新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
新 华 双利 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年 年度 报告 摘 要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月三十 日新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 材料 已经 审计 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 新华双 利债 券
基金主 代码 002765
交易代 码 002765
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 13 日
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 63,370,391.15 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002765 002766
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
46,200,609.50 份 17,169,781.65 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 并保 持较高 资产 流动 性的 前提 下， 通过 配置 债券 等固
定收益 类金 融工 具 ， 追 求 基金资 产的 长期 稳定 增值 ， 通 过适 量投 资权 益类
资产力 争获 取增 强型 回报 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括： 大类 资产 配置 策略 、 固定收 益类 资产 投资 策
略以及 权益 类资 产投 资策 略。 首先 ， 本 基金 管理 人 将采用 战略 性与 战术 性
相结合 的大 类资 产配 置策 略， 在基 金合 同规 定的 投 资比例 范围 内确 定各 大
类资产 的配 置比 例。 在此 基础之 上， 一方 面综 合运 用久期 策略 、 收 益率 曲
线策略 以及 信用 策略 进行 固定收 益类 资产 投资 组合 的构建 ； 另一 方面 采用
自下而 上的 个股 精选 策略 ， 精 选具 有持 续成 长性 且 估值相 对合 理 ， 同 时股
价具有 趋势 向上 的股 票构 建权益 类资 产投 资组 合 ， 以提高 基金 的整 体收 益新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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水平。
业绩比 较基 准
中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率× 60%+ 中债 国 债 总 全 价 指 数 收 益 率× 30%+
沪深 300 指 数收 益率× 10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期 收益和 风险 水平 低于 混合 型基金 、 股 票型 基金 ，
高于货 币市 场基 金
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 齐岩 田青
联系电 话 010-68779688 010-67595096
电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008198866 010-67595096
传真 010-68779528 010-66275865
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2017 年
2016 年 7 月 13 日 （基金合 同生效日） 至 2016
年 12 月 31 日
新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C 新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C
本 期 已 实 现
收益
2,446,086.16 1,055,337.03 510,000.36 323,568.06
本期利 润 3,271,780.79 1,202,071.15 672,495.82 517,541.48 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0660 0.0566 0.0080 0.0065
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
6.31% 5.46% 0.80% 0.65%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
6.06% 5.68% 0.60% 0.40%
3.1.2 期末数据
和指标
2017 年末 2016 年末
新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C 新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0622 0.0558 0.0050 0.0033
期 末 基 金 资
产净值
49,303,836.46 18,213,400.98 51,678,388.55 42,778,978.76
期 末 基 金 份
额净值
1.067 1.061 1.006 1.004
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回费
等）， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．新华双利债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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② 准差④
过去三 个月 -0.19% 0.16% -0.72% 0.10% 0.53% 0.06%
过去六 个月 2.50% 0.15% -1.54% 0.08% 4.04% 0.07%
过去一 年 6.06% 0.14% -5.56% 0.10% 11.62% 0.04%
自基金 合同 生
效起至 今
6.70% 0.13% -8.65% 0.12% 15.35% 0.01%
注：1 、 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 中 债企 业债 总全 价指数 收益 率× 60%+ 中 债 国债总 全价 指数 收
益率× 30%+沪深 300 指 数 收益率× 10% 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
2．新华双利债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.28% 0.15% -0.72% 0.10% 0.44% 0.05%
过去六 个月 2.31% 0.15% -1.54% 0.08% 3.85% 0.07%
过去一 年 5.68% 0.14% -5.56% 0.10% 11.24% 0.04%
自基金 合同 生
效起至 今
6.10% 0.12% -8.65% 0.12% 14.75% 0.00%
注：1 、 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 中 债企 业债 总全 价指数 收益 率× 60%+ 中 债 国债总 全价 指数 收
益率× 30%+沪深 300 指 数 收益率× 10% 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华双 利债 券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 7 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、新华双利债券 A 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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注：1 、本 基金 于 2016 年 7 月 13 日 基金 合同 生效 。
2、本 报告 期末 本基 金各 项 资产配 置比 例符 合本 基金 合同的 有关 约定 。
2、新华双利债券 C
注：1 、本 基金 于 2016 年 7 月 13 日 基金 合同 生效 。
2、本 报告 期末 本基 金各 项 资产配 置比 例符 合本 基金 合同的 有关 约定 。
新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
新华双 利债 券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、新华双利债券 A
注：1 、本 基金 于 2016 年 7 月 13 日 基金 合同 生效 。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
2、新华双利债券 C
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注：1 、本 基金 于 2016 年 7 月 13 日 基金 合同 生效 。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 于 2016 年 7 月 13 日基金 合同 生效 。截 至 2017 年 12 月 31 日未 进行 过 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复， 于 2004 年 12 月 9 日注 册成 立 。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着四 十五 只开 放式基 金， 即新 华
优选分红混合型证券投资 基金、新华优选成长混合 型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券 投资 基金、 新华 钻 石品质 企业 混合 型证 券投 资基金 、 新 华行业 周期 轮 换混合 型证 券投 资基 金、
新华中小市值优选混合型 证券投资基金、新华灵活 主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债 添利债券型发起式证券投 资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合 型证券投资基金、新华安 享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币 市场 基金 、 新华 增 怡债券 型证 券投 资基 金 、 新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 新华鑫 益
灵活配置混合型证券投资 基金、新华鑫利灵活配置 混合型证券投资基金、新 华鑫安保本一号混合型
证券投资基金、新华中证 环保产业指数分级证券投 资基金、新华活期添利货 币市场基金、新华增盈
回报债券型证券投资基金 、新华策略精选股票型证 券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型
证券投资基金、新华稳健 回报灵活配置混合型发起 式证券投资基金、新华战 略新兴产业灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 新 华 鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、 新 华积 极价值 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
新华科 技创新主题灵活配 置混合型证券投资基金、 新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金 、新华丰盈回报债券型证 券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利 债券型证券投资基金、新 华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫 锐混合型证券投资基金、 新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投 资基金、新华外延增长主 题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新 华高端制造灵活配置混合 型证券投资基金、新华华 荣灵活配置混合型证券新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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投资基金、新华鑫泰灵活 配置混合型证券投资基金 、新华恒益量化灵活配置 混合型证券投资基金和
新华华 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于泽雨
本基金 基金 经
理，投 资总 监
助理、 新华 纯
债添利 债券 型
发起式 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华安 享
惠金定 期开 放
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华增 怡
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华惠 鑫
债券型 证券 投
资基金(LOF)
基金经 理、 新
华恒稳 添利 债
券型证 券投 资
基金基 金经
理、新 华安 享
惠钰定 期开 放
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华增 强
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理。
2016-07-1
4
- 9
经 济 学 博 士 ， 历 任 华 安 财 产 保 险
公 司 债 券 研 究 员 、 合 众 人 寿 保 险
公司债 券投 资经 理。
马英
本基金 基金 经
理，新 华安 享
惠金定 期开 放
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华丰 盈
回报债 券型 证
2016-07-2
0
- 9
金 融 学 硕 士 ， 历 任 第 一 创 业 证 券
有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 业 务 董
事 、 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限
责 任 公 司 投 资 银 行 部 副 总 经 理 、
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 债 券
研究员 、基 金经 理助 理。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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券投资 基金 基
金经理 、新 华
安享惠 钰定 期
开放债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 、新 华
壹诺宝 货币 市
场基金 基金 经
理、新 华活 期
添利货 币市 场
基金基 金经
理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期，新华基金管理 股份有限公司作为新华双 利债券型证券投资基金的 管理人按照《中华
人民共和国证券投资基金 法》 、 《新华双利债 券型证 券投资基金基金合同》以 及其它有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风 险的基础上为持有人谋
求最大 利益 。运 作整 体合 法合规 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订） ，公
司制定 了 《 新华 基金 管理 股份有 限公 司公 平交 易管 理制度 》 。 制度 的范 围包 括 境内上 市股 票、 债券 的
一级市场申购、二级市场 交易等所有投资管理活动 ，同时包括授权、研究分 析、投资决策、交易执
行等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节。
场内交易，投资指令统一 由交易部下达，并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易， 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交 易，投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手 询价 、 成 交确 认， 并根据 “ 时 间优 先、 价 格优 先 ” 的 原则 保证 各投 资组 合 获得公 平的 交易 机会 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了《 新华 基金 管理 股份有 限公 司公 平交 易制 度》的 规定 。
基金管 理人 对旗 下所 有投 资组合 间连 续 4 个季 度的 日内、3 日内 以 及 5 日内 股票和 债券 交易 同
向交易价差分析及相应情 景分析表明：债券同向交 易频率偏低；股票同向交 易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造 成个股当日价格振幅较大 或者是组合经理个人对交 易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及 投资组合的成交时间不一 致而导致个别组合间的交 易价差较大，结合通过
对平均 溢价 率、 买入/ 卖 出 溢价率 以及 利益 输送 金额 等不同 组合 不同 时间 段的 同向交 易价 差分 析表 明
投资组 合间 不存 在利 益输 送的可 能性 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
基金管理人原则上不允许 同日反向交易行为的发生 ，本报告期内，未发生有 投资组合 参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 ，国 内经 济基 本面 韧性强 ，整 体好 于预 期，GDP 同 比增长 6.9% 。金 融监管 贯穿 全年 ，
货币政 策中 性偏 紧。 债券 市场收 益率 大幅 上行 ，10 年期国 开债 收益 率上 行超 过 100BP 。 资 金价 格中
枢上行 ，R007 一直 处于 相 对高位 ， 年 末出 现跳 升。 信用债 收益 率也 出现 大幅 上行， 信用 利差 有所 走
阔。股 票市 场行 情继 续分 化，上 证 50 表 现优 于中 小 创。
本基金配置：债券方面， 持仓为中短久期的信用债 ；股票方面，主要持有低 估值、经营稳健的
蓝筹股 。净 值稳 步增 长。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金 A 类 份额 净值 为 1.067 元 ， 本 报告 期份 额净 值 增长率 为 6.06% ，
同 期比较 基准的 增长 率为-5.56% ； 本基金 C 类 份额净 值为 1.061 元，本 报告期 份额净 值增长 率为
5.68% ， 同期 比较 基准 的增 长率为-5.56% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，宏观环境更为 复杂，经济短期内仍具有 韧性，通胀温和抬升，监 管政策细 则不断落
地，外围主要经济体经济 向好，叠加主要央行宽松 货币政策不断退出以及贸 易摩擦升级给经济的复
苏也带来了不确定性；同 时在去杠杆、金融监管、 脱虚向实的背景下，国内 货币政策预计将保持中
性操作。年初央行对跨节 等季节性因素导致的流动 性紧张进行了对冲，资金 面好于预期，长端收益新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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率出现了一定幅度的下行 ，目前的位置参与长债的 风险收益比不高，仍需观 察后续基本面走势以及
政策的落地。股票市场， 短期看还是存量博弈的结 构性行情，淡化风格，业 绩稳定、估值与盈利相
匹配的 绩优 股仍 有优 势。
债券投资方面，本基金短 期仍将配置于短久期的信 用品种 ，获得稳定的票息 收入，等待长端机
会；随着转债一级市场的 供给放量，参与机构增多 ，流动性改善，未来可选 品种增加，继续关注，
适时配置为组合提供弹性 收入。股票投资方面，仍 将在低估值板块寻找估值 与业绩匹配、经营稳健
的绩优股；适时参与一些 估值已具备吸引力、业绩 改善明显、国家政策支持 扶植、行业发展空间大
的龙头 公司 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.7.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工
公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ；
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；
③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法；
④ 对 异常 情况 做出 决策 。
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.7.1.2 基 金会 计的 职责 分 工
基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。
基金会 计职 责：
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息；
② 每 日证 券估 值；
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估； 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录；
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录；
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。
4.7.1.3 投 资管 理部 的职 责 分工
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告；
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。
4.7.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。
4.7.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工
① 监 督证 券的 整个 估值 过 程；
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ；
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险；
⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ；
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人 或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 况。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）审计， 注册会计师
张伟
胡慰签 字出 具了 瑞华 审字[2018] 01360071 号 标准 无 保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 年度 报告 正
文查看 审计 报告 全文 。
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 新华 双利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - - 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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银行存 款 508,355.96 1,283,961.86
结算备 付金 108,175.14 299,961.65
存出保 证金 949.70 4,008.44
交易性 金融 资产 66,734,382.39 94,213,622.08
其中： 股票 投资 12,513,790.09 18,086,017.08
基金投 资 - -
债券投 资 54,220,592.30 76,127,605.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 99,219.42
应收利 息 1,396,895.41 1,083,764.85
应收股 利 - -
应收申 购款 300.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 68,749,058.60 96,984,538.30
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 500,000.00 2,100,000.00
应付证 券清 算款 910.25 -
应付赎 回款 207,208.27 140,675.93
应付管 理人 报酬 40,857.94 62,563.89
应付托 管费 11,673.72 17,875.41 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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应付销 售服 务费 6,265.83 15,434.44
应付交 易费 用 5,092.63 25,872.53
应交税 费 - -
应付利 息 -227.57 57.64
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 460,040.09 164,691.15
负债合计 1,231,821.16 2,527,170.99
所有者权益： - -
实收基 金 63,370,391.15 93,988,332.10
未分配 利润 4,146,846.29 469,035.21
所有者权益合计 67,517,237.44 94,457,367.31
负债和所有者权益总 计 68,749,058.60 96,984,538.30
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，本 基金 A 类份 额净 值 1.067 元 ，基 金份 额 46,200,609.50
份；本 基 金 C 类份 额净 值 为 1.061 元 ，基 金份 额 17,169,781.65 份。
7.2 利润表
会计主 体： 新华 双利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 7 月 13 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 5,901,262.93 2,432,858.88
1.利息 收入 2,321,063.87 2,280,399.85
其中： 存款 利息 收入 11,203.59 433,567.08
债券利 息收 入 2,303,956.14 1,709,664.00
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 5,904.14 137,168.77 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 2,589,300.12 -226,085.96
其中： 股票 投资 收益 1,851,324.20 80,223.97
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 530,994.38 -306,309.93
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 206,981.54 -
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
972,428.75 356,468.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 18,470.19 22,076.11
减：二、费用 1,427,410.99 1,242,821.58
1．管 理人 报酬 517,635.17 532,075.57
2．托 管费 147,895.72 152,021.61
3．销 售服 务费 89,489.02 146,701.21
4．交 易费 用 48,104.46 33,321.85
5．利 息支 出 116,874.50 104,391.01
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 116,874.50 104,391.01
6．其 他费 用 507,412.12 274,310.33
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 4,473,851.94 1,190,037.30
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 4,473,851.94 1,190,037.30
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 新华 双利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
93,988,332.10 469,035.21 94,457,367.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,473,851.94 4,473,851.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-30,617,940.95 -796,040.86 -31,413,981.81
其中：1.基 金申 购款 66,493,784.31 2,345,041.56 68,838,825.87
2.基金 赎回 款 -97,111,725.26 -3,141,082.42 -100,252,807.68
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
63,370,391.15 4,146,846.29 67,517,237.44
项目
上年度可比期间
2016 年 7 月 13 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,190,037.30 1,190,037.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
93,988,332.10 -721,002.09 93,267,330.01 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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列）
其中：1.基 金申 购款 265,690,581.85 9,382.98 265,699,964.83
2.基金 赎回 款 -171,702,249.75 -730,385.07 -172,432,634.82
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
93,988,332.10 469,035.21 94,457,367.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
新华双利债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金”) 系经中国证券监督管理委员 会（以下简称 “ 中
国证监会 ” ）证监许可[2016]731 号文件 “ 关于核准新 华双利债券型证券投资基 金募集的批复 ” 批准，
由新华基金管理股份有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《 新华双利债券型证券投
资基金 基金 合同 》负 责公 开募集 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限不 定， 于 2016 年 5 月 23 日至
7 月 8 日向 社会 公开 募集 ，首次 募集 资金 总额 264,258,913.58 元, 其 中募 集资 金产生 利 息 63,005.18
元， 并 经瑞 华会 计师 事务 所瑞华 验字[2016]01360048 号验 资报 告予 以验 证。 2016 年 7 月 13 日 办理 基
金备案手续，基金合同正 式生效。本基金为契约型 开放式证券投资基金，存 续期不限定，本基金管
理人为 新华 基金 管理 股份 有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《新华 双利债券型证券投资基金 基金合同》的有关
规定，本基金的投资对象 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行 上市的股票（包括中小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证、 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 金融 债、 企
业债 、 公 司债 、 次 级债 、 地 方政府 债券 、 中期 票据 、 可转换 债券 （ 含分 离交 易 可转债 ） 、 可交 换债 券、
中小企 业私 募债、 短期 融 资券、 资 产支 持证 券、 债 券回购 等） 、 货币 市场 工具 （包括银 行存 款、 大 额
存单等 ） 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （但 须符 合中 国证监 会相 关规 定） 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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投资范 围。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：本 基金 对债 券资产 的投 资比 例不 低于 基金资 产的 80%，持有
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 对股 票、 权 证等权 益类 资产 的投 资
比例不 超过 基金 资产 的 20% ， 其 中， 权证 投资 占基 金 资产净 值的 比例 为 0-3% 。 本基金 的业 绩比 较基
准为： 中债 企业 债总 全价 指数收 益率× 60%+ 中债 国 债总全 价指 数收 益率× 30%+沪深 300 指数 收益 率
× 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2018 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经 营假设为基础编制，根据 实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业 会计 准则 —— 基本 准则》 （财 政部 令第 33 号 发布、 财政 部令 第 76 号 修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日 及其 后颁 布和 修订 的 42 项 具体 会计准 则、 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释及 其 他
相关规 定（ 以下 合称 “ 企 业 会计准 则 ” ） 、中 国证 券投 资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证
券投资基金会计核算业务 指引》 、 《新华双利 债券型 证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注四所
列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票
估值指 引（ 试行 ）> 的 通知 》 （以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 25 日起， 本基 金持 有的
流通受限股票参考估值业 务指引按估值日 在证券交 易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指
数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。该 会计 估计 变更 对本 基金本 期末 的基 金资 产净 值及本 期损 益均 无影 响。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
1、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定 从 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整证 券 （股票 ）交 易印
花税征 收方 式 ， 将 对买 卖 、 继 承、 赠与 所书 立的 A 股、B 股 股权 转让 书据 按 0.1% 的税 率对 双方 当事
人征收证券（股票）交易 印花税，调整为单边征税 ，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让 书据 的出 让 按 0.1% 的税率 征收 证券 （股 票） 交易印 花税 ，对 受让 方不 再征税 。
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》
的规定 ： 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ：
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他 收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3、个 人所 得税
根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 财 税[1998]55 号 《关 于证 券 投 资 基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2012]85 号 《关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 。对 基金 从上 市
公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所
得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1
年的，暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照
上述规 定计 算纳 税， 持股 时间自 解禁 日起 计算 ；解 禁前取 得的 股息 、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计入
应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
新华信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州永 原网 络科 技有 限公 司 基金管 理人 股东
中央汇 金投 资有 限责 任公 司 基金托 管人 股东
北京新 华富 时资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的控 股子 公司
恒泰长 财证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 的全 资子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
恒泰证 券股 份有 限
公司
4,912,980.92 18.68% 4,907,316.78 18.05%
7.4.8.1.2 权证交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
恒泰证 券股 份有 限公
司
15,500,000.00 8.53% - -
注：上 年度 可比 期间 ，本 基金无 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
恒泰证 券股 份有 限公
司
3,592.87 17.04% 292.55 11.05%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
恒泰证 券股 份有 限公
司
3,588.76 17.92% 3,588.76 18.08%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 517,635.17 532,075.57 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
第 25 页共 38 页
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 179,120.33 339,494.33
注：基 金管 理人 报酬 按前 一日的 基金 资产 净 值 0.7% 的年费 率逐 日计 提, 逐日 累 计至每 月月 底, 按
月支付 。
其计算 公式 为: 日 管理 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.7%/ 当年 天数 。
本报告 期列 示的 支付 销售 机构的 客户 维护 费为 本期 计提金 额。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 147,895.72 152,021.61
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 0.2% 的 年费率 逐日 计提 确认 。
其计算 公式 为: 日 托管 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.2%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C 合计
中国建 设银 行股 份有
限公司
- 54,785.79 54,785.79
恒泰证 券股 份有 限公
司
- 917.35 917.35
新华基 金管 理股 份有
限公司
- 24,797.17 24,797.17
合计 - 80,500.31 80,500.31
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
新华双 利债 券A 新华双 利债 券C 合计
中国建 设银 行股 份有
限公司
- 116,899.54 116,899.54
新华基 金管 理股 份有 - 92.69 92.69 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
第 26 页共 38 页
限公司
恒泰证 券股 份有 限公
司
- 27,496.88 27,496.88
合计 - 144,489.11 144,489.11
注：基 金销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 资产 净值 的 0.4% 的 年费 率逐 日计 提确 认。
其计算 公式 为: 日 基金 销售 服务费= 前一 日 C 类基 金 资产净 值× 0.4%/ 当年 天数 。
本报告 期列 示的 应支 付的 销售服 务费 为当 期支 付金 额。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 发生 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月13 日 （基 金合 同 生效日）
至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有
限公司
508,355.96 9,554.78 1,283,961.86 17,936.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未参 与关 联方 承销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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截至报 告期 期末 本基 金未 持有流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至报 告期 期末 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 报告 期末 未有 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至 2017 年 12 月 31 日 ，本基 金从 事证 券交 易所 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额
500,000.00 元，2018 年 1 月 2 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库 的债 券，按 证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 12,513,790.09 18.20
其中： 股票 12,513,790.09 18.20
2 固定收 益投 资 54,220,592.30 78.87
其中： 债券 54,220,592.30 78.87
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 616,531.10 0.90
7 其他各 项资 产 1,398,145.11 2.03
8 合计 68,749,058.60 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,927,502.72 2.85
C 制造业 3,151,011.92 4.67
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,697,149.58 3.99
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
4,738,125.87 7.02
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- - 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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合计 12,513,790.09 18.53
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000001 平安银 行 147,927 1,967,429.10 2.91
2 601988 中国银 行 493,241 1,958,166.77 2.90
3 601898 中煤能 源 336,976 1,927,502.72 2.85
4 600308 华泰股 份 273,000 1,714,440.00 2.54
5 600166 福田汽 车 478,723 1,345,211.63 1.99
6 601006 大秦铁 路 147,280 1,335,829.60 1.98
7 600221 海航控 股 235,736 751,997.84 1.11
8 600717 天津港 58,086 609,322.14 0.90
9 600030 中信证 券 22,900 414,490.00 0.61
10 601998 中信银 行 64,200 398,040.00 0.59
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600308 华泰股 份 1,977,929.01 2.09
2 000001 平安银 行 1,681,862.00 1.78
3 601898 中煤能 源 1,296,688.00 1.37
4 600166 福田汽 车 1,199,249.00 1.27
5 600221 海航控 股 798,875.00 0.85
6 600717 天津港 698,076.00 0.74
7 601988 中国银 行 499,215.00 0.53
8 601998 中信银 行 399,324.00 0.42
9 600030 中信证 券 397,198.00 0.42
10 600089 特变电 工 8,933.82 0.01
注：本 项 “ 买入 金额 ” 均按 买卖成 交金 额( 成 交单 价乘 以数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
第 30 页共 38 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600221 海航控 股 3,785,578.64 4.01
2 600717 天津港 2,803,883.62 2.97
3 601988 中国银 行 2,769,932.13 2.93
4 000001 平安银 行 2,266,883.71 2.40
5 601006 大秦铁 路 2,069,979.73 2.19
6 600089 特变电 工 1,606,111.68 1.70
7 600166 福田汽 车 974,628.01 1.03
8 600308 华泰股 份 600,076.16 0.64
9 601898 中煤能 源 474,235.83 0.50
注：本 项 “ 卖出 金额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 8,957,349.83
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 17,351,309.51
注： 本 项 “ 买 入股 票的 成本( 成交)总额 ” 与 “ 卖 出股 票的 收入(成交)总额 ” 均 按买 卖 成交金 额( 成 交单
价乘以 数量) 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 4,955,900.00 7.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 10,447,800.00 15.47 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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5 企业短 期融 资券 32,587,400.00 48.27
6 中期票 据 5,078,500.00 7.52
7 可转债 （可 交换 债） 1,150,992.30 1.70
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,220,592.30 80.31
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011751029
17 宁 沪高
SCP001
55,000 5,531,900.00 8.19
2 122836 PR 盘锦 投 90,000 5,409,900.00 8.01
3 101453008
14 鲁 能源
MTN001
50,000 5,078,500.00 7.52
4 1280046 12 来 宾债 70,000 5,037,900.00 7.46
5 011754072
17 邵 阳城
建 SCP001
50,000 5,032,500.00 7.45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期末 本基金 投资的前十名证券没有被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本报 告期 ，本 基金 投资的 前十 名股 票没 有超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
949.70
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,396,895.41
5 应收申 购款
300.00
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
- 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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9
合计
1,398,145.11
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113011 光大转 债 961,247.70 1.42
2 128013 洪涛转 债 161,612.50 0.24
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
新华双 利债 券 A 229 201,749.39 38,909,533.07 84.22% 7,291,076.43 15.78%
新华双 利债 券 C 123 139,591.72 12,440,191.39 72.45% 4,729,590.26 27.55%
合计 352 180,029.52 51,349,724.46 81.03% 12,020,666.69 18.97%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
新华双 利债 券 A 0.00 0.00%
新华双 利债 券 C 0.00 0.00% 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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合计 0.00 0.00%
注：本 公司 所有 从业 人员 持有本 基金 份额 总量 为 0 份。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
新华双 利债 券 A 0
新华双 利债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
新华双 利债 券 A 0
新华双 利债 券 C 0
合计 0
注：本公司高级管理人员 、基金投资和研究部门负 责人持有该只基金份额总 量的数量区间为 0
份；该 只基 金的 基金 经理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0 份。
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 新华双 利债 券 A 新华双 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 7 月 13
日）基 金份 额总 额
116,610,495.83 147,648,417.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 51,382,271.16 42,606,060.94
本报告 期基 金总 申购 份额 42,990,085.55 23,503,698.76
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 48,171,747.21 48,939,978.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 46,200,609.50 17,169,781.65
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2017 年 2 月 17 日， 林艳 芳女士 离任 本基 金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司副总 经理 。
2017 年 9 月 1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ，聘 任纪 伟为中 国建 设银 行资 产托 管业务 部总 经 理 。 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 会计 师事 务所 情况 。 报告 年度 应支付 给其 报 酬 80000 元 人民 币。
审计年 限 为 1 年。自 2016 年至 2017 年， 瑞华 会计 师 事务所 为本 基金 连续 提 供 2 年审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
新时代 证券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
申银万 国证 券 1 7,056,967.87 26.83% 6,572.31 31.18% -
方正证 券 1 5,383,567.65 20.47% 3,936.93 18.67% -
恒泰证 券 2 4,912,980.92 18.68% 3,592.87 17.04% -
华创证 券 1 2,810,376.86 10.69% 2,055.20 9.75% -
中信建 投证 券 1 2,452,130.44 9.32% 1,793.33 8.51% -
广发证 券 1 1,498,158.16 5.70% 1,095.55 5.20% -
国信证 券 1 1,247,171.81 4.74% 1,161.59 5.51% -
渤海证 券 1 499,955.81 1.90% 465.61 2.21% -
国金证 券 1 438,416.00 1.67% 408.35 1.94% -
注： 本基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 （ 证 监
基字[1998]29 号） 以及 《关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题的 通知 》 （证监 基金 字[2007]48
号） 的 有关 规定， 本基 金 报告期 内共 租 用 14 个交 易 席位， 其中 报告 期内 退租 1 个交 易席 位。 退租 交
易席位 为： 中投 证 券 1 个 交易席 位。
一、交 易席 位的 分配 依据 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ：
1、经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 。
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。
3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。
二、交 易席 位的 选择 流程
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。
2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。
三、交 易量 的分 配
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ：
1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务 ， 包 括 宏观经 济 、 行 业分 析、 公司 研发 、 市 场数 据、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金经 理、 研究 员和 交易员 分别 打分 ，
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。
3、交 易部 负责 落实 交易 量 的实际 分配 工作 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万 国证 券 8,545,532.04 89.85%
41,900,00
0.00
23.05% - -
方正证 券 - -
48,400,00
0.00
26.62% - -
恒泰证 券 - -
15,500,00
0.00
8.53% - -
中信建 投证 券 - -
39,100,00
0.00
21.51% - - 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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广发证 券 965,848.60 10.15%
20,300,00
0.00
11.17% - -
国信证 券 - -
16,600,00
0.00
9.13% - -
注：回 购交 易不 包含 非担 保交收 金额 。
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20170508-201712
31
0.00
38,909
,533.0
7
0.00
38,909,533.
07
61.40%
产品特 有风 险
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ；
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易
困难的 情形 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
新华基金管理股份有 限公 司 新华双 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘要
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二〇一八年三月三十 日
