对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
德邦增利货币A(002240)

德邦增利货币:2017年年度报告摘要




德 邦 增 利 货币 市 场 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要 2017 年12 月31 日 基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 基金托 管人: 平安银行股 份有限公司 送出日 期:2018 年3 月30 日 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 2 页 共 39 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 3 页 共 39 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 德邦增 利货 币 基金主 代码 002240 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 12 月 23 日 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 402,098,644.22 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002240 002241 报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 2,890,312.84 份 399,208,331.38 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 高流 动性 的前提 下, 力争 实现 超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 在对 国内 外宏观 经济 运行 、 金 融 市场运 行、 资金 流动 格局 、 货币 市场 收益 率曲 线形 态等各 方面 的分 析的 基 础上, 科学 预计 未来 利率 走势, 择优 筛选 并优 化配 置投资 范围 内的 各种 金 融工具 ,进 行积 极的 投资 组合管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期 风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 、债 券型基 金。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 德邦基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 李定荣 方琦 联系电 话 021-26010999 0755-22160168 电子邮 箱 service@dbfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn 客户服 务电话


4008217788 95511-3 传真 021-26010808 0755-82080387


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 4 页 共 39 页


2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.dbfund.com.cn 基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位 : 人民 币元 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 12 月 23 日( 基金 合同 生效日)-2015 年 12 月 31 日 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 本期 已实 现收 益 162,617.30 20,302,574.07 227,282.25 20,530,186.79 62.34 134,233.00 本期 利润 162,617.30 20,302,574.07 227,282.25 20,530,186.79 62.34 134,233.00 本期 净值 收益 率 3.8293% 4.0795% 2.5797% 2.8258% 0.0619% 0.0671% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末 基金 资产 净值 2,890,312.84 399,208,331.38 8,135,722.47 1,062,496,066.46 100,756.16 200,000,000.00 期末 基金 份额 净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 5 页 共 39 页


除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ; 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 德邦增 利货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.0148% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.6745% 0.0005% 过去六 个月 2.0446% 0.0005% 0.6806% 0.0000% 1.3640% 0.0005% 过去一 年 3.8293% 0.0010% 1.3500% 0.0000% 2.4793% 0.0010% 自基金 合同 生效起 至今 6.5737% 0.0040% 2.7296% 0.0002% 3.8441% 0.0038% 德邦增 利货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.0759% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.7356% 0.0005% 过去六 个月 2.1684% 0.0005% 0.6806% 0.0000% 1.4878% 0.0005% 过去一 年 4.0795% 0.0010% 1.3500% 0.0000% 2.7295% 0.0010% 自基金 合同 生效起 至今 7.0924% 0.0040% 2.7296% 0.0002% 4.3628% 0.0038% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率 变 动的 比较 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 6 页 共 39 页


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 7 页 共 39 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年12 月23 日 , 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 , 本基 金运 作 时间已 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同 规定。 图示 日期 为2015 年 12 月23 日至 2017 年12 月 31 日。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 8 页 共 39 页


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 9 页 共 39 页


注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 23 日,2015 年度 数据 根据合 同 生效当 年实 际存 续期 (2015 年 12 月 23 日至 2015 年 12 月 31 日)计算,不 按整个 自然 年度 进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况











单位 :人 民币 元 德邦增 利货 币 A 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2017 155,108.94 9,802.73 -2,294.37 162,617.30


2016 164,966.84 55,449.36 6,866.05 227,282.25


2015 - - 62.34 62.34


合计 320,075.78 65,252.09 4,634.02 389,961.89


德邦增 利货 币 B 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2017 19,106,601.35 1,521,422.84 -325,450.12 20,302,574.07


2016 19,648,768.70 36,709.82 844,708.27 20,530,186.79


2015 - - 134,233.00 134,233.00


合计 38,755,370.05 1,558,132.66 653,491.15 40,966,993.86


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 10 页 共 39 页





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监许 可[2012]249 号) 批准 ,于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团 有限公 司, 注册 资本 为 3.7 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ,秉 持长 期的 价值投 资理 念, 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ,致 力于 增加客 户财 富, 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。 截止2017 年12 月 31 日 , 本基金 管理 人共 管理 二十 三只开 放式 基金 : 德 邦优 化灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 证券投 资基 金 (LOF ) 、 德 邦德利 货币 市场 基金 、 德邦福鑫灵活 配置混合 型 证券投资 基金 、德邦大 健 康灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星稳 健灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 新添利债 券 型证券投资基 金、德邦 鑫 星价值灵活 配置混合 型证券投资基 金、德邦 增 利货币市场基 金、德邦 多 元回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、德邦如 意货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 德邦 纯债 一年定 期开 放债 券 型 证券投 资基 金、 德邦 景颐 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、 德邦现金宝交 易型货币 市 场基金、德邦 锐璟债券 型 证券投资基金 、德邦新 回 报灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投资 基金 、德 邦 群利债券型证 券投资基 金 、德邦稳盈 增长灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 基金 (LOF ) 和 德邦弘 利货 币市 场基 金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张铮烁 固 定 收 益 部 总 监 助 理 、 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 2017 年 2 月 20 日 - 10 年 硕士,2007 年 7 月至 2010 年 7 月 在中 诚信 国 际信用评级有限责任公 司评级部担任分析师、 项目经 理,2010 年 8 月 至2015 年5 月在 安邦 资 产管理有限责任公司固 定 收 益 部 担 任 投 资 经 理。 2015 年 11 月 加入 德德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 11 页 共 39 页


资基金 (LOF)、 德 邦 德 利 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 如 意 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 纯债 9 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 现 金 宝 交 易 型 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经理。 邦基金管理有限公司, 现任本公司固定收益部 总监助 理、 基金 经理 。 张翔 本 基 金 的 基金经 理 、 德 邦 福 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理。 2015 年12 月 23 日 2017 年 2 月 22 日 10 年 硕士,历任汇富融略投 资顾问有限公司助理副 总裁;派杰亚洲证券有 限公司研究员及产品协 调员;华富基金管理有 限公司机构投资部理财 经理、机构投资部高级 经理 ; 2014 年10 月起 任 德邦基金管理有限公司 机构专户部经理;曾任 基金经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最大利益 。在本报 告 期内,基金运 作合法合 规 ,无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ,基金投德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 12 页 共 39 页


资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健 全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制,确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对 待,保 护投 资者 合法 权益 。


在投资 决策 方面 , 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台, 实 行证 券 备选库和交易 对手备选 库 制度,各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ,通过系 统 的投资决策 方法和明 确的投 资授 权制 度, 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。


在交易 执行 方面 , 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 , 保证 投 资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等 交易的,相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量,基金管 理人在获 配额度后,按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交 易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的,交 易部应充 分 询价,利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格 的公允 性进 行审 查, 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。


监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不 定期 检 查,重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常 交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交 易行为,但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间 的同日反向交 易,禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不 同受托资产, 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时 机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的, 可 要求相 关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性 进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控,对于 异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的,可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告, 重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 ( 股票、债券 )的收益 率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 (如 日内、3 日 内、5 日内) 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价 差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经 理 审阅 。 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 13 页 共 39 页


4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司 内部相关制度 规定,对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ,从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监 控等环 节严 格把 关, 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行; 通过 完善 交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进,确保公 平交易制 度的执 行和 实现 。 报告期内,公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别( 股 票、债券)的 收益率差 异 进行了分析 , 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下(日 内、3 日 内、5 日内) 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析,未 发 现违反公平 交易制度 的异常 行为 。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期内,本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 ,且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2017 年, 供给 侧改 革带 来 了供给 端结 构性 改善 , 同 时, 固 定资 产 投 资下 行不 及预期 、 全 球经 济复苏等因素 使需求端 保 持韧性,经济 增长前高 后 低,整体走势 较为稳健 并 超出市场预 期,而通 胀维持 在较 低水 平。 货币 政策方 面,2017 年 央行 实 施稳健 中性 货币 政策 , 并 使用多 样化 的公 开市 场工具削峰填 谷,9 月 30 日央行宣布对 普惠金融 “ 定向降准”, 12 月 29 日宣布设立 “临时 准备金动用安 排 ”,而 实 施时间均为 2018 年 春节 前。与此同时 ,金融去 杠 杆相关的监管 政策频 出, 央行 于1 月 25 日、2 月3 日、3 月16 日及 12 月 14 日上 调MLF 及OMO 利 率, 全年 货币 市场 呈 现紧平 衡态 势, 资金 利率 中枢进 一步 抬 升 , 同 业存 单发行 利率 屡创 新高 。 受 以上因 素影 响,10 年 国债收 益率 上行 近70BP 至 3.88% ;10 年 国开 收益 率上 行 105 个 BP 至4.82% 。 全年平坦的收 益率曲线 和 中性偏紧的资 金面为货 币 基金提供了较 好的投资 机 会,短久期策 略 既提供了较高 的收益率 , 也有利于控制 基金的流 动 性风险。报告 期内,本 基 金严格遵守 货币基金 相关法律法规 ,保持较 为 稳健的投资风 格,按照 法 律法规所规定 的品种、 久 期、杠杆比 例等要求 进行投资操作 ,并严格 把 控信用风险, 优选投资 标 的。同时,本 基金密切 跟 踪经济基本 面、政策 面、资金面等 情形,做 好 组合投资安排 ,在月末 、 季末、年末等 时点,提 前 预备充足的 流动性,德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 14 页 共 39 页


做好基 金的 流动 性管 理, 努力为 投资 人赚 取收 益。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 3.8293% ,B 级基 金 净值收 益率 为 4.0795% , 同 期业绩 比较 基 准收益 率 为1.3500% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 2018 年虽 然经 济基 本面 仍 有继续 下行 压力 ,但 经济 韧性仍 然较 大, 预计 仍将 维持 2017 年供 给端较弱,需 求端有压 力 也有韧性的格 局。同时 , 通胀压力不大 。全球经 济 复苏明显、 流动性逐 步收紧的大环 境下,国 内 货币政策不具 备真 正放 松 的基础,货币 政策仍将 延 续中性偏紧 的方向, 同时, 防范 化解 重大 风险 是 2020 年 之前 的三 大攻 坚 战之首 , 后 续预 计仍 将有 更加严 格和 细致 的监 管政策出台。 中央经济 工 作会议在强调 管住货币 闸 门的同时,也 在强调保 持 货币信贷和 社会融资 规模的 合理 增长 , 即资 金 的供给 不增 加的 同时 , 资 金的需 求要 保持 合理 增长 。 因 此 2018 年资 金供 需仍然 存在 很大 的压 力, 利率市 场并 不乐 观。 目前,债券绝 对收益率 较 高,已经具备 配置价值 , 短端相对于长 端安全边 际 更高。央行在 双 支柱框 架下 , 仍通 过MPA 约束银 行资 产负 债表 扩张 , 银 行的 吸存 压力 大 , 融 资成本 难降 , 因此可 以延 续17 年主 要配 置银 行 存款、 银行 存单 的策 略, 而 长端供 给和 短端 需求 的不 匹配可 能使 曲线 变 陡峭。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦 基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定,有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员 会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研 究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负 责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 , 确保基 金估 值的 公允 、 合 理, 防 止估 值被 歪曲 进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基 金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时, 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ,并在不 适用的情况下 ,及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法,以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变 更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 15 页 共 39 页


在每个估值日 ,本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的 约定,对基金 投资品种 进 行估值,确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估 值后,将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行 复核, 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。


上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值 流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据基金合同 的约定, 本 基金收益根据 每日基金 收 益公告,以每 万份基金 份 额收益为基准 , 为投资者每日 计算当日 收 益并分配,每 月集中支 付 收益。本报告 期内,德 邦 增利货币市 场基金 A 份额实 施利 润分 配的 金额 为 162,617.30 元, 德 邦增 利货币 市场 基 金B 份 额实 施利润 分配 的金 额 为 20,302,574.07 元。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值 低于五 千万 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 2017 年度 ,托 管人 在德 邦 增利货 币市 场基 金的 托管 过程中 ,严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议,尽 职 尽责地履行了 托管人应 尽 的义务,不 存在任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 2017 年度 , 德 邦基 金管 理 有限公 司在 德邦 增利 货币 市场基 金投 资运 作、 资产 净值的 计算 、 基 金收益 的计 算、 基金 费用 开支等 问题 上, 托管 人未 发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。

















本基金 本报 告期 内 向 A 级 份额持 有人 分配 利润 : 162,617.30 元, 向 B 级份 额持 有人分 配利 润:德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 16 页 共 39 页


20,302,574.07 元 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 2017 年度, 由德 邦基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关德 邦增 利货币 市场 基 金 的年度报告中 财务指标 、 收益表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告相关内 容 、投资组合 报告等内 容真实 、准 确、 完整 。 §6 审计报 告


6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2018 )审 字 第60982868_B10 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 德邦增 利货 币市 场基 金全 体基金 份额 持有 人 审计意 见 我们审计了后附的德邦 增 利货币市场基金的财务 报 表,包括 2017 年12 月31 日的 资产 负债 表,2017 年 度的 利润 表、 所有者 权益 (基 金净值 )变 动表 以及 相关 财务报 表附 注。 我们认 为, 后附 的德 邦增 利 货币市 场基 金的 财务 报表 在所有 重大 方 面按照 企业 会计 准则 的规 定编制 , 公 允反 映了 德邦 增 利货币 市场 基 金2017 年12 月31 日的 财 务状况 以 及2017 年度 的经 营成果 和净 值 变动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于德 邦增 利货 币市 场基 金,并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 我们相 信, 我 们获 取的 审 计证据 是充 分、 适 当的, 为发表 审计 意见 提供了 基础 。 其他信 息 德邦增利货币市场基 金管 理层(以下简称“管 理层 ” )对其他信息 负责 。 其 他信 息包 括年 度 报告中 涵盖 的信 息 , 但 不 包括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 17 页 共 39 页


结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估德 邦增 利货 币市 场基金 的持 续 经营能力,披露与持 续经 营相关的事项(如适 用 ) , 并运用持续经 营假设 ,除 非计 划进 行清 算、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。 治理层 负责 监督 德邦 增利 货币市 场基 金的 财务 报告 过程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 (4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 18 页 共 39 页


获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对德 邦增 利货 币市 场基 金持续 经营 能 力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确定 性得出 结论 。 如 果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性, 审计 准则 要 求我们 在审 计 报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ; 如果披 露不 充 分, 我们 应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的结 论基 于 截至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 , 未 来 的事项 或情 况可 能导 致德 邦增利 货币 市 场基金 不能 持续 经营 。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项 进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 注册会 计师 的姓 名 陈





蔺育化 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层 审计报 告日 期 2018 年3 月 29 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


145,207,406.23 359,807,358.86 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产


237,472,568.85 520,697,583.91 其中: 股票 投资


- - 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 19 页 共 39 页


基金投 资


- - 债券投 资


237,472,568.85 520,697,583.91 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


19,499,269.25 191,081,044.37 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


1,257,920.70 2,407,709.01 应收股 利


- - 应收申 购款


50.00 6,214.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


403,437,215.03 1,073,999,910.15 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- 1,500,000.00 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


128,715.34 245,100.09 应付托 管费


19,502.29 37,136.38 应付销 售服 务费


4,508.35 9,281.78 应付交 易费 用


8,719.66 20,733.31 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


658,125.17 985,869.66 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


519,000.00 570,000.00 负债合 计


1,338,570.81 3,368,121.22 所有者权益:





实收基 金


402,098,644.22 1,070,631,788.93 未分配 利润


- - 所有者 权益 合计


402,098,644.22 1,070,631,788.93 负债和 所有 者权 益总 计


403,437,215.03 1,073,999,910.15 注:报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日, 德邦 增利 货 币 A 基金 份额 净 值 1.0000 元 ,基 金份 额总 额 2890312.84 份 ; 德 邦增 利 货币 B 基金 份额 净 值1.0000 元 , 基 金份 额总 额399208331.38 份。 德邦 增利货 币份 额总 额合 计 为402098644.22 份。


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 20 页 共 39 页


7.2 利润表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 一、收入


23,498,536.10 25,231,161.59 1.利息 收入


23,478,795.33 25,358,020.67 其中: 存款 利息 收入


8,372,282.04 4,475,413.14 债券利 息收 入


13,107,356.57 20,430,329.49 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,999,156.72 452,278.04 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


19,740.77 -126,859.08 其中: 股票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


19,740.77 -126,859.08 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) - - 减: 二、费用


3,033,344.73 4,473,692.55 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,744,101.01 2,447,527.74 2.托 管费 7.4.8.2.2 264,257.71 370,837.61 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 63,568.03 96,133.31 4.交 易费 用


- - 5.利 息支 出


535,217.98 977,803.98 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


535,217.98 977,803.98 6.其 他费 用


426,200.00 581,389.91 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 20,465,191.37 20,757,469.04 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 20,465,191.37 20,757,469.04 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 21 页 共 39 页





7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净值) 1,070,631,788.93 - 1,070,631,788.93 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 20,465,191.37 20,465,191.37 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) -668,533,144.71 - -668,533,144.71 其中:1. 基 金申 购款 1,013,338,057.16 - 1,013,338,057.16 2. 基金 赎回 款 -1,681,871,201.87 - -1,681,871,201.87 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净 值减 少以 “-”号 填列) - -20,465,191.37 -20,465,191.37 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净值) 402,098,644.22 - 402,098,644.22 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净值) 200,100,756.16 - 200,100,756.16 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 20,757,469.04 20,757,469.04 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 870,531,032.77 - 870,531,032.77 其中:1. 基 金申 购款 1,852,258,020.45 - 1,852,258,020.45 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 22 页 共 39 页


2. 基金 赎回 款 -981,726,987.68 - -981,726,987.68 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净 值减 少以 “-”号 填列) - -20,757,469.04 -20,757,469.04 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净值) 1,070,631,788.93 - 1,070,631,788.93


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 易强______














______ 易强______














____ 刘为 臻____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 德邦增利货币市场基金 (以下简称“ 本基金”) ,系经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员会 ( 以 下 简 称 “中国 证监 会 ” ) 证 监许 可[2015]2576 号文 《关 于 准予德 邦增 利货 币市 场基 金注册 的批 复》 准予 注册, 由基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司向 社会 公开发 行募 集, 基金 合同 于 2015 年 12 月 23 日生效 , 首 次设 立募 集规 模 为 200,100,756.16 份基 金 份额本 基金 为契 约型 开放 式, 存 续期 限不 定。 本基金的基金 管理人和 注 册登记机构均 为德邦基 金 管理有限公司 ,基金托 管 人为平安银 行股份有 限公司 。 本基金的投资 范围为法 律 法规及监管机 构允许投 资 的金融工具, 包括现金 , 通知存款 ,短 期 融资券 ,剩 余期 限在 397 天以内 (含 397 天) 的中 期票据 ,期 限在 一年 以内 (含一 年) 的银 行 定 期存款 与大 额存 单, 剩余 期限在 一年 以内 (含 一年 ) 的中央 银行 票据 与债 券回 购, 剩 余期 限在397 天以内 ( 含 397 天) 的债 券,剩 余期 限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的资 产支 持证券 ,以 及中 国证 监会、 中国 人民 银行 认可 的其他 具有 良好 流动 性的 货币市 场工 具。 本基金 业绩 比较 基准 :七 天通知 存款 利率 (税 后) 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 23 页 共 39 页


导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 5 号 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 、 《证 券 投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基 金业协 会颁 布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 增 值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开 营 改增试 点金 融 业德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 24 页 共 39 页


有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债 券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税 应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人;


根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应 税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵 减; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算 销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前 最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 7.4.6.2 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 25 页 共 39 页


定,对证券投 资基 金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税。


7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 德邦基 金管 理有 限公 司( “德邦 基金 ” ) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 平安银 行股 份有 限公 司( “平安 银行 ” ) 基金托 管人 德邦证 券股 份有 限公 司( “德邦 证券 ” ) 基金管 理人 的股 东 西子联 合控 股有 限公 司( “西子 联合 ” ) 基金管 理人 的股 东 浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司 (“ 浙 江省 土产 畜产 ” ) 基金管 理人 的股 东 德邦创 新资 本有 限责 任公 司 ( “ 德邦 创新 资本 ” ) 基金管 理人 的子 公司


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 报告 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 7.4.8.1.2 债 券交 易 注:本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 注:本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 26 页 共 39 页


注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,744,101.01 2,447,527.74 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 4,628.57 10,503.82 注:本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.33% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 : H=E×0 .33% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 7.4.8.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 264,257.71 370,837.61 注:本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.05% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 : H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计 德邦基 金 1,114.02 52,405.00 53,519.02 合计 1,114.02 52,405.00 53,519.02 获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 27 页 共 39 页


各关联 方名 称 2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计 德邦基 金 387.54 73,252.35 73,639.89 合计 387.54 73,252.35 73,639.89 注: 本 基金A 类 基金 的基 金销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率计 提;B 类 基金 的 基金销售服务 费按前一 日 基金资产净值 的 0.01% 的 年费率计提。 各级基金 份 额的销售服务 费计提 的计算 公式 如下 : H= E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B


基 金合 同生效 日( 2015 年12 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - 27,352,383.82 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 27,352,383.82 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.0000% 6.8517% 项目 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B


基 金合 同生效 日( 2015 年12 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 28 页 共 39 页


期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 注:期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 可比 期间 未投资 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 平安银行- 活期 存款 1,207,406.23 11,295.54 4,007,358.86 21,005.63 平安银行- 定期 存款 50,000,000.00 1,499,266.59 158,000,000.00 242,788.85 合计 51,207,406.23 1,510,562.13 162,007,358.86 263,794.48 注:除上表列 示的金额 外 ,本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券 登记结 算有 限责 任公 司 , 2017 年 度获 得的 利息 收入 为 人民 币212.63 元( 2016 年 度: 人民 币 108.53 元) ,2017 年末 结算 备付 金余额 为人 民 币 0 元(2016 年末 :人 民币0 元)。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销证 券的 情况 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生其 它关 联交易 事项 。 7.4.9 期 末( 2017 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 持 有流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 29 页 共 39 页


7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购金融 资产 款余 额。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事交 易所 市场 证券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 金融 资产 款余 额。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.14.1 公允 价值


7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、应收款 项、买入 返 售金融资产以 及 其他金 融负 债, 因其 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 237,472,568.85 元 , 无划分 为 第 一层 次和 第三 层次的 余额 ( 于 2016 年 12 月 31 日, 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 工具中 属于 第二 层 次 的余额 为人 民 币520,697,583.91 元 ,无 划分 为第 一 层次和 第三 层次 的余 额) 。 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动


本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。 7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期及上年 度 可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值 转 入转 出情 况。 7.4.14.2 承诺 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 7.4.14.3 其他 事项


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 30 页 共 39 页


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财务 报表 的批 准


本财务 报表 已 于2018 年3 月29 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 237,472,568.85 58.86 其中: 债券 237,472,568.85 58.86








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 19,499,269.25 4.83 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 145,207,406.23 35.99 4 其他各项 资产 1,257,970.70 0.31 5 合计 403,437,215.03 100.00


8.2 债券回购融资情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.57 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产净 值的比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 31 页 共 39 页


的简单 平均 值。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 8.3 基金投资组合平均剩 余期限 8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 101 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 12


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。 8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 10.11 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 14.93 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 51.21 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —120 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) 23.77 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 100.02 -


8.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 32 页 共 39 页


8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,021,888.77 9.95 其中: 政策 性金 融债 40,021,888.77 9.95 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 197,450,680.08 49.11 8 其他 - - 9 合计 237,472,568.85 59.06 10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -


8.6 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明 细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例(%) 1 111794330 17 南 京银 行 CD067 500,000 49,479,190.95 12.31 2 130212 13 国开 12 400,000 40,021,888.77 9.95 3 111713096 17 浙 商银 行 CD096 400,000 39,193,374.07 9.75 4 111718472 17 华 夏银 行 CD472 300,000 29,739,721.89 7.40 5 111793983 17 广 州农 村商业 银行 CD047 300,000 29,701,682.31 7.39 6 111721144 17 渤 海银 行 CD144 300,000 29,399,929.15 7.31 7 111781630 17 徽 商银 行 CD122 200,000 19,936,781.71 4.96


德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 33 页 共 39 页


8.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1273%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1258% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0615%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 8.8 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


8.9 投资组合报告附注 8.9.1


本基金估值采 用"摊余成 本 法",即估值对 象以买入 成 本列示,按照 票面利率 或 协议利率并 考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在剩 余存 续期 内平 均摊 销,每 日计 提损 益。 8.9.2


报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 日 前一年 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 1,257,920.70 4 应收申 购款 50.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 34 页 共 39 页


8 合计 1,257,970.70


8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 本报告中因四 舍五入原 因 ,投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可 能存在 尾差 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额 比例 德邦 增利 货币 A 1,906 1,516.43 100,185.80 3.47% 2,790,127.04 96.53% 德邦 增利 货币 B 4 99,802,082.85 399,208,331.38 100.00% 0.00 0.00% 合计 1,910 210,522.85 399,308,517.18 99.31% 2,790,127.04 0.69%


9.2 期末 货币市场基金前十 名份额持有人情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 机构 200,795,746.01 49.94% 2 机构 151,060,201.55 37.57% 3 机构 27,352,383.82 6.80% 4 机构 20,000,000.00 4.97% 5 个人 223,474.94 0.06% 6 个人 206,186.65 0.05% 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 35 页 共 39 页


7 个人 207,944.63 0.05% 8 个人 209,432.18 0.05% 9 机构 100,185.80 0.02% 10 个人 200,795,746.01 0.02%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 德邦增 利货 币A 72,927.06 2.5200% 德邦增 利货 币B - - 合计 72,927.06 0.0181%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 德邦增 利货 币A 0 德邦增 利货 币B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 德邦增 利货 币A 0 德邦增 利货 币B 0 合计 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 基金合 同生 效日 (2015 年12 月 23 日 ) 基金 份额总 额 100,756.16 200,000,000.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,135,722.47 1,062,496,066.46 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 36 页 共 39 页


本报告 期基 金总 申购 份额 2,231,455.81 1,011,106,601.35 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 7,476,865.44 1,674,394,336.43 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,890,312.84 399,208,331.38 注:申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ;赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)审 计费 用 7 万元 整, 该审计 机构 自 基 金合同 生效 日(2015 年 12 月 23 日 )起 向本 基金 提 供审计 服务 。 11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 ,基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。 本报告期内 ,由于 对下属 机构管控原 因,中 国证监 会上海监管 局对基 金管理 人相关高级 管理德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 37 页 共 39 页


人员采取出 具警示 函的监 督管理措施 ,相关 高级管 理人员已积 极进行 整改。 除上述内容 外,基 金 管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。 11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 德邦证券 2 - - - - - 注:1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 : (1 ) 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币; (2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ; (3 ) 经营 行为 规范 ,未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为; (4 ) 内 部管 理规 范 、 严 格 , 具 备健 全的 内部 控制 制 度, 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要 求; (5 ) 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ,交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要; (6 ) 研究 实力 较强 ,能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ,以 及相 应的 信息 咨询服 务; (7 ) 收取 的佣 金费 率合 理 。 公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 : (1 ) 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选, 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ; (2 ) 交易 部办 理相 关交 易 单元 , 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交 易 单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。 2、本 报告 期内 ,本 基金 租 用证券 公司 的交 易单 元无 变更。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 38 页 共 39 页


德邦证券 - - - - - -


11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况 注:本 基金 本报 告期 内无 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 2017090 6 - 2017111 3 762,549,425.2 6 100,000,000.0 0 874,531,339.0 3 - - 2 2017090 6 - 2017112 1 50,013,487.21 245,000,000.0 0 299,396,977.9 7 - - 3 2017092 6 - 2017111 4 - 150,000,000.0 0 - 151,060,201.5 5 37.57 % 4 2017112 2 - 2017112 8 - 150,000,000.0 0 - 151,060,201.5 5 37.57 % 5 2017120 1 - 2017123 1 - 150,000,000.0 0 - 151,060,201.5 5 37.57 % 6 2017111 4 - - 200,000,000.0 0 - 200,795,746.0 1 49.94 % 德邦增利货币 2017 年年度报告 摘要 第 39 页 共 39 页


2017123 1 7 2017112 9 - 2017121 1 - 200,000,000.0 0 200,000,000.0 0 - - 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 1 、 本基 金单一 机构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大, 单 一机构 投资者 的 大额赎回 , 可能 会对 本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响; 2 、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要, 则可能 使基金 资 产净值受 到不利 影响, 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平; 3 、 因基 金净值 精度计算 问题, 或 因赎回 费收入 归 基金资产 , 大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波 动;


4 、 单一 投资者 的大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 , 在符 合基 金 合 同约 定 情况 下, 如 基金 管 理人 认 为有 必要 , 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 , 投 资 者 可能 面 临赎回申 请被延 期办理 的 风险;如 果连续 2 个 开 放日以上 (含本 数)发 生 巨额赎回 ,基金 管理 人可能根 据 《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请, 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响; 5 、单一机 构投资 者赎回 后,若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金资 产 净值低于5000 万 情形的 , 基金管 理人应 当向中 国 证监会提 出解决 方案, 或 按基金合 同约定 , 转 换运作方 式或终 止基金 合 同,其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ; 6 、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对, 可能会 产生基金 仓 位调 整困 难,导致 流动性 风险;


7 、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小, 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目 的及投资 策略。 注:申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ;赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 德邦基金管理有限公司 2018 年3 月30 日