兴全磐稳增利债券型证券投资基金
2017 年年度报告 摘要
2017年12月31日
基金管理人：兴全基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年01月01日起至 12 月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 兴全磐稳增利债券
场内简称 -
基金主代码 340009
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 7月 23日
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,360,130,384.06份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在保证基金资产良好流动性的基础上，通过严兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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格风险控制下的债券及其他证券产品投资，追求低风
险下的稳定收益，并争取在基金资产保值的基础上，
积极利用各种稳健的投资工具力争资产的持续增值。
投资策略 在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，
在系统性分析研究的基础上，通过对债券类属配置和
目标久期的适时调整，适时合理地利用现有的企业债
券等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风
险下的稳健收益。
业绩比较基准 中证全债指数×95%+同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，预计长期平均风险与
收益低于股票型、混合型以及可转债证券投资基金，
高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴全基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 冯晓莲 陆志俊
联系电话 021-20398888 95559
电子邮箱 fengxl@xqfunds.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4006780099， 021-38824536 95559
传真 021-20398858 021-62701216
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 135,126,358.29 378,897,265.01 276,828,041.99
本期利润 89,406,369.30 210,832,319.46 348,051,003.73
加权平均基金份额本期利润 0.0246 0.0348 0.1397
本期基金份额净值增长率 1.90% 3.58% 13.67% 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1204 0.0825 0.0796
期末基金资产净值 3,170,062,277.46 7,509,850,379.85 5,810,537,226.19
期末基金份额净值 1.3432 1.3181 1.3321
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.52% 0.05% -0.65% 0.05% 0.13% 0.00%
过去六个月 0.67% 0.05% -0.11% 0.04% 0.78% 0.01%
过去一年 1.90% 0.07% -0.28% 0.06% 2.18% 0.01%
过去三年 19.98% 0.16% 7.98% 0.07% 12.00% 0.09%
过去五年 59.93% 0.28% 19.69% 0.09% 40.24% 0.19%
自基金合同
生效起至今
68.14% 0.24% 31.77% 0.08% 36.37% 0.16%
注：本基金业绩比较基准为中证全债指数×95%+同业存款利率×5%，在业绩比较基准的选取上主
要基于如下考虑：中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易
所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券
及企业债券组成，中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为
债券投资人提供投资分析工具和业绩评价基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =95%×（中证全债指数 t / 中证全债指数 t-1 -1） +5％× （同业存款利率 t /
360 ） 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t=1，2，3，…T，T表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2017年12月 31日。
2、按照《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2009 年 7
月23日至2010年1月 22 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例
限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2017 - - - -
2016 0.620 275,514,296.09 140,433,099.79 415,947,395.88
2015 1.860 1,449,602,271.10 50,448,955.05 1,500,051,226.15
合计 2.480 1,725,116,567.19 190,882,054.84 1,915,998,622.03
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴全基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司” ，以下简称“公司” ）经证监
基金字[2003]100 号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年 1 月，中国证监会批复（证监许可兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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[2008]6 号） ，同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公
司股东。 2008年 4月 9日， 公司完成股权转让、 变更注册资本等相关手续后， 公司注册资本由 9800
万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保
险国际公司的出资占注册资本的 49%。 2008年 7月， 经中国证监会批准 （证监许可[2008]888号） ，
公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全
球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12
月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截止2017年12月 31 日，公司旗下管理着二十只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资基
金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票
型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数
增强型证券投资基金（LOF） 、兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全精选混合型证券投
资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全商业模式优选混合型证券投资基金
（LOF） 、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、
兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全
兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张睿
固定收益
部总监助
理，本基
金、兴全
天添益货
币市场基
金、兴全
兴泰定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金、兴
全恒益债
券型证券
投资基金
基金经理
2015年11月
2日
- 12 年
经济学硕士，历任红顶
金融工程研究中心研
究部经理，申银万国证
券研究所高级分析师，
兴全基金管理有限公
司研究员、兴全货币市
场基金基金经理、兴全
保本混合型证券投资
基金、兴全磐稳增利债
券型证券投资基金基
金经理、兴全添利宝货
币市场基金基金经理。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2、 任职日期指基金合同生效之日 （基金成立时即担任基金经理） 或公司作出聘任决定之日 （基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴全磐稳增
利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴全基金管理有限公司公平交易制度》 ，并将不时进行修订。本基金管
理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信
息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公
平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日总成交量的5%的交易次数为 1 次，由组合投资策略导致，并经过公
司内部风控审核。经检查和分析未发现异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2017年债券市场延续了自2016年四季度开始的债券熊市， 10 年国债和 10 年国开收益率分别
上行 87BP 和 130BP，1 年 AAA 存单收益率也上行超过 100BP，收益率曲线呈现平坦化。全年以下
跌行情为主，交易性机会仅短暂出现在 3 月下旬和 6 月下旬，尤其四季度出现了收益率超预期大
幅上行的情况。影响债券市场的主要有两大因素：一是因城施策和棚改政策下，房地产周期延长，
叠加供给侧改革，经济韧性始终较强，各行业盈利继续改善，龙头受益明显，宏观和微观表现出
一定的差异性；二是脱虚向实的宏观背景下，监管政策力度超预期，资金面出现分层现象，大部
分时间呈现中性偏紧的状态。针对资金空转、表外业务当中的不规范行为等，MPA 考核、货币基
金监管政策、资管新规征求意见等陆续出台，对债券的配置需求形成挤压。
本基金成立于2017年 8月底，策略上偏向稳健配置，建仓期内主要以短久期存单和信用债配
置为主。
本基金策略上偏向稳健配置，并做了一定的波段操作。转债配置精选个券，为组合贡献了超
额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.3432元；本报告期基金份额净值增长率为 1.90%，业绩
比较基准收益率为-0.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2018年，我们认为债券资产配置的性价比有所抬升。从绝对收益的角度看，即便不考虑
基准利率、宏观经济数据等传统参考因素，各类债券资产的收益率较 2016 年低点已上行 200bp
左右，绝对收益率处于历史波动的较高区间，风险收益比明显改善。
而从基本面的角度看，制约债券市场短期走势的主要因素依然是经济数据和监管政策的边际
变化。国内在环保限产的情况下，经济数据回落依然缓慢；而金融去杠杆继续在路上，资产管理
新规尚未落地，期间债券配置资金受到限制；此外海外债券收益率回升对市场预期带来一定影响。
本基金在债券方面的投资总体将采取票息为主，等待交易机会的策略，以优质的短期限信信
用品种配置追求绝对收益，对于长期限品种不过分悲观，择机逐步拉长久期。
转债市场以精选个券为主，部分高价位个券性价比走弱，需选择债性转债的合理配置时机。
同时积极关注新发转债机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司监察稽核部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核， 并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司监察稽核部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平
和投资策略的公平，主要包括： （1）明确交易室的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证
交易的公平； （2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4、 季度监察稽核和专项稽核： 根据中国证监会 《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行） 》等规定，认真做好公司
各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐
条检视。此外，在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面
检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。
上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》 、 《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，
本报告期内本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
-
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度，基金托管人在兴全磐稳增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
2017年度，兴全基金管理有限公司在兴全磐稳增利债券型证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
2017年度，由兴全基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴全磐稳增利债券型证
券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师（王
国蓓） 、 （张楠）签字出具了（标准无保留意见） （毕马威华振审字第 1800145号）标准无保留意见
的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：兴全磐稳增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
6,090,428.67 30,592,448.84
结算备付金
75,060,121.91 16,309,737.71
存出保证金
27,625.84 50,437.46
交易性金融资产
4,149,608,291.84 9,529,789,051.32
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,149,608,291.84 9,529,789,051.32
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
76,428,418.97 169,100,408.12
应收股利
- -
应收申购款
213,025.00 3,197,549.73
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
4,307,427,912.23 9,749,039,633.18 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
1,124,748,284.91 2,116,617,295.07
应付证券清算款
726,115.26 1,899,209.31
应付赎回款
7,350,888.07 111,376,223.77
应付管理人报酬
1,962,664.67 5,261,430.74
应付托管费
560,761.33 1,503,265.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用
47,788.69 67,090.49
应交税费
1,442,358.14 1,442,358.14
应付利息
388,989.45 869,244.03
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
137,784.25 153,135.83
负债合计
1,137,365,634.77 2,239,189,253.33
所有者权益：
实收基金
2,360,130,384.06 5,697,628,512.71
未分配利润
809,931,893.40 1,812,221,867.14
所有者权益合计
3,170,062,277.46 7,509,850,379.85
负债和所有者权益总计
4,307,427,912.23 9,749,039,633.18
注：报告截止日2017年12 月 31 日，基金份额净值1.3432 元，基金份额总额2,360,130,384.06
份。
7.2 利润表
会计主体：兴全磐稳增利债券型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
192,246,560.00 301,803,767.24
1.利息收入
332,252,113.60 431,748,781.93
其中：存款利息收入
1,244,034.38 1,805,796.87
债券利息收入
331,005,330.40 424,045,868.38
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,748.82 5,897,116.68 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-98,049,359.02 29,389,859.30
其中：股票投资收益
-55,666.42 -205,260.00
基金投资收益
- -
债券投资收益
-97,993,692.60 29,595,119.30
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-45,719,988.99 -168,064,945.55
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,763,794.41 8,730,071.56
减：二、费用
102,840,190.70 90,971,447.78
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 34,256,292.41 56,952,267.65
2．托管费 7.4.8.2.2 9,787,512.11 16,272,076.52
3．销售服务费 7.4.8.2.3 - -
4．交易费用
82,834.54 184,870.22
5．利息支出
58,480,453.32 17,369,329.26
其中：卖出回购金融资产支出
58,480,453.32 17,369,329.26
6．其他费用
233,098.32 192,904.13
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
89,406,369.30 210,832,319.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
89,406,369.30 210,832,319.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全磐稳增利债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,697,628,512.71 1,812,221,867.14 7,509,850,379.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
- 89,406,369.30 89,406,369.30 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
利润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-3,337,498,128.65 -1,091,696,343.04 -4,429,194,471.69
其中：1.基金申购款 1,938,440,483.64 640,820,884.61 2,579,261,368.25
2.基金赎回款 -5,275,938,612.29 -1,732,517,227.65 -7,008,455,839.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,360,130,384.06 809,931,893.40 3,170,062,277.46
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,361,823,220.07 1,448,714,006.12 5,810,537,226.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 210,832,319.46 210,832,319.46
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
1,335,805,292.64 568,622,937.44 1,904,428,230.08
其中：1.基金申购款 10,095,639,093.79 3,506,846,641.28 13,602,485,735.07
2.基金赎回款 -8,759,833,801.15 -2,938,223,703.84 -11,698,057,504.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -415,947,395.88 -415,947,395.88
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,697,628,512.71 1,812,221,867.14 7,509,850,379.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______
______庄园芳______
____詹鸿飞____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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兴全磐稳增利债券型证券投资基金 (原名“兴业磐稳增利债券型证券投资基金”) (以下简
称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于核准兴业磐稳增
利债券型证券投资基金募集的批复》 (证监许可 [2009] 385 号文) 的核准，由兴全基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《兴业磐稳增利债券型证券投资基
金基金合同》发售，基金合同于 2009年7 月23 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集规模为1,417,943,495.87份基金份额。 本基金的基金管理人及注册登记机构为兴全
基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金于2011年1月1日起更名为“兴
全磐稳增利债券型证券投资基金”。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《兴全磐稳增利债券型证券投资基金
基金合同》和《兴全磐稳增利债券型证券投资基金招募说明书 (更新) 》的有关规定，本基金的
投资范围为国内依法公开发行上市的国债、金融债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、可
转换债券、中小企业私募债券、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他债券类金融工
具。本基金不参与定向增发或网下新股申购，也不在二级市场直接买入股票、权证等权益类资产。
本基金可以参与一级市场网上新股申购、公开增发，可以持有可转债转股所得股票及可分离债分
离后所得权证，由上述方式获得的股票或权证将在可交易日起 5 个交易日内全部卖出。本基金可
以主动投资于纯债收益率为正的可转债，不主动投资于纯债收益率为零或为负的可转债。在正常
市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：债券类证券的投资比例不低于基金资产的 80% 。不
含可分离债债券部分的可转债投资不超过债券类证券投资比例的50% 。股票、权证等权益类证券
的投资比例为基金资产的0%-20%，其中权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3% 。现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数
×95%+同业存款利率×5% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3
号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年 11月 16日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中基协发[2017]6 号 《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的
通知》(以下简称“估值指引“)的处理标准，本基金自 2017年12月 11日起，对本基金持有的非
公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票的估值方法进行调整，参考估值指引进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》 、 财税 [2005] 103号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内地与香港基金互认
有关税收政策的通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关
税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所
得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时，对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交 易印花税。
(g)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴全基金管理有限公司（以下简称“兴全
基金”）
基金管理人，注册登记机构，基金销售机构
交通银行股份有限公司（以下简称“交通
银行”）
基金托管人，基金销售机构 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业
证券”）
基金管理人的股东，基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON
International B.V）
基金管理人的股东
上海兴全睿众资产管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至2017年12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
兴业证券 7,695,283.15 100.00% 13,253,968.40 100.00%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至2017年12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
兴业证券 1,068,996,029.35 100.00% 1,745,188,311.82 100.00%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月 1日至2017年12月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
兴业证券 134,103,576,000.00 100.00% 82,028,838,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 7,166.66 100.00% - -
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
兴业证券 12,343.43 100.00% - -
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。根据《证券交易单元租用协议》 ，本基金管理人
在租用兴业证券证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从兴业证券
获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
34,256,292.41 56,952,267.65
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,156,154.08 5,493,978.72
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金管理费=前一日的基金资产净值×0.70%/当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
9,787,512.11 16,272,076.52
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金托管费=前一日的基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
无。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月 1日至 2017年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 20,059,242.47 - - - - -
上年度可比期间
2016年1月 1日至 2016年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 32,001,149.02 121,008,759.45 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月 1日至2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 6,090,428.67 154,453.88 30,592,448.84 885,884.66
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
无。
7.4.9 期末（ 2017 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额450,048,284.91元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
101560065 15 中铝
MTN003
2018 年1 月2
日
97.95 530,000 51,913,500.00
101564047 15 中天城
投 MTN001
2018 年1 月2
日
99.33 350,000 34,765,500.00
101654002 16 平安租
赁 MTN001
2018 年1 月2
日
98.81 300,000 29,643,000.00
1580237 15 铁道13 2018 年1 月2
日
92.96 300,000 27,888,000.00
1680470 16 铁道11 2018 年1 月2
日
88.45 500,000 44,225,000.00
101574008 15 渝开乾
MTN001
2018 年1 月3
日
97.73 1,150,000 112,389,500.00
170415 17 农发15 2018 年1 月5
日
95.66 1,080,000 103,312,800.00
101560065 15 中铝
MTN003
2018 年1 月8
日
97.95 770,000 75,421,500.00
合计
4,980,000 479,558,800.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 674,700,000.00 元，于 2018年 1月 2日和 2018年 1月 25 日到期。该类交易要求本
基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为人民币 258,097,951.94元， 第二层次的余额为人民币3,891,510,339.90 元，
无属于第三层次的余额(2016 年 12 月31日：第一层次人民币 289,875,707.52元，第二层次的余
额为人民币9,239,913,343.80元，无属于第三层次的余额) 。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016年 12月 31日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,149,608,291.84 96.34
其中：债券 4,149,608,291.84 96.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 81,150,550.58 1.88
8 其他各项资产 76,669,069.81 1.78
9 合计 4,307,427,912.23 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002008 大族激光 3,819,736.44 0.05
2 600004 白云机场 3,081,922.97 0.04
3 002241 歌尔股份 849,290.16 0.01
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002008 大族激光 3,823,318.38 0.05
2 600004 白云机场 3,038,220.82 0.04
3 002241 歌尔股份 833,743.95 0.01
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,750,949.57
卖出股票收入（成交）总额 7,695,283.15
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 122,697,800.00 3.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 210,748,000.00 6.65
其中：政策性金融债 210,748,000.00 6.65
4 企业债券 1,955,394,539.90 61.68
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,602,670,000.00 50.56
7 可转债（可交换债） 258,097,951.94 8.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,149,608,291.84 130.90
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%） 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 101560065 15 中铝
MTN003
1,300,000 127,335,000.00 4.02
2 101574008 15渝开乾
MTN001
1,300,000 127,049,000.00 4.01
3 170415 17 农发 15 1,300,000 124,358,000.00 3.92
4 136010 15 中骏 01 1,250,000 123,062,500.00 3.88
5 101564047 15 中天城投
MTN001
1,200,000 119,196,000.00 3.76
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,625.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 76,428,418.97
5 应收申购款 213,025.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 76,669,069.81
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 110032 三一转债 84,196,080.00 2.66
2 132006 16 皖新 EB 49,092,800.00 1.55
3 113008 电气转债 35,528,202.60 1.12
4 117009 15九洲债 30,111,000.00 0.95
5 132007 16 凤凰 EB 14,851,200.00 0.47
6 123001 蓝标转债 5,839,781.04 0.18
7 120001 16 以岭 EB 2,817,791.20 0.09
8 128013 洪涛转债 2,113,891.50 0.07
9 132005 15 国资 EB 1,361,771.20 0.04
10 110030 格力转债 1,049,442.20 0.03
11 127003 海印转债 810,306.20 0.03
12 110031 航信转债 474,424.20 0.01
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
155,968 15,132.14 1,627,855,655.26 68.97% 732,274,728.80 31.03%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
16,985.23 0.0007%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 7 月 23 日 ）基金份额总额
1,417,943,495.87
本报告期期初基金份额总额 5,697,628,512.71
本报告期基金总申购份额 1,938,440,483.64
减:本报告期基金总赎回份额 5,275,938,612.29 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,360,130,384.06
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
兴全磐稳增利债券基金于2016年 11月 21 日至 2017 年1月 3日期间召集基金份额持有人大
会，审议《关于修改兴全磐稳增利债券型证券投资基金投资范围等有关事项的议案》 。本次基金
份额持有人大会于 2017 年 1 月 4 日表决通过了《关于修改兴全磐稳增利债券型证券投资基金投
资范围等有关事项的议案》 ，本次大会决议自该日起生效。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动。
1）2017年1月21日公告，自 2017年 1月 19 日起，杨东先生离任公司总经理，由董事长庄
园芳女士代任公司总经理。
2）2017年7月13日公告，自 2017年 7月 12 日起，庄园芳女士离任公司董事长及法定代表
人；自2017年7月 13 日起，兰荣先生担任公司董事长及法定代表人，庄园芳女士担任公司总经
理。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自 2015 年起连续 3 年聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 5.5 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门
的稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 7,695,283.15 100.00% 7,166.66 100.00% -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
兴业证券 1,068,996,029.35 100.00% 134,103,576,000.00 100.00% - -
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017
年
10
月
31
日
-12
月
31
日
693,920,130.23 226,328,932.47 420,000,000.00 575,249,062.70 24.37%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
单一机构的集中大额赎回导致的流动性风险。考虑到单一机构占比大，集中赎回可能影响其他投
资者的收益，制定投资策略时，管理人考虑到单一客户占比问题，因此本基金在资产配置上充分
考虑流动性，同时关注申赎动向，以便及时调整投资策略。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴全基金管理有限公司
2018 年3月30日
