招 商 稳 荣 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2017 年 年 度 报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商稳 荣定 开灵 活混 合
基金主 代码 003351
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 25 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 353,773,059.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003351 003352
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 351,557,102.30 份 2,215,957.58 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通 过定 期开 放的 形式 保 持适度 流动 性 ， 力 求取 得 超
越基金 业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略 本基金 通过 对我 国宏 观经 济指标 、 国家 产业 政策 、 货币政 策和 财政 政策 及 我 国
资本市 场的 运行 状况 等深 入研究 ， 判断 我国 宏观 经 济发展 趋势 、 中短 期利 率 走
势、 债券 市场 预期 风险 水 平和相 对收 益率 。 结合 本 基金封 闭期 和开 放期 的设 置，
采用不 同的 投资 策略 。
（一） 封闭 期投 资策 略
1. 大 类资 产配 置策 略；
2. 股 票投 资策 略；
3. 债 券投 资策 略；
4. 权 证投 资策 略；
5. 股 指期 货投 资策 略；
6. 国 债期 货投 资策 略；
7. 资 产支 持证 券投 资策 略 ；
8．中 小企 业私 募债 券投 资 策略。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内 ， 本 基金 为保 持 较高的 流动 性 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 主 要配 置高 流动性 的投 资品 种， 防范 流动性 风险 ， 满 足开 放 期 流
动性的 需求 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率*70%+ 沪深 300 指 数收 益率*30%
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场型 基金 、 债券 型 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中中 高风 险、中 高预 期收 益的 品 种 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 潘西里 贺碧波
联系电 话 0755－83196666 0574-89103198
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95574
传真 0755－83196475 0574-89103213
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数
据和指 标
2017 年
2016 年 10 月 25 日( 基金 合同生 效
日)-2016 年12 月 31 日
招商稳 荣定 开灵
活混 合A
招商稳 荣定 开
灵活混 合C
招商稳 荣定 开灵 活
混合A
招商稳 荣定 开灵 活混
合C
本期已 实现 收
益
-6,552,451.13 757.54 16,565,638.57 42,766.95
本期利 润 20,763,934.87 49,929.71 -8,347,035.55 -28,689.16
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0134 0.0107 -0.0046 -0.0055
本期基 金份 额
净值增 长率
2.06% 1.55% -0.46% -0.55%
3.1.2
期末 数
据和指 标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0159 0.0099 -0.0046 -0.0055
期末基 金资 产
净值
357,149,794.99 2,237,881.12 1,802,316,659.43 5,167,991.11
期末基 金份 额
净值
1.0159 1.0099 0.9954 0.9945
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ； 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对期末可供 分配利润 ，采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实现部分 的
孰低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.94% 0.51% 1.04% 0.25% -0.10% 0.26%
过去六 个月 5.17% 0.50% 2.85% 0.21% 2.32% 0.29%
过去一 年 2.06% 0.45% 5.95% 0.20% -3.89% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
1.59% 0.43% 3.63% 0.21% -2.04% 0.22%
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.82% 0.51% 1.04% 0.25% -0.22% 0.26%
过去六 个月 4.90% 0.50% 2.85% 0.21% 2.05% 0.29%
过去一 年 1.55% 0.45% 5.95% 0.20% -4.40% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
0.99% 0.43% 3.63% 0.21% -2.64% 0.22%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 合同 于2016 年 10 月 25 日 生效 ，截 止2016 年12 月 31 日 成立 未 满1 年 ，故 成立 当年
的净值 增长 率按 当年 实际 存续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年10 月 25 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ?三 年期 开放 式债 券 型持续 优胜 金牛 基金 （ 招 商产业 债券 ） 《中 国证 券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《 上海 证券 报 》
金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 （招商 双债 增强 （LOF）） 《上海 证券 报》
金基金 ?三 年期 债券 型基 金 奖（招 商产 业债 券） 《 上 海证券 报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 积极债 券型 明星 基金 （招 商安瑞 进取 债券 ） 《证 券 时报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 普通债 券型 明星 基金 （招 商产业 债券 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?2016 年 度平 衡混合 型明 星基 金（ 招商 制造业 混合） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?2016 年 度绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ） 《证 券时 报》
金帆奖 ?2017 年 度基 金管 理公司 《21 世 纪经 济报 道》
金鼎奖 ?最 佳公 募基 金公 司 品牌 《每 日经 济新 闻》
年度卓 越公 募基 金 《华 尔 街见闻 》
年度十 大风 云基 金产 品奖 （招商 中证 白酒 指数 分级 ） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形象 公 司《东 方财 富网 》
杰出业 绩表 现基 金产 品（ 招商中 证白 酒指 数分 级） 《 东方财 富网 》
年度指 数投 资奖 《 华夏 时 报》
基金电 商平 台杰 出用 户体 验奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本基金
基金经
理
2016 年10
月 27 日
- 11
男，管 理学 硕士 ，FRM 。2006 年 加入 招商 基金
管理有 限公 司 ， 曾 任投 资 风险管 理部 助理 数量
分析师 、 风 险管 理部 数量 分析师 、 高 级风 控经
理， 主 要负 责公 司投 资风 险管理 、 金 融工 程研
究等工 作 ， 曾 任招 商中 证 银行指 数分 级证 券投
资基金 、 招 商深 证100 指 数证券 投资 基金 、 招
商央视 财经 50 指 数证 券 投资基 金、 招商 国证
生物医 药指 数分 级证 券投 资基金 、 招商 中证 白
酒指数 分级 证券 投资 基金 、 招 商中 证煤 炭等 权
指数分 级证 券投 资基 金、 上证消 费 80 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 深 证电 子信 息传 媒
产业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金、招 商深 证电 子信 息 传 媒产业(TMT)50 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 招商 上
证消费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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接基金 基金 经理 ， 现任 量 化投资 部副 总监 兼招
商量化 精选 股票 型发 起式 证券投 资基 金 、 招 商
稳荣定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
招商财 经大 数据 策略 股票 型证券 投资 基金 、 招
商沪 深300 指数 增强 型证 券投资 基金 、 招商 中
证 1000 指数 增强 型证 券 投资基 金、 招商 盛合
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 招商 中 证 500
指数增 强型 证券 投资 基金 基金经 理。
康晶
本基金
基金经
理
2016 年10
月 25 日
- 6
男， 理学 硕士。2009 年 加 入魏 斯 曼资 本公 司交
易部， 任 交易 员；2011 年1 月加 入中 信证 券股
份有限 公司 债券 资本 市场 部， 任 研究 员；2012
年3 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司固 定收 益投
资部， 曾任 研究 员， 招 商 安本增 利债 券型 证券
投资基 金、 招商 产业 债券 型证券 投资 基金 、 招
商安达 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 招商 招
熹纯债 债券 型证 券投 资基 金、 招商 安润 保本 混
合型证 券投 资基 金 、 招 商 安盈保 本混 合型 证券
投资基 金基 金经 理 ， 现 任 招商安 泰债 券投 资基
金、招 商境 远灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
招商招 兴纯 债债 券型 证券 投资基 金 、 招 商安 博
保本混 合型 证券 投资 基金 、 招 商安 裕保 本混 合
型证券 投资 基金 、 招商 丰 睿灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、 招商 丰达 灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、 招商 稳祥 定期 开 放灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、 招商 招坤 纯 债债券 型证 券投 资基
金、 招商 稳荣 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、招 商招 乾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、
招商招 益两 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
招商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰诚灵活配置混合型证券投资基
金、 招商 稳泰 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、 招商 丰拓 灵活 配 置混合 型证 券投 资基
金基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽 责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。 基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，本 基金投资 运 作较为稳定， 根据市场 变 化对股票、债 券等资产 进 行配置，在保 持招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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总体风 险水 平相 对可 控的 基础上 ，力 争投 资组 合资 产的稳 定增 值。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 增长 率 为2.06% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 5.95% ，C 类 份额 净
值增长 率 为1.55%， 同期 业绩基 准增 长率 为 5.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
1 、 报告 期内 全球 经济 回暖 ， 美国 经济 回升 动力 强， 欧洲经 济复 苏强 劲。 从数 据上看 ， 美 国失
业率已 经下 降至 低位 ，12 月劳动 参与 率和 失业 率分 别持平 于前 月 的62.7% 和4.1% ，12 月 平均 薪资
的环比 增速 上升 至0.3% ， 未来薪 资向 核心 通胀 的传 导是影 响美 联储 中期 加息 节奏的 重要 因素 。 欧
元区薪 资增 速偏 低 ， 一 定 程度上 限制 了核 心通 胀的 回升 。 展 望2018 年 ， 全球 经济整 体仍 有望 呈现
复苏态 势。
2 、国内 2017 全年 GDP 增长 6.9% ，比 2016 年提高 0.2% ， 社会 消费 品零 售总 额 增长 10.2% ，
回落0.2% ， 固 定资 产投 资 增长 7.2% ， 回 落0.9% ， 工 业增加 值增 长 6.6% ， 回 升0.6% ， 出 口额 增长
7.9%，回 升 15.6% 。整体 来讲报告期内 投资与消 费 对经济增长的 拉动有所 下 降，出口的回 暖带来
净出口 对投资 的拉动有 所 回升。后期伴 随着固定 资 产投资增速的 回升，及 全 球经济的回暖 ，2018
年国内 经济 有望 继续 保持 平稳增 长。
3 、报 告期 内大 小盘 分化 明 显，核 心大 盘价 值股 涨幅 较好， 且随 着 2017 年业 绩 快报及 预警 的
发布 ， 各 行业 的龙 头仍 旧 有较强 的配 置价 值 ， 预 计2018 年 的市 场风 格仍 旧偏 向大盘 价值 股 ， 但 需
警惕金 融监 控政 策变 化对 市场的 影响 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投 资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 未
进行利润分配 。在符合 分 红条件的前提 下，本基 金 已实现尚未分 配的 可供 分 配收益部分 ，将严格
按照基 金合 同的 约定 适时 向投资 者予 以分 配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年， 本基 金托 管人 在 对招商 稳荣 定期 开放 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年， 招 商稳 荣定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的管 理人 —— 招商 基金管 理有 限 公
司在招商稳荣 定期开放 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，招 商稳荣定 期 开放灵活配 置混合型
证券投 资基 金未 进行 利润 分配。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 36 页
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对招商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的 招商稳荣定 期开放灵 活 配置混合型证 券
投资基 金 2017 年年 度报 告 中财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商稳荣定期开 放灵活配 置 混合型证券投 资
基金的 财务 报表 ， 包 括2017 年 12 月31 日的 资产 负 债表、2017 年 度的 利润 表 、 所有 者权 益( 基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注， 并出 具了 无保 留意 见的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 稳荣 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 11,519,294.88 61,806,613.65
结算备 付金 9,799,519.75 63,960,065.66
存出保 证金 8,501,841.75 246,763.12
交易性 金融 资产 302,975,833.77 1,346,061,442.00
其中： 股票 投资 137,935,505.73 471,794,442.00
基金投 资 - -
债券投 资 165,040,328.04 874,267,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 25,000,000.00 378,000,000.00
应收证 券清 算款 6,439,121.00 -
应收利 息 1,286,528.88 9,395,911.54 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 365,522,140.03 1,859,470,795.97
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 4,503,493.31 47,964,736.11
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 457,173.39 2,295,678.46
应付托 管费 45,717.34 229,567.83
应付销 售服 务费 949.16 2,188.43
应付交 易费 用 977,130.72 1,398,974.60
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 150,000.00 95,000.00
负债合 计 6,134,463.92 51,986,145.43
所有者权益：
实收基 金 353,773,059.88 1,815,860,375.25
未分配 利润 5,614,616.23 -8,375,724.71
所有者 权益 合计 359,387,676.11 1,807,484,650.54
负债和 所有 者权 益总 计 365,522,140.03 1,859,470,795.97
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，招 商稳 荣定 开 灵活混 合 A 基金 份额 净 值1.0159 元 ，基 金份
额总额 351,557,102.30 份；招 商稳 荣定 开灵 活混 合 C 基金 份额 净值 1.0099 元， 基金 份额 总额
2,215,957.58 份。 总份 额 合计 为 353,773,059.88 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 稳荣 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年10 月 25 日(基金合同生效
日)至 2016 年 12 月 31 日 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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一、收入 53,976,925.09 -738,537.34
1.利息 收入 34,786,072.89 7,827,152.70
其中： 存款 利息 收入 746,951.49 364,085.37
债券利 息收 入 25,999,861.99 3,872,830.72
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,039,259.41 3,590,236.61
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列 ） -8,174,705.97 16,418,440.19
其中： 股票 投资 收益 -22,704,972.59 16,418,440.19
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -4,166,950.66 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 15,478,827.59 -
股利收 益 3,218,389.69 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
27,365,558.17 -24,984,130.23
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
减： 二、费用 33,163,060.51 7,637,187.37
1．管 理人 报酬 23,129,336.07 4,992,536.03
2．托 管费 2,312,933.56 499,253.59
3．销 售服 务费 23,030.63 4,760.49
4．交 易费 用 7,319,960.25 2,045,237.26
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 377,800.00 95,400.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
20,813,864.58 -8,375,724.71
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
20,813,864.58 -8,375,724.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 稳荣 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,815,860,375.25 -8,375,724.71 1,807,484,650.54
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 20,813,864.58 20,813,864.58
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,462,087,315.37 -6,823,523.64 -1,468,910,839.01
其中：1. 基 金申 购款 239,510.73 -2,551.00 236,959.73
2. 基金 赎回 款 -1,462,326,826.10 -6,820,972.64 -1,469,147,798.74
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
353,773,059.88 5,614,616.23 359,387,676.11
项目
上年度可比期间
2016 年10 月25 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,815,860,375.25 - 1,815,860,375.25
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -8,375,724.71 -8,375,724.71
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,815,860,375.25 -8,375,724.71 1,807,484,650.54
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商稳荣定期 开放灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)系 由基 金管理人招 商
基金管理有 限公司依 照《 中华人民共 和国证券 投资 基金法》 、 《招 商稳荣定 期 开放灵活配 置混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 及其他 有关 法律 法规 的规 定， 经 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简 称 “ 中
国证监会 ”) 证监许可[2016]2010 号文准予 公开募集 注册。本基金 为契约型定 期开放式基金 ，存
续期限为不定 期。本基 金 根据认购费、 申购费、 销 售服务费收取 方式的不 同 ，将基金份 额分为 A
类基金 份额 和C 类基 金份 额。 本 基金 首次 设立 募集 基金份 额 为 1,815,860,375.25 份， 经 德勤 华永
会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)验 证， 并出 具了 编号 为 德师报(验) 字(16) 第 0809 号验资 报告 。 《 招
商稳荣 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于 2016 年 10
月25 日正 式生 效。 本基 金 的基金 管理 人为 招商 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为宁 波银 行股 份有
限公司( 以下 简称 “ 宁波 银 行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 稳荣 定
期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金招 募说明书 》 的有关规定， 本基金的 投 资范围主要 为具有良
好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 的股 票( 包 含主板 、 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会
核准上 市的 股票)、 债券( 含国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 央行 票据、 地 方政府 债、 中期 票据 、
短期融 资券 、 次 级债 、 可 转换债 券、 可交 换债 券、 中小企 业私 募债 等) 、 债券 回购、 同业 存单 、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券、股 指期货、 国 债期货。本基 金的投资 组 合为：封闭 期内，股
票资产占基金 资产的比 例 为 0% - 100% ，每 个交易 日日终在扣除 股指期货 、 国债期货合约 需缴纳
的交易保证金 后，应当 保 持不低于交易 保证金一 倍 的现金；开放 期内，股 票 资产占基金 资产的比
例为0% - 95% ， 每个 交易 日日 终 在扣 除股 指期 货、 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ，现 金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业绩 比较 基准 为 中
证全债 指数 收益 率 × 70%+ 沪深300 指 数收 益率 ×30 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 自 2017 年度 的经 营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与 2016 年度 报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券监 督管 理委 员 会关于证券投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》(证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业 协 会发布 的 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引( 试行) 》( 中基 协 发[2017]6 号) 相关 规定， 本基金 自 2017 年 12
月 5 日 起， 对所 持有 的流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 ，新 的估 值方 法考 虑了估 值日 在证 券 交
易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余限 售期对应 的 流动性折扣 的影响。
于2017 年12 月5 日 ，相 关会计 估计 调整 对基 金资 产净值 的影 响不 超 过 0.25% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计 差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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入固定资产进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
宁波银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 招商 财富 ” ） 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本 基 金 本 报 告 期 内 及
上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
23,129,336.07 4,992,536.03
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
12,111,513.72 2,646,672.21
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,312,933.56 499,253.59
注：支付基金 托管人 宁 波 银行 的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.15% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 15% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 36 页
招商稳 荣定 开灵 活混 合A 招商稳 荣定 开灵 活混 合C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 15.49 15.49
招商银 行 - 23,014.88 23,014.88
合计 - 23,030.37 23,030.37
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商稳 荣定 开灵 活混 合A 招商稳 荣定 开灵 活混 合C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 73.59 73.59
招商银 行 - 4,757.82 4,757.82
合计 - 4,831.41 4,831.41
注：根 据基 金合 同的 规定 ，招商 稳荣 定开 灵活 混 合 A 不收 取销 售服 务费, 招商 稳荣 定开 灵活 混合
C 的销 售服 务费 按基 金前 一日的 资产 净值 ×0.50% 的 年费率 来计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ， 按 月支
付。其 计算 公式 为：
招商稳荣 定 开灵 活混合C 的日销 售服 务费 ＝前 一日 招商稳荣 定 开灵 活 混合C 资产净 值×0.50%
÷当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 25 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行 11,519,294.88 211,922.11 61,806,613.65 229,387.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新 股 流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受限证券类别：权 证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 份 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
8.09
2018
年2 月
26 日
7.28 952,000 4,066,924.53 7,701,680.00 -
300483
沃施
股份
2017
年10
月10
日
重大
事项
33.13
2018
年1 月
8 日
36.44 76,202 3,597,943.09 2,524,572.26 -
600328
兰太
实业
2017
年7 月
18 日
重大
事项
12.59
2018
年1 月
9 日
13.79 134,700 1,594,434.39 1,695,873.00 - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 36 页
000695
滨海
能源
2017
年10
月9 日
重大
事项
11.73
2018
年1 月
15 日
10.73 123,200 1,416,251.00 1,445,136.00 -
002160
常铝
股份
2017
年11
月16
日
重大
事项
6.72
2018
年3 月
1 日
6.50 205,000 1,447,003.00 1,377,600.00 -
600525
长园
集团
2017
年12
月25
日
重大
事项
15.79
2018
年1 月
10 日
17.30 14,300 266,871.00 225,797.00 -
300049
福瑞
股份
2017
年12
月4 日
重大
事项
13.35 - - 16,400 219,099.00 218,940.00 -
002366
台海
核电
2017
年12
月6 日
重大
事项
26.45 - - 5,600 161,482.00 148,120.00 -
600614
鹏起
科技
2017
年12
月26
日
重大
事项
10.16 - - 11,600 142,402.00 117,856.00 -
300383
光环
新网
2017
年11
月7 日
重大
事项
13.19
2018
年3 月
19 日
14.51 8,900 119,739.00 117,391.00 -
002512
达华
智能
2017
年12
月6 日
重大
事项
18.07
2018
年3 月
6 日
16.26 5,900 118,786.00 106,613.00 -
000566
海南
海药
2017
年11
月22
日
重大
事项
12.89 - - 8,200 106,894.00 105,698.00 -
000401
冀东
水泥
2017
年11
月21
日
重大
事项
13.79
2018
年1 月
15 日
15.17 6,900 101,606.00 95,151.00 -
000939
凯迪
生态
2017
年11
月16
日
重大
事项
4.99 - - 16,200 79,683.00 80,838.00 -
300159
新研
股份
2017
年11
月23
重大
事项
10.40
2018
年3 月
22 日
9.36 7,600 87,553.00 79,040.00 - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 36 页
日
002004
华邦
健康
2017
年12
月14
日
重大
事项
6.73
2018
年3 月
14 日
7.30 11,000 83,073.36 74,030.00 -
000926
福星
股份
2017
年12
月26
日
重大
事项
10.89
2018
年1 月
10 日
11.98 5,900 71,504.22 64,251.00 -
002122
天马
股份
2017
年12
月19
日
重大
事项
8.49 - - 5,500 57,004.11 46,695.00 -
300116
坚瑞
沃能
2017
年12
月18
日
重大
事项
7.62 - - 5,700 55,195.00 43,434.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300391
康跃
科技
2017
年12
月25
日
重大
事项
13.13
2018
年1 月
2 日
13.25 1,500 26,480.96 19,695.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末持 有的 债券中 无 因 银行 间市 场债 券正回 购交 易而 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末持 有的 债券中 无 因 交易 所 市 场债 券正回 购交 易而 抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 36 页
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末 2017 年 12 月31 日
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 121,498,587.27 16,436,918.46 - 137,935,505.73
债券投资 22,328.04 165,018,000.00 - 165,040,328.04
合计 121,520,915.31 181,454,918.46 - 302,975,833.77
金额： 人民 币元
资产
本期末 2016 年 12 月31 日
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资
457,833,577.21
13,960,864.79
-
471,794,442.00
债券投资
-
874,267,000.00
-
874,267,000.00
合计
457,833,577.21
888,227,864.79
-
1,346,061,442.00
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于 证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 根据估值 调 整中采用的不 可观察输 入 值对于公允价 值的影响 程 度，确定相 关证券公
允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 36 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 137,935,505.73 37.74
其中： 股票 137,935,505.73 37.74
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 165,040,328.04 45.15
其中： 债券 165,040,328.04 45.15
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 25,000,000.00 6.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,318,814.63 5.83
8 其他各 项资 产 16,227,491.63 4.44
9 合计 365,522,140.03 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,477,628.00 0.41
B 采矿业 2,884,918.00 0.80
C 制造业 106,431,426.21 29.61
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,227,633.20 1.18
E 建筑业 2,292,184.00 0.64
F 批发和 零售 业 4,120,459.00 1.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,862,485.94 0.80
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,405,746.98 1.78
J 金融业 926,372.00 0.26
K 房地产 业 1,761,067.00 0.49
L 租赁和 商务 服务 业 321,398.00 0.09
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 825,290.20 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 36 页
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,483,258.00 0.41
S 综合 1,915,639.20 0.53
合计 137,935,505.73 38.38
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601600 中国铝 业 952,000 7,701,680.00 2.14
2 600079 人福医 药 169,100 3,016,744.00 0.84
3 000778 新兴铸 管 492,400 2,570,328.00 0.72
4 300483 沃施股 份 76,202 2,524,572.26 0.70
5 600557 康缘药 业 170,260 2,295,104.80 0.64
6 002063 远光软 件 213,361 2,268,027.43 0.63
7 600195 中牧股 份 105,500 2,079,405.00 0.58
8 002205 国统股 份 111,000 1,965,810.00 0.55
9 000702 正虹科 技 281,700 1,946,547.00 0.54
10 002534 杭锅股 份 179,900 1,946,518.00 0.54
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000338 潍柴动 力 15,205,261.30 0.84
2 300318 博晖创 新 10,145,727.79 0.56
3 300132 青松股 份 9,927,541.43 0.55
4 300239 东宝生 物 9,919,591.85 0.55
5 600345 长江通 信 9,871,369.73 0.55
6 600651 飞乐音 响 9,708,172.99 0.54
7 000421 南京公 用 9,602,790.01 0.53
8 600695 绿庭投 资 9,565,068.21 0.53 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 36 页
9 002092 中泰化 学 9,532,728.33 0.53
10 300040 九洲电 气 9,507,119.00 0.53
11 600657 信达地 产 9,498,301.00 0.53
12 300083 劲胜智 能 9,481,381.76 0.52
13 300195 长荣股 份 9,455,038.01 0.52
14 600665 天地源 9,437,541.95 0.52
15 002309 中利集 团 9,374,670.30 0.52
16 002274 华昌化 工 9,358,532.48 0.52
17 300217 东方电 热 9,302,811.63 0.51
18 600966 博汇纸 业 9,268,547.40 0.51
19 600325 华发股 份 9,185,625.63 0.51
20 601678 滨化股 份 9,162,279.80 0.51
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 的 “累 计买 入金 额” 按 买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601313 江南嘉 捷 19,279,605.00 1.07
2 000338 潍柴动 力 14,570,563.43 0.81
3 000830 鲁西化 工 14,543,538.19 0.80
4 600665 天地源 13,176,591.79 0.73
5 600644 乐山电 力 12,679,187.70 0.70
6 300394 天孚通 信 12,319,423.91 0.68
7 600163 中闽能 源 11,971,773.76 0.66
8 600567 山鹰纸 业 11,481,578.00 0.64
9 600345 长江通 信 11,462,573.77 0.63
10 600651 飞乐音 响 11,209,254.80 0.62
11 000692 惠天热 电 11,045,695.93 0.61
12 600308 华泰股 份 10,815,488.00 0.60
13 600966 博汇纸 业 10,785,105.51 0.60
14 603020 爱普股 份 10,445,134.26 0.58
15 300277 海联讯 10,439,490.15 0.58
16 300318 博晖创 新 10,397,697.74 0.58
17 601678 滨化股 份 10,395,600.93 0.58 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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18 002080 中材科 技 10,201,865.93 0.56
19 002441 众业达 10,092,553.03 0.56
20 002092 中泰化 学 9,976,337.70 0.55
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,173,154,878.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,505,352,527.88
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “买入股票成 本（成交 ）总额” 、 “卖出 股票收入 （成交）总额 ”均按买 卖 成交金额（ 成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,998,000.00 5.56
其中： 政策 性金 融债 19,998,000.00 5.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 22,328.04 0.01
8 同业存 单 145,020,000.00 40.35
9 其他 - -
10 合计 165,040,328.04 45.92
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 111715462 17 民 生银 行 CD462 500,000 48,750,000.00 13.56
2 111717283 17 光 大银 行 CD283 500,000 48,150,000.00 13.40
3 111718495 17 华 夏银 行 CD495 500,000 48,120,000.00 13.39 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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4 150201 15 国开 01 200,000 19,998,000.00 5.56
5 110040 生益转 债 90 9,745.20 0.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1801 IC1801 28 35,052,640.00 241,572.41 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 241,572.41
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 15,478,827.59
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 241,572.41
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理的
原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 适度 运用 国债 期货 提高投 资组 合运 作效 率。 在国债 期货 投资 过程
中，基 金管 理人 通过 对宏 观经济 和利 率市 场走 势的 分析与 判断 ，并 充分 考虑 国债期 货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置， 谨慎 进行 投资 ，以调 整债 券组 合的 久期 ，降低 投资 组合 的整
体风险 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 华 夏银 行 CD495 （ 证券 代码111718495）、 17 民
生银 行CD462 （证 券代 码 111715462 ） 外 其他 证券 的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查 ， 不 存在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
1 、17 华夏 银行CD495 （ 证 券代 码111718495 ）
根据2017 年4 月10 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行 人因涉 嫌违 反法 律法 规, 信 息披露 虚假 或
严重误 导性 陈述 被中 国银 监会处 以罚 款。
2 、17 民生 银行CD462 （ 证 券代 码111715462 ）
根据2017 年4 月10 日发 布的相 关公 告 ， 该证 券发 行 人因 违规 经营 被中 国银 监会处 以罚 款。
对上述证券的 投资决策 程 序的说明：本 基金投资 上 述证券的投资 决策程序 符 合相关法律法 规
和公司 制度 的要 求。
8.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人 从制度 和流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,501,841.75
2 应收证 券清 算款 6,439,121.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,286,528.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,227,491.63
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 流通受 限情 况说 明 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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比例（%）
1 601600 中国铝 业 7,701,680.00 2.14 重大事 项
2 300483 沃施股 份 2,524,572.26 0.70 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 1,737 202,393.27 299.05 0.00% 351,556,803.25 100.00%
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C 18 123,108.75 - - 2,215,957.58 100.00%
合计 1,755 201,580.09 299.05 0.00% 353,772,760.83 100.00%
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人
所 有 从 业 人
员 持 有 本 基
金
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A - -
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C 110.02 0.0050%
合计 110.02 0.0000%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
招商稳荣 定 开灵 活混 合A 0
招商稳荣 定 开灵 活混 合C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
招商稳荣 定 开灵 活混 合A 0
招商稳荣 定 开灵 活混 合C 0
合计 0 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
招商稳 荣定 开灵
活混 合A
招商稳 荣定 开灵
活混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 10 月 25 日 ）基 金
份额总 额
1,810,663,694.98 5,196,680.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,810,663,694.98 5,196,680.27
本报告 期基 金总 申购 份额 238,493.54 1,017.19
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,459,345,086.22 2,981,739.88
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 351,557,102.30 2,215,957.58
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务2 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司 2 2,995,761,050.69 64.13% 2,790,039.06 64.13% -
天风证 券 2 1,228,104,871.89 26.29% 1,143,765.63 26.29% -
华信证 券 1 447,336,604.81 9.58% 416,619.30 9.58% -
中泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 83,977.00 1.43% 23,724,000,000.00 63.69% - -
天风证 券 - - 7,508,700,000.00 20.16% - -
华信证 券 5,782,180.10 98.57% 6,019,000,000.00 16.16% - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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招商基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
