 3,955,788.06 6.59
72 000625 长安汽车 3,911,970.98 6.52
73 600268 国电南自 3,862,564.68 6.44
74 600623 华谊集团 3,843,498.00 6.41
75 601238 广汽集团 3,823,941.00 6.37
76 603806 福斯特 3,817,609.86 6.36
77 600350 山东高速 3,796,947.80 6.33
78 600359 新农开发 3,778,959.00 6.30
79 600618 氯碱化工 3,768,782.51 6.28
80 600026 中远海能 3,737,001.84 6.23
81 601877 正泰电器 3,688,568.84 6.15
82 600615 丰华股份 3,660,770.00 6.10
83 600805 悦达投资 3,656,486.85 6.09
84 600721 百花村 3,627,202.05 6.05
85 600839 四川长虹 3,624,213.00 6.04
86 600475 华光股份 3,618,690.08 6.03 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 42
87 600513 联环药业 3,584,896.20 5.97
88 600664 哈药股份 3,471,268.26 5.79
89
601313 （现代码：60
1360）
江南嘉捷 （现名称： 三
六零）
3,460,057.94 5.77
90 600775 南京熊猫 3,447,672.00 5.75
91 600419 天润乳业 3,400,580.09 5.67
92 600282 南钢股份 3,307,226.58 5.51
93 600602 云赛智联 3,295,872.59 5.49
94 600422 昆药集团 3,281,523.70 5.47
95 600067 冠城大通 3,277,264.00 5.46
96 000869 张 裕Ａ 3,261,305.47 5.44
97 600983 惠而浦 3,249,712.97 5.42
98 601677 明泰铝业 3,236,667.00 5.39
99 600651 飞乐音响 3,215,901.00 5.36
100 600667 太极实业 3,209,547.00 5.35
101 601636 旗滨集团 3,203,807.37 5.34
102 600566 济川药业 3,121,026.28 5.20
103 002083 孚日股份 3,111,915.68 5.19
104 600356 恒丰纸业 3,104,338.14 5.17
105 000422 湖北宜化 3,091,809.00 5.15
106 600978 宜华生活 3,068,772.29 5.11
107 600567 山鹰纸业 3,061,772.00 5.10
108 603828 柯利达 3,035,041.50 5.06
109 600210 紫江企业 3,024,946.00 5.04
110 603989 艾华集团 2,999,789.00 5.00
111 000666 经纬纺机 2,984,517.53 4.97
112 600961 株冶集团 2,960,524.00 4.93
113 600377 宁沪高速 2,930,894.00 4.88
114 600060 海信电器 2,914,896.16 4.86
115 000521 美菱电器 2,876,119.52 4.79
116 603677 奇精机械 2,782,292.56 4.64 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 43
117 600580 卧龙电气 2,779,388.38 4.63
118 600889 南京化纤 2,730,610.02 4.55
119 000404 华意压缩 2,723,540.84 4.54
120 600804 鹏博士 2,718,010.00 4.53
121 600129 太极集团 2,708,896.00 4.51
122 600073 上海梅林 2,695,731.36 4.49
123 603858 步长制药 2,692,150.00 4.49
124 002666 德联集团 2,690,141.47 4.48
125 002309 中利集团 2,677,518.56 4.46
126 600561 江西长运 2,641,102.66 4.40
127 300171 东富龙 2,640,842.07 4.40
128 300305 裕兴股份 2,622,764.06 4.37
129 000031 中粮地产 2,568,793.00 4.28
130 600335 国机汽车 2,553,633.01 4.26
131 603979 金诚信 2,545,772.50 4.24
132 000902 新洋丰 2,545,546.00 4.24
133 600761 安徽合力 2,521,836.45 4.20
134 600973 宝胜股份 2,511,226.92 4.19
135 600810 神马股份 2,492,207.00 4.15
136 600819 耀皮玻璃 2,467,499.00 4.11
137 600408 安泰集团 2,454,884.98 4.09
138 000039 中集集团 2,454,529.00 4.09
139 601233 桐昆股份 2,406,331.12 4.01
140 601919 中远海控 2,402,555.00 4.00
141 600827 百联股份 2,361,813.00 3.94
142 300214 日科化学 2,353,748.74 3.92
143 603167 渤海轮渡 2,348,441.00 3.91
144 000550 江铃汽车 2,283,977.00 3.81
145 600704 物产中大 2,229,341.90 3.72
146 600166 福田汽车 2,219,641.00 3.70
147 603015 弘讯科技 2,205,622.00 3.68 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 44
148 000708 大冶特钢 2,201,190.18 3.67
149 600587 新华医疗 2,194,282.00 3.66
150 603556 海兴电力 2,183,919.00 3.64
151 603020 爱普股份 2,183,179.00 3.64
152 002394 联发股份 2,182,973.11 3.64
153 000729 燕京啤酒 2,178,234.00 3.63
154 601038 一拖股份 2,171,424.25 3.62
155 600320 振华重工 2,153,836.00 3.59
156 300146 汤臣倍健 2,150,747.04 3.58
157 603600 永艺股份 2,137,857.18 3.56
158 002009 天奇股份 2,133,126.00 3.56
159 002420 毅昌股份 2,103,075.00 3.50
160 600563 法拉电子 2,086,589.00 3.48
161 600269 赣粤高速 2,078,174.64 3.46
162 002458 益生股份 2,074,793.60 3.46
163 600597 光明乳业 2,074,634.29 3.46
164 601567 三星医疗 2,053,970.00 3.42
165 603599 广信股份 2,032,635.12 3.39
166 000726 鲁 泰Ａ 2,024,094.80 3.37
167 601137 博威合金 2,010,566.16 3.35
168 600782 新钢股份 1,983,071.00 3.30
169 000488 晨鸣纸业 1,978,184.00 3.30
170 600741 华域汽车 1,957,577.65 3.26
171 002104 恒宝股份 1,955,993.05 3.26
172 002398 建研集团 1,951,627.00 3.25
173 601616 广电电气 1,946,082.00 3.24
174 002004 华邦健康 1,944,925.47 3.24
175 600665 天地源 1,941,521.56 3.24
176 002540 亚太科技 1,928,052.20 3.21
177 600420 现代制药 1,913,217.80 3.19
178 603369 今世缘 1,909,990.86 3.18 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 45
179 600376 首开股份 1,907,150.25 3.18
180 600409 三友化工 1,894,989.25 3.16
181 601258 庞大集团 1,892,365.00 3.15
182 601628 中国人寿 1,875,965.00 3.13
183 600676 交运股份 1,865,393.00 3.11
184 601208 东材科技 1,864,972.99 3.11
185 600755 厦门国贸 1,859,464.00 3.10
186 000701 厦门信达 1,858,483.92 3.10
187 601899 紫金矿业 1,833,235.00 3.06
188 000665 湖北广电 1,801,802.60 3.00
189 600586 金晶科技 1,791,580.00 2.99
190 600333 长春燃气 1,776,570.00 2.96
191 600339 中油工程 1,759,862.07 2.93
192 000908 景峰医药 1,741,709.68 2.90
193 600997 开滦股份 1,731,574.46 2.89
194 600681 百川能源 1,705,314.20 2.84
195 000036 华联控股 1,696,645.37 2.83
196 603993 洛阳钼业 1,691,192.00 2.82
197 002026 山东威达 1,683,183.68 2.81
198 601211 国泰君安 1,681,862.00 2.80
199 600601 方正科技 1,680,276.00 2.80
200 600707 彩虹股份 1,680,219.00 2.80
201 600151 航天机电 1,671,320.91 2.79
202 600090 同济堂 1,669,699.00 2.78
203 600082 海泰发展 1,653,689.65 2.76
204 600238 海南椰岛 1,634,516.00 2.72
205 603899 晨光文具 1,616,103.06 2.69
206 600519 贵州茅台 1,610,263.00 2.68
207 601225 陕西煤业 1,599,536.00 2.67
208 000570 苏常柴Ａ 1,598,099.30 2.66
209 603658 安图生物 1,590,885.53 2.65 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 46
210 000543 皖能电力 1,590,233.00 2.65
211 603160 汇顶科技 1,585,666.00 2.64
212 000429 粤高速Ａ 1,572,306.62 2.62
213 600517 置信电气 1,559,446.00 2.60
214 000600 建投能源 1,553,817.00 2.59
215 603328 依顿电子 1,549,813.65 2.58
216 600751 天海投资 1,536,382.00 2.56
217 002641 永高股份 1,534,479.66 2.56
218 600506 香梨股份 1,505,794.38 2.51
219 000876 新 希 望 1,488,701.47 2.48
220 601898 中煤能源 1,485,043.00 2.47
221 002541 鸿路钢构 1,480,412.09 2.47
222 000650 仁和药业 1,477,932.00 2.46
223 601010 文峰股份 1,472,472.00 2.45
224 002727 一心堂 1,460,734.00 2.43
225 002152 广电运通 1,456,534.80 2.43
226 600796 钱江生化 1,449,852.00 2.42
227 000957 中通客车 1,428,708.00 2.38
228 300195 长荣股份 1,419,018.00 2.36
229 600438 通威股份 1,403,008.22 2.34
230 600487 亨通光电 1,390,266.00 2.32
231 600089 特变电工 1,389,726.00 2.32
232 601318 中国平安 1,379,489.00 2.30
233 002234 民和股份 1,366,713.12 2.28
234 603421 鼎信通讯 1,355,542.00 2.26
235 000023 深天地Ａ 1,338,954.00 2.23
236 601186 中国铁建 1,325,425.00 2.21
237 000055 方大集团 1,322,338.96 2.20
238 600068 葛洲坝 1,321,034.00 2.20
239 300154 瑞凌股份 1,320,288.74 2.20
240 300157 恒泰艾普 1,309,925.74 2.18 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 47
241 000835 长城动漫 1,303,103.76 2.17
242 601222 林洋能源 1,298,955.50 2.16
243 600237 铜峰电子 1,291,145.00 2.15
244 600776 东方通信 1,286,229.13 2.14
245 002005 德豪润达 1,273,447.00 2.12
246 002416 爱施德 1,271,174.74 2.12
247 601727 上海电气 1,265,845.00 2.11
248 600340 华夏幸福 1,260,521.00 2.10
249 600966 博汇纸业 1,260,180.00 2.10
250 600742 一汽富维 1,258,968.00 2.10
251 000921 海信科龙 1,251,259.00 2.09
252 600132 重庆啤酒 1,241,805.00 2.07
253 000919 金陵药业 1,237,221.00 2.06
254 600683 京投发展 1,227,207.00 2.05
255 600100 同方股份 1,226,329.00 2.04
256 002006 精功科技 1,220,507.00 2.03
257 000100 TCL 集团 1,211,902.00 2.02
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,015,533,046.92
卖出股票收入（成交）总额 1,024,702,651.02
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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页，共 53 页 48
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
代码 名称
持仓量(买/
卖)
合约市值
公允价值变
动
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） -
股指期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金采用灵活配置策略，可利用股指期货调节系统性风险。
在报告期内， 本基金管理人密切关注市场动态， 针对当前股指期货基差贴水状态进
行现货替代操作， 优化资金利用效率， 合理管理产品系统性风险， 符合既定的投资政策
和投资目标。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未被 监管 部门立 案调 查，在 本报
告 编制 日前一 年内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未受 到公 开谴责 、处 罚。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第
页，共 53 页 49
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票中， 不存 在投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的
股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 81,202.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,332.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,535.67
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600309 万华化学
1,111,642.0
0
1.82
重大资产重
组
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的基 持有人结构 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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页，共 53 页 50
( 户) 金份额
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
627 90,100.14 31,078,611.85 55.01% 25,414,177.48 44.99%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 107,413.34 0.19%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.4 发起式 基金 发起资金 持有 份额情 况
项目
持有份
额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起份
额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 - - - - -
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - -
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015年09月01日)基金份额总额 302,140,249.57
本报告期期初基金份额总额 59,038,073.20 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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页，共 53 页 51
本报告期基金总申购份额 30,404,392.94
减：本报告期基金总赎回份额 32,949,676.81
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 56,492,789.33
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
经永赢基金管理有限公司第二届董事会2017 年书面决议审议通过， 赵楠先生、 田中
甲先生不再担任永赢基金副总经理职务。本基金管理人已于2017年7月1日在中国证券
报、 上海证券报、 证券 时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高
级管理人员变更公告》 。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海
证监局报备。
本报告期内，本基金托管人的托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《基金合同》 及 《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 报告期内应支付给聘任会计师事务所
的报酬为50,000.00元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或 处 罚等情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
信达证券 2 661,830,355.02 32.45% 216,496.36 20.95% -
华泰证券 2 352,796,018.64 17.30% 324,463.61 31.40% -
申万宏源证券 2 382,163,084.70 18.74% 279,476.50 27.05% 新增
海通证券 2 384,545,320.50 18.85% 127,399.56 12.33% 新增
华福证券 2 258,161,646.31 12.66% 85,527.81 8.28% 新增
注： 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、
研究能力的基础上， 选择基金专用交易席位， 并由本基金管理人董事会授权管理层批准。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
信达证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
华福证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2017 年11月1
日 - 2017年1
2月31日
10,004,85
0.00
21,073,76
1.85
0.00
31,078,611.
85
55.01%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的
情况，存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。
永 赢基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
