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国企改革(502006)

国企改革:2017年年度报告摘要查看PDF公告

易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 
 
 
 
 
易方达国企改革指数分级证券投资基金 
2017 年 年 度报 告 摘要 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
送 出日 期: 二 〇一 八年三 月三 十日易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 
第 2 页共 37 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准 无保留 意见 的审 计报 告, 请投资 者注 意阅 读。 本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 3 页共 37 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 易方达 国企 改革 分级 基金主 代码 502006 交易代 码 502006 基金运 作方 式 契约型 开放 式、 分级 基金 基金合 同生 效日 2015 年 6 月 15 日 基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 361,693,792.61 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所 上市日 期 2015 年 6 月 25 日 下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 国企 改革 分级 易方达 国企 改革 分级 A 易方达 国企 改革 分级 B 下属分 级基 金场内 简称 国企改 革 国企 改 A 国企 改 B 下属分 级基 金的 交易 代码 502006 502007 502008 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 260,187,084.61 份 50,753,354.00 份 50,753,354.00 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 紧密追 踪业 绩比 较基 准, 追求跟 踪偏 离度 与跟 踪误 差的最 小化 。 投资策 略 本基金 主要 采取 完全 复制 法进行 投资 , 即完 全按 照 标的指 数的 成份 股组 成 及权重 构建 基金 投资 组合 , 并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的 变动 进行 相 应调整 , 以达 到紧 密跟 踪 标的指 数的 目的 。 本基 金 力争将 年化 跟踪 误差 控 制在 4% 以内 ,日 跟踪 偏离 度绝对 值的 平均 值控 制 在 0.35% 以 内。 业绩比 较基 准 95%× 中证 国有 企业 改革 指 数收益 率+5%× 同期 银行 活期存 款利 率 (税 后) 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 主 要采用 完全 复制 策略 跟踪 标的指 数的 表现 , 其风 险收益 特征 与标 的指 数相 似。 长 期而 言, 其风 险收 益 水平高 于混 合型 基金 、 债券型 基金 和货 币市 场基 金;A 类 份额 具有 预期 风 险、收 益较 低的 特征 ; B 类 份额 具有 预期 风险 、 收益较 高的 特征 。 下 属 分级 基 金的 风险 收益特 征 基 础 份 额 为 股 票 型 基 金, 其风 险收 益水 平高 于混合 型基 金 、 债 券型 基金和 货币 市场 基金 。 与基础 份额 相比 ,A 类 份 额 的 预 期 收 益 和 预 期风险 低于 基础 份额 。 与基础 份额 相比 ,B 类 份 额 的 预 期 收 益 和 预 期风险 高于 基础 份额 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 张南 田青 联系电 话 020-85102688 010-67595096 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 4 页共 37 页 电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096 传真 020-85104666 010-66275853 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大 厦 43 楼 §3


主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标


2017 年 2016 年 2015 年 6 月 15 日(基 金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 39,074,321.17 -167,469,443.16 -1,570,889,674.73 本期利 润 84,689,955.11 -118,130,615.12 -1,640,287,992.65 加权平均基 金份额本 期 利润 0.1733 -0.1595 -0.7981 本期基金份 额净值增 长 率 18.20% -13.01% -35.71% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分 配基金份 额 利润 -1.0377 -1.1540 -0.9444 期末基 金资 产净 值 393,169,076.68 591,564,246.55 895,518,736.79 期末基 金份 额净 值 1.0870 0.9405 1.1093 注:1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.本基 金合 同于 2015 年 6 月 15 日生 效, 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②-④ 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 5 页共 37 页 长率① 长率标 准差 ② 准收益 率 ③ 准收益 率标 准差④ 过去三 个月 3.43% 0.66% 3.67% 0.66% -0.24% 0.00% 过去六 个月 6.58% 0.65% 4.93% 0.62% 1.65% 0.03% 过去一 年 18.20% 0.67% 14.70% 0.65% 3.50% 0.02% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 -33.90% 1.80% -36.56% 1.87% 2.66% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较


易方达 国企 改革 指数 分级 证券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2015 年 6 月 15 日 至 2017 年 12 月 31 日) 注: 自 基金 合同 生效 至报 告期末 , 基 金份 额净 值增 长率为-33.90% , 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为 -36.56% 。 3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 易方达 国企 改革 指数 分级 证券投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 6 页共 37 页 注:本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 6 月 15 日, 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续 期计算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 根据 《易 方达 国企 改革 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 , 分 级运 作 期内 , 本 基金(包括 国企改 革分 级基 础份 额、 国企改 革 A 类份 额、国 企 改革 B 类 份额) 不进 行收 益 分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 , 易 方达 基金管 理有 限公 司 (简 称“ 易方达” ) 成立 于 2001 年 4 月 17 日, 总部 设在广 州, 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 , 并全资 拥有 易方 达资 产管 理有限 公司 与易 方达 国际 控股有 限公 司两 家子 公司 。易方 达始 终坚 持在 诚 信规范 的前 提下 ,通 过市 场化、 专业 化的 运作 ,为 投资人 的资 产实 现持 续稳 定的保 值增 值, 成为 国 内领先 的综 合性 资产 管理 机构, 具有 较强 的综 合实 力。易 方达 是国 内为 数不 多的具 有基 金公 司全 部 业务牌 照的 公司 之一 , 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基 本养老 保 险 基金 投资 等业 务资格 ,投 资业 务包 括主 动权益 、指 数量 化、 固定 收益、 国际 投资 、多 资 产投资 、 另 类投 资等 六大 板块, 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年 12 月 31 日 , 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 , 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元; 服 务易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 7 页共 37 页 各类客 户总 数 6703 万户 , 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组)及基金经 理助 理 简介 姓 名 职务 任本基 金的 基金经 理 ( 助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 余 海 燕 本基金 的基 金经 理、 易方 达中证 全 指证券 公司 交易 型开 放式 指数证 券 投资基 金的 基金 经理 、易 方达中 证 军工交 易型 开放 式指 数证 券投资 基 金的基 金经 理、 易方 达中 证海外 中 国互联 网 50 交 易型 开放 式 指数证 券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券投 资 基金的 基金 经理 、易 方达 证券公 司 指数分 级证 券投 资基 金的 基金经 理、 易 方达 上证 50 指 数分 级证券 投 资基金 的基 金经 理、 易方 达军工 指 数分级 证券 投资 基金 的基 金经理 、 易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 的 基金经 理、 易方 达沪 深 300 医药 卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基金 的基金 经理 、易 方达 沪 深 300 交易 型开放 式指 数发 起式 证券 投资基 金 联接基 金的 基金 经理 、易 方达沪 深 300 交 易型 开放 式指 数发 起式证 券 投资基 金的 基金 经理 、易 方达沪 深 300 非 银行 金融 交易 型开 放式指 数 证券投 资基 金联 接基 金的 基金经 理、易 方达 沪 深 300 非银 行金融 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 基 金经理 2015- 06-15 - 12 年 硕士研 究生 , 曾任 汇丰 银 行 Consumer Credit Risk 信用 风险 分析 师, 华 宝兴 业基金 管理 有限 公司 分析 师、 基 金经 理助理 、 基 金经 理, 易方 达基金 管理 有限公 司投 资发 展部 产品 经理。 杨 俊 本基金 的基 金经 理、 易方 达 中证 500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 的 基金经 理、 易方 达沪 深 300 交易 型 开放式 指数 发起 式证 券投 资基金 联 接基金 的基 金经 理、 易方 达 沪深 300 交易型 开放 式指 数发 起式 证券投 资 基金的 基金 经理 2017- 06-23 - 8 年 硕士研 究生 , 曾 任易 方达 基金管 理有 限公司 北京 分公 司渠 道经 理、 指 数与 量化投 资部 高级 账户 经理 。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 8 页共 37 页 注:1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 , 余 海燕的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日, 杨 俊的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招 募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 控制 风险 的前提 下, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控 制方法 公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 , 内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、 反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 , 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、 二级市 场交 易 ( 含银 行间 市场) 等投 资管 理活 动, 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括: 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时 评估反 馈原 则。 公 平交 易的 实现 措施 和执 行程序 主要 包括 :通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投 资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ;投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ,控 制 其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ;建立 集中 交易 制度 ,交 易系统 具备 公平 交易 功 能,对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令, 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ,按照 交易 公平 的原 则 合理分 配各 投资 指令 的执 行;根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理 的交易 执行 程序 和分 配机 制,通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式, 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机 会上得 到公 平、 合理 对待 ;建立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制, 对于 发现 的异 常 问题进 行提 示, 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。 公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利 益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间( 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 )确 因投 资 策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易, 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ,并 经审 核确 认 方可执 行。 公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制,并 借助 相关 技术 系统 ,使投 资和 交易 人易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 9 页共 37 页 员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ,持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行,并 不断 在实 践中 检 验和完 善公 平交 易制 度。 4.3.2 公平交易制度的执 行情况 本报告 期内 ,上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。 公司利 用统 计分 析的 方法 和工具, 按照 不同 的时 间 窗口 (包 括当 日内、3 日内、5 日内) , 对我 司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 , 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 (即 公募、 社保 、年 金、 专户 四大类 业务 之间 )的 同向 交易价 差、 各组 合与 其他 所有组 合之 间的 同向 交 易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否 为 0 的 T 检验显 著程 度、 平均 溢价 率以及 溢价 率分 布概 率、 同向交 易价 差对 投资 组合 的业绩 影响 等因 素的 综 合分析 ,未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。 4.3.3 异常交易行为的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 本报告 期内 ,本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中, 同日 反向交 易成 交较 少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 , 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投 资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反 向交易 ,有 关基 金经 理按 规定履 行了 审批 程序 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 在产能 出清 、 库 存回 补带 动内需 企稳 , 全 球经 济回 暖拉动 外需 持续 向好 的背 景下,2017 年中 国 宏观经 济延 续 了 2016 年 以 来的企 稳态 势, 经济 韧性 增强。 全 年 GDP 增 速达 6.9% ,较 2016 年 提高 0.2 个 百分 点 ; 其 中社 会消 费品零 售总 额增 长 10.2%,较 2016 年 回落 0.2 个百 分点 , 固 定资 产投 资增 长 7.2% ,较 2016 年 回落 0.9 个百 分点 ,工 业增 加值 增长 6.6%,较 2016 年回 升 0.6 个百 分点 ,出 口 额增 长 7.9%,较 2016 年 大 幅回 升 15.6 个 百分 点。 防 范金融 风险 和去 杠杆 主导 了 2017 年 央行 的货 币 政策基 调, 叠加 美联 储加 息和缩 表的 影响 ,全 年宏 观流动 性整 体维 持偏 紧格 局。本 年度 人民 币兑 美 元汇率 稳中 有升 扭转 了过 去三年 以来 的走 低趋 势, 截至年 末在 岸和 离岸 美元 对人民 币即 期汇 率均 回 落至 6.5 附 近。 资本 市场 方面,A 股市 场震 荡走 高 ,最终 上证 综指 以上 涨 6.56% 收 官。 在风 格方 面, 大小盘 分化 明显 , 个 股表 现之间“二八” 分 化特 征显 著, 本 年度 上证 50 指 数、 沪深 300 指 数分 别上 涨 25.08% 、21.78% , 而创 业 板综指 、中 证 500 指 数分 别下 跌 15.32% 、0.20% ; 行业方 面, 保险 、食 品 饮料、 家用 电器 、钢 铁、 有色金 属、 电子 、银 行等 板块涨 幅居 前, 纺织 服装 、传媒 、国 防军 工等 板 块跌幅 较大 。报 告期 内中 证国企 改革 指数 上 涨 15.47% 。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 10 页共 37 页 报告期 内本 基金 为正 常运 作期, 在操 作中 ,我 们严 格遵守 基金 合同 ,坚 持既 定的指 数化 投资 策 略, 在指 数权 重调 整和 基金 申赎变 动时 , 应用 指数 复制 和数量 化技 术降 低冲 击成 本和减 少跟 踪 误 差 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 截至报 告期 末 , 本 基金 份 额净值 为 1.0870 元 , 本报 告期份 额净 值增 长率 为 18.20% , 同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 14.70% , 日跟踪 偏离 度的 均值 为 0.05% , 年 化跟 踪误 差为 1.226% , 各 项指 标均 在合 同规定 的目 标控 制范 围之 内。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望下 一阶 段, 金融 强监 管下流 动性 收紧 、房 地产 市场降 温对 经济 增长 的负 面影响 以及 宏观 政 策与改 革力 图稳 增长 依然 是影响 未 来 A 股 市场最 值 得关注 的因 素 。 从 经济 增 长的角 度来 看 , 在 外需 稳健 、 资本 开支 周期 复苏 具有惯 性、 消费 增长 有韧 性等因 素支 持下 , 预 计 2018 年中 国经 济增 长仍 将 保持稳 健回 升态 势。 从金 融监管 政策 传递 的信 号来 看,金 融去 杠杆 将更 依赖 监管规 则升 级而 非持 续 紧缩流 动性 ,对 未来 流动 性的预 期无 需过 度悲 观。 从海外 市场 来看 ,全 球主 要经济 体“ 紧货 币, 宽 财政” 的政 策组 合对 经济 增长仍 有一 定的 支持 力度 ,美国 税改 落地 有望 进一 步提振 美国 乃至 全球 的 需求。 全球 主要 经济 体复 苏的共 振以 及温 和的 再通 胀均有 利于 股票 类资 产。 如果当 前中 国经 济增 长 的回暖 趋势 能够 延续 、货 币政策 适度 并使 物价 水平 不出现 大的 波动 ,同 时各 项改革 措施 稳步 推进 的 背景下 , 考 虑到 目前 A 股 市场整 体估 值水 平仍 偏低 、 上市 公司 整体 盈利 继 续 好转、 流动 性可 能 “有 惊无险 ” 的 背景 下, 未 来 A 股 市场 的机 会仍 将大 于 风险。 从长 期来 看改 革与 创新仍 然值 得期 待, 中 国新老 经济 的结 构转 换仍 在深化 中, 消费 升级 、产 业升级 依然 是中 国经 济未 来主要 的增 长点 。各 项 改革进 程 , 包 括国 企、 财税 、 服 务业 、 人 口政 策及 户籍 土地等 方面 有望 继续 推进 ; 通 过供 给侧 改革 、 提高全 要素 生产 率 , 是 中国 经济长 期可 持续 增长 的关 键手段 , 我们 对中 国经 济告 别粗放 式增 长模 式 、 走向长 期可 持续 发展 充满 信心。A 股市 场仍 是实 现 经济转 型的 国家 战略 的核 心高地 ,因 此在 战略 上 对于当 前 A 股市 场不必 悲 观。 通 过资 本市 场盘 活存 量, 把 社会 资 金、 资源 更 有效率 地配 置, 促进 产 业并购 、重 组, 改善 上市 公司业 绩, 实 现 A 股市 场 和产业 发展 的正 反馈 。 国企改 革顶 层方 案已 经出 台,国 企改 革步 伐势 必加 快,鉴 于国 企改 革在 所有 深化经 济体 制改 革 中的战 略地 位 , 国 企改 革 或将成 为未 来几 年 A 股 市 场上确 定性 较高 的主 题性 投资机 会 , 我 们持 续看 好本基 金未 来的 投资 前景 。 作为被 动型 投资 基金 ,本 基金将 坚持 既定 的指 数化 投资策 略, 以严 格控 制基 金相对 目标 指数 的 跟踪偏 离为 投资 目标 ,追 求跟踪 偏离 度及 跟踪 误差 的最小 化, 为投 资者 提供 质地优 良的 指数 投资 工 具,既 为短 期投 资者 提供 “高弹 性、 高波 动” 的投 资工具 ,又 为长 期看 好国 企改革 投资 机会 的投 资 者提供 方便 、高 效的 投资 工具。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 11 页共 37 页 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定、 中国 证券 投资 基金 业协会 相关 指引 和 基金合 同关 于估 值的 约定 ,对基 金所 持有 的投 资品 种进行 估值 。本 基金 托管 人根据 法律 法规 要求 履 行估值 及净 值计 算的 复核 责任。


本基金 管理 人设 有估 值委 员会, 公司 首席 运营 官担 任估值 委员 会主 席, 主动 权益板 块、 固定 收 益板块 、投 资风 险管 理部 、监察 部和 核算 部指 定人 员担任 委员 。估 值委 员会 负责组 织制 定和 适时 修 订基金 估值 政策 和程 序, 指导和 监督 整个 估值 流程 。估值 委员 会成 员具 有多 年的证 券、 基金 从业 经 验,熟 悉相 关法 律法 规, 具备行 业研 究、 风险 管理 、法律 合规 或基 金估 值运 作等方 面的 专业 胜任 能 力。基 金经 理可 参与 估值 原则和 方法 的讨 论, 但不 参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执 行。


本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。


本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 及中证 指数 有限 公司 签署 服务协 议, 由中 央 国债登 记结 算有 限责 任公 司按约 定提 供银 行间 同业 市场的 估值 数据 ,由 中证 指数有 限公 司按 约定 提 供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 根据 《易 方达 国企 改革 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 , 分 级运 作 期内 , 本 基金(包括 国企改 革分 级基 础份 额、 国企改 革 A 类份 额、国 企 改革 B 类 份额) 不进 行收 益 分配。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期, 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中, 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ,不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为,完 全尽 职尽 责地 履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告 期, 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、托管 协议 和其 他有 关规 定,对 本基 金的 基 金资产 净值 计算 、基 金费 用开支 等方 面进 行了 认真 的复核 ,对 本基 金的 投资 运作方 面进 行了 监督 , 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 12 页共 37 页 合报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 §6


审计报告 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2017 年 度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ,并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。 投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 22,669,704.35 34,699,147.58 结算备 付金 - - 存出保 证金 65,934.15 154,781.32 交易性 金融 资产 371,411,897.65 559,237,363.12 其中: 股票 投资 371,298,898.15 559,237,363.12 基金投 资 - - 债券投 资 112,999.50 - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 243,152.57 - 应收利 息 4,736.86 6,590.32 应收股 利 - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 13 页共 37 页 应收申 购款 36,408.40 220,122.94 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 394,431,833.98 594,318,005.28 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 267,096.18 1,326,653.92 应付管 理人 报酬 337,203.93 481,706.08 应付托 管费 74,184.87 105,975.30 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 173,764.73 419,589.11 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 410,507.59 419,834.32 负债合计 1,262,757.30 2,753,758.73 所有者权益:


实收基 金 594,758,945.64 1,057,700,029.70 未分配 利润 -201,589,868.96 -466,135,783.15 所有者权益合计 393,169,076.68 591,564,246.55 负债和所有者权益总 计 394,431,833.98 594,318,005.28 注:报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ,易 方达 国企 改 革分级 份额 净 值 1.0870 元 ,易方 达国 企改易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 14 页共 37 页 革分 级 A 份 额参 考净 值 1.0247 元, 易方 达国 企改 革 分级 B 份 额参 考净 值 1.1493 元; 基金 份额 总额 361,693,792.61 份, 下属 分 级基金 的份 额总 额分 别为 :易方 达国 企改 革分 级基 金份额 总额 260,187,084.61 份, 易方 达 国企改 革分 级 A 基金份 额 总额 50,753,354.00 份, 易 方达国 企改 革分 级 B 基金份 额总 额 50,753,354.00 份。 7.2 利润表 会计主 体: 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 93,454,368.03 -106,967,179.83 1. 利息 收入 236,044.59 300,349.90 其中: 存款 利息 收入 236,041.62 300,349.90 债券利 息收 入 2.97 - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - - 其他利 息收 入 - - 2. 投资 收益 (损 失以“-” 填 列) 46,854,103.60 -157,564,907.68 其中: 股票 投资 收益 38,907,898.30 -165,533,392.46 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 7,946,205.30 7,968,484.78 3. 公允 价值 变动 收益 (损 失 以“-” 号填列) 45,615,633.94 49,338,828.04 4. 汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列) - - 5. 其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) 748,585.90 958,549.91 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 15 页共 37 页 减:二、费用 8,764,412.92 11,163,435.29 1 .管 理人 报酬 5,017,592.05 6,596,343.99 2 .托 管费 1,103,870.28 1,451,195.60 3 .销 售服 务费 - - 4 .交 易费 用 1,993,508.28 2,455,703.56 5 .利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6 .其 他费 用 649,442.31 660,192.14 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列) 84,689,955.11 -118,130,615.12 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 84,689,955.11 -118,130,615.12 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,057,700,029.70 -466,135,783.15 591,564,246.55 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 84,689,955.11 84,689,955.11 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -462,941,084.06 179,855,959.08 -283,085,124.98 其中:1.基 金申 购款 573,735,625.36 -223,202,798.66 350,532,826.70 2.基金 赎回 款 -1,036,676,709.42 403,058,757.74 -633,617,951.68 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 16 页共 37 页 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 594,758,945.64 -201,589,868.96 393,169,076.68 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,392,955,992.12 -497,437,255.33 895,518,736.79 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -118,130,615.12 -118,130,615.12 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -335,255,962.42 149,432,087.30 -185,823,875.12 其中:1.基 金申 购款 1,131,880,581.77 -540,644,527.55 591,236,054.22 2.基金 赎回 款 -1,467,136,544.19 690,076,614.85 -777,059,929.34 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,057,700,029.70 -466,135,783.15 591,564,246.55 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 刘晓 艳 , 主管 会计 工作 负责 人 :张优 造, 会计 机构 负责 人:陈 荣 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 17 页共 37 页 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 易方达 国企 改革 指数 分级 证券投 资基 金( 以 下简 称“ 本基金”) 根 据中 国证 券监 督管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2015] 671 号 《关 于准 予易方 达国 企改 革指 数分 级证券 投资 基金 注册 的批复 》进 行募 集, 由易 方达基 金管 理有 限公 司依 照《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》和 《易 方 达国企 改革 指数 分级 证券 投资基 金基 金合 同》 公开 募集。 经向 中国 证监 会备 案,《 易方 达国 企改 革 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2015 年 6 月 15 日正 式生 效, 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额 为 942,692,418.92 份 基金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 145,270.31 份基 金份 额。根 据《 易方 达国 企 改革指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》的 约定 ,本 基金为 契约 型开 放式 基金 ,存续 期限 不定 。本 基 金的基 金管 理人 为易 方达 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。 7.4.2 会计报表的编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称“中国 基金业 协会”) 颁布 的《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、《 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基 金基金 合同 》和 中国 证监 会、中 国基 金业 协会 发布 的 有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及 本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 除下述 事项 外, 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。根 据中 国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发 (2017 ) 6 号 《 关于 发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引 ( 试 行)> 的 通知 》( 以下 简称“ 估值 业务 指引” ), 自 2017 年 12 月 15 日 起, 本基 金持有 的流 通受 限股 票参考 估值 业务 指引 进行 估值。 7.4.5差错更正的说明 本基金 本报 告期 无会 计差 错。 7.4.6 税项 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政 策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关于 实 施易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 18 页共 37 页 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号 《关 于全 面 推开营 业税 改征 增值 税 试点的 通知 》、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增试 点金 融业 有关政 策的 通知 》、 财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》及 其他 相关财 税法 规和 实务 操 作,主 要税 项列 示如 下: (1)于 2016 年 5 月 1 日 前, 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围, 不 征收 营业 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起, 金 融业由 缴 纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对证 券投 资基 金管理 人运 用基 金买 卖股 票、债 券的 转让 收入 免 征增值 税, 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 (2 ) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 , 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 , 股 票的股 息 、 红 利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 , 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 , 其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年 的, 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股, 解禁 后 取得的 股息 、红 利收 入, 按照上 述规 定计 算纳 税, 持股时 间自 解禁 日起 计算 ;解禁 前取 得的 股息 、 红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税, 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 广东粤 财信 托有 限公 司( 以下简 称“ 粤财 信托” ) 基金管 理人 股东 盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东 广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东 易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 19 页共 37 页 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 广发证 券 6,152,398.17 0.46% - - 7.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 广发证 券 4,921.99 0.46% - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 - - - - - 注:上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ,以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经 手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。 该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,017,592.05 6,596,343.99 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 680,594.01 640,427.62 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.0% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 : H =E× 1.0%÷ 当年 天数 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 20 页共 37 页 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,自 动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ,基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。 若遇法 定节 假日 、休 息日 等,支 付日 期顺 延。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,103,870.28 1,451,195.60 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.22% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 : H =E× 0.22%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,自 动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ,基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。 若遇法 定节 假日 、休 息日 等,支 付日 期顺 延。 7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 (含 回购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 易方达 国企 改革 分级 无。 易方达 国企 改革 分 级 A 无。 易方达 国企 改革 分 级 B 无。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 21 页共 37 页 7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行- 活期存 款 22,669,704.35 219,366.30 34,699,147.58 281,910.96 注:本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司保 管, 按银行 同业 利率 或 约定利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 金额单 位 : 人民 币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 广发证 券 002841 视源股 份 新股网 下 发行 1,680 32,020.80 广发证 券 002842 翔鹭钨 业 新股网 下 发行 932 10,643.44 广发证 券 002867 周大生 新股网 下 发行 3,444 68,604.48 广发证 券 002919 名臣健 康 新股网 下 发行 821 10,311.76 广发证 券 300599 雄塑科 技 新股网 下 发行 3,155 22,211.20 广发证 券 300625 三雄极 光 新股网 下 发行 3,934 75,926.20 广发证 券 300627 华测导 航 新股网 下 发行 1,498 19,129.46 广发证 券 300639 凯普生 物 新股网 下 发行 1,046 19,235.94 广发证 券 300647 超频三 新股网 下 发行 1,244 11,146.24 广发证 券 300658 延江股 份 新股网 下 发行 1,110 21,545.10 广发证 券 300669 沪宁股 份 新股网 下 841 9,251.00 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 22 页共 37 页 发行 广发证 券 300697 电工合 金 新股网 下 发行 1,630 12,436.90 广发证 券 300723 一品红 新股网 下 发行 1,561 26,615.05 广发证 券 300726 宏达电 子 新股网 下 发行 1,548 17,275.68 广发证 券 300735 光弘科 技 新股网 下 发行 3,764 37,602.36 广发证 券 603041 美思德 新股网 下 发行 1,034 13,359.28 广发证 券 603042 华脉科 技 新股网 下 发行 1,232 13,872.32 广发证 券 603043 广州酒 家 新股网 下 发行 1,810 23,855.80 广发证 券 603089 正裕工 业 新股网 下 发行 1,087 12,641.81 广发证 券 603208 欧派股 份 新股网 下 发行 1,221 30,317.43 广发证 券 603458 勘设股 份 新股网 下 发行 1,320 38,755.20 广发证 券 603507 振江股 份 新股网 下 发行 1,093 28,691.25 广发证 券 603535 嘉诚国 际 新股网 下 发行 1,340 20,327.80 广发证 券 603557 起步股 份 新股网 下 发行 1,664 12,862.72 广发证 券 603630 拉芳家 化 新股网 下 发行 1,985 36,504.15 广发证 券 603639 海利尔 新股网 下 发行 1,206 30,089.70 广发证 券 603683 晶华新 材 新股网 下 发行 1,095 10,227.30 广发证 券 603848 好太太 新股网 下 发行 1,377 10,864.53 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 广发证 券 002790 瑞尔特 新股网 下 发行 3,022 50,104.76 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 23 页共 37 页 广发证 券 300518 盛讯达 新股网 下 发行 1,306 29,019.32 广发证 券 603028 赛福天 新股网 下 发行 3,309 14,096.34 广发证 券 603036 如通股 份 新股网 下 发行 2,114 14,459.76 广发证 券 603131 上海沪 工 新股网 下 发行 1,263 12,743.67 广发证 券 603239 浙江仙 通 新股网 下 发行 924 20,180.16 广发证 券 603313 恒康家 居 新股网 下 发行 3,371 51,947.11 广发证 券 603339 四方冷 链 新股网 下 发行 2,793 28,460.67 广发证 券 603585 苏利股 份 新股网 下 发行 1,041 27,888.39 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.9 期末(2017 年12 月 31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单位 : 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 002923 润都 股份 2017-12-28 2018-01-05 新股 流通 受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 300664 鹏鹞 环保 2017-12-28 2018-01-05 新股 流通 受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603080 新疆 火炬 2017-12-25 2018-01-03 新股 流通 受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 603161 科华 控股 2017-12-28 2018-01-05 新股 流通 受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 7.4.9.1.2 受 限证 券类 别: 债券 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 24 页共 37 页 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单位 : 张) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 110042 航电 转债 2017-12-26 2018-01-15 新发 流通 受限 100.00 100.0 0 1,130 112,999.50 112,999.50 - 7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘 单价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备 注 002919 名臣健 康 2017-12-28 重大事 项 停牌 35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 300140 中环装 备 2017-07-13 重大事 项 停牌 17.31 2018-01-24 15.58 39,769 768,221.86 688,401.39 - 300730 科创信 息 2017-12-25 重大事 项 停牌 41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 600332 白云山 2017-10-31 重大事 项 停牌 32.14 2018-01-08 30.15 105,828 2,882,838.50 3,401,311.92 - 600685 中船防 务 2017-09-27 重大事 项 停牌 26.66 2018-03-21 24.05 68,593 2,181,261.91 1,828,689.38 - 601600 中国铝 业 2017-09-12 重大事 项 停牌 6.66 2018-02-26 7.28 1,613,314 8,437,382.27 10,744,671.2 4 - 7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额 为 0 ,无 抵押 债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额 为 0 ,无 抵押 债券。 7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法


公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 25 页共 37 页 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具


(i) 各层次金 融工 具公 允价 值


于 2017 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 354,685,762.71 元 ,属 于第 二层 次 的余额 为 16,726,134.94 元 ,无属 于第 三层 次的 余额 (2016 年 12 月 31 日 : 第 一层 次 544,187,197.10 元 , 第 二层 次 15,050,166.02 元 , 无属 于第三 层 次的余 额) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动


对于证 券交 易所 上市 的股 票,若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、 或属于 非公 开发 行等 情况 ,本基 金不 会于 停牌 日至 交易恢 复活 跃日 期间 、交 易不活 跃期 间及 限售 期 间将相 关股 票的 公允 价值 列入第 一层 次; 并根 据估 值调整 中采 用的 不可 观察 输 入值 对于 公允 价值 的 影响程 度, 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。


(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额


无。


(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具


于 2017 年 12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日:同 )。


(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具


不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ,其 账面价 值与 公允 价 值相差 很小 。


(2) 增值 税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发 、 教 育辅 助 服务等 增值 税政 策的 通知 》的规 定, 资管 产品 运营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 以资 管产 品管 理 人为增 值税 纳税 人; 根据 财政部 、国 家税 务总 局颁 布的财 税[2017]56 号文 《 关于资 管产 品增 值税 有 关问题 的通 知》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起, 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税 应税行 为, 暂适 用简 易计 税方法 ,按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 未缴 纳增 值税 的,不 再缴 纳; 已缴 纳增 值税的 ,已 纳税 额从 资 管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政 策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 26 页共 37 页 (3) 除上述 事项 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 371,298,898.15 94.14 其中: 股票 371,298,898.15 94.14 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 112,999.50 0.03 其中: 债券 112,999.50 0.03 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 22,669,704.35 5.75 8 其他各 项资 产 350,231.98 0.09 9 合计 394,431,833.98 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 29,685,478.94 7.55 C 制造业 132,980,061.55 33.82 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 23,825,587.03 6.06 E 建筑业 47,049,881.79 11.97 F 批发和 零售 业 14,580,932.53 3.71 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 27 页共 37 页 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 40,423,528.35 10.28 H 住宿和 餐饮 业 1,293,600.00 0.33 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,777,057.70 3.50 J 金融业 40,609,929.98 10.33 K 房地产 业 20,435,604.50 5.20 L 租赁和 商务 服务 业 6,604,912.58 1.68 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 371,298,898.15 94.44 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股 ) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000063 中兴通 讯 319,500 11,617,020.00 2.95 2 600104 上汽集 团 360,087 11,537,187.48 2.93 3 000725 京东方 A 1,991,900 11,533,101.00 2.93 4 000002 万科A 361,600 11,231,296.00 2.86 5 601328 交通银 行 1,762,192 10,943,212.32 2.78 6 601601 中国太 保 262,800 10,885,176.00 2.77 7 601600 中国铝 业 1,613,314 10,744,671.24 2.73 8 601668 中国建 筑 1,166,806 10,524,590.12 2.68 9 600028 中国石 化 1,638,800 10,045,844.00 2.56 10 600585 海螺水 泥 311,819 9,145,651.27 2.33 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网 站的年 度报 告正 文。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 28 页共 37 页 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000538 云南白 药 16,996,212.54 2.87 2 600028 中国石 化 13,569,892.00 2.29 3 600585 海螺水 泥 13,486,967.46 2.28 4 601601 中国太 保 13,362,284.01 2.26 5 000725 京东方 A 11,403,611.42 1.93 6 000063 中兴通 讯 11,266,502.82 1.90 7 601985 中国核 电 11,257,642.00 1.90 8 000002 万


科A 10,815,322.39 1.83 9 601607 上海医 药 10,308,186.87 1.74 10 601336 新华保 险 10,239,589.66 1.73 11 600886 国投电 力 9,933,482.00 1.68 12 600104 上汽集 团 9,803,847.26 1.66 13 600029 南方航 空 9,519,086.00 1.61 14 601668 中国建 筑 9,495,920.00 1.61 15 601390 中国中 铁 9,346,330.00 1.58 16 000858 五 粮 液 8,946,203.73 1.51 17 601186 中国铁 建 8,864,124.00 1.50 18 601328 交通银 行 8,847,445.39 1.50 19 600519 贵州茅 台 8,781,670.00 1.48 20 601006 大秦铁 路 8,521,073.50 1.44 注:买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600519 贵州茅 台 36,846,993.12 6.23 2 000858 五 粮 液 36,115,986.17 6.11 3 600104 上汽集 团 19,736,405.30 3.34 4 601390 中国中 铁 18,160,111.45 3.07 5 601186 中国铁 建 16,645,654.98 2.81 6 601328 交通银 行 15,946,405.85 2.70 7 601668 中国建 筑 15,248,491.68 2.58 8 600050 中国联 通 13,388,345.52 2.26 9 600009 上海机 场 13,016,376.48 2.20 10 601088 中国神 华 12,829,077.71 2.17 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 29 页共 37 页 11 000568 泸州老 窖 12,816,013.24 2.17 12 601669 中国电 建 12,264,411.54 2.07 13 601555 东吴证 券 12,175,282.97 2.06 14 600115 东方航 空 11,549,359.21 1.95 15 000768 中航飞 机 11,475,269.54 1.94 16 600643 爱建集 团 11,361,508.82 1.92 17 601888 中国国 旅 11,130,559.15 1.88 18 600642 申能股 份 10,770,284.76 1.82 19 601618 中国中 冶 10,680,345.56 1.81 20 000538 云南白 药 10,476,666.36 1.77 注:卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票 成 本( 成交 )总 额 534,203,232.08 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 806,665,229.29 注:“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 112,999.50 0.03 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 112,999.50 0.03 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 30 页共 37 页 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 110042 航电转 债 1,130 112,999.50 0.03 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.12017 年3 月 29 日 , 中国 银监 会针 对交 通银 行批量 转让 个人 贷款 , 处 以人民 币 20 万 元的 行政 处罚。 根据中 兴通 讯股 份有 限公 司董事 会 2017 年 3 月 7 日 《关于 重大 事项 进展 公告 》 ,公司 违反 了美 国进 出口法律管制,并在调查 过程中因提供信息及其他 行为违反了相关美国法律 法规,被美国相关机构 处以罚 款。 本基金为指数型基金,上 述股票系标的指数成份股 ,上述股票的投资决策程 序符合公司投资制度的 规定。除交通银行、中兴 通讯外,本基金投资的前 十名证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立 案调查 ,或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 8.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 65,934.15 2 应收证 券清 算款 243,152.57 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 31 页共 37 页 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,736.86 5 应收申 购款 36,408.40 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 350,231.98 8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 601600 中国铝 业 10,744,671.24 2.73 重大事 项停 牌 §9


基金份额持有人信 息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 易方达 国企 改革 分级 16,857 15,434.96 4,240,159.38 1.63% 255,946,925.23 98.37% 易方达 国企 改革 分级 A 561 90,469.44 48,256,177.00 95.08% 2,497,177.00 4.92% 易方达 国企 改革 分级 B 7,863 6,454.71 366,957.00 0.72% 50,386,397.00 99.28% 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 32 页共 37 页 合计 25,281 14,306.94 52,863,293.38 14.62% 308,830,499.23 85.38% 注:对 于分 级基 金, 下属 分级份 额比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 ,对 于合 计数, 比例 的分 母 采用下 属基 金份 额的 合计 数。 9.2 期末上市基金前十名 持有人 易方达 国企 改革 分级 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 恒邦财 产保 险股 份有 限 公司- 中信 证券 -恒 邦 财险- 建设 银行 定向 资 1,694,427.00 3.50% 2 刘万椿 1,213,996.00 2.51% 3 尹元平 1,060,482.00 2.19% 4 高德荣 994,069.00 2.05% 5 张琼珍 965,408.00 1.99% 6 古文军 948,946.00 1.96% 7 苏宁云 商集 团股 份有 限 公司 853,292.00 1.76% 8 张晓峰 671,076.00 1.39% 9 齐建臣 607,717.00 1.25% 10 廖荣耀 559,906.00 1.16% 易方达 国企 改革 分级A 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 中国太 平洋 财产 保险 股 份有限 公司 -传 统- 普 通保险 产品 -013C 23,514,565.00 46.33% 2 中国太 平洋 人寿 保险 股 份有限 公司 -分 红- 个 人分红 6,304,442.00 12.42% 3 工银瑞 信基 金- 农业 银 行-中 油财 务有 限责 任 公司 3,800,000.00 7.49% 4 第一创 业证 券- 工商 银 行-创 金安 享收 益集 合 资产管 理计 划 2,800,210.00 5.52% 5 中国太 平洋 人寿 保险 股 份有限 公司 -传 统- 普 通保险 产品 2,615,128.00 5.15% 6 中国太 平洋 保险( 集团) 股份有 限公 司- 集团 本 级-自 有资 金-012G - 2,189,196.00 4.31% 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 33 页共 37 页 7 民生加 银资 产- 中国 银 行-无 锡农 村商 业银 行 股份有 限公 司 2,102,600.00 4.14% 8 山东省 农村 信用 社联 合 社企业 年金 计划 -中 国 农业银 行股 份有 限公 司 2,088,458.00 4.11% 9 中煤财 产保 险股 份有 限 公司- 平衡 型投 资组 合 854,800.00 1.68% 10 中国太 平洋 人寿 保险 股 份有限 公司 -万 能- 个 人万能 703,800.00 1.39% 易方达 国企 改革 分级B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 施鸿 1,898,354.00 3.74% 2 黄晖 1,756,000.00 3.46% 3 陈勇 1,679,437.00 3.31% 4 徐江涓 1,250,000.00 2.46% 5 梁国华 974,800.00 1.92% 6 王凤英 835,600.00 1.65% 7 傅伟铮 729,100.00 1.44% 8 高祝元 683,153.00 1.35% 9 陈碧珍 500,000.00 0.99% 10 李怡名 487,000.00 0.96% 注:(1) 本 表统 计的 上市 基 金前十 名持 有人 均为 场内 持有人 ; (2) 对于易 方达 国企 改革 分 级基础 份额 、 易 方达 国企 改革分 级 A 、 易方 达国 企 改革分 级 B 前 十名 持有人 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额。 9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人 员持有 本基 金 易方达 国企 改革 分级 44,567.51 0.0171% 易方达 国企 改革 分 级 A 0.00 0.0000% 易方达 国企 改革 分 级 B 0.00 0.0000% 合计 44,567.51 0.0123% 9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 易方达 国企 改革 分级 0 易方达 国企 改革 分 级 A 0 易方达 国企 改革 分 级 B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 易方达 国企 改革 分级 0 易方达 国企 改革 分 级 A 0 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 34 页共 37 页 易方达 国企 改革 分 级 B 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 易方达 国企 改革 分 级 易方达 国企 改革 分 级 A 易方达 国企 改革 分 级 B 基金合 同生 效日 (2015 年 6 月 15 日)基 金份 额总 额 942,692,418.92 - - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 346,045,703.69 141,467,204.00 141,467,204.00 本报告 期基 金总 申购 份额 344,031,275.21 - - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 621,769,388.60 - - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 191,879,494.31 -90,713,850.00 -90,713,850.00 本报告 期期 末基 金份 额总 额 260,187,084.61 50,753,354.00 50,753,354.00 注:拆 分变 动份 额包 括三 类份额 之间 的配 对转 换份 额及折 算调 整份 额。 §11


重大事件揭示 11.1


基金份额持有人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 11.2


基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 本基金 管理 人 于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告, 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司 首席国 际业 务官 (副 总经 理级) ; 于 2017 年 4 月 19 日发 布公 告, 自 2017 年 4 月 19 日 起聘 任高 松 凡先生 担任 公司 首席 养老 金业务 官( 副总 经理 级) 。 2017 年 9 月 1 日 ,中 国建设 银 行发 布公 告, 聘任 纪伟 为 中国 建设 银行 资产 托管 业 务部 总经 理。 11.3


涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4


基金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 11.5


为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 3 年 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 提供 审 计服务 ,本 报告 年度 的审 计费用 为 60,000.00 元。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 35 页共 37 页 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。 11.7


基金租用证券公司交 易单 元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 招商证 券 1 - - - - - 华西证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 中信证 券 3 144,689,542.17 10.86% 115,751.69 10.83% - 中信建 投 2 236,697,219.02 17.76% 220,440.10 20.63% - 国信证 券 2 80,168,256.22 6.01% 64,134.69 6.00% - 天风证 券 1 166,252,886.11 12.47% 133,002.20 12.45% - 信达证 券 1 - - - - - 东吴证 券 1 10,131,540.62 0.76% 8,105.10 0.76% - 安信证 券 2 83,397,346.57 6.26% 77,668.21 7.27% - 长江证 券 1 1,448,285.53 0.11% 1,158.67 0.11% - 东方证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 146,126,110.42 10.96% 73,070.01 6.84% - 申万宏 源 1 - - - - - 国金证 券 1 3,466,161.97 0.26% 2,772.87 0.26% - 中投证 券 1 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 银河证 券 2 - - - - - 国盛证 券 1 - - - - - 广发证 券 4 6,152,398.17 0.46% 4,921.99 0.46% - 西南证 券 1 - - - - - 华创证 券 1 43,911,638.40 3.29% 35,129.82 3.29% - 海通证 券 2 305,328,216.09 22.91% 244,262.43 22.86% - 广州证 券 1 74,213,282.08 5.57% 59,370.12 5.56% - 方正证 券 2 - - - - - 长城证 券 1 30,918,291.19 2.32% 28,794.59 2.69% - 注: a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元,新 增长 江 证券股 份有 限公 司、 广发 证 券股份 有限 公司 、易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 36 页共 37 页 国盛证 券有 限责 任公 司各 一个交 易单 元。 b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 , 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单 元的选 择标 准如 下: 1) 经 营行 为稳 健规 范, 内控制 度健 全, 在业 内有 良好的 声誉 ; 2) 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; 3) 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平, 包括 但不限 于: 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能 力,能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面 的信息 服务 ;能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求, 提供专 门研 究报 告, 具有 开发量 化投 资组 合模 型 的能力 ;能 积极 为公 司投 资业务 的开 展, 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务 和支持 。 c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 : 1) 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。 2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证 券 - - - - - - 华西证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 37 页共 37 页 国金证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 国盛证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 易方达基金管理有限 公司 二〇一八年三月三十 日