易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资
基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月三 十日易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 恒 久 1 年 定期 债券
基金主 代码 000265
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 10 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,882,017,394.51 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000265 000266
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
1,816,842,947.36 份 65,174,447.15 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金份 额持 有人
创造超 越业 绩比 较基 准的 稳定收 益。
投资策 略
在封闭 期， 本基 金将 密切 关 注宏观 经济 走势 ， 深 入分 析 货币和 财政 政策 、
市场资 金供 求情 况、 证券 市场走 势等 ，综 合考 量各 类资产 的市 场容 量 、
流动性 和风 险特 征等 因素 ， 在 银行 存款 、 债 券和 现 金等资 产类 别之 间进
行动态 配置 ，确 定最 优配 置比例 。根 据对 宏观 经济 变量和 政策 的分 析 ，
预测收 益率 曲线 的变 动趋 势， 综合 考虑 组合 流动 性 决定投 资品 种 ； 并 据
此调整 投资 组合 的平 均久 期， 提高 组合 的总 投资 收 益。 同时 根据 对资 金
面的综 合分 析， 判断 利差 套利空 间 ， 通过 杠杆 操作 放大组 合收 益。
在开放 期， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 投资 ， 在 遵守
有关投 资限 制与 投资 比例 的前提 下 ， 主 要投 资于 高 流动性 投资 品种 ， 减
小基金 净值 波动 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 一年 期银行 定期 整存 整取 存款 利率（ 税后 ）+1.2%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 郭明
联系电 话 020-85102688 010-66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
易方达 恒久
1 年定 期债
券 A
易方达 恒久 1
年定期 债券
C
易方达 恒久 1
年定期 债券
A
易方达 恒久 1
年定期 债券
C
易方达 恒久 1
年定期 债券
A
易方达 恒久
1 年定 期债
券 C
本期已
实现收
益
-24,869,585
.08
-4,609,143.82 18,115,588.48 2,767,081.24
19,962,338.3
3
11,626,550.7
7
本期利
润
59,917,273.
95
3,605,995.82
-89,745,734.1
5
-8,641,721.03
23,666,406.3
4
14,831,225.5
0
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0250 0.0174 -0.1070 -0.0819 0.0892 0.0839
本期基
金份额
净值增
2.45% 2.01% 0.27% -0.18% 9.10% 8.82% 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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长率
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
易方达 恒 久 1
年定期 债 券 A
易方达 恒 久 1
年定期 债 券 C
易方达 恒 久 1
年定期 债 券 A
易方达 恒 久 1
年定期 债 券 C
易方达 恒 久 1
年定期 债 券 A
易方达 恒 久 1
年定期 债 券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0226 0.0178 0.1059 0.0958 0.1033 0.0976
期末基
金资产
净值
1,857,900,5
47.04
66,332,702.1
9
2,943,940,31
5.68
298,424,696.
20
110,550,383.6
3
38,884,839.5
4
期末基
金份额
净值
1.023 1.018 1.106 1.096 1.103 1.098
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达恒久1 年定期债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.90% 0.04% 0.69% 0.01% 0.21% 0.03%
过去六 个月 1.53% 0.05% 1.38% 0.01% 0.15% 0.04%
过去一 年 2.45% 0.06% 2.74% 0.01% -0.29% 0.05%
过去三 年 12.08% 0.09% 9.56% 0.01% 2.52% 0.08%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
13.31% 0.09% 10.87% 0.01% 2.44% 0.08%
易方达恒久1 年定期债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.81% 0.05% 0.69% 0.01% 0.12% 0.04%
过去六 个月 1.27% 0.05% 1.38% 0.01% -0.11% 0.04% 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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过去一 年 2.01% 0.06% 2.74% 0.01% -0.73% 0.05%
过去三 年 10.80% 0.09% 9.56% 0.01% 1.24% 0.08%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
11.80% 0.09% 10.87% 0.01% 0.93% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 9 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日）
易方达恒久1 年定期债 券 A
（2014 年 9 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日）
易方达恒久1 年定期债 券C
（2014 年 9 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日） 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 13.31% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 11.80% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 10.87% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达恒久1 年定期债 券A
易方达恒久1 年定期债 券C 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 9 月 10 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、易 方达 恒久 1 年 定期 债 券 A
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 1.100 199,852,723.88 - 199,852,723.88 -
合计 1.100 199,852,723.88 - 199,852,723.88 -
2、易 方达 恒久 1 年 定期 债 券 C
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 1.000 6,517,444.65 - 6,517,444.65 -
合计 1.000 6,517,444.65 - 6,517,444.65 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 ，
并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚
信规范的前提下，通过市 场化、专业化的运作，为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值，成为国
内领先的综合性资产管理 机构，具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部
业务牌 照的 公司 之一 ， 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基
本养老保险基金投资等业 务资格，投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、 多资
产投资 、 另 类投 资等 六大 板块， 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年
12 月 31 日 ， 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 ， 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元； 服 务
各类客 户总 数 6703 万户 ， 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
磊
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕鑫 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达岁 丰添 利债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 双债 增强债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易 方
达聚盈 分级 债券 型发 起式 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 高等级 信
用债债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理、固 定收 益基 金投 资部 总经理 助
理
2014-
09-10
- 11 年
硕士研 究生 ， 曾 任泰 康人 寿保险 公司
资产管 理中 心固 定收 益部 研究员 、 投
资经理 ， 新 华资 产管 理公 司固定 收益
部高级 投资 经理 ， 易 方达 基金管 理有
限公司 固定 收益 部投 资经 理。
田
宇
本基金 的基 金经 理、 易方 达恒久 添
利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理助 理（ 自 2017 年 07
月 15 日至 2017 年 10 月 19 日） 、 易
方达丰 和债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 助理 、 易方 达中 债 7-10 年期
国开行 债券 指数 证券 投资 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 中 债 3-5 年期
国债指 数证 券投 资基 金的 基金经 理
助理、 易方 达纯 债债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 、易 方达裕 丰
2017-
10-20
- 6 年
硕士研 究生 ， 曾 任中 信证 券股份 有限
公司资 金运 营部 研究 员， 中信建 投证
券股份有限公司固定收益部投资经
理。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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回报债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理助理 、易 方达 安心 回报 债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、易 方
达安盈 回报 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理助 理
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 张 磊的“ 任职 日期” 为基 金合 同生效 之日 ， 田 宇
的“ 任 职日 期” 为 公告 确定 的聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的 落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 ， 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投
资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反
向交易 ，有 关基 金经 理按 规定履 行 了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2017 年全 年国 内生 产总 值 增长 6.9% ， 经 济保 持了 较 强的韧 性 。 经 济的 动力 来 自于多 方面 ， 一方
面， 房地 产市 场的 持续 景 气超出 市场 预期 ，2017 年 三、 四线 城市 房地 产销 售 出现了 大幅 增长 ， 库存
得到了有效去化，这引导 相关上游产业链出现明显 回升；另一方面是海外经 济的持续回暖对于国内
经济的拉动作用非常显著 ，发达经济体尤其是欧元 区的复苏势头持续是国内 经济保持韧性的重要原
因。但是制造业投资依然 疲软，企业在利润增速出 现明显回升的情况下投资 仍然没有出现回升。通
胀方面，全年来看非食品 价格持续处于高位，但是 食品价格疲软，拖累整体 通胀水平低于预期，工
业品价 格从 上游 向下 游的 传导仍 然较 弱。
2017 年全 年债 券市 场利 率 波动上 行。 无风 险利 率层 面， 一 季度 经济 数据 较好 同时央 行跟 随美 联易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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储加息上调公开市场利率 ，利率出现较大幅度的上 行。二季度监管政策收紧 造成了一定的流动性收
紧，无风险利率出现较大 幅度的上行，同时信用利 差也出现了明显抬升。六 月开始随着监管协调增
强，债券市场利率出现明 显下行。整体三季度债券 市场利率震荡为主，并没 有明显的趋势。四季度
开始由于对于未来经济预 期的大幅改善，债券市场 利率再次出现一波非常明 显的上行。全年来看，
债券市 场无 风险 利率 大幅 上行， 信用 债利 率主 要跟 随无风 险利 率， 信用 利差 并未出 现明 显扩 张。
本基金全年保持较短的久 期和较低的杠杆水平，同 时积极优化信用债的资质 结构，增加组合流
动性， 精选 个券 ，降 低信 用风险 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.023 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 2.45% ；C
类基金 份额 净值 为 1.018 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 2.01% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 2.74% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们 对 2018 年 上半 年债 券 市场仍 然保 持谨 慎。 首先 ， 在 经济增 速缓 慢下 行的 宏观背 景下 ， 货 币
政策发生方向性变化的可 能性较 低，资金面可能持 续处于中性偏紧状态；其 次，对资管行业监管不
断趋严将通过机构资产负 债调整使债券市场承受压 力；第三，以欧美为代表 的海外经济体经济增速
持续回升，同时全球通胀 预期明显修复，发达经济 体国债收益率不断攀升也 对国内债券市场形成压
力。综上，我们判断债券 收益率的上行或者高位震 荡的走势仍未结束，拐点 尚未到来。但债券收益
率经历 了大 幅上 升后 ，短 端品种 投资 价值 较高 ，将 为组合 提供 可观 的底 仓回 报。
组合将 继续 保持 短久 期和 适度的 杠杆 水平 ，同 时不 断优化 信用 债资 质结 构。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金 管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值 运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券 A ： 本报 告期 内 已实施 的利 润分 配 199,852,723.88 元。
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券 C ： 本报 告期 内 已实施 的利 润分 配 6,517,444.65 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 易方 达恒 久添 利 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 的托 管过 程
中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他法律法规 和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，易 方达 恒久 添利 1 年 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金的 管理 人—— 易方 达基 金管 理
有限公 司在 易方 达恒 久添 利 1 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算、 基
金份额申购赎回价格计算 、基金费用开支等问题上 ，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 易方 达恒 久添利 1 年定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金对 基金 份额持 有人 进行 了 1 次利 润分配 ，分 配金 额 为 206,370,168.53 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 易方 达基 金管理 有限 公司 编制 和披 露的易 方达 恒久 添利 1 年 定期开 放债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 年度 报 告中财 务指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况、 财务 会 计报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2017 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,892,996.57 698,322.14
结算备 付金 5,729,270.95 122,714.97
存出保 证金 110,655.96 23,398.07
交易性 金融 资产 2,943,476,587.00 3,914,149,933.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,943,476,587.00 3,914,149,933.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 418,984.93
应收利 息 56,563,864.44 58,605,431.32
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,007,773,374.92 3,974,018,784.53
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,080,416,051.87 728,016,522.96
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 532,131.21 1,929,629.73
应付托 管费 354,754.15 551,322.79
应付销 售服 务费 24,299.13 101,502.82
应付交 易费 用 30,552.39 54,978.71
应交税 费 - -
应付利 息 1,792,336.94 639,815.64
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 390,000.00 360,000.00
负债合计 1,083,540,125.69 731,653,772.65
所有者权益：
实收基 金 1,882,017,394.51 2,934,440,630.84
未分配 利润 42,215,854.72 307,924,381.04
所有者权益合计 1,924,233,249.23 3,242,365,011.88
负债和所有者权益总 计 3,007,773,374.92 3,974,018,784.53
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日,A 类 基金 份额 净 值 1.023 元,C 类基 金份 额 净值 1.018 元;基金
份额总 额 1,882,017,394.51 份,下 属分 级基 金的 份额 总 额分别 为:A 类 基金 份额 总 额 1,816,842,947.36
份,C 类基 金份 额总 额 65,174,447.15 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 本期 上年度可比期间 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入 114,878,418.30 -79,944,422.86
1. 利息 收入 162,523,040.61 51,182,094.47
其中： 存款 利息 收入 1,316,221.84 113,828.11
债券利 息收 入 160,597,160.55 49,084,329.65
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 609,658.22 1,983,936.71
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -140,646,620.98 -11,861,994.76
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -140,646,620.98 -11,861,994.76
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
93,001,998.67 -119,270,124.90
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - 5,602.33
减：二、费用 51,355,148.53 18,443,032.32
1 ．管 理人 报酬 12,731,905.58 7,426,044.87
2 ．托 管费 5,800,133.30 2,121,726.96
3 ．销 售服 务费 917,128.71 475,757.53
4 ．交 易费 用 82,870.37 34,530.94
5 ．利 息支 出 31,346,464.56 7,970,457.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 31,346,464.56 7,970,457.98
6 ．其 他费 用 476,646.01 414,514.04 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 63,523,269.77 -98,387,455.18
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 63,523,269.77 -98,387,455.18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,934,440,630.84 307,924,381.04 3,242,365,011.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 63,523,269.77 63,523,269.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,052,423,236.33 -122,861,627.56 -1,175,284,863.89
其中：1.基 金申 购款 1,931,790.88 233,518.32 2,165,309.20
2.基金 赎回 款 -1,054,355,027.21 -123,095,145.88 -1,177,450,173.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -206,370,168.53 -206,370,168.53
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,882,017,394.51 42,215,854.72 1,924,233,249.23
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
135,624,308.67 13,810,914.50 149,435,223.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -98,387,455.18 -98,387,455.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
2,798,816,322.17 392,500,921.72 3,191,317,243.89
其中：1.基 金申 购款 2,855,148,476.15 400,309,150.32 3,255,457,626.47
2.基金 赎回 款 -56,332,153.98 -7,808,228.60 -64,140,382.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,934,440,630.84 307,924,381.04 3,242,365,011.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 本基 金”) 根 据 中国证 券监 督管 理
委员会( 以下 简称“ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2013]838 号《关 于核 准易 方达 恒久 添利 1 年 定期 开放 债券
型证券 投资 基金 募集 的批 复》和 证券 基金 机构 监管 部函[2014]1018 号 《关 于 易方达 恒久 添 利 1 年定
期开放债券型证券投资基 金延期募集备案的回函》 进行募集，由易方达基金 管理有限公司依照《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 易方 达恒 久添 利 1 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》
公开募 集。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 易方 达恒 久添 利 1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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2014 年 9 月 10 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基 金份额 总额 为 581,788,126.66 份 基金 份额， 其中 认
购资金 利息 折合 208,026.51 份基 金份 额。本 基金 为 契约型 开放 式基 金， 存续 期限不 定。 本基 金的 基
金管理 人为 易方 达基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为 中国 工商 银行 股份 有限 公司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则- 基本准 则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称“ 企 业会 计 准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证券 投资 基金 信息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 颁布 的《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 《 易方达 恒久 添利 1 年 定期 开放债 券型 证券 投资 基
金基金 合同 》和 中国 证监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述事项外，本报告期 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度报告 相一致。根据中国
证券投 资基 金业 协会 中基 协发 （2017 ） 6 号 《 关于 发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引 （ 试
行）> 的 通知》 （以 下简 称“ 估值业 务指 引” ） ，自 2017 年 12 月 15 日 起， 本基金 持有的 流通 受限 股票
参考估 值业 务指 引进 行估 值。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
（1）于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券 的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
（2 ） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,731,905.58 7,426,044.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,523,219.05 1,164,567.86
注：1. 本基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的 0.3% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H=E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
2.自 2017 年 4 月 24 日起 ，本基 金的 基金 管理 费由“ 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.7% 年 费率 计提”
调整为 本基 金的 基金 管理 费“ 按 前一 日基 金资 产净 值 的 0.3% 年费 率计 提” 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,800,133.30 2,121,726.96
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 38,631.53 38,631.53
中国工 商银 行 - 654,977.56 654,977.56
广发证 券 - 391.23 391.23
合计 - 694,000.32 694,000.32
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 恒久1 年 定期 债券A 易方达 恒久1 年 定期 债券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 14,938.44 14,938.44
中国工 商银 行 - 355,286.64 355,286.64
广发证 券 - 225.81 225.81
合计 - 370,450.89 370,450.89
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。基 金管 理人 和基 金托管 人核 对一 致后 ，由 基金托 管人 于次 月
前 3 个 工作 日内 从基 金资 产中划 出， 经注 册登 记机 构分别 支付 给各 个基 金销 售机构 。若 遇法 定节 假
日、公 休日 或不 可抗 力等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A
无。
易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 23 页共 33 页
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行- 活期存
款
1,892,996.57 103,035.67 698,322.14 65,735.73
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 685,416,051.87 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011751058
17 兖 州煤 业
SCP003
2018-01-02 100.20 411,000 41,182,200.00
011771021
17 首钢
SCP008
2018-01-02 100.16 1,000,000 100,160,000.00
011760080 17 冀 水泥 2018-01-03 100.32 500,000 50,160,000.00 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 24 页共 33 页
SCP001
011773003
17 西 南水 泥
SCP003
2018-01-03 99.88 1,000,000 99,880,000.00
041776005 17 鞍钢 CP003 2018-01-03 99.63 160,000 15,940,800.00
011751058
17 兖 州煤 业
SCP003
2018-01-04 100.20 248,000 24,849,600.00
011758101
17 青 海盐 湖
SCP003
2018-01-04 99.76 700,000 69,832,000.00
011759092
17 新 天绿 色
SCP001
2018-01-04 99.76 400,000 39,904,000.00
041751018 17 中煤 CP001 2018-01-04 99.82 600,000 59,892,000.00
041761008
17 皖 投集
CP001
2018-01-04 99.98 533,000 53,289,340.00
041773002
17 马 鞍钢 铁
CP001
2018-01-04 100.37 800,000 80,296,000.00
101554044
15 首 开股 份
MTN001
2018-01-04 100.08 790,000 79,063,200.00
合计
7,142,000 714,449,140.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 395,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日、2018 年 1 月 3 日、2018 年 1 月 4 日（ 先后 ）
到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的 证券 交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 2,943,476,587.00 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2016 年 12
月 31 日： 无属 于第 一层 次 的余额 ，第 二层 次 3,914,149,933.10 元， 无属 于第 三 层次的 余额) 。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 25 页共 33 页
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括 应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助
服务等增值税政策的通知 》的规定，资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增 值税 纳税 人；根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有
关问题 的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税
应税行 为， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前
运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,943,476,587.00 97.86
其中： 债券 2,943,476,587.00 97.86
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
7,622,267.52 0.25
8 其他各 项资 产 56,674,520.40 1.88
9 合计 3,007,773,374.92 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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3 金融债 券 47,775,000.00 2.48
其中： 政策 性金 融债 47,775,000.00 2.48
4 企业债 券 876,041,587.00 45.53
5 企业短 期融 资券 1,471,010,000.00 76.45
6 中期票 据 548,650,000.00 28.51
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,943,476,587.00 152.97
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122465 15 广越 01 1,300,000 128,778,000.00 6.69
2 011771021
17 首钢
SCP008
1,000,000 100,160,000.00 5.21
3 101554044
15 首 开股
份 MTN001
1,000,000 100,080,000.00 5.20
4 011773003
17 西 南水
泥 SCP003
1,000,000 99,880,000.00 5.19
5 041776005
17 鞍钢
CP003
1,000,000 99,630,000.00 5.18
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
110,655.96
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
56,563,864.44
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
56,674,520.40
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
第 29 页共 33 页
额比例 额比例
易方达 恒 久 1 年
定期债 券 A
1,530
1,187,479.0
5
1,625,602,856.
27
89.47% 191,240,091.09 10.53%
易方达 恒 久 1 年
定期债 券 C
788 82,708.69 8,833.92 0.01% 65,165,613.23 99.99%
合计
2,318 811,914.32
1,625,611,690.
19
86.38% 256,405,704.32 13.62%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 A
62,763.72 0.0035%
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 C
441,722.60 0.6778%
合计 504,486.32 0.0268%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 A
0
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 A
0
易方达 恒 久 1 年 定期 债
券 C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 A 易方达 恒 久 1 年 定期 债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年 9 月 10
日）基 金份 额总 额
340,506,903.67 241,281,222.99 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,662,104,176.12 272,336,454.72
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,924,617.29 7,173.59
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 847,185,846.05 207,169,181.16
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,816,842,947.36 65,174,447.15
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金以 通讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 自 2017 年 3 月 21 日起 至 2017 年 4
月 20 日 17：00 止 （投 票 表决时 间以 基金 管理 人委 托的公 证机 关收 到表 决票 时间为 准） 进行 了投 票
表决。 会议 审议 通过 了 《 关于易 方达 恒久 添利 1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金调 低管 理费 率有 关
事项的 议案 》 ， 将基 金管 理 费年费 率 由 0.70% 调 低至 0.30% ， 并相 应修 改基 金合 同中有 关基 金费 用的
部分条 款。 根据 上述 表决 ，本次 基金 份额 持有 人大 会决定 的事 项 自 2017 年 4 月 24 日起 正式 生效 。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官( 副总 经理 级)；于 2017 年 4 月 19 日 发布公 告， 自 2017 年 4 月 19 日 起聘 任高 松凡 先
生担任 公司 首席 养老 金业 务官( 副 总经 理级) 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 4 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 减少中 国中 投证 券有 限责 任公司 一个 交易 单元, 新 增 海通证 券股 份有 限
公司一 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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券成交 总
额的比 例
券回购 成
交总额 的
比例
证成交 总
额的比 例
中金公 司 - - - - - -
中信建 投
131,960,347.
95
5.26% - - - -
中信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
华泰证 券
2,375,039,06
3.16
94.74%
32,600,99
1,000.00
100.00% - -
申万宏 源 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 12 月 31 日
1,577,562,6
64.33
- -
1,577,562,66
4.33
83.82
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一八年三月三十 日 易方达恒久添利 1 年定期开放 债券型证券投资基金 2017 年年 度报告 摘要
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