德邦纯债9 个 月 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 德邦纯 债 9 个月 定开 债
基金主 代码 002499
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月28 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 52,638,244.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦纯 债 9 个月 定开 债A 德邦纯 债 9 个月 定开 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002499 002500
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 51,268,382.76 份 1,369,861.48 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 封 闭期投 资策 略主 要是 ： 资 产
配置策 略、 利率 预期 策略 、 信用 债券 投资 策略、 收 益率利 差策 略、 属类 配置 策
略、 个 券选 择策 略、 可转 换债券 的投 资策 略、 中小 企业私 募债 券投 资策 略 以 及
资产支 持证 券的 投资 策略 等。 开 放期 投资 策略 为： 开放期 内， 本基 金为 保 持 较
高的组 合流 动性 ， 方便 投 资人安 排投 资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防范流 动性 风险 ， 满 足 开 放
期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798
德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2017 年
2016 年3 月28 日( 基金 合 同生效
日)-2016 年12 月 31 日
德邦纯 债9
个月定 开债
A
德邦纯 债9 个月
定开 债 C
德邦纯 债9 个
月定开 债A
德邦纯 债9 个月 定开 债
C
本期已 实现 收益 9,262,156.21 1,630,788.73 26,426,678.92 4,314,232.53
本期利 润 5,689,483.91 586,040.78 29,364,324.44 5,852,666.54
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.0310 0.0405 0.0157 0.0135
本期基 金份 额净 值增
长率
2.63% 2.24% 1.77% 1.47%
3.1.2 期末 数据 和指
标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0341 0.0271 0.0019 -0.0011
期末基 金资 产净 值 53,015,801.31 1,407,007.21 342,977,113.99 234,797,881.43
期末基 金份 额净 值 1.0341 1.0271 1.0076 1.0046
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
德邦纯 债9 个月 定开 债 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③ ②－④ 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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准差② 率③ ④
过去三 个月 0.37% 0.03% -0.87% 0.05% 1.24% -0.02%
过去六 个月 1.41% 0.03% -0.92% 0.04% 2.33% -0.01%
过去一 年 2.63% 0.04% -2.48% 0.05% 5.11% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
4.45% 0.06% -3.75% 0.07% 8.20% -0.01%
德邦纯 债9 个月 定开 债 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.27% 0.03% -0.87% 0.05% 1.14% -0.02%
过去六 个月 1.21% 0.03% -0.92% 0.04% 2.13% -0.01%
过去一 年 2.24% 0.04% -2.48% 0.05% 4.72% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
3.74% 0.06% -3.75% 0.07% 7.49% -0.01%
注：本基金的 业绩比较 基 准为中债综合 全价指数 收 益率×80%+ 一年期银 行定 期存款利率（ 税后）
×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 3 月 28 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。图 示日 期 为2016 年3 月28 日至2017 年 12 月31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年3 月28 日， 2016 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2016
年3 月28 日至2016 年 12 月31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
德 邦纯 债9 个月定 开 债A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 0.1000 18,541,721.11 329,339.39 18,871,060.50
合计 0.1000 18,541,721.11 329,339.39 18,871,060.50
德邦 纯债9 个月定 开 债C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 0.1000 3,019,476.87 1,334,950.04 4,354,426.91
合计 0.1000 3,019,476.87 1,334,950.04 4,354,426.91
注：本 基金 自基 金合 同生 效日 至 2017 年12 月31 日 进行 了 1 次 利润 分配 。 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 3.7 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止2017 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 三只开 放式 基金 ： 德 邦优 化灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 证券投 资基 金 （LOF ） 、 德 邦德利 货币 市场 基金 、
德邦福鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、德邦大 健 康灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星稳
健灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 新添利债 券 型证券投资基 金、德邦 鑫 星价值灵活 配置混合
型证券投资基 金、德邦 增 利货币市场基 金、德邦 多 元回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、德邦如
意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 德邦 纯债 一年定 期开 放债 券 型
证券投 资基 金、 德邦 景颐 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦现金宝交 易型货币 市 场基金、德邦 锐璟债券 型 证券投资基金 、德邦新 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投资 基金、德 邦 群利债券型证 券投资基 金 、德邦稳盈 增长灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 基金 （LOF ） 和 德邦弘 利货 币市 场基
金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张铮烁
固 定 收 益
部 总 监 助
理 、 本 基
金 的 基 金
经 理 、 德
邦 德 信 中
证 中 高 收
益 企 债 指
数 证 券 投
资基金
（LOF）、
德 邦 德 利
2017 年 2 月
28 日
- 10 年
硕士，2007 年 7 月至
2010 年 7 月在 中诚 信国
际信用评级有限责任公
司评级部担任分析师、
项目经 理，2010 年 8 月
至2015 年5 月 在安 邦资
产管理有限责任公司固
定 收 益 部 担 任 投 资 经
理。 2015 年 11 月加 入德
邦基金管理有限公司，
现任本公司固定收益部
总监助 理、 基金 经理 。 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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货 币 市 场
基 金 、 德
邦 增 利 货
币 市 场 基
金 、 德 邦
如 意 货 币
市场基
金 、 德 邦
现 金 宝 交
易 型 货 币
市 场 基 金
的 基 金 经
理。
陈利
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
德 信 中 证
中 高 收 益
企 债 指 数
分 级 证 券
投资基
金 、 德 邦
德 利 货 币
市场基
金 、 德 邦
纯债18 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 如 意 货
币 市 场 基
金 、 德 邦
现 金 宝 交
易 型 货 币
市 场 基 金
的 基 金 经
理。
2016 年 3 月
28 日
2017 年 1 月 13 日 5 年
硕士，曾在德邦证券股
份有限公司投资研究部
担任助理研究员。曾任
德邦基金管理有限公司
投资研究部研究员，基
金经理 。
韩庭博
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
鑫 星 稳 健
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
2016 年 3 月
28 日
2017 年 8 月 1 日 10 年
硕士，2008 年 9 月至
2009 年 8 月在 中国 建设
银行天津分行金融市场
部担任 助理,2010 年 10
月至2012 年5 月在 东方
汇理银行固定收益市场
部担任 交易 员，2012 年德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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金 、 德 邦
群 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 纯 债
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 德 焕
9 个 月 定
期 开 放 债
券 型 证 券
投资基
金 、 德 邦
德 景 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
锐 璟 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 祺
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
5 月至 2015 年 9 月 在首
都银行资金部担任交易
员。2015 年 9 月加 入德
邦基金管理有限公司，
曾任基金经理助理、基
金经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对 手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利 用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机 和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期 间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年， 供给 侧改 革带 来 了供给 端结 构性 改善 ， 同 时， 固 定资 产投 资下 行不 及预期 、 全 球经
济复苏等因素 使需求端 保 持韧性，经济 增长前高 后 低，整体走势 较为稳健 并 超出市场预 期，而通
胀维持 在较 低水 平。 货币 政策方 面，2017 年 央行 实 施稳健 中性 货币 政策 ， 并 使用多 样化 的公 开市
场工具削峰填 谷，9 月 30 日央行宣布对 普惠金融 “ 定向降准”， 12 月 29 日宣布设立 “临时
准备金动用安 排 ”，而 实 施时间均为 2018 年 春节 前。与此同时 ，金融去 杠 杆相关的监管 政策频
出， 央行 于1 月 25 日、2 月3 日、3 月16 日及 12 月 14 日上 调MLF 及OMO 利 率， 全年 货币 市场 呈
现紧平 衡态 势， 资金 利率 中枢进 一步 抬升 ， 同 业存 单发行 利率 屡创 新高 。 受 以上因 素影 响，10 年
国债收 益率 上行 近70BP 至 3.88% ；10 年 国开 收益 率上 行 105 个 BP 至4.82% 。
本基金在报告 期内，在 控 制久期的基础 上，努力 通 过精选个券， 增强组合 的 静态收益；同 时
把握市场资金 波 动以及 事 件冲击等带来 的波段操 作 机会。未来本 基金将力 争 在保持基金 良好流动
性的同时提高 静态收益 ， 积极灵活把握 市场波段 操 作。本基金将 密切跟踪 经 济走势、政 策和资金
面的情 况， 争取 为投 资者 创造理 想的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 德邦 纯债 9 个 月定开 债 A 份 额净 值增 长 率为 2.63% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为
-2.48% ； 德 邦纯 债9 个月 定开 债 C 份 额净 值增 长率 为 2.24% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率为-2.48% 。 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年虽 然经 济基 本面 仍 有继续 下行 压力 ，但 经济 韧性仍 然较 大， 预计 仍将 维持 2017 年供
给端较弱，需 求端有压 力 也有韧性的格 局。同时 ， 通胀压力不大 。全球经 济 复苏明显、 流动性逐
步收紧的大环 境下，国 内 货币政策不具 备真正放 松 的基础，货币 政策仍将 延 续中性偏紧 的方向，
同时， 防范 化解 重大 风险 是 2020 年 之前 的三 大攻 坚 战之首 ， 后 续预 计仍 将有 更加严 格和 细致 的监
管政策出台。 中央经济 工 作会议在强调 管住货币 闸 门的同时，也 在强调保 持 货币信贷和 社会融资
规模的 合理 增长 ， 即资 金 的供给 不增 加的 同时 ， 资 金的需 求要 保持 合理 增长 。 因 此 2018 年资 金供
需仍然 存在 很大 的压 力， 利率市 场并 不 乐 观。
目前，债券绝 对收益率 较 高，已经具备 配置价值 ， 短端相对于长 端安全边 际 更高，而长端 供
给和短 端需 求的 不匹 配可 能使曲 线变 陡峭 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 合规 、稳 健发展 。
合规管理方面 ，公司根 据 《证券公司和 证券投资 基 金管理公司合 规管理办 法 》等要求，优 化
了合规管理组 织架构， 进 一步明晰各层 级 部门及 人 员合规管理职 责，并确 保 将合规管理 工作贯穿
到各层级人员 与各业务 环 节。另外，督 察长及合 规 管理部门按规 定开展了 合 规审查、合 规检查、
合规咨询、合 规培训及 合 规宣导等工作 。风险管 理 方面，公司继 续通过事 前 、事中、事 后多维度
对各类风险进 行管控和 防 范，并提高风 控智能化 能 力，进一步提 升风险管 理 工作效率。 稽核审计
方面， 公司 提高 研究、 投 资、 交 易、 销 售等 重点 业 务环节 审计 频率 ， 做 到每 季度常 规审 计全 覆盖 ，
尽最大努力提 高审计覆 盖 面。同时，公 司强化审 计 后的持续跟踪 工作，尽 最 大努力督促 和协助被
审计部 门解 决相 关问 题。
综合以 上情 况，2017 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法 合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资 部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 德邦纯 债 9 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报 告期内 本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度， 德邦 基金 管理 有限公 司在 德邦 纯 债9 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 投资 运作 、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由德 邦基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关德 邦纯 债 9 个 月定 期 开
放债券型证券 投资基金 的 年度报告中财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会 计报 告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60982868_B13 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦纯债 9 个月定 期开放 债券型证券投资基金 全体 基金份额持有
人
审计意 见 我们审计了后附的德 邦纯 债 9 个月定期开放 债券型 证券投资基金
的财务 报表 ， 包括2017 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年度 的
利润表 、所 有者 权益 （基 金净值 ）变 动表 以及 相关 财务报 表附 注 。
我们认 为， 后附 的德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金的
财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映
了德邦 纯债 9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2017 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于德 邦纯 债9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业
道德方 面的 其他 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
其他信 息 德邦纯债 9 个月定 期开放 债券型证券投资基金 管理 层（以下简称
“管理 层 ” ） 对其 他信 息 负责 。 其 他信 息包 括年 度 报告中 涵盖 的信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估德 邦纯 债9 个月 定期开 放债 券
型证券 投资 基金 的持 续经 营能力 ， 披露 与持 续经 营 相关的 事项 （ 如
适用） ， 并运用持续经 营假 设，除非计划进行清 算、 终止运营或别
无其他 现实 的选 择。
治理层负责监督德邦 纯债 9 个月定期开放债券 型证 券投资基金的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对德 邦纯 债9 个月 定期 开放债 券型 证
券 投 资 基 金 持 续 经 营 能力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重
大不确 定性 得出 结论 。如 果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性，
审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中
的相关 披露； 如果 披露 不 充分， 我们应 当发 表非 无 保留意 见。 我 们
的结论 基于 截至 审计 报告 日可获 得的 信息 。 然而 ， 未 来的事 项或 情
况可能导致德邦纯 债 9 个 月定期开放债券型证 券投 资基金不能持
续经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审 计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 陈 露
蔺育化
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 纯 债9 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
3,583,758.79 285,366,139.28
结算备 付金
244,636.81 47,096.32
存出保 证金
3,879.78 13,157.16
交易性 金融 资产
50,043,600.00 722,366,558.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- - 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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债券投 资
50,043,600.00 722,366,558.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 -
应收证 券清 算款
- 20,563,900.72
应收利 息
903,448.69 10,098,773.12
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
57,279,324.07 1,038,455,624.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 142,999,425.50
应付证 券清 算款
2,500,000.00 -
应付赎 回款
- 315,270,453.96
应付管 理人 报酬
32,296.21 1,328,958.92
应付托 管费
9,227.51 379,702.56
应付销 售服 务费
477.25 145,031.22
应付交 易费 用
4,514.58 25,243.69
应交税 费
- -
应付利 息
- 51,813.33
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
310,000.00 480,000.00
负债合 计
2,856,515.55 460,680,629.18
所有者权益：
实收基 金
52,638,244.24 574,132,864.33
未分配 利润
1,784,564.28 3,642,131.09
所有者 权益 合计
54,422,808.52 577,774,995.42
负债和 所有 者权 益总 计
57,279,324.07 1,038,455,624.60
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0339 元 ， 基 金 份 额 总 额
52,638,244.24 份； 其中A 类基金 份额 参考 净值 为人 民币 1.0341 元 ， 份额 总 额51,268,382.76 份；
C 类基 金份 额参 考净 值为 人民 币 1.0271 元， 份额 总 额 1,369,861.48 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 纯 债9 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 3 月28 日(基金
合同生效日)至 2016 年
12 月 31 日
一、收入
9,149,802.66 56,770,866.46
1.利息 收入
9,717,029.47 54,636,522.93
其中： 存款 利息 收入
175,552.36 3,038,894.84
债券利 息收 入
9,314,329.32 50,581,087.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
227,147.79 1,016,540.17
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
4,050,184.47 -2,341,736.00
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
4,050,184.47 -2,341,736.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-4,617,420.25 4,476,079.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
8.97 -
减： 二、费用
2,874,277.97 21,553,875.48
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,433,264.85 12,497,459.99
2．托 管费 7.4.8.2.2 409,504.18 3,570,702.95
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 62,114.64 1,340,244.79
4．交 易费 用
12,735.50 81,212.96
5．利 息支 出
705,279.96 3,556,633.10
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
705,279.96 3,556,633.10
6．其 他费 用
251,378.84 507,621.69
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
6,275,524.69 35,216,990.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
6,275,524.69 35,216,990.98
德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 德邦 纯 债9 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
574,132,864.33 3,642,131.09 577,774,995.42
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 6,275,524.69 6,275,524.69
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-521,494,620.09 -8,133,091.50 -529,627,711.59
其中：1. 基 金申 购款 104,476,704.51 1,213,903.25 105,690,607.76
2. 基金 赎回 款 -625,971,324.60 -9,346,994.75 -635,318,319.35
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
52,638,244.24 1,784,564.28 54,422,808.52
项目
上年度可比期间
2016 年3 月28 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,322,548,544.10 - 2,322,548,544.10
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 35,216,990.98 35,216,990.98
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,748,415,679.77 -8,349,372.48 -1,756,765,052.25
其中：1. 基 金申 购款 1,663,867.62 12,880.06 1,676,747.68
2. 基金 赎回 款 -1,750,079,547.39 -8,362,252.54 -1,758,441,799.93 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -23,225,487.41 -23,225,487.41
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
574,132,864.33 3,642,131.09 577,774,995.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
德邦纯 债9 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 ( 以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会（ 以下 简称 “中 国证监 会 ” ）证 监许 可[2016]356 号 《关 于准 予德 邦 纯债 9 个月 定期 开
放债券型证券 投资基金 注 册的批复》准 予注册， 由 基金管理人德 邦基金管 理 有限公司向 社会公 开
发行募 集， 基金 合同 于2016 年3 月 28 日 生效， 首次 设计募 集规 模 为 2,322,548,544.10 份基 金份
额。本基金为 契约型定 期 开放式，存续 期不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构均 为德邦基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 民生 银行 股份 有限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据 、
金融债、企 业债、公 司债 、地方政府 债、可转 换债 券(含可分离 交易可转 换债 券) 、中期票 据、短
期融资券、超 短期融资 券 、中小企业私 募债券、 资 产支持证券、 债券回购 、 银行存款以 及法律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。 本基 金不 参与 一
级市场新股申 购或增发 新 股，也不直接 从二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 资产。因持 有可转换
公司债券转股 形成的股 票 、因持有股票 被派发的 权 证、因投资于 可分离交 易 可转债等金 融工具而
产生的 权证 应在 其可 交易 之日起 的 1 个月 内卖 出。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 指数 收益 率×80%+ 一 年期 银行 定期 存款利 率 （ 税后 ）
×20% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调 整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关 问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价）、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ” ）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年3月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016年12月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
德邦证券 103,352,341.22 100.00% 578,191,296.34 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年3月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016年12月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
德邦证券 597,900,000.00 100.00% 500,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月28 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,433,264.85 12,497,459.99
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
159,789.60 1,263,148.67
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.70% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月28 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
409,504.18 3,570,702.95
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.20% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债9 个月 定
开债A
德邦纯 债 9 个月 定
开债C
合计 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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德邦基 金 - 6,990.44 6,990.44
民生银 行 - 46,240.93 46,240.93
合计 - 53,231.37 53,231.37
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年3 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债 9 个月 定
开债A
德邦纯 债 9 个月 定
开债C
合计
德邦基 金 - 703,792.79 703,792.79
民生银 行 - 613,548.77 613,548.77
合计 - 1,317,341.56 1,317,341.56
注： 本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费 年费 率为0.40% 。 本 基金C
类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末未 投资 本基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银行 —— 定期 - - - 443,333.33
民生银行 —— 活期 3,583,758.79 167,854.80 285,366,139.28 1,690,454.90
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司 ，2017 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币4,340.21 元（2016 年3 月 28 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日止 期间 ：人 民币 5,776.97 元） ，2017 年末结 算备 付金 余额德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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为人民 币244,636.81 元(2016 年 末： 人民 币47,096.32 元) 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2017 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
128024
宁杭
转债
2017 年
12 月5 日
2018 年
1 月 12
日
未上市
可转债
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债
券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、买入 返
售金融资产、 应收款项 、 卖出回购金融 资产款以 及 其他金融负债 ，因其剩 余 期限不长， 公允价值德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第二层次的余 额为人民 币 50,043,600.00 元，无 划分为第一层次 和第 三层 次的余额（于 2016
年12 月31 日， 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币 1,328,905.00 元， 划分 为第 二层次 的余 额为 人民
币721,037,653.00 元， 无 划分为 第三 层次 的余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股 票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月29 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 50,043,600.00 87.37 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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其中： 债券 50,043,600.00 87.37
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 2,500,000.00 4.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,828,395.60 6.68
8 其他各 项资 产 907,328.47 1.58
9 合计 57,279,324.07 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - - 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 15,003,100.00 27.57
5 企业短 期融 资券 35,039,500.00 64.38
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,000.00 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,043,600.00 91.95
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 011758035 17 龙 岩交 通
SCP001
50,000 5,034,000.00 9.25
2 011785004 17 皖 山鹰
SCP004
50,000 5,024,000.00 9.23
3 011763033 17 川 能投
SCP003
50,000 5,002,000.00 9.19
4 122854 11 中 汇债 50,000 5,000,000.00 9.19
5 011779001 17 牧 原食 品
SCP005
50,000 4,999,000.00 9.19
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,879.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 903,448.69
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 907,328.47
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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能存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
纯债 9
个月
定开
债A
267 192,016.41 50,005,750.00 97.54% 1,262,632.76 2.46%
德邦
纯债 9
个月
定开
债C
220 6,226.64 0.00 0.00% 1,369,861.48 100.00%
合计 487 108,086.74 50,005,750.00 95.00% 2,632,494.24 5.00%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
德邦纯 债
9 个月 定
开债 A
- -
德邦纯 债
9 个月 定
开债 C
802.08 0.0586%
合计
802.08 0.0015%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
德邦纯 债9 个月 定开
债A
0
德邦纯 债9 个月 定开
债C
0 德邦纯债 9 个月定开债 2017 年 年度报告摘要
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合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
德邦纯 债9 个月 定开
债A
0
德邦纯 债9 个月 定开
债C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
德邦纯 债 9 个月
定开 债A
德邦纯 债 9 个月
定开 债 C
基金合 同生 效日 （2016 年3 月 28 日 ） 基 金份
额总额
1,887,105,917.46 435,442,626.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 340,401,428.40 233,731,435.93
本报告 期基 金总 申购 份额 103,646,780.20 829,924.31
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 392,779,825.84 233,191,498.76
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,268,382.76 1,369,861.48
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
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11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 8 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2016 年3 月28 日） 起向 本基 金提 供 审计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
德邦证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
华信证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
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（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东北 证券 、广 发证 券的交 易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
德邦证券 103,352,340.77 100.00% 597,900,000.00 100.00% - -
东北证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170906
-
20171231
50,005,750.00 - - 50,005,750.00 95.00%
2
20171023
-
20171025
19,999,000.00 - 19,999,000.00 0.00 0.00%
3
20170906
-
20171019
- 98,852,313.17 98,852,313.17 - 0.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1 、 本基 金单 一机 构投 资者 所 持有 的基 金份 额占 比较 大 ，单 一机 构投 资者 的大 额 赎回 ，可 能会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、 大额 赎回 有可 能导 致基 金 管理 人被 迫抛 售证 券以 应 付基 金赎 回的 现金 需要 ， 则可 能使 基金资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、 因基 金净 值精 度计 算问 题 ，或 因赎 回费 收入 归基 金 资产 ，大 额赎 回导 致基 金 净值 出现 较大波
动；
4 、 单一 投资 者的 大额 赎回 时 容易 造成 本基 金发 生巨 额 赎回 。在 发生 巨额 赎回 情 形时 ，在 符合基
金合同约 定情况 下， 如基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请， 投 资 者可能面 临
赎回申请 被延期 办理的 风 险； 如果 连续 2 个开放 日 以上 （含 本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
5 、 单一机 构投资 者赎回 后， 若本基 金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人 或基金 资产净
值低于 5000 万情 形的， 基金管理 人应当 向中国 证 监会提出 解决方 案，或 按 基金合同 约定， 转换
运作方式 或终止 基金合 同 ，其他投 资者可 能面临 基 金转换运 作方式 或终止 基 金合同的 风险；
6 、 大额 赎回 导致 本基 金在 短 时间 内无 法变 现足 够的 资 产予 以应 对， 可能 会产 生 基金 仓 位调 整困
难，导致 流动性 风险；
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7 、 大额 赎回 导致 基金 资产 规 模过 小， 可能 导致 部分 投 资受 限而 不能 实现 基金 合 同约 定的 投资目
的及投资 策略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
德邦基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
