招 商 安 弘 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 1 页 共 30 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 30 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 弘保 本混 合
基金主 代码 002271
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 29 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,672,844,117.33 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 运用 投资 组合 保险 技术 ， 力争 控制 本金 损失 的风
险，并 寻求 组合 资产 的稳 定增值 。
投资策 略 本 基 金将 投资 品种 分为 风险 资 产和 安全 资产 两类 ，采
用 固 定 比 例 投 资 组 合 保 险 （ Constant Proportion
Portfolio Insurance ， 以下 简 称 “CPPI ” ） 策略 。 本 基金
在 保 本周 期内 将严 格遵 守保 本 策略 ，实 现对 风险 资产
和 安 全资 产的 优化 动态 调整 和 资产 配置 ，力 争投 资本
金 的 安全 性。 同时 ，本 基金 通 过积 极稳 健的 风险 资产
投资策 略， 竭力 为基 金资 产获取 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 三年 期银 行定期 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征 本 基 金是 保本 混合 型基 金， 属 于证 券市 场中 的低 风险
品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 田青
联系电 话 0755－83196666 010-67595096
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 30 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年 12 月 29 日
(基金 合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 65,065,751.87 70,802,582.71 88,816.96
本期利 润 72,211,214.59 51,929,075.06 88,816.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0342 0.0157 0.0000
本期基 金份 额净 值增 长率 3.35% 1.60% 0.00%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0505 0.0156 0.0000
期末基 金资 产净 值 1,757,310,786.22 2,663,850,047.23 3,411,074,079.63
期末基 金份 额净 值 1.050 1.016 1.000
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.48% 0.07% 0.69% 0.01% -0.21% 0.06%
过去六 个月 2.14% 0.07% 1.39% 0.01% 0.75% 0.06%
过去一 年 3.35% 0.07% 2.75% 0.01% 0.60% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
5.00% 0.06% 5.52% 0.01% -0.52% 0.05%
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 30 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 30 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 于2015 年 12 月 29 日 生效 ，截 至2015 年12 月 31 日 成立 未 满1 年 ，故 成立 当年
净值增 长率 按当 年实 际存 续期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2015 年12 月 29 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002 】100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司新 增注 册资 本金 至人 民币 13.1 亿元 ， 招 商银 行 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 55% ， 招商
证券股 份有 限公 司持 有公 司全部 股权 的45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 30 页
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
2017 年度 获奖 情况 如下 ：
Morningstar 晨星( 中国)2017 年 度普 通债 券型 基 金奖 提名 （招 商安 心收 益债券 ）
金 牛奖 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 （招商 产业 债券 ） 《中 国 证券报 》
金 基金 ?股 票投 资回 报 基金管 理公 司奖 《 上海 证 券报》
金 基金 ?一 年期 债券 基 金奖（ 招商 双债 增强 （LOF）） 《 上海 证券 报》
金 基金 ?三 年期 债券 型 基金奖 （招 商产 业债 券） 《上海 证券 报》
明 星基 金奖 ?三 年持 续 回报积 极债 券型 明星 基金 （招商 安瑞 进取 债券 ） 《 证券时 报》
明 星基 金奖 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 （招商 产业 债券 ） 《证 券 时报》
明 星基 金奖 ?201 6 年 度平衡 混合 型明 星基 金（ 招商制 造业 混合 ） 《证 券 时报》
明 星基 金奖 ?201 6 年 度绝对 收益 明星 基金 （招 商丰融 混合 ） 《证 券时 报 》
金 帆奖 ?201 7 年 度基 金管理 公司 《21 世 纪经 济报道 》
金 鼎奖 ?最 佳公 募基 金 公司品 牌 《每 日经 济新 闻 》
年 度卓 越公 募基 金 《 华尔街 见闻 》
年 度十 大风 云基 金产 品奖（ 招商 中证 白酒 指数 分级） 《 大众 证券 报》
2017 年度 最佳 品牌 形 象公司 《东 方财 富网 》
杰 出业 绩表 现基 金产 品（招 商中 证白 酒指 数分 级 ） 《 东方 财富 网》
年 度指 数投 资奖 《 华 夏时报 》
基 金电 商平 台杰 出用 户体验 奖 《金 融界 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
王景
本 基 金基 金
经理
2015 年12 月
29 日
- 14
女， 经 济学 硕士。 曾任 职 于中国 石化 乌鲁
木 齐 石 油 化 工 总 厂 物 资 装 备 公 司 及 国 家
环境保 护总 局对 外合 作中 心；2003 年起 ，
先后于 金鹰 基金 管理 有限 公司 、 中 信基 金
管 理 有 限 公 司 及 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司
工作 ， 任 行业研 究员 ；2009 年8 月起 ， 任
东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 部 投 资
经理 ； 2010 年8 月 加入 招 商基金 管理 有限
公司 ， 曾 任招 商安 本增 利 债券型 证券 投资招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 30 页
基金、 招商 安泰 平衡 型证 券投资 基金 、 招
商安瑞 进取 债券 型证 券投 资基金 、 招商 安
泰偏股 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 现
任 投 资 管 理 一 部 总 监 兼 招 商 制 造 业 转 型
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 招 商境 远
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 招 商安 弘
保本混 合型 证券 投资 基金 、 招 商康 泰养 老
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 招 商安 博
保本混 合型 证券 投资 基金 、 招 商安 荣保 本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
马龙
本 基 金基 金
经理
2015 年12 月
29 日
- 8
男， 经 济学 博士。2009 年7 月加 入泰 达宏
利基金 管理 有限 公司 ， 任 研究员 ， 从 事宏
观经济 、 债 券市 场策 略、 股票市 场策 略研
究工作 ，2012 年 11 月 加 入招商 基金 管理
有限公 司固 定收 益投 资部 ，曾任 研究 员 ，
招商招 利1 个 月期 理财 债 券型证 券投 资基
金、招 商安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金 、
招 商 可 转 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 现任 固定 收益 投 资部总 监助 理兼
招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金 、 招 商
安心收 益债 券型 证券 投资 基金 、 招 商产 业
债券型 证券 投资 基金 、 招 商安益 保本 混合
型证券 投资 基金 、 招商 安 弘保本 混合 型证
券投资 基金 、 招商 安荣 保 本混合 型证 券投
资基金 、 招商 睿祥 定期 开 放混合 型证 券投
资基金 、 招商 定期 宝六 个 月期理 财债 券型
证券投 资基 金 、 招 商招 利 一年期 理财 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 本基金的
基金合同等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风险的前 提下，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 以及 投资 运作符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 30 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 根据 《中 华人 民共 和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》
和《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导 意见 》 （2011 年 修订）的规定 ， 制定了《招商基 金
管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 ， 对投 资决 策的 内 部控制 、 交易 执行 的内 部 控制 、 公 平交 易实 施
情况的监控与 检查稽核 、 异常交易的监 控等进行 了 规定。为保证 各投资组 合 在投资信息 、投资建
议和实施投资 决策方面 享 有公平的机会 ，基金管 理 人合理设置了 各类资产 管 理业务之间 以及各类
资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系，加 强交易执 行 环节的内部 控制，并
通过工作制度 、流程和 技 术手段 保证公 平交易原 则 的实现。同时 ，通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已 建立较完 善 的研究方法和 投资决策 流 程，确保各投 资组合享 有 公平的投资决 策
机会。基金管 理人建立 了 所有组合适用 的投资对 象 备选库，制定 明确的备 选 库建立、维 护程序。
基金管理人拥 有健全的 投 资授权制度， 明确投资 决 策委员会、投 资总监、 投 资组合经理 等各投资
决策主体的职 责和权限 划 分，投资组合 经理在授 权 范围内可以自 主决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 审批程序 。 基金管理人的 相关研究 成 果 向内部所有 投资组合 开 放，在投资 研究层面
不存在 各投 资组 合间 不公 平的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易和 利
益输送的同日 反向交易 。 确因投资组合 的投资策 略 或流动性等需 要而发生 的 同日反向交 易，基金
管理人要求相 关投资组 合 经理提供决策 依据，并 留 存记录备查， 完全按照 有 关指数的构 成比例进
行投资 的组 合等 除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本基 金
管理人所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易不存在 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的情 形 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大 异 常交 易行
为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 经济 增长 实现了 七年 以来 首次 提速 ，全年 GDP 增 速达 6.9 ％ ，四个 季度 GDP招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 30 页
增速分 别 为6.9 ％、6.9％、6.8％和 6.8 ％， 呈现 前 高后低 的态 势， 但 全年 波 动不大。 分产 业来 看，
第一产 业同 比增 速 3.9% ， 较上年 提高 0.6 个百 分点 ；第二 产业 同比 增速 6.1% ，较上 年下 降 0.2
个百分 点； 第三 产业 同比 增速 8.0% ， 较 上年 提高 0.3 个百 分点 。 从GDP 拉动 角度来 看， 第三 产业
对 GDP 增速 拉 动 4.1 个百 分点， 较上 年提 高 0.2 个 百分点 ；第 一产 业 对 GDP 增速拉 动 0.3 个百分
点，与 上年 持平 ；第 二产 业对 GDP 增 速拉 动 2.4 个 百分点 ，较 上年 下 降 0.1 个百分 点。 可以 看出
以工业 和建 筑业 为主 体的 第二产 业 在2017 年 小幅 走 弱， 但 服务 业发 展形 势较 好， 对 经济 增长 形成
了较强 的支 撑。
股票市 场回 顾：2017 年 股 票市场 风格 分化 ， 蓝 筹白 马估值 修复 ， 成 长股 压缩 估值， 周期 类品
种受益 于景 气度 提升 也出 现较大 幅度 上涨 ， 全 年来 看 以蓝筹 为代 表的 上 证50 指 数表现 优于 成长 股
为代表 的创 业板 指数 。
债券市 场回 顾：
2017 年债 券市 场走 势可 以 大致分 为四 个阶 段： 一季 度 ， 资 金面 紧张 ， 美 联储 加息引 发国 内连
锁反应，银监 出台 “三三四 ”导致债券 市场调整 ； 二季度，严 监 管及其预 期 主导利率走 势；三季
度，市场情绪 好转，市 场 窄幅调整出现 一波抢跑 行 情；四季度， 经济表现 出 较强的韧性 ，同时叠
加监管 进一 步趋 严， 利率 债市场 出现 了一 轮大 幅下 跌。
基金操 作回 顾：
回顾2017 年的 基金 操作 ， 在股票 投资 上 ， 我 们严 格 遵照基 金合 同的 相关 约定 ， 按 照既 定的 投
资流程 进行 了规 范运 作。 在债券 投资 上， 根据 市场 行情的 节奏 变化 及时 进行 了合理 的组 合调 整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为 3.35% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 2.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场展 望：
2018 年利 率债 、地 方债 的 供给压 力仍 会对 银行 配置 债券额 度形 成制 约， 从 2017 年 债券 的几
轮小行情中观 察到参与 主 体还是广义基 金居多， 对 银行来说目前 信贷依然 是 首选的资产 。但是随
着中央经济工 作会议对 经 济增长预期的 弱化，未 来 经济基本面的 走弱可能 也 是政府和市 场共同预
期的一个结果 。目前金 融 去杠杆仍然是 政府的主 要 政策目标之一 ，预计货 币 政策也会继 续维持中
性偏紧 的基 调 。 因 此， 对 债券市 场来 说可 能暂 时不 会出现 趋势 性的 牛市 ， 但2018 年 仍然 可以 期待
一定的 交易 性机 会。 股票 市场方 面， 预 期 2018 年 A 股市场 波动 性 较 2017 年将 有一定 程度 提升，
后续产品将继 续稳健运 作 ，重点关注预 期盈利增 速 与估值相匹配 的成长型 品 种，以及估 值仍处低
位的价 值型 品种 。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 30 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其 持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案， 咨询会计
事务所 的专 业意 见， 并与 托管行 沟通 后由 基金 核算 部具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供相关债
券品种 、流 通受 限股 票的 估值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 未
进行利润分配 。在符合 分 红条件的前提 下，本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分 ，将严格
按照基 金合 同的 约定 适时 向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金 份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 30 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 审计了 招 商安 弘保本混 合型证券 投 资基金 的财务 报
表，包括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2017 年度 的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注 ， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安弘 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 13,576,075.46 78,921,406.32
结算备 付金 4,062,831.68 5,724,779.63 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 30 页
存出保 证金 65,863.34 59,099.49
交易性 金融 资产 1,932,478,765.94 2,079,707,403.14
其中： 股票 投资 84,176,010.64 112,155,283.74
基金投 资 - -
债券投 资 1,848,302,755.30 1,967,552,119.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 812,802,819.20
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 54,337,412.82 35,499,291.09
应收股 利 - -
应收申 购款 3,015.34 867.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,004,523,964.58 3,012,715,666.60
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 229,949,850.07 338,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 14,204,931.97 6,459,589.43
应付管 理人 报酬 1,835,732.21 3,212,374.10
应付托 管费 305,955.37 535,395.70
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 145,900.88 263,499.34
应交税 费 - -
应付利 息 491,203.05 67,219.04
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 279,604.81 327,541.76
负债合 计 247,213,178.36 348,865,619.37
所有者权益：
实收基 金 1,672,844,117.33 2,622,952,628.81
未分配 利润 84,466,668.89 40,897,418.42
所有者 权益 合计 1,757,310,786.22 2,663,850,047.23
负债和 所有 者权 益总 计 2,004,523,964.58 3,012,715,666.60
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.050 元 ，基 金份 额总额 1,672,844,117.33
份。
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安弘 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月 31 日
一、收入 112,625,666.57 100,543,275.52
1.利息 收入 99,105,001.94 100,461,773.07
其中： 存款 利息 收入 5,656,660.28 7,634,352.48
债券利 息收 入 88,144,028.61 76,738,023.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 5,304,313.05 16,089,396.89
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,453,885.69 14,794,733.35
其中： 股票 投资 收益 21,605,649.85 23,523,612.76
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -20,153,638.74 -9,037,038.32
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,001,874.58 308,158.91
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7,145,462.72 -18,873,507.65
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 3,921,316.22 4,160,276.75
减： 二、费用 40,414,451.98 48,614,200.46
1．管 理人 报酬 26,235,341.47 40,157,280.24
2．托 管费 4,372,556.93 6,692,880.06
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 895,444.10 640,516.33
5．利 息支 出 8,479,161.97 698,827.21
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,479,161.97 698,827.21
6．其 他费 用 431,947.51 424,696.62
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
72,211,214.59 51,929,075.06
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
72,211,214.59 51,929,075.06
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安弘 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,622,952,628.81 40,897,418.42 2,663,850,047.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 72,211,214.59 72,211,214.59
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-950,108,511.48 -28,641,964.12 -978,750,475.60
其中：1. 基 金申 购款 1,951,424.88 58,294.28 2,009,719.16
2. 基金 赎回 款 -952,059,936.36 -28,700,258.40 -980,760,194.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,672,844,117.33 84,466,668.89 1,757,310,786.22
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,410,985,262.67 88,816.96 3,411,074,079.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 51,929,075.06 51,929,075.06
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-788,032,633.86 -11,120,473.60 -799,153,107.46
其中：1. 基 金申 购款 12,884,964.83 109,278.32 12,994,243.15
2. 基金 赎回 款 -800,917,598.69 -11,229,751.92 -812,147,350.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,622,952,628.81 40,897,418.42 2,663,850,047.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商安弘保本 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安弘保本 混合型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2015]2897 号 文准 予公 开 募集注 册。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期限 为不定 期， 保本 周期
为3 年。 本基 金首 次设立 募集基 金份 额 为 3,410,985,262.67 份， 经德勤 华永 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 验证 ， 并 出具 了 编号为 德师 报( 验)字(15) 第 1856 号 验资 报告。 《招 商安弘 保本 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》( 以 下简称 “基 金合 同”) 于2015 年12 月 29 日正 式生 效。 本 基金 的基 金管
理人为招商基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股份 有限公司 （ 以下简称： 中国建设
银行） 。
本基金的第一 个保本周 期 由中国投融资 担保股份 有 限公司作为担 保人，担 保 人对基金管理 人
的保本义务提 供不可撤 销 的连带责任保 证；保证 的 范围为基金份 额持有人 认 购并持有到 期的基金
份额的可赎回 金额加上 期 认购并持有到 期的基金 份 额累计分红款 项之和计 算 的总金额低 于其认购
保本金额的差 额部分。 担 保人保证期间 为基金本 保 本周 期到期日 之日起六 个 月。第一个 保本周期
内，担保人承 担保证责 任 的最高限额不 超过按基 金 合同生效之日 确认的基 金 份额所计算 的认购保
本金额。保本 周期届满 时 ，担保人或基 金管理人 和 基金托管人认 可的其他 机 构继续与本 基金管理
人签订 《 保证 合同 》 或 《 风险买 断合 同》 ， 同时 本基 金满足 法律 法规 和本 合同 规定的 基金 存续 要求
的， 本 基金 将转 入下 一保 本 周期( 本基 金第 一个 保本 周 期间内 的担 保人 承诺 继续 对下一 保本 周期 提
供保证 或风 险买 断保 本保 障的， 本基 金管 理人 与担 保 人另行 签订 保证 合同 或风 险买断 合同)； 否 则，
本基金变更为 非保本的 混 合型基金，基 金名称相 应 变更 为“招商 安弘灵活 配 置 混合型证 券投资基
金” ， 担保 人不 再为 该基 金 承担保 证责 任。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安弘 保
本混合型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的金
融工具，包括国内 依法发 行上市的股票( 包 括中 小 板、 创 业 板 及 其 他 经中 国 证监 会 核 准 上 市 的股
票) 、 债 券( 包 括中 小企 业 私募债 等) 、 货币 市场 工具 、 权 证 、 股 指期 货以 及法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其他金 融 工具。如法律 规或监管 机 构以后允许本 基金投资 其 他品种，管 理人在履
行适当程序后 可以将其 纳 入投资范围 。 本基金的 投 资组合为：股 票、权证 、 股指期货等 权益类资
产合计(轧差计 算)占基金 资产的比例不 高于 40% ； 债券、货币市 场工具等 固 定收益类资 产占基金
资产的比例不 低于 60% ， 其中现金或者 到期日在 一 年以内的政府 债券的投 资 比例不低于基 金资产
净值 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为 人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 存款 利率( 税后) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2016 年 度 报告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券监 督管理委 员 会关于证券投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》(证 监会 公告[2017]13 号) 和中 国证 券投 资基 金业 协 会发布 的 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引( 试行) 》( 中基 协 发[2017]6 号) 相关 规定， 本基金 自 2017 年 12
月 5 日 起， 对所 持有 的流 通受限 股票 的估 值方 法进 行调整 ，新 的估 值方 法考 虑了估 值日 在证 券 交
易所上市交易 的同一股 票 的公允价值以 及该流通 受 限股票剩余限 售期对应 的 流动性折扣 的影响。
于2017 年12 月5 日 ，相 关会计 估计 调整 对基 金资 产净值 的影 响不 超 过 0.25% 。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财 税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租
入固定资产进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 收到相 关扣 收税 款当 月的 法定申 报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行 ”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券 ”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 （以下 简称 “ 招商 财富 ” ） 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
26,235,341.47 40,157,280.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,320,300.72 13,084,198.06
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.20% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 20% ÷ 当年天 数 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,372,556.93 6,692,880.06
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 13,576,075.46 308,875.10 28,921,406.32 1,182,069.55
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300424 航新科技
2017 年12
月28 日
重大
事项
23.43
2018 年3
月23 日
22.25 98,689 2,286,824.55 2,312,283.27 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 人民 币 19,949,850.07 元 ，是 以如 下债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111794143
17 青 岛农 商
行CD024
2018 年1 月2 日 95.30 210,000 20,013,000.00
合计
210,000 20,013,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 210,000,000.00 元 ，在 2018 年1 月 2 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期
内持有的证券 交易所交 易 的债券或在新 质押式回 购 下转入质押库 的债券， 按 证券交易所 规定的比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末(2017 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
交易性金融资产
股票投资 81,863,727.37 2,312,283.27 - 84,176,010.64
债券投资 1,331,320.00 1,846,971,435.30 - 1,848,302,755.30
合计 83,195,047.37 1,849,283,718.57 - 1,932,478,765.94
资产
上年度末(2016 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 98,139,863.94 14,015,419.80 -
112,155,283.74
债券投资 960,165.00 1,966,591,954.40 - 1,967,552,119.40
合计 99,100,028.94 1,980,607,374.20 - 2,079,707,403.14
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 根据估值 调 整中采用的不 可观察输 入 值对于公允价 值的影响 程 度，确定相 关 股票和
债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 84,176,010.64 4.20
其中： 股票 84,176,010.64 4.20
2 固定收 益投 资 1,848,302,755.30 92.21
其中： 债券 1,848,302,755.30 92.21
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,638,907.14 0.88
7 其他各 项资 产 54,406,291.50 2.71
8 合计 2,004,523,964.58 100.00
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,223,632.00 0.18
B 采矿业 4,240,242.00 0.24
C 制造业 63,610,015.04 3.62
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 3,586,226.00 0.20
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 1,942,193.00 0.11
K 房地产 业 7,573,702.60 0.43
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 84,176,010.64 4.79
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600031 三一重 工 898,031 8,145,141.17 0.46
2 600048 保利地 产 535,244 7,573,702.60 0.43
3 600585 海螺水 泥 237,500 6,965,875.00 0.40
4 002690 美亚光 电 346,900 6,684,763.00 0.38
5 000538 云南白 药 55,100 5,608,629.00 0.32 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
6 601636 旗滨集 团 896,600 5,594,784.00 0.32
7 000717 韶钢松 山 513,800 4,552,268.00 0.26
8 600507 方大特 钢 349,200 4,431,348.00 0.25
9 601899 紫金矿 业 923,800 4,240,242.00 0.24
10 600388 龙净环 保 238,000 4,117,400.00 0.23
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的 年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 12,347,275.00 0.46
2 601601 中国太 保 10,918,822.00 0.41
3 600031 三一重 工 7,565,466.19 0.28
4 002019 亿帆医 药 6,326,185.00 0.24
5 601328 交通银 行 6,294,496.00 0.24
6 600068 葛洲坝 6,292,378.80 0.24
7 002690 美亚光 电 6,167,030.00 0.23
8 600104 上汽集 团 6,127,647.00 0.23
9 601688 华泰证 券 6,108,305.00 0.23
10 601888 中国国 旅 6,097,846.90 0.23
11 600585 海螺水 泥 5,799,993.73 0.22
12 600048 保利地 产 5,752,168.12 0.22
13 601636 旗滨集 团 5,482,018.55 0.21
14 600507 方大特 钢 5,467,029.10 0.21
15 000538 云南白 药 5,282,408.62 0.20
16 002475 立讯精 密 5,214,072.50 0.20
17 600872 中炬高 新 5,175,978.61 0.19
18 000717 韶钢松 山 5,034,045.00 0.19
19 002244 滨江集 团 4,311,874.00 0.16
20 600335 国机汽 车 4,307,567.33 0.16
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002310 东方园 林 18,743,880.00 0.70
2 600498 烽火通 信 16,510,523.04 0.62
3 300450 先导智 能 14,807,143.39 0.56
4 601601 中国太 保 14,485,784.00 0.54
5 600884 杉杉股 份 13,345,947.84 0.50
6 002250 联化科 技 11,382,796.39 0.43
7 300340 科恒股 份 11,213,775.00 0.42
8 601288 农业银 行 10,920,800.00 0.41
9 600398 海澜之 家 10,848,288.99 0.41
10 601888 中国国 旅 8,624,599.04 0.32
11 002019 亿帆医 药 8,217,233.29 0.31
12 002701 奥瑞金 7,556,347.00 0.28
13 601688 华泰证 券 7,118,345.89 0.27
14 000949 新乡化 纤 6,935,581.29 0.26
15 600104 上汽集 团 6,613,254.90 0.25
16 601328 交通银 行 6,373,913.00 0.24
17 600872 中炬高 新 6,148,683.45 0.23
18 600535 天士力 6,089,057.00 0.23
19 002475 立讯精 密 5,917,439.45 0.22
20 600111 北方稀 土 5,705,289.00 0.21
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 251,118,291.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 305,188,075.46
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 139,958,000.00 7.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,196,000.00 0.52
其中： 政策 性金 融债 9,196,000.00 0.52
4 企业债 券 186,814,000.00 10.63
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,239,755.30 0.36
8 同业存 单 1,506,095,000.00 85.70
9 其他 - -
10 合计 1,848,302,755.30 105.18
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111790886 17 杭 州银 行CD025 1,500,000 143,790,000.00 8.18
2 019301 13 国债 01 1,400,000 139,958,000.00 7.96
3 111795674 17 湖 北银 行CD039 900,000 85,761,000.00 4.88
4 111780502 17 盛 京银 行CD144 800,000 76,168,000.00 4.33
5 111788494 17 杭 州银 行CD226 700,000 66,458,000.00 3.78
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
投资中 主要 遵循 有效 管理 投资策 略， 主要 采用 流动 性好、 交易 活跃 的期 货合 约，通 过对 现货 和期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结合股 指期 货定 价模 型寻 求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
本基金 的股 指期 货投 资将 充分考 虑股 指期 货的 收益 性、流 动性 及风 险特 征， 通过资 产配 置、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 杭 州银 行CD025 （证 券代 码111790886）、17 杭州 银行
CD226 （证 券代 码 111788494 ）、17 湖北 银 行 CD039 （证券 代 码 111795674 ）、17 天津 银 行 CD103
（证券代码 111799358 ） 外其他证券的 发行主体未 有被监管部门 立案调查， 不存在报告编 制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
1 、17 杭州 银行CD025 （ 证 券代 码111790886 ）
根据2017 年12 月 27 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行 人因信 息披 露虚 假或 严重 误导性 陈述 被
浙江银 监局 处以 罚款 。
根据 2017 年 1 月 23 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被央 行杭 州中心 支行 处 以
罚款。
根据 2017 年 1 月 16 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被国 家外 汇管理 局浙 江 省
分局处 以罚 款, 警示, 责令 改正。
2 、17 杭州 银行CD226 （ 证 券代 码111788494 ）
根据2017 年12 月 27 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行 人因信 息披 露虚 假或 严重 误导性 陈述 被
浙江银 监局 处以 罚款 。
根据 2017 年 1 月 23 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被央 行杭 州中心 支行 处 以
罚款。 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
根据 2017 年 1 月 16 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被国 家外 汇管理 局浙 江 省
分局处 以罚 款, 警示, 责令 改正。
3 、17 湖北 银行CD039 （ 证 券代 码111795674 ）
根据2017 年4 月27 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被湖 北银 监局处 以罚 款。
4 、17 天津 银行CD103 （ 证 券代 码111799358 ）
根据2017 年5 月31 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被天 津银 监局处 以罚 款。
对上述证券的 投资决策 程 序的说明：本 基金投资 上 述证券的投资 决策程序 符 合相关法律法 规
和公司 制度 的要 求。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 65,863.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,337,412.82
5 应收申 购款 3,015.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,406,291.50
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132007 16 凤凰 EB 3,118,570.00 0.18
2 120001 16 以岭 EB 1,101,842.00 0.06
3 113010 江南转 债 694,555.80 0.04
4 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.01
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,837 213,454.65 301,087,580.79 18.00% 1,371,756,536.54 82.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 -
-
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12 月29 日 ）基 金份 额 总额
3,410,985,262.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,622,952,628.81
本报告 期基 金总 申购 份额 1,951,424.88
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 952,059,936.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,672,844,117.33
招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 监事 会主 席丁 安华先 生因 工作 调动 原因 辞任公 司监 事会 主席 职务 。2017 年 9 月
15 日 ， 经 招商 基金 管理 有 限公司 第五 届监 事 会2017 年第二 次会 议审 议通 过 ， 选举赵 斌先 生担 任
公司第 五届 监事 会主 席。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务2 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 招商安弘保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
成交总 额的 比
例
总量的 比例
中泰证 券 2 231,524,999.53 41.73% 215,618.80 41.73% -
广发证 券 2 174,348,752.07 31.43% 162,370.83 31.43% -
平安证 券 2 67,039,934.16 12.08% 62,434.56 12.08% -
中银国 际 2 46,967,072.57 8.47% 43,740.52 8.47% -
西部证 券 1 34,906,990.18 6.29% 32,508.53 6.29% -
安信证 券 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中泰证 券 - - 6,132,600,000.00 61.93% - -
广发证 券 - - 1,909,000,000.00 19.28% - -
平安证 券 - - 1,210,200,000.00 12.22% - -
中银国 际 - - 231,000,000.00 2.33% - -
西部证 券 - - 420,000,000.00 4.24% - -
安信证 券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
