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中银证券瑞益混合A(003980)

中银证券瑞益混合:2017年年度报告摘要

 
 
中 银 证 券 瑞益 定 期 开 放灵 活 配 置 混合 型 证
券投资基金 
2017 年 年度 报 告 摘要 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中银国际证 券股份有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月30 日 
 
 
 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 43 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2017 年1 月25 日起 至2017 年 12 月 31 日止。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 3 页 共 43 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 中银证 券瑞 益混 合 基金主 代码 003980 基金运 作方 式 契约型 ,定 期开 放式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月25 日 基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 423,681,910.54 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中银证 券瑞 益混 合 A 中银证 券瑞 益混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 003980 003981 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 419,060,403.62 份 4,621,506.92 份


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 在严格 控制 风险 的基 础上 , 通 过定 期开 放的 形式 保 持适度 流动 性 , 力 求取 得 超 越基金 业绩 比较 基准 的收 益。 投资策 略 本 基 金 通 过 资产 配 置 策略、 股 票 投 资 策略 、 权 证投资 策 略 、 债 券投 资 策 略、 中小企 业私 募债 券投 资策 略、 资产 支持 证券 投资 策 略及股 指期 货投 资策 略 , 以 实现基 金资 产的 稳健 增值 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×40 % +中债 综合 全价 指数 收益 率 ×60 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金, 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币 市 场 基金, 但低 于股 票型 基金 ,属于 中等 收益 风险 特征 的投资 品种 。


2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中银国 际证 券股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵向雷 田青 联系电 话 021-20328000 010-67595096 电子邮 箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


021-61195566,400-620-8888 95533 传真 021-50372474 010-66275853


2.4 信 息披 露方 式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.bocifunds.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 4 页 共 43 页





§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年1 月25 日(基 金合 同 生效日)-2017 年12 月31 日 2016 年 2015 年 中银证 券瑞 益 混合A 中银证 券瑞 益混 合C 中银证 券 瑞益混 合 A 中银证 券瑞益 混合C 中银证 券瑞益 混合 A 中银证 券瑞益 混合C 本期已 实现 收益 43,122,510.27 1,113,124.88 - - - - 本期利 润 29,869,243.35 952,332.69 - - - - 加权平 均基 金份 额本 期利润 0.0569 0.0695 - - - - 本期基 金份 额净 值增 长率 4.93% 4.44% - - - - 3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利润 0.0493 0.0444 - - - - 期末基 金资 产净 值 439,723,522.96 4,826,556.63 - - - - 期末基 金份 额净 值 1.0493 1.0444 - - - - 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字; 3、本 基金 合同 于2017 年1 月 25 日 生效 ,截 至本 报 告期末 基金 成立 未满 一年 。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








中银证 券瑞 益混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.47% 0.21% 1.34% 0.32% -1.81% -0.11% 过去六 个月 1.35% 0.19% 3.13% 0.28% -1.78% -0.09% 自基金 合同 生效起 至今 4.93% 0.17% 5.65% 0.26% -0.72% -0.09%








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中银证 券瑞 益混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.59% 0.21% 1.34% 0.32% -1.93% -0.11% 过去六 个月 1.09% 0.19% 3.13% 0.28% -2.04% -0.09% 自基金 合同 生效起 至今 4.44% 0.17% 5.65% 0.26% -1.21% -0.09% 注:本 基金 成立 于 2017 年 01 月 25 日, 本基 金的 业绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率 ×4 0% + 中债综 合全 价指 数收 益率 ×60% 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 6 页 共 43 页


注:1 、本 基金 合同 于2017 年1 月 25 日 生效 ,截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年; 2、自 基金 成立 日起 6 个 月 内为建 仓期,本 报告 期本 基 金已完 成建 仓但 报告 期末 距建仓 结束 不满 一 年, 建 仓期 结束 时各 项资 产 配置比 例符 合合 同约 定. 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 7 页 共 43 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 8 页 共 43 页





3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 注:本 基金 未实 施利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 中银国 际证 券股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中银 国际 证 券 ”) 经中 国证 监会 批准 于 2002 年 2 月 28 日 在上 海成 立, 注册 资 本 25 亿 元人 民币 。中 银 国际证 券由 中银 国际 控股 有限公 司、 中国 石油 集团资 本有 限责 任公 司 、 上海金 融发 展投 资基 金 ( 有限合 伙) 、 云南 省投 资控 股集团 有限 公司 、 江 西铜业股份 有限公司 、凯 瑞富海实业 投资有限 公司 、中国通用 技术(集团) 控 股有限责任 公司、 上 海祥众投资合 伙企业( 有 限合伙、江苏 洋河酒厂 股 份有限公司、 上海郝乾 企 业管理中心 (有限合 伙) 、 江 西铜 业集 团财 务有 限公司 、 达濠 市政 建设 有 限公司 、 万兴 投资 发展 有 限公司 。 中银 国际 证中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 9 页 共 43 页


券的经营范围 包括:证 券 经 纪、证券投 资咨询、 与 证券交易、证 券投资活 动 有关的财务 顾问、证 券承销与保荐 、证券自 营 、证券资产管 理、证券 投 资基金代销、 融资融券 、 代销金融产 品、公开 募集证 券投 资基 金管 理 。 截至 2017 年 12 月 31 日 , 本管理 人共 管理 十只 证券 投资基 金 , 包 括 : 中 银证券 保 本 1 号 混合 型证 券投资 基金 、中 银证 券健 康产业 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 银 证 券现金管家货 币市场基 金 、中银证券安 进债券型 证 券投资基金、 中银证券 瑞 益定期开放 灵活配置 混合型证券投 资基金、 中 银证券瑞享定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、中银证券 安弘债 券 型证券投资基 金、中银 证 券瑞 丰定期开 放灵活配 置 混合型证券投 资基金、 中 银证券汇宇 定期开放 债券型发起式 证券投资 基 金、中银证券 聚瑞混合 型 证券投资基金 。中银证 券 祥瑞混合型 证券投资 基金 于 2018 年2 月 1 日 成 立,中 银证 券汇 嘉定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金 于 2018 年 3 月 26 日 成立 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王玉玺 本 基 金 基 金经理 2017 年 1 月 26 日 - 10 王玉玺,硕士研究生, 中国国 籍, 已取 得证 券、 基金从 业资 格。2006 年 7 月至 2008 年 7 月 任职 于中国农业银行资金运 营部 , 担 任交 易员 ; 2008 年8 月至2016 年6 月任 职于中国农业银行金融 市场部,担任交易员、 高级交 易员 ;2016 年 6 月加入中银国际证券股 份有限公司,现任基金 管理部副总经理、中银 国际证券中国红债券宝 投资主 办人 。2017 年 1 月起担任中银证券保本 1 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金、中银证券安进债券 型证券投资基金、中银 证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基 金基金经理、中银证券 瑞享定期开放灵活配置 混合型证券投资基金基 金 经 理 、 中 银 证 券 安 弘中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 10 页 共 43 页


债券型证券投资基金基 金经理、中银证券瑞丰 定期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理、中银证券汇宇定期 开放债券型发起式证券 投资基金基金经理、中 银证券聚瑞混合型证券 投资基金基金经理、中 银证券祥瑞混合型证券 投资基金基金经理、中 银证券汇嘉定期开放债 券型发起式证券投资基 金基金 经理 。 吴亮谷 本 基 金 基 金经理 2017 年 1 月 25 日 - 9 吴亮谷,硕士研究生, 中国国 籍, 已取 得证 券、 基金从业资格。历任福 建 海 峡 银 行 债 券 交 易 员、平安银行债券交易 员、投资经理,天治基 金管理有限公司天治天 得利货币市场基金基金 经理、天治稳定收益证 券投资基金基金经理。 2014 年加 盟中 银国 际证 券股份有限公司,历任 中银国际证券中国红债 券宝投资主办人、中银 证券保 本 1 号 混合 型证 券投资基金基金经理, 现任中银国际证券中国 红货币宝投资主办人、 中银证券安进债券型证 券投资基金基金经理、 中银证券现金管家货币 市场基金基金经理、中 银证券瑞益定期开放灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理、中银证 券瑞享 定 期 开 放 灵 活 配 置混合型证券投资基金 基金经理、中银证券瑞 丰定期开放灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 11 页 共 43 页


罗众球 本 基 金 基 金经理 2017 年 1 月 25 日 - 7 罗众球,硕士研究生, 中国国 籍, 已取 得证 券、 基 金从 业资 格。2009 年 至2010 年 任职 于复 星医 药药品 研发 部;2010 年 至2012 年 任职 于恒 泰证 券,担任医药行业研究 员;2012 年至2013 年8 月任职于宏源证券资产 管理分公司,担任医药 行业研 究员 。2013 年 8 月加盟中银国际证券股 份有限公司,现任中国 红稳定价值、中国红稳 健增长 、中 国红 1 号集 合资产管理计划投资主 办人、中银证券健康产 业灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、中 银证券 保本 1 号混 合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、中银证券瑞益定期 开放灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、 中 银 证 券 瑞 享 定 期 开 放 灵活配置混合型证券投 资基金基 金 经 理 、 中 银 证券瑞丰定期开放灵活 配置混合型证券投资基 金基金经理、中银证券 安弘债券型证券投资基 金基金 经理 。 注:1 、 上 述任 职日 期为 根 据公司 确定 的聘 任日 期 , 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ; 首任 基 金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。 2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 3、 基金 管理 人已 于2018 年1 月19 日分 别在 《 中国 证券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《证券 时报》 和公 司 网站发 布公 告, 张燕 自2018 年1 月 19 日 起增 聘为 本基金 基金 经理 。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 中华人民共和 国 证券法 》 、 基金 合同 以及 其 他有关 法律 法规 的规 定 , 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 12 页 共 43 页


金资产,在控 制风险的 前 提下,为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ,不存在 违 法违规或未 履行基金 合同承 诺的 情形 。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 , 保护投资者合 法权益, 本 基金管理人根 据 《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制 度 指导意见》等 法律法规 , 建立了《中银 国际证券 有 限责任公司基 金管理业 务 、资产管理 业务公平 交易管 理办 法》 、 《中 银国 际 证券有 限责 任公 司产 品与 交易部 交易 室异 常交 易监 控与报 告管 理办 法》 等公平 交易 相关 制度 体系 。 《中银国际证 券有限责 任 公司基金管理 业务、资 产 管理业务公平 交易管理 办 法》所规范的 范 围涵盖境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动,同时 涵盖包括 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。 公平交易的控 制方法主 要 包括:建立科 学、制衡 的 投资决策体系 ,在保证 各 投资组合投资 决 策相对独立性 的同时, 确 保其在获得投 资信息、 投 资建议和实施 投资决策 方 面享有公平 的机会; 严格隔离投资 管理职能 和 交易执行职能 ,实行包 括 所有投资品种 的集中交 易 制度,并进 行公平的 交易分配制度 ,确保各 投 资组合享有公 平的交易 执 行机会;通过 对投资交 易 行为的监控 、分析评 估和信 息披 露来 加强 对公 平交易 过程 和结 果的 监督 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报 告期内,公 司一直严 格 遵循公平交易 相关规章 制 度,执行严格 的公平交 易 行为。在严格 方 针指导 下, 报告 期内 ,公 司未出 现任 何异 常关 联交 易以及 与禁 止交 易对 手间 的交易 行为 。 报告期 内, 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 (如:1 日 内、3 日 内、5 日内) 公 司管理的不同 投资组合 同 向交易开展交 易价差分 析 。分析结果表 明,本报 告 期内公司对 各投资组 合公平 对待 ,不 存在 利益 输送的 行为 。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 公司旗下 所 有投资组合参 与的交易 所 公开竞价交易 中,未发 生 同日反向交易 成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成 交量 5% 的 情况。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 13 页 共 43 页


在经济基本面 、监管政 策 和资金面的多 重影响下 , 债券收益率全 年总体呈 现 震荡上行格局 。 一方面,经济 增长虽显 乏 力,但仍表现 出较强的 韧 性。经济在房 地产限购 以 及下半年环 保限产的 背景下表现出 较强的韧 性 。三四线城市 房地产销 售 超预期、供给 侧改革推 动 工业企业利 润持续改 善、以及欧美 经济复苏 好 于预期带动外 部需求回 暖 是宏观经济走 强的主要 因 素。另一方 面 ,在金 融严监 管、 去杠 杆的 环境 下,各 类监 管政 策频 繁发 布,引 导资 金脱 虚向 实。 其中 4 月初 受资 金 紧 张和监 管影 响, 债券 收益 率持续 上行 。11 月中 旬 《 中国人 民银 行、 银监 会、 证监会 、 保 监会、 外 汇局关于 规 范金融机 构资 产管理业务 的指导意 见(征 求意见稿)》 ( 简称《资 管 新规》 )和《 商业银 行流动 性风 险管 理办 法 ( 修订征 求意 见稿 ) 》 等 陆续 发布 , 指 向资 管业 务存 在 的多层 嵌套 、 杠杆 不 清、监 管套 利、 刚性 兑付 等问题 ,均 引发 债券 利率 大幅度 上行 。此 外, 央行 年内上 调 MLF 和 OMO 利率, 通过 削峰 填谷 式操 作将资 金面 基本 上维 持在 平稳状 态, 资金 价格 中枢 较2016 年 明显 抬升 。 全年整 体来 看,2017 年 债 券市场 经历 了 “ 严监 管、 紧货币 、 宽 信用 ”的 政策 组合, 叠加 超预 期的 经济基 本面 和外 围环 境, 导致债 券市 场趋 近熊 市, 投资收 益主 要来 自于 票息 。 策略方 面 , 在 去杠 杆的 大 背景下 , 货币 市场 资金 阶 段性紧 张, 资金 价格 中枢 上 抬。 在资 金紧 张 时期, 组合保 持短久期, 增 加了逆回购 的配置比 例, 分享资金紧 张带来的 高融 资收益。在 利率债 充 分调整后,增 加了对中 长 期限利率债的 波段操作 , 同时增加了对 可转换债 券 的投资,取 得了较好 的收益 。另 外积 极参 与新 股和可 转换 债券 的申 购。 2017 年的 股票 市场 总体 表 现为震 荡向 上, 四 季 度因 资管新 规等 政策 影响 自 11 月 中旬 后出 现 明显回 调 , 同 时分 化继 续 加剧 。 食 品饮 料和 家电 板 块涨幅 较大 , 分别 上涨53.8% 、43% , 受益 于供 给侧改革的钢 铁有色建 材 以及银行也获 得了较好 的 收 益;同时传 媒、计算 机 、纺织服装 、国防军 工等行 业大 幅下 挫, 分别 下跌 32.4% 、30% 、23.85% 、16.65% 。 全 年上 证综 指 上涨 6.6% , 大盘 蓝筹 为代表 的上 证 50 上涨 25% ,沪 深300 上涨 21.8% , 中小板 指上 涨 16.7% ,创 业板指 下 跌 10.7% 。 在股票投资上 ,本基金 秉 承稳健投资理 念,坚守 低 估值蓝筹,板 块配置相 对 均衡,报告期 运 行平稳 ,获 取了 一定 的收 益。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 中银 证券 瑞益混 合 A 基金 份额 净值 为 1.0493 元, 本 报告 期基 金份额 净值 增 长 率为4.93% ; 截 至本 报告 期 末中银 证券 瑞益 混 合C 基 金份额 净值 为 1.0444 元 , 本报告 期基 金份 额 净值增 长率 为4.44% ;同 期业绩 比较 基准 收益 率均 为 5.65% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望2018 年, 我们 预计 , 随着房 地产 调控 深入 以及 环保限 产的 影响 , 房地 产 相关消 费和 投资中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 14 页 共 43 页


可能放缓,内 需在边际 上 或将走弱。但 短期内经 济 韧性和动能仍 在,我们 预 计基本面总 体上将保 持稳中有降且 幅度较为 缓 和。货币政策 方面,央 行 在年末宣布临 时降准, 以 满足春节期 间商业银 行的临时流动 性需求, 体 现其削峰填谷 保持流动 性 基本平稳的意 图未变。 但 同时,为了 配合供给 侧改革和去杠 杆去产能 的 政策目标,预 计央行仍 或 将维持中性的 货币政策 , 资金面或将 继续维持 平稳状态。根 据上述分 析 ,我们预计经 济基本面 对 债市或将中性 略偏多, 但 货币政策、 监管政策 对债市 或将 偏 空 ,总 体来 看票息 收入 预计 仍然 将 是2018 年债 券投 资收 益的 主 要来源 。 从股票市场整 体估值来 看 ,前期低估的 价值蓝筹 修 复明显但估值 仍然不高 , 而成长股在前 期 的持续 回调 后部 分优 质个 股估值 回到 了较 合理 的位 置。 风格上 看, 我们 认为 2018 年市场 表现 或将 更加 均衡 ,行情 大概 率不 会延 续 2017 年的 分化 , 自下而 上优 选个 股或 将再 次成为 有效 的投 资策 略。 4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人始终 坚持 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 , 从规 范 运作 、 防 范风 险、 保护基金持有 人利益出 发 ,加强内部风 险的控制 与 防范, 确保各 项法规和 管 理制度的落 实。公司 审计部依据法 律法规的 规 定及公司内部 控制的整 体 要求,独立对 旗下基金 投 资组合、基 金宣传推 介材料及员工 行为等的 合 规性进行了定 期和不定 期 检查,发现问 题及时提 出 改进建议并 督促业务 部门进 行整 改, 并定 期向 监管机 构、 公司 董事 会出 具监察 稽核 报告 。 在合规管理方 面,公司 开 展多种形式的 合规培训 , 定期进行合规 信息收集 , 不断提升员工 的 合规守法意识 ;加强事 前 事中合规风险 管理,严 格 审核信息披露 文件、基 金 宣传推介材 料,防范 各类合规风险 。在风险 管 理方面,公司 秉承全员 风 险管理的理念 ,采取事 前 防范、事中 控制和事 后监督等三阶 段工作, 加 强对日常投资 运作的管 理 和监控,督促 投研交易 业 务的合规开 展;在监 察稽核方面, 公司定期 和 不定期开展多 项内部稽 核 ,对投资研究 、公平交 易 、基金销售 ,投资管 理人员 通讯 管理 等关 键业 务和岗 位进 行检 查监 督, 促进公 募基 金业 务合 规运 作、稳 健经 营。 报告期内,本 基金管理 人 所管理的基金 整体运作 合 法合规。本基 金管理人 将 继续以风险控 制 为核心,坚持 基金份额 持 有人利益优先 的原则, 提 高监察稽核工 作有效性 , 切实保障基 金安全、 合规运 作。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人 为确保基 金 估值工作符合 相 关法律 法 规和基金合同 的规定, 确 保基金资产估 值 的公平、合理 ,有效维 护 投资人的利益 ,设立了 中 银国际证券有 限责任公 司 估值委员会 (以下简中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 15 页 共 43 页


称“估值委 员会” ) ,制 定 了估值政策 和估值程 序。 由公司领导 担任组长 ,成 员由基金事 业部、 业 务营运部、内 控与法律 合 规部、稽核部 、风险管 理 部等部门指派 人员组成 。 估值委员会 成员均具 有专业工作经 历,具备 良 好的专业经验 和专业胜 任 能力,具有绝 对的独立 性 。估值委员 会的职责 主要包括有: 保证基金 估 值的公平、合 理;制订 健 全、有效的估 值政策和 程 序;确保对 投资品种 进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ;定 期对 估值 政 策和 程序 进行 评价 等。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基 金估值 及净 值计 算履 行复 核责任 , 当 存有 异议 时, 托 管银行 有责 任要 求基 金管 理人作 出合 理解 释, 通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适 当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ,由其按 约 定提供在银行 间 同业市 场交 易的 债券 品种 的估值 数据 。 4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本报告 期内 未实 施利 润分 配。 4.10 报 告期 内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 16 页 共 43 页


5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报 告


6.1 审 计报 告基 本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20847 号


6.2 审 计报 告的 基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中 银 证 券 瑞 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额持有 人 审计意 见 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在 财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中 国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协 会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制,公允反映 了中银 证券 瑞益 混合2017 年12 月31 日的 财务 状况 以及2017 年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日止 期 间的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 , 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适 当的, 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 , 我 们 独 立 于 中 银 证 券 瑞 益 混 合,并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 强调事 项 无 其他事 项 无 其他信 息 无 管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责任 中银证券瑞益混合的 基金 管理人中银国际证券 股份 有限公司(以下 简称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会、 中 国基 金业 协会 发布 的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编 制财务 报表, 使其 实现 公 允反映 , 并设 计、 执 行和 维护必 要的 内部 控制, 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误导 致的 重大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 中银 证券瑞 益混 合中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 17 页 共 43 页


的持续 经营 能力 , 披露 与 持续经 营相 关的 事项(如适用) , 并 运用持 续经营 假设 ,除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 中银 证券瑞 益混 合、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。 基金管 理人 治理 层负 责监 督中银 证券 瑞益 混合 的财 务报告 过程 。 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风 险; 设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (二) 了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 (四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。 同时 , 根 据获 取的 审计 证 据, 就可 能导 致对 中银 证 券瑞益 混合 持续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 , 审计准 则要 求我 们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露; 如果 披露不 充分 , 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审 计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 , 未 来的 事项 或情 况 可能导 致中 银证 券瑞益 混合 不能 持续 经营 。 (五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露),并评价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 张














杰 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 18 页 共 43 页


会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 审计报 告日 期 2018 年3 月 30 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


282,682.24 - 结算备 付金


679,753.82 - 存出保 证金


18,503.20 - 交易性 金融 资产


558,686,955.33 - 其中: 股票 投资


126,554,667.93 - 基金投 资


- - 债券投 资


432,132,287.40 - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


6,982,841.99 - 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


29.80 - 资产总 计


566,650,766.38 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


121,277,450.03 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


226,380.50 - 应付托 管费


37,730.08 - 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 19 页 共 43 页


应付销 售服 务费


65,730.40 - 应付交 易费 用


39,620.30 - 应交税 费


- - 应付利 息


88,765.48 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


365,010.00 - 负债合 计


122,100,686.79 - 所有者权益:





实收基 金


423,681,910.54 - 未分配 利润


20,868,169.05 - 所有者 权益 合计


444,550,079.59 - 负债和 所有 者权 益总 计


566,650,766.38 - 注:1. 报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ,中 银证 券 瑞益定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金份额 总 额423,681,910.54 份, 其中 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 A 类基 金的份 额总 额 419,060,403.62 份 ,基 金份 额净值 1.0493 元 ;中 银证 券瑞 益定 期开放 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金C 类基 金的份 额总 额 4,621,506.92 份 ,基 金份 额净 值1.0444 元。 2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年 12 月 31 日止 期 间。


7.2 利 润表 会计主 体: 中银 证 券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月25 日(基 金合同生效日)至2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 一、收入


37,766,421.49 - 1.利息 收入


18,728,877.92 - 其中: 存款 利息 收入


239,254.75 - 债券利 息收 入


13,295,974.23 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


5,193,648.94 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


32,412,499.84 - 其中: 股票 投资 收益


31,966,140.64 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-2,333,482.86 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 20 页 共 43 页


贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


2,779,842.06 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -13,414,059.11 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 39,102.84 - 减: 二、费用


6,944,845.45 - 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 3,111,214.43 - 2.托 管费 7.4.8.2.2 518,535.84 - 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 65,730.40 - 4.交 易费 用


972,985.07 - 5.利 息支 出


1,860,847.67 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,860,847.67 - 6.其 他费 用


415,532.04 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)


30,821,576.04 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 30,821,576.04 -


7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月25 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 635,243,530.39 - 635,243,530.39 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - 30,821,576.04 30,821,576.04 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) -211,561,619.85 -9,953,406.99 -221,515,026.84 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 21 页 共 43 页


其中:1. 基 金申 购款 8,227,272.18 388,475.03 8,615,747.21 2. 基金 赎回 款 -219,788,892.03 -10,341,882.02 -230,130,774.05 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 423,681,910.54 20,868,169.05 444,550,079.59 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) - - - 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - - - 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) - - -


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 宁敏______














______ 赵向 雷______














____ 戴 景义____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 中银证券瑞益 定期开放 灵 活配置混合型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监 督 管理委 员会(以 下简 称 “ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2016]2787 号 《 关于 准予 中银 证券瑞 益定 期开 放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复 》 核 准, 由 中银国 际证 券股 份有 限公 司( 原 “中 银国 际证中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 22 页 共 43 页


券有限 责任 公司 ”,于 2017 年 12 月 29 日 更名) 依 照《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》和 《中 银证券瑞 益定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型定 期开放 式基 金, 存续 期限 不定, 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 635,118,770.52 元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 普华 永道 中天 验字(2017) 第 052 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中国 证监 会 备案, 《 中银 证券 瑞益 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2017 年1 月25 日 正式 生效, 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 635,243,530.39 份 基金 份额, 其中认 购资 金利 息折 合124,759.87 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 中银 国际证 券股 份有 限公 司,基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 中国 建设 银行 ”) 。 根据《中银证 券瑞益定 期 开放灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 有 关规定,本基 金 根据认 购费 、 申购 费 、 销 售服务 费收 取方 式的 不同 , 将 基金 份额 分为 不同 的 类别 。 在 投资 者认 购、 申购时收取认 购、申购 费 用,在赎回时 收取赎回 费 ,但不从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的 基金份 额, 称 为 A 类 基金 份额; 在投 资者 认购 、申 购时不 收取 认购 、申 购费 用,但 赎回 时收 取 赎 回费, 并从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 ,称 为 C 类 基金 份 额。本 基金 A 类、C 类两种 收费 模式 并存 ,由 于基金 费用 的不 同, 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基 金 份额净 值。 本基金以定期 开放方式 运 作,即采用封 闭运作和 开 放运作交替循 环的方式 。 本基金自基金 合 同生效 之日(含) 起或 自每 一开放 期结 束之 日次 日( 含) 起至 6 个 月月 度对 日的 期 间封闭 运作 ,不 办 理申购与赎 回业务, 也不 上市交易。 本基金自 每个 封闭期结束 之日的下 一个 工作日(包括 该日)起 进入开 放期 ,期 间可 以办 理申购 与赎 回业 务。 本基 金每个 开放 期不 少 于 5 个 工作日 ,并 且最 长 不 超过 20 个 工作 日, 开 放期 的具体 时间 由基 金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司在每 一开 放期 前 依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 予以 公告。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 银 证券瑞益定期 开放灵活 配 置混合型证券 投 资基金基金合 同》的有 关 规定,本基金 的投资范 围 为具有良好流 动性的金 融 工具,包括 国内依法 发行上 市的 股票(含 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中国 证 监会核 准上 市的 股票)、 债 券( 含 国家 债券 、 地 方政府债、政 府支持机 构 债、政府支持 债券、金 融 债券、次级债 券、中央 银 行票据、企 业债券、 公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、可转换债券 、可分离 交 易可转债、 可交换债 券、中小企 业私 募债 券)、 债券回购、 银行存款( 包括 协议存款、 通知存款 、定 期存款及其 他银行 存款) 、 同业 存单 、 货 币市 场工具 、 权 证、 资 产支 持 证券、 股指 期货 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会相 关规定)。如 法律法规 或监 管机构以后 允许基 金投资其他品 种,基金 管 理人在履行适 当程序后 , 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的投 资组合比中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 23 页 共 43 页


例为:开放期 内,股票 资 产占基金资产 的比例 为 0% -95%;封闭 期内,股 票资 产占基金资产 的比 例为 0% -100% ; 开 放期 内 , 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5% 的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ; 封 闭期 内, 本 基金 不受 前述 5%的限制,但 每个交易 日 日终在扣除股 指期货合 约 需缴 纳的交易 保证金后 , 应当保持不 低于交易 保证金 一倍 的现 金。 本基 金业绩 比较 基准 为: 沪深300 指 数收 益率 ×40% +中 债综合 全价 指数 收益 率×60 % 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银国 际证 券股 份有限 公司 于2018 年3 月30 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中银 证券 瑞益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业 协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2017 年 1 月 25 日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 24 页 共 43 页


本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示 如 下: (1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 , 对国债 、 地方 政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收 企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20%的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中 银 国 际 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 中 银 证 券”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金托 管人 中国国 际控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国石 油集 团资 本有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 25 页 共 43 页


上海金 融发 展投 资基 金( 有 限合伙) 基金管 理人 的股 东 云南省 投资 控股 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东 江西铜 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金管 理人 股东 的控 股股 东、基 金销 售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月25 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 中银证券 768,586,161.32 100.00% - -


7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 中银证券 73,785,098.30 100.00% - -


7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月25 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 中银证 券 7,308,722,000.00 100.00% - -


中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 26 页 共 43 页


7.4.8.1.4 权 证交 易





注:本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月25 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 中银证券 562,066.26 100.00% 30,176.40 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 - - - - 注:1. 上 述佣金参 考市 场价格经本基 金的基金 管 理人与对方协 商确定, 以 扣除由中国证 券登记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生 效日) 至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 3,111,214.43 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 274,923.28 - 注:支付基金 管理人中 银 证券的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.60% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 27 页 共 43 页


7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生 效日) 至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 518,535.84 - 注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年1 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银证 券瑞 益混 合 A 中银证 券瑞 益混 合C 合计 中国银 行 - 1,391.43 1,391.43 中银证 券 - 7,125.32 7,125.32 合计 - 8,516.75 8,516.75 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中 银 证 券 瑞 益 混 合 A 中银证 券瑞 益混 合C 合计 - - - - 注:支 付基 金销 售机 构的 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 C 类 基金 份额 销 售 服务费 按前 一 日 C 类 基金 资产净 值 0.50% 的 年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付给 中银 证券, 再由 中银 证券 计算 并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 : C 类基 金份 额日 销售 服务 费=前 一 日C 类 基金 资产 净值 X 0.50%/ 当年 天数 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易


注:本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 28 页 共 43 页


7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日 中银证 券瑞 益混 合 A 中银证 券瑞 益混 合 C


基 金合 同生效 日( 2017 年1 月25 日 ) 持有 的基 金 份额 19,999,000.00 - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 19,999,000.00 - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 4.7200% - 项目 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 中银证 券瑞 益混 合 A 中银证 券瑞 益混 合 C


基 金合 同生效 日( 2017 年1 月25 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 注:基金管理人在本会计期间认购本基金的交易委托中银证券直销办理,适用费率为 1,000.00 元/笔。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况








注:本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 29 页 共 43 页


7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行 282,682.24 174,345.96 - - 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 内无 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 。 7.4.9 期 末(2017 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 300664 鹏鹞 环保 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1 月 5 日 新股流通 受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华 控股 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1 月 5 日 新股流通 受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都 股份 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1 月 5 日 新股流通 受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新疆 火炬 2017 年 12 月 25 日 2018 年 1 月 3 日 新股流通 受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -


中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 30 页 共 43 页


7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 300730 科创信 息 2017 年 12 月25 日 重大 事项 41.55 2018 年 1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣健 康 2017 年 12 月28 日 重大 事项 35.26 2018 年 1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 注: 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期末 2017 年 12 月 31 日止 ,本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 余 额99,977,450.03 元, 是以 如下 债券 作为抵 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 111711489 17 平安银行 CD489 2018 年1 月2 日 96.29 460,000 44,293,400.00 111783338 17 中原银行 CD237 2018 年1 月2 日 97.55 100,000 9,755,000.00 111721235 17 渤海银行 CD235 2018 年1 月3 日 98.71 346,000 34,153,660.00 111785681 17 泉州银行 CD132 2018 年1 月3 日 94.78 200,000 18,956,000.00 合计





1,106,000 107,158,060.00 - 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额21,300,000.00 元 , 于2018 年1 月2 日和 2018 年 3 月 29 日先 后到期 。 该 类交 易要 求本基金转入 质押库的 债 券,按证券交 易所规定 的 比例折算为标 准券后, 不 低于债券回 购交易的 余额。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 31 页 共 43 页


(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调 整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 129,317,022.13 元, 属于 第二 层次的 余额 为 429,369,933.20 元 ,无 属于 第 三层次 的余 额。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2017 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款 项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 增 值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值 税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 32 页 共 43 页


生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 上述税 收政 策对 本基 金2017 年12 月31 日的 财务 状 况和2017 年1 月25 日( 基 金合同 生效 日) 至2017 年12 月31 日的 经 营成果 无影 响。 (3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 126,554,667.93 22.33 其中: 股票 126,554,667.93 22.33 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 432,132,287.40 76.26 其中: 债券 432,132,287.40 76.26








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 962,436.06 0.17 8 其他各 项资 产 7,001,374.99 1.24 9 合计 566,650,766.38 100.00


中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 33 页 共 43 页


8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 9,874,480.00 2.22 B 采矿业 10,372,573.00 2.33 C 制造业 75,931,999.86 17.08 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 12,897,821.00 2.90 F 批发和 零售 业 11,026,872.36 2.48 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,368,342.76 1.43 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.01 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 126,554,667.93 28.47


8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 投资 范围 未包 括港股 通投 资股 票, 无相 关投资 政策 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 34 页 共 43 页


8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600612 老 凤 祥 292,300 12,031,068.00 2.71 2 002462 嘉事堂 423,459 11,026,872.36 2.48 3 600028 中国石 化 1,692,100 10,372,573.00 2.33 4 600598 北 大 荒 916,000 9,874,480.00 2.22 5 000860 顺鑫农 业 494,300 9,495,503.00 2.14 6 300083 劲胜智 能 1,149,600 8,725,464.00 1.96 7 600085 同 仁 堂 264,073 8,513,713.52 1.92 8 601668 中国建 筑 924,500 8,338,990.00 1.88 9 600688 上海石 化 1,181,800 7,480,794.00 1.68 10 002262 恩华药 业 471,812 6,728,039.12 1.51 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600612 老 凤 祥 25,443,072.52 5.72 2 601006 大秦铁 路 19,170,183.78 4.31 3 600085 同 仁 堂 18,561,978.11 4.18 4 000423 东阿阿 胶 18,560,295.98 4.18 5 000895 双汇发 展 17,472,514.35 3.93 6 002422 科伦药 业 16,238,965.00 3.65 7 600048 保利地 产 14,803,354.25 3.33 8 002462 嘉事堂 14,715,157.00 3.31 9 002202 金风科 技 12,881,560.76 2.90 10 000402 金 融 街 12,748,207.38 2.87 11 002081 金 螳 螂 10,630,166.16 2.39 12 300083 劲胜智 能 10,497,873.00 2.36 13 600028 中国石 化 10,203,363.00 2.30 14 600598 北 大 荒 10,200,187.00 2.29 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 35 页 共 43 页


15 600820 隧道股 份 9,937,393.00 2.24 16 000860 顺鑫农 业 9,860,813.00 2.22 17 000001 平安银 行 9,564,960.00 2.15 18 600795 国电电 力 9,561,888.00 2.15 19 000100 TCL 集团 9,560,978.00 2.15 20 601668 中国建 筑 9,178,543.00 2.06 注:本 项" 买入 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601006 大秦铁 路 21,831,642.91 4.91 2 000423 东阿阿 胶 18,418,853.02 4.14 3 600048 保利地 产 17,398,516.72 3.91 4 002422 科伦药 业 17,122,832.28 3.85 5 600612 老 凤 祥 14,805,655.40 3.33 6 000402 金 融 街 14,268,677.90 3.21 7 000895 双汇发 展 13,529,730.32 3.04 8 002202 金风科 技 12,836,822.45 2.89 9 000100 TCL 集团 11,078,845.03 2.49 10 000001 平安银 行 11,070,701.60 2.49 11 600085 同 仁 堂 10,545,115.50 2.37 12 000039 中集集 团 10,042,430.79 2.26 13 002081 金 螳 螂 9,975,196.18 2.24 14 600795 国电电 力 9,770,339.00 2.20 15 600820 隧道股 份 9,263,252.00 2.08 16 000625 长安汽 车 8,532,759.00 1.92 17 300088 长信科 技 7,753,845.76 1.74 18 000858 五 粮 液 7,145,547.53 1.61 19 600030 中信证 券 7,095,444.00 1.60 20 600428 中远海 特 7,037,355.00 1.58 注:本 项" 卖出 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 440,064,409.63 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 333,746,602.57 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 36 页 共 43 页


注:本项“买 入股票的 成 本(成交)总 额”和“ 卖 出股票的收入 (成交) 总 额”均按买 卖成交金 额( 成 交单 价乘 以成 交数 量)填列 ,不 考虑 相关 交易 费 用。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 431,325.00 0.10 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 66,246,100.00 14.90 5 企业短 期融 资券 100,205,000.00 22.54 6 中期票 据 29,698,000.00 6.68 7 可转债 (可 交换 债) 3,820,862.40 0.86 8 同业存 单 231,731,000.00 52.13 9 其他 - - 10 合计 432,132,287.40 97.21


8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 111711489 17 平 安银 行 CD489 500,000 48,145,000.00 10.83 2 111721235 17 渤 海银 行 CD235 400,000 39,484,000.00 8.88 3 011763026 17 首钢SCP012 300,000 29,910,000.00 6.73 4 011760041 17 广 汇汽 车 SCP006 200,000 20,172,000.00 4.54 5 011764059 17 晋能SCP006 200,000 20,074,000.00 4.52


8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 37 页 共 43 页


8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细




















注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。 8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险可控 的前 提下 , 本着谨 慎原 则 , 参 与股 指 期货的 投资 , 以管 理投 资 组合的 系统 性风 险 , 改 善 组合的 风险 收益 特性 。 此外,本基金 还将运用 股 指期货来对冲 诸如预期 大 额申购赎回、 大量分红 等 特殊情况下 的流动性 风险以 进行 有效 的现 金管 理。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 8.11.2 报告期末 本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 投资 。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 申 明本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查, 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 本基金 持有 的“17 平 安银 行 CD48 9” 的发 行主 体平 安银行 于 2017 年 3 月 29 日收到 中国 银监 会出具的行政 处罚(银 监 罚决字[2017]14 号 ) ,因 内控管理严重 违反审慎 经 营规则等原因 ,中国 银监会 对其 罚 款1670 万元。 本基金 持有 的“17 赣 州银 行 CD08 7” 的发 行主 体赣 州银行 于 2017 年 9 月 18 日收到 中国 银监 会江西监管局 出具的行 政 处罚(赣银监 罚决[2017]39 号) ,因违规 办理同业 业 务、违规办理 银行 承兑汇 票 、 资 金监 控不 利 导致部 分贷 款被 改变 用途 , 中 国银 监会 江西 监管 局 对其罚 款 95 万 , 并 责 令对相 关责 任人 给予 纪律 处分。 本基金 持有 的“17 温 州银 行 CD04 8” 的发 行主 体温 州银行 于 2017 年 1 月 22 日收到 中国 银监中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 38 页 共 43 页


会温州 监管 分局 出具 的行 政处罚 (温 银监 罚决 字[2017]7 号) , 因违 规为 同业 投资提 供担 保、 贷款 资金回流借款 人并被转 存 定期存单、以 不正当手 段 吸收存款,中 国银监会 温 州监管分局 对其罚款 65 万 元。 本基金 持有 的 “17 廊 坊银 行 CD0 83” 的发 行主 体廊 坊银行 于 2017 年9 月5 日 收到廊 坊银 监分 局出具 的行 政处 罚 ( 廊银 监罚决 字[2017]8 号 ) , 因 违反高 级管 理人 员任 职资 格管理 规定 , 廊 坊银 监分局 对其 罚 款 25 万 ,并 责令廊 坊银 行对 直接 负责 人员 给 予纪 律处 分; 廊坊 银行 于 2017 年 9 月 5 日收 到廊 坊银 监分 局出 具的行 政处 罚 ( 廊银 监罚 决字[2017]11 号) , 因未 严 格落实 内控 和案 防要 求等不 审慎 和违 法违 规行 为, 廊 坊银 监分 局对 其罚 款 35 万, 并责 令廊 坊银 行 对直接 负责 的相 关人 员给予 纪律 处分 。 信评团队负责 对证券进 行 信用分析和筛 选入池。 基 金经理通过对 宏观经济 、 货币市场资金 面 和基金的持仓 情况进行 分 析,决定证券 投资的期 限 、品种和数量 ,在符合 规 定的证券池 内选择合 适的证 券进 行投 资。 8.12.2 申 明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 本基金 投资 的前 十名 股票 未中, 不存 在投 资 于 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库之外 的股 票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 18,503.20 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,982,841.99 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 29.80 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,001,374.99


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 123001 蓝标转 债 482,850.00 0.11 2 132007 16 凤凰 EB 910,000.00 0.20 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 39 页 共 43 页


3 113008 电气转 债 2,428,012.40 0.55


8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 中银 证券 瑞益 混合A 1,512 277,156.35 330,006,922.57 78.75% 89,053,481.05 21.25% 中银 证券 瑞益 混合C 197 23,459.43 1,000,534.72 21.65% 3,620,972.20 78.35% 合计 1,709 247,912.18 331,007,457.29 78.13% 92,674,453.25 21.87%


9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 注:本 期末 本基 金管 理人 从业人 员未 持有 本基 金。 9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 注:本 期末 本基 金管 理人 从业人 员未 持有 本基 金。 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 中银证 券瑞 益混 合A 中银证 券瑞 益混 合 C 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 40 页 共 43 页


基金合 同生 效日 (2017 年1 月 25 日 ) 基 金份 额总额 613,712,711.19 21,530,819.20 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 7,104,981.40 1,122,290.78 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回份额 201,757,288.97 18,031,603.06 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 419,060,403.62 4,621,506.92 注:本 基金 合同 于2017 年 1 月25 日生 效。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 ; 2017 年9 月1 日, 基金 托 管人中 国建 设银 行发 布公 告, 聘任 纪伟 为中 国建 设 银行资 产托 管业 务部总 经理 。





11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 一、本 报告 期内 ,涉 及基 金管理 人的 诉讼 事项 如下 : 1. 上 海普 鑫投 资 管理 有限公 司 因正 当 财产 保全 权 利的 实 施是 否 受阻 碍争 议 诉中 银 国际 证券 财产损 害赔 偿纠 纷案 , 该 案 于 2011 年 开始 诉讼 程序 , 2018 年3 月1 日 , 上 海市 一 中院作 出 (2018 ) 沪 01 执复 23 号 执 行 裁 定 书 , 驳 回 中 银 国 际 证 券 复 议 申 请 , 执 行 法 院 扣 划 执 行 加 倍 债 务 利 息 3107409.55 元 。案 件已 执 行结案 。 2. 郑 宇因 指令 未 接受 撤销争 议 诉中 银 国际 证券 武 汉黄 孝 河路 证 券营 业部 证 券交 易 合同 纠纷 案,该 案 于2017 年7 月 开 始诉讼 程序 ,目 前案 件处 于二审 过程 中。 3. 彭 阳因 不服 2017 年 9 月 27 日武 汉市 劳动 人事 争 议仲裁 委员 会作 出 的 关于 劳动争 议的 仲 裁结果 ,诉 中银 国际 证券 武汉黄 孝河 路证 券营 业部 ,目前 案件 处于 二审 过程 中。 二、本 报告 期内 ,无 涉及 基金财 产的 诉讼 事项 ; 三、本 报告 期内 ,无 涉及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 41 页 共 43 页


11.4 基 金 投资 策略的 改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化.





11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况 本 基 金自 基金 合 同生 效日起 聘 请普 华 永道 中天 会 计师 事 务所 ( 特殊 普通 合 伙) 为 本基 金提 供审计 服务 。





11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中银证券 2 768,586,161.32 100.00% 562,066.26 100.00% - 注:1 、 由于 交易 所系 统限 制, 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再 租用其 他证 券公 司的 交易 单元。 2、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ,包 括但 不限于 :有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力, 能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的 信息服务;能 根据公司 所 管理基金的 特 定要 求, 提 供专门研究报 告,具有 开 发量化投资 组合模型 的能力;能积 极为公司 投 资业务的开展 ,投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服 务和支 持。 3、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 程序 如下 : (1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 中银证券瑞益混合 2017 年年度 报告摘要 第 42 页 共 43 页


11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中银证券 73,785,098.30 100.00% 7,308,722,000.00 100.00% - - 注:1 、 由于 交易 所系 统限 制, 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再 租用其 他证 券公 司的 交易 单元。 2、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ,包 括但 不限于 :有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力, 能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的 信息服务;能 根据公司 所 管理基金的 特 定要求, 提 供专门研究报 告,具有 开 发量化投资 组合模型 的能力;能积 极为公司 投 资业务的开展 ,投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服 务和支 持。 3、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 程序 如下 : (1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超 过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年 1 月 25 日至 2017 年12 月31 日 299,999,000.00 0.00 0.00 299,999,000.00 70.81% 个人 - - - - - - -








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- - - - - - - - 产品特有 风险 本基金由 于存在 单一投 资 者份额集 中度较 高的情 况 ,可能存 在大额 赎回甚 至 是巨额赎 回的风 险, 增加基金 管理人 的流动 性 管理压力 ; 基 金管理 人应 付赎回的 变现行 为可能 使 基金资产 净值受 到不 利影响或 者产生 较大波 动 。 本基 金管理人 将密切 关 注申赎动 向, 审 慎评估 大 额申购对 基金持 有集 中度的影 响,同 时将完 善 流动性风 险管控 机制, 加 强对投资 者利益 的保护 。 12.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 1.本基 金管 理人 于本 报告 期内变 更法 定名 称 , 详 情 参见 2017 年 12 月 30 日 披 露于 《中 国证 券报 》 、 《上海证 券报》 、 《证券 时报》及 公司官网 的《中 银国际证 券有限责 任公司 法定名称 变更 公告》 ; 2. 证券投 资基金 增值税 政策 有所调 整,基 于保护 基金 份额持 有人利 益原则 ,本 基金管理人 于本报 告期 内发 布相 关公 告, 详情 参 见2017 年12 月 30 日披 露于 《 中国 证券 报》 、 《上 海证 券报 》 、 《 证券时报 》及公 司官网的 《中银国 际证券 有限责任 公司关于 旗下证 券投资基 金缴纳增 值税的 公告》 。





中银国际证券股份有限公司 2018 年3 月30 日