中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
中 银 润利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月三十 日中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银润 利混 合
基金主 代码 003966
交易代 码 003966
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 14 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 800,083,015.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003966 003967
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
20,004,458.35 份 780,078,557.14 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ， 通过 科学 严谨 、 具有前 瞻性 的宏 观策 略
分析以 及个 券精 选策 略 ， 结合大 类资 产配 置策 略 ， 追求基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 将 定
性分析 与定 量分 析贯 穿于 大类资 产配 置 、 行 业配 置 和个股 筛选 中 ， 精 选经
济新变 化和 发展 趋势 中的 大类资 产和 个股 个券 ，构 建投资 组合 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指 数收 益率× 60% ＋中 债综 合指 数收
益率× 40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 李修滨
联系电 话 021-38834999 4006800000
电子邮 箱 clientservice@bocim.com lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-85230024
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 26 楼 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2017 年
2016 年 12 月 14 日（基金 合同生效日）至
2016 年 12 月 31 日
中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C 中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C
本 期 已 实 现
收益
1,604,735.45 61,735,917.11 34,653.07 1,315,064.55
本期利 润 1,453,740.42 55,861,255.43 37,233.34 1,415,684.28
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0727 0.0716 0.0019 0.0018
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
280.06% - 0.19% 0.18%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
7.36% 7.26% 0.18% 0.17%
3.1.2 期末数据
和指标
2017 年末 2016 年末
中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C 中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0015 0.0004 0.0017 0.0017
期 末 基 金 资
产净值
20,035,146.79 780,409,550.67 20,041,232.91 781,507,387.28
期 末 基 金 份
额净值
1.0015 1.0004 1.0019 1.0018
注：1. 本基 金合 同于 2016 年 12 月 14 日生 效， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．中银润利混合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.15% 0.18% 2.58% 0.48% -0.43% -0.30%
过去六 个月 3.11% 0.14% 5.37% 0.42% -2.26% -0.28%
过去一 年 7.36% 0.12% 11.14% 0.39% -3.78% -0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
7.56% 0.12% 9.22% 0.39% -1.66% -0.27%
2．中银润利混合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.13% 0.18% 2.58% 0.48% -0.45% -0.30%
过去六 个月 3.06% 0.14% 5.37% 0.42% -2.31% -0.28%
过去一 年 7.26% 0.12% 11.14% 0.39% -3.88% -0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
7.45% 0.12% 9.22% 0.39% -1.77% -0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 12 月 14 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、中银润利混合 A 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2、中银润利混合 C
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （四 ）的 规定， 即本 基金 投资 于股 票的比 例为 基金 资产 的
0%-95% 。 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 及国 债期 货需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保 持不 低于 基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、中银润利混合 A
2、中银润利混合 C
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （四 ）的 规定， 即本 基金 投资 于股 票的比 例为 基金 资产 的
0%-95% 。 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 及国 债期 货需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保 持不 低于 基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、中 银润 利混 合 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.730 1,460,304.67 15.68 1,460,320.35 -
合计 0.730 1,460,304.67 15.68 1,460,320.35 -
2、中 银润 利混 合 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.730 56,945,755.62 20.28 56,945,775.90 -
合计 0.730 56,945,755.62 20.28 56,945,775.90 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
截至 2017 年 12 月 31 日， 本管理 人共 管九 十二 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开
放式证券投资基金、中银 货币市场证券投资基金、 中银持续增长混合型证券 投资基金、中银收益混
合型证券投资基金、中银 动态策略混合型证券投资 基金、中银稳健增利债券 型证券投资基金、中银
行业优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中银 中证 100 指 数增 强型证 券投 资 基金、 中银 蓝筹 精选 灵
活配置混合型证券投资基 金、中银价值精选灵活配 置混合型证券投资基金、 中银稳健双利债券型证
券投资 基金 、 中银 全球 策 略证券 投资 基金 （FOF ） 、 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基
金、中银转债增强债券型 证券投资基金、中银中小 盘成长混合型证券投资基 金、中银信用增利债券
型证券 投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基金(LOF) 、 中银主题 策 略混合 型证 券投 资基 金、
中银保 本混 合型 证券 投资 基金 、 中 银理 财 14 天 债券 型证券 投资 基金 、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投 资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年
定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中 银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇 灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金、 中银广利灵活配置混合型 证券投资基金、中银润
利灵活配置混合型证券投 资基金、中银锦利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银品质生活灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 中银 理财 90 天 债券 型证 券投 资 基金 、 中 银丰 庆定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、
中银富享债券型证券投资 基金、中银文体娱乐灵活 配置混合型证券投资基金 、中银新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、中 银如意宝货币市场基金、 中银丰实定期开放债券型 发起式证券投资基金、
中银丰和定期开放债券型 发起式证券投资基金、中 银移动互联灵活配置混合 型证券投资基金、中银
金融地产混合型证券投资 基金、中银信享定期开放 债券型发起式证券投资基 金、中银量化价值混合
型证券投资基金、中银丰 进定期开放债券型发起式 证券投资基金、中银利享 定期开放债券型证券投
资基金、中银丰禧定期开 放债券型发起式证券投资 基金，同时管理着多个特 定客户资 产管理投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
涂海强
本基金 的基 金
经理、 中银 稳
进保本 基金 基
金经理 、中 银
宝利基 金基 金
经理、 中银 鑫
2016-12-1
4
- 5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁（AVP ） ，金 融学硕 士。 曾任招
商 银 行 上 海 分 行 信 贷 员 ， 交 通 银
行总行 授信 审查 员。2012 年加入
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 研
究 员 、 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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利基金 基金 经
理、中 银宏 利
基金基 金经 理
2015 年 12 月至 2017 年 4 月任中
银美元 债基 金基 金经 理，2016 年
1 月 至 今 任 中 银 稳 进 保 本 基 金 基
金经理 ，2016 年 3 月 至今 任中银
鑫利基 金基 金经 理，2016 年 4 月
至 今 任 中 银 宝 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 至今 任中 银宏 利基金
基金经 理， 2016 年 12 月至 今任中
银润利 基金 基金 经理 。具 有 5 年
证 券 从 业 年 限 。 具 备 基 金 从 业 资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业 从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2017 年，全球经济稳定复 苏，主要经济体经济走势 均出现回升，全球货币政 策逐渐退出宽松。
具体情 况来 看， 美国 经济 表现整 体强 势， 经济 景气 不断提 升， 制造 业 PMI 指 数从 2016 年 末的 54.5
大幅上 升 至 59.3 水 平， 通 胀达到 2% 的长 期均 衡水 平， 就 业持 续改 善， 失 业 率从 4.7% 进 一步 下降 至
4.1% 左右， 美联储全 年加 息三次并公 布缩表计 划， 货币政策逐 步收紧。 欧元 区经济持续 复苏，制 造
业 PMI 指数从 54.9 上升至 60.6 ，CPI 同比 增速 稳 定至 1.3% 左 右。 日本 经济 从下半 年开 始小 幅复 苏，
PMI 指数从 2016 年末 的 52.4 上 升至 54.1 ，通 胀回 暖 ，就业 改善 ，失 业率 从 3.1% 降至 2.8% 。
国内经济方面，在国内外 需求复苏影响下，宏观经 济保持韧性，经济结构出 现重大变革，推进
供给侧 结构 性改 革 。2017 年 GDP 实际 同比 增长 6.9%，较 2016 年 提升 0.2 个 百分点 。 通胀 总体 处
于低位 ，CPI 同 比增 长 1.6% ，PPI 从年 初的 6.9% 回 落到年 末的 4.9% 。 从 经济 增长动 力来 看， 基础
设施投 资建 设和 出口 对经 济增长 贡献 较多 ， 基建 投 资同比 增长 约 14% ， 美 元 计价出 口增 速大 幅回 升
至 11% 以 上。 政策 方面 ， 央行货 币政 策稳 健中 性， 实际操 作中 性偏 紧， 抑制 资产泡 沫， 防范 金融 风
险， 推进 金融 去杠 杆 ， 全 年 M2 同 比增 长 8.2% ， 社 会 融资规 模同 比增 长 12% ， 新增人 民币 贷款 13.5
万亿元 。
2. 市 场回 顾 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 年， 债券 收益 率全 年 震荡上 行， 债券 指数 普遍 下跌， 全年 中债 总全 价指 数下 跌 4.26%，中
债银行 间国 债全 价指数 下 跌 4.83% ，中 债企 业债 总 全价指 数下 跌 9.84% 。 具 体来看 ，一 季度 国内经
济延续 回暖 趋势 ， 债市 还 面临表 外理 财首 次纳 入 MPA 考 核 、 央 行两 次上 调货 币政策 工具 利率 、 美联
储在 3 月加 息如 期落 地等 多重利 空 ， 长 端收 益率 震 荡上 行 ， 十年 国债 收益 率 上行 27bp 至 3.28%，十
年国开 债上 行 36bp 至 4.06% 。 二 、 三 季度 金融 去杠 杆和风 险防 范成 为监 管主 基调 ， 监 管层 表态 加强
监管协调后市场情绪略有 平复，二季度债市收益率 仍旧向上寻顶但上行趋缓 ，而在三季度，由于前
期市场普遍预期下半年经 济下行未被证实，债市收 益率走势表现纠结，十年 国开债上下波动在不到
20bp 区间 内， 呈 现窄 幅震 荡走势 。 四 季度 基本 面仍 然维持 较强 的韧 性， 十九 大会议 后各 项监 管政 策
逐步落 地， 也强 化了 市场 对强监 管的 预期 ， 债 券市 场经历 了快 速的 调整 ，10 年国债 上行 了 40bp 、10
年国开 债至 高点 上行约 75bp 。 货 币市 场方 面， 主 要 受货币 政策 与金 融监 管政 策的影 响， 年初 上行 速
度较快， 下半年央行维持 “ 削峰填谷 ” 操作后， 资金利率表现较 为平稳，全年利率中枢有 所抬升，银
行间 1 天 回购 加权 平均 利 率均值 在 2.72% ，7 天回 购加权 平均 利率 均值 在 3.35% 。
可转债 方面 ， 整体跟 随股 市宽幅 震荡 。 其中上 半年 中证转 债指 数上 涨 2.58% ， 个券方 面 ， 歌 尔、
白云、 宝钢 EB 等偏 股价 值型品 种表 现较 好， 分别 上涨 21.10% 、11.99% 及 9.86% ； 下半 年中 证转 债
指数下 跌 2.67% ， 个 券方 面 ， 宝钢 EB 、 国资 EB 、 三 一等 金融周 期大 盘 转 债表 现较 好， 分 别上 涨 21.24% 、
16.84% 及 2.02% ， 模 塑、 久 其、 九州 等偏 股型 小盘 转债 表现较 弱 ， 分 别下 跌 19.33% 、 16.43% 及 13.36% 。
股票市场方 面，整体 震荡 上行，但全 年分化明 显。 其中，上半 年上证综 指上 涨 2.86% ，代表大 盘股
表现的 沪 深 300 指数 上 涨 10.78% ， 创业 板综 合指 数 下跌 10.12% ； 下 半年， 上 证综指 上 涨 3.74%，代
表大盘 股表 现的 沪 深 300 指数上 涨 9.87% ，创 业板 综合指 数下 跌 5.56% 。
3. 运 行分 析
本基金全年策略保持一致 ，以高等级债券配置为主 ，结合银行存款和货币市 场回 购，保持适当
的基金组合久期和杠杆比 例，辅以少量配置优质个 股，合理分配类属资产比 例，积极参与一级市场
新股申购，以把握绝对收 益为主，借此提升基金的 业绩表现。其中一季度为 建仓期，二、三、四季
度资产配置未有明显变化 。通过合理分配类属资产 比例，使得组合全年取得 了较好的业绩。本基金
业绩表 现好 于比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 7.36% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 11.14% 。
报告期 内， 本基 金 C 类 份 额净值 增长 率 为 7.26% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 11.14% 。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 全 球经 济进 入普遍 复苏 阶段 ， 美 国经 济继续 温和 扩张 ， 通 胀预 期回升 ， 欧 洲日 本
经济持续复苏，全球主要 经济体货币政策逐步正常 化。鉴于对当前经济和通 胀增速的判断，国内经
济基本面下行压力仍客观 存在，但宏观政策保持定 力，从追求增速向追求质 量和效益的方向转变，
仍将注重于经济结构调整 和金融风险防控，控制宏 观杠杆率。积极的财政政 策取向不变，重在结构
调整，货币政策保持中性 ，管住货币供给总闸门， 保持货币信贷和社会融资 规模合理增长，金融监
管持续推进。社会融资方 面，银监会将 重点控制居 民杠杆率的过快增长，继 续压缩同业投资，严格
规范交 叉金 融产 品， 推动 银行及 早开 始理 财业 务转 型。
综合上 述分 析， 我们 对 2018 年债 券市 场的 走势 判断 保持谨 慎乐 观。 预计 2018 年宏观 调控 政 策
整体保持稳定，双支柱调 控框架下金融监管持续推 进，货币政策以稳健中性 为主，加强监管协调，
维护合 理稳 定的 流动 性。 预计银 行间 7 天回 购利 率 可能小 幅下 行， 银行 间资 金面状 况整 体也 有望 保
持稳定 。 经济 基本 面有 一定 下行压 力 ， 赤 字率 下调 及地 方融资 强监 管后 基建 投资 可能出 现增 速下 行 ，
房地产投资在地产调控的 大背景下，难以拉动经济 增长，制造业投资保持稳 中有升。物价方面，通
胀预期 虽有 所抬 升但 整体 对债市 的压 力较 低 ，PPI 持 续回落 。 海外 方面 ， 美联 储全年 预计 加 息 3 到 4
次，欧央行也存在较大退 出量化宽松政策的可能， 因此对全球债市形成一定 压力。考虑到金融改革
的深化和金融监管的趋严 ，经济基本面存在下行压 力，货币政策取向总体中 性，但利率债供给压力
不小， 预计 全年 债券 收益 率 中枢 可能 呈震 荡下 行走 势， 在 出现 经济 下行、 监管 放松、 供需 压力 下降 、
流动性改善等情况时，适 当捕捉债券市场的阶段性 机会。信用债方面，经济 下行叠加去杠杆背景下
违约风险事件发生概率较 高，需规避信用风险较大 的品种。权益方面，居民 投资热点转移、机构投
资者占 比增 加、 外资 基于 投资 MSCI 和人民 币配 置 需求， 以及 新规 带动 主动 性管理 投资 业务 规模 扩
大等四 大因 素支 撑股 票配 置需求 ，A 股 市场 将继 续 呈现盈 利驱 动的 慢牛 行情 。
具体操作上，本基金仍将 维持原有策略，以高等级 债券配置为主，结合银行 存款和货币市场回
购，保持适当的基金组合 久期和杠杆比例 ，辅以少 量配置优质个股，合理分 配类属资产比例，积极
参与一 级市 场新 股申 购， 以把握 绝对 收益 为主 ，借 此提升 基金 的业 绩表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担 任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。估值委员会审 议并依据行业协会提供的 估值模型和行业做法选定 与当时市场环境相适应
的估值方法，基金运营部 应征询会计师事务所、托 管行的相关意见。公司按 特殊流程改变估值技术
时，导 致基 金资 产净 值的 变化 在 0.25 ％ 以上 的， 应 就基金 管理 人所 采用 的相 关估值 技术 、假 设及 输
入值的适当性等咨询会计 师事务所的专业意见，会 计师事务所应对公司所采 用的相关估值模型、假
设、 参数 及输 入的 适当 性发 表审核 意见 ， 同时 基金 运营 部按要 求向 公司 信息 披露 部门提 交临 时公 告 ，
对外公布。另外，对于特 定品种或者投资品种相同 ，但具有不同特征的，若 协会有特定调整估值方
法的通 知的， 比如 《 证券 投资基 金流 通受 限股 票估 值指引 （ 试行 ） 》 的， 应参 照协会 通知 执行。 可 根
据指引 的指 导意 见， 并经 估值委 员会 审议 ，采 用第 三方估 值机 构提 供的 估值 相关的 数据 服务 。
4.7.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
在符合有关基金分红条件 的前提下，本基金管理人 可以根据实际情况进行收 益分配，具体分配
方案以 公告 为准 ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个 月 可不进 行收 益分 配。
本报告 期期 末中 银润 利混 合 A 可供 分配 利润 为 30688.44 元， 中银 润利 混合 C 可 供分 配利 润为
330993.53 元，2017 年 6 月 15 日 本基 金进 行了 利润 分配， 向基 金份 额持 有人 每 10 份 基金 份额 派发
现金红 利 0.15 元，A 类 分 红总金 额为 300049.53 元，C 类分 红总 金额 为 11701223.09 元，2017 年 9
月 27 日本 基金 进行 了利 润 分配 ， 向 基金 份额 持有 人 每 10 份基 金份 额派 发现 金 红利 0.22 元，A 类分
红总金 额 为 440110.60 元， C 类 分红 总金 额为 17161732.18 元， 2017 年 12 月 25 日本基 金进 行了 利润
分配， 向基 金份 额持 有人 每 10 份 基金 份额 派发 现金 红利 0.36 元，A 类 分红 总 金额 为 720160.22 元，
C 类 分红 总金 额为 28082820.63 元.
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中 信银行严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同和托 管协 议的 规定 ， 对中 银润利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 2017 年 度的 投 资运作 ， 进行 了认 真、中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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独立的会计核算和必要的 投资监督，履行了托管人 的义务，不存在任何损害 基金份额持有人利益的
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管人认为，中银基金 管理有限公司在中银润利 灵活配置混合型证券投资 基金的投资运作、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支及利润 分配等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益 的行为；在报告期内，严 格遵守了《证券投资基金 法》等有关法律法规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为 ， 中 银基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信 息 披露管 理办 法 》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所编制和 披露的中银润利灵活配置 混合型证券投资基金年
度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等信 息真 实 、 准 确、
完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
§ 6
审 计 报告
本报告期的基金财务会计 报告经安永华明会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师签
字出具 了安 永华 明 （2018 ） 审字 第 61062100_B79 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资 者可 通过 年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年 度财 务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 润利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 8,060,427.43 646,607,288.71
结算备 付金 3,291,533.21 -
存出保 证金 90,461.34 -
交易性 金融 资产 782,485,400.57 43,000,000.00
其中： 股票 投资 127,458,708.77 -
基金投 资 - -
债券投 资 655,026,691.80 43,000,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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买入返 售金 融资 产 - 110,000,000.00
应收证 券清 算款 - 41,250.00
应收利 息 7,699,418.13 2,215,320.35
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 801,627,240.68 801,863,859.06
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 418,992.68 223,178.01
应付托 管费 104,748.18 55,794.51
应付销 售服 务费 68,084.35 36,266.35
应付交 易费 用 381,718.01 -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 209,000.00 -
负债合计 1,182,543.22 315,238.87
所有者权益： - -
实收基 金 800,083,015.49 800,095,702.57
未分配 利润 361,681.97 1,452,917.62
所有者权益合计 800,444,697.46 801,548,620.19
负债和所有者权益总 计 801,627,240.68 801,863,859.06
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0005 元， 基金 份额 总额 800083015.49 份，
其中 A 类 基金 份额 参考 净 值 1.0015 元 ， 份 额总 额 20004458.35 份； C 类基 金份 额 参考净 值 1.0004 元，
份额总 额 780078557.14 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 润利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
2016 年 12 月 14 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 65,782,579.62 1,768,600.15
1.利息 收入 29,649,795.73 1,665,399.60
其中： 存款 利息 收入 20,299,723.79 1,408,661.09
债券利 息收 入 8,881,709.10 41,845.48
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 468,362.84 214,893.03
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 42,158,222.62 -
其中： 股票 投资 收益 38,944,552.67 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 271,666.27 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,942,003.68 -
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-6,025,656.71 103,200.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 217.98 0.55
减：二、费用 8,467,583.77 315,682.53
1．管 理人 报酬 4,906,106.21 223,178.01
2．托 管费 1,226,526.58 55,794.51
3．销 售服 务费 797,229.41 36,266.35
4．交 易费 用 1,090,122.19 43.66
5．利 息支 出 142,215.75 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 142,215.75 -
6．其 他费 用 305,383.63 400.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 57,314,995.85 1,452,917.62
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 57,314,995.85 1,452,917.62
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 润利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
800,095,702.57 1,452,917.62 801,548,620.19 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 57,314,995.85 57,314,995.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-12,687.08 -135.25 -12,822.33
其中：1.基 金申 购款 52,597.49 1,704.78 54,302.27
2.基金 赎回 款 -65,284.57 -1,840.03 -67,124.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -58,406,096.25 -58,406,096.25
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
800,083,015.49 361,681.97 800,444,697.46
项目
上年度可比期间
2016 年 12 月 14 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
800,095,702.57 - 800,095,702.57
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,452,917.62 1,452,917.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
800,095,702.57 1,452,917.62 801,548,620.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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下简称 “ 中国证监会” ） 证 监许可[2016]2788 号 文《 关于准予中银润利 灵活配 置混合型证券投资 基金
注册的 批复 》 准 予注 册， 由 基金管 理人 中银 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2016
年 12 月 14 日正 式生 效 ， 首次设 立募 集规 模 为 800,095,702.57 份基 金份 额 。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记机 构均为中银基金管理有限 公司，基金托管人为中
信银行 股份 有限 公司 。
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 国债 、 金融债、 央行 票据、 地 方政府 债、 企 业债、 公
司债、可转换公司债券、 可分离交易可转债、可交 换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融
资券 、 超 级短 期融 资券 、 资产支 持证 券 、 次 级债 、 债券回 购 、 银 行存 款、 货 币市场 工具 、 股指 期货 、
国债期货、权证以及法律 法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会的
相关规 定。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布 的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 、其 他中 国 证监会 及中 国证 券投 资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2017 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资 产主要包括股 票投资、债券投资
和衍生 工具 等；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持 有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成 交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买入权证于成 交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 股指/ 国 债期 货投 资
买 入或卖出 股指/ 国债 期货投 资于成交 日确认为 股指/ 国债 期货投资 。股指/ 国债期货 初始合约 价
值按成 交金 额确 认；
股指/ 国 债期 货平 仓于 成交 日确认 衍生 工具 投资 收益 ， 股指/ 国 债期 货的 初始 合约 价值按 移动 加权
平均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分离 交易 可转 债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(6) 回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场 参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价 值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个 资产 负债 表日 ， 本基金 对在 财务 报表 中确 认的持 续以 公允 价值 计量 的资产 和负 债进 行
重新评 估， 以确 定是 否在 公允价 值计 量层 次之 间发 生转换 。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
存在活跃市场的金融工具 ，按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报
价作为公允价值；估值日 无报 价且最近交易日后未 发生影响公允价值计量的 重大事件的，应采用最
近交易日的报价确定公允 价值。有充足证据表明估 值日或最近交易日的报价 不能真实反映公允价值
的，应 对报 价进 行调 整， 确定公 允价 值。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 应采 用 在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值；
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
（8 ）股 指/ 国 债期 货投 资收 益/( 损失) 于平 仓日 确认， 并按 平仓 成交 金额 与其初 始合 约价 值的 差
额入账 ；
（9） 权证 收益/ （ 损失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入 账 ； 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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（10）股利收益于除息日 确认，并按上市公司宣告 的分红派息比例计算的金 额扣除应由上市公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
（11 ） 公允 价值 变动 收益/ （损 失 ） 系 本基 金持 有的 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金
融资产、以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债等公允价值变动 形成的应计入当期损益
的利得 或损 失；
（12）其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方 ，经济利益很可能流入且 金额可以可靠计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费等在费 用涵盖期间按基金合同或 相关公告约定的费
率和计 算方 法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1)
在 符合 有关基 金分 红条件 的前 提下 ，本基 金 管理人 可以 根据 实际情 况 进行收 益分 配， 具
体分配 方案 以公 告为 准， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益 分配 ；
(2) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为该 类别 基金 份额 进行再 投资 ；若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
(3) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 某一 类基金 份额 净值
减去该 类份 额每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
(4) 同一 类别 内每 一基 金份 额享有 同等 分配 权；
(5)
法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要 说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定，自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试 点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ； 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中信银 行股 份有 限公 司（ “ 中信银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中银国 际证 券有 限责 任公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月14 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,906,106.21 223,178.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1.86 -
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.60% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.60%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月14 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,226,526.58 55,794.51
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.15% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.15%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 797,191.71 797,191.71
合计 - - -
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年12 月14 日 （基 金合 同生效 日） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银润 利混 合A 中银润 利混 合C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 36,266.35 36,266.35
合计 - 36,266.35 36,266.35
注： 注： 基金 销售 服务 费可 用于本 基金 的市 场推 广、 销售以 及基 金份 额持 有人 服务等 各项 费用 。
本基金 分为 不同 的类 别， 适用不 同的 销售 服务 费率 。其中 ，A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类
基金份 额销 售服 务费 年费 率为 0.10% 。本 基金 C 类 基金份 额销 售服 务费 计提 的计算 方法 如下 ：
H=E× 0.10%÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 29 页共 39 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月14 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 8,060,427.43 107,876.11 6,607,288.71 31,161.07
合计 8,060,427.43 107,876.11 6,607,288.71 31,161.07
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 2017 年度 获得 的利 息收 入为人 民 币 32,194.67 元（ 2016 年 12 月 14 日 （ 基
金合同 生效 日 ） 至 2016 年 12 月 31 日 止期 间： 无 ） ， 2017 年 末结 算备 付金 余额 为人民 币 3,291,533.21
元（2016 年末 ：无 ）。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总
额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股未
上市
8.88 8.88 3,640 32,323.20
32,323.2
0
-
002923
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股未
上市
17.01 17.01 954 16,227.54
16,227.5
4
-
603080
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
新股未
上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20
16,143.2
0
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300730 科创信 2017-12 重大事 41.55 2018-0 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 30 页共 39 页
息 -25 项 1-02
002919
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 127,332,135.62 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 655,153,264.95 元， 无划
分为第 三层 次的 余额 （ 于 2016 年 12 月 31 日， 无划 分 为第一 层次 和第 三层 次的 余额 ， 属于 第二 层次
的余额 为人 民 币 43,000,000.00 元 ）。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券等，若出 现重大事项停牌、交易不 活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分 别于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不将相关
股票和可转换债券等的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的对 公允价值计量整体而言
具有重要意义的输入值所 属的最低层次，确定相关 股票和可转换债券公允价 值应属第二层次或第三
层次。
7.4.14.1.2. 3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 31 页共 39 页
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2018 年 3 月 28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投 资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 127,458,708.77 15.90
其中： 股票 127,458,708.77 15.90
2 固定收 益投 资 655,026,691.80 81.71
其中： 债券 655,026,691.80 81.71
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,351,960.64 1.42
7 其他各 项资 产 7,789,879.47 0.97
8 合计 801,627,240.68 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 32 页共 39 页
C 制造业 64,546,078.08 8.06
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 46,573,884.92 5.82
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,560,888.00 0.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.00
J 金融业 14,693,479.26 1.84
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 127,458,708.77 15.92
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000333 美的集 团 812,100 45,014,703.00 5.62
2 600021 上海电 力 2,256,921 20,628,257.94 2.58
3 002415 海康威 视 266,500 10,393,500.00 1.30
4 600011 华能国 际 1,613,800 9,957,146.00 1.24
5 601398 工商银 行 1,545,968 9,585,001.60 1.20
6 600027 华电国 际 2,486,200 9,223,802.00 1.15
7 000059 华锦股 份 778,100 7,415,293.00 0.93
8 600674 川投能 源 662,921 6,748,535.78 0.84
9 600036 招商银 行 176,033 5,108,477.66 0.64
10 000501 鄂武 商 A 97,800 1,560,888.00 0.20
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 39 页
1 000333 美的集 团 84,836,506.35 10.58
2 002415 海康威 视 33,931,617.34 4.23
3 600900 长江电 力 25,021,508.70 3.12
4 600021 上海电 力 24,125,951.17 3.01
5 601668 中国建 筑 20,000,203.97 2.50
6 601398 工商银 行 17,419,012.00 2.17
7 600674 川投能 源 16,829,616.13 2.10
8 601939 建设银 行 14,976,311.03 1.87
9 000001 平安银 行 12,070,451.00 1.51
10 600011 华能国 际 10,794,610.00 1.35
11 600027 华电国 际 10,756,838.00 1.34
12 000725 京东 方 A 9,955,418.00 1.24
13 002074 国轩高 科 9,397,117.33 1.17
14 000059 华锦股 份 8,329,214.85 1.04
15 002294 信立泰 8,047,969.37 1.00
16 601607 上海医 药 6,197,267.00 0.77
17 000651 格力电 器 5,991,294.92 0.75
18 002304 洋河股 份 5,404,013.00 0.67
19 000002 万科 A 4,999,116.00 0.62
20 600036 招商银 行 4,997,172.28 0.62
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 54,323,385.06 6.78
2 002415 海康威 视 30,632,224.45 3.82
3 600900 长江电 力 30,316,650.62 3.78
4 601668 中国建 筑 20,864,203.61 2.60
5 601939 建设银 行 14,850,485.79 1.85
6 000001 平安银 行 11,104,309.20 1.39
7 600674 川投能 源 11,038,469.63 1.38
8 000725 京东 方 A 10,190,940.00 1.27
9 002294 信立泰 8,878,060.04 1.11
10 601398 工商银 行 8,291,195.40 1.03
11 002074 国轩高 科 8,131,616.27 1.01
12 601607 上海医 药 7,095,777.57 0.89
13 000651 格力电 器 7,062,355.61 0.88
14 002304 洋河股 份 5,698,194.00 0.71
15 600048 保利地 产 5,091,744.83 0.64
16 000002 万科 A 5,040,422.00 0.63 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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17 601288 农业银 行 4,959,876.00 0.62
18 000600 建投能 源 4,934,190.66 0.62
19 600377 宁沪高 速 4,726,041.91 0.59
20 000069 华侨 城 A 4,657,790.00 0.58
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 424,279,424.29
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 332,428,649.20
注： " 买入股 票成 本" 、 " 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 1,997,000.00 0.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,968,000.00 4.99
其中： 政策 性金 融债 39,968,000.00 4.99
4 企业债 券 225,531,510.00 28.18
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,181.80 0.00
8 同业存 单 387,529,000.00 48.41
9 其他 - -
10 合计 655,026,691.80 81.83
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111780281
17 南 京银
行 CD126
1,100,000 104,764,000.00 13.09
2 111710670
17 兴 业银
行 CD670
900,000 87,750,000.00 10.96
3 111709492
17 浦 发银
行 CD492
800,000 78,008,000.00 9.75
4 111720285
17 广 发银
行 CD285
700,000 68,257,000.00 8.53 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 35 页共 39 页
5 111708418
17 中 信银
行 CD418
500,000 48,750,000.00 6.09
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资的前十名证券的发行 主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 36 页共 39 页
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
90,461.34
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
7,699,418.13
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
7,789,879.47
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银润 利混 合 A 32 625,139.32 20,000,600.00
99.9807
%
3,858.35
0.0193
%
中银润 利混 合 C 190
4,105,676.6
2
780,062,400.00
99.9979
%
16,157.14
0.0021
%
合计 - - - - - -
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
中银润 利混 合 A 318.17 0.0016%
中银润 利混 合 C - - 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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合计 318.17 0.0000%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
项目 中银润 利混 合 A 中银润 利混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 14
日）基 金份 额总 额
20,003,999.57 780,091,703.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 20,003,999.57 780,091,703.00
本报告 期基 金总 申购 份额 2,329.17 50,268.32
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,870.39 63,414.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 20,004,458.35 780,078,557.14
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 公司 监事 赵 绘坪先 生退 休； 2017 年第 二次股 东会 以书 面形 式审 议同意 章砚 女士 担
任公司第四届董事会董事 ，并经公司第四届董事会 第六次会议审议通过，白 志中先生不再担任公司
董事长 ，选 举章 砚女 士担 任第四 届董 事会 董事 长， 详情请 参 见 2017 年 8 月 30 日 刊登 的《 中银 基金
管理有 限公 司关 于董 事长 变更的 公告 》。
本报告 期内 ， 经董 事会 决 议通过 杨军 先生 不再 担任 副执行 总裁 ， 详情 请参 见 2017 年 9 月 30 日
刊登的 《中 银基 金管 理有 限公司 关于 高级 管理 人员 变更的 公告 》。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，基金管理人 聘请安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为基 金进行审计的会计
师事务 所， 报告期 内本 基 金应支 付给 会计 师事 务所 的报酬 为 80,000.00 元， 目 前会计 师事 务所 已为 本
基金提 供审 计服 务的 年限 为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华创证 券 1 - - - - -
民生证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 310,730,699.43 41.42% 289,384.12 41.94% -
中金公 司 1 195,822,334.31 26.10% 178,453.33 25.87% -
广发证 券 1 183,262,887.75 24.43% 167,007.73 24.21% -
国金证 券 1 60,351,440.63 8.04% 54,998.39 7.97% -
国泰君 安 2 93,482.48 0.01% 87.04 0.01% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ） 、 券商 研究 机构 评 价（报 告质 量、 及时 性和 数量） 、券 商每 日信 息
评价（ 及时 性和 有效 性） 和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程
序： 首先根 据租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》 ， 然后 根 据
评分高 低进 行选 择基 金专 用交易 单元 ，并 与其 签订 交易单 元租 用协 议。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 报 告期内 新租 民生 证券 上海 、 深 圳交易 单元 各
一个， 东吴 证券 上海 、深 圳交易 单元 各一 个。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券
87,287,332.2
1
81.49%
3,060,500
,000.00
99.51% - - 中银润 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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中金公 司
19,531,205.4
1
18.23% - - - -
广发证 券 294,525.00 0.27% - - - -
国泰君 安 - -
15,000,00
0.00
0.49% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-01-01 至
2017-12-31
800,06
3,000.
00
- -
800,063,000
.00
100.0000
%
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
