招 商 定 期 宝六 个 月 期 理财 债 券 型 证券 投 资
基金2017 年年度报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年6 月16 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商定 期宝 六个 月期 理财 债券
基金主 代码 000792
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 16 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 500,934,556.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 严 格 采用 持 有 到期策 略 ， 将 基 金资 产 配 置于到 期 日 （ 或 回售 期
限 ） 在 封 闭 期结 束 之 前的固 定 收 益 资 产， 力 求 实现基 金 资 产 的 持续 稳
定增值 。
投资策 略 本基金 以封 闭期 为周 期进 行投资 运作 。 本基 金在 封 闭期初 ， 将 视债券 、
银 行 存 款 、 债券 回 购 等大类 资 产 的 市 场环 境 进 行封闭 期 组 合 构 建。 在招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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封 闭 期 内 ， 本基 金 严 格采用 持 有 到 期 策略 构 建 投资组 合 ， 基 本 保持 大
类 品 种 配 置 的比 例 稳 定。本 基 金 资 产 投资 于 到 期日（ 或 回 售 期 限） 在
封 闭 期 结 束 之前 的 债 券类资 产 、 债 券 回购 和 银 行存款 ， 力 求 基 金资 产
在开放 前可 完全 变现 。
业绩比 较基 准 每个封 闭期 同期 对应 的六 个月期 定期 存款 利率 （税 后）×1.1
风险收 益特 征 本 基 金 是 债 券型 基 金 ，属于 证 券 投 资 基金 中 的 较低风 险 品 种 ， 其长 期
平 均 风 险 和 预期 收 益 率低于 股 票 型 基 金、 混 合 型基金 ， 高 于 货 币市 场
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 罗菲菲
联系电 话 0755－83196666 010-58560666
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95568
传真 0755－83196475 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 21,080,728.64
本期利 润 21,080,728.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0217
本期基 金份 额净 值增 长率 2.03%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0027
期末基 金资 产净 值 501,559,614.09
期末基 金份 额净 值 1.0012
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，所 以， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等；
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2 、本 基金 无持 有人 认购 或 交易基 金的 各项 费用 ；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
4 、本 基金 合同 于 2017 年 6 月 16 日生 效， 截 至 2017 年 12 月 31 日 成立 未满 1 年， 故 2017
年的数 据和 指标 为非 完整 会计年 度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.85% 0.02% 0.36% 0.00% 0.49% 0.02%
过去六 个月 1.90% 0.02% 0.72% 0.00% 1.18% 0.02%
过去一 年 2.03% 0.02% 0.78% 0.00% 1.25% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
2.03% 0.02% 0.78% 0.00% 1.25% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2017 年 6 月 16 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年；自 基金 成立 日起
3 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 于 2017 年 6 月 16 日生 效， 截至 本 报告期 末基 金成 立未 满 1 年，故 本报 告 期 净值
增长率 按当 年实 际存 续期 计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.1910 19,100,333.15 - 19,100,333.15
合计 0.1910 19,100,333.15 - 19,100,333.15
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ?三 年期 开放 式债 券 型持续 优胜 金牛 基金 （ 招 商产业 债券 ） 《中 国证 券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《 上海 证券 报 》
金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 （招商 双债 增强 （LOF）） 《上海 证券 报》
金基金 ?三 年期 债券 型基 金 奖（招 商产 业债 券） 《 上 海证券 报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 积极债 券型 明星 基金 （招 商安瑞 进取 债券 ） 《证 券 时报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 普通债 券型 明星 基金 （招 商产业 债券 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度平 衡混合 型明 星基 金（ 招商 制造业 混合 ） 《证 券时 报 》
明 星基 金奖 ?201 6 年 度绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ） 《证 券时 报》
金帆奖 ?201 7 年 度基 金管 理公司 《21 世 纪经 济报 道》
金鼎奖 ?最 佳公 募基 金公 司 品牌 《每 日经 济新 闻》
年度卓 越公 募基 金 《华 尔 街见闻 》
年度十 大风 云基 金产 品奖 （招商 中证 白酒 指数 分级 ） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形象 公 司《东 方财 富网 》
杰出业 绩表 现基 金产 品（ 招商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方财 富网 》
年度指 数投 资奖 《 华夏 时 报》
基金电 商平 台杰 出用 户体 验奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
马龙
本基金 基
金经理
2017 年6
月 16 日
- 8
男， 经济 学博 士 。2009 年7 月加 入泰 达宏 利基
金管理 有限 公司 ，任 研究 员，从 事宏 观经 济、
债券市 场策 略 、 股 票市 场 策略研 究工 作 ，2012
年 11 月加 入招 商基 金管 理有限 公司 固定 收益
投资部 ， 曾任 研究 员 ， 招 商招 利 1 个 月期 理财
债券型 证券 投资 基金 、 招 商安盈 保本 混合 型证招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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券投资 基金 、 招 商可 转债 分级债 券型 证券 投资
基金基 金经 理， 现任 固定 收益投 资部 总监 助理
兼招商 安德 保本 混合 型证 券投资 基金 、 招 商安
心收益 债券 型证 券投 资基 金、 招 商产 业债 券型
证券投 资基 金、 招商 安益 保本混 合型 证券 投资
基金 、 招 商安 弘保 本混 合 型证券 投资 基金 、 招
商安荣 保本 混合 型证 券投 资基金 、 招 商睿 祥定
期开放 混合 型证 券投 资基 金、 招 商定 期宝 六个
月期理 财债 券型 证券 投资 基金、 招商 招利 一年
期理财 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券 投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资 基金管理 公 司公平交易制 度指导意 见》 （2011 年 修订）的 规定， 制定了《招商 基金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 经济 增长 实现了 七年 以来 首次 提速 ，全年 GDP 增 速达 6.9 ％ ，四个 季度 GDP
增速分 别 为6.9 ％、6.9％、6.8％和 6.8 ％， 呈现 前 高后低 的态 势， 但 全年 波 动不大。 分产 业来 看，
第一产 业同 比增 速 3.9% ， 较上年 提高 0.6 个百 分点 ；第二 产业 同比 增速 6.1% ，较上 年下 降 0.2
个百分 点； 第三 产业 同比 增速 8.0% ， 较 上年 提高 0.3 个百 分点 。 从GDP 拉动 角度来 看， 第三 产业
对 GDP 增速 拉 动 4.1 个百 分点 ， 较上 年提 高 0.2 个 百分点 ；第 一产 业 对 GDP 增速拉 动 0.3 个百分
点，与 上年 持平 ；第 二产 业对 GDP 增 速拉 动 2.4 个 百分点 ，较 上年 下 降 0.1 个百分 点。 可以 看出
以工业 和建 筑业 为主 体的 第二产 业 在2017 年 小幅 走 弱， 但 服务 业发 展形 势较 好， 对 经济 增长 形成
了较强 的支 撑。
债券市 场回 顾：
2017 年债 券市 场走 势可 以 大致分 为四 个阶 段： 一季 度 ， 资 金面 紧张 ， 美 联储 加息引 发国 内连
锁反应，银监 出台 “三三四 ”导致债券 市场调整 ； 二季度，严监 管及其预 期 主导利率走 势；三季
度，市场情绪 好转，市 场 窄幅调整出现 一波抢跑 行 情；四季度， 经济表现 出 较强 的韧性 ，同时叠
加监管 进一 步趋 严， 利率 债市场 出现 了一 轮大 幅下 跌。
基金操 作回 顾： 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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回顾2017 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 根据市 场行 情的 节奏 变化 及时进 行了 合理 的组 合调 整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为2.03% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为0.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场展 望：
2018 年利 率债 、地 方债 的 供给压 力仍 会对 银行 配置 债券额 度形 成制 约， 从 2017 年 债券 的几
轮小行情中观 察到参与 主 体 还是广义基 金居多， 对 银行来说目前 信贷依然 是 首选的资产 。但是随
着中央经济工 作会议对 经 济增长预期的 弱化，未 来 经济基本面的 走弱可能 也 是政府和市 场共同预
期的一个结果 。目前金 融 去杠杆仍然是 政府的主 要 政策目标之一 ，预计货 币 政策也会继 续维持中
性偏紧 的基 调 。 因 此， 对 债券市 场来 说可 能暂 时不 会出现 趋势 性的 牛市 ， 但2018 年 仍然 可以 期待
一定的 交易 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的 基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的 重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《 招商 定期 宝六 个月 期 理财 债券 型 证 券投 资基 金 基金 合同 》 及 最新 的招 募说明 书约 定 “ 在
符合有 关基 金收 益分 配条 件的前 提下 ，本 基金 在每 个 封闭 期内 的收 益分 配次 数最多 为 6 次，每次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 25% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配。
本基金 以 2017 年 12 月 4 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2017 年 第一 次利 润分 配 ，截 至 2017 年
12 月4 日， 本基 金 期 末可 供分配 利润 为 19,055,494.60 元 ， 当 次最 低应 分配 金 额为 4,763,873.65
元。 利 润分 配登 记日 为2017 年12 月7 日， 每份 基金 份 额分 红0.0191 元， 分红 金 额为19,100,333.15
元， 符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。
在符合分红条 件的前提 下 ，本基金已实 现尚未分 配 的可供分配收 益部分， 将 严格按照基金 合
同的约 定适 时向 投资 者予 以分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 进行 了利润 分配 ，合 计分 配利润 19,100,333.15 元 。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商定期宝六个 月期理财 债 券型证券投资 基
金的财 务报 表 ， 包括2017 年12 月31 日 的资 产负 债 表 ， 2017 年6 月16 日( 基 金 合同生 效日) 至2017
年 12 月 31 日止 期间 的利 润表、 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表 以及 财务 报表 附 注，并 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 定期 宝六 个月期 理财 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 155,087,854.78
结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 507,848,066.03
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 507,848,066.03
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 248,546.70
应收股 利 - 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 663,184,467.51
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 160,999,558.50
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 182,393.48
应付托 管费 54,042.51
应付销 售服 务费 6,755.34
应付交 易费 用 17,151.71
应交税 费 -
应付利 息 264,951.88
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 100,000.00
负债合 计 161,624,853.42
所有者权益：
实收基 金 500,228,943.24
未分配 利润 1,330,670.85
所有者 权益 合计 501,559,614.09
负债和 所有 者权 益总 计 663,184,467.51
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0012 元， 基金 份额 总 额 500,934,556.68
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 定期 宝六 个月期 理财 债券 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年6 月16 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 6 月16 日(基金合同生效日)至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 28,337,428.69
1.利息 收入 28,337,428.69
其中： 存款 利息 收入 9,275,120.62
债券利 息收 入 17,219,633.18 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,842,674.89
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） -
减： 二、费用 7,256,700.05
1．管 理人 报酬 1,428,976.45
2．托 管费 423,400.44
3．销 售服 务费 52,925.05
4．交 易费 用 -
5．利 息支 出 5,233,810.71
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,233,810.71
6．其 他费 用 117,587.40
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 21,080,728.64
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 21,080,728.64
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 定期 宝六 个月期 理财 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年6 月 16 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 16 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,000,017,527.68 - 1,000,017,527.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 21,080,728.64 21,080,728.64
三、本期基金份额交易产 -499,788,584.44 -649,724.64 -500,438,309.08 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 211,415.56 275.36 211,690.92
2. 基金 赎回 款 -500,000,000.00 -650,000.00 -500,650,000.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -19,100,333.15 -19,100,333.15
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
500,228,943.24 1,330,670.85 501,559,614.09
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商定期宝六 个月期理 财 债券型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)系由 基金 管理人招商 基
金管理有限 公司依照 《中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《招商 定期宝六 个 月期理财债 券型证 券
投资基 金基 金合 同》 及其 他有关 法律 法规 的规 定， 经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “ 中国 证
监会”) 证 监许 可[2014]864 号文 准予 公开 募集 注册 。 本基金 为契 约型 定期 开放 式基金 ， 存 续期 限
为不定 期。 本基 金首 次设 立募集 基金 份额 为 1,000,017,527.68 份 ，经 德勤 华 永会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)验 证， 并出 具 了编号 为德 师报(验) 字(17) 第 00145 号验 资报 告。 《 招商定 期宝 六个 月
期理财 债 券 型证 券投 资基 金基金 合同 》( 以下 简称 “ 基金合 同”)于 2017 年 6 月 16 日 正式 生效 。
本基金 的基 金管 理人 为招 商基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 民生 银行 股份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 定期 宝
六个月期理财 债券型证 券 投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金的投 资 范围为具有 良好流动
性的金融工具 ，包括国 内 依法发行的债 券、货币 市 场工具以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投
资的其他金融 工具，但 须 符合中国证监 会的相关 规 定。本基金主 要投资于 固 定收益类金 融工具，
包括国债、地 方 政府债 、 金融债、央行 票据、公 司 债、企业债、 中期票据 、 短期融资券 、中小企
业私募 债 、 资 产支 持证 券、 分离交 易可 转债 纯债 、 债 券回购 、 银行 存款 等。 本基 金投资 于到 期日(或
回售期 限) 在封 闭期 结束 之 前的债 券类 资产 、 债券 回 购、 银行 存款 。 本 基金 不 进行股 票等 权益 类资
产的投资，也 不投资可 转 换债券，但可 以投资分 离 交易可转债上 市后分离 出 来的债券。 本基金的招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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投资组 合应 遵循 以下 限制: 本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具 ， 包 括国 债 、 地 方政 府债 、 金 融
债、央行票据 、公司债 、 企业债、中期 票据、短 期 融资券、 中小 企业私募 债 、资产支持 证券、分
离交易可转 债纯 债、 债券 回购、银行 存款等。 本基 金投资于到 期日(或回 售期 限) 在封闭期 结束之
前的债券类资 产、债券 回 购和银行存款 。本基金 不 进行股票等权 益类资产 的 投资，也不 投资可转
换债券，但可 以投资分 离 交易可转债上 市后分离 出 来的债券；本 基金持有 一 家公司发行 的证券，
其市值不超过 基金资产 净 值的 10%；本 基金管理 人 管理的全部基 金持有一 家 公司发行的 证券，不
超过该 证券 的 10 ％； 本基 金投资 于单 只中 小企 业私 募债的 比例 不得 超过 本基 金资产 净值 的 10 ％；
本基金 投资 于同 一原 始权 益人的 各类 资产 支持 证券 的比例 ， 不 得超 过基 金资 产净值 的 10 ％ ； 本 基
金持有的全 部资产支 持证 券，其市值 不得超过 基金 资产净值的 20％；本 基金 持有的同一( 指同一
信用级别)资 产支持证 券的 比例，不得 超过该资 产支 持证券规模 的 10％； 本基 金管理人管 理的全
部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的
10％ ； 本 基金 投资 于资 产 支持证 券时 ， 其信 用级 别 评级应 为 BBB 以上( 含 BBB) 。 基金 持有 资产 支
持证券 期间 ， 如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准， 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个月 内予 以
全部卖出；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40％ ， 本 基金 在全 国银 行 间市场 中债 券回 购最 长期 限为 1 年 ， 债 券回 购到 期 后不得 展期 ； 本基 金
的存款银行应 为具有基 金 托管人资格、 证券投资 基 金代销业务资 格或合格 境 外机构投资 者托管人
资格的商业银 行。本基 金 存放在具有基 金托管资 格 的同一商业银 行的存款 ， 不得超过基 金资产净
值的 30% ； 存放在不 具有 基金托管资格 的同一商 业 银行的存款， 不得超过 基 金资产净值 的 5% ；)
本 基 金 在 封 闭 期 总 资 产 不 得 超 过 基 金 净 资 产 的 200% ， 在 开 放 期 总 资 产 不 得 超 过 基 金 净 资 产 的
140%；本基 金持有 的 其他 基金份额(不含 货币市场 基 金)，其市值不 得超过基 金 资产净值的 10% ；
相关法律法规 以及监管 部 门规定的其它 投资限制 。 本基金的业绩 比较基准 为 每个封闭期 同期对应
的六个 月期 定期 存款 利率( 税后) ×1.1 。
根据《中国证 券监督管 理 委员会关于证 券投资基 金 估值业务的指 导意见》 和 中国证券投资 基
金业协 会发 布的 《 证券 投 资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引( 试行) 》 ， 本基 金 依照 《关 于招 商定 期
宝六个月期理 财债券型 证 券投资基金第 一个开放 期 办理申购赎回 业务及第 二 个封闭期相 关安排的
公告》 ，本基 金每个封 闭期 的第一个工 作日（首 个封 闭期除外） ， 基金管理 人根 据《基金合 同》的
约定，在基金 份额持有 人 持有 份额所代 表的资产 净 值总额保持不 变的前提 下 ，对本基金 所有份额
进行折 算 。 基 金份 额折 算 后， 基金 份额 净值 调整 为1.0000 元 。 本 基金 第二 个封 闭期的 第一 个工 作
日为2017 年12 月 20 日 ， 折算后 的基 金份 额 为 500,934,556.68 份 。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2017 年6 月16 日(基
金合同 生效 日) 至2017 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为2017 年6 月16 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产 在资产负
债表中 以交 易性 金融 资产 列示， 包括 债券 投资 、资 产支持 证券 投资 等。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金融 负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告 但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认 该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
本基金 的债 券投 资等 金融 资产， 均以 实际 利率 法计 算的摊 余成 本估 算公 允价 值。
如有确凿证据 表明按上 述 规定不能客观 反映基金 资 产公允价值的 ，基金管 理 人可根据具体 情
况，在与基金 托管人商 议 后，按最能反 映基金资 产 公允价值的方 法计价。 有 新增事项， 按国家相
关法律 法规 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 对应 的金 额 。 每 份 基金份 额面 值为 人民 币1.00 元 。 申 购 、 赎招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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回、转换及分 红再投资 等 引起的实收基 金的变动 分 别于上述各交 易确认日 认 列。上述申 购和赎回
分别包 括基 金转 换所 引起 的转入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收 基金 减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
基金持 有的 附息 债券 、贴 现券按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 。
买入返 售金 融资 产收 入按 买 入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 在每 个封闭 期内 的收 益分 配次 数最多 为 6 次，
每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润 的 25% ，若 基金 合同 生效 不满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
2) 本 基金 收益 分配 方式 ： 现金分 红；
3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4) 每 份基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税
[2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务
操作， 本基 金同 类型 基金 涉及的 主要 税项 请参 见下 文，本 基金 本期 依法 适用 相关条 款 ：
1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券， 免 征增 值税 。2018 年1 月 1 日起 ， 公 开募 集证 券投资 基金 运营 过程 中发 生的其 他增 值税 应税
行为， 以基 金管 理人 为增 值税纳 税人 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。
2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入、 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国民 生银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司（以 下简 称 “ 招商 财富 ” ） 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注： 本报 告期 内存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,428,976.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.27% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.27%÷当年天 数 。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 16 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 423,400.44
注： 支 付基 金托 管人 中国 民生银 行 的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.08%的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.08%÷ 当 年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 52,627.87
合计 52,627.87
注：1 、招商定 期宝六个 月 期理财债券按 前一日基 金 资产净值×0.25% 的 年费率 逐日计提销售 服务
费。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前一 日基 金 资产净 值×0.25% ÷ 当年 天 数
2 、 根 据 《招 商基 金管 理有 限公司 关于 招商 定期 宝六 个月期 理财 债券 型证 券投 资基金 基金 份 额
销售服 务费 优惠 活动 的公 告》 ， 自 2017 年6 月 16 日( 基金 合同 生效 日)起至 2017 年 12 月 16 日止
期间， 本基 金基 金份 额的 销售服 务费 率 由 0.25% 降 低为 0.01%，自 2017 年 12 月 17 日至2018 年6
月20 日止 期间 ，本 基金 基 金份额 的销 售服 务费 率 由0.25% 降低 为0.01% 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行的 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银 行 5,087,854.78 7,239,920.49
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受 限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 临时停 牌等 流通 受限 证券 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 余额 人民 币 160,999,558.50 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111770457 17 徽 商银 行CD223 2018 年1 月3 日 97.78 300,000 29,334,000.00
111770610 17 东 莞银 行CD116 2018 年1 月3 日 97.72 200,000 19,544,000.00
111771420 17 青 岛农 商行 CD094 2018 年1 月3 日 97.57 200,000 19,514,000.00
111771434 17 贵 阳银 行CD203 2018 年1 月3 日 97.61 200,000 19,522,000.00
111771442 17 苏 州银 行CD092 2018 年1 月3 日 97.57 200,000 19,514,000.00
111771463 17 长 沙银 行CD131 2018 年1 月3 日 97.61 200,000 19,522,000.00
111771482 17 东 莞农 村商 业银 行 CD107 2018 年1 月3 日 97.59 200,000 19,518,000.00
111771497 17 广 州银 行CD102 2018 年1 月3 日 97.61 200,000 19,522,000.00
111771506 17 青 岛银 行CD247 2018 年1 月3 日 97.57 50,000 4,878,500.00
合计
1,750,000 170,868,500.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金 无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末(2017 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 - -
- -
债券投 资 - 507,848,066.03 -
507,848,066.03
合计 - 507,848,066.03 - 507,848,066.03
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 507,848,066.03 76.58
其中： 债券 507,848,066.03 76.58 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 155,087,854.78 23.39
8 其他各 项资 产 248,546.70 0.04
9 合计 663,184,467.51 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 507,848,066.03 101.25
9 其他 - - 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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10 合计 507,848,066.03 101.25
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111770457 17 徽 商银 行CD223 300,000 29,355,896.06 5.85
2 111799953 17 包 商银 行CD088 300,000 29,269,345.07 5.84
3 111770371 17 包 商银 行CD155 200,000 19,563,149.08 3.90
4 111770610 17 东 莞银 行CD116 200,000 19,561,361.64 3.90
5 111770546 17 江 苏紫 金农 商行CD102 200,000 19,559,634.92 3.90
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 东 莞银 行CD116 （证 券代 码111770610）、17 贵州 银行
CD031 （证 券代码 111799638 ）、17 天 津农 村商 业银 行 CD261 （证 券代码 111770755 ） 外其 他证 券
的发行 主体 未有 被监 管部 门立案 调查 ，不 存在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
1 、17 东莞 银行CD116 （ 证 券代 码111770610 ） 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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根据2017 年8 月25 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行 人因违 规经 营被 东莞 银监 分局处 以罚 款 。
根据2017 年3 月31 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行 人因违 规经 营被 东莞 银 监 分局处 以罚 款 。
2 、17 贵州 银行CD031 （ 证 券代 码111799638 ）
根据2017 年6 月29 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被贵 州银 监局处 以罚 款。
3 、17 天津 农村 商业 银行CD261 （ 证券 代 码111770755 ）
根据2017 年5 月31 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被天 津银 监局处 以罚 款。
对上述证券的 投资决策 程 序的说明：本 基金投资 上 述证券的投资 决策程序 符 合相关法律法 规
和公司 制度 的要 求。
8.11.2
根据基 金合 同规 定， 本基 金的投 资范 围不 包括 股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 248,546.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 248,546.70
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
279 1,795,464.36 500,705,290.50 99.95% 229,266.18 0.05%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 225,735.96 0.0451%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 6 月 16 日 ） 基金 份额 总额 1,000,017,527.68
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 211,415.56
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 500,000,000.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
705,613.44
本报告 期期 末基 金份 额总 额 500,934,556.68
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会 2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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公司第 五届 监事 会主 席。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务1 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20170616-20171231 500,000,000.00 705,290.50 - 500,705,290.50 99.95%
2 20170616-20171219 500,000,000.00 - 500,000,000.00 - -
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 达到或 超 过 20%的 情况， 可能会 出 现集中赎 回甚至 巨额赎 回 从而引发 基金
净值剧烈 波动， 甚至 引发 基金的流 动性风 险， 基金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 以应对 基金份 额 持有人的 赎回
申请，基 金份额 持有人 可 能无法及 时赎回 持有的 全 部基金份 额。
招商基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
