招 商 招 庆 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 南京银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 南京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
报告财 务资 料已 经审 计 ， 德勤华 永会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 为 本基 金 出具 了 2017 年度
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商招 庆纯 债
基金主 代码 003369
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 18 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 南京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,001,462,814.70 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003369 003370
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,001,456,159.91 份 6,654.79 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 通 过对 宏 观经济 运行 状况 、 国家 货 币
政策和 财政 政策 、 国家 产 业政策 及资 本市 场资 金环 境的研 究 ， 积 极把 握宏 观 经
济发展 趋势 、利 率走 势、 债券市 场相 对收 益率 、券 种的流 动性 以及 信用 水 平 ，
结合定 量分 析方 法， 确定 资产在 非信 用类 固定 收益 类证券 （国 债、 中央 银 行 票
据等） 和信 用类 固定 收益 类证券 之间 的配 置比 例。 具体包 括： 久期 策略、 期 限
结构策 略、 类属 配置 策略 、 信用 债投 资策 略、 杠 杆 投资策 略、 个券 挖掘 策略 资
产支持 证券 的投 资策 略、 中小企 业私 募债 券投 资策 略、 国 债期 货投 资策 略 。 本
基金将 根据 审慎 原则 投资 中小企 业私 募债 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但低 于混 合 型
基金、 股票 型基 金， 属于 中等风 险/ 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 南京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王峰
联系电 话 0755－83196666 021-24198808
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com njtg@njcbtg.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95302
传真 0755－83196475 021-54662130
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效
日)-2016 年12 月 31 日
招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债C 招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债C
本期已 实现 收益 29,927,254.02 293.23 700,830.17 22.99
本期利 润 27,343,450.84 274.49 1,638,473.67 55.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0316 0.0306 0.0081 0.0074
本期基 金份 额净 值增 长率 2.95% 2.76% 0.78% 0.74%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0060 0.0061 0.0035 0.0031
期末基 金资 产净 值 1,007,435,913.77 6,695.34 211,637,862.59 7,527.26
期末基 金份 额净 值 1.0060 1.0061 1.0078 1.0074
注：1 、基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 （申 ）购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 ；
2 、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关 费 用后的 余额 ， 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本
期公允 价值 变动 收益 ；
3 、 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商招 庆纯 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.63% 0.02% -0.43% 0.06% 1.06% -0.04%
过去六 个月 1.62% 0.02% 0.36% 0.05% 1.26% -0.03%
过去一 年 2.95% 0.03% 0.24% 0.06% 2.71% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
3.75% 0.03% -1.58% 0.09% 5.33% -0.06%
招商招 庆纯 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.02% -0.43% 0.06% 1.03% -0.04%
过去六 个月 1.52% 0.02% 0.36% 0.05% 1.16% -0.03%
过去一 年 2.76% 0.03% 0.24% 0.06% 2.52% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
3.52% 0.03% -1.58% 0.09% 5.10% -0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 合同 于2016 年 10 月 18 日 生效 ，截至 2016 年12 月 31 日 成立 未 满1 年 ，故 成立 当年
净值增 长率 按当 年实 际存 续期计 算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
招 商招 庆纯 债 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.3150 31,545,868.34 0.33 31,545,868.67
2016 - - - -
合计 0.3150 31,545,868.34 0.33 31,545,868.67
单位： 人民 币元
招商 招庆 纯 债 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.2910 192.09 - 192.09
2016 - - - -
合计 0.2910 192.09 - 192.09
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年度 普通 债券 型基金 奖提 名（ 招商 安心 收益债 券）
金牛 奖 ?三 年期 开放 式债券 型持 续优 胜金 牛基 金 （ 招商 产业 债券 ） 《 中国证 券报 》
金基 金 ?股 票投 资回 报基金 管理 公司 奖 《上 海 证券报 》
金基 金 ?一 年期 债券 基金奖 （招 商双 债增 强（LOF）） 《上 海证 券报 》
金基 金 ?三 年期 债券 型基金 奖（ 招商 产业 债券 ） 《 上海 证券 报》
明星 基金 奖 ?三 年持 续回报 积极 债券 型明 星基 金（招 商安 瑞进 取债 券） 《证券 时报 》
明星 基金 奖 ?三 年持 续回报 普通 债券 型明 星基 金（招 商产 业债 券） 《证 券时报 》
明星 基金 奖 ?20 16 年 度平衡 混合 型明 星基 金（ 招商制 造业 混合 ） 《证 券 时报》
明星 基金 奖 ?20 16 年 度绝对 收益 明星 基金 （招 商丰融 混合 ） 《证 券时 报 》
金帆 奖 ?20 17 年度 基 金管理 公司 《21 世 纪经 济报道 》
金鼎 奖 ?最 佳公 募基 金公司 品牌 《 每日 经济 新 闻》
年度 卓越 公募 基金 《华尔 街见 闻》
年度 十大 风云 基金 产 品奖（ 招商 中证 白酒 指数 分级） 《 大众 证券 报》
年度 最佳 品牌 形象公 司《 东方 财富 网》
杰出 业绩 表现 基金 产 品（招 商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方 财富 网》
年度 指数 投资 奖 《 华夏时 报》
基金 电商 平台 杰出 用 户体验 奖 《金 融界 》
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周欣宇
本基金 基
金经理
2017 年11
月 8 日
- 7
男， 硕士 。 曾 任职 于松 河 资本管 理公 司 ， 从事
固定收 益市 场策 略研 究工 作； 2014 年加 入嘉 实
基金管 理有 限公 司 ， 任 固 定收益 投资 部中 级信
用研究 员 ； 2015 年8 月 加 入招商 基金 管理 有限
公司， 曾任 投资 经理， 招 商招元 纯债 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 现 任招商 招恒 纯债 债券
型证券 投资 基金 、 招商 招 通纯债 债券 型证 券投
资基金 、招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资基 金 、
招商招 裕纯 债债 券型 证券 投资基 金 、 招 商招 悦
纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。
许强
离任本 基
金基金 经
理
2016 年10
月 18 日
2017 年11
月 8 日
7
男， 管理 学学 士。2008 年9 月加 入毕 马威 华振
会计师 事务 所， 从 事审 计 工作；2010 年 9 月加
入招商 基金 管理 有限 公司 ， 曾 任基 金核 算部 基
金会计 、 固 定收 益投 资部 研究员 ， 招 商招 裕纯
债债券 型证 券投 资基 金 、 招商招 悦纯 债债 券型
证券投 资基 金 、 招 商招 元 纯债债 券型 证券 投资
基金、 招商 招庆 纯债 债券 型证券 投资 基金 、 招
商招通 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招商 招恒 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ， 现任 招商 保
证金快 线货 币市 场基 金 、 招商招 金宝 货币 市场
基金、 招商 理财7 天 债券 型证券 投资 基金 、 招
商财富 宝交 易型 货币 市场 基金 、 招 商招 盛纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商 招旺 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招商 招怡 纯 债债券 型证 券投 资基
金、 招 商招 祥纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招琪纯 债债 券型 证券 投资 基金 、 招 商招 惠纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商招丰 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招商 招顺 纯 债债券 型证 券投 资基
金、 招 商招 旭纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招华纯 债债 券型 证券 投资 基金 、 招 商招 弘纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商招益 宝货 币市 场基
金、 招 商招 景纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招信纯 债债 券型 证券 投资 基金 、 招 商招 享纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商招禧 宝货 币市 场基
金、招 商招 利宝 货币 市场 基金基 金经 理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基 金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保 证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果向 内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单 边交易量 超过该证招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 经济 增长 实现了 七年 以来 首次 提速 ，全年 GDP 增 速达 6.9 ％ ，四个 季度 GDP
增速分 别 为6.9 ％、6.9％、6.8％和 6.8 ％， 呈现 前 高后低 的态 势， 但 全年 波 动不大。 分产 业来 看，
第一产 业同 比增 速 3.9% ， 较上年 提高 0.6 个百 分点 ；第二 产业 同比 增速 6.1% ，较上 年下 降 0.2
个百分 点； 第三 产业 同比 增速 8.0% ， 较 上年 提高 0.3 个百 分点 。 从GDP 拉动 角度来 看， 第三 产业
对 GDP 增速 拉 动 4.1 个百 分点， 较上 年提 高 0.2 个 百分点 ；第 一产 业 对 GDP 增速拉 动 0.3 个百分
点，与 上年 持平 ；第 二产 业对 GDP 增 速拉 动 2.4 个 百分点 ，较 上年 下 降 0.1 个百分 点。 可以 看出
以工业 和建 筑业 为主 体的 第二产 业 在2017 年 小幅 走 弱， 但 服务 业发 展形 势较 好， 对 经济 增长 形成
了较强 的支 撑。
债券市 场回 顾：
2017 年债 券市 场走 势可 以 大致分 为四 个阶 段： 一季 度 资金 面紧 张， 美联 储加 息引发 国内 连锁
反应 ， 银 监出 台 “ 三三 四 ”导致 债券 市场 调整 ； 二 季度 ， 严 监管 及其 预 期 主 导利率 走势 ； 三季 度，
市场情绪好转 ，市场窄 幅 调整出现一波 抢跑行情 ； 四季度，经济 表现出较 强 的韧性，同 时叠加监
管进一 步趋 严， 利率 债市 场出现 了一 轮大 幅下 跌。
基金操 作回 顾：
回顾2017 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 根据市 场行 情的 节奏 变化 及时进 行了 合理 的组 合调 整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金 A 类份 额净值 增长 率为 2.95% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 0.24% ，C 类份 额
净值增 长率 为 2.76% ，同 期业绩 基准 增长 率 为 0.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场展 望：
2018 年利 率债 、地 方债 的 供给压 力仍 会对 银行 配置 债券额 度形 成制 约， 从 2017 年 债券 的几
轮小行情中观 察到参与 主 体还是广义基 金居多， 对 银行来说目前 信贷依然 是 首选的资产 。但是随
着中央经济工 作会议对 经 济增长预期的 弱化，未 来 经济基本面的 走弱可能 也 是政府和市 场共同预
期的一个结果 。目前金 融 去杠杆仍然是 政府的主 要 政策目标之一 ，预计货 币 政策也会继 续维持中招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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性偏紧 的基 调 。 因 此， 对 债券市 场来 说可 能暂 时不 会出现 趋势 性的 牛市 ， 但2018 年 仍然 可以 期待
一定的 交易 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委 员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、招 商招 庆纯 债A
根据《招商招 庆纯债 债 券 型证券投资基 金 基金合 同 》及最新的招 募说明书 约 定 每次收益分 配
比例不 得低 于该 次 可 供分 配利润 的20% 。
本基金 以2017 年12 月12 日 日 为收 益分 配基 准日 进 行了2017 年 第一 次利 润分 配。 截 至2017
年12 月12 日， 本基 金可 供分配 利润 为 36,068,467.57 元 ，最 低应 分配 金额 为7,213,693.51 元。
利润分 配登 记日 为2017 年 12 月19 日， 每份 基金 份 额分 红 0.0315 元， 分 红金 额为 31,545,868.67招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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元，符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。
本基金已实现 尚未分配 的 可供分配收益 部分，将 严 格按照基金合 同的约定 适 时向投资者予 以
分配。
2 、招 商招 庆纯 债C
根据《招商招 庆纯债 债 券 型证券投资基 金 基金合 同 》及最新的招 募说明书 约 定 每次收益分 配
比例不 得低 于该 次 可 供分 配利润 的20% 。
本基金 以 2017 年 12 月 12 日为收 益分 配基 准日 进 行了 2017 年第 一次 利润 分 配。截 至 2017
年12 月12 日， 本基 金可 供分配 利润 为 223.75 元 ， 最低应 分配 金额 为 44.75 元。 利润 分配 登记
日为2017 年12 月 19 日 ， 每份基 金份 额分 红 0.0291 元， 分红 金额 为 192.09 元 ， 符 合相 关法 律法
规的有 关规 定以 及基 金合 同、招 募说 明书 的有 关约 定。
本基金已实现 尚未分配 的 可供分配收益 部分，将 严 格按照基金合 同的约定 适 时向投资者予 以
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年， 本基 金托 管人 在 对招商 招庆 纯债 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年， 招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 招商 基金 管理 有限 公司在 招商 招 庆
纯债债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。
本基金 以2017 年12 月 12 日 日 为收 益分 配基 准日 进 行了2017 年第 一次 利润 分 配。 其 中招 商
招庆纯 债A 每份 基金 份额 分红 0.0315 元 ， 分 红金 额 为 31,545,868.67 元 ， 招 商招庆 纯 债 C 每 份基
金份额 分红 0.0291 元， 分 红金额 为 192.09 元 ，均 符 合相关 法律 法规 的有 关规 定以及 基金 合同 、
招募说 明书 的有 关约 定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 招 庆 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商招庆纯债债 券型证券 投 资基金 的财务 报
表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2017 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资 者欲 了解 详细 内容 ， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,204,454.05 5,393,178.68
结算备 付金 - 2,261,818.17
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 1,169,513,000.00 201,104,000.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,169,513,000.00 201,104,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 22,653,357.55 3,037,426.44
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,197,370,811.60 211,796,423.29
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 189,149,516.27 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 261,312.82 51,774.15
应付托 管费 87,104.27 17,258.05
应付销 售服 务费 1.24 1.24
应付交 易费 用 16,246.25 2,000.00
应交税 费 - - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利 息 249,021.64 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 165,000.00 80,000.00
负债合 计 189,928,202.49 151,033.44
所有者权益：
实收基 金 1,001,462,814.70 210,010,862.12
未分配 利润 5,979,794.41 1,634,527.73
所有者 权益 合计 1,007,442,609.11 211,645,389.85
负债和 所有 者权 益总 计 1,197,370,811.60 211,796,423.29
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 招 商 招 庆 纯 债 A 份 额 净 值 1.0060 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,001,456,159.91 份； 招 商招庆 纯 债 C 份 额净 值1.0061 元， 基金 份额 总额6,654.79 份 ； 总 份额
合计1,001,462,814.70 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 10 月18 日(基金合同
生效日)至 2016 年12 月31 日
一、收入 33,267,475.90 1,884,035.90
1.利息 收入 36,077,787.20 946,360.14
其中： 存款 利息 收入 220,024.22 128,791.44
债券利 息收 入 35,794,575.56 248,743.82
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 63,187.42 568,824.88
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -226,490.40 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -226,490.40 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-2,583,821.92 937,675.76
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1.02 -
减： 二、费用 5,923,750.57 245,506.98
1．管 理人 报酬 2,625,794.04 122,328.02
2．托 管费 875,264.68 40,776.00
3．销 售服 务费 18.75 2.96
4．交 易费 用 10,662.00 2,000.00
5．利 息支 出 2,131,111.10 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,131,111.10 -
6．其 他费 用 280,900.00 80,400.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
27,343,725.33 1,638,528.92
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
27,343,725.33 1,638,528.92
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
210,010,862.12 1,634,527.73 211,645,389.85
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 27,343,725.33 27,343,725.33
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
791,451,952.58 8,547,602.11 799,999,554.69
其中：1. 基 金申 购款 791,457,999.26 8,547,773.16 800,005,772.42
2. 基金 赎回 款 -6,046.68 -171.05 -6,217.73
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -31,546,060.76 -31,546,060.76 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,001,462,814.70 5,979,794.41 1,007,442,609.11
项目
上年度可比期间
2016 年10 月18 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,007,863.92 - 200,007,863.92
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,638,528.92 1,638,528.92
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
10,002,998.20 -4,001.19 9,998,997.01
其中：1. 基 金申 购款 10,003,001.20 -4,001.20 9,999,000.00
2. 基金 赎回 款 -3.00 0.01 -2.99
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
210,010,862.12 1,634,527.73 211,645,389.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招 商 招 庆 纯债 债 券 型证 券投 资 基 金( 以 下 简称 “ 本 基金 ”) 系 由 基 金 管理 人 招 商基 金 管 理 有限 公
司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《招 商 招庆纯债债 券型证券 投资 基金基金合 同 》及 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 经中国 证券 监督 管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2016]1988
号文准予公开 募集注册 。 本基金为契约 型开放 式 基 金，存续期限 为不定期 。 本基金根据 认购 费、
申购费 、 销 售服 务费 收取 方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额。 本基 金 首
次设立 募集 基金 份额 为 200,007,863.92 份 ， 经 德勤 华 永会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 验 证 ， 并 出具招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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了编号 为德 师报( 验) 字(16) 第 0807 号 验资 报告。 《 招 商招庆 纯债 债券 型证 券投 资 基金 基金 合同 》 ( 以
下简称 “ 基 金合 同 ”) 于 2016 年 10 月 18 日正 式生 效 。本基 金的 基金 管理 人为 招商基 金 管 理有 限公
司，基 金托 管人 为南 京银 行股份 有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 招庆 纯
债债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规 定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性 的金
融工具，包括 国债、中 央 银行票据、金 融债、 地 方 政府债、企业 债、公司 债 、中小企业 私募 债、
短期融资券、 超短期融 资 券、中期票据 、次级 债 、 可分离交易可 转债的纯 债 部分、债券 回购 、国
债期货、资产 支持证券 、 银行存款、同 业存单 等 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他 金融
工具( 但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定) 。本 基金的 投资 组合 为： 对债 券的投 资比 例不 低于 基金 资
产的 80% ， 每个 交易 日日 终在扣 除国 债期 货合 约需 缴纳 的 交易 保证 金后 ，基 金保留 不低 于基 金 资
产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 。 本 基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数收 益
率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的 关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2016 年 度 报告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
基金本 报告 期内 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.6 税项
根 据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税
[2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭 式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
南京银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,625,794.04 122,328.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.30% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 30% ÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
875,264.68 40,776.00
注：支付基金 托管人南 京 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 10% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债 C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 18.44 18.44
合计 - 18.44 18.44 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债 C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 2.96 2.96
合计 - 2.96 2.96
注：根 据基 金合 同的 规定 ，招商 招庆 纯债 A 不 收取 销售服 务费, 招 商招 庆纯 债 C 的销售 服务 费 按
基金前 一日 的资 产净 值 × 0 .20% 的 年费 率来 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
招商招 庆纯 债C 的日 销售 服务费 ＝前 一日 招商 招庆 纯债 C 资产 净值 ×0. 20% ÷ 当年天 数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
南京银 行 5,204,454.05 216,667.85 5,393,178.68 122,869.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 南京 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 余 额189,149,516.27 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011771018 17 江 阴公 SCP003 2018 年 1 月 4 日 100.56 150,000 15,084,000.00
011771019 17 平 安租 赁 SCP004 2018 年 1 月 4 日 100.53 900,000 90,477,000.00
041759010 17 浦 东土 地 CP001 2018 年 1 月 4 日 100.33 900,000 90,297,000.00
合计
1,950,000 195,858,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末(2017 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,169,513,000.00
- 1,169,513,000.00
合计 - 1,169,513,000.00 - 1,169,513,000.00
单位： 人民 币元
资产
上年度末(2016 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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交易性金融资产
股票投资 -
-
-
-
债券投资 - 201,104,000.00 - 201,104,000.00
合计 - 201,104,000.00 - 201,104,000.00
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 根据估值 调 整中采用的不 可观察输 入 值对于公允价 值的影响 程 度，确定相 关 股票和
债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收 益投 资 1,169,513,000.00 97.67
其中： 债券 1,169,513,000.00 97.67
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,204,454.05 0.43
8 其他各 项资 产 22,653,357.55 1.89
9 合计 1,197,370,811.60 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有 港 股通 投 资股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 报告 期 未 持有 股票 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 报告 期 未 持有 股票 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 报告 期 未 持有 股票 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 208,653,000.00 20.71
其中： 政策 性金 融债 59,778,000.00 5.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 901,470,000.00 89.48
6 中期票 据 59,390,000.00 5.90
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,169,513,000.00 116.09
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011771019 17 平 安租 赁SCP004 900,000 90,477,000.00 8.98
2 041759010 17 浦 东土 地CP001 900,000 90,297,000.00 8.96
3 1722007 17 现 代汽 车债 900,000 89,091,000.00 8.84
4 011771018 17 江 阴公SCP003 800,000 80,448,000.00 7.99
5 011766017 17 中 电投SCP010 800,000 80,368,000.00 7.98
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
为有效 控制 债券 投资 的系 统性风 险， 本基 金根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值为目 的， 适度
运用国 债期 货， 提高 投资 组合的 运作 效率 。在 国债 期货投 资时 ，本 基金 将首 先分析 国债 期货 各合招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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约价格 与最 便宜 可交 割券 的关系 ，选 择定 价合 理的 国债期 货合 约， 其次 ，考 虑国债 期货 各合 约的
流动性 情况 ，最 终确 定与 现货组 合的 合适 匹配 ，以 达到风 险管 理的 目标 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 国 药控 股SCP001 （ 证券 代码011760076 ） 外其 他证 券的
发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不存 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
根据2017 年5 月23 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 产品 不合 格被 上海 市长宁 区市 场监
督管理 局处 以警 示, 并没 收 违法所 得。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明： 本基 金投 资上 述证券 的投 资决 策程 序符 合相关 法律 法规
和公司 制度 的要 求 。
8.11.2
根据基 金合 同规 定， 本基 金的投 资范 围不 包括 股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,653,357.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,653,357.55
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
招商招 庆纯 债A 65 15,407,017.84 1,001,453,326.88 100.00% 2,833.03 0.00%
招商招 庆纯 债C 210 31.69 - - 6,654.79 100.00%
合计 275 3,641,682.96 1,001,453,326.88 100.00% 9,487.82 0.00%
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人 所 有 从
业人员 持有 本基 金
招商招 庆纯 债 A 2,611.60 0.0003%
招商招 庆纯 债 C 6,366.09 95.6618%
合计 8,977.69 0.0009%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额）
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
招商招 庆纯 债A 0~10
招商招 庆纯 债C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
招商招 庆纯 债A 0
招商招 庆纯 债C 0
合计 0
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债 C
基金合 同生 效日 （2016 年10 月 18 日 ）基 金份 额总 额 200,000,389.92 7,474.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 210,003,390.12 7,472.00
本报告 期基 金总 申购 份额 791,453,789.62 4,209.64
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,019.83 5,026.85
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,001,456,159.91 6,654.79
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化, 目 前德 勤华 永 会计师 事务 所 （特 殊普 通 合伙 ） 已 为本 基
金提供 审计 服 务 2 年 ， 本 报告期 应支 付给 德勤 华永 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 的报 酬为 人 民
币 50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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例
申万宏源 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20171231 210,002,001.20 791,451,325.68 - 1,001,453,326.88 100.00%
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持有 基金份额 比例达 到或超 过 20%的情况， 可能 会出现 集中 赎回甚至 巨额赎 回从而 引发
基金净值 剧烈波 动， 甚 至引 发基金的 流动性 风险， 基金 管理人可 能无法 及时变 现基 金资产以 应对基 金份额 持有
人的赎回 申请， 基金份 额持 有人可能 无法及 时赎回 持有 的全部基 金份额 。
招商基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
