招 商 安 瑞 进取 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 瑞进 取债 券
基金主 代码 217018
交易代 码 217018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 17 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 45,427,347.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在锁定 投资 组合 下方 风险 的基础 上 ， 通 过积 极主 动的
可转债 投资 管理 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金 对 固 定 收 益 类 证 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资
产的 80% ， 其 中 可 转 债 的 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的
20%-95% ，股 票、权证 等权益类 资产的投 资比例不 高于
基金资 产 的 20% ， 基 金保 留 不低于 基金 资产 净 值 5% 的现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
在基金 实际 管理 过程 中 ， 基 金管理 人将 根据 中国 宏观
经济情 况和 证券 市场 的阶 段性变 化 ， 在 上述 投资 组合 比
例范围 内， 适时 调整 基金 资产在 股票 、 债 券及 货币 市场
工具等 投资 品种 间的 配置 比例 。 利 用可 转换 债券 兼具 权
益类证 券与 固定 收益 类证 券的特 性 ， 在 不同 市场 周期 下
完成大 类资 产配 置的 目标 ， 在控制 风险 并保 持良 好流 动
性的基 础上 ，追 求超 越业 绩比较 基准 的超 额收 益。
业绩比 较基 准 60%× 天相 可转 债指 数收 益 率＋ 40 %× 中债 综合 全价 （ 总
值）指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种 ， 预 期收 益和
预期风 险高 于货 币市 场基 金， 低于 一般 混合 型基 金和 股
票型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 贺倩
联系电 话 0755－83196666 010-66060069
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 5,649,074.51 -3,907,199.94 33,054,377.24
本期利 润 2,879,398.91 -14,923,660.24 22,299,067.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0374 -0.0551 0.0808
本期基 金份 额净 值增 长率 3.39% -1.98% 20.97%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5066 0.3949 0.3836
期末基 金资 产净 值 78,846,174.66 245,492,356.33 774,859,635.04
期末基 金份 额净 值 1.736 1.679 1.713
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.17% 0.33% -3.28% 0.26% 3.11% 0.07%
过去六 个月 0.64% 0.32% -1.79% 0.28% 2.43% 0.04%
过去一 年 3.39% 0.31% -2.12% 0.25% 5.51% 0.06%
过去三 年 22.60% 0.62% -19.45% 1.10% 42.05% -0.48%
过去五 年 80.46% 0.60% 9.91% 0.92% 70.55% -0.32%
自基金 合同
生效起 至今
73.60% 0.57% 7.59% 0.80% 66.01% -0.23% 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ： 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ?三 年期 开放 式债 券 型持续 优胜 金牛 基金 （ 招 商产业 债券 ） 《中 国证 券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《 上海 证券 报 》
金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 （招商 双债 增强 （LOF）） 《上海 证券 报》
金基金 ?三 年期 债券 型基 金 奖（招 商产 业债 券） 《 上 海证券 报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 积极债 券型 明星 基金 （招 商安瑞 进取 债券 ） 《证 券 时报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 普通债 券型 明星 基金 （招 商产业 债券 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度平 衡混合 型明 星基 金（ 招商 制造业 混合 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ） 《证 券时 报》
金帆奖 ?201 7 年 度基 金管 理公司 《21 世 纪经 济报 道》
金鼎奖 ?最 佳公 募基 金公 司 品牌 《每 日经 济新 闻》
年度卓 越公 募基 金 《华 尔 街见闻 》
年度十 大风 云基 金产 品奖 （招商 中证 白酒 指数 分级 ） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形象 公 司《东 方财 富网 》
杰出业 绩表 现基 金产 品（ 招商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方财 富网 》
年度指 数投 资奖 《 华夏 时 报》
基金电 商平 台杰 出用 户体 验奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹晓红
本基金
基金经
理
2017 年4 月8
日
- 4
女， 硕 士。2013 年7 月 加 入招商 基金 管理
有限公 司， 曾任 交易 部交 易员；2015 年2
月 工 作 调 动 至 招 商 财 富 资 产 管 理 有 限 公
司 （招 商基 金全 资子 公司） ， 任投 资经 理；
2015 年 4 月 加入 招商 基 金管理 有限 公司
投资支 持与 创新 部， 曾任 高级研 究员 ， 现
任招商 安瑞 进取 债券 型证 券投资 基金 、 招
商安润 保本 混合 型证 券投 资基金 、 招商 安
盈保本 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
张韵
本基金
基金经
理
2015 年10 月
9 日
- 5
女， 理 学硕 士。2012 年9 月加入 国泰 基金
管理有 限公 司， 曾任 研究 员、 基 金经 理助
理；2015 年加 入招 商基 金 管理有 限公 司 ，
曾 任 招 商 增 荣 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 招商 安润 保 本混合 型证 券投
资基金 、 招商 兴华 灵活 配 置混合 型证 券投招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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资基金 、 招商 安达 灵活 配 置混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 现任 招 商安元 保本 混合
型证券 投资 基金 、 招商 安 瑞进取 债券 型证
券投资 基金 、 招商 兴福 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 招商 丰德 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 招商 睿诚 定 期开放 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基 金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导 致不公 平交 易和 利益 输送 的重大 异常 交易 行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年国 内经 济温 和复 苏 ， 受海 外经 济向 好的 影响 ， 出口 对 GDP 的 拉动 上升 。 内需 来看 ， 固
定资产 投资 增速 继续 下滑 ，但其 中地 产投 资增 速比 预期中 好， 对经 济增 速有 一定贡 献。
2017 年通 胀主 要受 食品 价 格的拖 累， 全年 维持 在较 低水平 ， 但 从核 心通 胀数 据来看 ， 我 国呈
现持续上行的 趋势。工 业 品价格受供给 侧改革及 油 价的影 响，增 速显著高 于 CPI ，这也是 上游行
业利润 明显 改善 的原 因。
货币政 策方 面， 2017 年全 面央行 维持 中性 偏紧 的货 币政策 ， 在 保持 流动 性总 量 合理的 情况 下，
增加流 动性 负债 成本 ， 已 促使同 业成 本上 升减 缓同 业资产 的增 速。 信贷 数据 来看，2017 年 信贷 需
求依然 旺盛 ， 居民 的房 贷 需求强 劲的 同时 ， 企业 中 长期的 融资 需求 也 较2016 年明显 增加 ， 整体 信
贷投放 量略 超预 期。
市场回 顾：
年初利 率债 小幅 震荡 ，随 着 4 月 份流 动性 偏紧 且同 业存单 成本 快速 上行 ，债 券市场 经历 了 第
一波调整。9 月份市场 普 遍预期经济短 期有下行 压 力，但实体经 济的表现 好 于市场预期 ，债券市
场出现了第二 波调整。 年 末由于金融监 管依然放 在 首位，市场对 于一行三 会 陆续出台的 监管政策
普遍担 忧， 债券 市场 收益 率上行 较多 。
股票市场全年 呈现结构 性 行情，且分化 较为显著 。 以大盘股、白 马股表现 优 异，截止年末 ，
上证综 指录 得6.56% 的涨 幅。
基金操 作回 顾： 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本基金 的主 要配 置资 产为 信用债 和可 转债 。2017 年 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按 照
既定的投资流 程进行了 规 范运作。增加 转债仓位 ， 个券选择以自 下而上选 择 优质偏股型 转债。随
着5 月 市场 调整 结束 ，大 幅增加 权益 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报 告期 内， 本 基 金份 额净 值增长 率 为 3.39% ， 同期 业绩基 准增 长率 为-2.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从货币政策来 看，我们 认 为明年依然是 强调监管 的 一年，央行会 维持市场 流 动性充裕，但 在
价格上依然维 持较高水 平 。由于超储率 水平依然 很 低，整体银行 间市场的 流 动性依然会 偏紧，且
波动较 大。
全年的经济增 速可能出 现 小幅下滑，但 失速的风 险 不大。地产投 资由于库 存 依然处于较低 水
平且在 大力 发展 租赁 市场 的情况 下， 增速 依然 较为 稳定。 在 2017 年工 业企 业 利润率 出现 明显 改善
的情况 下， 我们 认为2018 年制造 业投 资增 速可 能较 之前有 小幅 企稳 。 基 建投 资受地 方政 府融 资受
限等影 响， 可能 出现 下滑 。
权益资产全年 来看依然 是 相对较优的选 择，但由 于 经济增速小幅 下滑且融 资 成本上行，结 构
分化的 行情 将会 延续 。
债券市场全年 的机会依 然 不大，受金融 监管延续 的 影响，短端收 益率会维 持 在较高水平， 长
端收益 率则 受通 胀预 期及 海外加 息的 影响 也会 有上 行压力 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报 告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环 境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同 的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 未
进行利润分配 。在符合 分 红条件的前提 下，本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分 ，将严格
按照基 金合 同的 约定 适时 向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —招商 基金管理
有限公 司2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日基 金 的投资 运作 ，进 行了 认真 、独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 招商基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的 计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，招商基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商安瑞进取债 券型证券 投 资基金 的财务 报
表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2017 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 3,250,522.91 5,037,256.89
结算备 付金 156,283.46 928,770.61
存出保 证金 24,963.58 66,884.66
交易性 金融 资产 75,227,971.50 274,004,704.14
其中： 股票 投资 9,456,283.60 33,114,413.72
基金投 资 - -
债券投 资 65,771,687.90 240,890,290.42
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 848,301.34 3,747,608.87
应收股 利 - -
应收申 购款 6,982.33 155,730.51
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 0.02 0.02
资产总 计 79,515,025.14 283,940,955.70
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 37,000,000.00
应付证 券清 算款 - 418,369.18
应付赎 回款 52,259.21 1,413.42
应付管 理人 报酬 53,771.95 187,334.22
应付托 管费 13,442.97 46,833.57
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,751.24 130,583.77
应交税 费 392,623.64 392,623.64
应付利 息 - 11,440.65 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 150,001.47 260,000.92
负债合 计 668,850.48 38,448,599.37
所有者权益：
实收基 金 45,427,347.45 146,207,582.21
未分配 利润 33,418,827.21 99,284,774.12
所有者 权益 合计 78,846,174.66 245,492,356.33
负债和 所有 者权 益总 计 79,515,025.14 283,940,955.70
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.736 元， 基金 份额 总额45,427,347.45 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 5,330,559.56 -8,824,250.92
1.利息 收入 5,557,847.76 16,667,142.46
其中： 存款 利息 收入 55,042.51 177,702.06
债券利 息收 入 5,455,329.68 16,446,500.16
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 47,475.57 42,940.24
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,523,240.87 -14,650,248.07
其中： 股票 投资 收益 -839,006.18 -1,440,993.98
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,288,963.36 -13,402,689.09
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 73,283.69 193,435.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-2,769,675.60 -11,016,460.30
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 19,146.53 175,314.99
减： 二、费用 2,451,160.65 6,099,409.32
1．管 理人 报酬 1,053,055.61 3,657,830.36
2．托 管费 263,263.79 914,457.62
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 249,882.58 662,642.29 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5．利 息支 出 487,496.24 453,358.85
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 487,496.24 453,358.85
6．其 他费 用 397,462.43 411,120.20
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
2,879,398.91 -14,923,660.24
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,879,398.91 -14,923,660.24
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
146,207,582.21 99,284,774.12 245,492,356.33
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,879,398.91 2,879,398.91
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-100,780,234.76 -68,745,345.82 -169,525,580.58
其中：1. 基 金申 购款 6,861,364.01 4,936,961.92 11,798,325.93
2. 基金 赎回 款 -107,641,598.77 -73,682,307.74 -181,323,906.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
45,427,347.45 33,418,827.21 78,846,174.66
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
452,327,930.27 322,531,704.77 774,859,635.04
二、本期经营活动产生的 - -14,923,660.24 -14,923,660.24 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-306,120,348.06 -208,323,270.41 -514,443,618.47
其中：1. 基 金申 购款 66,942,384.61 45,935,483.24 112,877,867.85
2. 基金 赎回 款 -373,062,732.67 -254,258,753.65 -627,321,486.32
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
146,207,582.21 99,284,774.12 245,492,356.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍___
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招 商 安 瑞 进取 债 券 型证 券投 资 基 金( 以 下 简称 “ 本 基金 ”) 系 由 基 金 管理 人 招 商基 金 管 理 有限 公
司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《招 商 安瑞进取债 券型证券 投资 基金基金合 同》及 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 经中国 证券 监督 管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2010]1793
号文批准公开 发行。本 基 金为契约型开 放式基金 ， 存续期限为不 定期，首 次 设立募集基 金份额为
2,463,195,422.37 份 ，经德勤 华永会 计师事务 所有限公 司验证 ，并出具 了编号为 德师报( 验) 字(11)
第 0014 号 验资 报告。 《 招商 安瑞进 取债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ( 以 下简 称 “ 基金合 同 ”) 于 2011
年 3 月 17 日正 式生 效。 本 基金的 基金 管理 人为 招商 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银
行股份 有限 公司( 以下 简称 “中国 农业 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安瑞 进
取债券型证券 投资基金 更 新的招募说明 书》的有 关 规定，本基金 的投资范 围 为主要为具 有良好流
动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 交易 的债 券( 包 括可转 债、 国债、 央行 票 据、 公 司债、 企业 债、
短期融 资券 、政 府机 构债 、政策 性金 融机 构金 融债 、商业 银行 金融 债、 资产 支持证 券等) 、股 票 、
权证、货币市 场工具以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。本基金 的投资组
合为： 对固 定收 益类 证券 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 其中 可转 债的 投资比 例为 基金 资 产
的 20%-95% ， 股 票、 权证 等权益 类资 产的 投资 比例 不高于 基金 资产 的 20% ， 基金保 留不 低于 基金招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为天相 可转 债指 数
收益率× 60%+ 中债 综合 全 价( 总值) 指数 收益 率× 40% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财务 报 表 按照 财政 部 颁 布 的企 业 会 计准 则及 相 关 规 定( 以 下简 称 “ 企业 会 计 准 则 ”) 以
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与2016 年度 报 告相一 致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券监 督管理 委 员 会关于证券投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》(证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业 协 会发布 的 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引( 试行) 》( 中基 协 发[2017]6 号) 相关 规定， 本基金 自 2017 年 12
月 5 日 起， 对所 持有 的流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 ，新 的估 值方 法考 虑了估 值日 在证 券 交
易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余限 售期对应 的 流动性折扣 的影响。
于2017 年12 月5 日 ，相 关会计 估计 调整 对基 金资 产净值 的影 响不 超 过 0.25% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本 基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正 。
7.4.6 税项
跟 据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租
入固定资产进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作， 主要 税项列示
如下：
1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债 券免
征营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券投 资基 金运 营过 程中 发生的 其他 增值 税 应
税行为 ，以 基金 管理 人为 增值税 纳税 人， 暂适 用简 易计税 方法 ，按 照 3% 的 征 收率缴 纳增 值税 。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息 、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 收到相 关扣 收税 款当 月的 法定申 报期 内向 主
管税务 机关 申报 缴纳 ； 从 公开发 行和 转让 市场 取得 的上市 公司 股票 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1
个月) 的， 其股 息红 利所 得 全额计 入应 纳税 所得 额 ； 持股期 限 在 1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂
减按 50% 计入 应纳 税所 得 额；持 股期 限超 过 1 年的 ，股息 红利 所得 暂免 征收 个人所 得税 。上 述所
得统一 适 用20% 的税 率计 征个人 所得 税。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人
所得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不再 缴
纳印花 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国农 业银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期 2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间2016 年1 月1日至
2016年12月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,053,055.61 3,657,830.36
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
317,365.57 481,020.43
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.80% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.80% ÷当 年天 数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期 2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间2016 年1 月1日至
2016年12月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
263,263.79 914,457.62
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.20% ÷当 年天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期 间2016 年1 月1 日至
2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 3,250,522.91 45,722.69 5,037,256.89 156,496.14
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2017 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产 - - - -
股票投 资
9,456,283.60
- - 9,456,283.60
债券投 资 19,220,360.68 46,551,327.22 - 65,771,688.00
合计 28,676,644.28 46,551,327.22 - 75,227,971.50
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2016 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产 - - - -
股票投 资 26,177,719.41 6,936,694.31 - 33,114,413.72
债券投 资 26,878,645.72 214,011,644.70 - 240,890,290.42
合计 53,056,365.13 220,948,339.01 - 274,004,704.14
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 分别 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间根据 估值调整 中 采用的不可观 察输入值 对 于公允价值的 影响程度 ， 确定相关股 票和债券
公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,456,283.60 11.89 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 29` 页
其中： 股票 9,456,283.60 11.89
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 65,771,687.90 82.72
其中： 债券 65,771,687.90 82.72
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,406,806.37 4.28
8 其他各 项资 产 880,247.27 1.11
9 合计 79,515,025.14 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,508,583.60 10.79
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 947,700.00 1.20
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,456,283.60 11.99
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 29` 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002311 海大集 团 123,579 2,891,748.60 3.67
2 600176 中国巨 石 131,800 2,147,022.00 2.72
3 600690 青岛海 尔 95,700 1,802,988.00 2.29
4 601336 新华保 险 13,500 947,700.00 1.20
5 600519 贵州茅 台 1,300 906,737.00 1.15
6 601100 恒立液 压 27,700 760,088.00 0.96
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000999 华润三 九 6,099,341.00 2.48
2 000063 中兴通 讯 5,436,287.00 2.21
3 002456 欧菲科 技 5,245,362.05 2.14
4 000333 美的集 团 4,725,862.00 1.93
5 600176 中国巨 石 4,395,697.00 1.79
6 002311 海大集 团 4,178,579.00 1.70
7 000728 国元证 券 3,909,996.00 1.59
8 000069 华侨城 Ａ 2,975,785.00 1.21
9 000001 平安银 行 2,799,274.00 1.14
10 000563 陕国投 Ａ 2,752,771.00 1.12
11 002570 贝因美 2,751,771.00 1.12
12 002449 国星光 电 2,441,741.12 0.99
13 002322 理工环 科 2,182,267.00 0.89
14 600690 青岛海 尔 1,839,238.00 0.75
15 600428 中远海 特 1,782,378.00 0.73
16 601608 中信重 工 1,781,915.00 0.73
17 601800 中国交 建 1,781,886.00 0.73
18 601106 *ST 一重 1,773,617.00 0.72
19 600027 华电国 际 1,650,696.00 0.67
20 002161 远 望 谷 1,556,610.00 0.63 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 29` 页
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 的 “累 计买 入金 额” 按 买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000063 中兴通 讯 6,550,920.30 2.67
2 600716 凤凰股 份 6,205,207.12 2.53
3 000999 华润三 九 6,051,015.51 2.46
4 002456 欧菲科 技 5,857,648.69 2.39
5 000333 美的集 团 5,381,031.95 2.19
6 600055 万东医 疗 4,266,445.20 1.74
7 000059 华锦股 份 3,894,633.00 1.59
8 000728 国元证 券 3,862,448.82 1.57
9 002215 诺 普 信 3,752,136.91 1.53
10 000069 华侨城 Ａ 3,447,330.00 1.40
11 603085 天成自 控 3,362,435.00 1.37
12 002570 贝因美 2,914,126.00 1.19
13 600699 均胜电 子 2,848,273.00 1.16
14 000563 陕国投 Ａ 2,845,891.20 1.16
15 000001 平安银 行 2,802,320.00 1.14
16 600176 中国巨 石 2,645,900.80 1.08
17 300157 恒泰艾 普 2,504,245.53 1.02
18 002161 远 望 谷 2,238,409.00 0.91
19 002449 国星光 电 2,210,475.00 0.90
20 002311 海大集 团 2,029,249.50 0.83
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 65,318,314.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 89,245,456.80
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ； 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2 、 “买入股票成 本（成交 ）总额” 、 “卖出 股票收入 （成交）总额 ”均按买 卖 成交金额（ 成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,997,000.00 2.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 13,586,930.00 17.23
其中： 政策 性金 融债 13,586,930.00 17.23
4 企业债 券 7,660,000.00 9.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 23,501,757.90 29.81
8 同业存 单 19,026,000.00 24.13
9 其他 - -
10 合计 65,771,687.90 83.42
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 170311 17 进出 11 100,000 9,928,000.00 12.59
2 111793532
17 广 州农 村商 业银 行
CD038
100,000 9,544,000.00 12.10
3 111770004 17 包 商银 行 CD147 100,000 9,482,000.00 12.03
4 124865 14 奎 屯润 100,000 7,660,000.00 9.72
5 113013 国君转 债 70,000 7,342,300.00 9.31
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形 。
8.11.2
本基金及目标 基金投资 的 前十名股票没 有超出基 金 合同规定的备 选股票库 ， 本基金管理人 从
制度和 流程 上要 求股 票必 须先入 库再 买入 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,963.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 848,301.34
5 应收申 购款 6,982.33
6 其他应 收款 0.02
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 880,247.27
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110030 格力转 债 3,883,041.40 4.92
2 132005 15 国资 EB 1,299,400.00 1.65
3 110032 三一转 债 606,600.00 0.77
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,744 16,555.16 7,035,616.93 15.49% 38,391,730.52 84.51%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
12.05 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 3 月 17 日 ） 基金 份额 总额
2,463,195,422.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 146,207,582.21
本报告 期基 金总 申购 份额 6,861,364.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 107,641,598.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 45,427,347.45
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会 2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席 。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务7 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 1 90,998,733.16 58.87% 84,747.37 59.28% -
中信建 投 1 36,372,483.32 23.53% 33,874.32 23.69% -
东方证 券 1 17,508,701.69 11.33% 16,306.05 11.41% -
西藏东 方财 富 1 4,924,678.80 3.19% 3,601.46 2.52% -
方正证 券 1 3,969,351.00 2.57% 3,696.56 2.59% -
川财证 券 2 789,823.62 0.51% 735.53 0.51% -
西南证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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比例 比例
天风证 券 35,607,802.41 15.01% - - - -
中信建 投 69,957,940.72 29.49% 264,300,000.00 33.29% - -
东方证 券 1,272,539.40 0.54% - - - -
西藏东 方财 富 29,964,648.65 12.63% 213,700,000.00 26.92% - -
方正证 券 79,539,893.14 33.52% 304,900,000.00 38.41% - -
川财证 券 20,922,488.85 8.82% 11,000,000.00 1.39% - -
西南证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
招 商基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
