易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
易方达安心回馈混合型证券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月三 十日易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 安心 回馈 混合
基金主 代码 001182
交易代 码 001182
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 461,350,047.00 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要投 资于固 定收 益类资产 ，并 通过较 灵活 的资产配 置， 力争实 现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金将 密切 关注宏 观经 济走势， 深入 分析货 币和 财政政策 、国 家产业 政
策以及资 本市 场资金 环境 、证券市 场走 势等， 综合 考量各类 资产 的市场 容
量、市场 流动 性和风 险收 益特征等 因素 ，在固 定收 益类资产 和权 益类资 产
等资产 类别 之间 进行 动态 配置， 确定 资产 的最 优配 置比例 。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
本基金通 过久 期配置 、类 属配置、 期限 结构配 置和 个券选择 四个 层次进 行
投资管理 。本 基金将 对资 金面进行 综合 分析的 基础 上，比较 债券 收益率 、
存款利率 和融 资成本 ，判 断利差空 间， 力争通 过适 当杠杆操 作提 高组合 收
益。
3、股 票投 资策 略
本基金股票投资部分主要 采取“ 自下而上” 的投资策略，结合对宏观经济状
况、行业 成长 空间、 行业 集中度、 公司 竞争优 势等 因素的判 断， 对公司 的
盈利能力 、偿 债能力 、营 运能力、 成长 性、估 值水 平、公司 战略 、治理 结
构和商业 模式 等方面 进行 定量和定 性的 分析， 追求 股票投资 组合 的长期 稳易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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健增值 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率× 25%+ 中 债新 综合 指数 收益 率× 70%+ 金 融机 构人 民币
活期存 款基 准利 率（ 税后 ）× 5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 理 论 上其预 期风 险与 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 ，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 郭明
联系电 话 020-85102688 010-66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 5 月 29 日 （基
金合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 84,826,507.22 127,149,698.36 30,757,875.36
本期利 润 141,080,495.44 84,138,668.11 76,142,756.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2321 0.0473 0.0246
本期基 金份 额净 值增 长率 22.16% 3.41% 5.60%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2551 0.0923 0.0334
期末基 金资 产净 值 615,452,149.41 729,741,015.36 2,186,251,568.90
期末基 金份 额净 值 1.334 1.092 1.056
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2015 年 5 月 29 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.29% 0.60% 0.98% 0.20% 4.31% 0.40%
过去六 个月 9.34% 0.48% 2.73% 0.17% 6.61% 0.31%
过去一 年 22.16% 0.41% 5.36% 0.17% 16.80% 0.24%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
33.40% 0.29% 2.10% 0.41% 31.30% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 安心 回馈 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 29 日 至 2017 年 12 月 31 日） 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注： 自基 金合 同生 效至 报 告期末 ， 基金 份额 净值 增 长率 为 33.40% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
2.10% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 安心 回馈 混合 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 29 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年 5 月 29 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 ，
并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚
信规范的前提下，通过市 场化、专业化的运作，为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值，成为国
内领先的综合性资产管理 机构，具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部
业务牌 照的 公司 之一 ， 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基
本养老保险基金投资等业 务资格，投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、 多资
产投资 、 另 类投 资等 六大 板块， 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年
12 月 31 日 ， 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 ， 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元； 服 务
各类客 户总 数 6703 万户 ， 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
清
华
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕鑫 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达裕 祥回 报债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 裕如 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理、 易方 达新 鑫灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 新享 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 新
2015-
05-29
- 10 年
硕士研 究生 ，曾 任晨 星资 讯（深 圳）
有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 、 易 方达 基金管 理有
限公司 投资 经理 。 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 新利 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 瑞选 灵活 配置 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 易方 达瑞通 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达瑞 景灵 活配 置混合 型
证券 投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
瑞弘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 瑞程 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 丰和 债券 型证 券投 资基金 的
基金经 理、 易方 达安 盈回 报混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
安心回 报债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、固 定收 益基 金投 资部总 经
理
林
森
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕祥 回
报债券 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 新益 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 新
收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 瑞选 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 瑞通 灵活 配置 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 易方 达瑞弘 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达瑞 程灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
瑞通灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 助理 （ 自 2016 年 12 月
10 日至 2017 年 03 月 06 日） 、 易方
达高等 级信 用债 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理助 理、 易方 达裕景 添
利 6 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 、易 方达瑞 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基
金经理 助理 （自 2015 年 12 月 23 日
至 2017 年 12 月 29 日） 、 易方达 新
收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 助理 （ 自 2015 年 11 月
12 日至 2017 年 12 月 29 日） 、 易方
达裕祥 回报 债券 型证 券投 资基金 的
基金经 理助 理（ 自 2017 年 4 月 21
日至 2017 年 07 月 27 日） 、易方 达
2015-
11-28
- 7 年
硕士研 究生 ， 曾 任道 富银 行风险 管理
部风险 管理 经理 、 外 汇利 率交易 部利
率交易 员， 太平 洋资 产管 理公司 基金
管理部 基金 经理 、 易 方达 基金管 理有
限公司 投资 经理 、 易 方达 安心回 馈混
合型证 券投 资基 金基 金经 理助理 。 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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资产管 理（ 香港 ）有 限公 司基金 经
理
张
雅
君
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 纯
债债券 型证 券投 资基 金的 基金经
理、 易方 达中 债 7-10 年期 国开行 债
券指数 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 中 债 3-5 年期 国债 指数证 券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达增 强
回报债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理、易 方达 裕祥 回报 债券 型证券 投
资基金 的基 金经 理（ 自 2016 年 06
月 02 日至 2017 年 07 月 27 日） 、 易
方达裕 丰回 报债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 恒益 定期开 放
债券型 发起 式证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达富 惠纯 债债 券型证 券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达裕 丰
回报债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理助理 （ 自 2015 年 02 月 17 日至
2017 年 07 月 27 日） 、易 方达保 本
一号混 合型 证券 投资 基金 的基金 经
理助理 、易 方达 新收 益灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理助
理、易 方达 裕如 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、易 方
达投资 级信 用债 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理助 理、 易方 达安心 回
报债券 型证 券投 资基 金的 基金经 理
助理、 易方 达裕 惠回 报定 期开放 式
混合型 发起 式证 券投 资基 金的基 金
经理助 理
2015-
06-11
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任海 通证 券股份 有限
公司项 目经 理， 工银 瑞信 基金管 理有
限公司 债券 交易 员， 易方 达基金 管理
有限公 司债 券交 易员 、 固 定收益 研究
员、 易 方达 裕祥 回报 债券 型证券 投资
基金基 金经 理助 理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 张 清华的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 林
森、张 雅君 的“ 任职 日期” 为公告 确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状 况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 ， 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投
资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反
向交易 ， 有 关基 金经 理按 规定履 行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2017 年 全年 国内 生产 总值 增长 6.9% ，相 比于 2016 年出现 加速 ，经 济保 持了 较强的 韧性 。经 济
的动力 来自 于多 方面 ， 一 方面是 房地 产市 场的 持续 景气超 出了 市场 预期 ，2017 年三 、 四 线城 市房 地
产销售出现了大幅增长， 库存得到了有效去化，这 引导相关上游产业链出现 明显回升；另一方面是
海外经济的持续回暖对于 国内经济的拉动作用也非 常显著，发达经济体尤其 是欧元区的复苏势头一
直持续是国内经济保持韧 性的重要原因。但是制造 业投资依然疲软，企业在 利润增速出现明显回升
的情况下没有增加投资可 能是源于对于未来较强的 不确定性。通胀全年来看 非食品价格持续处于高
位，但 是食 品价 格疲 软， 拖累整 体通 胀水 平低 于预 期，工 业品 价格 从上 游向 下游的 传导 仍然 较弱 。
2017 年全 年债 券市 场利 率 波动上 行。 无风 险利 率层 面， 一 季度 经济 数据 较好 同时央 行跟 随美 联
储加息上调公开市场利率 ，利率出现较大程度的上 行。二季度监管政策收紧 造成了一定的流动性收
紧，无风险利率出现较大 幅度的上行，同时信用利 差也出现了明显抬升。六 月开始随着监管协调增
强，债券市场利率出现明 显下行。整体三季度债券 市场利率震荡为主，并没 有明显的趋势。四季度
开始由于对于未来经济预 期的大幅改善，债券市场 利率再次出现一波非常明 显的上行。全年来看，
债券市场无风险利率大幅 上行，信用债利率主要跟 随无风险利率，信用利差 并未出现明显扩张。全
年来看，股票市场呈现明 显的风格分化。盈利改善 较为确定的大盘 蓝筹股全 年出现明显上涨，但是
创业板 却出 现大 幅下 跌。 市场风 格分 化的 程度 和时 间在历 史上 都比 较罕 见。
本基金全年保持较短的久 期和较低的杠杆水平，同 时积极优化信用债的资质 结构，增加组合流
动性，精选个券，降低信 用风险。权益方面整体保 持较高仓位，注重公司盈 利增长的确定性，全年
来看， 权益 仓位 对于 基金 净值贡 献较 为显 著。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.334 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 22.16% ， 同期 业绩 比易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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较基准 收益 率 为 5.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们认 为 2018 年随 着居 民 和政府 部门 融资 需求 的回 落， 债券 市场 利率 可能 会出 现趋势 性的 拐点 。
首先随着房地产小周期的 回落，居民部门的融资需 求将会出现明显下滑。限 购限贷对于地产销售的
抑制明 显 ， 贷 款利 率回 升以 及供需 格局 逐步 改善 后涨 价预期 的回 落也 意味 着地 产销量 会进 一步 下降 。
在供应方面，政府土地供 应意愿出现明显回升，同 时高层对于稳定房地产市 场的决心也有助于平抑
涨价预期。这意味着居民 部门加杠杆的进程告一段 落。另一方面中央政府债 务继续扩张的意愿也相
对有所收敛，在经济回升 的背景下，基建托底经济 的必要性在逐步下滑。同 时当前政策 开始加强对
于地方政府债务的约束， 长期来看会抑制地方政府 的举债热情。这也会造成 政府融资需求的回落。
当前高盈利下企业部门融 资需求存在一定的扩张可 能，尤其是房地产投资在 低库存下存在较强的补
库存意愿，但是我们认为 在需求放缓背景下，企业 部门的扩张会比较克制。 换言之，企业部门债务
扩张难以抵消居民和政府 融资的下滑。通胀处于回 升的空间，但是考虑到总 体需求可能趋弱的格局
下，通 胀回 升空 间不 大， 仍然保 持相 对温 和态 势。
融资需 求回 落， 流动 性改 善背景 下， 我们 对 于 2018 年全年 债券 市场 并不 悲观 ， 只 是需要 等待 下
行的拐点。股票市场方面 由于 供给侧改革，盈利向 龙头企业集中的趋势仍在 继续，股票市场的结构
性牛市 仍然 存在 。
组合仍将继续保持较短的 久期和较低的杠杆，等待 利率出现明确拐点信号， 同时优化信用债资
质结构，保持组合流动性 。权益部分将继续根据市 场情况，灵活调整仓位， 力争以优异的业绩回报
基金持 有人 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
本基金 管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页共 35 页
本基金管理人已与中央国 债登记 结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对易方达安心回馈混 合型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，易方达安心 回馈混合型证券投资基金 的管理人——易方达基金 管理有限公司在易
方达安心回馈混合型证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份 额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，易 方达 安心 回馈混 合型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 易 方 达 安 心 回 馈 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2017 年
度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达安 心回 馈混合 型证 券投 资基 金 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页共 35 页
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 8,474,326.63 1,436,769.07
结算备 付金 1,473,143.70 1,820,323.06
存出保 证金 71,356.00 100,954.49
交易性 金融 资产 693,767,144.71 967,721,362.78
其中： 股票 投资 240,977,019.01 226,521,127.98
基金投 资 - -
债券投 资 452,790,125.70 741,200,234.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 39,997,260.00 2,000,000.00
应收证 券清 算款 - 1,112,000.00
应收利 息 8,749,534.32 16,678,101.85
应收股 利 - -
应收申 购款 177,879.17 64,066.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 752,710,644.53 990,933,577.25
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - - 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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卖出回 购金 融资 产款 135,062,559.91 259,009,211.48
应付证 券清 算款 911,231.71 -
应付赎 回款 26,513.46 27,531.97
应付管 理人 报酬 320,852.33 395,498.13
应付托 管费 133,688.46 164,790.85
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 165,891.21 379,782.96
应交税 费 - -
应付利 息 263,738.14 815,745.89
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 374,019.90 400,000.61
负债合计 137,258,495.12 261,192,561.89
所有者权益：
实收基 金 461,350,047.00 668,050,556.19
未分配 利润 154,102,102.41 61,690,459.17
所有者权益合计 615,452,149.41 729,741,015.36
负债和所有者权益总 计 752,710,644.53 990,933,577.25
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.334 元， 基 金份 额总 额 461,350,047.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达安 心回 馈混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 158,269,794.61 113,495,796.92
1.利息 收入 38,126,713.81 120,047,935.27
其中： 存款 利息 收入 68,362.32 135,290.61 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页共 35 页
债券利 息收 入 37,918,719.89 118,718,797.58
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 139,631.60 1,193,847.08
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 63,580,082.75 35,976,588.77
其中： 股票 投资 收益 69,227,254.86 25,619,076.47
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -8,407,778.69 8,513,420.77
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,760,606.58 1,844,091.53
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
56,253,988.22 -43,011,030.25
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 309,009.83 482,303.13
减：二、费用 17,189,299.17 29,357,128.81
1．管 理人 报酬 4,395,147.70 11,676,189.99
2．托 管费 1,831,311.58 4,865,079.15
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,373,340.09 816,150.71
5．利 息支 出 9,154,795.03 11,532,376.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 9,154,795.03 11,532,376.72
6．其 他费 用 434,704.77 467,332.24
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 141,080,495.44 84,138,668.11
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 141,080,495.44 84,138,668.11
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达安 心回 馈混合 型证 券投 资基 金 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
668,050,556.19 61,690,459.17 729,741,015.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 141,080,495.44 141,080,495.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-206,700,509.19 -48,668,852.20 -255,369,361.39
其中：1.基 金申 购款 162,635,714.05 49,686,277.04 212,321,991.09
2.基金 赎回 款 -369,336,223.24 -98,355,129.24 -467,691,352.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
461,350,047.00 154,102,102.41 615,452,149.41
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,069,641,874.48 116,609,694.42 2,186,251,568.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 84,138,668.11 84,138,668.11 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页共 35 页
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,401,591,318.29 -139,057,903.36 -1,540,649,221.65
其中：1.基 金申 购款 318,470,287.49 33,597,193.28 352,067,480.77
2.基金 赎回 款 -1,720,061,605.78 -172,655,096.64 -1,892,716,702.42
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
668,050,556.19 61,690,459.17 729,741,015.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易 方 达 安 心 回 馈 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2015] 433 号 《关 于准 予易方 达安 心回 馈混 合型 证券投 资基 金注 册的 批
复》进行募集，由易方达 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《易方达安
心回馈 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 易 方达安 心回 馈混 合型 证
券投资基金基金合同》于 2015 年 5 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
207,386,846.12 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息 折合 16,209.45 份 基金 份额。 本 基金为 契约 型开 放式
基金，存续期限 不定。本 基金的基金管理人为易方 达基金管理有限公司，基 金托管人为中国工商银
行股份 有限 公司 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页共 35 页
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《易 方达安 心回馈 混合 型证券 投资基 金基 金
合同》 和中 国证 监会 、中 国基金 业 协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。 根 据中 国
证券投 资基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指 引 （试
行）> 的 通知 》 （ 以下 简称 “估 值业 务指 引” ） ， 自2017 年12 月15 日 起， 本基 金 持有的 流通 受限 股票
参考估 值业 务指 引进 行估 值。该 会计 估计 变更 对本 基金本 期末 的基 金资 产净 值及本 期损 益影 响金 额
为人民 币2,025,164.70元。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
（1）于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
（2 ） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,395,147.70 11,676,189.99 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页共 35 页
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 575.20 256.45
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.60% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,831,311.58 4,865,079.15
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页共 35 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行- 活期存
款
8,474,326.63 35,555.10 1,436,769.07 118,637.20
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 600089 特变电 工 配股发 行 104,605 750,017.85
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 112419 16 河钢 01 分销 200,000 20,000,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000568
泸州
老窖
2017-09-13 2018-09-14
非公
开发
行流
48.00 61.72 15,624 749,952.00 964,313.28 - 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页共 35 页
通受
限
000568
泸州
老窖
2017-09-13 2019-09-16
非公
开发
行流
通受
限
48.00 59.97 15,625 750,000.00 937,031.25 -
002572
索菲
亚
2016-07-28 2018-08-01
非公
开发
行流
通受
限
53.05 35.16 188,501 4,999,989.03
6,627,695.1
6
-
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664
鹏鹞
环保
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
300713
英可
瑞
2017-10-23 2018-11-01
老股
转让
流通
受限
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603338
浙江
鼎力
2017-11-23 2018-11-22
非公
开发
行流
通受
限
61.00 72.98 86,066 5,250,026.00
6,281,096.6
8
-
603338
浙江
鼎力
2017-11-23 2019-11-22
非公
开发
行流
通受
限
61.00 70.21 86,066 5,250,026.00
6,042,693.8
6
-
注：1 ）索 菲亚 家居 股份 有 限公司 于 2017 年 4 月 24 日（流 通受 限期 内） ，向 全体股 东 每 10 股
派 7 元 人民 币现 金（ 含税 ），同 时按 每 10 股 转增 10 股进 行资 本公 积金 转增 股本；
2）以 上“ 可 流通 日” 中，部 分证券 的日 期是 根据 上市 公司公 告估 算的 流通 日期 ；
3） 根 据 《深 圳/ 上海 证券 交 易所上 市公 司股 东及 董事 、 监事、 高级 管理 人员 减持 股 份实施 细则 》 ，
大股东 以外 的股 东减 持所 持有的 上市 公司 非公 开发 行股份 ，采 取集 中竞 价交 易方式 的， 在任 意连 续
90 日 内， 减持 股份 的总 数 不得超 过公 司股 份总 数 的 1% 。持 有上 市公 司非 公开 发行股 份的 股东 ，通易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页共 35 页
过集中 竞价 交易 减持 该部 分股份 的， 除遵 守前 款规 定外 ， 自股 份解 除限 售之 日起 12 个 月内 ， 减 持 数
量不得 超过 其持 有该 次非 公开发 行股 份数 量 的 50% 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300730 科创信 息 2017-12-25
重大事 项
停牌
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 80,062,559.91 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
101553030
15 鲁 能源
MTN001
2018-01-02 98.70 291,000 28,721,700.00
1382262
13 宁 设备
MTN1
2018-01-03 100.50 300,000 30,150,000.00
1480403
14 淮 南城 投
债
2018-01-03 81.02 127,000 10,289,540.00
170410 17 农发 10 2018-01-03 99.47 158,000 15,716,260.00
合计
876,000 84,877,500.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 55,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定： 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页共 35 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 231,034,498.87 元， 属 于第 二层 次 的余额 为 462,732,645.84 元，无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日 ：第一 层次 210,118,328.08 元，第 二层 次 757,603,034.70 元 ，无 属于 第三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确 定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同)
。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助
服务等增值税政策的通知 》的规定 ，资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增 值税 纳税 人；根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有
关问题 的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税
应税行 为， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前
运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页共 35 页
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 240,977,019.01 32.01
其中： 股票 240,977,019.01 32.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 452,790,125.70 60.15
其中： 债券 452,790,125.70 60.15
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 39,997,260.00 5.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
9,947,470.33 1.32
8 其他各 项资 产 8,998,769.49 1.20
9 合计 752,710,644.53 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 185,132,586.04 30.08
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - - 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,663,594.00 2.22
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,436,728.55 1.21
J 金融业
11,046,273.02 1.79
K 房地产 业
14,124,530.00 2.29
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,540,984.20 1.55
S 综合
- -
合计 240,977,019.01 39.15
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603338 浙江鼎 力 344,713 25,895,560.38 4.21
2 601012 隆基股 份 613,622 22,360,385.68 3.63
3 000651 格力电 器 447,999 19,577,556.30 3.18
4 600745 闻泰科 技 530,576 17,896,328.48 2.91
5 002008 大族激 光 340,926 16,841,744.40 2.74
6 002456 欧菲科 技 793,154 16,331,040.86 2.65
7 600048 保利地 产 998,200 14,124,530.00 2.29
8 002236 大华股 份 587,600 13,567,684.00 2.20
9 002179 中航光 电 299,541 11,795,924.58 1.92
10 601318 中国平 安 157,849 11,046,273.02 1.79
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 603338 浙江鼎 力 24,521,359.43 3.36
2 002456 欧菲科 技 21,961,543.46 3.01
3 600048 保利地 产 17,002,227.15 2.33
4 002555 三七互 娱 15,899,629.35 2.18
5 002179 中航光 电 15,385,088.56 2.11
6 600029 南方航 空 15,165,716.00 2.08
7 600745 闻泰科 技 13,861,723.00 1.90
8 601021 春秋航 空 13,101,525.71 1.80
9 002008 大族激 光 12,365,888.73 1.69
10 002174 游族网 络 12,039,884.52 1.65
11 000860 顺鑫农 业 11,160,468.99 1.53
12 002236 大华股 份 10,882,621.92 1.49
13 601717 郑煤机 10,672,680.14 1.46
14 600004 白云机 场 10,021,002.86 1.37
15 300133 华策影 视 9,995,930.66 1.37
16 600028 中国石 化 8,988,704.00 1.23
17 600089 特变电 工 8,131,468.98 1.11
18 600332 白云山 8,107,608.89 1.11
19 002635 安洁科 技 7,990,854.50 1.10
20 000581 威孚高 科 7,985,739.50 1.09
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002008 大族激 光 22,845,416.68 3.13
2 600104 上汽集 团 17,650,701.05 2.42
3 601009 南京银 行 17,505,019.06 2.40
4 600660 福耀玻 璃 16,494,846.16 2.26
5 600029 南方航 空 15,756,039.56 2.16
6 000825 太钢不 锈 15,152,619.52 2.08
7 002174 游族网 络 14,900,073.88 2.04
8 002456 欧菲科 技 14,817,213.20 2.03
9 000651 格力电 器 14,350,954.38 1.97 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页共 35 页
10 000661 长春高 新 14,101,737.25 1.93
11 300393 中来股 份 13,425,639.16 1.84
12 000401 冀东水 泥 12,867,568.27 1.76
13 002415 海康威 视 10,880,829.22 1.49
14 601012 隆基股 份 10,800,566.06 1.48
15 600004 白云机 场 10,518,601.19 1.44
16 002572 索菲亚 10,193,077.89 1.40
17 002555 三七互 娱 10,059,613.48 1.38
18 600079 人福医 药 9,975,138.44 1.37
19 601717 郑煤机 9,970,246.62 1.37
20 000860 顺鑫农 业 9,896,293.00 1.36
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 400,144,171.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 516,836,873.07
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 31,836,600.00 5.17
其中： 政策 性金 融债 31,836,600.00 5.17
4 企业债 券 246,019,697.50 39.97
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 158,430,000.00 25.74
7 可转债 （可 交换 债） 16,503,828.20 2.68
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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10 合计 452,790,125.70 73.57
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 101553030
15 鲁 能源
MTN001
500,000 49,350,000.00 8.02
2 1382262
13 宁 设备
MTN1
300,000 30,150,000.00 4.90
3 170410 17 农发 10 300,000 29,841,000.00 4.85
4 136051 15 矿 03 停 300,000 28,410,000.00 4.62
5 112457 16 魏桥 05 300,000 26,610,000.00 4.32
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
71,356.00
2 应收证 券清 算款
- 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3 应收股 利
-
4 应收利 息
8,749,534.32
5 应收申 购款
177,879.17
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,998,769.49
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 110032 三一转 债 4,852,800.00 0.79
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603338 浙江鼎 力 6,281,096.68 1.02
非公开 发行 流通 受
限
2 603338 浙江鼎 力 6,042,693.86 0.98
非公开 发行 流通 受
限
注： 根 据 《深 圳/ 上海 证券 交 易所上 市公 司股 东及 董事、 监事、 高级管 理人 员减 持股 份实施 细则》 ，
大股东 以外 的股 东减 持所 持有的 上市 公司 非公 开发 行股份 ，采 取集 中竞 价交 易方式 的， 在任 意连 续
90 日 内， 减持 股份 的总 数 不得超 过公 司股 份总 数 的 1% 。持 有上 市公 司非 公开 发行股 份的 股东 ，通
过集中 竞价 交易 减持 该部 分股份 的， 除遵 守前 款规 定外 ， 自股 份解 除限 售之 日起 12 个 月内 ， 减 持 数
量不得 超过 其持 有该 次非 公开发 行股 份数 量 的 50% 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
835
552,515.03 423,486,023.51 91.79% 37,864,023.49 8.21%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 536,618.31 0.1163%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 5 月 29 日) 基 金份 额总 额 207,386,846.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 668,050,556.19
本报告 期 基 金总 申购 份额 162,635,714.05
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 369,336,223.24
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 461,350,047.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 3 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 74,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 504,943,814.03 56.20% 403,955.08 52.43% -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 393,550,750.00 43.80% 366,515.45 47.57% -
申万宏 源 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 减少中 国中 投证 券有 限责 任公司 一个 交易 单元, 新 增 海通证 券股 份有 限
公司一 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下： 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1）经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
2）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包括 但不 限于 ： 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力，
能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信
息服务 ；能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告， 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能
力；能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支
持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 7,166,935.86 4.22%
949,777,0
00.00
22.86% - -
中信建 投
41,030,148.6
3
24.16% - - - -
中信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
华泰证 券
121,663,517.
85
71.63%
3,204,500,
000.00
77.14% - -
申万宏 源 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - - 易方达安心回馈混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资者 类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期 初 份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 08 月 23 日
224,617,
250.67
-
194,617,
250.67
30,000,0
00.00
6.50%
2
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 11 月 26 日
134,043,
767.36
-
134,043,
767.36
- -
3
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 12 月 31 日
292,111,
976.63
- -
292,111,
976.63
63.32
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一八年三月三十 日
