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新华行业配置A(519156)

新华行业配置:2017年年度报告摘要查看PDF公告

新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 
 
 
 
 
新 华 行业 轮 换灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年 年度 报告 摘 要 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年三 月三十 日新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 
第 2 页共 39 页 
§ 1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料已 经审 计。 本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 3 页共 39 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 新华行 业灵 活配 置混 合 基金主 代码 519156 交易代 码 519156 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 6 月 5 日 基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,328,607,716.04 份 下属分 级基 金的 基金 简称 新华行 业灵 活配 置混 合 A 新华行 业灵 活配 置混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 519156 519157 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 1,313,550,860.95 份 15,056,855.09 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 , 通 过把 握行 业周 期轮 换 规律 , 动 态调 整基 金股 票资产 在不 同行 业之 间的 配置比 例 , 并 且在 此基 础 上通过 进行 积极 的大 类 资产配 置, 力求 实现 基金 资产净 值长 期稳 定地 持续 增长。 投资策 略 本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 即 在通 过深 入分 析宏 观经济 周期 、 估值 水平 、 政策导 向以 及市 场情 绪等 因素以 判断 各大 类资 产 配置 比例的基 础上,借 助本公 司自行开 发的 “ 新华三维行 业周期轮 换模型 (MVQ 模型) ” , 寻 找预 期能够 获得 超额 收益 的行 业, 并 重点 配置其 中优 质上市 公司 的股 票。 业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率 +50%× 上证 国债 指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 风 险 中 等 预 期 收 益 品 种,预 期风 险和 收益 低于 股票型 基金 ,高 于债 券型 基金和 货币 市场 基 金 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 4 页共 39 页 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 齐岩 贺倩 联系电 话 010-68779688 010-66060069 电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话 4008198866 95599 传真 010-68779528 010-68121816 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联 网网址 www.ncfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 新华行 业灵 活配置 混合 A 新华行 业灵 活配置 混合 C 新华行 业灵 活配置 混合 A 新华行 业灵 活配置 混合 C 新华行 业灵 活 配置混 合 A 新华行 业灵 活配置 混合 C 本 期 已 实 现 收 益 335,114,843 .89 6,461,823.7 1 -321,827,308. 26 -3,018,513.56 387,766,913.08 3,415,315.33 本 期 利 润 263,663,977 .44 2,690,323.9 6 -446,663,330. 91 -5,745,375.44 579,582,214.29 6,099,576.67 加 权 平 均 基 金 份 额 本 0.1477 0.0891 -0.1939 -0.2201 0.5175 0.5512 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 5 页共 39 页 期利润 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润率 9.61% 6.55% -15.07% -18.97% 55.03% 41.22% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长率 10.63% 10.42% -9.95% -10.27% 42.42% 42.20% 3.1.2 期末 数据和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 新华行 业灵 活 配置混 合 A 新华行 业灵 活 配置混 合 C 新华行 业灵 活 配置混 合 A 新华行 业灵 活 配置混 合 C 新华行 业灵 活配 置混 合 A 新华行 业灵 活 配置混 合 C 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额利润 0.4823 0.3431 0.3018 0.1864 0.3934 0.2718 期 末 基 金 资 产 净值 2,091,701,7 21.89 21,218,304. 57 2,522,460,09 8.98 55,949,001.0 8 3,632,407,329. 99 41,739,498.8 1 期 末 基 金 份 额 净值 1.592 1.409 1.439 1.276 1.598 1.422 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益; 2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如基 金申购 费赎 回费 等), 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 3、 对期 末可 供分 配利 润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 6 页共 39 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 1.新华行业灵活配 置混 合 A : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -0.38% 0.81% 2.60% 0.40% -2.98% 0.41% 过去六 个月 2.71% 0.85% 5.07% 0.35% -2.36% 0.50% 过去一 年 10.63% 0.88% 10.86% 0.32% -0.23% 0.56% 过去三 年 156.16% 1.49% 15.23% 0.84% 140.93% 0.65% 自基金 合同 生 效起至 今 202.18% 1.28% 40.13% 0.78% 162.05% 0.50% 2.新华行业灵活配 置混 合 C : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -0.42% 0.82% 2.60% 0.40% -3.02% 0.42% 过去六 个月 2.55% 0.85% 5.07% 0.35% -2.52% 0.50% 过去一 年 10.42% 0.88% 10.86% 0.32% -0.44% 0.56% 自基金 合同 生 效起至 今 40.90% 1.46% 7.86% 0.69% 33.04% 0.77% 1、本 基金 自 2013 年 6 月 5 日成 立, 本基 金二 级(C 级)合 同 于 2015 年 8 月 6 日成立 。 2、 本基 金股 票投 资部 分的 业绩比 较基 准采 用 50%× 沪深 300 指数 收益 率 +50%× 上证国 债指 数收 益率。 3、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。 3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较


新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2013 年 6 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日) 1、新华行业灵活配 置混 合 A 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 7 页共 39 页 注:1 、本 基金 于 2013 年 6 月 5 日基 金合 同生 效; 2、报 告期 内本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同的 有关规 定。 2、新华行业灵活配 置混 合 C 注:1 、本 基金 于 2015 年 8 月 6 日基 金合 同生 效; 2、报 告期 内本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同的 有关规 定。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 8 页共 39 页 3.2.3 自基金转型以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 自基金 转型 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图 1、新华行业灵活配 置混 合 A 注: 本基金 自 2013 年 6 月 5 日基 金合 同生 效, 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 , 不 按整个 自然 年度进 行折 算。 2、新华行业灵活配 置混 合 C 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 9 页共 39 页 注: 本基金 自 2015 年 8 月 6 日基 金合 同生 效, 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 , 不 按整个 自然 年度进 行折 算。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 1、新 华行 业灵 活配 置混 合 A : 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2015 年 9.440 832,797,543.18 4,475,401.76 837,272,944.94 - 合计 9.440 832,797,543.18 4,475,401.76 837,272,944.94 - § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复, 于 2004 年 12 月 9 日注 册成 立 。 注册地 为重 庆市 ,是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。 截至 2017 年 12 月 31 日, 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着四 十五 只开 放式基 金, 即新 华 优选分红混合型证券投资 基金、新华优选成长混合 型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合 型证券 投资 基金、 新华 钻 石品质 企业 混合 型证 券投 资基金 、 新 华行业 周期 轮 换混合 型证 券投 资基 金、 新华中小市值优选混合型 证券投资基金、新华灵活 主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型 证券投资基金、新华纯债 添利债券型发起式证券投 资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资 基金、新华趋势领航混合 型证券投资基金、新华安 享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺 宝货币 市场 基金 、 新华 增 怡债券 型证 券投 资基 金 、 新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 (LOF ) 、 新华鑫 益 灵活配置混合型证券投资 基金、新华鑫利灵活配置 混合型证券投资基金、新 华鑫安保本一号混合型 证券投资基金、新华中证 环保产业指数分级证券投 资基金、新华活期添利货 币市场基金、新华增盈 回报债券型证券投资基金 、新华策略精选股票型证 券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型 证券投资基金、新华稳健 回报灵活配置混合型发起 式证券投资基金、新华战 略新兴产业灵活配置混 合型证 券投 资基 金、 新 华 鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、 新 华积 极价值 灵活 配 置混合 型证 券投 资 基 金、 新华科技创新主题灵活配 置混合型证券投资基金、 新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活 配置混合型证券投资基金 、新华丰盈回报债券型证 券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 10 页共 39 页 证券投资基金、新华双利 债券型证券投资基金、新 华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券 型证券投资基金、新华鑫 锐混合型证券投资基金、 新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华 瑞灵活配置混合型证券投 资基金、新华外延增长主 题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报 混合型证券投资基金、新 华高端制造灵活配置混合 型证券投资基金、新华华 荣灵活配置 混合型证券 投资基金、新华鑫泰灵活 配置混合型证券投资基金 、新华恒益量化灵活配置 混合型证券投资基金和 新华华 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 栾江伟 本基金 基金 经 理,新 华泛 资 源优势 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金基 金 经理、 新华 健 康生活 主题 灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金 基金经 理、 新 华策略 精选 股 票型证 券投 资 基金基 金经 理。 2015-07-0 7 - 8 硕 士 研 究 生 , 历 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 研 究 部 行 业 分 析 师、基 金经 理助 理。 李会忠 本基金 基金 经 理,金 融工 程 部副总 监、 新 华鑫利 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金基 金 经理、 新华 灵 活主题 混合 型 证券投 资基 金 基金经 理、 新 华积极 价值 灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金 基金经 理、 新 华科技 创新 主 2015-06-11 2017-07-06 10 经 济 学 硕 士 , 历 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 行 业 研 究 员 、 策 略 分析师 、基 金经 理助 理。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 11 页共 39 页 题灵活 配置 混 合型证 券投 资 基金基 金经 理、新 华鑫 动 力灵活 配置 混 合型证 券投 资 基金基 金经 理、新 华鑫 锐 混合型 证券 投 资基金 基金 经 理、新 华鑫 益 灵活配 置混 合 型证券 投资 基 金基金 经理 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期,新华基金管理 股份有限公司作为新华行 业轮换灵活配置混合型证 券投资基金的管理 人按照 《中 华人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《新 华 行业轮 换灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 以及其它有关法律法规的 规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制 风险的 基础 上为 持有 人谋 求最大 利益 。运 作整 体合 法合规 ,无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 (2011 年 修订 ) , 公 司 制定了 《新 华基 金管 理股 份有限 公司 公平 交易 管理 制度》 。 制 度的 范围 包括 境 内上市 股票 、 债 券的 一 级市场申购、二级市场交 易等所有投资管理活动, 同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。 场内交易,投资指令统一 由交易部下达,并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度,严 格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易, 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。 场外交易中,对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易,交 易部根据各投资组 合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如有异议,由交易部报投 资总监、督察长、金融 工程部和监察稽核部,再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要,可以召开风险 管理委员会会议,对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易 所大宗交 易,投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令,交 易部向银行间市场或交 易对手 询价 、 成 交确 认, 并根据 “ 时 间优 先、 价 格优 先 ” 的 原则 保证 各投 资组 合 获得公 平的 交易 机会 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 12 页共 39 页 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 了《 新华 基金 管理 股份有 限公 司公 平交 易制 度》的 规定 。 基金管 理人 对旗 下所 有投 资组合 间连 续 4 个季 度的 日内、3 日内 以 及 5 日内 股票和 债券 交易 同 向交易价差分析及相应情 景分析表明:债券同向交 易频率偏低;股票同向交 易溢价率较高的因素主 要是受到市场因素影响造 成个股当日价格振幅较大 或者是组合经理 个人对交 易时机的判断,即成交 价格的日内变化较大以及 投资组合的成交时间不一 致而导致个别组合间的交 易价差较大,结合通过 对平均 溢价 率、 买入/ 卖 出 溢价率 以及 利益 输送 金额 等不同 组合 不同 时间 段的 同向交 易价 差分 析表 明 投资组 合间 不存 在利 益输 送的可 能性 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 基金管理人原则上不允许 同日反向交易行为的发生 ,本报告期内,未发生有 投资组合参与的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2017 年, 市场 震荡 上扬 , 上证主 板走 势好 于创 业板 ,超大 市值 为代 表的 白马 股指数 持续 上涨 , 代表新 兴产 业的 中小 创个 股持续 回调 。全 年上 证综 指上涨 6.56% ,沪深 300 上涨 21.78% , 创业 板 指 下跌 10.67% ,新 华行 业轮 换配置 基金 上 涨 10.79% , 表现一 般, 基金 多数 时间 中小创 持仓 比例 较大 , 对净值构成较大压力,年 末减仓部分中小创,大幅 加仓低估值地产股,基金 持股集中度仍然较高, 板块配 置方 面, 年末 重点 配置了 房地 产、 农林 牧渔 、国防 军工 等板 块。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 一级 (A 级) 份额 净值 为 1.592 元 , 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 10.63%% ,同 期比 较基 准的增 长率 为 10.86% 。 本 基金二 级(C 级 )份 额净 值为 1.409 元, 本报 告 期份额 净值 增长 率 为 10.42% ,同 期比 较基 准的 增长 率为 10.86% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 预计 2018 年货 币、 财政 、 货币政 策中 性偏 紧,A 股 资金面 是个 减量 市场 ,仍 然是结 构性 行情 , 市场对中小创和主题的风 险偏好会上升,对白马股 无论是业绩还是增长要求 都会提高。经济增长比 较平稳,提高发展质量更 为重要,经济 防风险任务 仍在进行,去杠杆、去库 存压力缓解,补短板更 突出。 预计 全年 上证 综指 震荡整 理为 主, 沪港 通、 深港通 开通 后, 北上 资金 对 A 股 白马 股走 势影响新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 13 页共 39 页 较大, 所以 A 股白 马走 势 与美股 走势 关联 度很 大, 白马股 权重 较大 , 对 上证 综指影 响大 。 创 业板 有 超跌反弹行情,但因为估 值仍然偏贵、流动性较差 、上市公司财务成本有继 续上升压力、外延并购 仍然较 难 , 内 生增 长不 温 不火 , 所 以创 业板 难有 大 行情 。2018 年 将继 续坚 持 价值投 资 , 高 增长 成长 股和低 估值 价值 股并 重, 适当参 与主 题投 资。 全年 保持中 性仓 位。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员( 或小 组) 的职 责分工 4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工 公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资 管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。 估值工 作小 组职 责: ① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ; ② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规;


③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法; ④ 对 异常 情况 做出 决策 。 运作保障部负责人是估值 工作小组的组长,运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小 组成员 的建 议下 ,可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。 估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。 4.6.1.2 基 金会 计的 职责 分 工 基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和 相关法 规估 值后 ,基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ,至 少每 月一次 。 基金会 计职 责: ① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息; ② 每 日证 券估 值; ③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估; ④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实 价格 异常 波动 ,并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ; ⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录; ⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录; ⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 14 页共 39 页 基金会 计认 为必 要, 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。 4.6.1.3 投 资管 理部 的职 责 分工 ① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯; ② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议; ③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告; ④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。 4.6.1.4 交 易部 的职 责分 工 ① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应; ② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ; ③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。 4.6.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工 ① 监 督证 券的 整个 估值 过 程; ② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ; ③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ; ④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险; ⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ; ⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 每一基金份额享有同等分 配权;投资人可以选择现 金分红或红利再投资的方 式。投资人不选择 时,本基金默认的收益分 配方式是现金分红。投资 人选择红利再投资时,分 配的基金收益以红利发 放日的 基金 份额 净值 为基 准自动 转换 为基 金份 额进 行再投 资。 基金投资当期出现净亏损 ,则不进行收益分配;基 金当期收益应先弥补前期 亏损后,才可进行 当期收益分配;基金收益 分配后基金份额资产净值 不能低于面值;在符合有 关基金分红条件的前提 下, 本基 金每 年收 益分 配 次数最 多 12 次 。 每次 收益 分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的 20%,若 《基金 合同 》生 效不 满 3 个月可 不进 行收 益分 配。 法律 法规 或监 管机 关另 有 规定的 ,从 其规 定。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 15 页共 39 页 本基金 本报 告期 未进 行收 益分配 。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 基金未出现连续二十个工 作日基金份额持有人数量 不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元 的情形 。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 在托管 本基 金的 过程 中, 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》 相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定,对本基金基金管理人 — 新华基金管理股份有 限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ,进 行了 认真、 独立 的会 计核 算 和必要 的投 资监 督, 认真 履行了 托管 人的 义务 ,没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本托管人认为,新华基金 管理股份有限公司在本基 金的投资运作、基金资产 净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上,不存在损害 基金份额持有人利益的 行为;在报告期内,严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律 法规,在各 重要方面的运作严格按 照基金 合同 的规 定进 行。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人认为,新华基金 管理股份有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理 办法》及其他相关法律法 规的规定,基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整,未发现有损害基 金持有 人利 益的 行为 。 § 6


审计报告 本报告期的基金财务会计 报告经瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙)审计, 注册会计师


张伟


胡慰签 字出 具了 瑞华 审字[2018] 01360045 号 标准 无 保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 年度 报告 正 文查看 审计 报告 全文 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 16 页共 39 页 § 7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 新华 行业 轮换 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存 款 214,441,011.45 135,930,832.32 结算备 付金 7,190,689.02 9,744,108.11 存出保 证金 2,082,134.64 2,538,888.02 交易性 金融 资产 1,929,100,508.11 1,968,612,857.79 其中: 股票 投资 1,879,250,508.11 1,968,049,686.39 基金投 资 - - 债券投 资 49,850,000.00 563,171.40 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 - 应收证 券清 算款 - 505,769,408.65 应收利 息 1,358,875.69 103,775.29 应收股 利 - - 应收申 购款 1,261,295.23 - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 2,165,434,514.14 2,622,699,870.18 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债: - - 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 17 页共 39 页 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 16,709,715.76 19,606,642.67 应付赎 回款 23,583,447.99 12,125,215.75 应付管 理人 报酬 2,712,487.09 3,270,779.54 应付托 管费 452,081.15 545,129.93 应付销 售服 务费 3,624.34 9,288.76 应付交 易费 用 8,523,349.81 8,438,491.86 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 529,781.54 295,221.61 负债合计 52,514,487.68 44,290,770.12 所有者权益: - - 实收基 金 1,328,607,716.04 1,797,121,144.41 未分配 利润 784,312,310.42 781,287,955.65 所有者权益合计 2,112,920,026.46 2,578,409,100.06 负债和所有者权益总 计 2,165,434,514.14 2,622,699,870.18 注: 本报 告期 末基 金份 额 净值(一级)1.592 元 , 基金 份额总 额 (一 级 )1313550860.95 份 , 基 金份 额净值 (二 级)1.409 元 , 基金份 额总 额( 二级 )15056855.09 份。 7.2 利润表 会计主 体: 新华 行业 轮换 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 18 页共 39 页 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、收入 343,208,972.54 -359,161,405.64 1.利息 收入 7,480,989.01 7,739,049.56 其中: 存款 利息 收入 4,657,421.84 5,284,182.57 债券利 息收 入 656,071.88 682.47 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 2,167,495.29 2,454,184.52 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 408,062,663.17 -245,092,626.74 其中: 股票 投资 收益 391,295,386.96 -252,980,519.13 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -170,492.70 - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 16,937,768.91 7,887,892.39 3. 公允价值变动收益(损失以 “- ” 号填 列) -75,222,366.20 -127,562,884.53 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 2,887,686.56 5,755,056.07 减:二、费用 76,854,671.14 93,247,300.71 1.管 理人 报酬 41,734,085.82 44,942,180.08 2.托 管费 6,955,680.95 7,490,363.37 3.销 售服 务费 82,158.35 60,045.13 4.交 易费 用 27,537,915.41 40,205,859.56 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 544,830.61 548,852.57 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 266,354,301.40 -452,408,706.35 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 19 页共 39 页 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 266,354,301.40 -452,408,706.35 注:报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日。 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 新华 行业 轮换 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,797,121,144.41 781,287,955.65 2,578,409,100.06 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 266,354,301.40 266,354,301.40 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -468,513,428.37 -263,329,946.63 -731,843,375.00 其中:1.基 金申 购款 1,458,506,495.52 765,769,812.82 2,224,276,308.34 2.基金 赎回 款 -1,927,019,923.89 -1,029,099,759.45 -2,956,119,683.34 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,328,607,716.04 784,312,310.42 2,112,920,026.46 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 20 页共 39 页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,303,025,822.57 1,371,121,006.23 3,674,146,828.80 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -452,408,706.35 -452,408,706.35 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -505,904,678.16 -137,424,344.23 -643,329,022.39 其中:1.基 金申 购款 3,179,726,770.09 864,302,622.42 4,044,029,392.51 2.基金 赎回 款 -3,685,631,448.25 -1,001,726,966.65 -4,687,358,414.90 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,797,121,144.41 781,287,955.65 2,578,409,100.06 注:本 基金 于 2013 年 6 月 5 日 成立,报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 陈重 ,主管 会计 工作 负责 人: 张宗友 ,会 计机 构负 责人 :徐端 骞 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 新华行业轮换灵活配置混 合型证券投资基金( 以 下 简称 “ 本基金”) 系 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会 (以下简称 “ 中国证监会” )证监许可[2013]312 号 文件 “ 关于核准新华行业轮 换灵活配置混合型证券 投资基 金募 集的 批复 ” 。 由 新华基 金管 理股 份有 限公 司作为 发起 人, 于 2013 年 5 月 13 日至 5 月 31 日 向 社 会 公 开 募 集 , 首 次 募 集 资 金 总 额 1,253,844,305.70 元 , 其 中 募 集 净 认 购 资 金 金 额 1,253,432,348.04 元 , 募 集 资金产 生利 息 411,957.66 元, 并经 国富 浩华 会计 师 事务所 ( 特殊 普通 合伙)新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 21 页共 39 页 国浩验 字[2013]404A0007 号验资 报告 予以 验证 。2013 年 6 月 5 日办 理基 金备 案手续 , 基 金合 同正 式 生效。本基金为契约型开 放式证券投资基金,存续 期不限定,本基金管理人 为新华基金管理股份有 限公司 ,基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。 根据《新华行业轮换灵活 配置混合型证券投资基金 招募说明书》及《新华行 业轮换灵活配置混 合型证券投资基金基金合 同》的有关规定。本基金 的投资范围为具有良好流 动性的金融工具,包括 国内依 法发 行上 市的 股票 (包括 中小 板、 创 业板 以 及其它 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 债 券 ( 包 括国债、央行票据、地方 政府债、城投债、金融债 、企业债、中小企业私募 债、短期融资券、中期 票据 、 公司 债以 及其 他非 国家信 用的 固定 收益 类金 融工具 ) 、 资产 支持 证券 、 权证及 法律 法规 或中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 (但须 符合 中 国证监 会的 相关 规定 ) 。 本 基金股 票投 资占 基金 资 产的比 例范 围 为 0—95% , 债券投 资占 基金 资产 的比 例范围 为 0 —95% ,其 中, 本基金 投资 于中 小 企 业 私 募 债 券 , 其 单 只 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10% , 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 范 围 为 0—3% , 现金 或者 到期 日 在 1 年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准: 50%× 沪深 300 指数 收益 率 +50%× 上证 国债 指数 收益 率。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2018 年 3 月 29 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经 营假设为基础编制,根据 实际发生的交易和事项, 按照财政部发布的 《企业 会计 准则 —— 基本 准则》 (财 政部 令第 33 号 发布、 财政 部令 第 76 号 修 订) 、于 2006 年 2 月 15 日 及其 后颁 布和 修订 的 42 项 具体 会计准 则、 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释及 其 他 相关规 定( 以下 合称 “ 企 业 会计准 则 ” ) ,中 国证 券投 资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证 券投资基金会计核算业务 指引》 , 《新华行业 轮换灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》和在财务 报表附 注四 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 基金 2017 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则的 要求 ,真实 、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告 相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 22 页共 39 页 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票 估值指 引( 试行 )> 的 通知 》 (以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ) , 自 2017 年 12 月 25 日起, 本基 金持 有的 流通受限股票参考估值业 务指引按估值日在证券交 易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指 数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估 值。该 会计 估计 变更 对本 基金本 期末 的基 金资 产净 值及本 期损 益均 无影 响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。 7.4.6 税项 1、印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局决 定 从 2008 年 9 月 19 日起 ,调 整证 券 (股票 )交 易印 花税征 收方 式 , 将 对买 卖 、 继 承、 赠与 所书 立的 A 股、B 股 股权 转让 书据 按 0.1% 的税 率对 双方 当事 人征收证券(股票)交易 印花税,调整为单边征税 ,即对买卖、继承、赠与 所书立的A股、B股股 权转让 书据 的出 让 按 0.1% 的税率 征收 证券 (股 票) 交易印 花税 ,对 受让 方不 再征税 。 2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改 增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》 的规定 : 2016 年 5 月 1 日前, 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起, 金 融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免 征增值 税, 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 : 对证券投资基金从证券市 场中取得的收入,包括买 卖股票、债券的差 价收入 ,股权的股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 3、个 人所 得税 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 23 页共 39 页 根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 财 税[1998]55 号 《关 于证 券 投 资 基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》 、财 税 [2012]85 号 《关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税 [2015] 101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》的规定 :对基金取得的企业债 券利息 收入 ,应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 。对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 , 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所 得额; 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额; 持股 期限 超过 1 年的,暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公 司限售股,解禁后取得的 股息、红利收入,按照 上述规 定计 算纳 税, 持股 时间自 解禁 日起 计算 ;解 禁前取 得的 股息 、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 杭州永 原网 络科 技有 限公 司 基金管 理人 股东 北京新 华富 时资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的控 股子 公司 恒泰长 财证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 的全 资子 公司 新华信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 中央汇 金投 资有 限责 任公 司 基金托 管人 股东 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 恒泰证 券股 份有 限 公司 1,114,767,842.01 5.75% 5,116,979,470.91 18.41% 7.4.8.1.2 权证交易 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 24 页共 39 页 本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 均无 权证 交易 。 7.4.8.1.3 债券交易 本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 均无 有关 联方 交易 对手的 债券 交易 。 7.4.8.1.4 债券回购交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 恒泰证 券股 份有 限公 司 100,000,000.00 3.04% 430,000,000.00 4.88% 7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 恒泰证 券股 份有 限公 司 950,802.96 5.98% 179,344.99 2.10% 关联方 名称


上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 恒泰证 券股 份有 限公 司 3,813,148.45 16.31% 205,989.45 2.44% 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 25 页共 39 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 41,734,085.82 44,942,180.08 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 18,112,250.94 20,674,922.58 注:1 、基 金管 理人 报酬 按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率逐 日计 提确 认。 计算公 式为 : 每日基 金管 理费 =前 一日 基金资 产净 值× (1.5 %÷ 当 年天数 ) 2、本 报告 期列 示的 支付 销 售机构 的客 户维 护费 为本 期计提 金额 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,955,680.95 7,490,363.37 注:1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 2. 5‰ 的 年费率 逐日 计提 确认 。计 算公式 为: 每日 基金托 管费 =前 一日 基金 资产净 值× (2. 5‰÷ 当年 天 数) 7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 新华行 业灵 活配 置混 合 A 新华行 业灵 活配 置混 合 C 合计 新华基 金管 理股 份有 限公司 - 82,158.35 82,158.35 合计 - 82,158.35 82,158.35 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 新华行 业灵 活配 置混 合A 新华行 业灵 活配 置混 合C 合计 新华基 金管 理股 份有 限公司 - 14,698.28 14,698.28 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 26 页共 39 页 恒泰证 券股 份有 限公 司 - - - 中国农 业银 行股 份有 限公司 - - - 合计 - 14,698.28 14,698.28 注:1 、基 金托 管费 按前 一 日的 C 级 基金 资产 净值 2.0 ‰ 的年 费率 逐日 计提 确认 。计算 公式 为: 每日基 金托 管费 =前 一 日 C 级 基金 资产 净值× ( 2.0 ‰÷ 当年 天数 ) 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未发 生银 行间 市场债 券正 回购 。 7.4.8.4 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行股 份有 限公司 214,441,011.45 4,462,633.62 135,930,832.32 4,961,027.23 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.5 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 在报 告期 内未 参与 关联方 承销 证券 。 7.4.9 期末(2017 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 30066 4 鹏鹞 环保 2017-1 2-28 2018-0 1-05 网下 中签 8.88 8.88 3,640. 00 32,323 .20 32,323 .20 - 00292 润都 2017-1 2018-0 网下 17.01 17.01 763.00 12,978 12,978 - 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 27 页共 39 页 3 股份 2-28 1-05 中签 .63 .63 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 60048 5 信威集 团 2016-12 -26 重要事 项未公 告 16.01 - - 3,257,264.0 0 54,525,831.48 52,148,796.6 4 - 00054 0 中天金 融 2017-08 -21 重大资 产重组 7.35 - - 3,751,060.0 0 24,876,002.69 27,570,291.0 0 - 60032 8 兰太实 业 2017-07 -18 筹划重 大事项 12.59 2018-0 1-09 13.79 2,784,511.0 0 32,621,940.15 35,056,993.4 9 - 00291 9 名臣健 康 2017-12 -28 停牌自 查 35.26 2018-0 1-02 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 - 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 本基金 本报 告期 末未 有交 易所市 场债 券正 回购 。 § 8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 1,879,250,508.11 86.78 其中: 股票 1,879,250,508.11 86.78 2 固定收 益投 资 49,850,000.00 2.30 其中: 债券 49,850,000.00 2.30 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 28 页共 39 页 5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 0.46 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 221,631,700.47 10.23 7 其他各 项资 产 4,702,305.56 0.22 8 合计 2,165,434,514.14 100.00 注:尾 差存 在四 舍五 入。 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 62,934,610.20 2.98 B 采矿业 - - C 制造业 998,626,349.50 47.26 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 19,188,900.00 0.91 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 101,679,461.16 4.81 J 金融业 - - K 房地产 业 614,540,844.16 29.08 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 47,468,238.05 2.25 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 34,812,105.04 1.65 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 29 页共 39 页 S 综合 - - 合计 1,879,250,508.11 88.94 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600048 保利地 产 11,610,911 164,294,390.65 7.78 2 002146 荣盛发 展 13,848,285 131,974,156.05 6.25 3 600383 金地集 团 10,290,460 129,968,509.80 6.15 4 601952 苏垦农 发 8,818,569 124,606,379.97 5.90 5 600760 中航黑 豹 2,426,909 84,674,855.01 4.01 6 000002 万


科A 2,450,601 76,115,667.06 3.60 7 600893 航发动 力 2,652,300 71,373,393.00 3.38 8 001979 招商蛇 口 3,623,160 70,869,009.60 3.35 9 002368 太极股 份 2,606,988 66,139,285.56 3.13 10 600598 北大荒 5,838,090 62,934,610.20 2.98 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正文 。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600383 金地集 团 231,995,291.98 9.00 2 600048 保利地 产 209,240,556.32 8.12 3 600760 中航沈 飞 181,113,686.48 7.02 4 002146 荣盛发 展 179,821,400.54 6.97 5 601952 苏垦农 发 173,441,025.57 6.73 6 600755 厦门国 贸 162,517,296.48 6.30 7 000002 万


科A 155,757,709.15 6.04 8 000625 长安汽 车 151,915,572.00 5.89 9 002396 星网锐 捷 147,214,953.81 5.71 10 600873 梅花生 物 131,272,962.50 5.09 11 002368 太极股 份 129,849,277.14 5.04 12 600691 阳煤化 工 128,706,470.84 4.99 13 000666 经纬纺 机 124,764,324.11 4.84 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 30 页共 39 页 14 002036 联创电 子 108,909,759.36 4.22 15 001979 招商蛇 口 103,194,800.99 4.00 16 600598 北大荒 102,581,356.00 3.98 17 600068 葛洲坝 98,930,342.58 3.84 18 000709 河钢股 份 89,527,191.19 3.47 19 600328 兰太实 业 86,205,452.30 3.34 20 600581 八一钢 铁 85,156,057.72 3.30 21 603180 金牌厨 柜 82,573,653.16 3.20 22 600893 航发动 力 80,914,623.83 3.14 23 300033 同花顺 77,366,618.39 3.00 24 300336 新文化 76,143,489.50 2.95 25 300613 富瀚微 71,355,573.00 2.77 26 600028 中国石 化 70,870,000.00 2.75 27 600482 中国动 力 69,048,928.24 2.68 28 300370 安控科 技 67,990,229.99 2.64 29 600990 四创电 子 66,912,395.00 2.60 30 600416 湘电股 份 66,071,369.08 2.56 31 603717 天域生 态 63,821,998.04 2.48 32 002446 盛路通 信 63,128,622.77 2.45 33 002887 绿茵生 态 62,623,407.84 2.43 34 002279 久其软 件 60,105,825.89 2.33 35 600565 迪马股 份 59,265,130.18 2.30 36 600879 航天电 子 59,127,048.28 2.29 37 603900 莱绅通 灵 59,087,451.54 2.29 38 000789 万年青 58,314,263.72 2.26 39 600306 商业城 55,177,266.13 2.14 40 600684 珠江实 业 54,207,592.00 2.10 41 300160 秀强股 份 53,842,932.00 2.09 42 300047 天源迪 科 53,253,019.26 2.07 43 002477 雏鹰农 牧 53,070,483.18 2.06 44 300238 冠昊生 物 52,599,080.26 2.04 45 000540 中天金 融 52,285,648.32 2.03 46 600737 中粮糖 业 52,128,255.44 2.02 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600760 中航沈 飞 416,481,839.06 16.15 2 300137 先河环 保 382,454,809.45 14.83 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 31 页共 39 页 3 600755 厦门国 贸 175,403,639.06 6.80 4 600240 华业资 本 168,362,135.26 6.53 5 000625 长安汽 车 138,152,045.88 5.36 6 002396 星网锐 捷 130,920,766.00 5.08 7 002368 太极股 份 128,419,914.54 4.98 8 300339 润和软 件 120,047,409.68 4.66 9 600873 梅花生 物 117,441,589.00 4.55 10 600383 金地集 团 113,758,113.92 4.41 11 600581 八一钢 铁 107,584,130.29 4.17 12 000540 中天金 融 105,934,248.76 4.11 13 600068 葛洲坝 97,577,967.39 3.78 14 300243 瑞丰高 材 97,368,933.92 3.78 15 002036 联创电 子 94,692,348.46 3.67 16 603180 金牌厨 柜 91,685,881.52 3.56 17 000709 河钢股 份 85,677,702.25 3.32 18 600691 阳煤化 工 84,960,397.96 3.30 19 600048 保利地 产 82,825,750.00 3.21 20 000002 万


科A 82,614,377.00 3.20 21 300033 同花顺 76,019,076.83 2.95 22 300613 富瀚微 74,927,266.40 2.91 23 600520 文一科 技 73,508,444.63 2.85 24 000733 振华科 技 72,275,230.72 2.80 25 600028 中国石 化 71,486,859.96 2.77 26 603900 莱绅通 灵 67,741,693.02 2.63 27 002887 绿茵生 态 66,209,664.82 2.57 28 002446 盛路通 信 65,225,274.48 2.53 29 000789 万年青 64,324,236.53 2.49 30 002279 久其软 件 63,114,790.99 2.45 31 000666 经纬纺 机 59,895,723.09 2.32 32 600328 兰太实 业 59,633,100.29 2.31 33 600684 珠江实 业 57,833,284.79 2.24 34 603929 亚翔集 成 56,938,341.24 2.21 35 600565 迪马股 份 56,517,068.83 2.19 36 002477 雏鹰农 牧 55,378,836.00 2.15 37 600990 四创电 子 55,280,734.76 2.14 38 000710 贝瑞基 因 53,575,317.07 2.08 39 300231 银信科 技 53,113,468.32 2.06 40 300452 山河药 辅 52,941,256.68 2.05 41 600482 中国动 力 52,067,821.50 2.02 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 32 页共 39 页 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 9,502,632,621.62 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 9,907,640,442.06 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 49,850,000.00 2.36 其中: 政策 性金 融债 49,850,000.00 2.36 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,850,000.00 2.36 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 170408 17 农发 08 500,000 49,850,000.00 2.36 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 33 页共 39 页 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资 政策 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金本报 告期投 资前十名证券的发行主体 未被监管部门立案调查, 也无编制日前一年内受 到公开 谴责 、处 罚的 投资 决策程 序的 说明 。 8.12.2 本报 告期 末本 基金 投资的 前十 名股 票没 有超 出基金 合同 规定 备选 股票 库。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,082,134.64 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 34 页共 39 页 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,358,875.69 5 应收申 购款 1,261,295.23 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,702,305.56 § 9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 新华行 业灵 活配 置混 合 A 91,347 14,379.79 131,953,565.12 10.05% 1,181,597,295. 83 89.95% 新华行 业灵 活配 置混 合 C 1,044 14,422.27 0.00 0.00% 15,056,855.09 100.00 % 合计 92,391 14,380.27 131,953,565.12 9.93% 1,196,654,150. 92 90.07% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 新华行 业灵 活配 置混 合 A 2,029.98 0.00% 新华行 业灵 活配 置混 合 194,103.64 1.29% 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 35 页共 39 页 C 合计 196,133.62 0.01% 注:本 公司 所有 从业 人员 持有本 基金 份额 总量 为 196,133.62 份。 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 新华行 业灵 活配 置混 合 A 0 新华行 业灵 活配 置混 合 C 10~50 合计 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 新华行 业灵 活配 置混 合 A 0 新华行 业灵 活配 置混 合 C 0 合计 0 注 : 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 该 只 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 10~50 万 份; 该只 基金 的 基金经 理持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间 为 0 份。 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 新华行 业灵 活配 置混 合 A 新华行 业灵 活配 置混 合 C 基金合 同生 效日 (2013 年 6 月 5 日)基 金份 额总 额 1,253,844,305.70 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,753,283,343.09 43,837,801.32 本报告 期基 金总 申购 份额 1,383,250,645.92 75,255,849.60 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,822,983,128.06 104,036,795.83 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,313,550,860.95 15,056,855.09 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 36 页共 39 页 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 2017 年 2 月 17 日, 林艳 芳女士 离任 本基 金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司副总 经理 。 本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养 老金管 理中 心副 总经 理, 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因 工作 需要 , 余 晓晨先 生 于 2017 年 3 月 8 日不 再担 任中 国农 业银 行股份 有限 公司 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心副 总经 理职务 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期未 有涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 , 本基 金未 发 生改聘 会计 师事 务所 情况 。 报告 年度 应支付 给其 报 酬 80000 元 人民 币。 2017 年, 瑞华 会计 师事 务 所为本 基金 提供 审计 服务 。审计 年限 为 1 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 稽核 或处 罚的 情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 华西证 券 1 - - - - - 新时代 证券 2 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 天风证 券 1 1,845,569,833.77 9.51% 1,349,667.25 8.48% - 齐鲁证 券 1 1,839,627,468.17 9.48% 1,713,246.05 10.77% - 兴业证 券 1 1,630,038,356.56 8.40% 1,518,054.15 9.54% - 浙商证 券 1 1,341,506,803.84 6.91% 981,043.81 6.17% - 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 37 页共 39 页 中金公 司 1 1,184,318,668.01 6.10% 1,102,955.42 6.93% - 东方证 券 1 1,156,705,606.97 5.96% 845,895.27 5.32% - 恒泰证 券 2 1,114,767,842.01 5.75% 950,802.96 5.98% - 华泰证 券 1 1,061,364,877.90 5.47% 776,177.54 4.88% - 光大证 券 1 977,034,128.37 5.04% 909,912.98 5.72% - 信达证 券 1 959,861,165.82 4.95% 701,946.87 4.41% - 国金证 券 1 829,338,151.28 4.27% 772,362.22 4.86% - 东吴证 券 1 821,396,568.36 4.23% 600,688.04 3.78% - 中信建 投 1 808,593,680.00 4.17% 591,324.91 3.72% - 民生证 券 2 776,624,061.29 4.00% 650,364.14 4.09% - 安信证 券 1 694,827,100.88 3.58% 508,127.79 3.19% - 国泰君 安 1 439,353,347.48 2.26% 409,168.62 2.57% - 华创证 券 1 430,477,264.59 2.22% 314,809.39 1.98% - 川财证 券 1 385,335,467.80 1.99% 281,795.83 1.77% - 东兴证 券 1 382,270,544.99 1.97% 279,554.25 1.76% - 申银万 国 1 231,254,046.70 1.19% 215,366.27 1.35% - 中信证 券 2 139,761,230.40 0.72% 130,159.13 0.82% - 平安证 券 1 135,348,180.00 0.70% 126,049.83 0.79% - 招商证 券 1 98,026,870.40 0.51% 91,292.48 0.57% - 银河证 券 1 61,562,273.60 0.32% 45,020.56 0.28% - 渤海证 券 1 57,824,214.10 0.30% 42,286.20 0.27% - 注: 本基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 ( 证 监 基字[1998]29 号) 以及 《关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题的 通知 》 (证监 基金 字[2007]48 号) 的 有关 规定, 本基 金 报告期 内共 租 用 33 个交 易 席位, 其中 报告 期内 退租 1 个交 易席 位。 退租 席 位为: 民族 证券 深圳 交易 所席位 。 一、交 易席 位的 分配 依据 交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ,主 要考 察点 包括 : 1、经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 。 2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。 3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。 二、交 易席 位的 选择 流程 1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。 2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。 三、交 易量 的分 配 交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础,主 要考 察点 包括 : 1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务 , 包 括 宏 观经 济 、 行 业分 析、 公司 研发 、 市 场数 据、 财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ,用 以支 持投 资新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 38 页共 39 页 决策。 2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ,由基 金经 理、 研究 员和 交易员 分别 打分 , 根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。 考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受 邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据, 交易 量大 小 和评分 高低 成正 比。 3、交 易部 负责 落实 交易 量 的实际 分配 工作 。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 天风证 券 469,134.14 100.00% - - - - 齐鲁证 券 - - 400,000,0 00.00 12.16% - - 中金公 司 - - 300,000,0 00.00 9.12% - - 东方证 券 - - 400,000,0 00.00 12.16% - - 恒泰证 券 - - 100,000,0 00.00 3.04% - - 华泰证 券 - - 1,100,000 ,000.00 33.43% - - 民生证 券 - - 50,000,00 0.00 1.52% - - 国泰君 安 - - 580,000,0 00.00 17.63% - - 东兴证 券 - - 360,000,0 00.00 10.94% - - 12


影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 影响投资者决策的其 他重要信息 本报告 期本 基金 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 新华行 业轮 换灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 年度报 告摘要 第 39 页共 39 页 新华基金管理股份有 限公 司 二〇一八年三月三十 日