中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
中 银 瑞利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月三十 日中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银瑞 利混 合
基金主 代码 002413
交易代 码 002413
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 4 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 2,495,578,040.53 份
下属分 级基 金的 基金 简称 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002413 002414
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
665,040,909.81 份 1,830,537,130.72 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ， 通过 科学 严谨 、 具有前 瞻性 的宏 观策 略
分析以 及个 券精 选策 略 ， 结合大 类资 产配 置策 略 ， 追求基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 定 性
分析与 定量 分析 贯穿 于大 类资产 配置 、 行业 配置 和 个股筛 选中 ， 构建 投资
组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 朱萍
联系电 话 021-38834999 021-61618888
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95528
传真 021-68873488 021-63602540
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2017 年
2016 年 2 月 4 日 （基金合 同生效日） 至 2016
年 12 月 31 日
中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
本 期 已 实 现
收益
46,318,845.99 124,795,754.27 21,362,514.90 14,631,883.51
本期利 润 47,159,542.15 126,249,667.70 19,467,450.62 7,610,067.09
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0695 0.0689 0.0354 0.0141
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
6.74% 6.73% 3.47% 1.41%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
7.13% 6.96% 3.00% 0.80%
3.1.2 期末数据
和指标
2017 年末 2016 年末
中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0028 0.0021 0.0305 0.0082
期 末 基 金 资
产净值
666,929,406.09 1,834,461,858.36 777,887,324.30 1,865,443,332.50
期 末 基 金 份
额净值
1.003 1.002 1.030 1.008
注：1 、本 基金 合同 于 2016 年 2 月 4 日生 效， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．中银瑞利混合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.05% 0.14% 2.58% 0.48% -0.53% -0.34%
过去六 个月 4.35% 0.12% 5.37% 0.42% -1.02% -0.30%
过去一 年 7.13% 0.10% 11.14% 0.39% -4.01% -0.29%
自基金 合同 生
效起至 今
10.35% 0.08% 18.76% 0.52% -8.41% -0.44%
2．中银瑞利混合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.05% 0.15% 2.58% 0.48% -0.53% -0.33%
过去六 个月 4.25% 0.13% 5.37% 0.42% -1.12% -0.29%
过去一 年 6.96% 0.11% 11.14% 0.39% -4.18% -0.28%
自基金 合同 生
效起至 今
7.82% 0.13% 18.76% 0.52% -10.94% -0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 2 月 4 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、中银瑞利混合 A 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2、中银瑞利混合 C
注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效 起 6 个月
内为建 仓期 ，截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项投 资比 例已达 到基 金合 同第 十二 部分（ 二） 的规 定， 即
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 、国 债期 货需 缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、中银瑞利混合 A
2、中银瑞利混合 C
注： 本基金 合同 于 2016 年 2 月 4 日生 效， 截至 报告 期 末本基 金合 同生 效未 满五 年。 合同生 效当
年的本 基金 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 按实际 存续 期计 算 ， 不 按整 个自然 年度 进行 折 算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、中 银瑞 利混 合 A ：
单位： 人民 币元 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.980 65,128,830.40 16,169.50 65,144,999.90 -
2016 - - - - -
合计 0.980 65,128,830.40 16,169.50 65,144,999.90 -
2、中 银瑞 利混 合 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.750 137,273,469.08 7,702.10 137,281,171.18 -
2016 - - - - -
合计 0.750 137,273,469.08 7,702.10 137,281,171.18 -
注：本 基金 合同 于 2016 年 2 月 4 日 生效 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满三年 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
截至 2017 年 12 月 31 日， 本管理 人共 管九 十二 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开
放式证券投资基金、中银 货币市场证券投资基金、 中银持续增长混合型证券 投资基金、中银收益混
合型证券投资基金、中银 动态策略混合型证券投资 基金、中银稳健增利债券 型证券投资基金、中银
行业优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中银 中证 100 指 数增 强型证 券投 资 基金、 中银 蓝筹 精选 灵
活配置混合型证券投资基 金、中银价值精选灵活配 置混合型证券投资基金、 中银稳健双利债券型证
券投资 基金 、 中银 全球 策 略证券 投资 基金 （FOF ） 、 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基
金、中银转债增强债券型 证券投资基金、中银中小 盘成长混合型证券投资基 金、中银信用增利债券
型证券 投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基金(LOF) 、 中银主题 策 略混合 型证 券投 资基 金、
中银保 本混 合型 证券 投资 基金 、 中 银理 财 14 天 债券 型证券 投资 基金 、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投 资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年
定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中 银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇 灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金、 中银广利灵活配置混合型 证券投资基金、中银润
利灵活配置混合型证券投 资基金、中银锦利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银品质生活灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 中银 理财 90 天 债券 型证 券投 资 基金 、 中 银丰 庆定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、
中银富享债券型证券投资 基金、中银文体娱乐灵活 配置混合型证券投资基金 、中银新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、中 银如意宝货币市场基金、 中银丰实定期开放债券型 发起式证券投资基金、
中银丰和定期开放债券型 发起式证券投资基金、中 银移动互联灵活配置混合 型证券投资基金、中银
金融地产混合型证券投资 基金、中银信享定期开放 债券型发起式证券投资基 金、中银量化价值混合
型证券投资基金、中银丰 进定期开放债券型发起式 证券投资基金、中银利享 定期开放债券型证券投
资基金、中银丰禧定期开 放债券型发起式证券投资 基金，同时管理着多个特 定客户资 产管理投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邬炜
本基金 的基 金
经理、 中银 价
值基金 基金 经
理、中 银策 略
基金基 金经
理、中 银互 联
2016-11-17 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁
（VP ）, 数 量 经 济 学 硕 士 。2010
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 任 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 专
户投资 经理 。2015 年 3 月 至今任
中银价 值基 金基 金经 理，2015 年中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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网+ 基金 基金
经理
5 月 至 今 任 中 银 策 略 基 金 基 金 经
理，2015 年 5 月至 2016 年 11 月
任 中 银 健 康 生 活 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 8 月 至今 任中 银 互联网+
基金基 金经 理 ， 2016 年 11 月至今
任中银 瑞利 基金 基金 经理 。 具有 7
年 证 券 从 业 年 限 。 具 备 基 金 从 业
资格。
王妍
本基金 的基 金
经理、 中银 理
财 14 天债 券
基金基 金经
理、中 银理 财
30 天 债券 型
基金基 金经
理、中 银中 高
等级债 券基 金
基金经 理、 中
银珍利 基金 基
金经理 、中 银
裕利基 金基 金
经理、 中银 季
季红基 金基 金
经理、 中银 丰
实基金 基金 经
理、中 银丰 进
基金基 金经
理、中 银利 享
基金基 金经 理
2016-02-0
4
- 12
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁（A VP ）, 管 理 学 学 士 。 曾 任 南
京 银 行 金 融 市 场 部 债 券 交 易 员 。
2011 年 加入 中银 基金 管理 有限公
司 ， 曾 担 任 基 金 经 理 助 理 。2012
年 9 月至 今任 中银 理 财 14 天债券
基金基 金经 理，2012 年 10 月至
2016 年 7 月任 中银 理 财 60 天债券
基金基 金经 理，2013 年 1 月至今
任中银 理 财 30 天 债券 基金 基金经
理,2013 年 12 月 至今 任中 银中高
等级债 券基 金基 金经 理，2016 年
2 月 至 今 任 中 银 瑞 利 基 金 基 金 经
理，2016 年 3 月 至今 任中 银珍利
基金基 金经 理，2016 年 4 月至今
任 中 银 裕 利 基 金 基 金 经 理 ，2016
年 7 月至今 任中 银季 季红 基金基
金经理 ，2017 年 7 月 至今 任中银
丰实基 金基 金经 理 ， 2017 年 11 月
至 今 任 中 银 丰 进 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年 12 月 至今 任中 银利 享基金
基金经 理。 具有 12 年 证券 从业年
限 。 具 备 银 行 、 基 金 和 银 行 间 债
券市场 交易 员从 业资 格。
苗婷
本基金 基金 经
理、中 银新 财
富基金 基金 经
理、中 银新 机
遇基金 基金 经
理、中 银珍 利
基金基 金经
理、中 银裕 利
基金基 金经
理、中 银腾 利
基金基 金经
理、中 银广 利
基金基 金经 理
2016-08-1
6
- 10
经 济 学 硕 士 。 曾 任 万 家 基 金 管 理
有限公 司交 易员 。2010 年 加入中
银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 债 券
交易员 。2016 年 8 月 至今 任中银
新机遇 基金 基金 经理 ，2016 年 8
月 至 今 任 中 银 瑞 利 基 金 基 金 经
理，2016 年 8 月 至今 任中 银珍利
基金基 金经 理，2016 年 8 月至今
任 中 银 新 财 富 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 至今 任中 银裕 利基金
基金经 理，2016 年 8 月至 今任中
银腾利 基金 基金 经理 ，2016 年 12
月 至 今 中 银 广 利 基 金 基 金 经 理 。中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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具有 10 年 证券 从业 年限。 具备基
金从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益 。本报告期内，本基金
运作合 法合 规， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易 原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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不公平交易或利益输送的 可能。结果表明 ，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2017 年，全球经济稳定复 苏，主要经济体经济走势 均出现回升，全球货币政 策逐渐退出宽松。
具体情 况来 看， 美国 经济 表现整 体强 势， 经济 景气 不断提 升， 制造 业 PMI 指 数从 2016 年 末的 54.5
大幅上 升 至 59.3 水 平， 通 胀达到 2% 的长 期均 衡水 平， 就 业持 续改 善， 失 业 率从 4.7% 进 一步 下降 至
4.1% 左右， 美联储全 年加 息三次并公 布缩表计 划， 货币政策逐 步收紧。 欧元 区经济持续 复苏，制 造
业 PMI 指数从 54.9 上升至 60.6 ，CPI 同比 增速 稳 定至 1.3% 左 右。 日本 经济 从下半 年开 始小 幅复 苏，
PMI 指数从 2016 年末 的 52.4 上 升至 54.1 ，通 胀回 暖 ，就业 改善 ，失 业率 从 3.1% 降至 2.8% ，
国内经济方面，在国内外 需求复苏影响下，宏观经 济保持韧性，经济结构出 现重大 变革，推进
供给侧 结构 性改 革 。2017 年 GDP 实际 同比 增长 6.9%，较 2016 年 提升 0.2 个 百分点 。 通胀 总体 处
于低位 ，CPI 同 比增 长 1.6% ，PPI 从年 初的 6.9% 回 落到年 末的 4.9% 。 从 经济 增长动 力来 看， 基础
设施投 资建 设和 出口 对经 济增长 贡献 较多 ， 基建 投 资同比 增长 约 14% ， 美 元 计价出 口增 速大 幅回 升
至 11% 以 上。 政策 方面 ， 央行货 币政 策稳 健中 性， 实际操 作中 性偏 紧， 抑制 资产泡 沫， 防范 金融 风
险， 推进 金融 去杠 杆 ， 全 年 M2 同 比增 长 8.2% ， 社 会 融资规 模同 比增 长 12% ， 新增人 民币 贷款 13.5
万亿元 。
2. 市 场回 顾
2017 年股 票市 场震 荡上 行 。 期 间 ， 市 场依 然呈 现出 较大的 分化 ， 消费 行业 表 现突出 ， 周期 行业
出现阶 段性 机会 ，TMT 行 业和中 小市 值公 司跌 幅较 大。 具体 来看 ，全 年上 证 综指上 涨 6.21% ，沪 深
300 指 数上 涨 21.41% ， 中 小板指 数上 涨 15.79% ， 创 业板指 数下 跌 11.06% 。 其 中， 食品 饮料 、 家 电、
非银行金融、电子、银行 等行业涨幅靠前，轻工制 造、农林牧渔、国防军工 、计算机、传媒等行业
跌幅较 大。
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3. 运 行分 析
2017 年基 金积 极把 握市 场 的结构 性机 会， 主要 主要 积极挖 掘具 备中 长期 成长 潜力、 且估 值合 理
的优质个股，行业方面主 要配置于食品饮料、电子 、金融等领域。与此同时 ，基金也积极挖掘了其
他细分 行业 中具 备中 长期 成长潜 力、 且估 值合 理的 优质个 股。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 7.13% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 11.14% 。
报告期 内， 本基 金 C 类 份 额净值 增长 率 为 6.96% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 11.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 全 球经 济进 入普遍 复苏 阶段 ， 美 国经 济继续 温和 扩张 ， 通 胀预 期回升 ， 欧 洲日 本
经济持续复苏，全球主要 经济体货币政策逐步正常 化。但是，我们也需要注 意到，鉴于对当前形势
的综合 判断 ， 国 内经 济基 本面下 行压 力是 客观 存在 的。 其 一， 国 内经 济已 经经 历了 2 年左 右的 复苏 ，
存在短周期震荡调整的可 能性。其二，去杠杆、补 短板的政策导向。宏观政 策保持定力，从追求增
速向追求质量和效益的方 向转变，注重于经济结构 调整和金融风险防控，控 制宏观杠杆率。货币政
策保持 中性 ，管 住货 币供 给总闸 门， 保持 货币 信贷 和社会 融资 规模 合理 增长 ，金融 监管 持续 推进 。
综合上 述分 析， 我 们 对 2018 年股 票市 场的 走势 判断 保持谨 慎乐 观， 认 为股 票 市场可 能呈 现震 荡
向上的走势，期间存在较 好的结构性投资机会，但 同时也需要注意防范阶段 性调整的风险。具体操
作中 ， 我 们将 会继 续把 组 合的重 心放 在具 备中 长期 成长潜 力的 优质 企业 上, 通 过综合 评估 行业 景气 的
中长期趋势、企业的持续 成长能力以及估值情况等 要素进行筛选，分享企业 中长期成长潜力所带来
的经济 价值 增长 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估 值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。估值委员会审 议并依据行业协会提供的 估值模型和行业做法选定 与当时市场环境相适应
的估值方法，基金运营部 应征询会计师事务所、托 管行的相关意见。公司按 特殊流程改变估值技术中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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时，导 致基 金资 产净 值的 变化 在 0.25 ％ 以上 的， 应 就基金 管理 人所 采用 的相 关估值 技术 、假 设及 输
入值的适当性等咨询会计 师事务所的专业意见，会 计师事务所应对公司所采 用的相关估值模型、假
设、 参数 及输 入的 适当 性发 表审核 意见 ， 同时 基金 运营 部按要 求向 公司 信息 披露 部门提 交临 时公 告 ，
对外公布。另外，对于特 定品种或者投资品种相同 ，但具有不同特征的，若 协会有特定调整估值方
法的通 知的， 比如 《 证券 投资基 金流 通受 限股 票估 值指引 （ 试行 ） 》 的， 应参 照协会 通知 执行。 可 根
据指引 的指 导意 见， 并经 估值委 员会 审议 ，采 用第 三方估 值机 构提 供的 估值 相关的 数据 服务 。
4.7.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基金合同，在符合有 关基金分红条件的前提下 ，本基金管理人可以根据 实际情况进行收益
分配， 具体 分配 方案 以公 告为准 ，若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。
本 报 告 期 期 末 可 供 分 配 利 润 为 中 银 瑞 利 混 合 A 级 1,888,496.28 元 ， 中 银 瑞 利 混 合 C 级
3,924,727.64 元 。 本 基金 分 别于 2017 年 3 月 20 日进 行了收 益分 配 ， 每 10 份 A 类基金 份额 分 红 0.260
元、 分红 总金 额为 17,287,138.89 元， 每 10 份 C 类 基金 份额分 红 0.090 元、 分红 总 金额 为 16,475,592.78
元；于 2017 年 9 月 26 日进行 了收 益分 配， 每 10 份 A 类基 金份 额分红 0.300 元、 分红 总金 额为
19,927,521.71 元 ，每 10 份 C 类 基金 份额 分 红 0.240 元、 分红 总金 额为 43,925,033.07 元 ；于 2017 年
12 月 25 日 进行 了收 益分 配， 每 10 份 A 类 基金 份 额分 红 0.420 元、 分红 总 金额 为 27,930,339.30 元，
每 10 份 C 类 基金 份额 分 红 0.420 元 、分 红总 金额 为 76,880,545.33 元。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称 “ 本托管 人 ” ）在对中银瑞 利灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的 托 管过程 中， 严格 遵守 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律
法规、基金合同、托管协 议的规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、 托管协 议的 规定 ， 对 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 的投 资运 作 进行了 监督 ， 对 基金 资中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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产净值的计算、基金份额 申购赎回价格的计算以及 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，未发现
基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 该基金本报告期内进行了 三次利润分配，分配金
额分别 为 33,762,731.67 元、63,852,554.78 元、104,810,884.63 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期内，由中银基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及 管理” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
徐
艳
许 培菁 签字 出具 了安 永华明 （2018 ） 审字 第 61062100_B59 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年 度财 务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 278,855,424.18 1,237,979,577.38
结算备 付金 7,794,430.75 4,799,196.03
存出保 证金 214,705.84 41,966.50
交易性 金融 资产 2,095,995,739.41 1,388,840,833.22
其中： 股票 投资 226,199,716.11 159,067,233.22
基金投 资 - -
债券投 资 1,869,796,023.30 1,229,773,600.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 -
应收证 券清 算款 100,364,858.96 -
应收利 息 22,935,851.74 13,728,016.28
应收股 利 - -
应收申 购款 2,492.86 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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资产总计 2,606,163,503.74 2,645,389,589.41
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 102,227,629.50 -
应付赎 回款 2,210.47 -
应付管 理人 报酬 1,315,462.57 1,344,686.86
应付托 管费 328,865.65 336,171.75
应付销 售服 务费 160,799.45 157,725.26
应付交 易费 用 428,271.65 151,348.74
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 309,000.00 69,000.00
负债合计 104,772,239.29 2,058,932.61
所有者权益： - -
实收基 金 2,495,578,040.53 2,605,130,222.08
未分配 利润 5,813,223.92 38,200,434.72
所有者权益合计 2,501,391,264.45 2,643,330,656.80
负债和所有者权益总 计 2,606,163,503.74 2,645,389,589.41
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.002 元， 基金 份额 总额 2,495,578,040.53
份， 其中 A 类基 金份 额净 值 1.003 元 ， 份额 总额 665,040,909.81 份；C 类 基金 份额净 值 1.002 元 ， 份
额总 额 1,830,537,130.72 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 2 月 4 日 （基 金合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
一、收入 196,531,211.97 36,109,604.46
1.利息 收入 89,975,049.61 26,519,120.96
其中： 存款 利息 收入 43,298,320.92 8,408,485.25
债券利 息收 入 39,780,496.55 16,769,551.96 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,896,232.14 1,341,083.75
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 104,256,401.94 18,503,983.17
其中： 股票 投资 收益 100,997,207.33 16,309,023.59
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -518,693.70 1,012,155.05
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,777,888.31 1,182,804.53
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
2,294,609.59 -8,916,880.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 5,150.83 3,381.03
减：二、费用 23,122,002.12 9,032,086.75
1．管 理人 报酬 15,460,099.04 5,826,187.00
2．托 管费 3,865,024.86 1,456,546.88
3．销 售服 务费 1,876,196.01 469,115.43
4．交 易费 用 1,450,207.63 498,659.32
5．利 息支 出 2,586.59 368,887.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,586.59 368,887.82
6．其 他费 用 467,887.99 412,690.30
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 173,409,209.85 27,077,517.71
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 173,409,209.85 27,077,517.71
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 瑞利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,605,130,222.08 38,200,434.72 2,643,330,656.80
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 173,409,209.85 173,409,209.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-109,552,181.55 -3,370,249.57 -112,922,431.12 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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其中：1.基 金申 购款 4,490,972.94 137,793.58 4,628,766.52
2.基金 赎回 款 -114,043,154.49 -3,508,043.15 -117,551,197.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -202,426,171.08 -202,426,171.08
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,495,578,040.53 5,813,223.92 2,501,391,264.45
项目
上年度可比期间
2016 年 2 月 4 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
212,716,528.85 - 212,716,528.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 27,077,517.71 27,077,517.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
2,392,413,693.23 11,122,917.01 2,403,536,610.24
其中：1.基 金申 购款 3,494,854,980.16 16,071,043.36 3,510,926,023.52
2.基金 赎回 款 -1,102,441,286.93 -4,948,126.35 -1,107,389,413.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,605,130,222.08 38,200,434.72 2,643,330,656.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2016]167 号文 《 关 于准予 中银 瑞利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 注
册的批 复》 准予 注册， 由 基金管 理人 中银 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2016
年 2 月 4 日正 式生 效， 首 次设立 募集 规模 为 212,716,528.85 份基 金份 额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定。本基金的 基 金管理人和注册登记机 构均为中银基金管理有限 公司，基金托管人为上
海浦东 发展 银行 股份 有限 公司。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 权 证 、 股 指期货 等权 益类 品种 ， 债 券等固 定收 益类 品
种（包括但不限于国债、 金融债、央行票据、地方 政府债、企业债、公司债 、可转换公司债券、可
分离交易可转债、可交换 债券、中小企业私募债券 、中期票据、短期融资券 、超短期融资券、资产
支持证 券 、 次 级债 、 债券 回购 、 银 行存 款 、 货 币市 场工具 ） 、 国 债期 货以 及法 律法规 或 中 国证 监会 允
许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值 业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 、其 他中 国 证监会 及中 国证 券投 资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2017 年度 的 经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营 业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政 策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税 额中 抵减 ； 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的 规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的 上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税； 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 （ “ 浦发 银行 ” ） 基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月4 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,460,099.04 5,826,187.00
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,661.15 66,756.29
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.60% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月4 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,865,024.86 1,456,546.88 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.15% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 1,875,481.21 1,875,481.21
中国银 行 - 613.68 613.68
合计 - 1,876,094.89 1,876,094.89
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年2 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银瑞 利混 合A 中银瑞 利混 合C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 404,121.96 404,121.96
中国银 行 - 1,256.00 1,256.00
合计 - 405,377.96 405,377.96
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金分 为不 同的 类别 ，适 用不同 的销 售服 务费 率。 其中，A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基
金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.10% 。本 基金 C 类 基金份 额销 售服 务费 计提 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10 %÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行- 活期存 款 78,855,424.18 2,194,421.01 167,979,577.38 561,009.17
浦发银 行- 定期存 款 100,000,000.00 2,758,888.95 100,000,000.00 549,027.72
合计 178,855,424.18 4,953,309.96 267,979,577.38 1,110,036.89
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 2017 年度 获得 的利 息收 入 为人民 币 88,361.89 元 （ 自 2016 年 2 月 4 日 （基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日止 期间 获得 的利息 收入 为人 民 币 11,804.62 元 ） ，2017 年末 结
算备付 金余 额为 人民 币 7,794,430.75 元（2016 年末 结 算备付 金余 额为 人民 币 4,799,196.03 元） 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总
额
备注
603161
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股未
上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25
20,753.2
5
-
603080
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
新股未
上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20
16,143.2
0
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002919
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300730
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，因其剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 226,787,781.95 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 1,869,207,957.46 元 ， 无
划分为 三层 次余 额 。 （于 2016 年 12 月 31 日 ， 属 于 第一层 次的 余额 为人 民 币 158,762,871.09 元， 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 1,230,077,962.13 元， 无 划分为 三层 次余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券等，若出 现重大事项停牌、交易不 活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分 别于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不将相关
股票和可转换债券等的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的对 公允价值计量整体而言
具有重要意义的输入值所 属的最低层次，确定相关 股票和可转换债券公允价 值应属第二层次或第三
层次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2018 年 3 月 28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§8 投 资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 226,199,716.11 8.68
其中： 股票 226,199,716.11 8.68
2 固定收 益投 资 1,869,796,023.30 71.75
其中： 债券 1,869,796,023.30 71.75
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 3.84
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 286,649,854.93 11.00
7 其他各 项资 产 123,517,909.40 4.74
8 合计 2,606,163,503.74 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 24,506,016.00 0.98
B 采矿业 - -
C 制造业 146,247,920.94 5.85
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00
E 建筑业 12,590,000.00 0.50
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.00
J 金融业 41,063,303.66 1.64
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,724,277.00 0.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 226,199,716.11 9.04
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000858 五粮液 1,157,128 92,431,384.64 3.70
2 000998 隆平高 科 952,800 24,506,016.00 0.98
3 601398 工商银 行 3,071,600 19,043,920.00 0.76
4 002304 洋河股 份 162,700 18,710,500.00 0.75
5 000651 格力电 器 368,700 16,112,190.00 0.64
6 600703 三安光 电 607,026 15,412,390.14 0.62
7 601601 中国太 保 312,773 12,955,057.66 0.52
8 002659 中泰桥 梁 1,000,000 12,590,000.00 0.50
9 601288 农业银 行 1,650,600 6,321,798.00 0.25
10 603589 口子窖 68,800 3,168,240.00 0.13
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000858 五粮液 100,711,120.07 3.81
2 600703 三安光 电 85,418,449.84 3.23
3 600519 贵州茅 台 41,959,482.80 1.59
4 000998 隆平高 科 26,959,453.65 1.02
5 002659 凯文教 育 16,414,922.00 0.62
6 000651 格力电 器 15,987,141.11 0.60
7 002304 洋河股 份 14,991,369.16 0.57
8 600887 伊利股 份 14,989,677.00 0.57
9 601601 中国太 保 14,974,055.40 0.57
10 601328 交通银 行 13,219,200.00 0.50
11 000001 平安银 行 13,189,653.08 0.50
12 300003 乐普医 疗 12,960,915.00 0.49
13 600138 中青旅 10,211,873.86 0.39
14 600745 闻泰科 技 9,996,768.00 0.38
15 601398 工商银 行 9,993,892.00 0.38 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 28 页共 34 页
16 000568 泸州老 窖 9,993,707.00 0.38
17 601222 林洋能 源 9,993,439.40 0.38
18 002142 宁波银 行 6,594,272.00 0.25
19 000049 德赛电 池 4,993,944.00 0.19
20 002705 新宝股 份 4,669,336.40 0.18
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600703 三安光 电 110,974,486.43 4.20
2 600519 贵州茅 台 62,839,228.47 2.38
3 300248 新开普 40,058,593.98 1.52
4 000001 平安银 行 23,641,982.10 0.89
5 600887 伊利股 份 23,298,214.57 0.88
6 600900 长江电 力 16,993,558.78 0.64
7 000568 泸州老 窖 16,539,959.65 0.63
8 002078 太阳纸 业 15,897,521.00 0.60
9 300003 乐普医 疗 14,586,138.55 0.55
10 000963 华东医 药 14,413,947.53 0.55
11 601328 交通银 行 14,210,750.00 0.54
12 601818 光大银 行 14,136,779.00 0.53
13 000858 五粮液 14,089,087.58 0.53
14 000049 德赛电 池 13,398,444.64 0.51
15 002142 宁波银 行 11,204,655.06 0.42
16 600138 中青旅 9,608,511.51 0.36
17 600745 闻泰科 技 8,750,107.00 0.33
18 601222 林洋能 源 7,737,536.35 0.29
19 000998 隆平高 科 6,323,529.65 0.24
20 300303 聚飞光 电 6,305,229.53 0.24
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 455,593,729.27
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 488,609,991.53
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 29 页共 34 页
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,527,000.00 6.38
其中： 政策 性金 融债 159,527,000.00 6.38
4 企业债 券 114,621,000.00 4.58
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 88,632,000.00 3.54
7 可转债 （可 交换 债） 688,023.30 0.03
8 同业存 单 1,506,328,000.00 60.22
9 其他 - -
10 合计 1,869,796,023.30 74.75
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111711431
17 平 安银
行 CD431
1,000,000 98,830,000.00 3.95
2 111708359
17 中 信银
行 CD359
1,000,000 98,800,000.00 3.95
3 111710648
17 兴 业银
行 CD648
1,000,000 98,720,000.00 3.95
4 111711333
17 平 安银
行 CD333
1,000,000 97,740,000.00 3.91
5 111720221
17 广 发银
行 CD221
1,000,000 97,630,000.00 3.90
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 30 页共 34 页
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债 期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
214,705.84
2 应收证 券清 算款
100,364,858.96
3 应收股 利
-
4 应收利 息
22,935,851.74
5 应收申 购款
2,492.86
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
- 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 31 页共 34 页
9
合计
123,517,909.40
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银瑞 利混 合 A 101
6,584,563.4
6
663,678,606.97
99.7952
%
1,362,302.84
0.2048
%
中银瑞 利混 合 C 142
12,891,106.
55
1,829,782,685.
84
99.9588
%
754,444.88
0.0412
%
合计 243
10,269,868.
48
2,493,461,292.
81
99.9152
%
2,116,747.72
0.0848
%
注： 分 级基 金机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金， 比例 的分母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额） 。
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
中银瑞 利混 合 A 1,975.88 0.0003%
中银瑞 利混 合 C 17,011.08 0.0009%
合计 18,986.96 0.0008%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额，对 合计 数， 比例 的分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数（ 即期 末基 金
份额总 额） 。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 中银瑞 利混 合 A 0 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 32 页共 34 页
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
中银瑞 利混 合 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中银瑞 利混 合 A 0
中银瑞 利混 合 C 0
合计 0
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
项目 中银瑞 利混 合 A 中银瑞 利混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 2 月 4
日）基 金份 额总 额
11,214,416.85 201,502,112.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 754,875,619.23 1,850,254,602.85
本报告 期基 金总 申购 份额 1,505,223.23 2,985,749.71
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 91,339,932.65 22,703,221.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 665,040,909.81 1,830,537,130.72
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 公司 监事 赵 绘坪先 生退 休； 2017 年第 二次股 东会 以书 面形 式审 议同意 章砚 女士 担
任公司第四届董事会董事 ，并经公司第四届董事会 第六次会议审议通过，白 志中先生不再担任公司
董事长 ，选 举章 砚女 士担 任第四 届董 事会 董事 长， 详情请 参 见 2017 年 8 月 30 日 刊登 的《 中银 基金
管理有 限公 司关 于董 事长 变更的 公告 》。
本报告 期内 ， 经董 事会 决 议通过 杨军 先生 不再 担任 副执行 总裁 ， 详情 请参 见 2017 年 9 月 30 日
刊登的 《中 银基 金管 理有 限公司 关于 高级 管理 人员 变更的 公告 》。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 34 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，基金管理人 聘请安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为基 金进行审计的会计
师事务 所， 报告 期内 本基 金应支 付给 会计 师事 务所 的报酬 为 100,000.00 元 ， 目前会 计师 事务 所已 为
本基金 提供 审计 服务 的年 限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 2 560,748,735.13 59.83% 517,500.11 59.88% -
民生证 券 2 376,520,804.71 40.17% 346,751.00 40.12% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ） 、 券商 研究 机构 评 价（报 告质 量、 及时 性和 数量） 、券 商每 日信 息
评价（ 及时 性和 有效 性） 和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程
序： 首先根 据租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》 ， 然后 根 据
评分高 低进 行选 择基 金专 用交易 单元 ，并 与其 签订 交易单 元租 用协 议。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 报 告期内 新租 海通 证券 上海 交易单 元 1 个、 深
圳交易 单 元 1 个。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证 券 - -
7,840,000
,000.00
51.06% - -
民生证 券
103,505,512.
76
100.00%
7,513,000
,000.00
48.94% - - 中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 34 页共 34 页
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-01-01 至
2017-12-31
2,493,
461,29
2.81
- -
2,493,461,2
92.81
99.9152%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
