招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商丰嘉混合
基金主代码 002538
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月11日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,415,298.12 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商丰嘉混合 A 招商丰嘉混合 C
下属分级基金的交易代码： 002538 002539
报告期末下属分级基金的份额总额 7,243.16份 200,408,054.96 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险的
前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略 资产配置策略：本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、
中国经济发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间
进行相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
股票投资策略：本基金以价值投资理念为导向，采取“自上而下”的多主题投
资和“自下而上”的个股精选方法，灵活运用多种股票投资策略，深度挖掘经
济结构转型过程中具有核心竞争力和发展潜力的行业和公司，实现基金资产的
长期稳定增值。
债券投资策略：本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期
限结构策略和个券选择策略等。
权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最
重要的两种因素 ——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险
策略，波动率差策略以及套利策略。
股指期货、国债期货投资策略：为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管
理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。
中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较
大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
资产支持证券投资策略：本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产
支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等
进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，
力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
业绩比较基准 50%×沪深300 指数收益率 + 50%×中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品
种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 田青
联系电话 0755－83196666 010-67595096
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和
指标
2017年
2016年 8月 11日(基金合同生效
日)-2016年 12月 31 日
招商丰嘉混合 A 招商丰嘉混合 C 招商丰嘉混合A 招商丰嘉混合C
本期已实现收益 560.04 26,500,571.26 44.23 873,661.89
本期利润 548.39 26,618,058.17 -0.98 112,807.52
加权平均基金份额
本期利润
0.0644 0.0622 -0.0001 0.0005
本期基金份额净值
增长率
6.28% 5.97% 0.00% -0.10%
3.1.2
期末数据和
指标
2017年末 2016年末
期末可供分配基金
份额利润
0.0106 0.0082 -0.0001 -0.0010
期末基金资产净值 7,319.85 202,045,785.15 9,285.73 500,118,308.08
期末基金份额净值 1.011 1.008 1.000 0.999
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商丰嘉混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.30% 0.14% 2.33% 0.40% -2.63% -0.26%
过去六个月 1.97% 0.14% 5.12% 0.35% -3.15% -0.21%
过去一年 6.28% 0.12% 10.62% 0.32% -4.34% -0.20%
自基金合同
生效起至今
6.28% 0.14% 11.25% 0.35% -4.97% -0.21%
招商丰嘉混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.39% 0.14% 2.33% 0.40% -2.72% -0.26%
过去六个月 1.87% 0.13% 5.12% 0.35% -3.25% -0.22%
过去一年 5.97% 0.11% 10.62% 0.32% -4.65% -0.21%
自基金合同
生效起至今
5.86% 0.14% 11.25% 0.35% -5.39% -0.21%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金合同于2016年8 月 11 日生效，截至 2016年 12月 31日成立未满 1年，故成立当年净
值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
招商丰嘉混合 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.5100 435.64 0.38 436.02
2016 - - - -
合计 0.5100 435.64 0.38 436.02
单位：人民币元
招商丰嘉混合 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.5000 21,325,348.44 - 21,325,348.44
2016 - - - -
合计 0.5000 21,325,348.44 - 21,325,348.44
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前，
公司新增注册资本金至人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商
证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2017年度获奖情况如下：
Morningstar 晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF ）） 《上海证券报》
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21 世纪经济报道》
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
年度指数投资奖 《华夏时报》
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任职日期 离任日期
王刚
本基金基金
经理
2017年7月
28 日
- 6
男，硕士。2011 年 7 月加入中国人保
资产管理股份有限公司， 曾任助理组合
经理、产品经理；2014 年 5 月加入泰
康资产管理有限责任公司， 曾任资产管
理部高级经理；2015 年 7 月加入招商
基金管理有限公司， 曾任固定收益投资
部研究员， 从事固定收益类产品研究相
关工作， 现任招商可转债分级债券型证
券投资基金、 招商丰融灵活配置混合型
证券投资基金、 招商丰泰灵活配置混合
型证券投资基金(LOF)、招商瑞丰灵活
配置混合型发起式证券投资基金、 招商
丰嘉灵活配置混合型证券投资基金、 招
商丰泽灵活配置混合型证券投资基金、
招商丰美灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
王宠
离任本基金
基金经理
2016年8月
11 日
2017年 12
月30日
8
男，经济学硕士，2009 年 7 月加入国
信证券股份有限公司任研究员， 从事食
品饮料、农业研究的工作；2010 年 8
月加入鹏华基金管理有限公司任研究
员，从事食品饮料、 农业行业研究的工
作；2012年 12月加入招商基金管理有
限公司，曾任研究员、助理基金经理，
招商丰乐灵活配置混合型证券投资基
金、 招商丰源灵活配置混合型证券投资
基金、 招商体育文化休闲股票型证券投
资基金、 招商丰和灵活配置混合型证券
投资基金、 招商丰达灵活配置混合型证
券投资基金、 招商丰嘉灵活配置混合型
证券投资基金、 招商丰益灵活配置混合
型证券投资基金、 招商丰睿灵活配置混
合型证券投资基金基金经理， 现任职于
投资管理一部。
邓栋
离任本基金
基金经理
2016年8月
20 日
2017年7月
28日
7
男，工学硕士。2008 年加入毕马威华
振会计师事务所，从事审计工作，2010
年 1月加入招商基金管理有限公司， 曾
任固定收益投资部研究员、副总监，招
商信用添利债券型证券投资基金
(LOF)、招商安达灵活配置混合型证券
投资基金、 招商安润保本混合型证券投
资基金、 招商全球资源股票型证券投资
基金、 招商标普金砖四国指数证券投资
基金(LOF)、招商丰融灵活配置混合型招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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证券投资基金、 招商丰泰灵活配置混合
型证券投资基金(LOF)、招商丰泽灵活
配置混合型证券投资基金、 招商瑞丰灵
活配置混合型发起式证券投资基金、 招
商丰美灵活配置混合型证券投资基金、
招商兴福灵活配置混合型证券投资基
金、 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资
基金、 招商信用增强债券型证券投资基
金、 招商稳乾定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、 招商安本增利债券型证
券投资基金、 招商招益两年定期开放债
券型证券投资基金、 招商稳盛定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、 招商稳
阳定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的
基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害
基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定了《招商基金
管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施
情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类
资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并
通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行
为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
报告期内，国内经济增长实现了七年以来首次提速，全年 GDP 增速达 6.9％，四个季度 GDP
增速分别为6.9％、6.9％、6.8％和 6.8％，呈现前高后低的态势，但全年波动不大。分产业来看，
第一产业同比增速 3.9%，较上年提高 0.6 个百分点；第二产业同比增速 6.1%，较上年下降 0.2
个百分点；第三产业同比增速 8.0%，较上年提高 0.3 个百分点。从GDP拉动角度来看，第三产业
对 GDP增速拉动 4.1个百分点，较上年提高 0.2 个百分点；第一产业对 GDP增速拉动 0.3 个百分
点，与上年持平；第二产业对 GDP 增速拉动 2.4 个百分点，较上年下降 0.1 个百分点。可以看出
以工业和建筑业为主体的第二产业在2017年小幅走弱，但服务业发展形势较好，对经济增长形成
了较强的支撑。
股票市场回顾：2017 年股票市场风格分化，蓝筹白马估值修复，成长股压缩估值，周期类品
种受益于景气度提升也出现较大幅度上涨， 全年来看以蓝筹为代表的上证50指数表现优于成长股招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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为代表的创业板指数。
债券市场回顾：
2017年债券市场走势可以大致分为四个阶段：一季度，资金面紧张，美联储加息引发国内连
锁反应，银监出台“三三四”导致债券市场调整；二季度，严监管及其预期主导利率走势；三季
度，市场情绪好转，市场窄幅调整出现一波抢跑行情；四季度，经济表现出较强的韧性，同时叠
加监管进一步趋严，利率债市场出现了一轮大幅下跌。
基金操作回顾：
回顾2017年的基金操作，在股票投资上，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投
资流程进行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 6.28%， C 类份额净值增长率为 5.97%，同期业绩
比较基准增长率为10.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
2018 年利率债、地方债的供给压力仍会对银行配置债券额度形成制约，从 2017 年债券的几
轮小行情中观察到参与主体还是广义基金居多，对银行来说目前信贷依然是首选的资产。但是随
着中央经济工作会议对经济增长预期的弱化，未来经济基本面的走弱可能也是政府和市场共同预
期的一个结果。目前金融去杠杆仍然是政府的主要政策目标之一，预计货币政策也会继续维持中
性偏紧的基调。因此，对债券市场来说可能暂时不会出现趋势性的牛市，但2018 年仍然可以期待
一定的交易性机会。股票市场方面，预期 2018 年 A 股市场波动性较 2017 年将有一定程度提升，
后续产品将继续稳健运作，重点关注预期盈利增速与估值相匹配的成长型品种，以及估值仍处低
位的价值型品种。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“在符合
有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于
该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
本基金以 2017 年 4 月 19 日为基准日进行了 2017 年第一次利润分配，截至 2017 年 4 月 19
日，招商丰嘉混合A 可供分配利润为 109.14元，当次最低应分配金额为21.83元。利润分配登记
日为2017 年5月 4 日，每份基金份额分红 0.0120 元，分红金额为 97.55 元；招商丰嘉混合 C 可
供分配利润为5,848,269.78元， 当次最低应分配金额为1,169,653.96元。 利润分配登记日为2017
年5月4日，每份基金份额分红 0.0110元，分红金额为 5,506,675.30元。
本基金以2017年8月 7日为基准日进行了2017 年第二次利润分配，截至2017年8月7 日，
招商丰嘉混合A可供分配利润为 392.63元，当次最低应分配金额为 78.53元。利润分配登记日为
2017 年 8 月 16 日，每份基金份额分红 0.0290 元，分红金额为 266.95 元；招商丰嘉混合 C 可供
分配利润为16,626,932.70 元， 当次最低应分配金额为 3,325,386.54元。 利润分配登记日为 2017
年8月16日，每份基金份额分红 0.0290元，分红金额为 11,762,603.95元。
本基金以2017年10月 30日为基准日进行了2017年第三次利润分配，截至 2017年 10 月 30
日，招商丰嘉混合A 可供分配利润为 164.19元，当次最低应分配金额为32.84元。利润分配登记
日为 2017 年 11 月 9 日，每份基金份额分红 0.0100 元，分红金额为 71.52 元；招商丰嘉混合 C招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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可供分配利润为 8,395,338.50 元，当次最低应分配金额为 1,679,067.70 元。利润分配登记日为
2017年11月9日，每份基金份额分红 0.0100元，分红金额为 4,056,069.19元。
上述事项均符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金以 2017 年 4 月 19 日为基准日进行了 2017 年第一次利润分配，截至 2017 年 4 月 19
日，招商丰嘉混合A 可供分配利润为 109.14元，当次最低应分配金额为21.83元。利润分配登记
日为2017 年5月 4 日，每份基金份额分红 0.0120 元，分红金额为 97.55 元；招商丰嘉混合 C 可
供分配利润为5,848,269.78元， 当次最低应分配金额为1,169,653.96元。 利润分配登记日为2017
年5月4日，每份基金份额分红 0.0110元，分红金额为 5,506,675.30元。
本基金以2017年8月 7日为基准日进行了2017 年第二次利润分配，截至2017年8月7 日，
招商丰嘉混合A可供分配利润为 392.63元，当次最低应分配金额为 78.53元。利润分配登记日为
2017 年 8 月 16 日，每份基金份额分红 0.0290 元，分红金额为 266.95 元；招商丰嘉混合 C 可供
分配利润为16,626,932.70 元， 当次最低应分配金额为 3,325,386.54元。 利润分配登记日为 2017
年8月16日，每份基金份额分红 0.0290元，分红金额为 11,762,603.95元。
本基金以2017年10月 30日为基准日进行了2017年第三次利润分配，截至 2017年 10 月 30
日，招商丰嘉混合A 可供分配利润为 164.19元，当次最低应分配金额为32.84元。利润分配登记
日为 2017 年 11 月 9 日，每份基金份额分红 0.0100 元，分红金额为 71.52 元；招商丰嘉混合 C
可供分配利润为 8,395,338.50 元，当次最低应分配金额为 1,679,067.70 元。利润分配登记日为招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 35 页
2017年11月9日，每份基金份额分红 0.0100元，分红金额为 4,056,069.19元。
上述事项均符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金的财
务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 4,169,461.16 12,052,210.48
结算备付金 635,903.08 770,242.71
存出保证金 21,742.56 17,841.17
交易性金融资产 195,419,071.96 484,278,637.35
其中：股票投资 48,377,375.00 51,915,193.35
基金投资 - -
债券投资 147,041,696.96 432,363,444.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 3,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 2,245,124.13 3,506,506.55
应收股利 - -
应收申购款 - - 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 205,491,302.89 500,625,438.26
负债和所有者权益
本期末
2017年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,000,000.00 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 102,777.47 123,130.57
应付托管费 42,823.94 51,304.40
应付销售服务费 34,257.94 41,041.93
应付交易费用 208,338.54 172,367.55
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 50,000.00 110,000.00
负债合计 3,438,197.89 497,844.45
所有者权益：
实收基金 200,415,298.12 500,616,184.88
未分配利润 1,637,806.88 -488,591.07
所有者权益合计 202,053,105.00 500,127,593.81
负债和所有者权益总计 205,491,302.89 500,625,438.26
注： 报告截止日2017年 12 月 31 日， 招商丰嘉混合A 份额净值1.011元， 基金份额总额 7,243.16
份；招商丰嘉混合 C 份额净值 1.008 元，基金份额总额 200,408,054.96 份；总份额合计
200,415,298.12 份。
7.2 利润表
会计主体：招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年8 月 11 日(基金合
同生效日)至 2016 年12 月
31 日
一、收入 34,935,198.89 1,545,053.15
1.利息收入 17,084,788.95 1,463,269.68 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 35 页
其中：存款利息收入 68,170.60 265,228.42
债券利息收入 16,914,836.28 1,024,529.68
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 101,782.07 173,511.58
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 17,732,931.88 842,683.01
其中：股票投资收益 14,783,789.89 1,582,044.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 -228,555.23 -904,520.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,177,697.22 165,159.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
117,475.26 -760,899.58
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2.80 0.04
减：二、费用 8,316,592.33 1,432,246.61
1．管理人报酬 2,624,035.20 595,596.56
2．托管费 1,093,347.95 201,685.67
3．销售服务费 874,661.01 161,341.35
4．交易费用 608,156.39 320,043.13
5．利息支出 2,814,740.07 -
其中：卖出回购金融资产支出 2,814,740.07 -
6．其他费用 301,651.71 153,579.90
三、利润总额 （亏损总额以“-”号
填列）
26,618,606.56 112,806.54
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 26,618,606.56 112,806.54
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,616,184.88 -488,591.07 500,127,593.81 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 26,618,606.56 26,618,606.56
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-300,200,886.76 -3,166,424.15 -303,367,310.91
其中：1.基金申购款 1,300.13 23.14 1,323.27
2.基金赎回款 -300,202,186.89 -3,166,447.29 -303,368,634.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -21,325,784.46 -21,325,784.46
五、期末所有者权益（基
金净值）
200,415,298.12 1,637,806.88 202,053,105.00
项目
上年度可比期间
2016 年8 月 11日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,017,795.23 - 200,017,795.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 112,806.54 112,806.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
300,598,389.65 -601,397.61 299,996,992.04
其中：1.基金申购款 300,598,407.61 -601,397.69 299,997,009.92
2.基金赎回款 -17.96 0.08 -17.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
500,616,184.88 -488,591.07 500,127,593.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 35 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2016]453号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存
续期限为不定期。本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份
额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 200,017,795.23份，经德勤华永会计师事务
所(特殊普通合伙)验证， 并出具了编号为德师报(验)字(16)第0737号验资报告。 基金合同于 2016
年8月11日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银
行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ） 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商丰嘉灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资
的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可交换债、央行票据、中期票据、
短期融资券、中小企业私募债、地方政府债券等)、资产支持证券、同业存单、货币市场工具、权
证、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合
中国证监会的相关规定。本基金的投资组合为：投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%，投资于
权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需
缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，
股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数
收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017 年 12 月 31 日的财务状况以及2017 年度的经营成招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 35 页
果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与2016 年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券投
资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)相关规定，本基金自 2017年 12
月 5 日起，对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方法考虑了估值日在证券交
易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。
于2017年12月5日，相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过 0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政
策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银
行”)
基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证
券”)
基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 （以下简称 “招
商财富” ）
基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年8月11日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,624,035.20 595,596.56
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- -
注：1、支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年8月11日(基金合同生效日)
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,093,347.95 201,685.67
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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招商丰嘉混合A 招商丰嘉混合 C 合计
招商基金管理有限公司 - 874,658.77 874,658.77
招商银行 - - -
招商证券 - - -
建设银行 - - -
合计 - 874,658.77 874,658.77
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年8月11日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商丰嘉混合A 招商丰嘉混合 C 合计
招商基金管理有限公司 - 161,341.35 161,341.35
招商银行 - - -
招商证券 - - -
建设银行 - - -
合计 - 161,341.35 161,341.35
注：根据基金合同的规定，招商丰嘉混合 A 不收取销售服务费, 招商丰嘉混合 C 的销售服务费按
C类基金份额前一日的基金资产净值×0.20%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
招商丰嘉混合C的日销售服务费＝前一日招商丰嘉混合 C资产净值×0.20%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年 8月 11日(基金合同生效日)至
2016年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,169,461.16 62,560.95 12,052,210.48 262,933.62 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2017 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月 31日的账面价值。
单位：人民币元
资产
本期末(2017 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 48,377,375.00 - - 48,377,375.00
债券投资 - 147,041,696.96 - 147,041,696.96
合计 48,377,375.00 146,014,500.00 - 195,419,071.96
单位：人民币元
资产
上年度末(2016 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
交易性金融资产
股票投资
51,895,416.59
19,776.76
-
51,915,193.35
债券投资
-
432,363,444.00
-
432,363,444.00
合计
51,895,416.59
432,383,220.76
-
484,278,637.35
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 48,377,375.00 23.54
其中：股票 48,377,375.00 23.54
2 固定收益投资 147,041,696.96 71.56
其中：债券 147,041,696.96 71.56
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 3,000,000.00 1.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,805,364.24 2.34
7 其他各项资产 2,266,866.69 1.10
8 合计 205,491,302.89 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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B 采矿业 - -
C 制造业 30,247,807.50 14.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
379,294.50 0.19
E 建筑业 7,772,355.00 3.85
F 批发和零售业 5,685,000.00 2.81
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,292,918.00 2.12
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,377,375.00 23.94
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600201 生物股份 317,500 10,077,450.00 4.99
2 002001 新 和 成 258,800 9,849,928.00 4.87
3 300197 铁汉生态 639,700 7,772,355.00 3.85
4 600998 九州通 300,000 5,685,000.00 2.81
5 600566 济川药业 135,300 5,161,695.00 2.55
6 600085 同仁堂 160,000 5,158,400.00 2.55
7 002624 完美世界 128,300 4,292,918.00 2.12
8 600025 华能水电 71,565 379,294.50 0.19
9 601727 上海电气 50 334.50 0.00
招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600837 海通证券 20,228,438.64 4.04
2 600030 中信证券 17,480,000.00 3.50
3 601668 中国建筑 17,022,674.00 3.40
4 600085 同仁堂 11,692,856.00 2.34
5 600998 九州通 10,992,207.99 2.20
6 600900 长江电力 10,439,705.00 2.09
7 002001 新 和 成 10,059,111.00 2.01
8 601021 春秋航空 9,993,939.45 2.00
9 600201 生物股份 9,513,282.29 1.90
10 300197 铁汉生态 7,997,950.39 1.60
11 601766 中国中车 7,995,771.00 1.60
12 600535 天士力 7,550,466.00 1.51
13 600686 金龙汽车 5,353,666.00 1.07
14 002157 正邦科技 4,999,357.00 1.00
15 600566 济川药业 4,998,384.00 1.00
16 600859 王府井 4,997,689.50 1.00
17 600723 首商股份 4,995,304.34 1.00
18 600578 京能电力 4,937,855.00 0.99
19 002624 完美世界 4,422,675.66 0.88
20 600511 国药股份 3,996,687.00 0.80
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600900 长江电力 29,169,632.38 5.83
2 600837 海通证券 19,769,629.62 3.95 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
3 601398 工商银行 18,440,416.00 3.69
4 601288 农业银行 17,414,643.00 3.48
5 600030 中信证券 17,143,237.00 3.43
6 601668 中国建筑 16,197,565.00 3.24
7 601021 春秋航空 10,591,935.20 2.12
8 600886 国投电力 9,040,700.00 1.81
9 601766 中国中车 8,781,261.70 1.76
10 600535 天士力 7,097,687.00 1.42
11 600085 同仁堂 5,956,383.00 1.19
12 600686 金龙汽车 5,778,224.00 1.16
13 600859 王府井 5,333,170.19 1.07
14 002157 正邦科技 4,623,379.25 0.92
15 600723 首商股份 4,537,633.78 0.91
16 600998 九州通 4,450,181.72 0.89
17 600578 京能电力 4,020,793.00 0.80
18 600511 国药股份 3,477,229.00 0.70
19 601727 上海电气 2,669,879.00 0.53
20 600201 生物股份 773,721.74 0.15
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 185,749,186.24
卖出股票收入（成交）总额 204,662,025.87
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - - 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2 央行票据 - -
3 金融债券 29,856,000.00 14.78
其中：政策性金融债 29,856,000.00 14.78
4 企业债券 37,668,500.00 18.64
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 59,508,000.00 29.45
7 可转债（可交换债） 1,027,196.96 0.51
8 同业存单 18,982,000.00 9.39
9 其他 - -
10 合计 147,041,696.96 72.77
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170207 17 国开 07 300,000 29,856,000.00 14.78
2 111771608 17 杭州银行CD257 200,000 18,982,000.00 9.39
3 136630 16 兵装 02 200,000 18,550,000.00 9.18
4 101458025 14 陕延油MTN003 100,000 10,047,000.00 4.97
5 101559005 15 苏国资MTN001 100,000 9,972,000.00 4.94
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生产品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、交易成本低
和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生产品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、交易成本低
和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除 17 杭州银行 CD257（证券代码 111771608）外其他证券的
发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据2017年12月 27 日发布的相关公告， 该证券发行人因信息披露虚假或严重误导性陈述被
浙江银监局处以罚款。
根据 2017 年 1 月 23 日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被央行杭州中心支行处以
罚款。
根据 2017 年 1 月 16 日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被国家外汇管理局浙江省
分局处以罚款,警示,责令改正。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.12.2
本基金及目标基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从
制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,742.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,245,124.13 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,266,866.69
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 132007 16 凤凰 EB 564,200.00 0.28
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
招商
丰嘉
混合A
103 70.32 - - 7,243.16 100.00%
招商
丰嘉
混合C
153 1,309,856.57 200,398,998.78 100.00% 9,056.18 0.00%
合计 256 782,872.26 200,398,998.78 99.99% 16,299.34 0.01%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
招商丰嘉
混合 A
6,041.28 83.4067%
招商丰嘉
混合 C
8,917.92 0.0044% 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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合计 14,959.20 0.0075%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
招商丰嘉混合A 0-10
招商丰嘉混合C 0-10
合计 0-10
本基金基金经理持有本开
放式基金
招商丰嘉混合A 0
招商丰嘉混合C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商丰嘉混合 A 招商丰嘉混合 C
基金合同生效日（2016 年8 月 11 日）基金份
额总额
9,288.79 200,008,506.44
本报告期期初基金份额总额 9,286.81 500,606,898.07
本报告期基金总申购份额 1,104.09 196.04
减:本报告期基金总赎回份额 3,147.74 300,199,039.15
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 7,243.16 200,408,054.96
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017 年 9 月
15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担任
公司第五届监事会主席。
招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 35 页
2017年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务2年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人
民币50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2 143,940,201.04 37.20% 134,049.83 37.20% -
平安证券 2 122,224,117.66 31.59% 113,827.16 31.59% -
中泰证券 2 95,825,717.32 24.76% 89,242.20 24.76% -
西部证券 1 19,847,501.14 5.13% 18,485.54 5.13% -
中银国际 2 5,114,656.97 1.32% 4,763.26 1.32% -
安信证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券 698,134.67 1.67% 30,000,000.00 9.64% - -
平安证券 - - 33,000,000.00 10.60% - -
中泰证券 3,016,994.00 7.23% 235,200,000.00 75.58% - -
西部证券 - - 13,000,000.00 4.18% - -
中银国际 38,015,397.26 91.10% - - - -
安信证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20171231 200,398,998.78 - - 200,398,998.78 99.99%
2 20170101-20171129 100,199,398.79 - 100,199,398.79 - -
3 20170101-20171124 199,999,500.00 - 199,999,500.00 - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值
剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基
金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
招商基金管理有限公司
2018 年3月30日
