招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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招 商 安 心 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 心收 益债 券
基金主 代码 217011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 22 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 542,683,892.54 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制投 资风 险的 基础 上 ，追 求稳 定的 当期 收益
和基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略 （ 一 ）资 产配 置： 本基 金对 债 券等 固定 收益 类品 种的
投资比 例不 低 于 80% （其 中 ， 企业 债投 资比 例为0-40% ，
可转债 投资 比例 为 0-40%） ，股票 等权 益类 品种 的投 资
比例不 高 于 20%， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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不低 于5% 。
（ 二 ）组 合构 建： 本基 金在 货 币市 场工 具投 资方 面，
将 采 用稳 健的 投资 组合 策略 ， 通过 对短 期金 融工 具的
组 合 操作 ，在 保持 资产 流动 性 的同 时， 追求 稳定 的投
资 收 益； 在债 券（ 不含 可转 债 ）投 资方 面， 将采 取积
极主动 的投 资策 略， 以中 长期利 率趋 势分 析为 基础, 结
合 中 长期 的经 济周 期、 宏观 政 策方 向及 收益 率曲 线分
析,实 施积 极 的 债券 投资 组 合管理 ， 以 获取 较高 的债 券
组 合 投资 收益 。在 可转 债投 资 方面 ，主 要采 用可 转债
相 对 价值 分析 策略 ；在 参与 股 票一 级市 场和 新股 增发
投 资 方面 ，将 在深 入研 究的 基 础上 ，发 掘新 股内 在价
值 ， 发挥 本基 金作 为机 构投 资 者在 新股 询价 发行 过程
中 的 对新 股定 价所 起的 积极 作 用， 积极 参与 新股 的申
购、询 价， 以获 取较 好收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 主动 管理 的债 券型 基 金， 在证 券投 资基 金中
属 于 中低 等风 险品 种， 其预 期 风险 收益 水平 低于 股票
基金及 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 郭明
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 28,949,179.88 52,484,787.16 45,593,747.66
本期利 润 19,131,972.93 27,091,809.96 56,691,972.49 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0375 0.0398 0.1307
本期基 金份 额净 值增 长率 2.87% 3.10% 11.13%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3861 0.3297 0.2519
期末基 金资 产净 值 798,718,587.04 819,333,575.47 755,953,147.68
期末基 金份 额净 值 1.472 1.431 1.388
注：1 、 基金 业绩指标 不 包括持有人 认（申） 购或 交易基金的 各项费用 ，计 入费用后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.34% 0.06% -1.15% 0.06% 0.81% 0.00%
过去六 个月 0.89% 0.05% -1.30% 0.05% 2.19% 0.00%
过去一 年 2.87% 0.06% -3.38% 0.06% 6.25% 0.00%
过去三 年 17.85% 0.15% 0.31% 0.08% 17.54% 0.07%
过去五 年 40.80% 0.19% 11.70% 0.10% 29.10% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
81.87% 0.28% 26.62% 0.08% 55.25% 0.20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ?三 年期 开放 式债 券 型持续 优胜 金牛 基金 （ 招 商产业 债券 ） 《中 国证 券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《 上海 证券 报 》
金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 （招商 双债 增强 （LOF）） 《上海 证券 报》
金基金 ?三 年期 债券 型基 金 奖（招 商产 业债 券） 《 上 海证券 报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 积极债 券型 明星 基金 （招 商安瑞 进取 债券 ） 《证 券 时报》
明星基 金奖 ?三 年持 续回 报 普通债 券型 明星 基金 （招 商产业 债券 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度平 衡混合 型明 星基 金（ 招商 制造业 混合 ） 《证 券时 报 》
明星基 金奖 ?201 6 年 度绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ） 《证 券时 报》
金帆奖 ?201 7 年 度基 金管 理公司 《21 世 纪经 济报 道》
金鼎奖 ?最 佳公 募基 金公 司 品牌 《每 日经 济新 闻》
年度卓 越公 募基 金 《华 尔 街见闻 》
年度十 大风 云基 金产 品奖 （招商 中证 白酒 指数 分级 ） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形象 公 司《东 方财 富网 》
杰出业 绩表 现基 金产 品（ 招商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方财 富网 》
年度指 数投 资奖 《 华夏 时 报》
基金电 商平 台杰 出用 户体 验奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
马龙
本基金
基金经
理
2014 年 3
月 27 日
- 8
男， 经 济学 博士。2009 年7 月加 入泰 达宏
利基金 管理 有限 公司 ， 任 研究员 ， 从 事宏
观经济 、 债 券市 场策 略、 股票市 场策 略研
究工作 ，2012 年 11 月 加 入招商 基金 管理
有限公 司固 定收 益投 资部 ，曾任 研究 员 ，
招商招 利1 个 月期 理财 债 券型证 券投 资基
金、招 商安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金 、
招 商 可 转 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 现任 固定 收益 投 资部总 监助 理兼
招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金 、 招 商
安心收 益债 券型 证券 投资 基金 、 招 商产 业
债券型 证券 投资 基金 、 招 商安益 保本 混合招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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型证券 投资 基金 、 招商 安 弘保本 混合 型证
券投资 基金 、 招商 安荣 保 本混合 型证 券投
资基金 、 招商 睿祥 定 期 开 放混合 型证 券投
资基金 、 招商 定期 宝六 个 月期理 财债 券型
证券投 资基 金 、 招 商招 利 一年期 理财 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段保证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 经济 增长 实现了 七年 以来 首次 提速 ，全年 GDP 增 速达 6.9 ％ ，四个 季度 GDP
增速分 别 为6.9 ％、6.9％、6.8％和 6.8 ％， 呈现 前 高后低 的态 势， 但 全 年 波 动不大。 分产 业来 看，
第一产 业同 比增 速 3.9% ， 较上年 提高 0.6 个百 分点 ；第二 产业 同比 增速 6.1% ，较上 年下 降 0.2
个百分 点； 第三 产业 同比 增速 8.0% ， 较 上年 提高 0.3 个百 分点 。 从GDP 拉动 角度来 看， 第三 产业
对 GDP 增速 拉 动 4.1 个百 分点， 较上 年提 高 0.2 个 百分点 ；第 一产 业 对 GDP 增速拉 动 0.3 个百分
点，与 上年 持平 ；第 二产 业对 GDP 增 速拉 动 2.4 个 百分点 ，较 上年 下 降 0.1 个百分 点。 可以 看出
以工业 和建 筑业 为主 体的 第二产 业 在2017 年 小幅 走 弱， 但 服务 业发 展形 势较 好， 对 经济 增长 形成
了较强 的支 撑。
债券市 场回 顾：
2017 年债 券市 场走 势可 以 大致分 为四 个阶 段： 一季 度 ， 资 金面 紧张 ， 美 联储 加息引 发国 内连
锁反应，银监 出台 “三三四 ”导致债券 市场调整 ； 二季度，严监 管及其预 期 主导利率走 势；三季
度，市场情绪 好转，市 场 窄幅调整出现 一波抢跑 行 情；四季度， 经济表现 出 较强的韧性 ，同时叠
加监管 进一 步趋 严， 利率 债市场 出现 了一 轮大 幅下 跌。
基金操 作回 顾：
回顾2017 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 根据市 场行 情的 节奏 变化 及时进 行了 合理 的组 合调 整。 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本 基 金份 额净 值增长 率 为 2.87% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-3.38%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场展 望：
2018 年利 率债 、地 方债 的 供给压 力仍 会对 银行 配置 债券额 度形 成制 约， 从 2017 年 债券 的几
轮小行情中观 察到参与 主 体还是广义基 金居多， 对 银行来说目前 信贷依然 是 首选的资产 。但是随
着中央经济工 作会议对 经 济增长预期的 弱化，未 来 经济基本面的 走弱可能 也 是政府和市 场共同预
期的一个结果 。目前金 融 去杠杆仍然是 政府的主 要 政策目标之一 ，预计货 币 政策也会继 续维持中
性偏紧 的基 调 。 因 此， 对 债券市 场来 说可 能暂 时不 会出现 趋势 性的 牛市 ， 但2018 年 仍然 可以 期待
一定的 交易 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业 务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金 持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后 复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 未
进行利润分配 。在符合 分 红条件的前提 下，本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分 ，将严格
按照基 金合 同的 约定 适时 向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年， 本基 金托 管人 在 对招商 安心 收益 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年， 招 商安 心收 益债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 招商 基金 管理 有限 公司在 招商 安 心
收益债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重 要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，招 商安 心收 益债 券型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商安心收益债 券型证券 投 资基金 的财务 报
表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2017 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,790,893.29 3,289,544.00
结算备 付金 4,759,246.14 4,743,653.10
存出保 证金 11,680.37 4,523.48
交易性 金融 资产 1,079,873,701.20 970,576,110.40
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,079,873,701.20 970,576,110.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 19,018,016.80 13,493,993.86
应收股 利 - -
应收申 购款 498,989.97 1,018,084.23
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,105,952,527.77 993,125,909.07
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 305,319,104.02 171,581,653.38
应付证 券清 算款 24,328.77 -
应付赎 回款 413,413.85 1,073,241.82
应付管 理人 报酬 480,890.50 515,676.81
应付托 管费 137,397.29 147,336.23 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
应付销 售服 务费 206,095.93 221,004.34
应付交 易费 用 17,270.62 31,817.09
应交税 费 5,423.68 5,423.68
应付利 息 454,947.04 40,993.35
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 175,069.03 175,186.90
负债合 计 307,233,940.73 173,792,333.60
所有者权益：
实收基 金 542,683,892.54 572,582,064.07
未分配 利润 256,034,694.50 246,751,511.40
所有者 权益 合计 798,718,587.04 819,333,575.47
负债和 所有 者权 益总 计 1,105,952,527.77 993,125,909.07
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.472 元 ， 基 金份 额总 额542,683,892.54 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月31 日
一、收入 37,770,030.94 43,357,906.69
1.利息 收入 50,209,841.14 52,024,859.49
其中： 存款 利息 收入 160,243.66 296,320.47
债券利 息收 入 50,045,715.96 51,725,533.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,881.52 3,005.68
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -2,641,425.34 16,600,158.06
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -2,641,425.34 16,600,158.06
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列） -9,817,206.95 -25,392,977.20
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 18,822.09 125,866.34
减： 二、费用 18,638,058.01 16,266,096.73 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
1．管 理人 报酬 5,208,300.13 6,784,271.39
2．托 管费 1,488,085.76 1,938,363.27
3．销 售服 务费 2,232,128.68 2,907,544.93
4．交 易费 用 30,598.48 38,076.11
5．利 息支 出 9,329,423.53 4,247,399.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 9,329,423.53 4,247,399.96
6．其 他费 用 349,521.43 350,441.07
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 19,131,972.93 27,091,809.96
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 19,131,972.93 27,091,809.96
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
572,582,064.07 246,751,511.40 819,333,575.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,131,972.93 19,131,972.93
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-29,898,171.53 -9,848,789.83 -39,746,961.36
其中：1. 基 金申 购款 277,348,223.08 128,791,038.32 406,139,261.40
2. 基金 赎回 款 -307,246,394.61 -138,639,828.15 -445,886,222.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
542,683,892.54 256,034,694.50 798,718,587.04
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
544,765,710.94 211,187,436.74 755,953,147.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 27,091,809.96 27,091,809.96
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
27,816,353.13 8,472,264.70 36,288,617.83
其中：1. 基 金申 购款 1,030,647,482.23 429,556,398.87 1,460,203,881.10
2. 基金 赎回 款 -1,002,831,129.10 -421,084,134.17 -1,423,915,263.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
572,582,064.07 246,751,511.40 819,333,575.47
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商安心收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安心收益 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2008]1008 号 文批 准公 开 募集。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为5,439,771,823.60 份， 经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验 证， 并出具 了编 号为 德师
报( 验) 字(08) 第0028 号 验 资报告 。 《 招商 安心 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》( 以下 简称 “ 基
金合同 ”) 于 2008 年 10 月 22 日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人为 招商 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司( 以下 简称 “中 国工商 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 最 新适 用 的基金 合同 及 《招 商安 心 收益债 券型 证券
投资基金更新 的招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定 收益类证
券品种，包括 国债、金 融 债、信用等级 为投资级 以 上的企业债、 可转换债 券 、短期融资 券、债券
回购、资产支 持证券、 央 行票据、同业 存款等， 以 及法律法规或 监管机构 允 许基金投资 的其它金招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
融工具。本基 金可参与 一 级市场新股申 购或增发 新 股，还可持有 因可转债 转 股所形成的 股票、因
所持股票进行 股票配售 及 派发所形成的 股票以及 因 投资可分离债 券所形成 的 权证等资产 。本基金
的投资 组合 为： 对债 券等 固定收 益类 品种 的投 资比 例不低 于基 金资 产 的 80%( 其中， 企业 债投 资比
例为 0-40% ， 可转 债投 资 比例 为 0-40%) ，股 票等 权 益类品 种的 投资 比例 不高 于基金 资产 的 20% ，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为中 债综合 全价(总值) 指
数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业 实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与2016 年度 报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券监 督管理委 员 会关于证券投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》(证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业 协 会发布 的 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引( 试行) 》( 中基 协 发[2017]6 号) 相关 规定， 本基金 自 2017 年 12
月 5 日 起， 对所 持有 的流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 ，新 的估 值方 法考 虑了估 值日 在证 券 交
易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余限 售期对应 的 流动性折扣 的影响。
于2017 年12 月5 日 ，相 关会计 估计 调整 对基 金资 产净值 的影 响不 超 过 0.25% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租
入固定资产进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
招商证 券 197,354,508.66 75.05% 19,597,098.14 4.23%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
招商证 券 1,403,700,000.00 12.83% 821,700,000.00 6.03%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,208,300.13 6,784,271.39
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
932,425.37 666,360.28
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.70% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 70% ÷ 当年天 数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,488,085.76 1,938,363.27
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 20% ÷ 当 年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 1,557,231.67
中国工 商银 行 98,878.81
招商银 行 380,195.62
招商证 券 8,784.87
合计 2,045,090.97
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 2,012,386.34
中国工 商银 行 133,868.40
招商银 行 416,073.35
招商证 券 9,849.87
合计 2,572,177.96
注： 支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值×0.30% 的 年费 率计 提 ， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 30% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 1,790,893.29 77,190.61 3,289,544.00 175,298.33
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币197,319,104.02 元 ，是 以如 下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
041761014 17 潞安 CP004 2018 年1 月2 日 99.60 100,000 9,960,000.00 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
101552022 15 晋 焦煤 MTN003 2018 年1 月2 日 99.59 200,000 19,918,000.00
101564061 15 长 春城 建 MTN002 2018 年1 月2 日 96.69 100,000 9,669,000.00
101664062 16 中 铝业 MTN003 2018 年1 月2 日 97.13 200,000 19,426,000.00
101756020 17 河 钢集 MTN006 2018 年1 月2 日 100.72 100,000 10,072,000.00
101759051 17 长 发集 团 MTN003 2018 年1 月2 日 98.44 200,000 19,688,000.00
101759057 17 郑 州城 建 MTN002 2018 年1 月2 日 98.28 100,000 9,828,000.00
101768007 17 中 铝业 MTN002 2018 年1 月2 日 98.86 200,000 19,772,000.00
1380268 13 京 煤债 2018 年1 月2 日 60.33 400,000 24,132,000.00
170210 17 国开 10 2018 年1 月2 日 93.34 15,000 1,400,100.00
1280256 12 松 原城 开债 2018 年1 月4 日 40.48 500,000 20,240,000.00
1280344 12 大 庆债 2018 年1 月4 日 40.25 100,000 4,025,000.00
1380303 13 吴 忠城 投债 2018 年1 月4 日 61.28 300,000 18,384,000.00
1480490 14 昌 投债 2018 年1 月4 日 81.82 200,000 16,364,000.00
合计
2,715,000 202,878,100.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币108,000,000.00 元， 并于 2018 年 1 月 2 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回
购期内持有的 在新质押 式 回购下转入质 押库的债 券 ，按证券交易 所规定的 比 例折算为标 准券后，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末(2017 年12 月31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 - - - -
债券投 资 161,612.50 1,079,712,088.70 - 1,079,873,701.20
合计 161,612.50 1,079,712,088.70 - 1,079,873,701.20
招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资产
上年度 末(2016 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 - - - -
债券投 资 197,505.00 970,378,605.40
-
970,576,110.40
合计 197,505.00 970,378,605.40
-
970,576,110.40
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,079,873,701.20 97.64
其中： 债券 1,079,873,701.20 97.64
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,550,139.43 0.59
8 其他各 项资 产 19,528,687.14 1.77
9 合计 1,105,952,527.77 100.00
招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,394,000.00 4.93
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 46,921,000.00 5.87
其中： 政策 性金 融债 46,921,000.00 5.87
4 企业债 券 625,887,088.70 78.36
5 企业短 期融 资券 59,858,000.00 7.49
6 中期票 据 305,041,000.00 38.19
7 可转债 （可 交换 债） 2,772,612.50 0.35
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,079,873,701.20 135.20
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136074 15 合 作债 600,000 59,058,000.00 7.39
2 136591 16 西 经发 499,990 48,539,029.20 6.08 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
3 1380280 13 珠 海汇 华债 700,000 42,686,000.00 5.34
4 136213 16 晋 建发 400,000 39,616,000.00 4.96
5 101373002
13 华 信资 产
MTN001
300,000 30,078,000.00 3.77
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 15 合作 债（ 证 券代 码 136074 ）外 其他 证 券的发 行主 体未
有被监 管部 门立 案调 查， 不存在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
根据2017 年11 月 22 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行 人因未 按时 披露 定期 报告 被河北 证监 局
责令改 正。
对上述证券的 投资决策 程 序的说明：本 基金投资 上 述证券的投资 决策程序 符 合相关法律法 规
和公司 制度 的要 求。
8.11.2
本基金及目标 基金投资 的 前十名股票没 有超出基 金 合同规定的备 选股票库 ， 本基金管理人 从
制度和 流程 上要 求股 票必 须先入 库再 买入 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,680.37 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,018,016.80
5 应收申 购款 498,989.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,528,687.14
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120001 16 以岭 EB 2,611,000.00 0.33
2 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.02
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
28,114 19,302.98 379,455,398.24 69.92% 163,228,494.30 30.08%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 118,465.61 0.0218%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 10 月22 日 ）基 金份 额 总额
5,439,771,823.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 572,582,064.07
本报告 期基 金总 申购 份额 277,348,223.08
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 307,246,394.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 542,683,892.54
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会 2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 为本
基金提 供审 计服 务 10 年 ，本报 告期 应支 付给 德勤 华永会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 的报 酬 为
人民 币75,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
东海证 券 2 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
申万宏 源 3 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
西南证 券 3 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
华鑫证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
方正证 券 1 - - - - -
华融证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
中邮证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
万联证 券 2 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
九州证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
华安证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中信建 投 3 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
招商证 券 197,354,508.66 75.05% 1,403,700,000.00 12.83% - -
中信证 券 - - 1,339,700,000.00 12.24% - -
东吴证 券 565,799.00 0.22% 220,800,000.00 2.02% - -
东海证 券 2,613,458.70 0.99% 171,500,000.00 1.57% - -
西部证 券 - - 151,200,000.00 1.38% - -
东方证 券 - - 169,000,000.00 1.54% - -
申万宏 源 57,933.30 0.02% 671,600,000.00 6.14% - -
平安证 券 26,851,780.35 10.21% 2,306,500,000.00 21.08% - -
中投证 券 - - 641,200,000.00 5.86% - -
民生证 券 5,027,993.15 1.91% 444,500,000.00 4.06% - -
国都证 券 - - 2,138,800,000.00 19.55% - -
东北证 券 - - 690,600,000.00 6.31% - -
光大证 券 9,987,258.52 3.80% - - - -
中泰证 券 - - 7,000,000.00 0.06% - -
西南证 券 645,092.39 0.25% 586,500,000.00 5.36% - -
中山证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中邮证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
万联证 券 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
九州证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中信建 投 19,869,501.37 7.56% - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20171231 137,930,971.01 - - 137,930,971.01 25.42%
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 达到或 超 过 20%的 情况 ， 可能 会出 现集中赎 回甚至 巨额
赎回从而 引发基 金净值 剧 烈波动 ， 甚至引 发基金 的 流动性风 险， 基 金管理 人 可能无法 及时变 现基
金资产以 应对基 金份额 持 有人的赎 回申请 ， 基 金份 额持有人 可能无 法及时 赎 回持有的 全部基 金份
额。
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2018 年3 月30 日
