易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月三 十日易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 25 日起至 12 月 31 日 止。
易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 供给 改革 混合
基金主 代码 002910
交易代 码 002910
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 229,213,352.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制风 险的 前提 下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金基 于定 量与定 性相 结合的宏 观及 市场分 析， 确定组合 中股 票、债 券
等资产类 别的 配置比 例。 在行业配 置方 面，本 基金 将自上而 下地 综合考 虑
经济周期 、产 业发展 规律 、产业政 策等 因素， 进行 股票资产 在与 供给改 革
主题相关 或受 益的行 业间 的配置。 在个 股选择 方面 ，本基金 将精 选与供 给
改革主题 相关 的受益 于创 新红利、 制度 红利和 落后 产能淘汰 、产 能优化 重
组的相关 上市 公司。 在债 券投资方 面， 本基金 将通 过类属配 置与 券种选 择
两个层 次进 行投 资管 理。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 65%+ 中 债新 综合 财富 指数 收益 率× 35%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 理 论 上其预 期风 险与 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 ，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 王永民
联系电 话 020-85102688 010-66594896 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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电子邮 箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95566
传真 020-85104666 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 1 月 25 日（基金 合同生效日）至
2017 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 8,832,409.52
本期利 润 13,113,927.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0519
本期基 金份 额净 值增 长率 4.94%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0320
期末基 金资 产净 值 240,545,654.67
期末基 金份 额净 值 1.0494
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入( 不含 公允 价值 变动收 益) 扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.本基 金合 同于 2017 年 1 月 25 日生 效, 合 同生 效当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.57% 1.31% 3.14% 0.52% -5.71% 0.79%
过去六 个月 10.45% 1.52% 6.58% 0.45% 3.87% 1.07% 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
4.94% 1.24% 13.02% 0.42% -8.08% 0.82%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 供给 改革 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 1 月 25 日 至 2017 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金合 同于 2017 年 1 月 25 日生 效, 截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定, 本基 金的 建仓 期 为六个 月, 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例
符合基 金合 同( 第 十二 部分 二、投 资范 围, 三、 投资 策 略和四 、投 资限 制) 的 有关 约定。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末, 基金 份额 净值 增长 率 为 4.94%, 同 期业 绩比 较基 准收益 率为 13.02% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 供给 改革 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 25 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2017 年 1 月 25 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称 “ 易方达 ” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 ，
并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚
信规范的前提下，通过市 场化、专业化的运作，为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值，成为国
内领先的综合性资产管理 机构，具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部
业务牌 照的 公司 之一 ， 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基
本养老保险基金投资等业 务资格，投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、 多资
产投资 、 另 类投 资等 六大 板块， 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年
12 月 31 日 ， 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 ， 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元； 服 务
各类客 户总 数 6703 万户 ， 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
常
远
本基金 的基 金经 理、 易方 达科瑞 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理 （ 自 2017 年 01 月 03 日至 2017
年 12 月 26 日） 、 易方 达国 防军工 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理助
理、易 方达 新丝 路灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理、 科
瑞证券 投资 基金 的基 金经 理（自
2016 年 01 月 23 日至 2017 年 01 月
02 日）
2017-
01-25
- 7 年
博士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司研究部行业研究员、投资经
理。
陈
皓
本基金 的基 金经 理、 易方 达新经 济
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 平稳 增长 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 科翔混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易 方
达价值 精选 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理 （ 自 2014 年 11 月 22 日至
2017 年 05 月 10 日） 、易 方达国 防
军工混 合型 证券 投资 基金 的基金 经
理、投 资一 部总 经理
2017-
01-25
- 10 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 研究 部行 业研 究员 、 基金 经理
助理兼 行业 研究 员、 基金 投资部 基金
经理助 理、 投资 一部 总经 理助理 、 投
资一部 副总 经理 。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “ 离 任 日期 ” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范 围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公 平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严 格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制 度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 ， 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投
资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反
向交易 ，有 关基 金经 理按 规定履 行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2017 年上 证综 指上 涨约 6.56% ， 同 期创 业板 指下 跌 约 10.67% ， 市 场总 体分 化 较为明 显。 受益 于
供给侧结构改革的部分传 统行业，如煤炭、有色、 建材等板块全年都取得了 较为明显的正收益，但
是期间 的波 动幅 度较 大。
全市场 看， 受益 于宏 观经 济数据 的逐 季稳 定向 好以 及消费 水平 的复 苏等 因素 ，2017 年以 来， 在
资金追求确定性收益的推 动下，以家电、白酒为龙 头的消费白马股和业绩估 值性价比较高的金融、
地产等板块都表现出了较 为突出的上涨行情。电子 行业在新产品和新技术的 引领下，也涨幅显著。
在不同 细分 行业 中 ， 龙 头公 司体现 出了 更强 的竞 争力 和 盈利 恢复 能力 ， 相应 的股 价表现 也更 为 优 异 。
本基金总体上以周期行业 为核心资产配置，其中以 钢铁最为突出。同时，从 自上而下的资产配
置角度也持有了一部分金 融、地产，享受到行业确 定性复苏和企业盈利增厚 带来的收益。此外，本
基金阶段性参与了新能源 汽车板块以及供给受到限 制的部分上游行业的投资 机会，结合季节和库存
短周期 争取 超额 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0494 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.94% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 13.02% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业 走势 的简 要展望
2018 年在 上一 年较 高经 济 基数和 房地 产宏 观调 控持 续趋紧 以及 金融 去杠 杆工 作稳步 推进 的过 程
中，预计经济同比增速将 有所回落。但是考虑到全 球经济在危机后出现的整 体式复苏和国内经济发
展的动力与韧性依旧强劲 ，预计宏观经济不会出现 大的风险，可能持续温和 上涨。但是资本市场可
能担心地产调控、金融去 杠杆和美联储加息等内外 部的政策与货币层面的风 险，预计市场整体风险
偏好不 会太 高。
在上述因素影响下，市场 总体上可能呈现震荡态势 ，盈利稳定性强劲的消费 公司和估值具备足
够吸引力的金融、地产龙 头等可能一段时间内更会 受到市场的青睐。此外， 在油价同环比上涨和通
胀预期的指引下，预计石 化、工业金属和消费行业 的营收水平将出现较为明 显的改善。另一方面，
国内供给侧结构改革的持 续深化和环保趋严所引发 的一系列行业格局的变化 可能对于部分工业品价易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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格产生 显著 的影 响， 伴随 相关企 业的 盈利 持续 性的 逐步确 定， 可能 会迎 来新 的一轮 估值 修复 。
综上所 述 ， 本 基金 计划 在 2018 年 坚持 自上 而下 的资 产配置 和自 下而 上的 行业 与个股 深入 研究 相
结合的 方法 ，通 过管 理人 积极、 勤勉 的努 力， 争取 为投资 者奉 献更 加持 续、 稳定的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本 报告期 内, 中国银行 股份有 限公司( 以下称 “ 本托 管人 ”) 在 易方达 供给改 革灵活 配置混 合型证 券
投 资基金( 以 下称 “ 本基金 ”) 的 托管过程 中, 严格遵守 《证 券投资基 金法》及 其他有 关法律法 规、基 金
合同和托管协议的有关规 定, 不存在损害基金份额持 有人利益的行为, 完 全 尽 职尽 责 地 履 行 了 应 尽 的
义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内,本 托管 人根 据 《证券 投资 基金 法》 及 其 他有关 法律 法规 、 基 金合 同和托 管协 议的 规
定,对 本基 金管 理人 的投 资 运作进 行了 必要 的监 督, 对 基金资 产净 值的 计算 、 基金 份额申 购赎 回价 格的
计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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益的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告中的财务 指标、净 值表现、收益分 配情况、 财务会计报告( 注: 财务会计 报告中的 “ 金融 工
具风险 及管 理 ” 部分 未在 托 管人复 核范 围内) 、投 资组 合报告 等数 据真 实、 准确 和完整 。
§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2017 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达供 给改 革灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 40,745,819.12
结算备 付金 3,510,385.71
存出保 证金 190,657.55
交易性 金融 资产 198,393,775.80
其中： 股票 投资 198,393,775.80
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 - 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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应收证 券清 算款 -
应收利 息 9,922.23
应收股 利 -
应收申 购款 656,284.29
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 243,506,844.70
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 876,010.65
应付管 理人 报酬 312,462.14
应付托 管费 52,077.02
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 1,409,174.74
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 311,465.48
负债合计 2,961,190.03
所有者权益：
实收基 金 229,213,352.24
未分配 利润 11,332,302.43 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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所有者权益合计 240,545,654.67
负债和所有者权益总 计 243,506,844.70
注： 1. 本基 金合 同生 效日 为 2017 年 1 月 25 日,2017 年 度实际 报告 期间 为 2017 年 1 月 25 日至 2017
年 12 月 31 日 。 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年, 本报 告期 的财 务报 表 及报表 附注 均无 同期 对
比数据 。
2.报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 1.0494 元, 基金 份额 总 额 229,213,352.24 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达供 给改 革灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月
31 日
一、收入 26,152,916.06
1.利息 收入 496,802.60
其中： 存款 利息 收入 496,802.60
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 19,718,083.47
其中： 股票 投资 收益 18,301,167.70
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,416,915.77
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填 4,281,518.37 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,656,511.62
减：二、费用 13,038,988.17
1．管 理人 报酬 3,557,458.81
2．托 管费 592,909.89
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 8,537,749.09
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 350,870.38
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 13,113,927.89
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 13,113,927.89
注： 本 基金 合同 生效 日为 2017 年 1 月 25 日， 2017 年 度实际 报告 期间 为 2017 年 1 月 25 日至 2017
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期
对比数 据。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达供 给改 革灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金 合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
253,974,529.30 - 253,974,529.30
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 13,113,927.89 13,113,927.89 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-24,761,177.06 -1,781,625.46 -26,542,802.52
其中：1.基 金申 购款 390,758,333.23 23,538,980.82 414,297,314.05
2.基金 赎回 款 -415,519,510.29 -25,320,606.28 -440,840,116.57
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
229,213,352.24 11,332,302.43 240,545,654.67
注： 本 基金 合同 生效 日为 2017 年 1 月 25 日， 2017 年 度实际 报告 期间 为 2017 年 1 月 25 日至 2017
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期
对比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达供给改革灵活配置 混合型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 根 据 中 国 证券 监 督 管 理 委 员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2016]1217 号 《 关 于准予 易方 达供 给改 革灵 活配置 混合 型证 券投
资 基金 注册的 批复 》进行募 集,由易 方达 基金管 理有限 公司 依照《 中华 人民共和 国证 券投资 基金 法》
和 《 易方 达供 给改 革灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 公 开募 集 。 经 向中国 证监 会备 案, 《易
方达供 给改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2017 年 1 月 25 日 正式生 效, 基金 合同 生效
日的基 金份 额总 额 为 253,974,529.30 份基 金份 额, 其 中 认购资 金利 息折 合 99,882.92 份 基金 份额 。 本 基
金为契 约型 开放 式基 金, 存 续期限 不定 。 本基 金的 基金 管理人 为易 方达 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人
为中国 银行 股份 有限 公司 。 本 基金 募集 期间 为 2016 年 12 月 2 日至 2017 年 1 月 20 日, 募 集金 额总 额
为人民 币 253,974,529.30 元,其中: 有效 净认 购金 额为 人民 币 253,874,646.38 元, 有效认 购资 金在 募集 期
内产生 的银 行利 息共 计人 民币 99,882.92 元,经 安永 华明(2017) 验 字第 60468000_G03 号 验资 报告 予以易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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审验。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、 应用 指南 、 解 释以 及其他 相关 规定( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ”) 编制 ， 同 时， 对 于在 具体 会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基 金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《中 国证券 监督 管理 委员 会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的 内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投资 基金
业协会 发布 的相 关规 定和 指引。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金本 报告 期末 的财务 状况 以及 本
报告期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证券投 资基金会 计核算业务指引》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ， 惟 本会 计年 度期 间 为 2017 年 1 月 25 日( 基
金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同。
(1) 金融 资产 分类
金融资产应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量 且其变动计入当易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
(2) 金融 负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金 融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产
已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入 方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存 在活 跃市 场且 能够 获取相 同资 产或 负债 报价 的金融 工具 ， 按其 估值 日 不加调 整的 报价 确
定公允价值；估值日无报 价且最近交易日后未发生 影响公允价值计量的重大 事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真 实反映公允价值的，对
报价进 行调 整， 确定 公允 价值。 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，以相同 资产或负债的公允价值为 基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的 影响。特征是指对资产出 售或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中 不将该限制作为特征考虑 。基金管理人不考虑因大 量持有相关资产或负债
所产生 的溢 价或 折价 ；
（2） 不 存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 采 用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，优先使用可观 察输入值，只有在无法
取得相 关资 产或 负债 可观 察输入 值或 取得 不切 实可 行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ；
（3） 如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 金融 工具 公允 价值 的， 基 金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基 金同 时满 足下 列条 件时 ， 金 融资 产和 金融 负债 以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
具有抵销已确认金额的法 定权利，且该种法定权利 是当前可执行的；计划以 净额结算，或同时变现
该金融 资产 和清 偿该 金融 负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准 金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金净值比例计算的金 额。损益平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认 日确认。未实现损益平
准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金” 科目中核算，并于期末全额转入 “ 未 分 配 利 润/( 累计亏
损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 债券 发 行 价计 算 的金 额 扣 除应 由 债 券发 行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提； 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交金额与其成本、应收利 息
的差额 入账 ；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与其成本 、
应收利 息的 差额 入账 ；
(7) 衍生 工具 投资 收益/(损失) 于卖 出权 证成 交日 确认 ， 并按 卖出 权证 成交 金额 与 其成本 的差 额入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
针对基 金合 同约 定费 率和 计算方 法的 费用 ，本 基金 在费用 涵盖 期间 按合 同约 定进行 确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配;
(2) 本 基 金收 益分 配 方式 分两 种: 现 金分 红与 红利 再 投资, 投 资者 可选 择现 金 红利或 将 现金 红利 自
动转为 基金 份额 进行 再投 资; 若投 资者 不选 择,本 基金 默认的 收益 分配 方式 是现 金分红;
(3) 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值; 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额 后不 能低 于面 值;
(4) 同一类 别的 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权;
(5) 在 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 无 实 质 不 利 影 响 的 前 提 下, 基 金 管 理 人 可 调 整 基 金 收 益 的 分 配 原 则易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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和支付 方式,不 需召 开基 金 份额持 有人 大会 审议;
(6) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票
估值指 引（ 试行 ）> 的 通知 》 （以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 15 日起， 本基 金持 有的
流通受限股票参考估值业 务指引进行估值。该会计 估计变更对本基金本期末 的基金资产净值及本期
损益影 响不 重大 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
（1） 印花 税
证券(股票) 交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
（2） 增值 税、 企业 所得 税
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金( 封 闭式证 券投 资基 金， 开放 式证券 投资 基金) 管理 人
运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税； 国债、地方政府债以及金 融同业往来利息收入免
征增值 税； 存款 利息 收入 不征收 增值 税。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股 股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
（3） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红利 所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过 1 年的 ， 减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起 ， 证券投 资基 金从 公开 发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超 过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 中国 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
广发证 券 19,130,053.19 0.33%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期 占当期 佣金 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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佣金 总量的 比例 金总额 的比 例
广发证 券 15,304.18 0.29% 15,304.18 1.09%
注： 上 述佣 金按 市场 佣金 率计算,以 扣除 由中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司收 取的证 管费 、 经 手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。债 券及 权证 交易不 计佣 金。 该类 佣
金协议 的服 务范 围还 包括 佣金收 取方 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,557,458.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,240,931.34
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如
下:H=E× 1.50%÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净值 基金 管理 费每 日
计提, 逐日 累计 至每 个月 月 末,按 月支 付。 经基 金管 理 人与基 金托 管人 核对 一致 后,由 基金 托管 人于 次
月首日 起 2-5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 592,909.89
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如
下:H=E× 0.25%÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净值 基金 托管 费每 日
计提, 逐日 累计 至每 个月 月 末,按 月支 付。 经基 金管 理 人与基 金托 管人 核对 一致 后,由 基金 托管 人于 次
月首日 起 2-5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 托管 人。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 23 页共 42 页
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行- 活期存 款 40,745,819.12 455,779.69
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002919 名臣健 康
新股网 下
发行
821 10,311.76
广发证 券 300658 延江股 份
新股网 下
发行
1,110 21,545.10
广发证 券 300697 电工合 金
新股网 下
发行
1,630 12,436.90
广发证 券 300723 一品红
新股网 下
发行
1,561 26,615.05
广发证 券 300726 宏达电 子
新股网 下
发行
1,548 17,275.68
广发证 券 300735 光弘科 技
新股网 下
发行
3,764 37,602.36
广发证 券 603042 华脉科 技
新股网 下
发行
1,232 13,872.32
广发证 券 603043 广州酒 家
新股网 下
发行
1,810 23,855.80
广发证 券 603458 勘设股 份
新股网 下
发行
1,320 38,755.20
广发证 券 603507 振江股 份
新股网 下
发行
1,093 28,691.25
广发证 券 603535 嘉诚国 际 新股网 下 1,340 20,327.80 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 24 页共 42 页
发行
广发证 券 603557 起步股 份
新股网 下
发行
1,664 12,862.72
广发证 券 603683 晶华新 材
新股网 下
发行
1,095 10,227.30
广发证 券 603848 好太太
新股网 下
发行
1,377 10,864.53
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664
鹏鹞
环保
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
300713
英可
瑞
2017-10-23 2018-11-01
老股
转让
流通
受限
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
603080
新疆
火炬
2017-12-25 2018-01-03
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
注：以 上 “ 可流 通日 ” 中， 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌开 盘 数量 期末 期末 备易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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代码 名称 日期 原因 值单价 日期 单价 （股） 成本总 额 估值总 额 注
002919 名臣健 康 2017-12-28
重大事 项
停牌
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300730 科创信 息 2017-12-25
重大事 项
停牌
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
600309 万华化 学 2017-12-05
重大事 项
停牌
37.94 - - 100,000 3,996,149.00 3,794,000.00 -
601369 陕鼓动 力 2017-12-28
重大事 项
停牌
7.60 2018-03-02 6.85 200,000 1,514,117.80 1,520,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 192,492,025.83 元， 属于 第二 层次 的余额 为 5,901,749.97 元， 无属于 第三 层次 的余
额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值 应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助
服务等增值税政策的通知 》的规定，资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增 值税 纳税 人；根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有
关问题 的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税
应税行 为， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前
运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值 税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 198,393,775.80 81.47
其中： 股票 198,393,775.80 81.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
44,256,204.83 18.17
8 其他各 项资 产 856,864.07 0.35
9 合计 243,506,844.70 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
30,408,393.64 12.64
C 制造业 139,239,576.13 57.88
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
8,881,595.12 3.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,595,942.76 1.91
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
34,112.55 0.01
J 金融业
7,014,532.00 2.92
K 房地产 业
6,212,000.00 2.58
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,959,157.20 0.81
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- - 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 28 页共 42 页
合计 198,393,775.80 82.48
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000932 *ST 华菱 1,438,125 11,663,193.75 4.85
2 600803 新奥股 份 700,000 10,514,000.00 4.37
3 600546 山煤国 际 1,819,999 8,881,595.12 3.69
4 600028 中国石 化 1,337,700 8,200,101.00 3.41
5 600219 南山铝 业 2,224,100 8,184,688.00 3.40
6 002534 杭锅股 份 699,960 7,573,567.20 3.15
7 601717 郑煤机 1,099,980 7,237,868.40 3.01
8 000717 韶钢松 山 812,100 7,195,206.00 2.99
9 601899 紫金矿 业 1,518,900 6,971,751.00 2.90
10 601225 陕西煤 业 800,000 6,528,000.00 2.71
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601225 陕西煤 业 70,560,050.58 29.33
2 601699 潞安环 能 68,605,279.03 28.52
3 603993 洛阳钼 业 63,135,938.25 26.25
4 600782 新钢股 份 62,596,420.29 26.02
5 600808 马钢股 份 62,155,761.21 25.84
6 600019 宝钢股 份 56,451,910.85 23.47
7 002466 天齐锂 业 42,855,579.65 17.82
8 600497 驰宏锌 锗 39,407,462.83 16.38
9 601666 平煤股 份 38,043,135.07 15.82
10 600585 海螺水 泥 37,112,372.00 15.43
11 600546 山煤国 际 35,491,074.31 14.75
12 000933 神火股 份 34,049,232.65 14.15
13 600507 方大特 钢 32,482,352.00 13.50
14 603799 华友钴 业 32,040,264.00 13.32 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 29 页共 42 页
15 600703 三安光 电 31,606,930.70 13.14
16 000898 鞍钢股 份 31,564,233.61 13.12
17 601600 中国铝 业 30,603,689.68 12.72
18 600581 八一钢 铁 30,598,918.86 12.72
19 601899 紫金矿 业 29,368,844.00 12.21
20 600362 江西铜 业 29,219,689.97 12.15
21 601398 工商银 行 28,314,020.10 11.77
22 600426 华鲁恒 升 27,186,239.08 11.30
23 600110 诺德股 份 26,237,178.23 10.91
24 600803 新奥股 份 25,924,886.38 10.78
25 601318 中国平 安 25,820,366.86 10.73
26 600282 南钢股 份 25,497,560.00 10.60
27 000983 西山煤 电 25,134,660.64 10.45
28 601336 新华保 险 24,829,408.55 10.32
29 000002 万科Ａ 24,612,198.60 10.23
30 601601 中国太 保 24,601,206.43 10.23
31 600392 盛和资 源 24,573,286.64 10.22
32 600028 中国石 化 24,064,446.00 10.00
33 600219 南山铝 业 24,001,169.00 9.98
34 000717 韶钢松 山 22,277,768.00 9.26
35 000049 德赛电 池 22,192,648.74 9.23
36 600549 厦门钨 业 22,030,474.00 9.16
37 000709 河钢股 份 21,853,494.00 9.08
38 601668 中国建 筑 21,043,678.55 8.75
39 000651 格力电 器 20,945,650.00 8.71
40 000932 *ST 华菱 20,814,448.75 8.65
41 002271 东方雨 虹 20,185,318.82 8.39
42 002128 露天煤 业 20,140,665.20 8.37
43 000426 兴业矿 业 19,931,404.76 8.29
44 002643 万润股 份 19,393,527.47 8.06
45 000825 太钢不 锈 19,378,097.40 8.06
46 000970 中科三 环 18,635,776.22 7.75
47 000525 红太阳 17,794,286.25 7.40
48 600183 生益科 技 17,564,757.76 7.30
49 600366 宁波韵 升 17,489,343.78 7.27
50 600068 葛洲坝 17,471,780.00 7.26
51 600036 招商银 行 17,383,948.74 7.23
52 601717 郑煤机 16,977,779.22 7.06
53 300476 胜宏科 技 16,739,322.66 6.96
54 002496 辉丰股 份 16,432,187.60 6.83
55 002092 中泰化 学 15,866,967.35 6.60
56 300197 铁汉生 态 15,433,731.24 6.42
57 601919 中远海 控 15,383,931.79 6.40
58 600997 开滦股 份 15,067,906.00 6.26 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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59 000902 新洋丰 14,740,653.91 6.13
60 600196 复星医 药 14,683,153.24 6.10
61 600348 阳泉煤 业 14,407,586.97 5.99
62 000822 山东海 化 14,198,267.98 5.90
63 002636 金安国 纪 14,015,480.83 5.83
64 000878 云南铜 业 14,010,303.09 5.82
65 601166 兴业银 行 13,825,000.00 5.75
66 601328 交通银 行 13,542,484.00 5.63
67 002202 金风科 技 13,518,892.59 5.62
68 002648 卫星石 化 13,479,892.00 5.60
69 600153 建发股 份 13,358,759.81 5.55
70 000761 本钢板 材 13,101,981.20 5.45
71 600884 杉杉股 份 12,988,415.00 5.40
72 600176 中国巨 石 12,936,230.96 5.38
73 000401 冀东水 泥 12,585,460.45 5.23
74 600958 东方证 券 12,422,906.62 5.16
75 600121 *ST 郑煤 12,395,395.00 5.15
76 600409 三友化 工 12,245,005.48 5.09
77 600123 兰花科 创 12,186,243.00 5.07
78 601857 中国石 油 12,095,000.00 5.03
79 300498 温氏股 份 11,921,827.43 4.96
80 002250 联化科 技 11,705,052.11 4.87
81 603589 口子窖 11,701,358.60 4.86
82 000960 锡业股 份 11,530,421.17 4.79
83 600984 建设机 械 11,208,408.09 4.66
84 000968 蓝焰控 股 11,138,418.66 4.63
85 600522 中天科 技 10,506,019.00 4.37
86 600009 上海机 场 10,398,484.26 4.32
87 000333 美的集 团 10,317,459.63 4.29
88 600141 兴发集 团 10,296,876.52 4.28
89 002384 东山精 密 10,181,476.04 4.23
90 002615 哈尔斯 9,877,166.31 4.11
91 601677 明泰铝 业 9,849,136.15 4.09
92 603556 海兴电 力 9,827,627.67 4.09
93 002391 长青股 份 9,827,053.00 4.09
94 000823 超声电 子 9,745,833.84 4.05
95 603078 江化微 9,526,536.00 3.96
96 300097 智云股 份 9,511,423.83 3.95
97 000789 万年青 9,017,467.57 3.75
98 600030 中信证 券 8,980,808.00 3.73
99 600888 新疆众 和 8,833,912.93 3.67
100 600188 兖州煤 业 8,467,056.97 3.52
101 002640 跨境通 8,457,674.13 3.52
102 000807 云铝股 份 8,347,838.50 3.47 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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103 600216 浙江医 药 8,198,666.00 3.41
104 603186 华正新 材 8,169,153.64 3.40
105 300481 濮阳惠 成 8,066,874.00 3.35
106 600309 万华化 学 8,062,085.50 3.35
107 300121 阳谷华 泰 8,036,896.72 3.34
108 603018 中设集 团 7,890,701.86 3.28
109 002597 金禾实 业 7,852,572.62 3.26
110 600383 金地集 团 7,741,293.60 3.22
111 002234 民和股 份 7,719,136.69 3.21
112 601233 桐昆股 份 7,670,328.68 3.19
113 002534 杭锅股 份 7,561,609.40 3.14
114 600516 方大炭 素 7,550,330.97 3.14
115 002440 闰土股 份 7,535,729.43 3.13
116 002294 信立泰 7,523,887.72 3.13
117 300224 正海磁 材 7,438,377.03 3.09
118 002206 海利得 7,196,927.64 2.99
119 300401 花园生 物 6,967,776.30 2.90
120 600352 浙江龙 盛 6,936,125.00 2.88
121 600761 安徽合 力 6,913,249.75 2.87
122 000759 中百集 团 6,808,771.12 2.83
123 002078 太阳纸 业 6,761,917.66 2.81
124 002340 格林美 6,752,935.00 2.81
125 600582 天地科 技 6,680,096.00 2.78
126 601818 光大银 行 6,516,000.00 2.71
127 601168 西部矿 业 6,445,196.00 2.68
128 002554 惠博普 6,427,674.80 2.67
129 601939 建设银 行 6,271,060.00 2.61
130 600759 洲际油 气 6,243,504.00 2.60
131 600499 科达洁 能 6,160,880.11 2.56
132 300471 厚普股 份 6,119,030.00 2.54
133 000612 焦作万 方 6,114,266.20 2.54
134 601111 中国国 航 6,016,365.00 2.50
135 000688 建新矿 业 6,014,582.28 2.50
136 002035 华帝股 份 5,903,032.75 2.45
137 002601 龙蟒佰 利 5,900,358.00 2.45
138 002430 杭氧股 份 5,854,998.12 2.43
139 000921 海信科 龙 5,778,474.25 2.40
140 600295 鄂尔多 斯 5,768,301.52 2.40
141 601669 中国电 建 5,755,633.00 2.39
142 002138 顺络电 子 5,753,275.98 2.39
143 601388 怡球资 源 5,744,460.38 2.39
144 600458 时代新 材 5,717,434.93 2.38
145 601628 中国人 寿 5,634,533.10 2.34
146 300284 苏交科 5,563,146.00 2.31 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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147 600889 南京化 纤 5,503,956.05 2.29
148 000937 冀中能 源 5,389,435.89 2.24
149 002709 天赐材 料 5,361,889.00 2.23
150 603979 金诚信 5,301,245.42 2.20
151 300037 新宙邦 5,258,261.12 2.19
152 600519 贵州茅 台 5,235,367.00 2.18
153 601678 滨化股 份 5,186,593.04 2.16
154 000858 五粮液 5,107,432.86 2.12
155 002683 宏大爆 破 5,103,734.96 2.12
156 601369 陕鼓动 力 5,102,446.80 2.12
157 300228 富瑞特 装 5,079,616.76 2.11
158 300127 银河磁 体 5,013,258.67 2.08
159 600919 江苏银 行 5,003,070.00 2.08
160 000498 山东路 桥 4,989,886.48 2.07
161 002026 山东威 达 4,941,225.85 2.05
162 600717 天津港 4,906,726.00 2.04
163 601229 上海银 行 4,847,235.00 2.02
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601225 陕西煤 业 69,129,388.39 28.74
2 601699 潞安环 能 68,167,072.35 28.34
3 600808 马钢股 份 62,963,821.35 26.18
4 603993 洛阳钼 业 62,326,805.61 25.91
5 600782 新钢股 份 61,274,712.18 25.47
6 600019 宝钢股 份 55,162,675.69 22.93
7 002466 天齐锂 业 47,896,202.40 19.91
8 000933 神火股 份 39,126,394.08 16.27
9 600497 驰宏锌 锗 37,631,665.30 15.64
10 601666 平煤股 份 34,375,619.12 14.29
11 600585 海螺水 泥 32,083,046.24 13.34
12 600703 三安光 电 31,453,614.21 13.08
13 000898 鞍钢股 份 30,872,300.92 12.83
14 603799 华友钴 业 30,469,882.26 12.67
15 601600 中国铝 业 30,430,741.48 12.65
16 600507 方大特 钢 28,847,877.11 11.99
17 601398 工商银 行 28,790,923.42 11.97
18 600426 华鲁恒 升 28,129,184.97 11.69 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 33 页共 42 页
19 600581 八一钢 铁 27,978,015.27 11.63
20 600546 山煤国 际 27,896,521.84 11.60
21 600110 诺德股 份 26,869,052.60 11.17
22 600392 盛和资 源 26,773,210.97 11.13
23 601601 中国太 保 25,295,639.49 10.52
24 601336 新华保 险 24,678,668.03 10.26
25 600282 南钢股 份 24,250,706.00 10.08
26 000709 河钢股 份 24,197,590.00 10.06
27 000983 西山煤 电 23,850,713.30 9.92
28 601318 中国平 安 23,361,442.00 9.71
29 601899 紫金矿 业 22,924,509.00 9.53
30 000049 德赛电 池 22,833,350.40 9.49
31 600362 江西铜 业 22,523,753.00 9.36
32 600549 厦门钨 业 22,060,848.69 9.17
33 601668 中国建 筑 20,499,854.00 8.52
34 002271 东方雨 虹 19,837,357.99 8.25
35 002643 万润股 份 19,741,765.27 8.21
36 000825 太钢不 锈 19,149,611.50 7.96
37 000002 万科Ａ 18,490,428.99 7.69
38 002128 露天煤 业 18,379,213.93 7.64
39 000970 中科三 环 17,963,574.53 7.47
40 300476 胜宏科 技 17,945,931.26 7.46
41 600183 生益科 技 17,942,194.02 7.46
42 600068 葛洲坝 17,657,100.00 7.34
43 000651 格力电 器 17,043,262.29 7.09
44 600366 宁波韵 升 16,902,902.67 7.03
45 600219 南山铝 业 16,600,351.00 6.90
46 002496 辉丰股 份 16,020,579.60 6.66
47 300197 铁汉生 态 15,995,187.18 6.65
48 601919 中远海 控 15,935,066.00 6.62
49 000717 韶钢松 山 15,814,662.15 6.57
50 600348 阳泉煤 业 15,639,482.00 6.50
51 600028 中国石 化 15,571,380.00 6.47
52 002636 金安国 纪 15,033,333.82 6.25
53 600803 新奥股 份 14,907,417.25 6.20
54 600997 开滦股 份 14,857,963.90 6.18
55 002092 中泰化 学 14,761,238.79 6.14
56 000902 新洋丰 14,153,424.24 5.88
57 000525 红太阳 14,047,722.01 5.84
58 600884 杉杉股 份 14,042,353.00 5.84
59 600036 招商银 行 14,032,233.00 5.83
60 600196 复星医 药 13,852,646.00 5.76
61 601166 兴业银 行 13,784,190.00 5.73
62 600153 建发股 份 13,727,654.25 5.71 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 34 页共 42 页
63 002202 金风科 技 13,499,606.50 5.61
64 601328 交通银 行 13,496,320.11 5.61
65 600176 中国巨 石 13,368,312.02 5.56
66 000822 山东海 化 13,287,305.80 5.52
67 000426 兴业矿 业 13,185,113.38 5.48
68 002648 卫星石 化 13,179,017.74 5.48
69 000878 云南铜 业 13,065,310.50 5.43
70 000401 冀东水 泥 12,996,864.49 5.40
71 000761 本钢板 材 12,695,418.76 5.28
72 000932 *ST 华菱 12,612,226.00 5.24
73 600123 兰花科 创 12,211,168.00 5.08
74 600958 东方证 券 12,000,132.00 4.99
75 300498 温氏股 份 11,926,313.16 4.96
76 600409 三友化 工 11,890,071.52 4.94
77 603589 口子窖 11,849,125.00 4.93
78 600121 *ST 郑煤 11,743,658.84 4.88
79 601857 中国石 油 11,505,729.40 4.78
80 000968 蓝焰控 股 11,477,650.37 4.77
81 002250 联化科 技 11,368,599.71 4.73
82 600984 建设机 械 11,192,982.10 4.65
83 000333 美的集 团 10,707,866.10 4.45
84 600522 中天科 技 10,602,152.58 4.41
85 600009 上海机 场 10,255,724.14 4.26
86 601677 明泰铝 业 10,157,043.18 4.22
87 603078 江化微 9,677,867.50 4.02
88 603556 海兴电 力 9,653,596.68 4.01
89 000823 超声电 子 9,508,636.76 3.95
90 300097 智云股 份 9,368,182.41 3.89
91 600141 兴发集 团 9,309,623.83 3.87
92 000789 万年青 9,260,732.21 3.85
93 601717 郑煤机 9,219,588.13 3.83
94 600030 中信证 券 9,056,635.00 3.77
95 600188 兖州煤 业 8,834,046.26 3.67
96 002384 东山精 密 8,822,152.63 3.67
97 300121 阳谷华 泰 8,799,791.00 3.66
98 002391 长青股 份 8,709,317.13 3.62
99 002640 跨境通 8,397,881.00 3.49
100 000807 云铝股 份 8,393,116.30 3.49
101 002234 民和股 份 8,342,733.64 3.47
102 600516 方大炭 素 8,281,894.18 3.44
103 002615 哈尔斯 8,085,720.90 3.36
104 002440 闰土股 份 7,898,498.89 3.28
105 002597 金禾实 业 7,849,245.70 3.26
106 002294 信立泰 7,848,585.65 3.26 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 35 页共 42 页
107 600888 新疆众 和 7,847,043.80 3.26
108 300481 濮阳惠 成 7,777,975.72 3.23
109 603186 华正新 材 7,374,872.20 3.07
110 002206 海利得 7,301,782.86 3.04
111 002078 太阳纸 业 7,286,994.00 3.03
112 601388 怡球资 源 7,060,498.00 2.94
113 601168 西部矿 业 7,024,172.98 2.92
114 000759 中百集 团 7,020,715.30 2.92
115 600383 金地集 团 6,983,041.00 2.90
116 600761 安徽合 力 6,853,878.59 2.85
117 300401 花园生 物 6,781,971.97 2.82
118 600582 天地科 技 6,717,418.00 2.79
119 600352 浙江龙 盛 6,622,715.00 2.75
120 601818 光大银 行 6,480,000.00 2.69
121 300284 苏交科 6,426,817.00 2.67
122 000960 锡业股 份 6,422,451.00 2.67
123 300224 正海磁 材 6,316,266.63 2.63
124 600499 科达洁 能 6,267,583.00 2.61
125 600458 时代新 材 6,178,812.40 2.57
126 002340 格林美 6,155,965.65 2.56
127 601939 建设银 行 6,142,000.00 2.55
128 601111 中国国 航 6,119,008.00 2.54
129 002035 华帝股 份 6,114,938.02 2.54
130 600971 恒源煤 电 5,997,358.60 2.49
131 600759 洲际油 气 5,930,876.00 2.47
132 603018 中设集 团 5,923,496.00 2.46
133 601669 中国电 建 5,831,205.40 2.42
134 002138 顺络电 子 5,828,495.75 2.42
135 000612 焦作万 方 5,823,806.64 2.42
136 300471 厚普股 份 5,716,611.78 2.38
137 002554 惠博普 5,681,972.15 2.36
138 603938 三孚股 份 5,677,237.41 2.36
139 601628 中国人 寿 5,645,997.09 2.35
140 600295 鄂尔多 斯 5,525,640.00 2.30
141 000921 海信科 龙 5,492,648.20 2.28
142 002601 龙蟒佰 利 5,432,515.36 2.26
143 601233 桐昆股 份 5,352,303.22 2.23
144 300037 新宙邦 5,345,282.77 2.22
145 600519 贵州茅 台 5,302,234.00 2.20
146 000688 建新矿 业 5,251,910.40 2.18
147 002683 宏大爆 破 5,239,204.27 2.18
148 600889 南京化 纤 5,140,522.00 2.14
149 002709 天赐材 料 5,114,938.00 2.13
150 000858 五粮液 5,005,692.80 2.08 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
第 36 页共 42 页
151 002026 山东威 达 4,973,026.35 2.07
152 600919 江苏银 行 4,930,734.10 2.05
153 601636 旗滨集 团 4,927,515.15 2.05
154 000937 冀中能 源 4,918,025.00 2.04
155 300228 富瑞特 装 4,908,737.00 2.04
156 601229 上海银 行 4,899,763.00 2.04
157 300127 银河磁 体 4,862,824.47 2.02
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 2,957,308,078.68
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,781,496,988.95
注： “ 买入 股票 成本 ” 或 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
190,657.55
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
9,922.23
5 应收申 购款
656,284.29
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
856,864.07
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,164
55,046.43 128,456,507.45 56.04% 100,756,844.79 43.96%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 512.02 0.0002%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 1 月 25 日) 基 金份 额总 额 253,974,529.30
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 390,758,333.23
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 415,519,510.29
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 229,213,352.24
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 01 月 25 日。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
2017 年 8 月， 陈 四清 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长、 执行 董事、 董 事会战 略发 展委 员
会主席 及委 员等 职务 。上 述人事 变动 已按 相关 规定 备案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 安永 华明 会计 师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 提 供审 计服务 ， 本 报告 年
度的审 计费 用 为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及 其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 1,203,035,193.50 20.98% 1,120,384.10 21.35% -
浙商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 21,014,450.97 0.37% 19,570.74 0.37% -
中信证 券 2 374,989,963.30 6.54% 349,226.30 6.66% -
中信建 投 1 565,753,239.10 9.87% 526,884.79 10.04% -
华安证 券 1 350,344,480.63 6.11% 326,275.78 6.22% -
国信证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华福证 券 1 211,091,811.40 3.68% 196,589.95 3.75% -
东吴证 券 1 119,754,060.15 2.09% 111,527.04 2.13% -
长江证 券 1 364,369,352.39 6.35% 339,338.09 6.47% -
高华证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 55,698,073.06 0.97% 51,873.33 0.99% -
中投证 券 1 72,235,813.89 1.26% 67,273.13 1.28% -
申万宏 源 2 - - - - -
平安证 券 1 150,402,760.14 2.62% 140,070.61 2.67% -
国海证 券 1 468,092,720.75 8.16% 435,933.36 8.31% -
东北证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 149,943,509.95 2.61% 139,641.65 2.66% -
中泰证 券 2 340,475,695.89 5.94% 317,083.94 6.04% -
银河证 券 1 576,862,351.36 10.06% 537,234.35 10.24% -
海通证 券 2 537,151,495.64 9.37% 429,720.61 8.19% -
广发证 券 1 19,130,053.19 0.33% 15,304.18 0.29% -
方正证 券 1 154,459,421.69 2.69% 123,567.57 2.35% -
注：a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元， 新增 东 北证券 股份 有限 公司、 东 吴证券 股份 有限 公易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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司、东 兴证 券股 份有 限公 司、方 正证 券股 份有 限公 司、北 京高 华证 券有 限责 任公司 、光 大证 券股 份
有限公 司、 广发 证券 股份 有限公 司、 国海 证券 股份 有限公 司、 国泰 君安 证券 股份有 限公 司、 国信 证
券股份 有限 公司 、华 安证 券股份 有限 公司 、华 福证 券有限 责任 公司 、华 融证 券股份 有限 公司 、平 安
证券股 份有 限公 司、 中国 银河证 券股 份有 限公 司、 长江证 券股 份有 限公 司、 浙商证 券股 份有 限公 司、
中国国 际金 融股 份有 限公 司、中 国中 投证 券有 限责 任公司 、中 信建 投证 券股 份有限 公司 、中 银国 际
证券股 份有 限公 司各 一个 交易单 元， 新增 海通 证券 股份有 限公 司、 申万 宏源 证券有 限公 司、 中泰 证
券股份 有限 公司 、中 信证 券股份 有限 公司 各两 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1）经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
2）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包括 但不 限于 ： 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力，
能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信
息服务 ；能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告， 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能
力；能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支
持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华安证 券 - - - - - - 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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国信证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资者 类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期 初 份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2017 年 09 月 14 日
~2017 年 09 月 24 日
-
47,544,9
04.21
47,544,9
04.21
- -
2
2017 年 10 月 27 日
~2017 年 12 月 31 日
-
49,133,9
57.43
-
49,133,9
57.43
21.44
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告 摘要
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二〇一八年三月三十 日
