易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基
金（LOF ）
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月三 十日易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）
场内简 称 易基综 债
基金主 代码 161119
基金运 作方 式 契约型 、上 市开 放式 （LOF ） 、发起式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 8 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 171,641,641.29 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年 1 月 9 日
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
下属分 级基 金的 交易 代码 161119 161120
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
145,743,814.35 份 25,897,826.94 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资 ， 争取在 扣除 各项 费用 之前 获得与 标的 指数 相似
的总回 报， 追求 跟踪 偏离 度及跟 踪误 差的 最小 化。
投资策 略
本基金 为被 动管 理的 指数 基金 ， 主 要采 用分 层抽 样 复制和 动态 最优 化的
方法 ， 构 造与 标的 指数 风 险收益 特征 相似 的资 产组 合， 以实 现对 标的 指
数的有 效跟 踪。
业绩比 较基 准 中债- 新综合 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 指数 基金 ， 其 预期 风险 和预 期收 益 低于股 票基 金 、 混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 贺倩
联系电 话 020-85102688 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）
A
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）C
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）A
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）C
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）A
易方达 中债
新综指 发起
式（LOF ）C
本期已
实现收
益
6,731,926.2
1
845,905.44
10,401,525.7
3
3,560,783.13 6,660,523.95 5,697,851.09
本期利
润
4,859,473.9
4
180,010.78 2,414,851.79 1,866,561.50 9,930,005.71 7,525,635.67
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0270 0.0073 0.0108 0.0286 0.1168 0.1014
本期基
金份额
净值增
长率
2.02% 1.68% 2.18% 1.85% 11.55% 11.26%
3.1.2 期末
数 据 和 指
2017 年末 2016 年末 2015 年末
易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新 易方达 中债 新易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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标 综指发 起式
（LOF ）A
综指发 起式
（LOF ）C
综指发 起式
（LOF ）A
综指发 起式
（LOF ）C
综指发 起式
（LOF ）A
综指发 起式
（LOF ）C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2075 0.1913 0.1700 0.1583 0.1168 0.1093
期末基
金资产
净值
180,614,542
.43
31,671,868.9
2
240,659,447.
93
28,985,791.8
6
176,138,475.
26
122,458,570.
04
期末基
金份额
净值
1.2393 1.2230 1.2148 1.2028 1.1889 1.1810
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.39% 0.06% -0.43% 0.06% 0.04% 0.00%
过去六 个月 0.56% 0.05% 0.36% 0.05% 0.20% 0.00%
过去一 年 2.02% 0.05% 0.26% 0.06% 1.76% -0.01%
过去三 年 16.28% 0.09% 10.44% 0.08% 5.84% 0.01%
过去五 年 23.19% 0.10% 21.50% 0.09% 1.69% 0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
23.93% 0.10% 22.11% 0.09% 1.82% 0.01%
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.47% 0.06% -0.43% 0.06% -0.04% 0.00%
过去六 个月 0.38% 0.05% 0.36% 0.05% 0.02% 0.00%
过去一 年 1.68% 0.05% 0.26% 0.06% 1.42% -0.01%
过去三 年 15.21% 0.09% 10.44% 0.08% 4.77% 0.01% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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过去五 年 21.69% 0.10% 21.50% 0.09% 0.19% 0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
22.30% 0.10% 22.11% 0.09% 0.19% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月 8 日至 2017 年 12 月 31 日）
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
（2012 年 11 月 8 日至 2017 年 12 月 31 日）
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C
（2012 年 11 月 8 日至 2017 年 12 月 31 日） 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 23.93% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 22.30% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 22.11% 。
3.2.3 过去五年基金每年 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 历年 收益 率对比 图
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、香港 、深 圳、 成都 、大 连等地 设有 办公 场所 ，
并全资拥有易方达资产管 理有限公司与易方达国际 控股有限公司两家子公司 。易方达始终坚持在诚
信规范的前提下，通过市 场化、专业化的运作，为 投资人的资产实现持续稳 定的保值增值，成为国
内领先的综合性资产管理 机构，具有较强的综合实 力。易方达是国内为数不 多的具有基金公司全部
业务牌 照的 公司 之一 ， 拥 有公募 、 社 保、 年 金、 专 户、QDII 、QFII 、RQFII 、 保险资 金委 托投 资、 基
本养老保 险基金投资等业 务资格，投资业务包括主 动权益、指数量化、固定 收益、国际投资、多资
产投资 、 另 类投 资等 六大 板块， 为境 内外 投资 者提 供个性 化、 多样 化的 投资 管理服 务。 截至 2017 年
12 月 31 日 ， 易 方达 旗下 管理的 各类 资产 规模 总 计 12338 亿元 ， 其 中公 募基 金规 模 6077 亿 元； 服 务
各类客 户总 数 6703 万户 ， 公募基 金累 计分 红 931 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王
晓
晨
本基金 的基 金经 理、 易方 达中债
7-10 年期国 开行 债券 指数 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 中债 3-5
年期国 债指 数证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达增 强回 报债 券型证 券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达投 资
级信用 债债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 双债 增强 债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 恒
益定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 纯债债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易 方
达保本 一号 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理 、 易 方达 资产 管 理 （ 香港 ）
有限公 司基 金经 理、 就证 券提供 意
见负责 人员 （RO ） 、 提供 资产管 理
负责人 员（RO ） 、易 方达 资产管 理
（香港 ）有 限公 司固 定 收 益投资 决
策委员 会委 员、 固定 收益 基金投 资
部副总 经理
2014-
07-05
- 14 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 集中 交易 室债 券交 易员、 债券
交易主管、固定收益总部总经理助
理、易 方达 货币 市场 基金 基金经 理、
易方达保证金收益货币市场基金基
金经理 。
李
一
硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 纯
债 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理、 易方 达裕 如灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 永旭 添利 定期 开放债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易 方
达新享 灵活 配置 混合 型证 券投资 基
金的基 金经 理、 易方 达新 利灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 瑞景 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 富
惠纯债 债券 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达新 享灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理（ 自
2016 年 9 月 9 日至 2017 年 3 月 6
日） 、 易 方达 裕惠 回报 定期 开放式 混
合型发 起式 证券 投资 基金 的基金 经
2015-
02-17
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任瑞 银证 券有限 公司
研究员 ， 中 国国 际金 融有 限公司 研究
员，易方达基金管理有限公司研究
员。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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理助理 、易 方达 信用 债债 券型证 券
投 资基 金的 基金 经理 助理 、易方 达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 裕如 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 助
理 （自 2015 年 6 月 11 日至 2017 年
12 月 29 日 ） 、 易 方达 新利 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 助
理（ 自 2016 年 9 月 9 日至 2017 年
3 月 6 日）
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《 证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的 落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2017 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率 以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 36 次 ， 其 中 33 次为 旗下 指数及 量化 组合 因 投
资策略 需要 和其 他组 合发 生反向 交易, 3 次为 不同 基 金经理 管理 的组 合间 因投 资策略 不同 而发 生的 反
向交易 ，有 关基 金经 理按 规定履 行了 审 批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2017 年全 年债 券市 场收 益 率在震 荡中 上行 。 上 半年 我国宏 观经 济走 势整 体平 稳， 但 央行 货币 政
策的态度有所收紧，尤其 是连续两次上调公开市场 操作利率，使得市场机构 对全年后续货币政策继
续紧缩 的担 忧不 断提 升。 2017 年 初债 券收 益率 自 2016 年四 季度 的高 点持 续回 落， 1 月 中旬 收益 率达
到阶段 性低 点后 开始 震荡 上行。 出于 对 3 月 资金 面 紧张的 预期 ，收 益率 一度 突破新 高。 二季 度债 券
市场波 动性 依然 较大 。 4-5 月份市 场在 经济 仍然 稳健 的背景 下 ， 金 融体 系去 杠 杆预期 加强 以及 银行 间
市场资 金利 率居 高不 下， 带动收 益率 持续 大幅 上升 ， 中短 端上 行幅 度更 大， 收 益率曲 线显 著平 坦化 。易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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6 月份资金面意外宽松， 同时部分经济数据有放缓 迹象，共同导致收益率大 幅下行。三季度市场资
金面维 持紧 平衡 的态 势， 债券收 益率 并未 随着 宏观 经济的 下滑 而回 落， 反而 于 8 月一 度出 现震 荡 上
行的态势。由于流动性是 市场变动的主导因素，短 端品种上行幅度相对较大 ，收益率曲线形态小幅
扁平化。四季度债券市场 出现了显著调整。一方面 ，货币政策保持中性稳健 取向，月末、年末资金
面紧张仍然频频出 现，导 致短端收益率易上难下； 同时四季度商业银行的配 置需求明显偏弱，供需
格局处于 弱势。另一方面，四季度 我国投资及融资增速数据 整体保持在偏高水平，“ 十九大” 之后市
场对于未来宏观经济走势 的乐观预期明显有所增加 。最后，随着资管行业新 规的出台，显示金融去
杠杆的 进程 仍远 未结 束， 导致市 场担 忧情 绪上 升。
操作上，基金总体上按照 指数的结构和久期进行配 置。但是由于基金规模仍 然较小，分类债券
资产的 权重 与指 数中 该资 产的权 重仍 存在 一定 偏差 ， 基金在 一定 程度 上采 取了 较为灵 活的 配置 策 略 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值 为 1.2393 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 2.02% ；C
类基金 份额 净值 为 1.2230 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 1.68% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.26% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
近年来基建投资在经济整 体投资增长中的占比持续 攀升，我们认为未来经济 在短期内走势受基
建投资增速变化的影响仍 将较大。总体而言，我们 认为目前偏高的基建投资 增速短期内仍然可以维
持，长期则可能成为未来 经济走势的较大不确定性 因素之一。值得注意的是 ，基建投资每年初均显
示出较强的季节性增长， 因此需重点关注年初基建 投资的增速水平。房地产 投资短期预计将保持平
稳，长期看难有更多增长 空间。制造业投资最近几 个月从低点持续回升，但 目前力度依然较弱，需
关注后续的复苏趋势。结 合到债券市场的实际情况 看，未来一段时间内货币 政策仍然保持中性稳健
的取向，金融去杠杆进程 带来的影响也将延续，同 时债券市场中的配置型需 求并没有明显改善的迹
象。因此，在宏观经济基 本面平稳的背景下，虽然 债券收益率绝对水平已经 达到历史上的较高分位
数位置，但短期内市场的 拐点可能仍需等待。年初 基建投资增速水平、地方 政府债务问题的后续处
理以 及 2018 年初 以 来油 价 攀升带 动的 后续 通胀 整体 走势是 我们 重点 关注 的因 素。 组合 将在 跟踪 目标
指数的 基础 上， 采取 相对 灵活的 投资 策略 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 中债 新综 指（LOF ）A ：本 报告 期内 未实 施 利润分 配。
易方达 中债 新综 指（LOF ）C ：本 报告 期内 未实 施利 润分配 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 易方达基金管理有限
公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 易方 达基金 管理 有限 公司 在本 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金 份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金年度报 告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基 金
持有人 利益 的行 为。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
第 14 页共 34 页
§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2017 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,531,639.64 2,019,964.37
结算备 付金 679,639.03 5,264,104.14
存出保 证金 - 4,242.75
交易性 金融 资产 217,360,604.70 335,265,810.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 217,360,604.70 335,265,810.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 812,606.58 2,826,982.36
应收利 息 4,424,701.60 6,507,171.86
应收股 利 - -
应收申 购款 21,057.67 144,752.46 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 224,830,249.22 352,033,028.04
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 12,000,000.00 81,499,738.50
应付证 券清 算款 - 4,890.46
应付赎 回款 38,316.03 137,182.86
应付管 理人 报酬 54,489.21 95,862.12
应付托 管费 18,163.06 31,954.03
应付销 售服 务费 9,760.05 9,635.22
应付交 易费 用 - 16,206.34
应交税 费 51,780.82 51,780.82
应付利 息 -6,538.34 135,831.04
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 377,867.04 404,706.86
负债合计 12,543,837.87 82,387,788.25
所有者权益：
实收基 金 171,641,641.29 222,201,722.25
未分配 利润 40,644,770.06 47,443,517.54
所有者权益合计 212,286,411.35 269,645,239.79
负债和所有者权益总 计 224,830,249.22 352,033,028.04
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日，A 类 基金份 额 净值 1.2393 元，C 类基 金 份额净 值 1.2230
元；基 金份 额总 额 171,641,641.29 份 ，下 属分 级基 金 的份额 总额 分别 为：A 类 基金份 额总 额易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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145,743,814.35 份，C 类 基 金份额 总 额 25,897,826.94 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入 7,478,946.24 8,940,229.00
1. 利息 收入 15,025,841.61 20,857,357.13
其中： 存款 利息 收入 61,103.42 111,813.23
债券利 息收 入 14,884,584.31 20,727,888.56
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 80,153.88 17,655.34
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -5,085,329.54 -2,470,481.82
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -5,085,329.54 -2,470,481.82
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
-2,538,346.93 -9,680,895.57
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 76,781.10 234,249.26
减：二、费用 2,439,461.52 4,658,815.71
1 ．管 理人 报酬 757,940.82 1,052,862.32 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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2 ．托 管费 252,646.97 350,954.05
3 ．销 售服 务费 105,907.28 275,375.95
4 ．交 易费 用 5,925.00 14,799.88
5 ．利 息支 出 744,146.69 2,334,903.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 744,146.69 2,334,903.92
6 ．其 他费 用 572,894.76 629,919.59
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 5,039,484.72 4,281,413.29
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 5,039,484.72 4,281,413.29
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
222,201,722.25 47,443,517.54 269,645,239.79
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 5,039,484.72 5,039,484.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-50,560,080.96 -11,838,232.20 -62,398,313.16
其中：1.基 金申 购款 204,639,892.30 45,738,950.83 250,378,843.13
2.基金 赎回 款 -255,199,973.26 -57,577,183.03 -312,777,156.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
171,641,641.29 40,644,770.06 212,286,411.35
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
251,848,803.09 46,748,242.21 298,597,045.30
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,281,413.29 4,281,413.29
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-29,647,080.84 -3,586,137.96 -33,233,218.80
其中：1.基 金申 购款 703,961,581.95 151,135,938.45 855,097,520.40
2.基金 赎回 款 -733,608,662.79 -154,722,076.41 -888,330,739.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
222,201,722.25 47,443,517.54 269,645,239.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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易方达中债新综合债券 指数发起式证券投资基金 （LOF ）( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监 督
管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2012]1072 号 《关 于核 准易方 达 中债新 综合 债券 指数 发
起式证 券投资基金（LOF ）募集 的批复》核准， 由易方达 基金管理有限公 司依照《 中华人民共和 国
证券投 资基金法》和 《易方达中 债新综合债券指 数发起式 证券投资基金（LOF ） 基 金合同》公 开募
集。 经向 中国 证监 会备 案， 《易 方达 中债 新综 合债 券 指数发 起式 证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同 》 于
2012 年 11 月 8 日 正式 生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 1,383,708,072.78 份 基金 份额 ， 其 中
认购资 金利 息折 合 437,095.48 份 基金 份额 。 本基 金为 契约型 、 上市 开放 式 （LOF ） 、 发起式 基金 ， 存
续期限不定。本基金的基 金管理人为易方达基金管 理有限公司，基金托管人 为中国农业银行股份有
限公司 。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、 应用 指南 、 解 释以 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 编制 ， 同 时， 对 于在 具体 会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《中 国证券 监督 管理 委员 会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券 投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的 内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投资 基金
业协会 发布 的相 关规 定和 指引。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
除下述事项外，本报告期 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度报告 相一致。根据中国
证券投 资基 金业 协会 中基 协发 （2017 ） 6 号 《 关于 发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引 （ 试
行）> 的通 知》 （以 下简 称 “估值 业务指 引” ） ， 自 2017 年 12 月 15 日 起， 本 基金 持有的 流通 受限 股票
参考估 值业 务指 引进 行估 值。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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（1） 印花 税
证券(股票) 交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
（2） 增值 税、 企业 所得 税
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金( 封 闭式证 券投 资基 金， 开放 式证券 投资 基金) 管理 人
运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税； 国债、地方政府债以及金 融同业往来利息收入免
征增值 税； 存款 利息 收入 不征收 增值 税。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息 收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
（3） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红利 所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过 1 年的 ， 减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起 ， 证券投 资基 金从 公开 发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超 过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 基金 发起
人
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 757,940.82 1,052,862.32
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 28,908.93 78,480.89
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.30%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 252,646.97 350,954.05 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 58,686.16 58,686.16
中国农 业银 行 - 3,991.87 3,991.87
广发证 券 - 484.55 484.55
合计 - 63,162.58 63,162.58
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 131,982.29 131,982.29
中国农 业银 行 - 9,737.08 9,737.08
广发证 券 - 5,003.91 5,003.91
合计 - 146,723.28 146,723.28
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.35% 的 年费 率计 提。 销售 服务费 的计 算方 法
如下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送销 售易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
第 23 页共 34 页
服务费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 一次 性支取 ， 经 基金 管理 人
代付给 各个 基金 销售 机构 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
10,638,386.01
10,095,113.
15
- - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
报告期 初 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 29,709,723.72 -
报告期间申购/ 买入
总份额
- - - -
报告期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减：报告期间赎回/
卖出总 份额
- - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
第 24 页共 34 页
报告期 末 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 29,709,723.72 -
报告期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
20.38% - 15.00% -
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
无。
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行- 活期存
款
1,531,639.64 24,618.59 2,019,964.37 39,497.16
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 总金额 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
第 25 页共 34 页
股/ 张）
广发证 券 112419 16 河钢 01 分销 200,000 20,000,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 12,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额， 属于 第二层 次的 余额 为 217,360,604.70 元， 无属 于第 三层 次的余 额(2016 年 12
月 31 日： 无属 于第 一层 次 的余额 ，第 二层 次 335,265,810.10 元 ，无 属于 第三 层 次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局颁布 的财 税[2016]140 号 文 《关 于明 确金 融、 房地 产开发 、 教 育辅 助
服务等增值税政策的通知 》的规定，资管产品运营 过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增 值税 纳税 人；根 据 财政部 、国 家税 务总局 颁 布的财 税[2017]56 号文《 关于资 管产 品增 值税有
关问题 的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税
应税行 为， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前
运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值 税 应纳 税额 中抵 减 。 上 述税收 政策 对本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 217,360,604.70 96.68
其中： 债券 217,360,604.70 96.68
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
2,211,278.67 0.98
8 其他各 项资 产 5,258,365.85 2.34
9 合计 224,830,249.22 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％) 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 66,227,000.00 31.20
其中： 政策 性金 融债 66,227,000.00 31.20
4 企业债 券 121,137,604.70 57.06
5 企业短 期融 资券 20,066,000.00 9.45
6 中期票 据 9,930,000.00 4.68
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 217,360,604.70 102.39
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170215 17 国开 15 300,000 28,665,000.00 13.50
2 170204 17 国开 04 200,000 19,960,000.00 9.40
3 112419 16 河钢 01 200,000 19,806,000.00 9.33
4 1180103 11 四 平债 200,000 18,300,000.00 8.62
5 160210 16 国开 10 200,000 17,602,000.00 8.29
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
第 29 页共 34 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
812,606.58
3 应收股 利
-
4 应收利 息
4,424,701.60
5 应收申 购款
21,057.67
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
5,258,365.85
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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额比例 额比例
易方达 中债 新综
指发起 式（LOF ）
A
825 176,659.17 133,028,265.50 91.28% 12,715,548.85 8.72%
易方达 中债 新综
指发起 式（LOF ）
C
645 40,151.67 18,900,453.94 72.98% 6,997,373.00 27.02%
合计 1,470 116,763.02 151,928,719.44 88.52% 19,712,921.85 11.48%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 薛晓风 50,015.00 19.28%
2 余大民 33,900.00 13.07%
3 肖峰 24,900.00 9.60%
4 金挺 21,235.00 8.18%
5
华泰证 券股 份有 限公 司
客户信 用交 易担 保证 券
账户
18,799.00 7.25%
6 邹燕明 16,000.00 6.17%
7 汤安先 14,800.00 5.70%
8 张桂芬 13,200.00 5.09%
9 林思特 10,681.00 4.12%
10 孟祥文 10,000.00 3.85%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
81.16 0.0001%
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
82.14 0.0003%
合计 163.30 0.0001%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0
易方达 中债 新综 指发 起 0 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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式（LOF ）C
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0
合计 0
9.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
项目
持有份 额总 数 持有份额
占基金总
份额比 例
发起份 额总 数 发 起 份 额
占 基 金 总
份额比 例
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 29,709,723.72 17.3092% 10,000,450.04 5.8264% 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 29,709,723.72 17.3092% 10,000,450.04 5.8264% -
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 8
日）基 金份 额总 额
734,513,862.82 649,194,209.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 198,103,695.19 24,098,027.06
本报告 期 基 金总 申购 份额 152,822,171.52 51,817,720.78
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 205,182,052.36 50,017,920.90
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 145,743,814.35 25,897,826.94 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ；于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ，自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松
凡先生 担任 公司 首席 养老 金业务 官（ 副总 经理 级） 。
本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养
老金管 理中 心副 总经 理， 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因 工作 需要 ， 余 晓晨先 生 于 2017 年 3 月
8 日不 再担 任中 国农 业银 行股份 有限 公司 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心副 总经 理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 5 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 55,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 2 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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中信建 投 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1）经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
2）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包括 但不 限于 ： 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力，
能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信
息服务 ；能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告， 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能
力；能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支
持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
瑞银证 券 - - 462,000,0 13.28% - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告摘要
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00.00
国信证 券 - - - - - -
兴业证 券 - -
1,568,800,
000.00
45.10% - -
申万宏 源 - -
1,448,000,
000.00
41.62% - -
银河证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 06 月 06 日
~2017 年 06 月 11
日,2017 年 06 月 19
日~2017 年 12 月 31
日
-
81,664,135.
72
-
81,664,135.7
2
47.58
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
注：申 购份 额包 括申 购或 者买入 基金 份额 ，赎 回份 额包括 赎回 或者 卖出 基金 份额。
易方达基金管理有限 公司
二〇一八年三月三十 日
