中 银 证 券 保本 1 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基 金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银证 券保 本 1 号混 合
基金主 代码 002601
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 29 日
基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,192,700,713.50 份
基金合 同存 续期 不定期
注：基 金保 证人 ：中 国投 融资担 保股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 保障 保本 周期 到期 时 本金 安全 的前 提下 ，力
争实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略 本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势 ，在 注重 风险
控 制 的基 础上 ，将 严谨 的定 性 分析 和规 范的 定量 模型
相 结 合， 动态 调整 稳健 资产 和 风险 资产 的配 置比 例；
在 此 基础 上精 选债 券和 股票 ， 以实 现基 金资 产的 稳健
增值。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 低风
险品种 。
投 资 者投 资于 保本 基金 并不 等 于将 资金 作为 存款 放在
银 行 或存 款类 金融 机构 ，保 本 基金 在极 端情 况下 仍然
存在本 金损 失的 风险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银国 际证 券股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵向雷 田青
联系电 话 021-20328000 010-67595096
电子邮 箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61195566,400-620-8888 95533
传真 021-50372474 010-66275853
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.bocifunds.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年
2016 年4 月29 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
2015 年
本期已 实现 收益 162,582,141.52 42,851,773.13 -
本期利 润 113,847,670.81 18,037,323.99 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0287 0.0037 -
本期基 金份 额净 值增 长率 2.65% 0.35% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0301 0.0035 -
期末基 金资 产净 值 3,288,959,287.95 4,615,255,778.94 -
期末基 金份 额净 值 1.0301 1.0035 -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.46% 0.22% 0.67% 0.01% -1.13% 0.21%
过去六 个月 0.75% 0.16% 1.34% 0.01% -0.59% 0.15%
过去一 年 2.65% 0.12% 2.70% 0.01% -0.05% 0.11%
自基金 合同 3.01% 0.10% 4.61% 0.01% -1.60% 0.09% 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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生效起 至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1. 本基 金基 金合 同 于2016 年4 月29 日生 效。
2.按基金合 同规定,本 基金 建仓期为六 个月。建 仓期 满后,本基金 的各项投 资比 例应符合基 金合同
投资范围、投资限 制中规 定的各项比例: 本 基金 投 资的 股 票 等 风 险 资 产占 基 金资 产 的 比 例 不 高于
40%;债 券、 货币 市场 工具 等稳健 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于 60%; 现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5%; 法律 法规及 本基 金合 同规 定的 其他比 例限 制。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存款期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
中银国 际证 券股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中银 国际 证 券 ”) 经中 国证 监会 批准 于 2002 年 2 月
28 日 在上 海成 立， 注册 资 本 25 亿 元人 民币 。中 银 国际证 券由 中银 国际 控股 有限公 司、 中国 石油
集团资 本有 限责 任公 司 、 上海金 融发 展投 资基 金 （ 有限合 伙） 、 云南 省投 资控 股集团 有限 公司 、 江
西铜业股份 有限公司 、凯 瑞富海实业 投 资有限 公司 、中国通用 技术(集团) 控 股有限责任 公司、 上中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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海祥众投资合 伙企业（ 有 限合伙、江苏 洋河酒厂 股 份有限公司、 上海郝乾 企 业管理中心 （有限合
伙） 、 江 西铜 业集 团财 务有 限公司 、 达濠 市政 建设 有 限公司 、 万兴 投资 发展 有 限公司 。 中银 国际 证
券的经营范围 包括：证 券 经纪、证券投 资咨询、 与 证券交易、证 券投资活 动 有关的财务 顾问、证
券承销与保荐 、证券自 营 、证券资产管 理、证券 投 资基金代销、 融资融券 、 代销金融产 品、公开
募集证 券投 资基 金管 理 。 截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本管理 人共 管理 十只 证券 投资基 金 ， 包 括 ： 中
银证券 保 本 1 号 混合 型证 券投资 基金 、中 银证 券健 康产业 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 银 证
券现金管家货 币市场基 金 、中银证券安 进债券型 证 券投资基金、 中银证券 瑞 益定期开放 灵活配置
混合型证券投 资基金、 中 银证券瑞享定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、中银证券 安弘债 券
型证券投资基 金、中银 证 券瑞丰定期开 放灵活配 置 混合型证券投 资基金、 中 银证券汇宇 定期开放
债券型发起式 证券投资 基 金、中银证券 聚瑞混合 型 证券投资基金 。中银证 券 祥瑞混合型 证券投资
基金 于 2018 年2 月 1 日 成 立，中 银证 券汇 嘉定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金 于 2018 年 3 月
26 日 成立 。
4.1.2 基 金经 理 （ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
罗众球
本 基 金 基
金经理
2017 年 1 月
25 日
- 7
罗众球 ，硕 士研 究生 ，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2009 年至 2010 年任 职
于复星医药药品研发
部；2010 年至 2012 年
任职于 恒泰 证券 ， 担 任
医药行 业研 究员 ；2012
年至 2013 年 8 月任 职
于宏源证券资产管理
分公司 ， 担 任医 药行 业
研究员 。 2013 年8 月加
盟中银国际证券股份
有限公 司， 现任 中国 红
稳定价 值、 中国 红稳 健
增长、 中国 红 1 号集 合
资产管理计划投资主
办人、 中银 证券 健康 产
业灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 、
中银证 券保 本1 号混 合
型证券投资基金基金中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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经理、 中银 证券 瑞益 定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、 中 银 证券 瑞享 定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、 中银 证券 瑞丰 定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、 中银 证券 安弘 债
券型证券投资基金基
金经理 。
王玉玺
本 基 金 基
金经理
2017 年 1 月
12 日
- 10
王玉玺 ，硕 士研 究生 ，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2006 年7 月至 2008 年
7 月任 职于 中国 农业 银
行资金 运营 部， 担任 交
易员；2008 年 8 月至
2016 年 6 月任 职于 中
国农业银行金融市场
部， 担 任交 易员 、 高 级
交易员 ； 2016 年6 月加
入中银国际证券股份
有限公 司， 现任 基金 管
理部副 总经 理、 中银 国
际证券中国红债券宝
投资主 办人 。2017 年1
月起担任中银证券保
本1 号 混合 型证 券投 资
基金、 中银 证券 安进 债
券型证 券投 资基 金、 中
银证券瑞益定期开放
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 中
银证券瑞享定期开放
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金 经 理、 中
银证券安弘债券型证
券投资 基金 基金 经理 、
中银证券瑞丰定期开
放灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 、
中银证券汇宇定期开
放债券型发起式证券中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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投资基 金基 金经 理、 中
银证券聚瑞混合型证
券投资 基金 基金 经理 、
中银证券祥瑞混合型
证券投资基金基金经
理、 中 银证 券汇 嘉定 期
开放债券型发起式证
券投资 基金 基金 经理 。
吴亮谷
本 基 金 基
金经理
2016 年 4 月
29 日
2017 年 7 月 25 日 9
吴亮谷 ，硕 士研 究生 ，
中国国籍，已取得证
券、 基 金从 业资 格。 历
任福建海峡银行债券
交易员 、 平 安银 行债 券
交易员 、 投 资经 理， 天
治基金管理有限公司
天治天得利货币市场
基金基 金经 理、 天治 稳
定收益证券投资基金
基金经 理。 2014 年加 盟
中银国际证券股份有
限公司 ， 历 任中 银国 际
证券中国红债券宝投
资主办 人、 中银 证券 保
本1 号 混合 型证 券投 资
基金基 金经 理， 现任 中
银国际证券中国红货
币宝投 资主 办人 、 中 银
证券安进债券型证券
投资基 金基 金经 理、 中
银证券现金管家货币
市场基 金基 金经 理、 中
银证券瑞益定期开放
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 中
银证券瑞享定期开放
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 中
银证券瑞丰定期开放
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
白冰洋
本 基 金 基
金经理
2016 年 4 月
29 日
2017 年 7 月 25 日 7
白冰洋 ，硕 士研 究生 ，
中国国籍，已取得证
券、 基 金从 业资 格。 历
任台湾群益证券研究
员。 2012 年 加盟 中银 国中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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际证券 股份 有限 公司 ，
历任中 银证 券保 本1 号
混合型证券投资基金
基金经 理， 现任 中银 国
际证券 中国 红1 号投 资
主办人 、 中 国红 基金 宝
投资主 办人 、 中 银证 券
聚瑞混合型证券投资
基金基 金经 理、 中银 证
券祥瑞混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、 上 述任 职日 期为 根 据公司 确定 的聘 任日 期 ， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 中华人民共和 国
证券法 》 、 基金 合同 以及 其 他有关 法律 法规 的规 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基
金资产，在控 制风险的 前 提下，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，不存在 违 法违规或未 履行基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者合 法权益， 本 基金管理人根 据
《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制 度
指导意见》等 法律法规 ， 建立了《中银 国际证券 有 限责任公司基 金管理业 务 、资产管理 业务公平
交易管 理办 法》 、 《中 银国 际 证券有 限责 任公 司产 品与 交易部 交易 室异 常交 易监 控与报 告管 理办 法》
等公平 交易 相关 制度 体系 。
《中银国际证 券有限责 任 公司基金管理 业务、资 产 管理业务公平 交易管理 办 法》所规范的 范
围涵盖境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易等所 有投资管 理 活动，同时 涵盖包括
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。
公平交易的控 制方法主 要 包括：建立科 学、制衡 的 投资决策体系 ，在保证 各 投资组合投资 决
策相对独立性 的同时， 确 保其在获得投 资信息、 投 资建议和实施 投资决策 方 面享有公平 的机会；
严格隔离投资 管理职能 和 交易执行职能 ，实行包 括 所有投资品种 的集中交 易 制度，并进 行公平的中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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交易分配制度 ，确保各 投 资组合享有公 平的交易 执 行机会；通过 对投资交 易 行为的监控 、分析评
估和信 息披 露来 加强 对公 平交易 过程 和结 果的 监督 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，公 司一直严 格 遵循公平交易 相关规章 制 度，执行严格 的公平交 易 行为。在严格 方
针指导 下， 报告 期内 ，公 司未出 现任 何异 常关 联交 易以及 与禁 止交 易对 手间 的交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日 内、3 日 内、5 日内） 公
司管理的不同 投资组合 同 向交易开展交 易价差分 析 。分析结果表 明，本报 告 期内公司对 各投资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 公司旗下 所 有投资组合参 与的交易 所 公开竞价交易 中，未发 生 同日反向交易 成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成交量 5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在经济基本面 、监管政 策 和资金面的多 重影响下 ， 债券收益率全 年总体呈 现 震荡上行格局 。
一方面，经济 增长虽显 乏 力，但仍表现 出较强的 韧 性。经济在房 地产限购 以 及下半年环 保限产的
背景下表现出 较强的韧 性 。三四线城市 房地产销 售 超预期、供给 侧改革推 动 工业企业利 润持续改
善、以及欧美 经济复苏 好 于预期带动外 部需求回 暖 是宏观经济走 强的主要 因 素。另一方 面，在金
融严监 管、 去杠 杆的 环境 下，各 类监 管政 策频 繁发 布，引 导资 金脱 虚向 实。 其中 4 月初 银监 会 密
集发文 ， 受 资金 紧张 和监 管影响 ， 债 券收 益率 持续 上行。11 月中 旬 《 中国 人 民银行 、 银 监 会 、 证
监会 、 保 监会 、 外汇 局关 于规范 金融 机构 资产 管理 业务的 指导 意见(征 求意 见 稿)》 （简 称 《资 管新
规》 ）和《商 业银行流 动性 风险管理办 法（修订 征求 意见稿） 》等 陆续发布 ，指 向资管业务 存在的
多层嵌套、杠 杆不清、 监 管套利、刚性 兑付等问 题 ，均引发债券 利率大幅 度 上行。此外 ，央行年
内上调 MLF 和 OMO 利 率， 通过削 峰填 谷式 操作 将资 金面基 本上 维持 在紧 平衡 状态， 资金 价格 中 枢
较 2016 年明 显抬 升。 全 年整体 来看 ，2017 年债 券 市场经 历了 “严 监管 、紧 货币、 宽信 用 ” 的政
策组合 ， 叠加 超预 期的 经 基本面 和外 围环 境 ， 导 致 债券市 场趋 近熊 市 ， 投 资 收 益主 要来 自于 票息 。
策略方面，在 去杠杆的 大 背景下，资金 利率高企 ， 资金价格中枢 上抬。固 定 资产投资方面 ，
主要以存单和 高等级信 用 债为主。在资 金紧张时 期 增加了短期限 债券和逆 回 购的配置， 分享资金中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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紧张带来的高 融资收益 。 三季度组合降 低了杠杆 率 ，增加了中期 票据的投 资 ，同时增加 了对可转
换债券的投资 ，取得了 较 好的收益。组 合整体保 持 短久期、低杠 杆状态， 流 动性状态 保 持良好，
收益相 对稳 定。
在股票投资上 ，本基金 秉 承稳健投资理 念，坚守 低 估值板块，主 要以新能 源 汽车，大消费 为
主，配 置相 对均 衡， 报告 期运行 平稳 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0301 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.65% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.70% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2018 年， 我们 预计, 随着房 地产 调控 深入 以及 环保限 产的 影响 ，房 地产 相关消 费和 投 资
可能放缓，内 需在边际 上 或将走弱。但 短期内经 济 韧性和动能仍 在，预计 基 本面总体 上 将保持稳
中有降且幅度 较为缓和 。 货币政策方面 ，央行在 年 末宣布临时降 准，以满 足 春节期间商 业银行的
临时流动性需 求，体现 其 削峰填谷保持 流动性基 本 平稳的意图未 变。但同 时 ，为了配合 供给侧改
革和去杠杆去 产能的政 策 目标，预计央 行仍将维 持 中性的货币政 策，资金 面 或将继续维 持紧平衡
状态。根据上 述分析， 我 们预计经济基 本面对债 市 或将中性略偏 多，但货 币 政策、监管 政 策对债
市或将 偏空 ，总 体来 看票 息收入 预计 仍然 将 是2018 年债券 投资 收益 的主 要来 源。
股票方面，从 市场整体 估 值来看，前期 低估的价 值 蓝筹修复明显 但估值仍 然 不高，而成长 股
在前期的持 续 回调后部 分 优质个股估值 回到了较 合 理的位置，投 资价值逐 步 显现。风格 上看，我
们认为 2018 年 市场 表现 或 将更加 均衡 ，行 情大 概率 不会延 续 2017 年的 两极 分 化，自 下而 上优 选
个股或 将再 次成 为有 效的 投资策 略。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人始终 坚持 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 ， 从规 范 运作 、 防 范风 险、
保护基金持有 人利益出 发 ，加强内部风 险的控制 与 防范，确保各 项法规和 管 理制度的落 实。公司
审计部依据法 律法规的 规 定及公司内部 控制的整 体 要求，独立对 旗下基金 投 资组合、基 金宣传推
介材料及 员工 行为等的 合 规性进行了定 期和不定 期 检查，发现问 题及时提 出 改进建议并 督促业务
部门进 行整 改， 并定 期向 监管机 构、 公司 董事 会出 具监察 稽核 报告 。
在合规管理方 面，公司 开 展多种形式的 合规培训 ， 定期进行合规 信息收集 ， 不断提升员工 的中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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合规守法意识 ；加强事 前 事中合规风险 管理，严 格 审核信息披露 文件、基 金 宣传推介材 料，防范
各类合规风险 。在风险 管 理方面，公司 秉承全员 风 险管理的理念 ，采取事 前 防范、事中 控制和事
后监督等三阶 段工作， 加 强对日常投资 运作的管 理 和监控，督促 投研交易 业 务的合规开 展；在监
察稽核方面， 公司定期 和 不定期开展多 项内部稽 核 ，对投资研究 、公平交 易 、基金销售 ，投资管
理人员 通讯 管理 等关 键业 务和岗 位进 行检 查监 督， 促进公 募基 金业 务合 规运 作、稳 健经 营。
报告期内，本 基金管理 人 所管理的基金 整体运作 合 法合规。本基 金管理人 将 继续以风险控 制
为核心，坚持 基金份额 持 有人利益优先 的原则， 提 高监察稽核工 作有效性 ， 切实保障基 金安全、
合规运 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 为确保基 金 估值工作符合 相关法律 法 规和基金合同 的规定， 确 保基金资产估 值
的公平、合理 ，有效维 护 投资人的利益 ，设立了 中 银国际证券有 限责任公 司 估值委员会 （以下简
称“估值委 员会” ） ，制 定 了估值政策 和估值程 序。 由公司领导 担任组长 ，成 员由基金事 业部、 业
务营运部、内 控与法律 合 规部、稽核部 、风险管 理 部等部门指派 人员组成 。 估值委员会 成员均具
有专业工作经 历，具备 良 好的专业经验 和专业胜 任 能力，具有绝 对的独立 性 。估值委员 会的职责
主要包括有： 保证基金 估 值的公平、合 理；制订 健 全、有效的估 值政策和 程 序；确保对 投资品种
进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ；定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 等。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值 及净 值计 算履 行复 核责任 ， 当 存有 异议 时， 托 管银行 有责 任要 求基 金管 理人作 出合 理解 释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供在银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种 的估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 14 页 共 41 页
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20852 号
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中银证 券保 本1 号混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映
了中银 证券 保本1 号 混合2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于中 银证券 保 本 1
号混合 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。
强调事 项 无
其他事 项 无
其他信 息 无
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
中银证 券保 本1 号混 合的 基金管 理人 中银 国际 证券 股份有 限公 司
管理层(以 下简 称 “ 基金 管 理人”) 负 责按 照企 业会 计 准则和 中国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管理人 管理 层负 责 评 估中 银证券 保 本 1
号混合 的持 续经 营能 力 ， 披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用)，并
运用持 续经 营假 设， 除非 基 金管理 人管 理层 计划 清算 中银证 券保 本
1 号混 合、 终止 运营 或别 无其他 现实 的选 择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督中银 证券 保 本1 号 混合 的财务 报告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理预期 错报 单独 或汇 总起 来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
(一) 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ；
设计和 实施 审计 程序 以 应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程序 ，但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基 金管 理人 管理 层 使用持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 中银 证 券保 本 1 号 混合
持续经 营能 力产 生重 大疑 虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 中
银证券 保 本1 号 混合 不能 持续经 营。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露)， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名
张
振
波
沈
兆
杰
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中银 证券 保 本1 号混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
12,017,523.02 21,649,822.66
结算备 付金
5,454,521.39 8,523,414.99
存出保 证金
197,927.59 81,001.52
交易性 金融 资产
3,701,953,319.03 4,687,929,138.25
其中： 股票 投资
558,872,007.53 221,082,771.65
基金投 资
- -
债券投 资
3,143,081,311.50 4,466,846,366.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
285,038,368.06 49,957,817.47
应收证 券清 算款
53,087,710.17 11,308,338.44
应收利 息
47,387,631.32 47,779,359.91
应收股 利
- -
应收申 购款
197.44 1,974.33
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
692.50 -
资产总 计
4,105,137,890.52 4,827,230,867.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
756,488,624.11 200,000,000.00
应付证 券清 算款
36,167,763.51 -
应付赎 回款
18,068,575.83 5,562,739.71
应付管 理人 报酬
3,428,314.92 4,735,462.49
应付托 管费
571,385.84 789,243.78
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
299,374.61 498,833.26
应交税 费
- -
应付利 息
597,665.67 5,475.64
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
556,898.08 383,333.75
负债合 计
816,178,602.57 211,975,088.63
所有者权益：
实收基 金
3,192,700,713.50 4,599,271,897.68 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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未分配 利润
96,258,574.45 15,983,881.26
所有者 权益 合计
3,288,959,287.95 4,615,255,778.94
负债和 所有 者权 益总 计
4,105,137,890.52 4,827,230,867.57
注：1 、 报 告截 止日2017 年12 月31 日， 中银 证券 保本 1 号混 合型 证券 投资 基金份 额净 值 1.0301
元，基 金份 额总 额3,192,700,713.50 份。
2、比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为2016 年 4 月 29 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 证券 保 本1 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年4 月29 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
187,968,669.09 66,294,021.61
1.利息 收入
161,294,801.97 88,406,677.07
其中： 存款 利息 收入
667,813.14 1,072,498.86
债券利 息收 入
153,906,024.06 53,151,566.15
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,720,964.77 34,182,612.06
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
70,441,303.92 582,652.06
其中： 股票 投资 收益
74,901,685.08 6,216,302.45
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-7,730,087.49 -5,970,688.56
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
3,269,706.33 337,038.17
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-48,734,470.71 -24,814,449.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
4,967,033.91 2,119,141.62
减： 二、费用
74,120,998.28 48,256,697.62
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 48,724,784.67 39,236,325.55
2．托 管费 7.4.8.2.2 8,120,797.44 6,539,387.59
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
3,015,590.18 696,743.38
5．利 息支 出
13,734,280.50 1,419,104.78 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,734,280.50 1,419,104.78
6．其 他费 用
525,545.49 365,136.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
113,847,670.81 18,037,323.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
113,847,670.81 18,037,323.99
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 证券 保 本1 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
4,599,271,897.68 15,983,881.26 4,615,255,778.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 113,847,670.81 113,847,670.81
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,406,571,184.18 -33,572,977.62 -1,440,144,161.80
其中：1. 基 金申 购款 2,957,449.79 68,868.99 3,026,318.78
2. 基金 赎回 款 -1,409,528,633.97 -33,641,846.61 -1,443,170,480.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,192,700,713.50 96,258,574.45 3,288,959,287.95
项目
上年度可比期间
2016 年4 月29 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
4,953,885,173.50 - 4,953,885,173.50 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 18,037,323.99 18,037,323.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-354,613,275.82 -2,053,442.73 -356,666,718.55
其中：1. 基 金申 购款 2,583,376.29 14,826.79 2,598,203.08
2. 基金 赎回 款 -357,196,652.11 -2,068,269.52 -359,264,921.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
4,599,271,897.68 15,983,881.26 4,615,255,778.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 宁敏______
______ 赵向 雷______
____ 戴 景义____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中银证券保本 1 号 混 合 型证 券 投 资 基 金( 以下简称 “本基金”) 经 中 国 证 券 监 督管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]623 号 文 《关于 准予 中银 证券 保 本 1 号 混合 型证 券投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 中银 国际 证券 股份 有 限公司(原 “中 银国 际证 券 有限责 任公 司 ”，于
2017 年 12 月 29 日 更名) 依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 中银 证 券保 本 1 号混 合型
证券投 资基 金基 金合 同 》 负责公 开募 集 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金 ， 存续 期限不 定 ， 首 次设 立
募集不包括认购 资金利息 共募集人民币 4,952,975,233.25 元，业经普 华永道 中天会计师事务 所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2016) 第532 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 中
银证券 保本 1 号混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》于 2016 年 4 月 29 日正 式生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 4,953,885,173.50 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 909,940.25 份 基金 份
额。本基金的 基金管理 人 为中银国际证 券股份有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) ，第 一个 保本 周期 担 保人为 中国 投融 资担 保股 份有限 公司 。
根据《 中银 证券 保 本 1 号混 合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的 有 关约 定， 本基 金的保 本周 期 一
般每三年为一 个周期。 在 第一个保本期 到期日， 如 本基金的基金 份额持有 人 认购并持有 到期的基中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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金份额的可赎 回金额加 上 该部分基金份 额累计分 红 金额之和低于 认购保本 金 额，则基金 管理人应
补足该 差额 ，担 保人 对此 提供不 可撤 销的 连带 责任 保证。
本基金 的保 本周 期为 3 年 ，第一 个保 本期 自 2016 年 4 月 29 日( 基金 合同 生 效日) 起至 2019
年4 月29 日止 。 保 本周 期 届满时 ， 在本 基金 满足 法 律法规 和 《中 银证 券保 本1 号混 合型 证券 投资
基金基金合同 》规定的 基 金存续要求的 前提下， 若 符合法律法规 有 关资质 要 求并经基金 管理人认
可的担 保人或 保本义务 人 与本基金管理 人签订保 证 合同或风险买 断合同、 为 本基金下一 保本周期
提供保本保障 ，则本基 金 符合保本基金 存续条件 ， 本基金将继续 以保本基 金 的形式存续 并转入下
一保本 周期 ；若 本基 金不 符合《 中银 证券 保 本 1 号 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 约定 的存 续 条
件，则 本基 金将 按《 中银 证券保 本 1 号混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的约 定变更 为 “ 中银 证 券
价值精选灵活 配置混合 型 证券投资基金 ”。同时 ， 基金的投资目 标、投资 范 围、投资策 略以及基
金费率 等相 关内 容也 将根 据基金 合同 的约 定作 相应 修改。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 中银 证 券保 本 1 号混 合型 证券 投资基 金基 金 合
同》的有关规 定，在保 本 期内：本基金 的投资范 围 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国内依法
发行上市的 股票(包括 中小 板、创业板 及其他经 中国 证监会核准 上市的股 票)、 债券、货币 市场工
具、 权 证、 资产 支持 证券 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但须 符合 中国
证监会 相关 规定)。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程
序后，可以将 其纳入投 资 范围。本基金 投资的股 票 等风险资产占 基金资产 的 比例不高于 40%；债
券、货币市 场 工具等稳 健 资产占基金资 产的比例 不 低于 60%； 每个交易 日日 终现金或到期 日在一
年以内 的政 府债 券投 资比 例不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期银 行定
期存款收益 率(税后)。 转 型为 “中银 证券价值 精选 灵活配置混 合型证券 投资 基金 ”之后 ：本基 金
的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 上市 的股 票( 包 括中小 板、 创业 板及
其他经中国 证监会核 准上 市的股票)、 权证等权 益类 金融工具， 债券等固 定收 益类金融工 具(包括
国债、中央银 行票据、 政 策性金融债、 金融债及 次 级债、企业债 、公司债 、 可转换债券 、分离交
易可转 换债券 、可交换 债 券、短期融资 券、中期 票 据、 地方政府 债、城投 债 、中小企业 私募债、
资产支 持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存 款、 同业 存单 等) 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其
他金融工具( 但须符合 中国 证监会的相 关规定)。 如法 律法规或监 管机构以 后允 许基金投资 其他品
种，基金管理 人在履行 适 当程序后，可 以将其纳 入 投资范围。本 基金投资 的 股票占基金 资产的比
例为 0-95% ；每个 交易日 日终应当保持 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基金 资产净
值的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为： 沪 深300 指数 收益率*60%+ 中 国债 券总 指 数收益 率*40% 。
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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于2017 年12 月31 日， 本 基金的 保本 期安 排列 示如 下：
第 一个 保本 期 到 期日
截止 2017 年 12 月 31 日
基金保 本 份 额数 最大保 本线
截止 2017 年 12 月
31 日基 金份 额净 值
2019 年 4 月 29 日 3,183,814,111.41 1.0000 1.0301
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银国 际证 券股 份有限 公司 于2018 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中银 证券 保本 1 号混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及 其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2016 年 年 度报告 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券 的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按 照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50%计入 应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中 银 国 际 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 中 银 证
券”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国国 际控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国石 油集 团资 本有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
上海金 融发 展投 资基 金( 有 限合伙) 基金管 理人 的股 东 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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云南省 投资 控股 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
江西铜 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金管 理人 股东 的控 股股 东、基 金销 售机 构
上海天 天基 金销 售有 限公 司 基金销 售机 构
北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公 司 基金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年4月29 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中银证券 2,372,446,310.85 100.00% 575,874,802.33 100.00%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年4月29 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
12月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中银证券 272,625,106.09 100.00% 420,187,992.42 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月29 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
12月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
中银证券 45,060,039,000.00 100.00% 32,273,900,000.00 100.00%
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中银证券 1,734,973.87 100.00% 280,743.66 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年4月29 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
中银证券 421,138.05 100.00% 421,138.05 100.00%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月29 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
48,724,784.67 39,236,325.55
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
17,665,002.25 14,308,094.30
注：支付基金 管理人中 银 证券的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年4 月29 日( 基金 合同 生效日)中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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月 31 日 至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,120,797.44 6,539,387.59
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 本报 告期 无销 售服务 费。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年4 月29 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 12,017,523.02 353,600.78 21,649,822.66 858,940.10
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无内 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月 3
日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600525
长园
集团
2017
年12
月25
日
重大
事项
15.79
2018
年1 月
10 日
17.30 18,279,762 336,761,852.78 288,637,441.98 - 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 2017 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额490,588,624.11 元 ，是 以如 下债 券 作为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111785681 17 泉州银
行 CD132
2018 年1 月2
日
94.78 600,000 56,868,000.00
111797733 17 温州银
行 CD104
2018 年1 月2
日
95.01 1,700,000 161,517,000.00
011761062 17 远东租
赁 SCP003
2018 年1 月3
日
100.10 1,111,000 111,211,100.00
111718428 17 华夏银
行 CD428
2018 年1 月3
日
97.52 310,000 30,231,200.00
111788648 17 贵州银
行 CD055
2018 年1 月3
日
94.81 500,000 47,405,000.00
111789440 17 宁波银
行 CD225
2018 年1 月3
日
98.69 1,000,000 98,690,000.00
011759081 17 常高新
SCP002
2018 年1 月4
日
100.13 340,000 34,044,200.00
合计
5,561,000 539,966,500.00
-
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额265,900,000.00 元， 于 2018 年3 月30 日前 陆续 到期 。 该 类交 易 要求本 基金 转入 质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 308,302,774.65 元， 属于 第二 层次的 余额 为 3,393,650,544.38 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2016 年12 月 31 日： 第一 层 次220,698,117.74 元， 第二 层 次4,467,231,020.51
元，无 属于 第 三 层次 的余 额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可 观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月31 日止 的财 务 状况 和 2017 年 度的 经营 成 果无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 558,872,007.53 13.61
其中： 股票 558,872,007.53 13.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 3,143,081,311.50 76.56
其中： 债券 3,143,081,311.50 76.56
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 285,038,368.06 6.94
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,472,044.41 0.43
8 其他各 项资 产 100,674,159.02 2.45
9 合计 4,105,137,890.52 100.00
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 548,355,485.82 16.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 10,416,000.00 0.32
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.00
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 558,872,007.53 16.99
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 无港 股通股 票投 资。
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600525 长园集 团 18,279,762 288,637,441.98 8.78
2 300129 泰胜风 能 15,659,848 126,061,776.40 3.83
3 300230 永利股 份 8,051,913 112,565,743.74 3.42
4 000004 国农科 技 910,958 20,387,240.04 0.62
5 002462 嘉事堂 400,000 10,416,000.00 0.32
6 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.01
7 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.01
8 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00
9 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.00
10 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600525 长园集 团 356,842,278.96 7.73
2 300129 泰胜风 能 122,931,806.38 2.66
3 300230 永利股 份 108,605,369.87 2.35
4 002422 科伦药 业 87,817,440.88 1.90
5 600153 建发股 份 44,761,308.03 0.97
6 300166 东方国 信 43,429,710.17 0.94
7 601668 中国建 筑 36,261,325.15 0.79
8 600270 外运发 展 34,045,264.78 0.74
9 002202 金风科 技 29,295,370.48 0.63
10 601688 华泰证 券 29,170,042.00 0.63
11 000860 顺鑫农 业 28,547,797.64 0.62 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
12 600612 老 凤 祥 27,559,809.21 0.60
13 002462 嘉事堂 27,344,150.71 0.59
14 000786 北新建 材 22,950,564.08 0.50
15 000639 西王食 品 21,072,249.40 0.46
16 000004 国农科 技 20,256,597.60 0.44
17 000423 东阿阿 胶 19,727,608.36 0.43
18 000895 双汇发 展 19,405,070.00 0.42
19 600195 中牧股 份 17,924,484.80 0.39
20 601998 中信银 行 16,743,575.00 0.36
注：本 项" 买入 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填 列， 不考 虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002422 科伦药 业 127,453,350.41 2.76
2 600153 建发股 份 45,351,336.00 0.98
3 300166 东方国 信 43,317,077.02 0.94
4 000786 北新建 材 41,760,208.61 0.90
5 601688 华泰证 券 41,588,815.88 0.90
6 600028 中国石 化 36,804,941.78 0.80
7 601668 中国建 筑 34,847,779.29 0.76
8 600270 外运发 展 33,182,139.23 0.72
9 002202 金风科 技 31,317,551.65 0.68
10 601006 大秦铁 路 29,430,409.32 0.64
11 600612 老 凤 祥 29,280,605.40 0.63
12 000651 格力电 器 29,116,618.92 0.63
13 000860 顺鑫农 业 28,094,884.98 0.61
14 600060 海信电 器 28,021,236.24 0.61
15 000333 美的集 团 25,889,555.37 0.56
16 000423 东阿阿 胶 24,591,600.34 0.53
17 000895 双汇发 展 23,934,784.52 0.52
18 601998 中信银 行 20,983,299.34 0.45
19 600525 长园集 团 19,857,370.84 0.43
20 600195 中牧股 份 18,838,225.40 0.41
注：本 项" 卖出 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填 列， 不考 虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,341,730,347.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,038,089,801.83
注：本项“买 入股票的 成 本（成交）总 额”和“ 卖 出股票的收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金
额( 成 交单 价乘 以成 交数 量)填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 415,365,000.00 12.63
其中： 政策 性金 融债 367,135,000.00 11.16
4 企业债 券 393,854,974.20 11.98
5 企业短 期融 资券 389,817,000.00 11.85
6 中期票 据 434,221,500.00 13.20
7 可转债 （可 交换 债） 44,251,837.30 1.35
8 同业存 单 1,465,571,000.00 44.56
9 其他 - -
10 合计 3,143,081,311.50 95.56
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 018005 国开1701 2,000,000 197,780,000.00 6.01
2 111797733 17 温 州银 行
CD104
1,700,000 161,517,000.00 4.91
3 011761062 17 远 东租 赁
SCP003
1,200,000 120,120,000.00 3.65
4 111770263 17 宁 波银 行
CD232
1,000,000 99,570,000.00 3.03
5 111789440 17 宁 波银 行
CD225
1,000,000 98,690,000.00 3.00 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末无 期未投 资股 指期 货投 资。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末无 投资 范围未 包括 股指 期货 ，无 相关投 资政 策。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末无 投资 范围未 包括 国债 期货 ，无 相关投 资政 策。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末无 期内未 参与 国债 期货 投资 。 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末无 期内 未参与 国债 期货 投资 ，无 相关投 资评 价。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 申 明本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
本基金 持有 的“17 温 州银 行 CD10 4” 的发 行主 体温 州银行 于 2017 年 1 月 22 日收到 中国 银监
会温州 监管 分局 出具 的行 政处罚 （温 银监 罚决 字[2017]7 号） ， 因违 规为 同业 投资提 供担 保、 贷款
资金回流借款 人并被转 存 定期存单、以 不正当手 段 吸收存款，中 国银监会 温 州监管分局 对其罚款
65 万 元。
本基金 持有 的 “17 宁波 银 行 CD232 、 225 ” 的 发行 主 体宁波 银行 于 2017 年 1 月 23 日、2 月20
日收到 宁波 银监 局出 具的 行政处 罚（ 甬银 监罚 决字[2017]1 号、4 号 ） ， 因关 联 交易管 理不 到位 等
原因， 宁波 银监 局对 其罚 款 350 万元 ； 宁 波银 行 于2017 年10 月 10 日收 到宁 波银监 局出 具的 行政
处罚（ 甬银 监罚 决字[2017]21 号 ） ， 因以 贷转 存等 原 因，宁 波银 监局 对其 罚 款50 万 元。
信评 团队负责 对证券 进行信用分析 和筛选入池 。基金经理通 过对宏观经 济、货币市场 资
金面和基金的 持仓情况 进 行分析，决定 证券投资 的 期限、品种和 数量，在 符 合规定的证 券池内选
择合适 的证 券进 行投 资。
8.12.2 申 明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 没有中 ， 不 存在 投资 于超 出 基金合 同规 定的 备选 股票 库之外 的股 票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 197,927.59
2 应收证 券清 算款 53,087,710.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,387,631.32
5 应收申 购款 197.44
6 其他应 收款 692.50
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 100,674,159.02
中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.00
2 127003 海印转 债 922,900.00 0.03
3 132007 16 凤凰 EB 6,035,120.00 0.18
4 113011 光大转 债 8,426,833.80 0.26
5 113009 广汽转 债 1,618,546.80 0.05
6 113008 电气转 债 8,890,200.00 0.27
7 110034 九州转 债 1,864,828.60 0.06
8 110032 三一转 债 12,132,000.00 0.37
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600525 长园集 团 288,637,441.98 8.78 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 计算 中四 舍五 入的 原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
17,875 178,612.63 156,833,699.45 4.91% 3,035,867,014.05 95.09%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 29,794.93 0.0000% 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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持有本 基金
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 29 日 ） 基金 份额 总额
4,953,885,173.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,599,271,897.68
本报告 期基 金总 申购 份额 2,957,449.79
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,409,528,633.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,192,700,713.50
注：本 基金 合同 于2016 年 4 月29 日生 效。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
2017 年9 月1 日， 基金 托 管人中 国建 设银 行发 布公 告， 聘任 纪伟 为中 国建 设 银行资 产托 管业
务部总 经理 。 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
一、本 报告 期内 ，涉 及基 金管理 人的 诉讼 事项 如下 ：
1. 上 海普 鑫投 资 管理 有限公 司 因正 当 财产 保全 权 利的 实 施是 否 受阻 碍争 议 诉中 银 国际 证券
财产损 害赔 偿纠 纷案 ， 该 案 于 2011 年 开始 诉讼 程序 ， 2018 年3 月1 日 ， 上 海市 一 中院作 出 （2018 ）
沪 01 执复 23 号 执 行 裁 定 书 ， 驳 回 中 银 国 际 证 券 复 议 申 请 ， 执 行 法 院 扣 划 执 行 加 倍 债 务 利 息
3107409.55 元 。案 件已 执 行结案 。
2. 郑 宇因 指令 未 接受 撤销争 议 诉中 银 国际 证券 武 汉黄 孝 河路 证 券营 业部 证 券交 易 合同 纠纷
案，该 案 于2017 年7 月 开 始诉讼 程序 ，目 前案 件处 于二审 过程 中。
3. 彭 阳因 不服 2017 年 9 月 27 日武 汉市 劳动 人事 争 议仲裁 委员 会作 出 的 关于 劳动争 议的 仲
裁结果 ，诉 中银 国际 证券 武汉黄 孝河 路证 券营 业部 ，目前 案件 处于 二审 过程 中。
二、本 报告 期内 ，无 涉及 基金财 产的 诉讼 事项 ；
三、本 报告 期内 ，无 涉及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化.
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为 本基 金提 供
审计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
第 40 页 共 41 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银证券 2 2,372,446,310.85 100.00% 1,734,973.87 100.00% -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的 特 定要 求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 程序 如下 ：
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银证券 272,625,106.09 100.00% 45,060,039,000.00 100.00% - -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的 特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型中银证券保本 1 号混合 2017 年 年度报告摘要
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的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位 的选择 程序 如下 ：
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内单 一投资 者持 有基 金份 额比 例未有 达到 或者 超 过20% 的情况 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
1.本基 金管 理人 于本 报告 期内变 更法 定名 称 ， 详 情 参见 2017 年 12 月 30 日 披 露于 《中 国证
券报 》 、 《上海证 券报》 、 《证券 时报》及 公司官网 的《中 银国际证 券有限责 任公司 法定名称 变更
公告》 ；
2. 证券投 资基金 增值税 政策 有所调 整，基 于保护 基金 份 额持 有人利 益原则 ，本 基金管理人
于本报 告期 内发 布相 关公 告， 详情 参 见2017 年12 月 30 日披 露于 《 中国 证券 报》 、 《上 海证 券报 》 、
《 证券时报 》及公 司官网的 《中银国 际证券 有限责任 公司关于 旗下证 券投资基 金缴纳增 值税的
公告》 。
中银国际证券股份有限公司
2018 年3 月30 日
