新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
新 华 鑫回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘 要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月三十 日新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 新华鑫 回报 混合
基金主 代码 001682
交易代 码 001682
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 2 日
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 58,286,984.95 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
综合运 用多 种投 资策 略 ， 在严格 控制 基金 资产 净值 下行风 险的 基础 上 ， 力
争为投 资人 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略
投资策 略方 面 ， 本 基金 将 以大类 资产 配置 策略 为基 础， 采取 稳健 的债 券投
资策略 和股 票投 资策 略。
业绩比 较基 准 45%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋55%× 中 国债 券总 指数 收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风 险中 等预 期收 益
品种 ， 预 期风 险和 预期 收 益低于 股票 型基 金 ， 高 于 债券型 基金 和货 币市 场
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 齐岩 贺倩
联系电 话 010-68779688 010-66060069 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 4008198866 95599
传真 010-68779528 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 9 月 2 日 （基
金合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 3,163,162.46 2,947,820.84 8,901,253.23
本期利 润 5,488,042.07 -4,322,191.07 13,678,226.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0845 -0.0456 0.0506
本期基 金份 额净 值增 长率 9.01% -0.09% 7.20%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0528 0.0710 0.0480
期末基 金资 产净 值 61,364,162.95 55,208,882.37 155,464,127.72
期末基 金份 额净 值 1.053 1.071 1.072
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回费
等）， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 3.13% 0.44% 1.50% 0.36% 1.63% 0.08%
过去六 个月 2.13% 0.42% 3.38% 0.31% -1.25% 0.11%
过去一 年 9.01% 0.40% 6.82% 0.29% 2.19% 0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
16.75% 0.94% 7.44% 0.55% 9.31% 0.39%
注：1 、 本 基金 股票 投资 部 分的业 绩比 较基 准采 用沪 深 300 指数 ， 债 券投 资部 分的业 绩比 较基 准
采用中 国债 券总 指数 ，复 合业绩 比较 基准 为：45%× 沪深 300 指 数收 益率 ＋55%× 中 国债 券总 指数 收
益率。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 9 月 2 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：本 基金 本报 告期 各资 产配置 比例 符合 本基 金合 同约定 。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注： 本基金 于 2015 年 9 月 2 日基 金合 同生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然
年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 1.100 2,382,288.35 2,064,607.93 4,446,896.28 -
合计 1.100 2,382,288.35 2,064,607.93 4,446,896.28 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复， 于 2004 年 12 月 9 日注 册成 立 。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着四 十五 只开 放式基 金， 即新 华新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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优选分红混合型证券投资 基金、新华优选成长混合 型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券 投资 基金、 新华 钻 石品质 企业 混合 型证 券投 资基金 、 新 华行业 周期 轮 换混合 型证 券投 资基 金、
新华中小市值优选混合型 证券投资基金、新华灵活 主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债 添利债券型发起式证券投 资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合 型证券投资基金、新华安 享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币 市场 基金 、 新华 增 怡债券 型证 券投 资基 金 、 新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 新华鑫 益
灵活配置混合型证券投资 基金、新华鑫利灵活配置 混合型证券投资基金、新 华鑫安保本一号混合型
证券投资基金、新华中证 环保产业指数分级证券投 资基金、新华活期添利货 币市场基金、新华增盈
回报债券型证券投资基金 、新华策略精选股票型证 券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型
证券投资基金、新华稳健 回报灵活配置混合型发起 式证券投资基金、新华战 略新兴产业灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 新 华 鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、 新 华积 极价值 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
新华科 技创新主题灵活配 置混合型证券投资基金、 新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金 、新华丰盈回报债券型证 券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利 债券型证券投资基金、新 华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫 锐混合型证券投资基金、 新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投 资基金、新华外延增长主 题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新 华高端制造灵活配置混合 型证券投资基金、新华华 荣灵活配置混合型证券
投资基金、新华鑫泰灵活 配置混合型证券投资基金 、新华恒益量化灵活配置 混合型证券投资基金和
新华华 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚秋
本基金 基金 经
理，固 定收 益
与平衡 投资 部
总监、 新华 增
盈回报 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理、 新
华丰利 债券 型
证券投 资基 金
2015-09-0
2
- 8
经 济 学 博 士 、 注 册 金 融 分 析 师 ，
历 任 中 国 建 设 银 行 北 京 分 行 投 资
银 行 部 投 资 研 究 工 作 、 中 国 工 商
银 行 资 产 管 理 部 固 定 收 益 投 资 经
理。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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基金经 理、 新
华红利 回报 混
合型证 券投 资
基金基 金经
理、新 华阿 鑫
二号保 本混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 、
新华阿 里一 号
保本混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期，新华基金管理 股份有限公司作为新华鑫 回报混合型证券投资基金 的管理人按照《中
华人民共和国证券投资基 金法》 、 《新华鑫回 报混合 型证券投资基金基金合同 》以及其它有关法律法
规的规定，本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控 制风险的基础上为持有
人谋求 最大 利益 。运 作整 体合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 （2011 年 修订 ） ， 公 司
制定了 《新 华基 金管 理 股 份有限 公司 公平 交易 管理 制度》 。 制 度的 范围 包括 境 内上市 股票 、 债 券的 一
级市场申购、二级市场交 易等所有投资管理活动， 同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。
场内交易，投资指令统一 由交易部下达，并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易， 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如有异议，由交易部报投 资总监、督察长 、金融
工程部和监察稽核部，再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手 询价 、 成 交确 认， 并根据 “ 时 间优 先、 价 格优 先 ” 的 原则 保证 各投 资组 合 获得公 平的 交易 机会 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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报告期内，基金管理人严 格执行了《新华基金管理 股份有限公司公平交易制 度》的规定基金管
理人对 旗下 所有 投资 组合 间连 续 4 个 季度 的 日 内、3 日 内以 及 5 日 内股 票和 债券交 易同 向交 易价 差
分析及相应情景分析表明 ：债券同向交易频率偏低 ；股票同向交易溢价率较 高的因素主要是受到市
场因素影响造成个股当日 价格振幅较大或者是组合 经理个人对交易时机的判 断，即成交价格的日内
变化较大以及投资组合的 成交时间不一致而导致个 别组合间的交易价差较大 ，结合通过对平均溢价
率、 买 入/ 卖出 溢价 率以 及 利益输 送金 额等 不同 组合 不同时 间段 的同 向交 易价 差分析 表明 投资 组合 间
不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
基金管理人原则上不允许 同日反向交易行为的发生 ，本报告期内，未发生有 投资组合参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年， 在 库存 周期 和供 给侧改 革共 振下 ， 经 济基 本面表 现出 较强 的韧 性， 伴随着 生产 资料 价
格上行 、 金 融领 域监 管趋 严， 同 时流 动性 状况 整体 偏紧。 此外 ， 欧美 经济 的 温和改 善促 使外 需向 好 。
在资产 配置 方面 ，我 们继 续延续 了 2016 年下 半年 的 债守股 稳、 回避 转债 的投 资策略 。
股票方面，我们回避上游 强周期板块和受库存变动 影响较大且股价已有较多 反映的具有一定周
期属性 的消 费板 块 ， 适 当 增配了 一些 前期 受市 场关 注度较 低但 发展 前景 较好 且业绩 增速 较快 的标 的,
包括医药、地产、轻工等 行业的标的。从估值和基 本面匹配度出发，我们也 适当增加了银行标的的
持仓。我们坚持从公司自 身价值及成长性出发甄选 标的，努力屏蔽市场风格 变化对投资决策的不利
影响。 在市 场风 格不 断向 极端方 向演 进的 过程 中， 基本面 投资 者会 迎来 较好 的买入 机会 。
债券方面，我们适度拉长 了组合久期，使得组合的 到期 收益率有所上行，但 利率风险暴露仍然
较小。 随着 存量 债券 的到 期，我 们新 增的 债券 投资 久期主 要分 布 在 1.5 年到 2 年 左右 。转 债方 面，
由于优质标的稀缺、部分 新上市的大盘转债转股溢 价率仍然较高，我们仅参 与了一级市场申购，依
然没有 参与 二级 市场 投资 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为 1.053 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 9.01%，同
期比较 基准 的增 长率 为 6.82% 。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从 2016 年 经济 复苏 以来， 经济进 入了 一个 被拉 长的 库存周 期， 这个周 期呈 现 出波动 较小 的平 台
态势，目前未发现明显的 产能扩张加速。不同于此 前的设备投资周期，这个 平台整理期可能是短经
济周期 、长 经济 周期 和经 济政策 共振 而产 生的 一个 特殊阶 段产 物， 后面 反复 出现的 可能 性也 不大 。
稳定需 求的 力量 仍来 自于 地产和 基建 等相 关产 业， 新兴产 业占 比仍 低。 展 望 2018 年 ， 随 着库 存
周期逐渐结束，投资对经 济的拉动作用将有所下降 。中期来看，地产投资和 基建投资越来越难以维
持此前 的增 速水 平。 近年 来， 消费 增长 在 GDP 增 长 中的贡 献度 持续 提升 ， 但 这并非 是消 费自 身增 速
提高的结果，而是投资占 比相对下降所致。尽管消 费相对于投资有更好的韧 性，但消费增速的小幅
下滑 对 GDP 增 速的 影响 也 会变得 越来 越大 。 此 外， 消费领 域中 ， 很 大一 部分 与地产 高度 相关 ， 因 此
也有一 定的 周期 性。
如果没 有外 部事 件冲 击， 通胀水 平温 和回 升的 概率 较大，PPI 向 CPI 的传 导 效应不 明显 。货 币
政策方面，一季度可能仍 会维持金融降杠杆的基调 ，货币政策可能不会边际 收紧但大幅放松的可能
性较小 。
股票市 场方 面， 尽管 总体 估值水 平仍 然合 理， 但经 历了 2017 年的 极端 行情 后 ， 股 市里面 的结 构
性泡沫和结构性机会并存 。因此，我们会继续从基 本面与估值水平的匹配度 出发，寻找低估标的，
而非单 纯的 “ 低 估值 ” 品种 。
债券市场方面，尽管目前 的收益率水平已经处于历 史高位，但在宏观经济信 号和监管信号未出
现之前，利率风险仍然不 可忽视。除非市场收益率 水平有大幅上行，或宏观 领域出现明显信号，否
则我们 仍会 将久 期保 持在 中短水 平。
目前时 点转 股溢 价率 仍高 ，但我 们会 密切 关注 转债 市场供 给放 量带 来的 投资 机会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工
公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ；
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；
③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法； 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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④ 对 异常 情况 做出 决策 。
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.6.1.2 基 金会 计的 职责 分 工
基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。
基金会 计职 责：
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息；
② 每 日证 券估 值；
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估；
④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录；
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录；
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。
4.6.1.3 投 资管 理部 的职 责 分工
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告；
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。
4.6.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值 报 告。
4.6.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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① 监 督证 券的 整个 估值 过 程；
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ；
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险；
⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ；
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据《证券投资基金法 》 、 《证券投资基金运作管理 办法》以及《新华鑫回报 混合型证券投资基
金基金 合同 》 的 有关 约定 ， 依 据 2017 年 4 月 7 日 本 基金已 实现 的可 分配 利润 ， 对 权益登 记在 册的 本
基金份额持有人进行利润 分配。每一基金份额享有 同等分配权；投资人可以 选择现金分红或红利再
投资的方式。对于未选择 具体分红方式的投资者， 本基金默认的分红方式是 现金分红。投资人选择
红利再 投资 方式 的， 现 金 红利转 换为 基金 份额 净值 基准日 为 2017 年 4 月 7 日 ， 基金 份额 登记过 户日
为 2017 年 4 月 10 日。
本报告 期共 进行 一次 分红 ， 每 10 份基 金份 额分 配 1.10 元， 本次 分红 的权 益登 记、 除 权日 为 2017
年 4 月 7 日 ，现 金红 利发 放日 为 2017 年 4 月 11 日 ，分配 红利 总金 额 4,446,896.28 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期本 基金 从 2017 年 3 月 27 日至 2017 年 5 月 5 日连续 二十 七个 工作 日基 金资产 净值 低于
五千万 元。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 新华基金管理股份有
限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 新华 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 13 页共 36 页
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托 管人 认为， 新华 基金 管理股 份有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《证 券投 资 基金信 息披 露管 理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）审计， 注册会计师
张伟
胡慰签 字出 具了 瑞华 审字 【2018】01360046 号 标准 无保留 意见 的审 计报 告。 投资者 可通 过年 度报 告
正文查 看审 计报 告全 文。
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 新华 鑫回 报混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 730,141.79 801,741.04
结算备 付金 175,839.07 692,125.74
存出保 证金 30,853.69 104,614.35
交易性 金融 资产 62,942,067.42 53,762,629.20
其中： 股票 投资 31,247,885.42 47,256,869.70
基金投 资 - -
债券投 资 31,694,182.00 6,505,759.50 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,478,116.58 1,548,272.01
应收利 息 765,196.78 191,876.78
应收股 利 - -
应收申 购款 998.50 99.85
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 66,123,213.83 57,101,358.97
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 2,600,000.00 -
应付证 券清 算款 - 1,270,298.51
应付赎 回款 1,493,933.70 132,331.74
应付管 理人 报酬 81,442.92 68,187.27
应付托 管费 13,573.85 11,364.54
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 109,885.24 150,248.29
应交税 费 - -
应付利 息 -954.79 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 461,169.96 260,046.25 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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负债合计 4,759,050.88 1,892,476.60
所有者权益： - -
实收基 金 58,286,984.95 51,548,249.83
未分配 利润 3,077,178.00 3,660,632.54
所有者权益合计 61,364,162.95 55,208,882.37
负债和所有者权益总 计 66,123,213.83 57,101,358.97
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.053 元， 基金 份额 总额 58,286,984.95 份。
7.2 利润表
会计主 体： 新华 鑫回 报混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 7,532,844.09 -1,238,968.44
1.利息 收入 2,163,263.36 966,942.13
其中： 存款 利息 收入 85,548.44 37,277.95
债券利 息收 入 1,921,895.57 895,228.11
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 155,819.35 34,436.07
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 2,893,320.80 4,959,991.38
其中： 股票 投资 收益 2,712,676.13 4,099,211.54
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -133,862.97 -318,004.34
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 314,507.64 1,178,784.18 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
2,324,879.61 -7,270,011.91
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 151,380.32 104,109.96
减：二、费用 2,044,802.02 3,083,222.63
1．管 理人 报酬 1,007,558.36 1,419,724.56
2．托 管费 167,926.43 236,620.70
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 300,343.25 801,209.35
5．利 息支 出 57,252.10 119,873.01
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 57,252.10 119,873.01
6．其 他费 用 511,721.88 505,795.01
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 5,488,042.07 -4,322,191.07
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 5,488,042.07 -4,322,191.07
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 新华 鑫回 报混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
51,548,249.83 3,660,632.54 55,208,882.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 5,488,042.07 5,488,042.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
6,738,735.12 -1,624,600.33 5,114,134.79 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 73,186,850.90 914,605.22 74,101,456.12
2.基金 赎回 款 -66,448,115.78 -2,539,205.55 -68,987,321.33
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -4,446,896.28 -4,446,896.28
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
58,286,984.95 3,077,178.00 61,364,162.95
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
145,049,510.95 10,414,616.77 155,464,127.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -4,322,191.07 -4,322,191.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-93,501,261.12 -2,431,793.16 -95,933,054.28
其中：1.基 金申 购款 43,961,181.91 3,211,566.92 47,172,748.83
2.基金 赎回 款 -137,462,443.03 -5,643,360.08 -143,105,803.11
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
51,548,249.83 3,660,632.54 55,208,882.37 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 证监 许可 【2015 】1550 号 文 《 关
于准予新华鑫回报混合型 证券投资基金注册的批复 》注册募集，由新华基金 管理股份有限公司发起
募集的 契约 型开 放式 混合 型证券 投资 基金 ，存 续期 不限定 。 于 2015 年 8 月 10 日 通过 新华 基金 管理
股份有限公司的直销中心 和取得基金代销业务资格 并与基金管理人签订了基 金销售服务代理协议代
为办理 基金 销售 业务 的代 销机构 公开 发售 ，发 行期 限：2015 年 8 月 10 日至 2015 年 8 月 28 日。首
次募集 资金 总 额 541,547,124.58 元, 其中 募集 资金 产 生利 息 33,820.87 元 ， 并经 瑞华会 计师 事务 所瑞
华验字[2015] 第 01360020 号验资 报告 予以 验证 。2015 年 9 月 2 日办 理基 金备 案手续 ， 基 金合 同正 式
生效。本基金为契约型开 放式证券投资基金，存续 期不限定，本基金管理人 为新华基金管理股份有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据《新华鑫回报混合型 证券投资基金招募说明书 》及《新华鑫回报混合型 证券投资基金基金
合同》 的有 关规 定,本 基金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 上市 的股 票
（包括 中小 板、 创 业板 及 其他中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 权 证、 债 券资 产 （国债、 金 融债、 企业
债、 公 司债 、 中 小企 业私 募债券 、 次 级债 、 可 转换 债券、 可交 换债 券、 分离 交易可 转债 、 央 行票 据、
中期票 据 、 短 期融 资券 等） 、 资 产支 持证 券 、 债 券回 购、 银行 存款 等 、 现 金及 到期日 在一 年以 内的 政
府债券 ，以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范 围。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：股 票投资 占 基金资 产的 比例 为 10-90% ，中小 企业 私募 债占
基金资产净值的比例不高 于 20% ，权证投资占基金 资产净值的比例为 0-3% ，现金或者到期日在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。 如 法 律法规 或中 国证 监会 允许 ， 基 金管 理人 在履 行适
当程序 后， 可以 调整 上述 投资品 种的 投资 比例 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2018 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经 营假设为基础编制，根据 实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业 会计 准则 —— 基本 准则》 （财 政部 令第 33 号 发布、 财政 部令 第 76 号 修 订） 、于 2006 年 2 月新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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15 日 及其 后颁 布和 修订 的 42 项 具体 会计准 则、 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释及 其 他
相关规 定 （ 以下 合称 “ 企 业 会计准 则 ” ） 、中 国证 券投 资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证
券投资基金会计核算业务 指引》 、 《新华鑫回 报混合 型证券投资基金基金合同 》和在财务报表附注四
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期未 发生 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票
估值指 引（ 试行 ）> 的 通知 》 （以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 25 日起， 本基 金持 有的
流通受限股票参考估值业 务指引按估值日在 证券交 易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指
数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。该 会计 估计 变更 对本 基金本 期末 的基 金资 产净 值及本 期损 益均 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
1、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定 从 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整证 券 （股票 ）交 易印
花税征 收方 式 ， 将 对买 卖 、 继 承、 赠与 所书 立的 A 股、B 股 股权 转让 书据 按 0.1% 的税 率对 双方 当事
人征收证券（股票）交易 印花税，调整为单边征税 ，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让 书据 的出 让 按 0.1% 的税率 征收 证券 （股 票） 交易印 花税 ，对 受让 方不 再征税 。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》
的规定 ： 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ：
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他 收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3、个 人所 得税
根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 财 税[1998]55 号 《关 于证 券 投 资 基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2012]85 号 《关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 。对 基金 从上 市
公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所
得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1
年的，暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照
上述规 定计 算纳 税， 持股 时间自 解禁 日起 计算 ；解 禁前取 得的 股息 、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计入
应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
新华信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州永 原网 络科 技有 限公 司 基金管 理人 股东
中央汇 金投 资有 限责 任公 司 基金托 管人 股东
北京新 华富 时资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的控 股子 公司
恒泰长 财证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 的全 资子 公司 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
恒泰证 券 12,543,450.02 6.14% 72,427,800.83 13.28%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
恒泰证 券 1,650,682.70 4.95% - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间无通 过关 联方 交易 单元 进行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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比例 比例
恒泰 证券 18,600,000.00 5.85% 9,500,000.00 1.98%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
恒泰证 券 9,970.59 5.94% 3,910.87 3.56%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
恒泰证 券 53,333.05 11.57% 464.41 0.31%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,007,558.36 1,419,724.56
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 549,621.64 313,953.93
注： 注：1 、 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值 1.5% 的 年费 率逐 日计 提确 认。 计算 公式 为：
每日基 金管 理费 ＝前 一日 基金资 产净 值× （1.5 ％÷ 当 年天数 ）2 、客 户维 护费 是 指基金 管理 人与 基金
销售机 构在 基金 销售 协议 中约定 的依 据销 售机 构销 售基金 的保 有量 提取 一定 比例的 客户 维护 费， 用
以向基 金销 售机 构支 付客 户服务 及销 售活 动中 产生 的相关 费用 ，该 费用 从基 金管理 人收 取的 基金 管
理费中 列支 ，不 属于 从基 金资产 中列 支的 费用 项目 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 23 页共 36 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 167,926.43 236,620.70
注：注 ：基 金托 管费 按前 一日的 基金 资产 净 值 0.25% 的年 费率 逐日 计提 确认 。计算 公式 为： 每
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值× （0.25%÷ 当 年 天数）
7.4.8.3 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行股 份有
限公司
730,141.79 13,310.99 801,741.04 28,374.12
注：注 ：本 基金 的银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司银 行保 管，按 银行 同业 利
率计息 。
7.4.8.4 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在报 告期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
7.4.8.5 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.2.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购。
7.4.9.2.2 交易所市场债券 正回购 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 24 页共 36 页
截止 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 从 事 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
2,600,000.00 元。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 31,247,885.42 47.26
其中： 股票 31,247,885.42 47.26
2 固定收 益投 资 31,694,182.00 47.93
其中： 债券 31,694,182.00 47.93
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 905,980.86 1.37
7 其他各 项资 产 2,275,165.55 3.44
8 合计 66,123,213.83 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 11,279,007.99 18.38
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 1,431,704.00 2.33
F 批发和 零售 业
3,012,308.95 4.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
449.82 0.00
J 金融业
2,857,506.39 4.66
K 房地产 业
12,641,658.27 20.60
L 租赁和 商务 服务 业
5,520.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
19,730.00 0.03
S 综合
- -
合计 31,247,885.42 50.92
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600048 保利地 产 233,385 3,302,397.75 5.38
2 300452 山河药 辅 99,073 2,987,050.95 4.87
3 001979 招商蛇 口 150,101 2,935,975.56 4.78
4 600015 华夏银 行 294,000 2,646,000.00 4.31
5 000028 国药一 致 31,421 1,893,115.25 3.09 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 26 页共 36 页
6 000069 华侨城 Ａ 217,800 1,849,122.00 3.01
7 600383 金地集 团 141,000 1,780,830.00 2.90
8 000090 天健集 团 142,600 1,431,704.00 2.33
9 600521 华海药 业 47,055 1,417,296.60 2.31
10 600285 羚锐制 药 147,000 1,367,100.00 2.23
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600048 保利地 产 6,642,820.00 12.03
2 601601 中国太 保 5,670,417.00 10.27
3 300452 山河药 辅 3,804,043.00 6.89
4 001979 招商蛇 口 3,517,221.17 6.37
5 002332 仙琚制 药 3,442,814.00 6.24
6 000732 泰禾集 团 3,404,510.08 6.17
7 000028 国药一 致 3,155,701.30 5.72
8 000090 天健集 团 3,147,898.00 5.70
9 600015 华夏银 行 2,801,980.00 5.08
10 601628 中国人 寿 2,698,862.90 4.89
11 300003 乐普医 疗 2,560,169.00 4.64
12 000069 华侨城 Ａ 2,281,552.00 4.13
13 600521 华海药 业 2,187,025.00 3.96
14 603180 金牌厨 柜 1,983,362.00 3.59
15 600266 北京城 建 1,876,591.00 3.40
16 002142 宁波银 行 1,855,680.51 3.36
17 000402 金 融 街 1,773,611.39 3.21
18 600285 羚锐制 药 1,714,371.00 3.11
19 600383 金地集 团 1,673,037.00 3.03
20 300133 华策影 视 1,552,500.00 2.81
21 600062 华润双 鹤 1,388,542.00 2.52
22 600267 海正药 业 1,363,082.00 2.47
23 000963 华东医 药 1,346,882.00 2.44
24 600998 九州通 1,341,828.00 2.43
25 002127 南极电 商 1,339,998.00 2.43
26 000513 丽珠集 团 1,268,215.00 2.30 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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27 600068 葛洲坝 1,126,600.00 2.04
28 600064 南京高 科 1,124,306.00 2.04
注：本 项 “ 买入 金额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601601 中国太 保 6,189,766.28 11.21
2 600048 保利地 产 4,570,886.90 8.28
3 000732 泰禾集 团 3,198,463.11 5.79
4 603180 金牌厨 柜 3,151,186.00 5.71
5 001979 招商蛇 口 3,119,175.00 5.65
6 601607 上海医 药 2,923,562.00 5.30
7 600036 招商银 行 2,772,880.00 5.02
8 600196 复星医 药 2,769,059.09 5.02
9 000028 国药一 致 2,725,686.53 4.94
10 600007 中国国 贸 2,655,767.60 4.81
11 002332 仙琚制 药 2,651,356.06 4.80
12 601628 中国人 寿 2,597,624.00 4.71
13 600867 通化东 宝 2,537,767.04 4.60
14 600062 华润双 鹤 2,476,429.51 4.49
15 002422 科伦药 业 2,427,622.73 4.40
16 300003 乐普医 疗 2,337,067.00 4.23
17 000402 金 融 街 2,311,700.00 4.19
18 300033 同花顺 2,219,755.19 4.02
19 002001 新 和 成 2,198,521.00 3.98
20 601988 中国银 行 2,193,389.00 3.97
21 600266 北京城 建 2,169,591.00 3.93
22 601588 北辰实 业 2,157,220.20 3.91
23 600216 浙江医 药 1,979,670.00 3.59
24 002142 宁波银 行 1,978,684.60 3.58
25 002285 世联行 1,941,976.11 3.52
26 601328 交通银 行 1,895,791.54 3.43
27 600079 人福医 药 1,863,329.54 3.38
28 002626 金达威 1,698,100.00 3.08
29 000090 天健集 团 1,658,490.00 3.00
30 000797 中国武 夷 1,633,406.50 2.96
31 000963 华东医 药 1,534,863.00 2.78
32 000860 顺鑫农 业 1,493,676.00 2.71 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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33 000513 丽珠集 团 1,407,966.60 2.55
34 002127 南极电 商 1,384,262.00 2.51
35 300133 华策影 视 1,379,272.00 2.50
36 600267 海正药 业 1,372,720.00 2.49
37 300436 广生堂 1,290,847.00 2.34
38 600064 南京高 科 1,224,840.00 2.22
39 600521 华海药 业 1,118,996.16 2.03
注：本 项 “ 卖出 金额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 91,502,391.19
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 112,751,317.17
注：本 项 “ 买入 股票 的成 本 （成交 ）总 额 ” 与“ 卖 出股 票的收 入（ 成交 ）总 额 ” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 4,363,882.00 7.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 27,330,300.00 44.54
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,694,182.00 51.65 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1280200 12 荆 门债 80,000 5,704,800.00 9.30
2 1480432
14 双 水务
债 02
70,000 5,345,900.00 8.71
3 1380216
13 咸 宁荣
盛债
80,000 4,794,400.00 7.81
4 019557 17 国债 03 43,700 4,363,882.00 7.11
5 1280320
12 宜 昌财
投债
100,000 4,068,000.00 6.63
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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本基金 本报 告期 尚无 国债 期货投 资策 略。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 报告 期末 本基 金 投资的 前十 名证 券没 有被 监管部 门立 案调 查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到
公开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本报 告期 ，本 基金 投资的 前十 名股 票没 有超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
30,853.69
2 应收证 券清 算款
1,478,116.58
3 应收股 利
-
4 应收利 息
765,196.78
5 应收申 购款
998.50
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,275,165.55
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末持 有前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
929
62,741.64 0.00 0.00% 58,286,984.95 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 98,816.23 0.17%
注：本 公司 所有 从业 人员 持有本 基金 份额 总量 为 98,816.23 份。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注： 本公 司高 级管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0-10
万份； 该只 基金 的基 金经 理持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 份。
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 9 月 2 日) 基金 份额 总额 541,547,124.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 51,548,249.83
本报告 期基 金总 申购 份额 73,186,850.90
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 66,448,115.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 58,286,984.95
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2017 年 2 月 17 日， 林艳 芳女士 离任 本基 金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司副总 经理 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 会计 师事 务所 情况 。 报告 年度 应支付 给其 报 酬 80000 元 人民 币。
审计年 限 为 1 年。自 2015 年至 2017 年， 瑞华 会计 师 事务所 为本 基金 连续 提 供 3 年审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期， 本基 金无 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的 有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华西证 券 1 - - - - -
新时代 证券 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 21,491,970.54 10.52% 15,717.21 9.36% -
齐鲁证 券 1 21,011,110.25 10.29% 19,567.63 11.66% - 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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民生证 券 2 16,399,163.90 8.03% 13,022.01 7.76% -
中金公 司 1 14,600,009.29 7.15% 13,596.99 8.10% -
浙商证 券 1 13,861,918.75 6.79% 10,137.30 6.04% -
光大证 券 1 13,376,979.20 6.55% 12,458.11 7.42% -
恒泰证 券 2 12,543,450.02 6.14% 9,970.59 5.94% -
兴业证 券 1 10,847,080.90 5.31% 10,101.87 6.02% -
东方证 券 1 9,106,496.90 4.46% 6,659.59 3.97% -
信达证 券 1 8,482,748.30 4.15% 6,203.30 3.69% -
平安证 券 1 8,321,668.00 4.07% 7,749.96 4.62% -
天风证 券 1 8,070,988.86 3.95% 6,210.32 3.70% -
中信建 投 1 7,453,099.57 3.65% 5,450.50 3.25% -
川财证 券 1 6,011,559.60 2.94% 4,396.36 2.62% -
国泰君 安 1 5,250,851.20 2.57% 4,890.17 2.91% -
华创证 券 1 5,166,438.03 2.53% 3,778.27 2.25% -
东吴证 券 1 5,159,106.60 2.53% 3,772.73 2.25% -
国金证 券 1 4,575,421.84 2.24% 4,261.07 2.54% -
安信证 券 1 4,527,020.51 2.22% 3,310.63 1.97% -
东兴证 券 1 3,688,738.00 1.81% 2,697.47 1.61% -
申银万 国 1 1,915,255.00 0.94% 1,783.68 1.06% -
招商证 券 1 1,362,792.00 0.67% 1,269.14 0.76% -
中信证 券 2 660,935.10 0.32% 615.53 0.37% -
银河证 券 1 231,512.00 0.11% 169.33 0.10% -
渤海证 券 1 137,394.00 0.07% 100.47 0.06% -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》（ 证
监基字[1998]29 号 ）以 及 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ， 本基金 报告 期内 共租 用 33 个交易 席位 ， 其中 报告 期 内退 租 1 个 交易 席位 。
退租席 位为 ：民 族证 券深 圳交易 所席 位。
一、交 易席 位的 分配 依据
交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ：
1、经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 。
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。
3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。
二、交 易席 位的 选择 流程
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。
2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。
三、交 易量 的分 配
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ： 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务 ， 包 括 宏观经 济 、 行 业分 析、 公司 研发 、 市 场数 据、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金经 理、 研究 员和 交易员 分别 打分 ，
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。
3、交 易部 负责 落 实 交易 量 的实际 分配 工作 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华泰证 券 2,306,563.69 6.91%
34,900,00
0.00
10.97% - -
齐鲁证 券 6,327,489.95 18.96%
76,800,00
0.00
24.14% - -
民生证 券 - -
7,500,000.
00
2.36% - -
中金公 司 1,270,589.18 3.81%
63,100,00
0.00
19.84% - -
光大证 券 1,160.21 0.00% - - - -
恒泰证 券 1,650,682.70 4.95%
18,600,00
0.00
5.85% - -
东方证 券 8,147,257.80 24.41%
17,600,00
0.00
5.53% - -
国泰君 安 4,742,894.07 14.21%
9,600,000.
00
3.02% - -
国金证 券 5,524,634.63 16.55%
31,000,00
0.00
9.75% - -
安信证 券 - -
24,300,00
0.00
7.64% - -
东兴证 券 - -
20,300,00
0.00
6.38% - - 新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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申银万 国 3,408,694.68 10.21%
7,100,000.
00
2.23% - -
中信证 券 - -
700,000.0
0
0.22% - -
银河证 券 - -
6,600,000.
00
2.07% - -
注：回 购交 易不 包含 非担 保交收 金额 。
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201704
12
18,017
,117.1
2
0.00
18,017,1
17.12
0.00 0.00%
产品特 有风 险
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ；
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易
困难的 情形 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
本报告 期内 本基 金未 有影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
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新华基金管理股份有 限公 司
二〇一八年三月三十 日
