招 商 安 本 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 本增 利债 券
基金主 代码 217008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 7 月 11 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 224,767,972.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2
基金产 品说 明
投资目 标 在 严 格控 制风 险、 维护 基金 本 金安 全的 基础 上， 为基
金份额 持有 人谋 求长 期、 稳定的 资本 增值 。
投资策 略 本 基 金 对 债 券 等 固 定 收 益 类 品 种 的 投 资 比 例 为 80 ％
-100 ％ （ 其 中 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不
低于 5％ ） ； 股 票等 权益 类 品种的 投资 比例 为 0％-20 ％。
当 本 基金 管理 人判 断市 场出 现 明显 的投 资机 会， 或行
业 （ 个股 ）的 投资 价值 被明 显 低估 时， 本基 金可 以直
接 参 与股 票二 级市 场投 资， 努 力获 取超 额收 益。 在构
建 二 级市 场股 票投 资组 合时 ， 本基 金管 理人 强调 将定
量 的 股票 筛选 和定 性的 公司 研 究有 机结 合， 挖掘 价值
被低估 的股 票。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 利率＋20bp
风险收 益特 征 本 基 金为 流动 性好 、低 风险 、 稳健 收益 类产 品， 可以
满 足 追求 本金 安全 基础 上持 续 稳定 收益 的个 人和 机构
投资者 的投 资需 求。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 潘西里 石立平
联系电 话 0755－83196666 010-63639180
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95595
传真 0755－83196475 010-63639132
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 1,099,036.53 -1,151,539.43 153,884,631.94
本期利 润 -779,140.37 -28,343,865.14 80,394,453.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0024 -0.0439 0.1084
本期基 金份 额净 值增 长率 0.42% -2.43% 8.18%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2301 0.2159 0.2172
期末基 金资 产净 值 307,648,835.87 833,876,635.62 1,035,303,222.11
期末基 金份 额净 值 1.3687 1.3630 1.3969
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.08% 0.12% 0.74% 0.01% -0.66% 0.11%
过去六 个月 3.26% 0.16% 1.49% 0.01% 1.77% 0.15%
过去一 年 0.42% 0.24% 2.95% 0.01% -2.53% 0.23%
过去三 年 6.00% 0.51% 9.47% 0.01% -3.47% 0.50%
过去五 年 53.22% 0.49% 18.34% 0.01% 34.88% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
128.91% 0.41% 45.99% 0.01% 82.92% 0.40% 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.2
自基金 合同 生效以 来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3
过去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - - -
2016 - - - - -
2015 1.5000 89,568,923.04 39,482,519.23 129,051,442.27 -
合计 1.5000 89,568,923.04 39,482,519.23 129,051,442.27 - 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ?三 年期 开放 式债 券 型持续 优胜 金牛 基金 （ 招 商产业 债券 ） 《中 国证 券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《 上海 证券 报 》
金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 （招商 双债 增强 （LOF）） 《上海 证券 报》
金基金 ?三 年期 债券 型基 金 奖（招 商产 业债 券） 《 上 海证券 报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 积极债 券型 明星 基金 （招 商安瑞 进取 债券 ） 《证 券 时报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 普通债 券型 明星 基金 （招 商产业 债券 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度平 衡混合 型明 星基 金（ 招商 制造业 混合 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ） 《证 券时 报》
金帆奖 ?201 7 年 度基 金管 理公司 《21 世 纪经 济报 道》
金鼎奖 ?最 佳公 募基 金公 司 品牌 《每 日经 济新 闻》
年度卓 越公 募基 金 《华 尔 街见闻 》
年度十 大风 云基 金产 品奖 （招商 中证 白酒 指数 分级 ） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形象 公 司《东 方财 富网 》
杰出业 绩表 现基 金产 品（ 招商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方财 富网 》
年度指 数投 资奖 《 华夏 时 报》
基金电 商平 台杰 出用 户体 验奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
滕越
本 基 金 基
金经理
2017 年 7 月
29 日
- 8
女， 硕 士。2009 年7 月 加 入民生 证券
股 份 有 限 公 司 ， 曾 任 分 析 师 ；2014
年 9 月 加入 华创 证券 有限 责任公 司 ，
曾任高 级分 析师 ； 2016 年3 月加 入招
商 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资
部， 从事 固定 收益 类产 品 研究及 投资
组合辅 助管 理相 关工 作 ， 现任招 商安
达灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 招
商 稳 盛 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 招商 信用 增 强债券 型证
券投资 基金 、 招商 安本 增 利债券 型证
券投资 基金 、 招商 稳阳 定 期开放 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 。
康晶
离 任 本 基
金 基 金 经
理
2015 年8 月5
日
2017 年3 月
11 日
6
男， 理 学硕 士。2009 年 加 入魏斯 曼资
本公司 交易 部， 任交 易员 ；2011 年1
月 加 入 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券
资本市场部，任研究员；2012 年 3
月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收益投 资部 ， 曾 任研 究员 ， 招商 安本
增利债 券型 证券 投资 基金 、 招 商产 业
债券型 证券 投资 基金 、 招 商安达 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 招 商招 熹
纯债债 券型 证券 投资 基金 、 招 商安 润
保本混 合型 证券 投资 基金 、 招 商安 盈
保本混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 ，
现任招 商安 泰债 券投 资基 金、 招商 境
远灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 招
商招兴 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招
商安博 保本 混合 型证 券投 资基 金 、 招
商安裕 保本 混合 型证 券投 资基金 、 招
商 丰 睿 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 招商 丰达 灵活 配置 混 合型证 券投
资基金 、 招商 稳祥 定期 开 放灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 招 商招坤 纯债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商稳荣 定期
开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、
招商招 乾纯 债债 券型 证券 投资基 金 、
招 商 招 益 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基 金 、 招 商稳 乾定 期 开放灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 招商丰 诚灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 招商 稳
泰 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 招商 丰拓 灵活 配 置混合 型证招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券投资 基金 基金 经理 。
邓栋
离 任 本 基
金 基 金 经
理
2015 年 7 月
23 日
2017 年7 月
29 日
7
男， 工 学硕 士。2008 年 加 入毕马 威华
振 会 计 师 事 务 所 ， 从 事 审 计 工 作 ，
2010 年 1 月 加入 招商 基 金管理 有限
公司， 曾任 固定 收益 投资 部研究 员 、
副总监 ， 招商 信用 添利 债 券型证 券投
资基金(LOF) 、 招 商 安 达 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金 、 招 商 安润保 本混
合型证 券投 资基 金 、 招 商 全球资 源股
票型证 券投 资基 金 、 招 商 标普金 砖四
国指数证券投资基金(LOF) 、招商丰
融灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 招
商 丰 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金(LOF) 、 招 商 丰 泽 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金 、 招 商瑞 丰 灵活配 置混
合型发 起式 证券 投资 基金 、 招 商丰 美
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 招 商
兴福灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、
招 商 丰 嘉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 、 招 商信 用增 强债 券 型证券 投资
基金 、 招 商稳 乾定 期开 放 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 招 商 安本增 利债
券型证 券投 资基 金 、 招 商 招益两 年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、 招商 稳
盛 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 招商 稳阳 定期 开 放灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计算 标准 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公平 交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 经济 增长 实现了 七年 以来 首次 提速 ，全年 GDP 增 速达 6.9 ％ ，四个 季度 GDP招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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增速分 别 为6.9 ％、6.9％、6.8％和 6.8 ％， 呈现 前 高后低 的态 势， 但 全年 波 动不大。 分产 业来 看，
第一产 业同 比增 速 3.9% ， 较上年 提高 0.6 个百 分点 ；第二 产业 同比 增速 6.1% ，较上 年下 降 0.2
个百分 点； 第三 产业 同比 增速 8.0% ， 较 上年 提高 0.3 个百 分点 。 从GDP 拉动 角度来 看， 第三 产业
对 GDP 增速 拉 动 4.1 个百 分点， 较上 年提 高 0.2 个 百分点 ；第 一产 业 对 GDP 增速拉 动 0.3 个百分
点，与 上年 持平 ；第 二产 业对 GDP 增 速拉 动 2.4 个 百分点 ，较 上年 下 降 0.1 个百分 点。 可以 看出
以工业 和建 筑业 为主 体的 第二产 业 在2017 年 小幅 走 弱， 但 服务 业发 展形 势较 好， 对 经济 增长 形成
了较强 的支 撑。
债券市 场回 顾：
2017 年债 券市 场走 势可 以 大致分 为四 个阶 段： 一季 度 ， 资 金面 紧张 ， 美 联储 加息引 发国 内连
锁反应，银监 出台 “三三四 ”导致债券 市场调整 ； 二季度，严监 管及其预 期 主导利率走 势；三季
度，市场情绪 好转，市 场 窄幅调整出现 一波抢跑 行 情；四季度， 经济表现 出 较强的 韧性 ，同时叠
加监管 进一 步趋 严， 利率 债市场 出现 了一 轮大 幅下 跌。
基金操 作回 顾：
回顾2017 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 根据市 场行 情的 节奏 变化 及时进 行了 合理 的组 合调 整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本 基 金份 额净 值增长 率 为 0.42% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为2.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年利 率债 、地 方债 的 供给压 力仍 会对 银行 配置 债券额 度形 成制 约， 从 2017 年 债券 的几
轮小行情中观 察到参与 主 体还是广义基 金居 多， 对 银行来说目前 信贷依然 是 首选的资产 。但是随
着中央经济工 作会议对 经 济增长预期的 弱化，未 来 经济基本面的 走弱可能 也 是政府和市 场共同预
期的一个结果 。目前金 融 去杠杆仍然是 政府的主 要 政策目标之一 ，预计货 币 政策也会继 续维持中
性偏紧 的基 调 。 因 此， 对 债券市 场来 说可 能暂 时不 会出现 趋势 性的 牛市 ， 但2018 年 仍然 可以 期待
一定的 交易 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值 业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而 确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基 金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 未
进行利润分配 。在符合 分 红条件的前提 下，本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分 ，将严格
按照基 金合 同的 约定 适时 向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中 国光 大银 行股份 有限 公司 在对 招商 安本增 利债 券型 证券 投资 基金 （ 以下 称 “ 本
基金”） 托管 过程中， 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》、《证券 投资基金 运 作管理办法 》、《证
券投资基金信 息披露管 理 办法》及其他 法律法规 、 基金合同、托 管协议等 的 规定，依法 安全保管
了基金的全部 资产，对 本 基金的投资运 作进行了 全 面的会计核算 和应有的 监 督，对发现 的问题及
时提出了意见 和建议。 同 时，按规定如 实、独立 地 向监管机构提 交了本基 金 运作情况报 告，没有
发生任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，诚实 信 用、勤勉尽责 地履行了 作 为基金托管 人所应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有 限公 司依据《 证 券投资基金法 》、《证 券 投资基金运作 管
理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他法 律法 规、 基金 合同 、 托管 协议 等的 规定，
对基金管理人 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督， 未发现基 金 管理人在投 资运作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等方 面 存在损害基 金份额持
有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了有关法 律 法规的要求， 各重要方 面 由投资管理 人依据基
金合同 及实 际运 作情 况进 行处理 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 编 制 的 《 招商安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告 》 进行 了 复核， 认为 报告 中相 关财 务指标 、 净 值表 现、 财务 会计报 告 （ 注： 财务
会计报 告中 的 “金 融工 具 风险及 管理 ” 部分 未在 托 管人复 核范 围内 ） 、 投资 组合报 告等 内容 真实 、
准确。 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
德勤华永会 计师事 务所（ 特殊普通合 伙）审 计了 招 商安本增利 债券型 证券投 资基金 的财 务报
表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2017 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安本 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 18,137,836.10 33,103,996.82
结算备 付金 869,787.98 1,966,913.64
存出保 证金 126,148.96 347,943.84
交易性 金融 资产 321,455,564.63 697,512,273.28
其中： 股票 投资 35,589,049.63 20,094,788.88
基金投 资 - -
债券投 资 285,866,515.00 677,417,484.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 219,607,729.41
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 6,666,422.95 13,698,787.03
应收股 利 - -
应收申 购款 77,020.00 153,757.53
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 354,332,780.62 966,391,401.55
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 34,000,000.00 130,000,000.00
应付证 券清 算款 11,147,405.22 -
应付赎 回款 178,919.17 521,280.14
应付管 理人 报酬 186,719.77 507,524.94
应付托 管费 40,011.40 108,755.36
应付销 售服 务费 80,022.77 217,510.69
应付交 易费 用 191,249.55 282,737.60
应交税 费 793,290.46 793,290.46
应付利 息 6,326.41 8,666.74 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 60,000.00 75,000.00
负债合 计 46,683,944.75 132,514,765.93
所有者权益：
实收基 金 224,767,972.13 611,796,613.81
未分配 利润 82,880,863.74 222,080,021.81
所有者 权益 合计 307,648,835.87 833,876,635.62
负债和 所有 者权 益总 计 354,332,780.62 966,391,401.55
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3687 元， 基金 份额 总 额 224,767,972.13
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安本 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 8,251,847.16 -9,600,031.27
1.利息 收入 24,295,317.88 38,435,181.35
其中： 存款 利息 收入 188,276.29 523,448.55
债券利 息收 入 23,927,582.43 37,765,586.75
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 179,459.16 146,146.05
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -14,165,293.82 -20,842,886.91
其中： 股票 投资 收益 -7,541,438.99 -24,492,586.59
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -6,708,097.96 2,423,805.29
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 84,243.13 1,225,894.39
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-1,878,176.90 -27,192,325.71
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
减： 二、费用 9,030,987.53 18,743,833.87
1．管 理人 报酬 3,078,876.58 6,108,314.38
2．托 管费 659,759.27 1,308,924.56
3．销 售服 务费 1,319,518.50 2,617,849.00 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4．交 易费 用 1,552,619.41 3,025,730.85
5．利 息支 出 2,221,813.77 5,470,615.08
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,221,813.77 5,470,615.08
6．其 他费 用 198,400.00 212,400.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号
填列）
-779,140.37 -28,343,865.14
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） -779,140.37 -28,343,865.14
7.3
所有者 权益 （基金 净值 ）变 动表
会计主 体： 招商 安本 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
611,796,613.81 222,080,021.81 833,876,635.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -779,140.37 -779,140.37
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-387,028,641.68 -138,420,017.70 -525,448,659.38
其中：1. 基 金申 购款 50,082,672.94 17,952,463.62 68,035,136.56
2. 基金 赎回 款 -437,111,314.62 -156,372,481.32 -593,483,795.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
224,767,972.13 82,880,863.74 307,648,835.87
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
741,156,225.95 294,146,996.16 1,035,303,222.11
二、本期经营活动产生的 - -28,343,865.14 -28,343,865.14 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-129,359,612.14 -43,723,109.21 -173,082,721.35
其中：1. 基 金申 购款 572,163,604.02 204,311,415.60 776,475,019.62
2. 基金 赎回 款 -701,523,216.16 -248,034,524.81 -949,557,740.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
611,796,613.81 222,080,021.81 833,876,635.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商安本增利 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安本增利 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证 监基金字
[2006]99 号文 批准 公开 募 集。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限为 不定 期， 首 次设 立募 集基
金份额 为3,097,655,129.20 份， 经德 勤华 永会 计师 事务所 有限 公司 验证 ， 并 出具了 编号 为德 师报
(验)字(06) 第 0026 号验 资报告 。 《 招商 安本 增利 债 券型证 券投 资 基 金基 金合 同》 于 2006 年 7 月
11 日正 式生 效。 本基 金因 自 2007 年 7 月 1 日 起执 行 财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布 的企 业会 计
准则及 相关 规定(以 下简 称 “企业 会计 准则 ”)，于 2007 年9 月 28 日 公告 了修 改后的 基金 合同(以
下简称 “修 改后 的基 金合 同 ”)。本 基金 的基 金管 理 人为招 商基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中
国光大 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 光大 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 截至 报告 期末 最新公 告的 《 招
商安本增利债 券型证券 投 资基金更新的 招募说明 书 》的有关规定 ，本基金 投 资于具有良 好流动性
的固定 收益 类品 种 ， 包 括 国债 、 金 融债 、 信用 等级 为投资 级以 上的 企业 债和 次级债 、 可转 换债 券、
短期融资券、 债券回购 、 央行票据、同 业存款等 ， 以及股票等权 益类品种 和 法律法规或 监管机构招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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允许基金投资 的其它金 融 工具。本基金 的投资组 合 为：本基金对 债券等固 定 收益类品种 的投资比
例为80%-100%( 其中 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于 5%) ； 股票 等 权益类 品种 的投 资比
例为 0%-20% 。 本基 金业 绩 比较基 准为 ：三 年期 银行 定期 存 款税 后利 率+0.2% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财务 报 表 按照 财政 部 颁 布 的企 业 会 计准 则及 相 关 规 定( 以 下简 称 “ 企业 会 计 准 则 ”) 以
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与 2016 年度 报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券监 督管理委 员 会关于证券投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 ( 证 监会 公告[2017]13 号) 和中国 证券 投资 基金 业协 会发布 的 《证 券投 资
基金投 资流 通受 限股 票估 值指引( 试行) 》 ( 中基 协发[2017]6 号) 相关 规定 ， 本 基 金自 2017 年 12 月 5
日起，对所持 有的流通 受 限股票的估值 方法进行 调 整，新的估值 方法考虑 了 估值日在证 券交易所
上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。于
2017 年 12 月 5 日， 相关 会计估 计调 整对 基金 资产 净值的 影响 不超 过 0.25% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财 税[2004]78 号 文《 关于 证 券 投 资 基金 税收 政 策的 通 知 》 、 财税
[2005]103 号 文 《关 于股 权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国
家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海 、 深圳证 券交 易所 关招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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于做好 证券 交易 印花 税征 收方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2014]48 号 《关 于实 施全 国中 小 企业股 份转 让系 统
挂牌公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《关 于上 市公 司 股
息红利 差 别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面 推开营 业税 改征 增值
税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地 产开发 教育 辅助 服务 等增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产进
项税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1) 证券投资基 金( 封闭式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金) 管理 人运用基 金买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年 1 月 1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理人 为增值 税纳 税人 ， 暂适 用简 易计税 方法 ， 按照 3% 的 征 收率缴 纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基 金取 得的 股票 股息 、 红利 收入， 由上 市公 司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ； 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期 限在 1 个 月以 内( 含
1 个月) 的 ，其 股息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 上述
所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
4) 对基 金取 得的 债券 利息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国光 大银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间 存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,078,876.58 6,108,314.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
522,796.94 751,819.16
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.70% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.70% ÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
659,759.27 1,308,924.56 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
注： 支 付基 金托 管人 中国 光大银 行 的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.15%的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.15% ÷当 年 天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 471,705.90
中国光 大银 行 123,209.14
招商银 行 440,403.32
招商证 券 1,595.57
合计 1,036,913.93
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 1,436,926.16
中国光 大银 行 145,422.04
招商银 行 608,264.66
招商证 券 8,281.14
合计 2,198,894.00
注：销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值×0.30% 的 年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 30% ÷ 当 年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行 18,137,836.10 154,753.65 33,103,996.82 335,372.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末 未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末 无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币34,000,000.00 元， 在 2018 年 1 月 2 日 和 2018 年 1 月 5 日 （先后 ） 到 期。 该
类交易要求本 基金在回 购 期内持有的在 新质押式 回 购下转入质押 库的债券 ， 按证券交易 所规定的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
单位： 人民 币元
资产 本期末(2017 年12 月 31 日) 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 35,589,049.63
-
-
35,589,049.63
债券投 资 1,869,085.54 283,997,429.46 - 285,866,515.00
合计 37,458,135.17 283,997,429.46 - 321,455,564.63
单位： 人民 币元
资产
上年度 末(2016 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资
-
20,094,788.88
-
20,094,788.88
债券投 资
395,010.00
677,022,474.40
-
677,417,484.40
合计
395,010.00
697,117,263.28
-
697,512,273.28
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 35,589,049.63 10.04
其中： 股票 35,589,049.63 10.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 285,866,515.00 80.68
其中： 债券 285,866,515.00 80.68
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 1.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,007,624.08 5.36
8 其他各 项资 产 6,869,591.91 1.94
9 合计 354,332,780.62 100.00
8.2
期末按 行业 分类的 股票 投资 组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,361,714.00 2.07
C 制造业 8,545,096.03 2.78
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 1,630,530.00 0.53
F 批发和 零售 业 3,155,360.00 1.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,274,560.00 1.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 6,550,876.60 2.13
K 房地产 业 4,513,212.00 1.47
L 租赁和 商务 服务 业 1,557,701.00 0.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,589,049.63 11.57
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末 未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,056,593 6,550,876.60 2.13
2 600028 中国石 化 1,037,800 6,361,714.00 2.07
3 600208 新湖中 宝 864,600 4,513,212.00 1.47
4 600270 外运发 展 189,500 3,274,560.00 1.06
5 600260 凯乐科 技 111,973 3,259,534.03 1.06
6 600723 首商股 份 384,800 3,155,360.00 1.03
7 002273 水晶光 电 101,000 2,382,590.00 0.77
8 300197 铁汉生 态 134,200 1,630,530.00 0.53
9 601888 中国国 旅 35,900 1,557,701.00 0.51
10 000672 上峰水 泥 153,600 1,492,992.00 0.49
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002273 水晶光 电 44,671,817.15 5.36
2 300236 上海新 阳 28,699,869.92 3.44
3 603986 兆易创 新 26,320,370.20 3.16
4 002353 杰瑞股 份 26,112,033.87 3.13
5 600489 中金黄 金 24,533,674.12 2.94
6 600547 山东黄 金 24,183,323.90 2.90
7 300346 南大光 电 21,409,149.00 2.57
8 601600 中国铝 业 19,627,675.00 2.35 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
9 603005 晶方科 技 19,606,620.58 2.35
10 601899 紫金矿 业 16,393,132.00 1.97
11 600595 中孚实 业 14,789,898.00 1.77
12 002192 融捷股 份 13,407,884.96 1.61
13 601919 中远海 控 11,823,385.00 1.42
14 600713 南京医 药 11,796,031.99 1.41
15 601857 中国石 油 10,802,798.00 1.30
16 600754 锦江股 份 10,713,320.40 1.28
17 300197 铁汉生 态 10,178,478.45 1.22
18 002624 完美世 界 10,032,642.50 1.20
19 600068 葛洲坝 9,999,350.64 1.20
20 600260 凯乐科 技 9,989,314.44 1.20
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002273 水晶光 电 45,969,160.70 5.51
2 002353 杰瑞股 份 26,083,188.60 3.13
3 300236 上海新 阳 24,996,264.88 3.00
4 600489 中金黄 金 24,877,834.79 2.98
5 600547 山东黄 金 23,482,684.81 2.82
6 603986 兆易创 新 22,735,825.22 2.73
7 000926 福星股 份 18,724,239.52 2.25
8 601600 中国铝 业 18,315,290.00 2.20
9 603005 晶方科 技 18,076,238.30 2.17
10 601899 紫金矿 业 17,703,402.00 2.12
11 600595 中孚实 业 17,051,566.50 2.04
12 300346 南大光 电 16,349,216.24 1.96
13 002192 融捷股 份 13,725,444.56 1.65
14 600713 南京医 药 11,670,113.04 1.40
15 601919 中远海 控 11,485,596.00 1.38
16 600754 锦江股 份 11,364,669.96 1.36
17 601857 中国石 油 10,955,290.00 1.31 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
18 600068 葛洲坝 10,204,071.72 1.22
19 002624 完美世 界 9,870,953.61 1.18
20 600456 宝钛股 份 9,567,328.51 1.15
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有 的股票 分类为 交易性金融 资产的 ，本项 “累计卖出 金额 ” 按买卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 524,842,005.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 501,965,124.78
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （成 交 ） 总 额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ” 均 按买 卖成 交金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 21,999,521.20 7.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 180,344,996.90 58.62
5 企业短 期融 资券 40,130,000.00 13.04
6 中期票 据 19,810,000.00 6.44
7 可转债 （可 交换 债） 23,581,996.90 7.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 285,866,515.00 92.92
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122276 13 魏桥 01 300,450 30,150,157.50 9.80
2 122711 12 郑 新债 250,000 25,415,000.00 8.26
3 122809 11 准 国资 500,000 24,965,000.00 8.11
4 132006 16 皖新 EB 215,160 20,999,616.00 6.83
5 122545 12 蒙 高新 500,000 20,265,000.00 6.59 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 126,148.96
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,666,422.95
5 应收申 购款 77,020.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,869,591.91 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
8.11.4
期末持 有的 处于转 股期 的可 转换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132006 16 皖新 EB 20,999,616.00 6.83
2 120001 16 以岭 EB 616,196.00 0.20
3 128015 久其转 债 441,276.99 0.14
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 34 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,180 31,304.73 47,305,891.50 21.05% 177,462,080.63 78.95%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
37.87 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员 、基 金投资和研究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年7 月 11 日 ）基 金份 额总 额
3,097,655,129.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 611,796,613.81
本报告 期基 金总 申购 份额 50,082,672.94
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 437,111,314.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 224,767,972.13 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会 2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前 德 勤华 永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务 12 年 ，本报 告期 应支 付给 德勤 华永 会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 的报 酬 为
人民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 1 602,788,039.55 58.71% 561,377.89 58.70% -
银河证 券 1 424,019,090.38 41.29% 394,891.54 41.30% -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建 投 257,674,621.09 91.02% 3,158,900,000.00 100.00% - -
银河证 券 25,434,874.09 8.98% - - - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401-20170505 93,390,972.74 - 52,312,359.29 41,078,613.45 18.28%
2 20170101-20170630 149,767,859.81 - 149,767,859.81 - -
产品特有 风险
本基金存在单 一投资者 持 有基金份额比 例达到或 超 过 20%的情 况，可能 会出 现集中赎回 甚至
巨额赎回 从而引 发基金 净 值剧烈波 动， 甚至 引发基 金的流动 性风险， 基金管 理人可能 无法及 时变
现基金资 产以应 对基金 份 额持有人 的赎回 申请， 基 金份额持 有人可 能无法 及 时赎回持 有的全 部基
金份额。
招商基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
