招商招泰6 个月定期开放债券型证券投资
基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商招泰 6个月定开债
基金主代码 003652
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 23 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 149,677,047.71 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商招泰 6个月定开债A 招商招泰 6个月定开债C
下属分级基金的交易代码： 003652 003653
报告期末下属分级基金的份额总额 134,105,387.42 份 15,571,660.29份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争基金资产长期稳健增值，为基金持有人提供超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不同的投
资策略。
1、封闭期投资策略
本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础上，基金
管理人将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境确定债券投资组
合管理策略，确定部分债券采取持有到期策略，部分债券将采取积极的投资策
略，以获取较高的债券组合投资收益。具体投资策略包括：（1）资产配置策
略、（2）久期策略、（3）类属配置策略、（4）信用债投资策略、（5）杠杆
投资策略、（6）再投资策略、（7）资产支持证券的投资策略、（8）国债期
货投资策略、（9）中小企业私募债券投资策略。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的基
金品种，其预期风险及预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95566 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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传真 0755－83196475 010－66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2017年
2016年12月23日(基金合同生效
日)-2016年12月 31 日
招商招泰6个月
定开债A
招商招泰 6个月
定开债 C
招商招泰6个月
定开债A
招商招泰6个
月定开债C
本期已实现收益 8,798,140.88 369,160.82 265,837.57 5,464.56
本期利润 8,254,589.76 305,288.14 265,837.57 5,464.56
加权平均基金份额本期利润 0.0337 0.0265 0.0007 0.0006
本期基金份额净值增长率 3.42% 3.08% 0.07% 0.06%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0349 0.0314 0.0007 0.0006
期末基金资产净值 138,781,620.01 16,060,812.24 378,601,163.80 8,733,333.14
期末基金份额净值 1.0349 1.0314 1.0007 1.0006
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招泰6 个月定开债 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.48% 0.03% -0.43% 0.06% 0.91% -0.03%
过去六个月 1.51% 0.03% 0.36% 0.05% 1.15% -0.02%
过去一年 3.42% 0.03% 0.24% 0.06% 3.18% -0.03%
自基金合同
生效起至今
3.49% 0.03% 1.06% 0.07% 2.43% -0.04%
招商招泰6 个月定开债 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.38% 0.03% -0.43% 0.06% 0.81% -0.03%
过去六个月 1.34% 0.03% 0.36% 0.05% 0.98% -0.02%
过去一年 3.08% 0.03% 0.24% 0.06% 2.84% -0.03% 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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自基金合同
生效起至今
3.14% 0.03% 1.06% 0.07% 2.08% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金合同于2016年 12月 23 日生效，截至2016 年12 月 31 日成立未满1 年，故成立当年
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2016年12月 23日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前，
公司新增注册资本金至人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商
证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2017年度获奖情况如下：
Morningstar 晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF ）） 《上海证券报》
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21 世纪经济报道》
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
年度指数投资奖 《华夏时报》
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任职日期 离任日期
向霈
本基金基
金经理
2016年12月
23日
- 11
女，工商管理硕士。2006年加入
招商基金管理有限公司，先后曾
任职于市场部、股票投资部、交
易部， 2011 年起任固定收益投资
部研究员，曾任招商现金增值开
放式证券投资基金、招商招金宝
货币市场基金、招商理财7天债
券型证券投资基金、招商保证金
快线货币市场基金基金经理，现
任招商招钱宝货币市场基金、招
商招利1个月期理财债券型证券
投资基金、招商信用添利债券型
证券投资基金(LOF)、招商招盈
18 个月定期开放债券型证券投
资基金、招商财富宝交易型货币
市场基金、招商中国信用机会定
期开放债券型证券投资基金
(QDII)、招商招轩纯债债券型证
券投资基金、招商招泰6个月定
期开放债券型证券投资基金、招
商沪港深科技创新主题精选灵
活配置混合型证券投资基金、招
商招福宝货币市场基金、招商招
财通理财债券型证券投资基金
基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的
基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害
基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定了《招商基金
管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施
情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类
资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并
通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、
分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行
为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
报告期内，国内经济增长实现了七年以来首次提速，全年 GDP 增速达 6.9％，四个季度 GDP招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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增速分别为6.9％、6.9％、6.8％和 6.8％，呈现前高后低的态势，但全年波动不大。分产业来看，
第一产业同比增速 3.9%，较上年提高 0.6 个百分点；第二产业同比增速 6.1%，较上年下降 0.2
个百分点；第三产业同比增速 8.0%，较上年提高 0.3 个百分点。从GDP拉动角度来看，第三产业
对 GDP增速拉动 4.1个百分点，较上年提高 0.2 个百分点；第一产业对 GDP增速拉动 0.3 个百分
点，与上年持平；第二产业对 GDP 增速拉动 2.4 个百分点，较上年下降 0.1 个百分点。可以看出
以工业和建筑业为主体的第二产业在2017年小幅走弱，但服务业发展形势较好，对经济增长形成
了较强的支撑。
债券市场回顾：
2017年债券市场走势可以大致分为四个阶段：一季度，资金面紧张，美联储加息引发国内连
锁反应，银监出台“三三四”导致债券市场调整；二季度，严监管及其预期主导利率走势；三季
度，市场情绪好转，市场窄幅调整出现一波抢跑行情；四季度，经济表现出较强的韧性，同时叠
加监管进一步趋严，利率债市场出现了一轮大幅下跌。
基金操作回顾：
回顾2017年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规
范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值收益率为 3.42%，C 类份额净值收益率为 3.08%,同期业绩比
较基准收益率为0.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
2018 年利率债、地方债的供给压力仍会对银行配置债券额度形成制约，从 2017 年债券的几
轮小行情中观察到参与主体还是广义基金居多，对银行来说目前信贷依然是首选的资产。但是随
着中央经济工作会议对经济增长预期的弱化，未来经济基本面的走弱可能也是政府和市场共同预
期的一个结果。目前金融去杠杆仍然是政府的主要政策目标之一，预计货币政策也会继续维持中
性偏紧的基调。因此，对债券市场来说可能暂时不会出现趋势性的牛市，但2018 年仍然可以期待
一定的交易性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未
进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格
按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在招商招泰 6 个月定期开放债券
型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基
金的财务报表，包括2017年 12月31日和 2016年12 月 31 日的资产负债表，2017 年度和自2016
年12月23日 (基金合同生效日) 至2016年12月31 日止期间的利润表、 所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31日
资 产：
银行存款 13,562,085.49 137,194,514.93
结算备付金 - -
存出保证金 0.76 -
交易性金融资产 164,157,600.00 -
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 164,157,600.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 250,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 4,315,107.13 182,959.93
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 182,034,793.38 387,377,474.86
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 26,919,759.62 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 52,563.61 33,848.10
应付托管费 13,140.89 8,462.02
应付销售服务费 4,771.23 667.80
应付交易费用 2,869.44 -
应交税费 - -
应付利息 49,256.34 - 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 150,000.00 -
负债合计 27,192,361.13 42,977.92
所有者权益：
实收基金 149,677,047.71 387,063,194.81
未分配利润 5,165,384.54 271,302.13
所有者权益合计 154,842,432.25 387,334,496.94
负债和所有者权益总计 182,034,793.38 387,377,474.86
注：报告截止日 2017年 12 月31 日，招商招泰6 个月定开债 A 基金份额净值1.0349 元，基金份
额总额 134,105,387.42 份；招商招泰 6 个月定开债 C 基金份额净值 1.0314 元，基金份额总额
15,571,660.29份。招商招泰 6个月定开债份额总额合计为 149,677,047.71份。
7.2 利润表
会计主体：招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年 1月 1 日至2017
年 12月 31 日
上年度可比期间
2016年12月23日(基金合同
生效日)至2016 年 12月 31
日
一、收入 12,248,521.72 315,059.27
1.利息收入 13,779,374.82 315,059.27
其中：存款利息收入 2,103,761.18 59,619.66
债券利息收入 10,813,219.49 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 862,394.15 255,439.61
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -923,429.30 -
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -923,429.30 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-607,423.80 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） - -
减：二、费用 3,688,643.82 43,757.14 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 38 页
1．管理人报酬 1,017,723.70 33,848.10
2．托管费 254,430.93 8,462.02
3．销售服务费 39,582.02 667.80
4．交易费用 15,617.70 -
5．利息支出 1,967,449.77 -
其中：卖出回购金融资产支出 1,967,449.77 -
6．其他费用 393,839.70 779.22
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
8,559,877.90 271,302.13
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,559,877.90 271,302.13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
387,063,194.81 271,302.13 387,334,496.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,559,877.90 8,559,877.90
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-237,386,147.10 -3,665,795.49 -241,051,942.59
其中：1.基金申购款 91,353,572.88 2,095,988.14 93,449,561.02
2.基金赎回款 -328,739,719.98 -5,761,783.63 -334,501,503.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
149,677,047.71 5,165,384.54 154,842,432.25
项目
上年度可比期间
2016 年12 月23 日(基金合同生效日)至2016 年 12月 31日 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 38 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
387,063,194.81 - 387,063,194.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 271,302.13 271,302.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
387,063,194.81 271,302.13 387,334,496.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商招泰 6 个月定期开放债券型证券
投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1586 号文准予公开募集注册。本基金为契约型
定期开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为A类基金份额和 C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 387,063,194.81
份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第 0884
号验资报告。基金合同于2016年12月23日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限
公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商招泰6招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 38 页
个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、中央银行票据、地方政府债、企
业债、可转换债券、可交换债券、公司债、中小企业私募债、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、次级债、可分离交易可转债、债券回购、国债期货、资产支持证券、同业存单、银行存款
等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为投
资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期前 1 个月、开放期及开放期结束后 1
个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期
货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%，在封闭期，本基金每个交易日日终在扣除国债期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于交易保证金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12 月31 日及2017 年 12月 31 日的财务状况以
及2016年12月23日(基金合同生效日) 至2016年12 月31 日止期间及2017年度的经营成果和
基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。本基金上年度可比期间
为自2016年12月 23 日(基金合同生效日)至2016年 12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 38 页
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可
转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐
日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部
分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计
算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；本基金同
一类别的每一基金份额享有同等分配权；
2) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份
额每次分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分
配；
3) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4) 基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的各
类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品
种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银
行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三
方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值
税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年12月23日(基金合同生效日)至
2016年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
招商证券 19,896,706.69 100.00% - -
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年12月23日(基金合同生效日)至
2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
招商证券 94,200,000.00 100.00% 929,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年12月 23 日(基金合同生效
日)至2016年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,017,723.70 33,848.10
其中： 支付销售机构的客
户维护费
780,550.51 29,814.75
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.40%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年12月 23 日(基金合同生效
日)至2016年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
254,430.93 8,462.02
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招泰6个月定
开债A
招商招泰 6个月定
开债C
合计
招商基金管理有限公司 - 18.13 18.13
中国银行 - 36,177.98 36,177.98
合计 - 36,196.11 36,196.11
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 12月 23 日(基金合同生效日)至2016年 12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招泰 6 个月定
开债A
招商招泰 6个月定
开债C
合计
合计 - - -
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商招泰6个月定开债 C基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.35% ÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年 12月 23 日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 13,562,085.49 118,275.36 61,194,514.93 34,075.20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.9 期末（2017 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止， 本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额人民币26,919,759.62元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量
（张）
期末估值总额
041760009 17 晋煤 CP001 2018年1月2日 100.53 100,000 10,053,000.00
041773005 17马鞍钢铁 CP002 2018年1月2日 99.61 80,000 7,968,800.00
101752003 17 兖矿 MTN001 2018年1月2日 99.77 100,000 9,977,000.00
合计
280,000 27,998,800.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月 31日的账面价值。
单位：人民币元
资产
本期末(2017年12月31日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
股票投资 -
-
-
-
债券投资 - 164,157,600.00
- 164,157,600.00
合计 - 164,157,600.00 - 164,157,600.00
单位：人民币元
资产
上年度末(2016年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - - - -
合计 - - - -
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 164,157,600.00 90.18
其中：债券 164,157,600.00 90.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,562,085.49 7.45
8 其他各项资产 4,315,107.89 2.37
9 合计 182,034,793.38 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内无股票投资变动。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内无股票投资变动。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无股票投资变动。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 38 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 23,812,600.00 15.38
5 企业短期融资券 80,201,000.00 51.80
6 中期票据 60,144,000.00 38.84
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 164,157,600.00 106.02
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1180019 11淮南矿业债 140,000 14,152,600.00 9.14
2 1382036 13鲁宏桥MTN1 100,000 10,113,000.00 6.53
3 011761024 17 淮北矿集SCP001 100,000 10,081,000.00 6.51
4 041761005 17渝能源CP001 100,000 10,066,000.00 6.50
5 101556028 15 沙钢 MTN001 100,000 10,059,000.00 6.50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度
运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合
约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的
流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 38 页
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除 17 晋煤 CP001（证券代码 041760009）外其他证券的发行
主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据 2017 年 9 月 12 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被山西省环保厅处
以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.11.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 0.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,315,107.13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,315,107.89
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招商招泰 6 个
月定开债A
1,154 116,209.17 389,723.08 0.29% 133,715,664.34 99.71%
招商招泰 6 个
月定开债C
45 346,036.90 - - 15,571,660.29 100.00%
合计 1,199 124,834.90 389,723.08 0.26% 149,287,324.63 99.74%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
招商招泰6个月定开债 A 1,273.38 0.0009%
招商招泰6个月定开债 C - -
合计 1,273.38 0.0009%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万
份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
招商招泰6个月定开债 A 0
招商招泰6个月定开债 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
招商招泰6个月定开债 A 0
招商招泰6个月定开债 C 0
合计 0
招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商招泰6个月定开债A 招商招泰6个月定开债C
基金合同生效日（2016年12月 23 日）
基金份额总额
378,335,326.23 8,727,868.58
本报告期期初基金份额总额 378,335,326.23 8,727,868.58
本报告期基金总申购份额 78,669,056.73 12,684,516.15
减:本报告期基金总赎回份额 322,898,995.54 5,840,724.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 134,105,387.42 15,571,660.29
招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017 年 9 月
15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会 2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担任
公司第五届监事会主席。
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务1年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人
民币50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或
文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - - 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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东北证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
方正证券 3 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
第一创业证券 1 - - - - -
海通证券 3 - - - - -
国泰君安 3 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 6 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 4 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 38 页
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 19,896,706.69 100.00% 94,200,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - - 招商招泰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2018 年3月30日
