德 邦 纯 债 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 德邦纯 债一 年定 开债
基金主 代码 002704
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月3 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 234,486,928.16 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦纯 债一 年定 开 债 A 德邦纯 债一 年定 开 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002704 002705
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 230,506,387.05 份 3,980,541.11 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 封 闭期投 资策 略主 要是 ： 资 产
配置策 略、 利率 预期 策略 、 信用 债券 投资 策略、 收 益率利 差策 略、 属类 配置 策
略、 个 券选 择策 略、 可转 换债券 的投 资策 略、 中小 企业私 募债 券投 资策 略 以 及
资产支 持证 券的 投资 策略 等。 开 放期 投资 策略 为： 开放期 内， 本基 金为 保 持 较
高的组 合流 动性 ， 方便 投 资人安 排投 资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防范流 动性 风险 ， 满 足 开 放
期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2017 年
2016 年 6 月 3 日( 基 金合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
德邦纯 债一 年
定开 债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
德邦纯 债一 年
定开 债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
本期已 实现 收益 -11,189,781.04 -3,845,754.99 5,085,829.16 896,239.69
本期利 润 -2,242,982.90 -1,436,946.03 -5,407,327.30 -1,549,409.36
加权平 均基 金份 额本
期利润
-0.0063 -0.0265 -0.0101 -0.0124
本期基 金份 额净 值增
长率
0.37% -0.02% -1.01% -1.24%
3.1.2 期末 数据 和指
标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
-0.0064 -0.0126 -0.0101 -0.0124
期末基 金资 产净 值 229,042,106.64 3,930,352.46 531,319,670.14 123,859,030.23
期末基 金份 额净 值 0.9936 0.9874 0.9899 0.9876
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
德邦纯 债一 年定 开 债 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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过去三 个月 0.02% 0.05% -0.85% 0.05% 0.87% 0.00%
过去六 个月 0.98% 0.04% -0.89% 0.04% 1.87% 0.00%
过去一 年 0.37% 0.06% -2.42% 0.05% 2.79% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-0.64% 0.09% -3.06% 0.07% 2.42% 0.02%
德邦纯 债一 年定 开 债 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.07% 0.04% -0.85% 0.05% 0.78% -0.01%
过去六 个月 0.78% 0.04% -0.89% 0.04% 1.67% 0.00%
过去一 年 -0.02% 0.06% -2.42% 0.05% 2.40% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-1.26% 0.09% -3.06% 0.07% 1.80% 0.02%
注： 本基 金业 绩比 较基 准为 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （ 税后 ） ×2 0 %
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年6 月3 日 ， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。图 示日 期 为2016 年6 月3 日至 2017 年 12 月 31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年6 月3 日， 2016 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2016
年6 月3 日至 2016 年12 月31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日 至 2017 年12 月31 日 未进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 3.7 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户 财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止2017 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 三只开 放式 基金 ： 德 邦优 化灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 证券投 资基 金 （LOF ） 、 德 邦德利 货币 市场 基金 、
德邦福鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、德邦大 健 康灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星稳德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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健灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 新添利债 券 型证券投资基 金、德邦 鑫 星价值灵活 配置混合
型证券投资基 金、德邦 增 利货币市场基 金、德邦 多 元回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、德邦如
意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 德邦 纯债 一年定 期开 放债 券 型
证券投 资基 金、 德邦 景颐 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦现金宝交 易型货币 市 场基金、德邦 锐璟债券 型 证券投资基金 、德邦新 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投资 基金、德 邦 群利债券型证 券投资基 金 、德邦稳盈 增长灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 基金 （LOF ） 和 德邦弘 利货 币市 场基
金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孙权
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
德焕 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
2017 年 6 月
16 日
- 6 年
硕士，2007 年 8 月至
2009 年 8 月在 贵阳 银行
上海投行同业中心担任
结构融资部项目经理助
理；2012 年3 月至2015
年12 月在 上海 国际 货币
经纪有限责任公司担任
战略发展部固定收益研
究经理 ；2016 年 1 月加
入德邦基金管理有限公
司，担任本公司投资研
究部债券研究员，现任
本公司 基金 经理 。
韩庭博
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
鑫 星 稳 健
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
纯债 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 德 焕 9
个 月 定 期
2016 年6 月3
日
2017 年 8 月 1 日 10 年
硕士，2008 年 9 月至
2009 年 8 月在 中国 建设
银行天津分行金融市场
部担任 助理,2010 年 10
月至2012 年5 月在 东方
汇理银行固定收益市场
部担任 交易 员，2012 年
5 月至 2015 年 9 月 在首
都 银 行 资 金 部 担 任 交 易
员。2015 年 9 月加 入德
邦基金管理有限公司，
曾任基金经理助理、基
金经理 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 群 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
德 景 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
锐 璟 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 祺
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进 行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门 对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反 向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
债券熊 市贯 穿2017 年全 年 。 在 金融 严监 管、 经济 回 暖等诸 多不 利因 素影 响下 ， 债 券市 场经 历
了三次显著调 整，债券 收 益率亦出现三 次显著上 升 ，且每次上升 幅度都超 过 之前一次。 第一次调
整从年 初 至 3 月 初， 由于 信贷开 门红 、资 金面 紧张 、 “加息 ” 引发 债市 调整 ，债券 收益 率上 升 近
30bp。 但在 经历 大幅 调整 之后， 市场 暂作 休 整 ，并 在 3 月份出 现小 波段 机会 。第二 次调 整从 4 月
中旬 至 6 月 中旬 ，严 监管 及其预 期主 导利 率上 行。 在这一 阶段 ，债 券收 益率 再次出 现大 幅快 速 攀
升， 升 幅超 过40BP 。 市场 在之后 稍作 震荡 后， 于二 季度末 出现 小波 段机 会。 第三次 调整 出现 在 国
庆节之 后， 这次 调整 时间 更长， 并至 年底 债市 仍未 出现机 会。2017 年 债券 收 益率大 幅攀 升， 以主
要品种 为例 ，十 年期 国债 与国开 债收 益率 分别 较年 初上行 约 90bp 与 110bp ， 年底分 别收 于 3.90%
与4.85% 附 近。
本基金在报告 期内，努 力 通过精选个券 ，控制信 用 风险、缩短久 期，在增 强 组合静态收益 的
同时，为开 放 期申购与 赎 回提供流动性 支持。未 来 本基金将力争 在保持基 金 良好流动性 的同时提
高静态收益， 积极灵活 把 握市场波段操 作。本基 金 将密切跟踪经 济走势、 政 策和资金面 的情况，
争取为 投资 者创 造理 想的 回报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 德邦 纯债 一年定 开 债A 基 金份 额净 值为 0.9936 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为0.37% ； 截至 本报 告 期末德 邦纯 债一 年定 开 债C 基金 份额 净值 为0.9874 元， 本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为-0.02% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为-2.42% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年的 债市 仍将 险象 环 生， 债 市的 配置 价值 已经 出现， 但趋 势性 机会 仍需 要等待 ， 短 期交
易性机 会可 期但 级别 较小 ， 负债 端管 理难 度仍 大， 操 作重心 应 从 2017 年 的防 御 到 2018 年 的待 机、
寻机。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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首先， 年 初市 场情 绪可 能 有所改 善， 主 要判 断逻 辑 是： 第一， 制约 年底 资金 的 LCR、MPA 考核、
财政存款投放 等因素都 阶 段性消退。年 初还有定 向 降准生效等利 好，有助 于 资金面改善 ；第二，
一季度是供给 低谷，银 行 遭遇的广义信 贷要减弱 ， 保险等存在开 门红效应 ， 是供求关系 较好的时
期。
但是 ， 本 基金 也认 为， 诸 多不利 因素 仍未 彻底 消除 ， 年 初的 市场 情绪 好转 可 能随时 嘎然 而止 。
第一，保险开 门红力度 恐 不及预期，随 着理财利 率 的抬升、期限 拉长，保 单 面临更大压 力，之前
的乐观预期需 要修正； 第 二，资管新规 等随时可 能 落地，给债市 生态链带 来 不确定性； 第三，银
监会流 动性 新规 在2018 年 实施 ， 将 推动 银行 回归 传 统业务 ， 资产 端重 回信 贷 和债券 ， 负债 端加 大
一般存 款和 长期 限同 业负 债的需 求。 在这 种环 境下 ， 银行将 更加 青睐 有存 款派 生能力 的贷 款业 务，
配债需 求难 以出 现明 显提 升；第 四， 大宗 商品 价格 上涨推 动 PPI 上涨 ，PPI 上涨将 会推 动 CPI 上
涨。2018 年通 胀上 涨的 可 能性较 大， 或将 在 一 定程 度挚肘 货币 政策 ， 对 债市 产生不 利影 响， 这一
点也不 得不 警惕 。
综上所 述，2018 年 债券 市 场不确 定性 仍较 大， 上半 年债券 收益 率可 能先 下后 上， 但 下行 幅度
料将有 限。 下半 年主 要关 注经济 增速 能否 下降 、通 胀水平 以及 监管 执行 效果 等。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 合规 、稳 健发展 。
合规管理方面 ，公司根 据 《证券公司和 证券投资 基 金管理公司合 规管理办 法 》等要求，优 化
了合规管理组 织架构， 进 一步明晰各层 级部门及 人 员合规管理职 责，并确 保 将合规管理 工作贯穿
到各层级人员 与各业务 环 节。另外，督 察长及合 规 管理部门按规 定开展了 合 规审查、合 规检查、
合规咨询、合 规培训及 合 规宣导等工作 。风险管 理 方面，公司继 续通过事 前 、事中、事 后多维度
对各类风险进 行管控和 防 范，并提高风 控智能化 能 力，进一步提 升风险管 理 工作效率。 稽核审计
方面， 公司 提高 研究、 投 资、 交 易、 销 售等 重点 业 务环节 审计 频率 ， 做 到每 季度常 规审 计全 覆盖 ，
尽最大努力 提 高审计覆 盖 面。同时，公 司强化审 计 后的持续跟踪 工作，尽 最 大努力督促 和协助被
审计部 门解 决相 关问 题。
综合以 上情 况，2017 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法 合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照本 公司 制订 的《 德邦基 金基 金估 值业 务管 理制度 》 、
《德邦 基金 估值 委员 会议 事规则 》以 及相 关法 律法 规的规 定， 有效 地控 制基 金估值 流程 。
公司估 值委 员会 成员 包括 总经理 、分 管投 资副 总或 投资总 监、 督察 长、 基金 经理、 产品
开发部 、研 究发 展部 、运 作保障 部负 责人 、基 金会 计及监 察稽 核部 等相 关专 业人士 组成 。
估值委 员会 主要 负责 基金 估值相 关工 作的 评估 、决 策、执 行和 监督 ，确 保基 金估值 的公
允、合 理， 防止 估值 被歪 曲进而 对基 金持 有人 产生 不利影 响。 在发 生了 影响 估值政 策和
程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 或基 金资 产在 采用 新投资 策略 和新 品种 时， 估值委 员会
应评价 现有 估值 政策 和程 序的适 用性 ，并 在不 适用 的情况 下， 及时 召开 估值 委员会 修订
相关估 值方 法 ， 以确 保其 持续适 用。 涉及 估值 政策 的变更 均须 经估 值委 员会 决议批 准后
执行。
在每个 估值 日， 本基 金管 理人按 照最 新的 估值 准则 、证监 会相 关规 定和 基金 合同关
于估值 的约 定， 对基 金投 资品种 进行 估值 ，确 定证 券投资 基金 的份 额净 值。 基金管 理人
对基金 资产 进行 估值 后， 将估值 结果 发送 基金 托管 人。基 金托 管人 则按 基金 合同规 定的
估值方 法、 时间 、程 序进 行复核 ，复 核无 误后 由基 金管理 人依 据本 基金 合同 和有关 法律
法规的 规定 予以 对外 公布 。
上述参 与估 值流 程人 员均 具有估 值业 务所 需的 专业 胜任能 力及 相关 工作 经历 。上述
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度 ，德 邦基 金管 理 有限公 司在 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进 行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由德 邦基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关德 邦纯 债一年 定期 开 放
债券型 证券 投资 基金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60982868_B14 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 后 附 的 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 表 ， 包 括2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年 度的 利
润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及相 关财 务报表 附注 。
我们认 为， 后附 的德 邦纯 债 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金的 财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2017 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于德 邦纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
其他信 息 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金管 理层 （以 下简 称 “管
理层” ） 对其他信息负 责。 其他信息包括年度报 告中 涵盖的信息，
但不包 括财 务报 表和 我们 的审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估德 邦纯 债一 年定 期开放 债券 型
证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对德 邦纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经
营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 陈
露
蔺育化
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
403,658.68 1,039,841.15
结算备 付金
2,011,250.41 47,096.32
存出保 证金
7,276.44 1,336.41
交易性 金融 资产
337,763,951.30 738,227,646.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
337,763,951.30 738,227,646.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7,471,897.60 11,790,010.48
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
347,658,034.43 751,105,930.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
113,999,489.00 94,699,497.95
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
138,453.62 388,977.22
应付托 管费
39,558.18 111,136.34
应付销 售服 务费
1,334.97 42,025.79
应付交 易费 用
8,086.76 14,331.65
应交税 费
- -
应付利 息
108,652.80 191,261.14
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
390,000.00 480,000.00
负债合 计
114,685,575.33 95,927,230.09
所有者权益：
实收基 金
234,486,928.16 662,135,437.03 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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未分配 利润
-1,514,469.06 -6,956,736.66
所有者 权益 合计
232,972,459.10 655,178,700.37
负债和 所有 者权 益总 计
347,658,034.43 751,105,930.46
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.9935 元 ， 基 金 份 额 总 额
234,486,928.16 份， 其中A 类基 金份 额参 考净 值为 人民 币0.9936 元， 份 额总 额230506387.05 份；
C 类基 金份 额参 考净 值为 人民 币 0.9874 元， 份额 总 额 3980541.11 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 6 月 3 日(基金
合同生效日)至 2016 年
12 月 31 日
一、收入
3,269,139.67 -1,597,602.43
1.利息 收入
17,871,106.63 11,360,034.16
其中： 存款 利息 收入
490,703.04 519,167.75
债券利 息收 入
16,482,274.94 10,461,253.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
898,128.65 379,612.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-25,957,574.06 -18,831.08
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-25,957,574.06 -18,831.08
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
11,355,607.10 -12,938,805.51
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
6,949,068.60 5,359,134.23
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 2,891,467.89 2,693,748.84
2．托 管费 7.4.8.2.2 826,133.68 769,642.48
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 221,956.02 291,269.58
4．交 易费 用
12,504.34 15,677.74 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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5．利 息支 出
2,559,675.24 1,091,573.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,559,675.24 1,091,573.88
6．其 他费 用
437,331.43 497,221.71
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-3,679,928.93 -6,956,736.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-3,679,928.93 -6,956,736.66
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
662,135,437.03 -6,956,736.66 655,178,700.37
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -3,679,928.93 -3,679,928.93
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-427,648,508.87 9,122,196.53 -418,526,312.34
其中：1. 基 金申 购款 3,653.40 -73.80 3,579.60
2. 基金 赎回 款 -427,652,162.27 9,122,270.33 -418,529,891.94
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
234,486,928.16 -1,514,469.06 232,972,459.10
项目
上年度可比期间
2016 年 6 月 3 日(基金合同生效日)至2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基 662,135,437.03 - 662,135,437.03 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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金净值 ）
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -6,956,736.66 -6,956,736.66
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
662,135,437.03 -6,956,736.66 655,178,700.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2016]799 号文 《关于准 予德邦 纯债一年定期 开放
债券型证券投 资基金注 册 的批复》准予 注册，由 基 金管理人德邦 基金管理 有 限公司向社 会公开发
行募集 。基 金合 同于2016 年 6 月 3 日 生效 ，首 次设 立募集 规模 为 662,135,437.03 份 基金 份额 。
本基金为契约 型、定期 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构均 为德邦基
金管理有限公 司，基金 托 管人为中国民 生银行股 份 有限公司。本 基金的投 资 范围为具有 良好流动
性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的国债、 央 行票据、金融 债、企业 债 、公司债、 地方政府
债、可转换 债券(含可 分离 交易可转换 债券)、中 期票 据、短期融 资券、超 短期 融资券、中 小企业
私募债券、资 产支持证 券 、债券回购、 同业存单 、 银行存款以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投资的 其他 金融 工具 （ 但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。 本基 金不 参与 新股 申 购或增 发新 股 ， 也 不
直接买入股票 、权证等 权 益类资产，因 持有可转 换 公司债券转股 形成的股 票 、因持有股 票被派发
的权证 、 因 投资 于可 分离 交 易可转 债等 金融 工具 而产 生的权 证应 在其 可交 易之 日起 的 10 个工 作日德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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内卖出 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 指数 收益 率×80%+ 一 年期 银行 定期 存款利 率 （ 税后 ）
×20% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基 金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策 性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额 中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的 规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ” ）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,891,467.89 2,693,748.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
158,048.06 183,657.82
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.70% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
826,133.68 769,642.48
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.2% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债一 年定 开
债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
合计
民生银 行 - 80,084.13 80,084.13
德邦基 金 - 139,421.72 139,421.72
合计 - 219,505.85 219,505.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德 邦 纯 债 一 年 定 开
债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
合计
民生银 行 - 98,201.44 98,201.44
德邦基 金 - 190,598.64 190,598.64
合计 - 288,800.08 288,800.08
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式如 下：
H=E×0 .4% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行股份
有限公司
403,658.68 479,829.50 1,039,841.15 516,283.01
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司 ，2017 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币10,727.69 元（2016 年6 月3 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日止 期间 ：人 民币 2,882.31 元） ，2017 年末结 算备 付金 余额
为人民 币2,011,250.41 元（2016 年 末： 人民 币47,096.32 元） 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2017 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额为 人民 币 73,999,489.00 元 ，是 以如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011791002 17 杉杉
SCP004
2018 年1 月2
日
100.10 200,000 20,020,000.00
041758014 17 华谊兄弟
CP001
2018 年1 月2
日
100.25 3,000 300,750.00
101351015 13 南山集
MTN002
2018 年1 月2
日
100.57 200,000 20,114,000.00
041758014 17 华谊兄弟
CP001
2018 年1 月4
日
100.25 140,000 14,035,000.00
041759013 17 皖山鹰
CP001
2018 年1 月4
日
100.45 200,000 20,090,000.00
合计
743,000 74,559,750.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
金融资 产款 余额 为人 民币 4000 万 元， 于 2018 年 01 月 02 日 到期 。该 类交 易要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产 和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项、卖 出回 购金 融资 产款 以及其 他金 融负 债， 因其 剩余期 限不 长， 公允 价值 与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 13,901,951.30 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
323,862,000.00 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 （ 于 2016 年 12 月 31 日， 划分 为第一 层次 的余 额
为人民 币 7,169,246.10 元 ，划分 为第 二层 次的 余额 为人民 币 731,058,400.00 元，无 划分 为第 三
层次的 余额 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 债 券等，若出现 重大事项 停 牌、交易不活 跃、或属 于 非公开发行等 情
况，本基金分 别于停牌 日 至交易恢复活 跃日期间 、 交易不活跃期 间及限售 期 间不将相关 债券等的
公允价值列入 第一层次 ； 并根据估值调 整中采用 的 对公允价值计 量整体而 言 具有重要意 义的输入
值所属 的最 低 层 次， 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层次 或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月29 日经 本基 金的 基金 管 理人 批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 337,763,951.30 97.15
其中： 债券 337,763,951.30 97.15
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,414,909.09 0.69
8 其他各 项资 产 7,479,174.04 2.15
9 合计 347,658,034.43 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,810,000.00 8.50
其中： 政策 性金 融债 19,810,000.00 8.50
4 企业债 券 54,331,000.00 23.32
5 企业短 期融 资券 190,568,000.00 81.80
6 中期票 据 40,127,000.00 17.22
7 可转债 （可 交换 债） 13,901,951.30 5.97
8 同业存 单 19,026,000.00 8.17
9 其他 - -
10 合计 337,763,951.30 144.98
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 041751015 17 栖 霞建 设
CP001
200,000 20,144,000.00 8.65
2 011786005 17 顾家SCP002 200,000 20,130,000.00 8.64
3 101351015 13 南 山集
MTN002
200,000 20,114,000.00 8.63
4 041759013 17 皖 山鹰
CP001
200,000 20,090,000.00 8.62
5 041752005 17 奥 克斯
CP001
200,000 20,086,000.00 8.62
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
2017 年12 月 21 日， 17 华 谊兄 弟CP001 的 发行 人华 谊兄弟 传媒 股份 有限 公司 收到浙 江证 监 局
《关于对华谊 兄弟传媒 股 份有限公司及 相关人员 采 取出具警示函 措施的决 定》 （ 【2017】73 号） 。
主要内容为华 谊兄弟传 媒 股份有限公司 未能对 2015 年合并报表 范围内两 家 子公司的收入 来源进
行及时 、完 整地 披露 ，浙 江证监 局对 其予 以警 示。
经过分析，该 监管措施 旨 在提高公司及 相关人员 对 信息披露规范 的理解和 执 行，提升信息 披
露水平，提高 上市公司 透 明度，维护公 司及全体 股 东利益，促进 公司健康 、 稳定、持续 发展。因
此，该监管措 施未对公 司 正常经营产 生 较大影响 ， 亦对公司履行 本期债券 的 还本付息义 务未产生
重大影响。本 基金持有 该 债券符合法律 法规及公 司 制度流程的相 关规定， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
除此之外，本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 或在本 报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.12.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,276.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,471,897.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,479,174.04
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 128012 辉丰转 债 2,832,000.00 1.22
2 113011 光大转 债 1,461,180.00 0.63
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
纯债
一年
定开
债A
102 2,259,866.54 220,007,000.00 95.45% 10,499,387.05 4.55%
德邦
纯债
一年
定开
债C
111 35,860.73 - - 3,980,541.11 100.00%
合计 213 1,100,877.60 220,007,000.00 93.82% 14,479,928.16 6.18%
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9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
德邦纯 债
一年定 开
债A
0.00 0.0000%
德邦纯 债
一年定 开
债C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
德邦纯 债一 年定 开债
A
0
德邦纯 债一 年定 开债
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
德邦纯 债一 年定 开债
A
0
德邦纯 债一 年定 开债
C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
德邦纯 债一 年定
开债A
德邦纯 债一 年定
开债 C
基金合 同生 效日 （2016 年 6 月 3 日） 基金 份
额总额
536,726,997.44 125,408,439.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 536,726,997.44 125,408,439.59
本报告 期基 金总 申购 份额 3,653.40 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 306,224,263.79 121,427,898.48
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 230,506,387.05 3,980,541.11
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 8 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2016 年6 月3 日 ）起 向本 基金 提供 审计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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例
海通证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
华信证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广发证券 4 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东北 证券 、广 发证 券的交 易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 138,332,153.18 100.00% 2,002,200,000.00 100.00% - - 德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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东北证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20170906 -
20171231
200,008,000.00 - - 200,008,000.00 85.30%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1 、本基金单一机构投资 者所持有的基金份额占比 较大，单一机构投资者的 大额赎回，可能会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、大额赎回有可能导致 基金管理人被迫抛售证券 以应付基金赎回的现金需 要，则可能使基金资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、因基金净值精度计算 问题，或因赎回费收入归 基金资产，大额赎回导致 基金净值出现较大波
动；
4 、单一投资者的大额赎 回时容易造成本基金发生 巨额赎回。在发生巨额赎 回情形时，在符合基
金合同约 定情况 下， 如 基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请， 投 资 者可能 面临
赎回申请 被延期 办理的 风 险； 如果连 续 2 个 开放日 以上 （含本 数） 发生巨 额 赎回， 基金 管理人 可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受 基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
5 、 单一 机构投 资者赎 回 后， 若 本基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人 或基金 资产净
值低于 5000 万情形 的， 基金管理 人应当 向中国 证 监会提出 解决方 案，或 按 基金合同 约定， 转换德邦纯债一年定开债 2017 年年 度报告摘要
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运作方式 或终止 基金合 同 ，其他投 资者可 能面临 基 金转换运 作方式 或终止 基 金合同的 风险；
6 、大额赎回导致本基金 在短时间内无法变现足够 的资产予以应对，可能会 产生基金仓 位调整困
难，导致 流动性 风险；
7 、大额赎回导致基金资 产规模过小，可能导致部 分投资受限而不能实现基 金合同约定的投资目
的及投资 策略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
德邦基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
