易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月三 十日易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 新兴 成长 混合
基金主 代码 000404
交易代 码 000404
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 28 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 897,601,128.95 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金在 严格 控制风 险的 前提下， 追求 超越业 绩比 较基准的 投资 回报和 资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金的 资产 配置主 要是 基于定量 与定 性相结 合的 宏观及市 场分 析，确 定
组合中股 票、 债券、 货币 市场工具 及其 他金融 工具 的比例。 在股 票投资 策
略方面， 本基 金将从 新兴 产业中优 选预 期成长 性较 好的公司 的股 票进行 投
资。本基 金所 指的预 期成 长性较好 的公 司是指 预期 净利润复 合增 长率高 于
同期 GDP 增长 率 2 倍并 满 足公司 所在 行业 景气 度较 高且具 有可 持续 性、 公
司所在行 业竞 争格局 良好 以及公司 管理 层素质 较高 等标准的 公司 。在债 券
投资策略 方面 ，本基 金主 要通过类 属配 置与券 种选 择两个层 次进 行投资 管
理。同时 ，本 基金将 根据 对现货和 期货 市场的 分析 ，采取多 头或 空头套 期
保值等 策略 进行 套期 保值 操作。
业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数收 益率× 50%+ 中债 总财 富指 数收 益 率× 50%
风险收 益特 征
本基金为 混合 型基金 ，理 论上其风 险收 益水平 低于 股票型基 金， 高于债 券
型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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信息披露
负责人
姓名 张南 郭明
联系电 话 020-85102688 010-66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 -27,116,403.63 -576,254,766.07 1,750,915,812.19
本期利 润 181,003,145.63 -1,055,156,073.05 2,076,555,559.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2510 -1.6763 2.2833
本期基 金份 额净 值增 长率 15.19% -39.83% 171.78%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0262 0.9822 2.1411
期末基 金资 产净 值 2,049,631,767.02 992,566,093.48 2,694,878,396.99
期末基 金份 额净 值 2.283 1.982 3.294
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.78% 1.73% -1.16% 0.53% -5.62% 1.20% 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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过去六 个月 17.80% 1.71% 2.32% 0.48% 15.48% 1.23%
过去一 年 15.19% 1.44% 4.79% 0.43% 10.40% 1.01%
过去三 年 88.37% 2.48% 15.28% 1.00% 73.09% 1.48%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
128.30% 2.26% 37.11% 0.91% 91.19% 1.35%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 新兴 成长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，基 金份 额净 值增 长率 为 128.30% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率
为 37.11% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 新兴 成长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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注： 本 基金 合同生 效日 为 2013 年 11 月 28 日， 合 同生 效当年 期间 的相 关数 据和 指标按 实际 存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 ，
并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚
信规范的前提下，通过市 场化、专业化的运作，为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值，成为国
内领先的综合性资产管理 机构，具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部
业务牌 照的 公司 之一 ， 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基
本养老保 险基金投资等业 务资格，投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、多资
产投资 、 另 类投 资等 六大 板块， 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年
12 月 31 日 ， 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 ， 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元； 服 务
各类客 户总 数 6703 万户 ， 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
宋
昆
本基金 的基 金经 理、 易方 达新丝 路
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 新常 态灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达科 讯混 合型 证券 投资 基金的 基
金经理 、投 资二 部总 经理
2013-
11-28
- 11 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 行业 研究 员、 公募 基金投 资部
总经理 助理 、 公 募基 金投 资部副 总经
理、 公 募基 金投 资部 总经 理、 易 方达
创新驱动灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
杨
桢
霄
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 大
健康主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 医疗保 健
行业混 合型 证券 投资 基金 的基金 经
理、易 方达 科讯 混合 型证 券投资 基
金的基 金经 理助 理（ 自 2015 年 12
月 02 日至 2017 年 07 月 03 日）
2015-
12-02
2017-
07-04
6 年
博士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 行业 研究 员。
胡
云
峰
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 科
讯混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理
助理 （ 自 2017 年 07 月 04 日至 2017
年 12 月 31 日）
2017-
07-04
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任兴 业全 球基金 管 理
有限公 司研 究部 研究 员， 万家基 金管
理有限 公司 固定 收益 部研 究员、 研究
部研究 员， 交银 施罗 德基 金管理 有限
公司研 究部 研究 员， 海富 通基金 管理
有限公 司投 资部 基金 经理 助理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 宋 昆的“ 任职 日期” 为基 金合 同生效 之日 ， 杨 桢
霄、胡 云峰 的“ 任职 日期” 为公告 确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.自2018 年1月1 日起 ，胡 云峰不 再担 任本 基金 的基 金经理 助理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的 落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 ， 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投
资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反
向交易 ，有 关基 金经 理按 规定履 行 了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2017 年，A 股整 体稳 步上 涨，但 结构 性分 化特 征显 著：全 年来 看， 上证 综指 上涨 6.56% ，沪 深
300 指 数上 涨 21.78% ， 而 深证综 指下 跌 3.54% ， 创业 板指下 跌 10.67% 。 板块 方 面， 食品 饮料 、 家电 、
钢铁等行业涨幅居前，纺 织服装、传媒等行业跌幅 较大。从基本面驱动来看 ，大部分上涨的股票来
自企业盈利的恢复和估值 的修复，同时成长类股票 譬如新能源和创新医药领 域亦有不错的表现，而
创业板 中大 部分 股票 因盈 利和估 值的 双重 下修 而下 跌。
本基金 在 2017 年延 续了 一 贯的投 资思 路， 保 持了 对 战略新 兴产 业的 重点 配置 。 产业 升级 已经成
为中国经济的重要驱动力 ，本基金致力于投资这类 资产和企业以助力中国经 济转型升级。在过去一
年， 众多 新兴 产业 取得 了实 质性的 进步 ， 在相 关领 域中 国已经 开始 出现 一批 具有 全球竞 争力 的公 司 ，
我们相 信投 资这 类企 业有 望获得 较好 的回 报。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.283 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 15.19% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 4.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 中国 经济 增 速放缓 的大 趋势 未改 变， 但经济 韧性 已经 显著 增强 。 经 济增长 的韧 性
来自于经济结构的调整—— 消费占比显著提升，产 业升级取得实质性进步。 我们认为几大驱动市场
的内核 在 2018 年有 望延 续，同 时伴 随着 过去 一年 相关行 业估 值修 复基 本完 成，2018 年市 场的 结 构
性特征 很可 能更 为凸 显， 选股将 更为 重要 。
本基金 将继 续重 点关 注战 略新兴 产业 。 回 首 2017 年 ， 在人 工智 能、 新 能源 （ 新 能源车 、 光 伏等） 、
创新医药、半导体等领域 全球范围均取得了实质性 进步，同时，国内相关行 业和公司在全球扮演越
来越重 要的 角色 ， 我 们认 为创新 浪潮 有望 在 2018 年 进一步 展开 ， 龙 头公 司优 势进一 步凸 显， 我们 将
积极寻 找相 应标 的进 行布 局。
最后， 衷心 感谢 持有 人对 本基金 的信 任和 支持 ，我 们将努 力工 作， 力争 回报 大家的 信任 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规 定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与 估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对易方达新兴成长灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基 金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，易方达新兴 成长灵活配置混合型证券 投资基金的管理人—— 易 方达基金管理有限
公司在易方达新兴成长灵 活配置混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费 用开支等问题 上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金 合同的规定进行。本报告 期内，易方达新兴成长灵 活配置混合型证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对易方达基 金管理有限公司编制和披 露的易方达新兴成长灵活 配置混合型证券投易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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资基 金 2017 年 年度 报告 中 财务指 标、 净值 表现、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2017 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达新 兴成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 56,087,994.52 19,360,762.62
结算备 付金 4,378,055.36 1,734,201.94
存出保 证金 742,978.87 402,601.82
交易性 金融 资产 2,014,690,568.62 973,805,608.96
其中： 股票 投资 1,898,693,082.02 923,975,608.96
基金投 资 - -
债券投 资 115,997,486.60 49,830,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 8,130,180.69 -
应收利 息 1,577,148.38 442,443.79 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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应收股 利 - -
应收申 购款 5,502,440.96 1,150,154.08
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 2,091,109,367.40 996,895,773.21
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 28,628,639.98 -
应付赎 回款 6,782,984.88 1,673,680.21
应付管 理人 报酬 2,857,407.43 1,358,790.22
应付托 管费 476,234.55 226,465.03
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,320,183.34 666,216.32
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 412,150.20 404,527.95
负债合计 41,477,600.38 4,329,679.73
所有者权益：
实收基 金 897,601,128.95 500,740,128.38
未分配 利润 1,152,030,638.07 491,825,965.10
所有者权益合计 2,049,631,767.02 992,566,093.48
负债和所有者权益总 计 2,091,109,367.40 996,895,773.21 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 2.283 元， 基 金份 额总 额 897,601,128.95 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达新 兴成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 219,663,134.56 -1,019,003,453.67
1.利息 收入 2,545,747.20 1,687,643.14
其中： 存款 利息 收入 573,946.29 492,944.13
债券利 息收 入 1,549,722.69 1,194,699.01
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 422,078.22 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -2,292,669.08 -547,363,073.72
其中： 股票 投资 收益 -6,842,456.51 -550,505,588.74
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,666.00 -534,686.13
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 4,538,121.43 3,677,201.15
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
208,119,549.26 -478,901,306.98
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 11,290,507.18 5,573,283.89
减：二、费用 38,659,988.93 36,152,619.38
1．管 理人 报酬 23,799,272.69 21,394,253.52 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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2．托 管费 3,966,545.39 3,565,708.96
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 10,463,537.40 10,710,292.22
5．利 息支 出 - 53,513.29
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 53,513.29
6．其 他费 用 430,633.45 428,851.39
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 181,003,145.63 -1,055,156,073.05
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 181,003,145.63 -1,055,156,073.05
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达新 兴成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
500,740,128.38 491,825,965.10 992,566,093.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 181,003,145.63 181,003,145.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
396,861,000.57 479,201,527.34 876,062,527.91
其中：1.基 金申 购款 1,500,105,142.45 1,934,588,504.20 3,434,693,646.65
2.基金 赎回 款 -1,103,244,141.88 -1,455,386,976.86 -2,558,631,118.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
897,601,128.95 1,152,030,638.07 2,049,631,767.02
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
818,212,942.08 1,876,665,454.91 2,694,878,396.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -1,055,156,073.05 -1,055,156,073.05
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-317,472,813.70 -329,683,416.76 -647,156,230.46
其中：1.基 金申 购款 636,795,641.61 806,611,323.05 1,443,406,964.66
2.基金 赎回 款 -954,268,455.31 -1,136,294,739.81 -2,090,563,195.12
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
500,740,128.38 491,825,965.10 992,566,093.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达新兴成长 灵活配置 混合型证券投资 基金( 以下 简称“ 本基金”) 根据中 国 证券监督管理委 员易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2013]1313 号 《 关 于核准 易方 达新 兴成 长灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 募集 的批 复》 进行 募集， 由易 方达 基金 管理 有限公 司依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》
和《易方达新兴成长灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》公开募集。经 向中国证监会备案，本
基金基 金合 同 于 2013 年 11 月 28 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 547,445,760.49 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 120,570.23 份 基 金份额 。根 据《 易方 达新 兴成长 灵活 配置 混合 型
证券投资基金基金合同》 的约定，本基金为契约型 开放式基金，存续期限不 定。本基金的基金管理
人为易 方达 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《易 方达新 兴成长 灵活 配置混 合型证 券投 资
基金基 金合 同》 和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述事项外，本报告期 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度报告 相一致。根据中国
证券投 资基 金业 协会 中基 协发 （2017 ） 6 号 《 关于 发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引 （ 试
行）> 的 通知》 （以 下简 称“ 估值业 务指 引” ） ，自 2017 年 12 月 15 日 起， 本基金 持有的 流通 受限 股票
参考估 值业 务指 引进 行估 值。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
（1）于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
（2 ） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 662,776,843.12 8.83% 255,941,320.57 3.65%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 617,246.56 9.60% 235,592.23 10.15%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 238,358.34 3.82% - -
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,799,272.69 21,394,253.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,440,548.87 3,913,995.12
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,966,545.39 3,565,708.96
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
报告 期 初持 有的 基金 份额 61,530,929.03 61,530,929.03
报告 期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告 期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报告 期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
报告 期 末持 有的 基金 份额 61,530,929.03 61,530,929.03
报告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 6.86% 12.29% 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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金总份 额比 例
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行- 活期存
款
56,087,994.52 519,560.61 19,360,762.62 400,071.28
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002466
天齐
锂业
2017-12-26 2018-01-03
配股
流通
受限
11.06 53.21 399,000 4,412,940.00
21,230,790.
00
-
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664 鹏鹞 2017-12-28 2018-01-05 新股 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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环保 流通
受限
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
128028
赣锋
转债
2017-12-21 2018-01-19
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
22,875 2,287,500.00
2,287,500.0
0
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300383 光环新 网 2017-11-07
重大事 项
停牌
13.19 2018-03-19 14.51 100,021 1,326,416.43 1,319,276.99 -
300730 科创信 息 2017-12-25
重大事 项
停牌
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
603986 兆易创 新 2017-11-01
重大事 项
停牌
153.72 2018-03-02 150.00 22,016 1,956,158.55 3,384,299.52 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 22 页共 33 页
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,910,482,879.56 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 104,207,689.06 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日 ：第一 层 次 819,150,931.95 元， 第二 层次 154,654,677.01 元 ，无 属于 第三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助
服务等增值税政策的通知 》的规定，资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增 值税 纳税 人；根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有
关问题 的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税
应税行 为， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 23 页共 33 页
运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值 税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,898,693,082.02 90.80
其中： 股票 1,898,693,082.02 90.80
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 115,997,486.60 5.55
其中： 债券 115,997,486.60 5.55
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
60,466,049.88 2.89
8 其他各 项资 产 15,952,748.90 0.76
9 合计 2,091,109,367.40 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,640,366,362.46 80.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.00 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 24 页共 33 页
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
202,131,127.66 9.86
J 金融业
- -
K 房地产 业
56,129,182.74 2.74
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,898,693,082.02 92.64
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600196 复星医 药 4,435,032 197,358,924.00 9.63
2 601012 隆基股 份 5,074,607 184,918,679.08 9.02
3 002466 天齐锂 业 3,059,000 162,769,390.00 7.94
4 603799 华友钴 业 1,893,480 151,913,900.40 7.41
5 300346 南大光 电 4,724,831 123,459,834.03 6.02
6 300450 先导智 能 2,012,302 114,640,844.94 5.59
7 002236 大华股 份 4,801,266 110,861,231.94 5.41
8 002460 赣锋锂 业 1,497,987 107,480,567.25 5.24
9 002668 奥马电 器 5,374,960 103,091,732.80 5.03
10 300457 赢合科 技 2,800,000 74,984,000.00 3.66
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 25 页共 33 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002230 科大讯 飞 238,005,717.84 23.98
2 600196 复星医 药 190,938,565.06 19.24
3 603799 华友钴 业 190,353,850.40 19.18
4 002236 大华股 份 188,567,039.40 19.00
5 002497 雅化集 团 183,214,963.25 18.46
6 002466 天齐锂 业 176,018,460.97 17.73
7 002460 赣锋锂 业 153,568,953.37 15.47
8 300078 思创医 惠 145,244,728.19 14.63
9 300346 南大光 电 145,229,295.79 14.63
10 002668 奥马电 器 143,333,406.53 14.44
11 300142 沃森生 物 138,866,546.14 13.99
12 300340 科恒股 份 127,810,147.52 12.88
13 603019 中科曙 光 127,669,204.88 12.86
14 300450 先导智 能 124,411,516.71 12.53
15 300409 道氏技 术 113,070,082.57 11.39
16 300457 赢合科 技 107,255,668.37 10.81
17 002192 融捷股 份 106,458,912.95 10.73
18 601012 隆基股 份 90,266,446.70 9.09
19 300033 同花顺 84,702,844.79 8.53
20 300383 光环新 网 76,513,941.86 7.71
21 002174 游族网 络 71,653,987.32 7.22
22 300316 晶盛机 电 65,422,486.96 6.59
23 002019 亿帆医 药 64,938,962.97 6.54
24 600507 方大特 钢 60,441,449.00 6.09
25 600208 新湖中 宝 58,438,773.35 5.89
26 600426 华鲁恒 升 57,601,365.52 5.80
27 300308 中际旭 创 55,613,105.50 5.60
28 002386 天原集 团 53,532,710.28 5.39
29 000756 新华制 药 50,277,355.43 5.07
30 002384 东山精 密 46,550,514.44 4.69
31 002365 永安药 业 42,960,106.36 4.33
32 002371 北方华 创 41,251,625.00 4.16
33 002001 新 和 成 39,466,806.71 3.98
34 002555 三七互 娱 39,368,628.87 3.97
35 002631 德尔未 来 33,290,415.25 3.35 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 26 页共 33 页
36 300115 长盈精 密 32,965,095.60 3.32
37 600104 上汽集 团 31,218,542.70 3.15
38 002176 江特电 机 30,873,528.23 3.11
39 601933 永辉超 市 30,433,755.00 3.07
40 600438 通威股 份 30,060,793.35 3.03
41 000651 格力电 器 29,607,994.68 2.98
42 000059 华锦股 份 27,802,115.70 2.80
43 300222 科大智 能 27,021,337.33 2.72
44 002240 威华股 份 25,433,480.84 2.56
45 300661 圣邦股 份 24,012,701.40 2.42
46 000921 海信科 龙 20,448,647.83 2.06
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300142 沃森生 物 177,360,717.49 17.87
2 002230 科大讯 飞 169,838,407.00 17.11
3 601012 隆基股 份 156,704,868.56 15.79
4 002497 雅化集 团 156,621,423.68 15.78
5 300078 思创医 惠 151,047,877.41 15.22
6 300409 道氏技 术 120,999,369.40 12.19
7 002192 融捷股 份 118,704,163.90 11.96
8 603019 中科曙 光 117,747,531.48 11.86
9 300033 同花顺 112,979,949.36 11.38
10 300340 科恒股 份 98,219,802.59 9.90
11 300383 光环新 网 95,994,189.16 9.67
12 300113 顺网科 技 92,992,933.00 9.37
13 002530 金财互 联 75,619,997.58 7.62
14 300316 晶盛机 电 73,253,900.67 7.38
15 002019 亿帆医 药 71,835,936.11 7.24
16 002236 大华股 份 69,646,859.74 7.02
17 300068 南都电 源 65,977,015.52 6.65
18 603799 华友钴 业 62,914,069.77 6.34
19 002460 赣锋锂 业 62,580,661.45 6.30
20 300308 中际旭 创 57,346,229.02 5.78
21 000059 华锦股 份 56,736,933.48 5.72
22 600507 方大特 钢 53,116,041.64 5.35
23 300015 爱尔眼 科 52,993,712.79 5.34
24 300244 迪安诊 断 51,431,236.35 5.18 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 27 页共 33 页
25 002386 天原集 团 47,303,913.15 4.77
26 600196 复星医 药 42,243,330.65 4.26
27 002631 德尔未 来 40,414,592.63 4.07
28 300294 博雅生 物 37,937,008.11 3.82
29 002280 联络互 动 35,688,467.59 3.60
30 002365 永安药 业 35,317,887.85 3.56
31 600104 上汽集 团 35,176,171.99 3.54
32 601933 永辉超 市 34,178,730.76 3.44
33 002176 江特电 机 34,084,875.92 3.43
34 300222 科大智 能 32,186,029.43 3.24
35 000651 格力电 器 30,633,387.44 3.09
36 300347 泰格医 药 28,328,526.28 2.85
37 300115 长盈精 密 28,140,502.01 2.84
38 002240 威华股 份 28,004,433.82 2.82
39 000403 ST 生化 27,345,757.71 2.76
40 002281 光迅科 技 27,276,824.90 2.75
41 002668 奥马电 器 26,478,805.98 2.67
42 002657 中科金 财 26,001,840.24 2.62
43 000063 中兴通 讯 25,660,580.96 2.59
44 002466 天齐锂 业 23,759,103.71 2.39
45 600438 通威股 份 22,847,997.97 2.30
46 000921 海信科 龙 22,603,610.78 2.28
47 603993 洛阳钼 业 21,495,460.91 2.17
48 002555 三七互 娱 20,123,604.06 2.03
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 4,144,592,634.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,369,004,388.34
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 28 页共 33 页
3 金融债 券 99,470,000.00 4.85
其中： 政策 性金 融债 99,470,000.00 4.85
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 16,527,486.60 0.81
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,997,486.60 5.66
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170410 17 农发 10 1,000,000 99,470,000.00 4.85
2 113015 隆基转 债 120,260 14,239,986.60 0.69
3 128028 赣锋转 债 22,875 2,287,500.00 0.11
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
742,978.87
2 应收证 券清 算款
8,130,180.69
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,577,148.38
5 应收申 购款
5,502,440.96
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
15,952,748.90
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002466 天齐锂 业 21,230,790.00 1.04 配股流 通受 限
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
52,211
17,191.80 170,045,172.90 18.94% 727,555,956.05 81.06% 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 5,217,938.07 0.5813%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 28 日) 基 金份 额总 额 547,445,760.49
本报告 期期 初基 金份 额总 额 500,740,128.38
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,500,105,142.45
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,103,244,141.88
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 897,601,128.95
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经理 级） 。 本 报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发
生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 4 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 49,232.56 0.00% 45.85 0.00% -
招商证 券 1 846,580,258.70 11.29% 788,421.81 12.26% -
华西证 券 1 1,029,114,534.19 13.72% 823,290.58 12.81% -
中信证 券 3 168,769,870.45 2.25% 140,296.52 2.18% -
国信证 券 2 354,334,760.82 4.72% 329,994.18 5.13% -
东莞证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 312,186,590.17 4.16% 249,749.24 3.89% -
华福证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 1,814,842,971.68 24.19% 1,451,873.89 22.59% -
东方证 券 1 10,467,978.18 0.14% 9,748.85 0.15% -
东兴证 券 1 158,479,368.54 2.11% 147,592.01 2.30% -
安信证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 359,395,513.29 4.79% 334,705.82 5.21% -
申万宏 源 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 88,692,868.33 1.18% 82,599.66 1.28% -
华宝证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 480,954,956.62 6.41% 384,763.85 5.99% -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 618,670,960.38 8.25% 576,165.79 8.96% -
联讯证 券 1 - - - - - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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东北证 券 1 483,739,245.63 6.45% 386,990.85 6.02% -
中泰证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 62,418,976.17 0.83% 58,130.50 0.90% -
广发证 券 2 662,776,843.12 8.83% 617,246.56 9.60% -
海通证 券 1 50,255,414.46 0.67% 46,802.99 0.73% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增国 海 证券股 份有 限公 司一 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积 极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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东方证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
兴业证 券 6,653,666.00 100.00% - - - -
申万宏 源 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
联讯证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一八年三月三十 日
