兴 业 福益 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 上海 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 30 日兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月28 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业福益债券
基金主代码 002524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年03月18日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,024,075.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产
配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、
信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，
综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线
策略、信用债投资策略等，力求规避风险并实现基金
资产的保值增值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指
数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
预期风险、预期收益的基金品种，其预期风险及预期
收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 上海银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 闻怡
联系电话 021-22211888 021-68475888
电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn wenyi@bankofshanghai.com
客户服务电话 40000-95561 95594 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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传真 021-22211997 021-68476936
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年
2016 年3月18日 （基金合同生效日）-201
6年12月31日
本期已实现收益
-20,968,20
9.66
-6,921,329.66
本期利润
3,797,001.
13
-33,681,123.43
加权平均基金份额本期利润 0.0105 -0.0298
本期基金份额净值增长率 2.34% -1.41%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1355 -0.0195
期末基金资产净值
200,854,65
7.61
1,955,780,051.96
期末基金份额净值 1.004 0.981
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.20% 0.04% -1.15% 0.06% 1.35% -0.02%
过去六个月 0.90% 0.04% -1.30% 0.05% 2.20% -0.01%
过去一年 2.34% 0.09% -3.38% 0.06% 5.72% 0.03%
自基金合同
生效起至今
0.90% 0.15% -5.27% 0.08% 6.17% 0.07%
注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本基金基金合同于2016年3月18日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2016 年 0.05
9,973,198.
42
1.00
9,973,199.
42
-
合计 0.05
9,973,198.
42
1.00
9,973,199.
42
-
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2017 年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投 资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合 型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精
选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。（注：截至报告送出日，兴
业基金注册资本为12亿元， 详情请见本基金管理人于3月6日发布的 《兴业基金管理有限
公司关于增加注册资本的公告》）。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
固定收益
投资一部
投资总
监、基金
经理
2016-03-
18
2017-05-
09
13 年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2003年7
月至2006年4月，在新西兰ANY
ING国际金融有限公司担任货
币策略师；2007 年1月至2008
年5月， 在新西兰FORSIGHT金融
研究有限公司担任策略分析兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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师；2008年5月至2010年8月，
在长城证券有限责任公司担任
策略研究员；2010 年8月至201
4年12月就职于中欧基金管理
有限公司，其中2010年8月至2
012年1月担任宏观、策略研究
员，2012年1月至2013年8月担
任中欧新趋势股票型证券投资
基金、中欧新蓝筹灵活配置混
合型证券投资基金、中欧稳健
收益债券型证券投资基金、中
欧信用增利分级债券型证券投
资基金、中欧货币市场基金的
基金经理助理，2013年8月至2
014年12月担任中欧稳健收益
债券型证券投资基金基金经
理。2014年12月加入兴业基金
管理有限公司，现任固定收益
投资一部投资总监、 基金经理。
徐青 基金经理
2017-05-
09
- 6年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2011年7
月至2014年1月， 在华泰证券股
份有限公司研究所担任债券研
究员，从事债券研究工作；20
14年2月至2016年8月，在国联
安基金管理有限公司债券组合
管理部从事债券投资研究工
作，期间担任债券研究员和基
金经理助理， 其中2015年5月至
2016年8月担任国联安德盛增
利证券投资基金的基金经理助
理， 2015年5月至2015年12月担
任国联安中债信用债指数增强
型发起式证券投资基金的基金
经理助理，2016 年3月至2016兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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年8月担任国联安安稳保本混
合型证券投资基金的基金 经理
助理。 2016年9月加入兴业基金
管理有限公司， 现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行 ； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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回望2017年， 债市虽然不乏诸如6月、9月的短暂反弹， 但在资金紧、 监管严、 经济
强等多重压力下， 市场并无趋势性机会。 以AA信用债为例， 全年各期限收益率的上行幅
度都在150BP附近。产品2017年一直维持偏防御性的票息策略，组合久期较短。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
报告期内，本基金份额净值增长率为2.34%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018年， 基本面对债市的支撑依然不足。 一方面， 经济的韧性愈发具有可持续
性， 另 一方面， 通胀的 隐忧却有增无减。 此外， 过去一年市场的疲弱与负债端的收缩和
监管的趋严的预期同样紧密相关。 这两点将在2018 年从预期向现实过渡。 不管从监管的
覆盖面以及针对性，还是从年底量缩价升的同业存单走势来看，未来都难言乐观。即，
负债端缺乏稳定性， 资产端缺乏确定性。 因此， 在市场的结构性问题没有得到明显缓解
之前策略不宜过分激进。 但也需要看到， 在现 在这个时点上 （不论从绝对收益率， 还是
调整时间） ， 债市已然具备一定的配置价值。 适宜的策略应该是根据自身的负债稳定性
利用市场波动，灵活调整，积极的寻找确定性收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲 突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《基金合同》 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配。
本基金本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情 形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 《兴业福益债券 型证券投资基金基金合同》 和 《兴业福益 债券型证券投资基
金托管协议》 的有关约定， 诚实、 尽责地履行 了基金托管人义务， 不存在损害本基金份
额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同、 托管协 议的规定， 对本基
金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方
面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行
为。
本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 认为复核内容真实、 准确、 完整， 不存在虚假 记载、 误导性陈述
或者重大遗漏。
§6
审 计报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审 计， 注册会计
师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过 登载于本基金管理人网站的 年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：兴业福益债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12月31 日
资 产：
银行存款 6,566,657.33 12,197,307.38
结算备付金 - 886,922.39
存出保证金 - 32,648.72
交易性金融资产 192,428,713.72 1,903,235,016.44
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 173,489,600.00 1,899,293,000.00
资产支持证券投资 18,939,113.72 3,942,016.44
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 2,197,468.29 40,429,967.84
应收股利 - -
应收申购款 - - 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 201,192,839.34 1,956,781,862.77
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 51,136.29 498,645.60
应付托管费 17,045.44 166,215.21
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - 16,950.00
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 270,000.00 320,000.00
负债合计 338,181.73 1,001,810.81
所 有者 权益：
实收基金 200,024,075.43 1,994,638,794.10
未分配利润 830,582.18 -38,858,742.14
所有者权益合计 200,854,657.61 1,955,780,051.96
负债和所有者权益总计 201,192,839.34 1,956,781,862.77
报告截止日2017年12月31 日， 基金份额净值1.004 元， 基金份额总额200,024,075.43 份。
7.2 利润 表
会计主体：兴业福益债券型证券投资基金 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年03月18日（基金
合同生效日） 至2016年1
2月31日
一 、收 入 5,771,204.54 -29,723,422.95
1.利息收入 16,127,351.18 31,859,317.10
其中：存款利息收入 202,960.63 581,398.45
债券利息收入 14,228,717.99 31,166,642.50
资产支持证券利息收入 1,695,672.56 108,006.57
买入返售金融资产收入 - 3,269.58
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -36,880,086.38 -35,224,215.81
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -35,686,871.02 -35,224,215.81
资产支持证券投资收益 -1,193,215.36 -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
24,765,210.79 -26,759,793.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 1,758,728.95 401,269.53
减 ：二 、费用 1,974,203.41 3,957,700.48
1．管理人报酬 1,161,626.94 2,693,845.67
2．托管费 387,208.89 897,948.52
3．销售服务费 - -
4．交易费用 15,137.58 27,994.72 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 410,230.00 337,911.57
三 、利 润总额 （亏 损总额 以“-”
号 填列 ）
3,797,001.13 -33,681,123.43
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润 （ 净亏损 以 “-” 号 填
列）
3,797,001.13 -33,681,123.43
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：兴业福益债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,994,638,79
4.10
-38,858,742.1
4
1,955,780,051.96
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 3,797,001.13 3,797,001.13
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-1,794,614,71
8.67
35,892,323.19
-1,758,722,395.4
8
其中：1.基金申购款 8,192.59 -41.71 8,150.88
2.基金赎回款
-1,794,622,91
1.26
35,892,364.90
-1,758,730,546.3
6
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
200,024,075.4
3
830,582.18 200,854,657.61
项 目
上年度可比期间
2016 年03月18日（基金合同生效日）至2016 年12月31兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页， 共 55 页 16
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
200,043,763.0
7
- 200,043,763.07
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
-33,681,123.4
3
-33,681,123.43
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
1,794,595,03
1.03
4,795,580.71 1,799,390,611.74
其中：1.基金申购款
1,994,646,66
4.92
5,382,250.45 2,000,028,915.37
2.基金赎回款
-200,051,633.
89
-586,669.74 -200,638,303.63
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -9,973,199.42 -9,973,199.42
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,994,638,79
4.10
-38,858,742.1
4
1,955,780,051.96
本基金合同于2016年3月18日生效，本期数据按实际存续期计算，无上年度可比期间数
据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
兴业福益债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理
有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业福益债券 型证券投资基金基
金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]378 号文批准公开募集。本基金为契约型
开放式基金， 存续期限为不定期， 首 次设立募集基金份额为200,043,763.07 份， 经德勤兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页， 共 55 页 17
华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证， 并出具了编号为德师报(验)字(16) 第0271号验
资报告。基金合同于2016 年3月18日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有
限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及截至报告期末最新公告的 《 兴
业福益债券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融债 、 地方政府债、 企
业债、 公司 债、 可转换 债券(含可分离交易可转换债券)、 短期融资券、 中期票据、 资产
支持证券、次级债券、非公开发行公司债、中小企业私募债券、债券回购、银行存款、
同业存单、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融
工具，但须符合中国证监会相关规定。
因持有可转换债券转股所得的股票、 因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券
而产生的权证， 应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。 本基金不投资股票或权证。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围。 基金 的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基
金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会 发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及
2017年1月1日至2017年12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告 相一 致的 说明
本 基金本报告期所采用 的会计政策、会计估计与最近一期年度报告 相 一致。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.6
税项 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页， 共 55 页 18
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 、 财税[2008]1号 《财政部、 国家税务总 局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资
管产品增值税有关问 题的通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018年1月1 日起， 公开募集证券投资基金运营过程
中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不缴纳 企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业基
金")
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登
记机构
上海银行股份有限公司(以下简称"上海银
行")
基金托管人
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银
行")
基金管理人的控股股东,基金销售机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司(以下简称"兴
业财富")
基金管理人控制的公司
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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页， 共 55 页 19
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年03月18日（基金合同
生效日）至2016 年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,161,626.94 2,693,845.67
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年03月18日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 387,208.89 897,948.52
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期间内及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年末均无除基金管理人之外的关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016 年03月18日（基金合同生效日）至2
016年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
上海银行
6,566,65
7.33
201,603.1
2
12,197,307.38 296,670.23
兴业银行 - - 0.00 20,222.22
1、本基金的活期银行存款由基金托管人上海银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金本报告期存放于关联方的协议存款按银行约定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年可比期间内均无需说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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页， 共 55 页 21
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余
额为人民币181,509,993.17 元，属于第三层次的余额为人民币10,918,720.55 元，无
属于第一层次的余额(于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中
属于第二层次的余额为人民币1,903,235,016.44 元，无属于第一层次和第三层次的余
额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具属于第三层 次的余额
为人民币10,918,720.55 元，主要为交易所挂牌转让的资产支持证券为人民币
10,918,720.55 元，其估值与初始投资成本一致。 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 192,428,713.72 95.64
其中：债券 173,489,600.00 86.23
资产支持证券 18,939,113.72 9.41
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,566,657.33 3.26
8 其他各项资产 2,197,468.29 1.09
9 合计 201,192,839.34 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期末未买入股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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页， 共 55 页 23
本基金本报告期未买入、卖出股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 133,564,400.00 66.50
其中：政策性金融债 115,505,000.00 57.51
4 企业债券 21,775,800.00 10.84
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 18,149,400.00 9.04
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 173,489,600.00 86.38
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160215 16国开15 900,000
86,823,000.
00
43.23
2 160312 16进出12 200,000
18,688,000.
00
9.30
3 1382046
13津港股MTN
1
180,000
18,149,400.
00
9.04
4 1322002
13招银租赁0
2
180,000
18,059,400.
00
8.99
5 1580253 15国网债05 180,000
17,785,800.
00
8.86
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%） 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 131874
电力新能源0
2
110,000
10,918,720.
55
5.44
2 116132 深南优09 80,000
8,020,393.1
7
3.99
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 根 据本基 金合同 ，本 基金未 参与 股票交 易。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,197,468.29
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,197,468.29
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
200 1,000,120.38 200,000,000.00 99.988% 24,075.43 0.012%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 6,175.86 0.0031% 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016年03月18日)基金份额总额 200,043,763.07
本报告期期初基金份额总额 1,994,638,794.10
本报告期基金总申购份额 8,192.59
减：本报告期基金总赎回份额 1,794,622,911.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 200,024,075.43
总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017 年8月9日， 王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长， 详见本公司于2017 年
8月11 日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。本报告期托管人的
专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬 为9万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为2年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017 年
3月13 日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于
2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。
除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人 的专门基金托管部门 及其高级
管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好， 经营行为规范， 最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关
处罚。
ⅲ内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。 具
备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交 易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先) 。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本期没有新增、剔除的券商交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元 兴业福益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信证券
648,12
8,112.
43
100.00% - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份
额
申购
份额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20170101-20171231
1,994,6
15,951.
54
0.00
1,794,6
15,951.
54
200,000,00
0.00
99.99%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者
集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾
差风险； （2） 基金净 值波动的风险； （3） 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及
时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风
险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平， 并对申购赎回进行合理的应对， 加强防范流
动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
