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易基医疗(110023)

易基医疗:2017年年度报告摘要查看PDF公告

易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 
 
 
 
 
易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 
2017 年 年 度报 告 摘要 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
送 出日 期: 二 〇一 八年三 月三 十日易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 
第 2 页共 34 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料已经 审 计。 普 华永 道中 天会计 师 事务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金 出具 了标 准 无保留 意见 的审 计报 告, 请投资 者注 意阅 读。 本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 3 页共 34 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 易方达 医疗 保健 行业 混合 基金主 代码 110023 交易代 码 110023 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 1 月 28 日 基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,645,615,425.31 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 主要投资 医疗 保健行 业股 票,在严 格控 制风险 的前 提下,追 求超 越业绩 比 较基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金将 根据 对医疗 保健 行业各子 行业 的综合 分析 ,从中选 择具 有较强 竞 争优势且 估值 具有吸 引力 的上市公 司进 行投资 ,在 努力控制 风险 的前提 下 追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。 业绩比 较基 准 申万医 药生 物行 业指 数收 益率× 80%+ 中 债总 指数 收 益率× 20% 风险收 益特 征 本基金 为混 合基 金, 理论 上 其风险 收益 水平 高于 债券 基金和 货币 市场 基金 , 低于股票 基金 。同时 ,本 基金为行 业基 金,在 享受 医疗保健 行业 收益的 同 时,也 必须 承担 单一 行业 带来的 风险 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 张南 王永民 联系电 话 020-85102688 010-66594896 电子邮 箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话 400 881 8088 95566 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 4 页共 34 页 传真 020-85104666 010-66594942 2.4 信息披露方式 登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大 厦 43 楼 §3


主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 57,226,896.38 -258,072,967.66 268,929,736.51 本期利 润 424,879,603.24 -511,320,884.41 290,806,393.97 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3287 -0.4405 0.2077 本期基 金份 额净 值增 长率 27.45% -24.69% 34.26% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2771 0.2305 0.4548 期末基 金资 产净 值 2,674,554,254.40 1,340,252,637.73 2,226,316,360.03 期末基 金份 额净 值 1.625 1.275 1.693 注:1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 9.95% 1.19% 2.56% 0.81% 7.39% 0.38% 过去六 个月 13.32% 0.96% 2.41% 0.68% 10.91% 0.28% 过去一 年 27.45% 0.85% 2.00% 0.63% 25.45% 0.22% 过去三 年 28.87% 2.06% 31.99% 1.52% -3.12% 0.54% 过去五 年 69.80% 1.79% 97.99% 1.36% -28.19% 0.43% 自基金 合同 生 效起至 今 62.50% 1.62% 70.28% 1.30% -7.78% 0.32% 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 5 页共 34 页 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比 较


易方达 医疗 保健 行业 混合 型证券 投资 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2011 年 1 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日) 注: 自基 金合 同生 效至 报 告期末 , 基金 份额 净值 增 长率 为 62.50% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 70.28% 。 3.2.3 过去五年基金每年 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较 易方达 医疗 保健 行业 混合 型证券 投资 基金 过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 历年 收益 率对比 图 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 6 页共 34 页 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 , 易 方达 基金管 理有 限公 司 (简 称 “ 易方达 ” ) 成立 于 2001 年 4 月 17 日 ,总 部 设在广 州, 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 , 并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚 信规范的前提下,通过市 场化、专业化的运作,为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值,成为国 内领先的综合性资产管理 机构,具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部 业务牌 照的 公司 之一 , 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基 本养老保险基金投资等业 务资格,投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、 多资 产投资 、 另 类投 资等 六大 板块, 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年 12 月 31 日 , 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 , 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元; 服 务 各类客 户总 数 6703 万户 , 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组)及基金经 理助 理 简介 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 7 页共 34 页 姓 名 职务 任本基 金的 基金经 理 ( 助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 王 勇 本基金 的基 金经 理、 易方 达策略 成 长证券 投资 基金 的基 金经 理(自 2015 年 07 月 09 日至 2017 年 02 月 16 日) 、易 方达 策略 成长 二号混 合 型证券 投资 基金 的基 金经 理(自 2015 年 07 月 09 日至 2017 年 02 月 16 日) 2015- 02-14 2017- 02-17 6 年 硕士研 究生 , 曾 任易 方达 基金管 理有 限公司 行业 研究 员、 基金 经理助 理 。 杨 桢 霄 本基金 的基 金经 理、 易方 达大健 康 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 的基金 经理 、易 方达 新兴 成长灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经 理助理 ( 自 2015 年 12 月 02 日至 2017 年 07 月 03 日) 、易 方达科 讯 混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 助 理( 自 2015 年 12 月 02 日至 2017 年 07 月 03 日) 2016- 08-20 - 6 年 博士研 究生 , 曾 任易 方达 基金管 理有 限公司 行业 研究 员。 注:1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招 募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 本 着诚 实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在控制风险 的前提下,为基金份额持 有人谋求最大利益。在 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控 制方法 公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 , 内 容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、 反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 , 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、 二级市 场交 易 ( 含银 行间 市场) 等投 资管 理活 动, 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 8 页共 34 页 业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括:集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时 评估反 馈原 则。 公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括:通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会;投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合,控制 其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ;建立集中交易制度,交 易系统具备公平交易功 能,对于满足公平交易执 行条件的同向指令,系统 将自动启用公平交易功能 ,按照交易公平的原则 合理分配各投资指令的执 行;根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理 的交易执行程序和分配机 制,通过系统与人工控制 相结合的方式,力求确保 所有投资组合在交易机 会上得到公平、合理对待 ;建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制,对于发现的异常 问题进 行提 示, 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。 公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间( 纯被动指数组合和量化投 资组合除外)确因投资 策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易,投资 人员须提供充分的投资决 策依据,并经审核确认 方可执 行。 公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制,并借助相关技术系统 ,使投资和交易人 员能及时了解各组合的公 平交易执行状况,持续督 促公平交易制度的 落实执 行,并不断在实践中检 验和完 善公 平交 易制 度。 4.3.2 公平交易制度的执 行情况 本报告 期内 ,上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。 公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ,按 照不 同的 时间 窗口( 包括 当日 内、3 日 内、5 日内) ,对 我 司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 , 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 (即 公募、社保、年金、专户 四大类业务之间)的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交 易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综 合分析 ,未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。 4.3.3 异常交易行为的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 本报告期内,本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中,同日 反向交易成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 , 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投 资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 9 页共 34 页 向交易 ,有 关基 金经 理按 规定履 行 了 审批 程序 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2017 年,A 股表 现持 续分 化, 上证 综指 上涨 6.56% , 沪 深 300 指 数上 涨 21.78% , 而 深证 综指 下 跌 3.54% , 创业 板指 下跌 10.67% 。 申万医 药指 数全 年上 涨 3.56% ,在 28 个 申万 一级 行 业中排 名 10 位, 表现 中等 偏上。 其他 行业 中食品 饮料 和家 电行 业表 现突出 ,涨 幅靠 前, 纺织 服装、 传媒 等行 业跌 幅较 大。 医药细分子行业层面分化 较大。药品版块中,化药 受国家鼓励创新药政策影 响,大幅跑赢行业 基准,尤其是具有较强研 发能力的优质处方药公司 表现突出。与之相反,中 药注射剂等辅助用药终 端使用受限,业绩压力很 大,产品也相对单一,相 关个股表现较差;血制品 受两票制影响,渠道库 存和终 端需 求表 现较 差。 疫苗行 业 从 2016 年 山东 疫 苗事件 影响 中逐 步恢 复, 再加上 一些 大品 种新 上 市,行业整体表现较好。 非药板块中,医疗服务、 连锁药店等细分行业景气 度较高,取得不错的收 益;医药商业受两票制、 利率上行、药品零加成等 多重利空因素影响表现前 高后低;医疗器械 、体 外诊断 行业 有降 价压 力, 股票估 值也 较高 ,股 价表 现较差 。


本基金 在 2017 年仍 以均 衡 配置为 主 , 适 当平 衡各 个细 分子行 业的 配置 比例 , 整体 超配药 品版 块, 低配 “ 非药 ” 版块。在药品版块中, 超配具有研发能力的优质 处方药公司,低配受政策 冲击较大的 中 药注射 剂行 业, 平配 增速 稳定的 OTC 行业 ;在 非药 版块中 ,超 配行 业景 气度 较高的 医疗 服务 行业 , 低配有 降价 压力 估值 较高 的医疗 器械 行业 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.625 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 27.45% , 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 2.00% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 2018 年是 医药 行业 未来 发 展趋势 逐步 明朗 的一 年, 2017 年 十月 初国 务院 办公 厅印发 的 《 关于深 化审评审批制度改革鼓励 药品医疗器械创新的意见 》一文确立了医药行业未 来的发展趋势,可以预 期未来国内的用药结构将 逐步和国际接轨。在这一 过程中,必将涌现出一批 真正具有研发能力的医 药企业,一方面其研发的 仿制药能够通过和进口原 研药的一致性评价,真正 做到质优价廉,抢占外 企原研药的市场;另一方 面其研发的创新药能够逐 步满足国内的用药需求, 未来可以达到全球一流 水平从而抢占美国等成熟 市场份额。无论是国产创 新药还是仿制药,都将在 显著提升国人用药水平 的同时大幅降低费用,不 仅创造企业价值,也会产 生巨 大的社会价值。因此 ,这类真正具有创新能 力的优 秀药 企将 会是 本基 金关注 的重 点。 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 10 页共 34 页 从行业 数据 来看 , 医药 行业 收入增 速在 经 历 2015 、 2016 年两 年个 位数 增长 之后 重回两 位数 增长 , 2017 年 行业 收入 增长 12.50% ,利 润总 额增长 17.80% ,收入 和利 润增 速均 创最 近三年 新高 。2018 年 预期随 着医 保目 录扩 容真 正落地 和行 业招 标完 成, 其收入 增速 有望 超越 2017 年。而 A 股医 药上 市 公司大 多数 是行 业中 较为 优秀的 公司 , 随着 医药 行业 供给侧 改革 持续 进行 , 行业 集中度 将继 续提 升 , 预计医 药行 业上 市公 司整 体的表 现会 超越 医药 行业 平均水 平。 整体来 看 , 我们 继续 看好 医药行 业 在 2018 年 的表 现 , 从 细分子 行业 来说 , 本 基金重 点关 注处 方 药行业,认为其中具有创 新能力的优质公司将在药 审政策红利推动下进一步 提升自身的竞争力。而 在 “ 非药 ” 领 域,本基金继续看好行 业景气度较高的医疗服务 行业,另外关注行业整体 有企稳回升 迹 象的医 药商 业。


最后, 衷心 感谢 持有 人对 本基金 的信 任和 支持 ,我 们将努 力工 作, 力争 回报 大家的 信任 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和 基金合同关于估值的约定 ,对基金 所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履 行估值 及净 值计 算的 复核 责任。


本基金管理人设有估值委 员会,公司首席运营官担 任估值委员会主席,主动 权益板块、固定收 益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修 订基金估值政策和程序, 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经 验,熟悉相关法律法规, 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能 力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论,但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执 行。


本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。


本基金管理人已与中 央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议,由中央 国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据,由中证 指数有限公司按约定提 供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内,中国银 行股份有限 公司(以下称 “ 本托管人 ” )在易方 达医疗保健行业混 合型证券易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 11 页共 34 页 投资基金 (以下称 “ 本基金 ” )的托管过程中, 严格遵守《证券 投资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合同和托管协议的有 关规定,不存在损害基金 份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了 应尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督,对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核,未发现本基金管理 人存在损害基金份额持 有人利 益的 行为 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内 容的 真实 、准确和完整发表意 见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 (注 : 财务 会计报 告中 的 “ 金融 工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内) 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。 §6


审计报告 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2017 年 度的利 润表 、所 有者权 益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 ,并 出具 了标准 无 保留意 见的 审计 报告。 投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 易方 达医 疗保 健行业 混合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 236,035,508.91 88,751,266.22 结算备 付金 3,018,463.90 2,614,755.29 存出保 证金 352,932.33 438,735.68 交易性 金融 资产 2,244,419,905.12 1,275,753,830.37 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 12 页共 34 页 其中: 股票 投资 2,174,083,156.92 1,205,753,830.37 基金投 资 - - 债券投 资 70,336,748.20 70,000,000.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 199,916,499.87 - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 2,134,498.59 1,616,463.09 应收股 利 - - 应收申 购款 6,298,618.51 1,260,202.45 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 2,692,176,427.23 1,370,435,253.10 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 4,343,480.02 21,970,712.11 应付赎 回款 5,996,051.45 1,697,602.09 应付管 理人 报酬 3,306,568.87 1,822,553.88 应付托 管费 551,094.84 303,758.96 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 1,023,973.70 2,001,696.78 应交税 费 1,984,000.00 1,984,000.00 应付利 息 - - 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 13 页共 34 页 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 417,003.95 402,291.55 负债合计 17,622,172.83 30,182,615.37 所有者权益:


实收基 金 1,645,615,425.31 1,051,337,835.17 未分配 利润 1,028,938,829.09 288,914,802.56 所有者权益合计 2,674,554,254.40 1,340,252,637.73 负债和所有者权益总 计 2,692,176,427.23 1,370,435,253.10 注:报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 1.625 元, 基金 份额 总额 1,645,615,425.31 份。 7.2 利润表 会计主 体: 易方 达医 疗保 健行业 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 462,981,673.38 -469,767,308.09 1.利息 收入 4,266,904.69 2,755,351.08 其中: 存款 利息 收入 1,439,931.71 779,981.17 债券利 息收 入 1,646,913.06 1,975,369.91 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 1,180,059.92 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 89,482,228.92 -220,894,465.31 其中: 股票 投资 收益 79,261,250.36 -225,996,609.40 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -5,240.00 -336,506.00 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 14 页共 34 页 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 10,226,218.56 5,438,650.09 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号填 列) 367,652,706.86 -253,247,916.75 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 1,579,832.91 1,619,722.89 减:二、费用 38,102,070.14 41,553,576.32 1.管 理人 报酬 27,584,778.36 22,744,481.64 2.托 管费 4,597,463.04 3,790,746.85 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 5,442,820.61 14,537,445.41 5.利 息支 出 - 8,879.03 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 8,879.03 6.其 他费 用 477,008.13 472,023.39 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 424,879,603.24 -511,320,884.41 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 424,879,603.24 -511,320,884.41 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 易方 达医 疗保 健行业 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,051,337,835.17 288,914,802.56 1,340,252,637.73 二、本期经营活动产生 - 424,879,603.24 424,879,603.24 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 15 页共 34 页 的基金净值变动数(本 期利润 ) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 594,277,590.14 315,144,423.29 909,422,013.43 其中:1.基 金申 购款 1,646,611,173.34 792,193,069.91 2,438,804,243.25 2.基金 赎回 款 -1,052,333,583.20 -477,048,646.62 -1,529,382,229.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,645,615,425.31 1,028,938,829.09 2,674,554,254.40 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,315,261,367.71 911,054,992.32 2,226,316,360.03 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -511,320,884.41 -511,320,884.41 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -263,923,532.54 -110,819,305.35 -374,742,837.89 其中:1.基 金申 购款 966,267,809.90 280,241,807.24 1,246,509,617.14 2.基金 赎回 款 -1,230,191,342.44 -391,061,112.59 -1,621,252,455.03 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 16 页共 34 页 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,051,337,835.17 288,914,802.56 1,340,252,637.73 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 刘晓 艳 , 主管 会计 工作 负责 人 :张优 造, 会计 机构 负责 人:陈 荣 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以 下简 称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 许可[2010]1755 号 《 关于 核准 易 方达医疗保健行业股票型 证券投资基金募集的批复 》核准,由易方达基金管 理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《易方达医疗保健 行业股票型证券投资基金 基金合同》公开募集。 经向中 国证 监会 备案 , 《 易 方达医 疗保 健行 业股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2011 年 1 月 28 日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 3,812,628,061.27 份基金份额,其 中认购资金利息折合 506,873.25 份基金份额。 本基金为契约型开放式基 金,存续期限不定。本基 金的基金管理人为易方 达基金管理有限公司,注 册登记机构为易方达基金 管理有限公司,基金托管 人为中国银行股份有限 公司。 2015 年 7 月 25 日 ,根 据 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 的规 定, 本基金 变更 基金 类 别 并 由 “ 易 方 达 医 疗 保 健 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ” 更 名 为 “ 易 方 达 医 疗 保 健 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金” 。 7.4.2 会计报表的编制基 础 本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则- 基本准 则》 、 各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称 “ 企 业会 计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协 会 ”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《易 方达医 疗保健 行业混 合型 证券投 资基金 基金 合 同》和 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。


本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则 及其 他有关规定的声 明 本财务报表符合企业会计 准则的要求,真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及 本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 17 页共 34 页 7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 除下述事项外,本报告期 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度报告 相一致。根据中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引 (试 行)> 的 通知》 (以 下简 称 “ 估值业 务指 引 ” ) ,自 2017 年 12 月 15 日 起, 本基金 持有的 流通 受限 股票 参考估值业务指引进行估 值。该会计估计变更对本 基金本期末的基金资产净 值及本期损益影响不重 大。 7.4.5差错更正的说明 本基金 本报 告期 无会 计差 错。 7.4.6 税项 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政 策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作, 主要税 项列 示如 下: (1)于 2016 年 5 月 1 日 前, 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围, 不 征收 营业 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起, 金 融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免 征增值 税, 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 (2 ) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 , 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 , 股 票的股 息 、 红 利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 , 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 , 其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的 ,暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股, 解禁 后 取得的股息、红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算 ;解禁前取得的股息、 红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税, 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。 7.4.7 关联方关系 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 18 页共 34 页 关联方 名称 与本基 金的 关系 易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 中 国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 广东粤 财信 托有 限公 司( 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ) 基金管 理人 股东 盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东 广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东 易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 广发证 券 161,929,838.62 4.15% - - 7.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 广发证 券 129,543.54 3.81% 129,543.54 12.71% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 - - - - - 注:上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ,以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经 手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 19 页共 34 页 该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 27,584,778.36 22,744,481.64 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,165,510.77 5,064,327.50 注:基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。计 算方 法如 下: H =E× 1.5%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于 次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,597,463.04 3,790,746.85 注:基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 : H=E× 0.25%÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于 次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。 7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 (含 回购) 交易 。 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 20 页共 34 页 7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行- 活期存 款 236,035,508.91 1,397,257.71 88,751,266.22 708,543.61 注:本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行同业 利率 或约 定 利率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 金额单 位 : 人民 币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 广发证 券 002841 视源股 份 新股网 下 发行 1,680 32,020.80 广发证 券 002842 翔鹭钨 业 新股网 下 发行 932 10,643.44 广发证 券 002867 周大生 新股网 下 发行 3,444 68,604.48 广发证 券 002919 名臣健 康 新股网 下 发行 821 10,311.76 广发证 券 300599 雄塑科 技 新股网 下 发行 3,155 22,211.20 广发证 券 300625 三雄极 光 新股网 下 发行 3,934 75,926.20 广发证 券 300627 华测导 航 新股网 下 发行 1,498 19,129.46 广发证 券 300639 凯普生 物 新股网 下 1,046 19,235.94 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 21 页共 34 页 发行 广发证 券 300647 超频三 新股网 下 发行 1,244 11,146.24 广发证 券 300658 延江股 份 新股网 下 发行 1,110 21,545.10 广发证 券 300669 沪宁股 份 新股网 下 发行 841 9,251.00 广发证 券 300697 电工合 金 新股网 下 发行 1,630 12,436.90 广发证 券 300723 一品红 新股网 下 发行 1,561 26,615.05 广发证 券 300726 宏达电 子 新股网 下 发行 1,548 17,275.68 广发证 券 300735 光弘科 技 新股网 下 发行 3,764 37,602.36 广发证 券 603041 美思德 新股网 下 发行 1,034 13,359.28 广发证 券 603042 华脉科 技 新股网 下 发行 1,232 13,872.32 广发证 券 603043 广州酒 家 新股网 下 发行 1,810 23,855.80 广发证 券 603089 正裕工 业 新股网 下 发行 1,087 12,641.81 广发证 券 603208 欧派股 份 新股网 下 发行 1,221 30,317.43 广发证 券 603458 勘设股 份 新股网 下 发行 1,320 38,755.20 广发证 券 603507 振江股 份 新股网 下 发行 1,093 28,691.25 广发证 券 603535 嘉诚国 际 新股网 下 发行 1,340 20,327.80 广发证 券 603557 起步股 份 新股网 下 发行 1,664 12,862.72 广发证 券 603630 拉芳家 化 新股网 下 发行 1,985 36,504.15 广发证 券 603639 海利尔 新股网 下 发行 1,206 30,089.70 广发证 券 603683 晶华新 材 新股网 下 发行 1,095 10,227.30 广发证 券 603848 好太太 新股网 下 发行 1,377 10,864.53 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 22 页共 34 页 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 广发证 券 002790 瑞尔特 新股网 下 发行 3,022 50,104.76 广发证 券 300518 盛讯达 新股网 下 发行 1,306 29,019.32 广发证 券 603028 赛福天 新股网 下 发行 3,309 14,096.34 广发证 券 603036 如通股 份 新股网 下 发行 2,114 14,459.76 广发证 券 603239 浙江仙 通 新股网 下 发行 924 20,180.16 广发证 券 603313 恒康家 居 新股网 下 发行 3,371 51,947.11 广发证 券 603339 四方冷 链 新股网 下 发行 2,793 28,460.67 广发证 券 603585 苏利股 份 新股网 下 发行 1,041 27,888.39 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.9 期末(2017 年12 月 31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单位 : 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 002923 润都 股份 2017-12-28 2018-01-05 新股 流通 受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 300664 鹏鹞 环保 2017-12-28 2018-01-05 新股 流通 受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 300713 英可 瑞 2017-10-23 2018-11-01 老股 转让 流通 40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 - 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 23 页共 34 页 受限 603080 新疆 火炬 2017-12-25 2018-01-03 新股 流通 受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 603161 科华 控股 2017-12-28 2018-01-05 新股 流通 受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 注:以 上 “ 可流 通日 ” 中, 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘 单价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备 注 002919 名臣健 康 2017-12-28 重大事 项 停牌 35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 300730 科创信 息 2017-12-25 重大事 项 停牌 41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 600332 白云山 2017-10-31 重大事 项 停牌 32.14 2018-01-08 30.15 52,800 1,630,630.00 1,696,992.00 - 7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额 为 0 ,无 抵押 债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额 为 0 ,无 抵押 债券。 7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法


公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具


易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 24 页共 34 页 (i) 各层次金 融工 具公 允价 值


于 2017 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 2,172,275,163.15 元, 属于 第二 层 次的余 额 为 72,144,741.97 元,无 属于 第三 层次 的余额(2016 年 12 月 31 日:第 一层 次 1,170,496,625.21 元, 第二 层次 105,257,205.16 元, 无属 于第 三层次 的余 额) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动


对于证 券交 易所 上市的 股 票,若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的 影响程 度, 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额


无。


(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具


于 2017 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日: 同) 。


(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具


不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。


(2) 增值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助 服务等增值税政策的通知 》的规定,资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为,以资管产品管理 人为增 值税 纳税 人;根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有 关问题 的通 知》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起, 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税 应税行 为, 暂适 用简 易计 税方法 ,按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值税 应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从资 管产品 管理 人以 后月 份的 增值 税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。 (3) 除上述 事项 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 25 页共 34 页 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 2,174,083,156.92 80.76 其中: 股票 2,174,083,156.92 80.76 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 70,336,748.20 2.61 其中: 债券 70,336,748.20 2.61 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 199,916,499.87 7.43 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 239,053,972.81 8.88 8 其他各 项资 产 8,786,049.43 0.33 9 合计 2,692,176,427.23 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,853,478,344.13 69.30 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 113,491,033.78 4.24 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 26 页共 34 页 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.00 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 32,830,577.12 1.23 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 174,182,680.18 6.51 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 2,174,083,156.92 81.29 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股 ) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600196 复星医 药 4,259,961 189,568,264.50 7.09 2 600062 华润双 鹤 6,920,398 171,279,850.50 6.40 3 600276 恒瑞医 药 2,480,587 171,110,891.26 6.40 4 002262 恩华药 业 11,298,144 161,111,533.44 6.02 5 000661 长春高 新 733,321 134,197,743.00 5.02 6 002019 亿帆医 药 5,548,578 123,455,860.50 4.62 7 600056 中国医 药 3,683,362 91,678,880.18 3.43 8 000538 云南白 药 838,595 85,360,585.05 3.19 9 300015 爱尔眼 科 2,659,299 81,906,409.20 3.06 10 000513 丽珠集 团 1,160,268 77,099,808.60 2.88 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网 站的年 度报 告正 文。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 27 页共 34 页 产净值 比例 (%) 1 600196 复星医 药 121,488,607.08 9.06 2 002019 亿帆医 药 101,914,091.44 7.60 3 600062 华润双 鹤 100,814,944.38 7.52 4 002262 恩华药 业 94,635,548.77 7.06 5 000538 云南白 药 92,672,759.24 6.91 6 600511 国药股 份 82,121,296.02 6.13 7 000661 长春高 新 69,812,440.52 5.21 8 600276 恒瑞医 药 63,132,437.40 4.71 9 600518 康美药 业 61,789,322.43 4.61 10 600056 中国医 药 58,865,722.87 4.39 11 300347 泰格医 药 58,295,991.25 4.35 12 600566 济川药 业 54,996,708.10 4.10 13 300122 智飞生 物 53,318,158.36 3.98 14 300142 沃森生 物 50,848,723.56 3.79 15 600085 同仁堂 50,182,017.48 3.74 16 000999 华润三 九 47,731,253.87 3.56 17 002007 华兰生 物 47,559,794.93 3.55 18 300463 迈克生 物 46,199,639.45 3.45 19 600479 千金药 业 43,498,331.21 3.25 20 300015 爱尔眼 科 42,442,012.02 3.17 21 000423 东阿阿 胶 40,636,706.83 3.03 22 000915 山大华 特 38,197,361.03 2.85 23 601607 上海医 药 35,479,992.68 2.65 24 603127 昭衍新 药 34,199,245.17 2.55 25 000513 丽珠集 团 31,416,897.77 2.34 26 600867 通化东 宝 28,745,422.92 2.14 27 002826 易明医 药 28,326,772.61 2.11 注:买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 002019 亿帆医 药 166,381,989.55 12.41 2 000513 丽珠集 团 86,253,932.38 6.44 3 600518 康美药 业 70,833,930.66 5.29 4 603108 润达医 疗 67,477,968.09 5.03 5 000999 华润三 九 63,079,854.81 4.71 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 28 页共 34 页 6 600196 复星医 药 62,478,400.76 4.66 7 000423 东阿阿 胶 59,344,352.06 4.43 8 600976 健民集 团 55,212,863.86 4.12 9 300439 美康生 物 50,107,367.31 3.74 10 000661 长春高 新 40,851,309.65 3.05 11 600062 华润双 鹤 39,493,742.59 2.95 12 600535 天士力 37,301,234.01 2.78 13 002262 恩华药 业 35,876,174.84 2.68 14 600056 中国医 药 32,332,168.32 2.41 15 002462 嘉事堂 31,948,105.00 2.38 16 000915 山大华 特 30,853,609.17 2.30 17 600566 济川药 业 30,757,262.22 2.29 18 300273 和佳股 份 25,914,311.03 1.93 19 002826 易明医 药 25,108,138.26 1.87 20 600511 国药股 份 23,493,207.46 1.75 注:卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票 成 本( 成交 )总 额 2,216,963,243.76 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,695,390,704.26 注: “ 买入 股票 成本 ” 或 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 69,860,000.00 2.61 其中: 政策 性金 融债 69,860,000.00 2.61 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 476,748.20 0.02 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 29 页共 34 页 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 70,336,748.20 2.63 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 170204 17 国开 04 700,000 69,860,000.00 2.61 2 110038 济川转 债 4,490 476,748.20 0.02 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 8.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 352,932.33 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,134,498.59 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 30 页共 34 页 5 应收申 购款 6,298,618.51 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,786,049.43 8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §9


基金份额持有人信 息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 75,891 21,683.93 731,054,799.51 44.42% 914,560,625.80 55.58% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,533,057.58 0.0932% 9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 50~100 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10


开放式基金份额变 动 单位: 份 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 31 页共 34 页 基金合 同生 效日(2011 年 1 月 28 日) 基 金份 额总 额 3,812,628,061.27


本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,051,337,835.17 本报告 期 基 金总 申购 份额 1,646,611,173.34 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,052,333,583.20 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,645,615,425.31 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告, 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司 首席国 际业 务官 (副 总经 理级) ; 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 , 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡 先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 (副 总经 理级 ) 。 2017 年 8 月, 陈 四清 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长、 执行 董事、 董 事会战 略发 展委 员 会主席 及委 员等 职务 。上 述人事 变动 已按 相关 规定 备案、 公告 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管 理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 7 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 提供 审 计服务 ,本 报告 年度 的审 计费用 为 100,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 32 页共 34 页 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中金公 司 1 174,677,963.36 4.47% 162,678.14 4.78% - 浙商证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 98,863,511.81 2.53% 92,071.85 2.71% - 中信证 券 2 120,355,027.47 3.08% 112,086.79 3.30% - 中信建 投 1 161,051,703.00 4.13% 149,987.24 4.41% - 华安证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 华融证 券 1 - - - - - 华福证 券 1 146,554,347.61 3.75% 136,484.29 4.01% - 东吴证 券 1 194,636,936.44 4.99% 181,263.50 5.33% - 长江证 券 1 15,296,255.85 0.39% 14,245.50 0.42% - 高华证 券 1 - - - - - 东兴证 券 1 312,381,509.23 8.00% 290,918.41 8.55% - 中投证 券 1 78,986,331.90 2.02% 73,559.84 2.16% - 申万宏 源 2 - - - - - 平安证 券 1 297,151,687.06 7.61% 276,737.36 8.14% - 国海证 券 1 83,266,576.55 2.13% 77,545.87 2.28% - 东北证 券 1 337,040,063.74 8.63% 269,631.25 7.93% - 光大证 券 1 116,420,435.01 2.98% 93,136.21 2.74% - 中银国 际 1 73,748,717.64 1.89% 68,682.17 2.02% - 中泰证 券 2 194,494,383.16 4.98% 181,132.20 5.33% - 银河证 券 1 161,037,966.32 4.12% 149,974.81 4.41% - 海通证 券 2 150,594,160.71 3.86% 120,475.60 3.54% - 广发证 券 1 161,929,838.62 4.15% 129,543.54 3.81% - 方正证 券 1 1,025,746,035.41 26.27% 820,596.96 24.13% - 注:a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元, 新增 东 北证券 股份 有限 公司、 广 发证券 股份 有限 公 司各一 个交 易单 元, 新增 海通证 券股 份有 限公 司两 个交易 单元 。 b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 , 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单 元的选 择标 准如 下: 1) 经 营行 为稳 健规 范, 内控制 度健 全, 在业 内有 良好的 声誉 ; 2) 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; 3) 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平, 包括 但不限 于: 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能 力,能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面 的信息 服务 ;能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求, 提供专 门研 究报 告, 具有 开发量 化投 资组 合模 型易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 33 页共 34 页 的能力 ;能 积极 为公 司投 资业务 的开 展, 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务 和支持 。 c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 : 1) 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定 选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。 2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 中金公 司 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 华安证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 华融证 券 - - - - - - 华福证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 高华证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 易方达基金管理有限 公司 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 第 34 页共 34 页 二〇一八年三月三十 日