招商招利1 个月期理财债券型证券投资基
金 2017年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 1 页 共 30 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 30 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商招利1个月期理财债券
基金主代码 000808
交易代码 000808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年9月25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,769,307,262.65份
下属分级基金的基金简称： 招商招利1个月期
理财债券A
招商招利1个月期
理财债券B
招商招利 1个月期
理财债券 C
下属分级基金的交易代码： 000808 000809 001693
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,897,774,989.16
份
1,799,331,188.83
份
4,072,201,084.66
份
注:本基金从2015年7月22日起新增C类份额,C类份额自 2015年7月22日起存续。
2.2 基金产品说明
投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，力
争为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略 资产配置策略：本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平
均剩余期限控制在150天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波
动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
利率策略：本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券组合，
并管理组合风险。
信用策略：本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状
况、财务指标等情况，对其信用风险进行评估，以此作为个券选择的基
本依据。
个券选择策略：在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收
益率的债券，并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债
券价格偏离的原因；同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期
限段，从而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。
其他衍生工具投资策略：本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向，
一旦有新的产品推出市场，在履行适当程序后，将在届时相应法律法规
的框架内，制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合对衍生工具
的研究， 在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下， 谨慎进行投资。
业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率（税后）。
风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金， 长期风险收益水平低于股票
型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 30 页
信息披露负责
人
姓名 潘西里 贺倩
联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 3.1.1
期间
数据
和指
标
2017年 2016年 2015年
招商招利 1个月
期理财债券 A
招商招利 1个月
期理财债券 B
招商招利 1个月
期理财债券 C
招商招利 1个月
期理财债券 A
招商招利 1个
月期理财债
券 B
招商招利 1个月
期理财债券 C
招商招利 1个月
期理财债券 A
招商招利1个
月期理财债
券 B
招商招利 1个月
期理财债券 C
本期
已实
现收
益
127,678,291.32 45,071,907.77 49,949,224.17 59,201,866.18 17,233,576.39 27,388,085.83 205,328,742.19 15,429,271.35 4,553,237.07
本期
利润
127,678,291.32 45,071,907.77 49,949,224.17 59,201,866.18 17,233,576.39 27,388,085.83 205,328,742.19 15,429,271.35 4,553,237.07
本期
净值
收益
率
4.2408% 4.2426% 4.2593% 3.0975% 3.0938% 3.0975% 4.2370% 4.2368% 1.5902%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期末
基金
资产
净值
1,897,774,989.16 1,799,331,188.83 4,072,201,084.66 4,521,020,950.35 79,056,146.62 1,007,453,558.64 2,409,106,596.43 676,518,196.87 715,049,858.30
期末 1.0000 1.0000 1.0000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 30 页
基金
份额
净值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额；
4、本基金从2015年 7月22日起新增C类份额,C类份额自2015年7月22日起存续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招利 1个月期理财债券 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0699% 0.0013% 0.3450% 0.0000% 0.7249% 0.0013%
过去六个月 2.1519% 0.0011% 0.6900% 0.0000% 1.4619% 0.0011%
过去一年 4.2408% 0.0009% 1.3688% 0.0000% 2.8720% 0.0009%
过去三年 12.0232% 0.0045% 4.1100% 0.0000% 7.9132% 0.0045%
自基金合同
生效起至今
13.1752% 0.0047% 4.4025% 0.0000% 8.7727% 0.0047%
招商招利 1个月期理财债券B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0706% 0.0013% 0.3450% 0.0000% 0.7256% 0.0013%
过去六个月 2.1524% 0.0011% 0.6900% 0.0000% 1.4624% 0.0011%
过去一年 4.2426% 0.0009% 1.3688% 0.0000% 2.8738% 0.0009%
过去三年 12.0209% 0.0045% 4.1100% 0.0000% 7.9109% 0.0045%
自基金合同
生效起至今
13.4121% 0.0047% 4.4775% 0.0000% 8.9346% 0.0047%
招商招利 1个月期理财债券C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0876% 0.0014% 0.3450% 0.0000% 0.7426% 0.0014%
过去六个月 2.1695% 0.0012% 0.6900% 0.0000% 1.4795% 0.0012%
过去一年 4.2593% 0.0010% 1.3688% 0.0000% 2.8905% 0.0010%
自基金合同
生效起至今
9.1980% 0.0046% 3.3525% 0.0000% 5.8455% 0.0046%
注：1、本基金收益分配为按日结转份额；
2、本基金A类基金份额类别自 2014年 10月 15 日起存续；
3、本基金B类基金份额类别自 2014年 9月 25日起存续； 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 1 页 共 30 页
4、本基金C类基金份额类别自 2015年 7月 22日起存续。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 30 页
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 30 页
注：本基金从2015年7月 22日起新增C 类份额,C 类份额自2015年7 月 22 日起存续。
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 30 页
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 30 页
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 30 页
注：本基金 C类基金份额类别自 2015年7 月22 日起存续, C类份额自2015年 7月 22日起存续，
故存续起始当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 127,678,291.32 - - 127,678,291.32
2016 59,201,866.18 - - 59,201,866.18
2015 205,328,742.19 - - 205,328,742.19
合计 392,208,899.69 - - 392,208,899.69
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 45,071,907.77 - - 45,071,907.77
2016 17,233,576.39 - - 17,233,576.39
2015 15,429,271.35 - - 15,429,271.35
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 30 页
合计 77,734,755.51 - - 77,734,755.51
单位：人民币元
招商招利1个月期理财债券 C
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 49,949,224.17 - - 49,949,224.17
2016 27,388,085.83 - - 27,388,085.83
2015 4,553,237.07 - - 4,553,237.07
合计 81,890,547.07 - - 81,890,547.07
注：1、本基金采取的收益分配方式是：每日计算投资人账户当日所产生的收益，运作期末将投资
人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额中；
2、本基金 C类基金份额类别自 2015年 7月 22 日起存续，至 2015年 12 月 31 日未满1 年，
故2015 年的利润分配数据为非完整会计年度数据。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前，
公司新增注册资本金至人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商
证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2017年度获奖情况如下：
Morningstar 晨星(中国)2017 年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF ）） 《上海证券报》
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 30 页
明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21 世纪经济报道》
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
年度指数投资奖 《华夏时报》
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
向霈
本基金
基金经
理
2015年4月8
日
- 11
女，工商管理硕士。2006年加入招商基金
管理有限公司，先后曾任职于市场部、股
票投资部、交易部，2011年起任固定收益
投资部研究员，曾任招商现金增值开放式
证券投资基金、招商招金宝货币市场基
金、招商理财7天债券型证券投资基金、
招商保证金快线货币市场基金基金经理，
现任招商招钱宝货币市场基金、招商招利
1 个月期理财债券型证券投资基金、招商
信用添利债券型证券投资基金(LOF)、招
商招盈 18 个月定期开放债券型证券投资
基金、招商财富宝交易型货币市场基金、
招商中国信用机会定期开放债券型证券
投资基金(QDII)、招商招轩纯债债券型证
券投资基金、招商招泰6个月定期开放债
券型证券投资基金、招商沪港深科技创新
主题精选灵活配置混合型证券投资基金、
招商招福宝货币市场基金、招商招财通理
财债券型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 30 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的
基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害
基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定了《招商基金
管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施
情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类
资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并
通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、
分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 30 页
券当日成交量的 5%的情形。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行
为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
报告期内，国内经济增长实现了七年以来首次提速，全年 GDP 增速达 6.9％，四个季度 GDP
增速分别为6.9％、6.9％、6.8％和 6.8％，呈现前高后低的态势，但全年波动不大。分产业来看，
第一产业同比增速 3.9%，较上年提高 0.6 个百分点；第二产业同比增速 6.1%，较上年下降 0.2
个百分点；第三产业同比增速 8.0%，较上年提高 0.3 个百分点。从GDP拉动角度来看，第三产业
对 GDP增速拉动 4.1个百分点，较上年提高 0.2 个百分点；第一产业对 GDP增速拉动 0.3 个百分
点，与上年持平；第二产业对 GDP 增速拉动 2.4 个百分点，较上年下降 0.1 个百分点。可以看出
以工业和建筑业为主体的第二产业在 2017年小幅走弱，但服务业发展形势较好，对经济增长形成
了较强的支撑。
债券市场回顾：
2017年债券市场走势可以大致分为四个阶段：一季度，资金面紧张，美联储加息引发国内连
锁反应，银监出台“三三四”导致债券市场调整；二季度，严监管及其预期主导利率走势；三季
度，市场情绪好转，市场窄幅调整出现一波抢跑行情；四季度，经济表现出较强的韧性，同时叠
加监管进一步趋严，利率债市场出现了一轮大幅下跌。
基金操作回顾：
回顾2017年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规
范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期招商招利 1 个月期理财债券 A 的基金份额净值收益率为 4.2408%，本报告期招商招
利1 个月期理财债券B的基金份额净值收益率为 4.2426%， 本报告期招商招利1 个月期理财债券 C
的基金份额净值收益率为4.2593%，同期业绩比较基准收益率为1.3688%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
2018 年利率债、地方债的供给压力仍会对银行配置债券额度形成制约，从 2017 年债券的几
轮小行情中观察到参与主体还是广义基金居多，对银行来说目前信贷依然是首选的资产。但是随
着中央经济工作会议对经济增长预期的弱化，未来经济基本面的走弱可能也是政府和市场共同预招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 30 页
期的一个结果。目前金融去杠杆仍然是政府的主要政策目标之一，预计货币政策也会继续维持中
性偏紧的基调。因此，对债券市场来说可能暂时不会出现趋势性的牛市，但2018 年仍然可以期待
一定的交易性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日所产生
的收益，运作期末将投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额
中。本报告期内，招商招利 1个月期理财债券A 共分配利润人民币 127,678,291.32 元，招商招利
1 个月期理财债券 B 共分配利润人民币 45,071,907.77 元，招商招利 1 个月期理财债券 C 共分配
利润人民币49,949,224.17 元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 30 页
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理
有限公司 2017年1月1日至 2017年12月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基
金的财务报表，包括 2017年 12 月 31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年 12 月31 日
上年度末
2016年 12 月31 日
资 产：
银行存款 5,978,976,077.61 1,388,975,391.17
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 1,006,263,105.90 1,572,891,793.64
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,006,263,105.90 1,572,891,793.64
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 905,393,558.09 2,636,393,329.58
应收证券清算款 - -
应收利息 25,940,592.22 21,679,258.73
应收股利 - -
应收申购款 15,335,222.34 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 7,931,908,556.16 5,619,939,773.12
负债和所有者权益
本期末
2017年 12 月31 日
上年度末
2016年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 159,699,720.15 10,009,864.98
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,512,143.12 972,662.91
应付托管费 403,238.16 259,376.81
应付销售服务费 742,864.88 810,552.40
应付交易费用 21,857.05 81,918.03
应交税费 - -
应付利息 51,270.15 1,932.38
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 170,200.00 272,810.00
负债合计 162,601,293.51 12,409,117.51
所有者权益：
实收基金 7,769,307,262.65 5,607,530,655.61
未分配利润 - -
所有者权益合计 7,769,307,262.65 5,607,530,655.61
负债和所有者权益总计 7,931,908,556.16 5,619,939,773.12
注：报告截止日 2017年 12 月31 日，招商招利1 个月期理财债券 A 基金份额净值 1.0000元，基
金份额总额1,897,774,989.16 份；招商招利 1 个月期理财债券 B基金份额净值 1.0000 元，基金
份额总额 1,799,331,188.83 份；招商招利 1个月期理财债券 C 基金份额净值1.0000 元，基金份
额总额4,072,201,084.66份；总份额合计7,769,307,262.65份。
7.2 利润表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016年 12
月 31日
一、收入 269,585,287.92 130,678,054.58
1.利息收入 269,971,756.74 130,627,005.44
其中：存款利息收入 112,652,782.54 24,384,920.78
债券利息收入 80,970,191.69 46,301,776.61
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 76,348,782.51 59,940,308.05
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -386,468.82 32,947.63
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
债券投资收益 -386,468.82 32,947.63
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
- 18,101.51
减：二、费用 46,885,864.66 26,854,526.18
1．管理人报酬 16,052,652.83 10,219,664.48
2．托管费 4,280,707.38 2,725,243.89
3．销售服务费 12,859,956.21 8,516,387.00
4．交易费用 - -
5．利息支出 13,211,515.27 4,907,960.61
其中：卖出回购金融资产支出 13,211,515.27 4,907,960.61
6．其他费用 481,032.97 485,270.20
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
222,699,423.26 103,823,528.40
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
222,699,423.26 103,823,528.40
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招利1个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,607,530,655.61 - 5,607,530,655.61
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 222,699,423.26 222,699,423.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,161,776,607.04 - 2,161,776,607.04
其中：1.基金申购款 23,249,320,133.78 - 23,249,320,133.78 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
2.基金赎回款 -21,087,543,526.74 - -21,087,543,526.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -222,699,423.26 -222,699,423.26
五、期末所有者权益（基
金净值）
7,769,307,262.65 - 7,769,307,262.65
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,800,674,651.60 - 3,800,674,651.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 103,823,528.40 103,823,528.40
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,806,856,004.01 - 1,806,856,004.01
其中：1.基金申购款 13,682,701,354.04 - 13,682,701,354.04
2.基金赎回款 -11,875,845,350.03 - -11,875,845,350.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -103,823,528.40 -103,823,528.40
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,607,530,655.61 - 5,607,530,655.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”)《关于准予招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金注册的批
复》(证监许可 [2014] 929 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》及其配套规则和《招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金基金合同》发售，基金
合同于 2014 年 9 月 25 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
203,989,849.95份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
农业银行股份有限公司 (以下简称“中国农业银行”) 。
本基金于 2014 年 9 月 23 日至 2014 年 9 月 23 日募集，募集期间净认购资金人民币
203,989,849.95 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 0.00 元，募集的有效认购份额及利
息结转的基金份额合计203,989,849.95份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普
通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1400442 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商招利1个月期理财债券型证券
投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金招
募说明书》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年以
内 (含一年) 的银行定期存款和大额存单、 剩余期限 (或回售期限) 在397天以内 (含397天) 的
债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内 (含一年) 的债券回购、期限在一年以内 (含
一年) 的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益
类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通
知存款基准利率 (税后) 。
招商基金管理有限公司于 2015 年 7 月 17 日起增加本基金的 C 类基金份额类别。C 类基金份
额业务规则与费率结构与现有份额相同，但仅通过招商银行股份有限公司办理申购、赎回等业务。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16 日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
报告期所采用的会计政策、会计估计与2016年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总
局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产
开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、财税
[2017] 56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试
点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所
得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由发行债
券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地发行
债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(d) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2017年 1月 1日至2017 年
12月 31 日
上年度可比期间2016年1月1日至
2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
16,052,652.83 10,219,664.48
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,574,542.63 3,890,051.08
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2017年 1月 1日至2017 年
12月 31 日
上年度可比期间2016年1月1日至
2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,280,707.38 2,725,243.89
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招利 1 个
月期理财A
招商招利 1 个
月期理财 B
招商招利1个
月期理财C
合计
招商基金管理有限公司 7,750,606.62 518,154.72 15,539.99 8,284,301.33
招商银行 - 66,659.91 2,385,108.11 2,451,768.02
合计 7,750,606.62 584,814.63 2,400,648.10 10,736,069.35
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招利 1 个
月期理财A
招商招利 1个
月期理财 B
招商招利 1 个
月期理财C
合计
招商基金管理有限公司 4,831,505.45 1,435,780.78 186.69 6,267,472.92
招商银行 - - 2,248,759.93 2,248,759.93
合计 4,831,505.45 1,435,780.78 2,248,946.62 8,516,232.85
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
招商招利1个月期理财 A日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财 B日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
招商招利1个月期理财 C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
根据 2017年 12 月 5日公告和 2018年 3 月 13日公告，于 2017 年 12 月 6 日至 2018 年 3 月 12
日期间，本基金 C 类基金份额的销售服务开展优惠活动，费率由 0.25%调整为 0.01%，自 2018 年
3月 13 日起费率恢复至0.25%。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至 2017年12月31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 812,900,000.00 287,404.08
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年12月31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 2,377,400,000.00 507,391.00
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 138,976,077.61 462,768.69 8,975,391.17 396,031.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（ 2017年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内
的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
得转让。
本基金本报告期末无因认购新发 / 增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 159,699,720.15元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080214 08国开14 2018年 1月 2日 100.53 1,300,000 130,689,000.00
170401 17农发01 2018年 1月 2日 99.98 300,000 29,994,000.00
合计
1,600,000 160,683,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
7.4.10.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a) 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
持续的公允价值 本期末 (2017年12月 31日)
计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,006,263,105.90 - 1,006,263,105.90
资产支持证券投资 - - - - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
持续以公允价值计量的资产总额 - 1,006,263,105.90 - 1,006,263,105.90
单位：人民币元
持续的公允价值 上年度末 (2016年 12 月31 日)
计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,572,891,793.64 - 1,572,891,793.64
资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产总额 - 1,572,891,793.64 - 1,572,891,793.64
2017 年， 本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间
没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2017 年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见本年度报告正文附注 7.4.4.4和 7.4.4.5。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016年 12月 31日：
无) 。
7.4.10.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 基金投资 - -
2 固定收益投资 1,006,263,105.90 12.69 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
其中：债券 1,006,263,105.90 12.69
资产支持证券 - -
3 买入返售金融资产 905,393,558.09 11.41
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
4 银行存款和结算备付金合计 5,978,976,077.61 75.38
5 其他各项资产 41,275,814.56 0.52
6 合计 7,931,908,556.16 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 3.19
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（%）
2 报告期末债券回购融资余额 159,699,720.15 2.06
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 52
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本报
告期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 56.65 2.06
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
动利率债
2 30天(含)—60天 8.56 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 19.01 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 15.54 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 99.76 2.06
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内，本基金未发生过投资组合的平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 261,098,555.17 3.36
其中：政策性金融债 261,098,555.17 3.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,001,026.04 0.13
6 中期票据 - -
7 同业存单 735,163,524.69 9.46
8 其他 - -
9 合计 1,006,263,105.90 12.95
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 111710649 17兴业银行 CD649 2,000,000 195,576,037.59 2.52
2 111710677 17兴业银行 CD677 1,500,000 146,333,108.30 1.88
3 080214 08 国开 14 1,300,000 131,203,232.15 1.69
4 111785517 17大连银行 CD186 1,000,000 98,986,807.36 1.27
5 111785713 17青岛银行 CD166 1,000,000 98,947,599.84 1.27
6 111709512 17浦发银行 CD512 1,000,000 97,666,652.78 1.26
7 111715491 17民生银行 CD491 1,000,000 97,653,318.82 1.26
8 170401 17 农发 01 700,000 69,997,835.43 0.90 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
9 170410 17 农发 10 500,000 49,887,223.23 0.64
10 110216 11 国开 16 100,000 10,010,264.36 0.13
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0778%
报告期内偏离度的最低值 -0.0411%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0239%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内，本基金未发生过负偏离度绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内，本基金未发生过正偏离度绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢
价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在
1.0000 元。
8.9.2
报告期内基金投资的前十名证券除 17 大连银行CD186（证券代码111785517）、17民生银行
CD491（证券代码 111715491）、17 青岛银行 CD166（证券代码 111785713）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、17大连银行CD186（证券代码111785517）
根据2017年9月20日发布的相关公告， 该证券发行人因违规经营,信息披露虚假或严重误导
性陈述被央行大连市中心支行处以罚款,没收违法所得,责令改正。
2、17民生银行CD491（证券代码111715491）
根据2017年4月10日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被中国银监会处以罚款。
3、17青岛银行CD166（证券代码111785713）
根据2017年7月12日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被青岛银监局处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 25,940,592.22
4 应收申购款 15,335,222.34
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 41,275,814.56
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
招商招利1个月
期理财债券 A
103,241 18,381.99 - - 1,897,774,989.16 100.00%
招商招利1个月
期理财债券 B
89,603 20,081.15 15,352,686.55 0.85% 1,783,978,502.28 99.15%
招商招利1个月
期理财债券 C
15,902 256,081.06 3,230,835,680.01 79.34% 841,365,404.65 20.66%
合计 208,746 37,218.95 3,246,188,366.56 41.78% 4,523,118,896.09 58.22%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
招商招利 1个月期理财债券A 134,114.35 0.0071%
招商招利 1个月期理财债券B 3,744,573.05 0.2081%
招商招利 1个月期理财债券C 0.17 0.0000%
合计 3,878,687.57 0.0499%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人
员、基金投资和研
究部门负责人持有
本开放式基金
招商招利 1个月期理财债券A 0~10
招商招利 1个月期理财债券B >100
招商招利 1个月期理财债券C 0
合计 >100
本基金基金经理持
有本开放式基金
招商招利 1个月期理财债券A 0
招商招利 1个月期理财债券B 0
招商招利 1个月期理财债券C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
招商招利1个月
期理财债券A
招商招利1个月
期理财债券B
招商招利 1个月
期理财债券 C
基金合同生效日（2014年9 月
25日）基金份额总额
- 204,022,133.15 -
本报告期期初基金份额总额 4,521,020,950.35 79,056,146.62 1,007,453,558.64
本报告期基金总申购份额 11,090,552,505.46 7,302,439,261.23 4,856,328,367.09
减:本报告期基金总赎回份额 13,713,798,466.65 5,582,164,219.02 1,791,580,841.07
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- - -
本报告期期末基金份额总额 1,897,774,989.16 1,799,331,188.83 4,072,201,084.66
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017 年 9 月
15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会 2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担任
公司第五届监事会主席。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为
本基金提供审计服务4年， 本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 60,000.00
元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171208-20171231 - 1,704,874,396.48 - 1,704,874,396.48 21.94%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况， 可能会出现集中赎回甚至巨额赎
回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金
资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
招商基金管理有限公司
2018 年 3月 30日
