易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
易方达国防军工混合型证券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月三 十日易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 国防 军工 混合
基金主 代码 001475
交易代 码 001475
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,581,411,648.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金将 基于 定量与 定性 相结合的 宏观 及市场 分析 ，确定组 合中 股票、 债
券、货币 市场 工具及 其他 金融工具 的比 例。在 股票 投资方面 ，本 基金将 根
据对国防 军工 行业各 细分 子行业（ 主要 包括航 空、 航天、兵 器、 船舶、 信
息安全等 ）的 综合分 析， 确定各细 分子 行业的 资产 配置比例 。在 各细分 子
行业中， 本基 金将选 择具 有较强竞 争优 势且估 值具 有吸引力 的上 市公司 进
行投资。 当各 细分子 行业 与上市公 司的 基本面 、股 票的估值 水平 出现较 大
变化时， 本基 金将对 股票 组合适时 进行 调整。 在债 券投资方 面， 本基金 将
通过类 属配 置与 券种 选择 两个层 次进 行投 资管 理。
业绩比 较基 准 申 万国 防军 工指 数收 益率× 70%+ 一年 期人 民币 定期 存 款利率 （税 后） × 30%
风险收 益特 征
本基金为 混合 基金， 理论 上其预期 风险 与预期 收益 水平低于 股票 基金， 高
于债券 基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 张南 田青 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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负责人
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 6 月 19 日 （基
金合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 102,497,491.40 -413,690,358.52 -3,844,726.01
本期利 润 112,479,108.99 -1,275,766,976.26 586,785,311.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0221 -0.2200 0.0694
本期基 金份 额净 值增 长率 2.22% -21.22% 8.40%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1271 -0.1457 0.0104
期末基 金资 产净 值 3,998,968,490.22 4,592,957,830.91 6,133,002,422.10
期末基 金份 额净 值 0.873 0.854 1.084
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2015 年 6 月 19 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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过去三 个月 -5.01% 1.06% -7.15% 0.83% 2.14% 0.23%
过去六 个月 1.75% 1.00% -4.32% 0.88% 6.07% 0.12%
过去一 年 2.22% 0.95% -11.10% 1.00% 13.32% -0.05%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-12.70% 1.73% -39.88% 1.91% 27.18% -0.18%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 国防 军工 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 6 月 19 日 至 2017 年 12 月 31 日）
注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，基 金份 额净 值增 长率为-12.70% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率
为-39.88% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 国防 军工 混合 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 6 月 19 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年 6 月 19 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 ，
并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚
信规范的前提下，通过市 场化、专业化的运作，为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值，成为国
内领先的综合性资产管理 机构，具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部
业务牌 照的 公司 之一 ， 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基
本养老保险基金投资等业 务资格，投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、多资
产投资 、 另 类投 资等 六大 板块， 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年
12 月 31 日 ， 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 ， 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元； 服 务
各类客 户总 数 6703 万户 ， 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈
皓
本基金 的基 金经 理、 易方 达新经 济
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 平稳 增长 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 科翔混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易 方
达价值 精选 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理 （ 自 2014 年 11 月 22 日至
2017 年 05 月 10 日） 、易 方达供 给
改革灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、投 资一 部总 经理
2015-
06-19
- 10 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 研究 部行 业研 究员 、 基金 经理
助理兼 行业 研究 员、 基金 投资部 基金
经理助 理、 投资 一部 总经 理助理 、 投
资一部 副总 经理 。
常
远
本基金 的基 金经 理助 理、 科瑞证 券
投资基 金的 基金 经理 （ 自 2016 年
01 月 23 日至 2017 年 01 月 02 日） 、
易方达 科瑞 灵活 配置 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理（ 自 2017 年 01
月 03 日至 2017 年 12 月 26 日） 、 易
方达供 给改 革灵 活配 置混 合型证 券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达新 丝
路灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理助 理
2017-
02-17
- 7 年
博士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司研究部行业研究员、投资经
理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 陈 皓的“ 任职 日期” 为基 金合 同生效 之日 ， 常 远
的“ 任 职日 期” 为 公告 确定 的聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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容主要包括公平交易的适 用范 围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公 平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严 格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3异常交易行为的专项 说明 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 ， 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投
资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反
向交易 ，有 关基 金经 理按 规定履 行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资 策略和运作分析
2017 年上 证综 指上 涨约 6.56% ， 同 期申 万国 防军 工 行业指 数下 跌 约 16.65% 。 受到军 工体 系改 革
以及市场风险偏好显著降 低的影响，整个军工板块 的估值体系发生了显著调 整进而导致了军工板块
在 2017 年 出现 了大 幅度 的 下跌。
本基金总体上保持了较为 稳健的仓位，细分行业选 择中重点配置了一批军工 权重龙头公司，以
及优质的民参军企业。二 季度开始，本基金通过仓 位和核心持仓的调整，尽 可能规避回撤风险，重
点布局了未来受益于装备 放量的子行业与个股。三 季度，本基金抓住行业总 体反弹机会，积极参与
了以军 工电 子为 首的 行业 龙头的 投资 机会 。全 年看 本基金 显著 跑赢 了行 业指 数。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.873 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 2.22% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为-11.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
在党的“ 十 九大” 胜利 召开 之后， 预计 2018 年包 括军 改在内 的各 项深 层次 改革 将逐步 落地 ， 叠 加
军队新装备陆续量产的背 景，军工产品的出货量可 能稳步提升。未来几年在 军民融合、资产证券化
以及“ 一带一路” 走出去大战略的刺 激下，军工产业可能迎来 新的发展契机，结合军工 相关公司的 估
值与成长性，可能出现较 好的投资机会。另外，从 国际比较看，伴随美国国 家战略的调整以及中国
周边和世界安全局势的逐 步严峻，我国国防军工的 总需求在未来几年仍将持 续高速增长。随着我国
大国崛起的过程逐步展开 ，以及军工技术水平的稳 步提升，必然会出现世界 级的军工企业，打开行
业的长 期市 值空 间。
综上所述，本基金希望通 过管理人积极、勤勉的努 力，为投资者奉献更加持 续、稳定优于行业
指数的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金 估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2017 年易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ，并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达国 防军 工混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 121,065,222.57 645,346,032.52
结算备 付金 2,277,048.45 10,649,945.43
存出保 证金 431,912.93 1,042,983.27
交易性 金融 资产 3,863,727,281.29 3,955,478,778.67
其中： 股票 投资 3,656,604,089.98 3,735,400,506.67
基金投 资 - -
债券投 资 207,123,191.31 220,078,272.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 19,040,674.97 3,545,362.16
应收利 息 3,390,329.46 2,198,885.88
应收股 利 - -
应收申 购款 1,410,924.82 1,730,113.45
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 4,011,343,394.49 4,619,992,101.38 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 12,547,144.16
应付赎 回款 4,896,720.88 3,895,305.73
应付管 理人 报酬 5,174,278.60 5,935,497.74
应付托 管费 862,379.78 989,249.61
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,039,450.10 3,250,537.49
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 402,074.91 416,535.74
负债合计 12,374,904.27 27,034,270.47
所有者权益：
实收基 金 4,581,411,648.73 5,376,335,330.77
未分配 利润 -582,443,158.51 -783,377,499.86
所有者权益合计 3,998,968,490.22 4,592,957,830.91
负债和所有者权益总 计 4,011,343,394.49 4,619,992,101.38
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.873 元， 基金 份额 总额 4,581,411,648.73
份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达国 防军 工混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页共 34 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 206,540,618.23 -1,159,489,351.27
1.利息 收入 9,946,396.28 13,364,325.20
其中： 存款 利息 收入 2,368,093.29 3,886,621.99
债券利 息收 入 5,218,965.59 6,894,392.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,359,337.40 2,583,310.87
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 184,725,021.10 -314,735,079.81
其中： 股票 投资 收益 168,505,575.11 -327,165,930.85
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -40,850.00 137,170.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 16,260,295.99 12,293,681.04
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
9,981,617.59 -862,076,617.74
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,887,583.26 3,958,021.08
减：二、费用 94,061,509.24 116,277,624.99
1．管 理人 报酬 66,908,459.82 76,751,895.52
2．托 管费 11,151,409.94 12,791,982.56
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 15,517,833.27 26,233,760.55
5．利 息支 出 - - 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页共 34 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 483,806.21 499,986.36
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 112,479,108.99 -1,275,766,976.26
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 112,479,108.99 -1,275,766,976.26
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达国 防军 工混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,376,335,330.77 -783,377,499.86 4,592,957,830.91
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 112,479,108.99 112,479,108.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-794,923,682.04 88,455,232.36 -706,468,449.68
其中：1.基 金申 购款 653,614,498.04 -81,395,435.99 572,219,062.05
2.基金 赎回 款 -1,448,538,180.08 169,850,668.35 -1,278,687,511.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,581,411,648.73 -582,443,158.51 3,998,968,490.22 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页共 34 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,657,187,945.94 475,814,476.16 6,133,002,422.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -1,275,766,976.26 -1,275,766,976.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-280,852,615.17 16,575,000.24 -264,277,614.93
其中：1.基 金申 购款 1,340,380,474.10 -153,657,363.35 1,186,723,110.75
2.基金 赎回 款 -1,621,233,089.27 170,232,363.59 -1,451,000,725.68
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,376,335,330.77 -783,377,499.86 4,592,957,830.91
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易 方 达 国 防 军 工 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2015] 1090 号 《关 于准 予易方 达国 防军 工混 合型 证券投 资基 金注 册的 批
复》进行募集，由易方达 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《易方达国
防军工 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 易 方达国 防军 工混 合型 证
券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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9,770,342,648.90 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人 为
易方达 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《易 方达国 防军工 混合 型证券 投资基 金基 金
合同》 和中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
除下述事项外，本报告期 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度报告 相一致。根据中国
证券投 资基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引 （试
行）> 的 通知》 （以 下简 称“ 估值业 务指 引” ） ，自 2017 年 12 月 15 日 起， 本基金 持有的 流通 受限 股票
参考估值业务指引进行估 值 。该会计估计变更对本 基金本期末的基金资产净 值及本期损益影响不重
大。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
（1）于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不 征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页共 34 页
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
（2 ） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所 得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 245,236,736.63 2.26% 831,590,857.32 4.48% 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页共 34 页
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 220,962.71 2.46% 208,139.95 20.03%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 665,271.69 4.41% - -
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 66,908,459.82 76,751,895.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 23,101,290.77 28,929,900.42
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 1.50%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月 初 5
个工作 日内 、按 照指 定的 账户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页共 34 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 11,151,409.94 12,791,982.56
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月 初 5
个工作 日内 、按 照指 定的 账户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行- 活期存
款
121,065,222.57 2,107,444.88 240,346,032.52 3,562,366.87
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页共 34 页
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002841 视源股 份
新股网 下
发行
1,680 32,020.80
广发证 券 002842 翔鹭钨 业
新股网 下
发行
932 10,643.44
广发证 券 002867 周大生
新股网 下
发行
3,444 68,604.48
广发证 券 002919 名臣健 康
新股网 下
发行
821 10,311.76
广发证 券 300599 雄塑科 技
新股网 下
发行
3,155 22,211.20
广发证 券 300625 三雄极 光
新股网 下
发行
3,934 75,926.20
广发证 券 300627 华测导 航
新股网 下
发行
1,498 19,129.46
广发证 券 300639 凯普生 物
新股网 下
发行
1,046 19,235.94
广发证 券 300647 超频三
新股网 下
发行
1,244 11,146.24
广发证 券 300658 延江股 份
新股网 下
发行
1,110 21,545.10
广发证 券 300669 沪宁股 份
新股网 下
发行
841 9,251.00
广发证 券 300697 电工合 金
新股网 下
发行
1,630 12,436.90
广发证 券 300723 一品红
新股网 下
发行
1,561 26,615.05
广发证 券 300726 宏达电 子
新股网 下
发行
1,548 17,275.68
广发证 券 300735 光弘科 技
新股网 下
发行
3,764 37,602.36
广发证 券 603041 美思德
新股网 下
发行
1,034 13,359.28
广发证 券 603042 华脉科 技
新股网 下
发行
1,232 13,872.32
广发证 券 603043 广州酒 家
新股网 下
发行
1,810 23,855.80
广发证 券 603089 正裕工 业 新股网 下 1,087 12,641.81 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页共 34 页
发行
广发证 券 603208 欧派股 份
新股网 下
发行
1,221 30,317.43
广发证 券 603458 勘设股 份
新股网 下
发行
1,320 38,755.20
广发证 券 603507 振江股 份
新股网 下
发行
1,093 28,691.25
广发证 券 603535 嘉诚国 际
新股网 下
发行
1,340 20,327.80
广发证 券 603557 起步股 份
新股网 下
发行
1,664 12,862.72
广发证 券 603630 拉芳家 化
新股网 下
发行
1,985 36,504.15
广发证 券 603639 海利尔
新股网 下
发行
1,206 30,089.70
广发证 券 603683 晶华新 材
新股网 下
发行
1,095 10,227.30
广发证 券 603848 好太太
新股网 下
发行
1,377 10,864.53
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002101 广东鸿 图 配股发 行 166,887 1,595,439.72
广发证 券 002790 瑞尔特
新股网 下
发行
3,022 50,104.76
广发证 券 300518 盛讯达
新股网 下
发行
1,306 29,019.32
广发证 券 603028 赛福天
新股网 下
发行
3,309 14,096.34
广发证 券 603036 如通股 份
新股网 下
发行
2,114 14,459.76
广发证 券 603131 上海沪 工
新股网 下
发行
1,263 12,743.67
广发证 券 603239 浙江仙 通
新股网 下
发行
924 20,180.16
广发证 券 603313 恒康家 居
新股网 下
发行
3,371 51,947.11
广发证 券 603339 四方冷 链
新股网 下
发行
2,793 28,460.67
广发证 券 603585 苏利股 份 新股网 下 1,041 27,888.39 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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发行
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002635
安洁
科技
2017-09-11 2018-09-12
非公
开发
行流
通受
限
32.22 23.80 104,033 3,351,943.26
2,475,985.4
0
-
002635
安洁
科技
2017-09-11 2019-09-12
非公
开发
行流
通受
限
32.22 22.84 104,033 3,351,943.26
2,376,113.7
2
-
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664
鹏鹞
环保
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
110042 航电 2017-12-26 2018-01-15 新发 100.00 100.0 71,610 7,160,968.61 7,160,968.6 - 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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转债 流通
受限
0 1
注：1 ）以 上“ 可 流通 日” 中 ，部分 证券 的日 期是 根据 上市公 司公 告估 算的 流通 日期；
2） 根 据 《深 圳/ 上海 证券 交 易所上 市公 司股 东及 董事 、 监事、 高级 管理 人员 减持 股 份实施 细则 》 ，
大股东 以外 的股 东减 持所 持有的 上市 公司 非公 开发 行股份 ，采 取集 中竞 价交 易方式 的， 在任 意连 续
90 日 内， 减持 股份 的总 数 不得超 过公 司股 份总 数 的 1% 。持 有上 市公 司非 公开 发行股 份的 股东 ，通
过集中 竞价 交易 减持 该部 分股份 的， 除遵 守前 款规 定外 ， 自股 份解 除限 售之 日起 12 个 月内 ， 减 持 数
量不得 超过 其持 有该 次非 公开发 行股 份数 量 的 50% 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
000547 航天发 展 2017-10-30
重大事 项
停牌
10.83 - - 4,922,965
51,797,025.7
0
53,315,710.9
5
-
002260 德奥通 航 2017-12-05
重大事 项
停牌
11.96 - - 5,982,500
210,457,298.
07
71,550,700.0
0
-
002366 台海核 电 2017-12-06
重大事 项
停牌
26.45 - - 2,466,300
68,237,295.7
2
65,233,635.0
0
-
002919 名臣健 康 2017-12-28
重大事 项
停牌
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300424 航新科 技 2017-12-28
重大事 项
停牌
23.43 2018-03-23 22.25 1,058,670
24,732,006.1
6
24,804,638.1
0
-
300730 科创信 息 2017-12-25
重大事 项
停牌
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
600150 中国船 舶 2017-09-27
重大事 项
停牌
24.67 2018-03-21 22.20 4,400,000
123,870,264.
94
108,548,000.
00
-
600685 中船防 务 2017-09-27
重大事 项
停牌
26.66 2018-03-21 24.05 2,688,960
84,017,683.4
2
71,687,673.6
0
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页共 34 页
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 3,263,883,785.01 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 599,843,496.28
元 ， 无属 于 第三 层次 的余额(2016 年 12 月 31 日： 第 一层 次 3,336,253,742.25 元 ，第 二层 次
619,225,036.42 元， 无属 于 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助
服务等增值税政策的通知 》的规定，资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增 值税 纳税 人；根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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关问题 的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税
应税行 为， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前
运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,656,604,089.98 91.16
其中： 股票 3,656,604,089.98 91.16
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 207,123,191.31 5.16
其中： 债券 207,123,191.31 5.16
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
123,342,271.02 3.07
8 其他各 项资 产 24,273,842.18 0.61
9 合计 4,011,343,394.49 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- - 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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C 制造业 3,397,720,838.99 84.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 27,363,000.00 0.68
F 批发和 零售 业
26,772,905.00 0.67
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
59,256,257.21 1.48
J 金融业
- -
K 房地产 业
145,424,679.62 3.64
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,656,604,089.98 91.44
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002384 东山精 密 12,800,000 364,288,000.00 9.11
2 002179 中航光 电 8,612,581 339,163,439.78 8.48
3 600038 中直股 份 6,195,643 288,283,268.79 7.21
4 600893 航发动 力 8,736,654 235,103,359.14 5.88
5 002025 航天电 器 7,464,265 168,468,461.05 4.21
6 600990 四创电 子 2,868,878 166,653,123.02 4.17
7 002013 中航机 电 14,964,600 161,468,034.00 4.04
8 002077 大港股 份 9,740,434 145,424,679.62 3.64
9 000768 中航飞 机 8,500,000 143,565,000.00 3.59
10 600150 中国船 舶 4,400,000 108,548,000.00 2.71 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600893 航发动 力 241,993,569.35 5.27
2 600703 三安光 电 236,121,608.12 5.14
3 002179 中航光 电 224,429,332.24 4.89
4 601989 中国重 工 208,958,250.77 4.55
5 000768 中航飞 机 177,210,323.81 3.86
6 002384 东山精 密 173,567,455.21 3.78
7 002013 中航机 电 166,322,405.14 3.62
8 002025 航天电 器 159,742,107.51 3.48
9 000651 格力电 器 129,055,566.19 2.81
10 600038 中直股 份 128,137,940.47 2.79
11 300476 胜宏科 技 105,658,738.61 2.30
12 600072 中船科 技 104,267,338.76 2.27
13 601328 交通银 行 99,724,124.36 2.17
14 600967 内蒙一 机 96,576,205.37 2.10
15 600372 中航电 子 94,825,422.86 2.06
16 000049 德赛电 池 94,473,041.84 2.06
17 600110 诺德股 份 93,222,898.33 2.03
18 600150 中国船 舶 82,758,659.52 1.80
19 600030 中信证 券 80,492,689.28 1.75
20 600879 航天电 子 76,187,860.40 1.66
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600703 三安光 电 287,090,848.84 6.25
2 601989 中国重 工 172,922,654.82 3.76
3 000651 格力电 器 163,768,731.86 3.57 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4 002384 东山精 密 147,911,309.32 3.22
5 600584 长电科 技 143,565,112.94 3.13
6 002036 联创电 子 125,038,246.17 2.72
7 002600 江粉磁 材 121,874,708.25 2.65
8 300323 华灿光 电 120,227,165.27 2.62
9 002035 华帝股 份 117,068,979.65 2.55
10 603986 兆易创 新 105,465,020.62 2.30
11 600110 诺德股 份 104,928,793.15 2.28
12 601328 交通银 行 102,697,337.36 2.24
13 002185 华天科 技 89,185,283.74 1.94
14 603678 火炬电 子 86,104,344.58 1.87
15 600104 上汽集 团 81,871,217.76 1.78
16 600030 中信证 券 79,569,476.55 1.73
17 603000 人民网 74,313,946.92 1.62
18 000970 中科三 环 69,714,278.86 1.52
19 300123 太阳鸟 66,888,647.91 1.46
20 000049 德赛电 池 65,647,681.04 1.43
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 5,313,730,475.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,570,808,730.91
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 199,040,000.00 4.98
其中： 政策 性金 融债 199,040,000.00 4.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,083,191.31 0.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 207,123,191.31 5.18
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170207 17 国开 07 2,000,000 199,040,000.00 4.98
2 110042 航电转 债 71,610 7,160,968.61 0.18
3 132003 15 清控 EB 7,550 747,978.50 0.02
4 128020 水晶转 债 1,780 174,244.20 0.00
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 存出保 证金
431,912.93
2 应收证 券清 算款
19,040,674.97
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,390,329.46
5 应收申 购款
1,410,924.82
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
24,273,842.18
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 132003 15 清控 EB 747,978.50 0.02
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600150 中国船 舶 108,548,000.00 2.71 重大事 项停 牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
116,191
39,430.00 145,655,799.49 3.18% 4,435,755,849.24 96.82% 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 552,242.40 0.0121%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 6 月 19 日) 基 金份 额总 额 9,770,342,648.90
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,376,335,330.77
本报告 期 基 金总 申购 份额 653,614,498.04
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,448,538,180.08
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,581,411,648.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
2017 年 9 月 1 日 ，中 国建设 银 行发 布公 告， 聘任 纪伟 为 中国 建设 银行 资产 托管 业 务部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 3 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中信证 券 3 487,402,013.13 4.48% 389,921.62 4.34% -
中信建 投 2 809,599,403.46 7.45% 753,977.53 8.40% -
国信证 券 2 886,323,317.88 8.15% 709,058.71 7.90% -
天风证 券 1 340,060,475.46 3.13% 272,048.39 3.03% -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 895,417,616.18 8.24% 716,335.48 7.98% -
安信证 券 2 887,549,141.75 8.17% 826,570.32 9.20% -
长江证 券 1 1,689,161,882.90 15.54% 1,351,331.87 15.05% -
东方证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
国金证 券 1 991,057,764.41 9.12% 792,844.46 8.83% -
中投证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 74,589,988.11 0.69% 59,671.91 0.66% -
银河证 券 2 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
广发证 券 4 245,236,736.63 2.26% 220,962.71 2.46% - 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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西南证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 525,742,163.55 4.84% 420,594.05 4.68% -
海通证 券 2 1,417,427,313.02 13.04% 1,133,941.74 12.63% -
广州证 券 1 499,625,165.89 4.60% 399,700.40 4.45% -
方正证 券 2 837,187,467.30 7.70% 669,748.86 7.46% -
长城证 券 1 283,340,437.25 2.61% 263,874.59 2.94% -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元,新 增长 江 证券股 份有 限公 司、 广发 证 券股份 有限 公司 、
国盛证 券有 限责 任公 司各 一个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1）经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
2）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包括 但不 限于 ： 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力，
能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信
息服务 ；能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告， 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能
力；能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支
持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - - 易方达国防军工混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信达证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一八年三月三十 日
