招 商 招 通 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商招 通纯 债
基金主 代码 003454
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 20 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,847,435.81 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商招 通纯 债 A 招商招 通纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003454 003455
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 54,845,006.76 份 2,429.05 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金在控制投资风险的前提下，力争使基金资产实
现长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观
经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业
政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济
发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的
流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产
在不同券种之间的配置状况。具体包括：久期策略、
收益率曲线策略、信用策略、个券选择策略、杠杆投
资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券
的投资策略、国债期货投资策略。本基金将根据审慎
原则投 资中 小企 业私 募债 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中
等风险/收 益的 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 陆志俊
联系电 话 0755－83196666 95559
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95559
传真 0755－83196475 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指
标
2017 年
2016 年10 月 20 日( 基金 合同生 效
日)-2016 年 12 月 31 日
招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债 C 招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债C
本期已 实现 收益 1,511,541.20 38,701.33 1,484,256.37 9.22
本期利 润 4,614,434.85 29,768.33 -2,371,112.02 -30.68
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.0174 0.0585 -0.0080 -0.0126
本期基 金份 额净 值增
长率
2.12% 0.76% -1.22% -1.25%
3.1.2 期末 数据 和指
标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0087 -0.0050 -0.0122 -0.0125
期末基 金资 产净 值 55,322,953.75 2,417.02 497,630,256.98 2,411.38
期末基 金份 额净 值 1.0087 0.9950 0.9878 0.9875
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商 招通 纯债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.18% 0.05% -0.69% 0.05% 0.51% 0.00%
过去六 个月 1.20% 0.05% -0.14% 0.05% 1.34% 0.00%
过去一 年 2.12% 0.05% -0.34% 0.06% 2.46% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
0.87% 0.06% -2.59% 0.08% 3.46% -0.02%
招商 招通 纯 债 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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过去三 个月 -0.23% 0.05% -0.69% 0.05% 0.46% 0.00%
过去六 个月 -0.02% 0.20% -0.14% 0.05% 0.12% 0.15%
过去一 年 0.76% 0.15% -0.34% 0.06% 1.10% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
-0.50% 0.14% -2.59% 0.08% 2.09% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 于 2016 年10 月 20 日 成立 ，截 至 2016 年 12 月 31 日未 满一 年， 成立当 年收 益率 按当
年实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年10 月 20 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ?三 年期 开放 式债 券 型持续 优胜 金牛 基金 （ 招 商产业 债券 ） 《中 国证 券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《 上海 证券 报 》
金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 （招商 双债 增强 （LOF）） 《上海 证券 报》
金基金 ?三 年期 债券 型基 金 奖（招 商产 业债 券） 《 上 海证券 报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 积极债 券型 明星 基金 （招 商安瑞 进取 债券 ） 《证 券 时报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 普通债 券型 明星 基金 （招 商产业 债券 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度平 衡混合 型明 星基 金（ 招商 制造业 混合 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ） 《证 券时 报》
金帆奖 ?201 7 年 度基 金管 理公司 《21 世 纪经 济报 道》
金鼎奖 ?最 佳公 募基 金公 司 品牌 《每 日经 济新 闻》
年度卓 越公 募基 金 《华 尔 街见闻 》
年度十 大风 云基 金产 品奖 （招商 中证 白酒 指数 分级 ） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形象 公 司《东 方财 富网 》
杰出业 绩表 现基 金产 品（ 招商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方财 富网 》
年度指 数投 资奖 《 华夏 时 报》
基金电 商平 台杰 出用 户体 验奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
周欣宇
本 基金
基 金经
理
2017 年11
月8 日
- 7
男， 硕士 。 曾 任职 于松 河 资本管 理公 司 ， 从
事固定收益市 场策略研 究 工作；2014 年加
入嘉实 基金 管理 有限 公司 ， 任固定 收益 投资
部中级 信用 研究 员；2015 年 8 月 加入 招商
基金管 理有 限公 司， 曾任 投资经 理， 招商 招
元纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 现 任
招商招 恒纯 债债 券型 证券 投资基 金、 招商 招
通纯债 债券 型证 券投 资基 金、 招 商招 庆纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商 招裕纯 债债 券型
证券投 资基 金、 招商 招悦 纯 债债券 型证 券投
资基金 基金 经理 。
许强
离 任本
基 金基
金经理
2016 年10
月20 日
2017 年11 月
8 日
7
男，管 理学 学士 。2008 年 9 月加 入 毕马 威
华 振 会 计 师 事 务 所 ， 从 事 审 计 工 作 ；2010
年9 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 基
金 核 算 部 基 金 会 计 、 固 定 收 益 投 资 部 研 究
员， 招 商招 恒纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招
商招悦 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商招 元
纯债债 券型 证券 投资 基金 、 招商招 通纯 债债
券型证 券投 资基 金、 招商 招 庆纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 裕纯 债 债券型 证券 投资
基金基 金经 理， 现任 招商 招 金宝货 币市 场基
金、 招 商保 证金 快线 货币 市场基 金、 招商 理
财7 天 债券 型证 券投 资基 金、 招 商财 富宝 交
易型货 币市 场基 金、 招商 招 盛纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 旺纯 债 债券型 证券 投资
基金、 招商 招怡 纯债 债券 型证券 投资 基金 、
招商招 祥纯 债债 券型 证券 投资基 金、 招商 招
惠纯债 债券 型证 券投 资基 金、 招 商招 琪纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商 招顺纯 债债 券型
证券投 资基 金、 招商 招丰 纯 债债券 型证 券投
资 基 金 、 招 商 招 旭 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 招 商招 华纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招
商招弘 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商招 益
宝货币 市场 基金 、 招 商招 景 纯债债 券型 证券
投资基 金、 招商 招信 纯债 债 券型证 券投 资基
金、 招 商招 享纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招
商招禧 宝货 币市 场基 金、 招 商招利 宝货 币市
场基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同 生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基 金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保 证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果 向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 经济 增长 实现了 七年 以来 首次 提速 ，全年 GDP 增 速达 6.9 ％ ，四个 季度 GDP
增速分 别 为6.9 ％、6.9％、6.8％和 6.8 ％， 呈现 前 高后低 的态 势， 但 全年 波 动不大。 分产 业来 看，
第一产 业同 比增 速 3.9% ， 较上年 提高 0.6 个百 分点 ；第二 产业 同比 增速 6.1% ，较上 年下 降 0.2
个百分 点； 第三 产业 同比 增速 8.0% ， 较 上年 提高 0.3 个百 分点 。 从GDP 拉动 角度来 看， 第三 产业
对 GDP 增速 拉 动 4.1 个百 分点， 较上 年提 高 0.2 个 百分点 ；第 一产 业 对 GDP 增速拉 动 0.3 个百分
点，与 上年 持平 ；第 二产 业对 GDP 增 速拉 动 2.4 个 百分点 ，较 上年 下 降 0.1 个百分 点。 可以 看出
以工业 和建 筑业 为主 体的 第二产 业 在2017 年 小幅 走 弱， 但 服务 业发 展形 势较 好， 对 经济 增长 形成
了较强 的支 撑。
债券市 场回 顾：
2017 年债 券市 场走 势可 以 大致分 为四 个阶 段： 一季 度 ， 资 金面 紧张 ， 美 联储 加息引 发国 内连
锁反应，银监 出台 “三三四 ”导致债券 市场调整 ； 二季度，严监 管及 其预 期 主导利率走 势；三季
度，市场情绪 好转，市 场 窄幅调整出现 一波抢跑 行 情；四季度， 经济表现 出 较强的韧性 ，同时叠
加监管 进一 步趋 严， 利率 债市场 出现 了一 轮大 幅下 跌。
基金操 作回 顾：
回顾2017 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 根据市 场行 情的 节奏 变化 及时进 行了 合理 的组 合调 整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报 告期 内 ， 本 基金A 类 份 额净值 增长 率 为2.12% ， 同 期业绩 基准 增长 率为-0.34%，C 类份 额净
值增长 率 为0.76%， 同期 业绩基 准增 长率 为-0.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场展 望：
2018 年利 率债 、地 方债 的 供给压 力仍 会对 银行 配置 债券额 度形 成制 约， 从 2017 年 债券 的几
轮小行情中观 察到参与 主 体还是广义基 金居多， 对 银行来说目前 信贷依然 是 首选的资产 。但是随
着中央经济工 作会议对 经 济增长预期的 弱化，未 来 经济基本面的 走弱可能 也 是政府和市 场共同预招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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期的一个结果 。目前金 融 去杠杆仍然是 政府的主 要 政策目标之一 ，预计货 币 政策也会继 续维持中
性偏紧 的基 调 。 因 此， 对 债券市 场来 说可 能暂 时不 会出现 趋势 性的 牛市 ， 但2018 年 仍然 可以 期待
一定的 交易 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投 资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其 按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 未
进行利润分配 。本基金 已 实现尚未分配 的可供分 配 收益部分，将 严格按照 基 金合同的约 定适时向
投资者 予以 分配 。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年， 本基 金托 管人 在 对招商 招通 纯债 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商 招通纯债债 券型 证券 投 资基金的财务 报
表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2017 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 招通 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,044,892.57 1,637,249.63
结算备 付金 13,119.89 1,377,115.61
存出保 证金 15,043.53 4,290.18
交易性 金融 资产 50,934,230.40 435,498,541.60
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 50,934,230.40 435,498,541.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 199,600,539.40
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,386,903.60 5,905,160.13
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 55,394,189.99 644,022,896.55
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 146,099,709.85
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 14,114.20 106,539.83
应付托 管费 4,704.71 35,513.26
应付销 售服 务费 0.31 0.31
应付交 易费 用 - 4,396.81
应交税 费 - -
应付利 息 - 64,068.13 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 50,000.00 80,000.00
负债合 计 68,819.22 146,390,228.19
所有者权益：
实收基 金 54,847,435.81 503,801,279.35
未分配 利润 477,934.96 -6,168,610.99
所有者 权益 合计 55,325,370.77 497,632,668.36
负债和 所有 者权 益总 计 55,394,189.99 644,022,896.55
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 招 商 招 通 纯 债 A 份 额 净 值 1.0087 元 ， 基 金 份 额 总 额
54,845,006.76 份 ；招 商 招通纯 债 C 份额 净值 0.9950 元， 基金 份额 总额 2,429.05 份 ；总 份额 合
计54,847,435.81 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 招通 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年10 月 20 日( 基金合同生效
日)至 2016 年12 月 31 日
一、收入 7,447,152.38 -1,832,936.19
1. 利息 收入 13,750,919.30 2,092,872.42
其中： 存款 利息 收入 69,780.20 101,762.56
债券利 息收 入 13,070,791.09 1,268,752.24
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 610,348.01 722,357.62
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -9,923,264.05 -70,400.32
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -9,923,264.05 -70,400.32
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
3,093,960.65 -3,855,408.29
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 525,536.48 -
减： 二、费用 2,802,949.20 538,206.51 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 ．管 理人 报酬 811,121.01 173,661.50
2 ．托 管费 270,373.60 57,887.14
3 ．销 售服 务费 1,010.01 0.72
4 ．交 易费 用 9,293.52 1,997.85
5 ．利 息支 出 1,414,680.38 218,897.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,414,680.38 218,897.37
6 ．其 他费 用 296,470.68 85,761.93
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
4,644,203.18 -2,371,142.70
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 4,644,203.18 -2,371,142.70
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 招通 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
503,801,279.35 -6,168,610.99 497,632,668.36
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 4,644,203.18 4,644,203.18
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-448,953,843.54 2,002,342.77 -446,951,500.77
其中：1. 基 金申 购款 66,625,722.22 165,819.23 66,791,541.45
2. 基金 赎回 款 -515,579,565.76 1,836,523.54 -513,743,042.22
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,847,435.81 477,934.96 55,325,370.77
项目
上年度可比期间
2016 年10 月20 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,003,814.00 - 200,003,814.00
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -2,371,142.70 -2,371,142.70
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
303,797,465.35 -3,797,468.29 299,999,997.06
其中：1. 基 金申 购款 303,797,468.35 -3,797,468.35 300,000,000.00
2. 基金 赎回 款 -3.00 0.06 -2.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
503,801,279.35 -6,168,610.99 497,632,668.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商招通纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商招通纯债 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2016]2143 号 文准 予公 开 募集注 册。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期限 为不定 期。 本基 金根
据是否 收取 销售 服务 费， 将基金 份额 分为 A 类 基金 份额和 C 类 基金 份额 。本 基金首 次设 立募 集 基
金份额 为200,003,814.00 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 验证 ， 并出 具了 编号 为德
师报( 验)字(16) 第 0808 号验资报告。 《 招商招通 纯 债债券型证券 投资基金 基 金合同》(以下 简称
“基金 合同 ”) 于 2016 年 10 月 20 日 正式 生效 。本 基金的 基金 管理 人为 招商 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 招通 纯招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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债债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性 的金融工
具，包括国债 、金融债 、 企业债、公司 债、央行 票 据、中期票据 、短期融 资 券、超短期 融资券、
中小企 业私 募债 、 资 产支 持证券 、 次 级债、 可分 离 交易可 转债 的 纯 债部 分、 债券回 购、 同业 存单、
银行存款、国 债期货等 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金的 投资组合
为：对债券的 投资比例 不 低于基金资产 的 80% ，每 个交易日日终 在扣除国 债 期货合约需缴 纳的交
易保证 金后 ， 基 金保 留不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 ， 国 债期
货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。本 基金 的业 绩比较 基准 为中 证全 债指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关 规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 自 2017 年度 的经 营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与2016 年度 报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的会 计估 计变 更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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[2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
交通银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年10月20日(基 金合 同 生效日)至
2016年12月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
招商证 券 440,696,203.67 100.00% 178,225,543.05 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年10月20日(基 金合 同 生效日)至
2016年12月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
招商证 券 1,296,600,000.00 100.00% 1,040,200,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内 无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内 无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 20 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
811,121.01 173,661.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
150.83 -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.30% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 30% ÷ 当 年天 数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 20 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
270,373.60 57,887.14
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.10% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值× 0. 10% ÷ 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债 C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 3.83 3.83
合计 - 3.83 3.83
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债 C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 0.72 0.72
合计 - 0.72 0.72
注：根 据基 金合 同的 规定 ，招商 招通 纯债 A 不 收取 销售服 务费, 招商 招 通纯 债 C 的销售 服务 费 按
基金前 一日 的资 产净 值×0.20% 的 年费 率来 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
招商 招 通纯 债C 的日 销售 服务费 ＝前 一日 招商 招通 纯债 C 资产 净值 ×0.20% ÷ 当年天 数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 未与 关联 方通 过银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,044,892.57 53,714.41 1,637,249.63 99,959.75
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2017 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产 - - - -
股票投 资 - - - -
债券投 资 - 50,934,230.40 - 50,934,230.40
合计 - 50,934,230.40 - 50,934,230.40
资产
本期末(2016 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产 - - - -
股票投 资 - - - -
债券投 资 - 435,498,541.60 - 435,498,541.60
合计 - 435,498,541.60 - 435,498,541.60 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于本基金 投资的证 券 ， 若出现重大 事项停牌 、交 易不活跃(包 括涨跌停 时的 交易不活跃) 、或属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
根据估值调整 中采用的 不 可观察输入值 对于公允 价 值的影响程度 ，确定相 关 股票和债券 公允价值
应属第 二层 次或 第三 层次 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 50,934,230.40 91.95
其中： 债券 50,934,230.40 91.95
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 3.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,058,012.46 1.91
8 其他各 项资 产 1,401,947.13 2.53
9 合计 55,394,189.99 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,401,450.00 15.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,153,780.40 21.97
其中： 政策 性金 融债 12,153,780.40 21.97
4 企业债 券 20,391,800.00 36.86
5 企业短 期融 资券 6,045,600.00 10.93
6 中期票 据 3,941,600.00 7.12
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,934,230.40 92.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开 1302 49,910 5,052,888.40 9.13
2 122446 15 万达 01 50,000 4,886,500.00 8.83
3 019547 16 国债 19 55,000 4,386,250.00 7.93
4 011761024 17 淮 北矿 集SCP001 40,000 4,032,400.00 7.29
5 010107 21 国债 ⑺ 40,000 4,015,200.00 7.26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ，以 套期 保值 为目 的，适 度运 用国
债期货 。本 基金 利用 国债 期货合 约流 动性 好、 交易 成本低 和杠 杆操 作等 特点 ，提高 投资 组合 运作
效率， 有效 管理 市场 风险 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
根据基 金合 同规 定， 本基 金的投 资范 围不 包括 股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,043.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,386,903.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,401,947.13
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
招商招 通纯 债 A 28 1,958,750.24 54,842,685.21 100.00% 2,321.55 -
招商招 通纯 债 C 183 13.27 - - 2,429.05 100.00%
合计 211 259,940.45 54,842,685.21 99.99% 4,750.60 0.01%
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业
人员持 有本 基金
招商招 通纯 债 A 259.60 0.0005%
招商招 通纯 债 C 2,122.00 87.3593%
合计 2,381.60 0.0043%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
招商招 通纯 债A 0
招商招 通纯 债C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
招商招 通纯 债A 0
招商招 通纯 债C 0
合计 0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债 C
基金合 同生 效日（2016 年10 月 20 日 ）基 金份 额总 额 200,001,369.00 2,445.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 503,798,837.35 2,442.00
本报告 期基 金总 申购 份额 56,335,991.99 10,289,730.23
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 505,289,822.58 10,289,743.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,845,006.76 2,429.05
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会 2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务2 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 招商招通纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券 440,696,203.67 100.00% 1,296,600,000.00 100.00% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1 20170824-20171231 14,906,579.20 - - 14,906,579.20 27.18%
机构 2 20170714-20171231 29,945,098.82 - - 29,945,098.82 54.60%
3 20170712-20170816 - 9,991,007.19 - 9,991,007.19 18.22%
4 20170101-20170721 503,797,468.35 - 503,797,468.35 - -
产品特有 风险
本基金存在单一投资者持 有基金份额比例达到或超 过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回 从而引发
基金净值剧烈波动，甚至 引发基金的流动性风险， 基金管理人可能无法及时 变现基金资产以应对基金 份额持 有
人的赎回 申请， 基金份 额 持有人可 能无法 及时赎 回 持有的全 部基金 份额。
招 商基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
