兴 业 天禧 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 30 日兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月28 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至2017 年 12 月31 日止。
兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业天禧债券
基金主代码 002661
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月09日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 396,850,547.95 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、
信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，
综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线
策略、信用债投资策略等，力求规避风险并实现基金
资产的保值增值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指
数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
风险的基金品种，其预期风险和预期收益水平高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 张燕
联系电话 021-22211888 0755-83199084
电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 40000-95561 95555 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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传真 021-22211997 0755-83195201
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年
2016 年5月9日 （基金合同生效日）-2016
年12月31日
本期已实现收益
11,033,59
4.40
6,098,371.48
本期利润
-6,804,37
3.53
-3,335,088.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0171 -0.0112
本期基金份额净值增长率 -1.80% -
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0176 -0.0005
期末基金资产净值
389,860,84
4.77
396,675,398.27
期末基金份额净值 0.982 1.000
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金基金合同于2016 年5月9日生效，上年度可比期间不是完整报告期。
3.2 基金 净值 表现 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.60% 0.12% -1.15% 0.06% -0.45% 0.06%
过去六个月 -0.91% 0.10% -1.30% 0.05% 0.39% 0.05%
过去一年 -1.80% 0.11% -3.38% 0.06% 1.58% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-1.80% 0.12% -4.35% 0.08% 2.55% 0.04%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注： 本基金基金合同于2016 年5月9日生效， 合同生效当年按实际存续期计算， 不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2017 年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券 投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混 合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精
选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。（注：截至报告送出日，兴
业基金注册资本为12亿元， 详情请见本基金管理人于3月6日发布的 《兴业基金管理有限
公司关于增加注册资本的公告》）。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨逸君 基金经理
2016-05-
09
- 7年
中国籍，硕士学位，金融风险
管理师 （FRM） ， 具有证 券投资
基金从业资格。2010年7月至2
013年6月，在海富通基金管理
有限公司主要从事基金产品及
证券市场研究分析工作；2013
年6月至2014年5 月在建信基金
管理有限公司主要从事基金产
品及量化投资相关的研究分析
工作； 2014年5月加入兴业基金
管理有限公司， 现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3、本基金的基金经理杨逸君女士因个人原因（休产假）休假超过 30 日，本公司根
据有关法规和公司制度批准杨逸君女士于2017年5月4日开始休假并进行公告。 杨逸君女
士休假期间， 本基金的投资管理工作由基金经理莫华寅代为履行职责。 杨逸君女士已结
束休假，于2017年9月11 日起恢复履行基金经理职务。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通 过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
1 、宏观经济分析
2017 年全球主要经济体处于持续缓慢复苏状态， 并有望继续延续， 海外货币政策宽
松的退出逐步推进， 主要经济体的持续复苏将对全球经济有所带动。 具体来看， 美国2017
年实际GDP同比增长2.30% ，年内四个季度实际GDP 当季折年数同比增长分别为2.00%、
2.21% 、2.30%、2.49% ， 制造业PMI从54.50升至59.30 ， 行业景气度提高， 依靠制造业的
逐步回暖， 拉动净出口和投资， 经济持续复苏。 通胀目前在接近2%的均衡水平附近， 略兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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有回落，PCE和核心PCE同比分别从1.77%、1.87%降至1.71%、1.53%； 就业数据继续好转，
失业率从4.70%下降到4.10% 。 美国货币政策目前仍处于在复苏背景下防范过热而逐步边
际收紧的状态，预计2018 年加息三次保持不变。欧元区年内四个季度实际GDP同比增长
分别为1.60%、2.70%、1.80% 、2.50%， 消费、 出口及投资均全面增长， 制造业PMI从54.9
升至60.6 ， 创下新高。 就业数据继续改善， 失业率从9.60%降至8.60%， 通胀稳定在1.4%
水平附近。 国内经济来看， 在外需扩张和居民部门债务支撑下， 经济增速企稳， 经济 结
构继续调整， 全年GDP增速6.90%， 投资进一步下滑， 消费数据企稳， 出口拉动效果较 明
显。行业景气度保持稳定，现阶段处于51.5水平，依旧延续在荣枯线上方徘徊的态势。
通胀方面，年内CPI同比稳定在1.5%-2.0%水平，PPI同比走势目前稳步回落至4.3%，物
价总体 较为稳定。 货币政策方面， 年内持续实施稳健中性的货币政策， 年内应对美联储
加息影响曾三次上调公开市场操作利率，期间央行密切关注流动性形势和市场预期变
化， 加强预调微调和与市场沟通， 市场总体呈现紧平衡态势， 资金面偶有结构性紧张出
现。
2 、市场回顾
报告期内， 正值国内金融和实体经济杠杆去化推进、 金融监管加码、 海外流动性收
紧升温， 全年债市情绪脆弱， 市场收益率总体上行显著， 呈现震荡上行格局， 全年中 债
银行间国债全价指数下跌4.83%， 中债企业债总全价指数下跌9.84%，10年期国债收益率
上行87bp 至3.88%，10年期国开债到期收益率上行114bp至4.82%.货币市场方面， 资金利
率抬升，偶有资金面结构性紧张出现，资金利率波动加大，1天银行间质押式回购加权
利率全年均值在2.72%，7天银行间质押式回购加权利率全年均值在3.35%。
3 、运作分析
报告期内， 组合采用中等久期策略与杠铃型配置策略， 在合适时点进行了一定的杠
杆操作， 配置以高流动性的利率债与收益较高的同业存单为主。 随着年内政策频出， 金
融监管趋严， 市场波动加剧， 本基金适当缩短久期， 降低债券仓位与杠杆， 严控组合 回
撤，同时波段操作增厚组合收益， 保持组合安全性和流动性的有机结合。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
报告期内，本基金份额净值增长率为-1.80% ，同期业绩比较基准收益率为-3.38%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
站在当前时点来看， 在2017年经济韧性表现较强之后，2018年经济增速在高质量增
长的要求下， 稳中趋缓的可能性仍然较大， 通胀全年或小幅抬升后回落， 货币政策保持
中性， 均未出现根本性转变， 监管政策仍在紧密出台， 对债券市场的情绪形成一定影响，兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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外围世界主要经济体持续复苏， 海外货币政策为防范经济过 热流动性收紧有所升温， 对
国内债市形成一定忧虑。 整体来看， 下一年的债券市场仍有诸多利空因素， 但考虑到实
体经济融资成本， 债券市场收益率继续上行空间不大， 在目前的合理预期下， 相比过去
的2017 年， 我们对下阶段债券市场表现目前持谨慎乐观态度。 货币市场在目前央行表态
未发生转变， 而市场对货币政策存在转向预期的背景下， 资金短期充裕， 长期资金利率
走势仍需观察。
作为管理人， 我们将继续凝结公司上下投研团队的智慧， 为基金持有人获取应有回
报。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明， 在本报告期内， 基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为， 严格遵守了 《中华 人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重 要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务 会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内
容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审 计， 注册会计
师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过 登载于本基金管理人网站的 年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：兴业天禧债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 3,890,470.78 47,578,445.75
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 507,558,800.00 340,465,500.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 507,558,800.00 340,465,500.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 8,843,437.93 9,056,052.58
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 520,292,708.71 397,099,998.33
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 130,007,484.99 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - - 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付管理人报酬 99,362.10 100,950.05
应付托管费 33,120.70 33,650.01
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,930.97 -
应交税费 - -
应付利息 139,965.18 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 150,000.00 290,000.00
负债合计 130,431,863.94 424,600.06
所 有者 权益：
实收基金 396,850,547.95 396,860,898.70
未分配利润 -6,989,703.18 -185,500.43
所有者权益合计 389,860,844.77 396,675,398.27
负债和所有者权益总计 520,292,708.71 397,099,998.33
注：1 、报告截止日2017 年12月31日，基金份额净值0.982元，基金份额总额
396,850,547.95 份。
2、本基金合同于2016年5月9日生效，上年度可比期间不是完整报告期，按实际存续期
计算。
7.2 利润 表
会计主体：兴业天禧债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年05月09日 （基金
合同生效日） 至2016 年
12月31日
一 、收 入 -4,484,796.43 -2,240,352.98
1.利息收入 16,358,679.66 7,998,026.98
其中：存款利息收入 445,141.55 807,590.44
债券利息收入 15,714,268.61 7,135,651.71 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
199,269.50 54,784.83
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-3,005,519.33 -804,922.26
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -3,005,519.33 -804,922.26
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-17,837,967.93 -9,433,460.28
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
11.17 2.58
减 ：二 、费用 2,319,577.10 1,094,735.82
1．管理人报酬 1,177,432.39 589,646.81
2．托管费 392,477.42 196,549.01
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,500.00 3,650.00
5．利息支出 374,278.62 -
其中： 卖出回购金融资 产支出 374,278.62 -
6．其他费用 371,888.67 304,890.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
-6,804,373.53 -3,335,088.80
减：所得税费用 - - 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-6,804,373.53 -3,335,088.80
注： 本基金合同于2016年5月9日生效， 上年度可比期间不是完整报告期， 按实际存续期
计算。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：兴业天禧债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
396,860,898.7
0
-185,500.43 396,675,398.27
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -6,804,373.53 -6,804,373.53
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-10,350.75 170.78 -10,179.97
其中：1.基金申购款 1,005.10 -5.12 999.98
2.基金赎回款 -11,355.85 175.90 -11,179.95
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
396,850,547.9
5
-6,989,703.18 389,860,844.77
项 目
上年度可比期间
2016 年05月09日（基金合同生效日）至2016 年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
200,012,112.4
0
- 200,012,112.40
二、 本期经营活动产生 的基金 - -3,335,088.80 -3,335,088.80 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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净值变动数(本期利润)
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
196,848,786.3
0
3,149,588.37 199,998,374.67
其中：1.基金申购款
196,851,370.0
7
3,149,618.00 200,000,988.07
2.基金赎回款 -2,583.77 -29.63 -2,613.40
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
396,860,898.7
0
-185,500.43 396,675,398.27
注： 本基金合同于2016年5月9日生效， 上年度可比期间不是完整报告期， 按实际存续期
计算。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
兴业天禧债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理
有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业天禧债券 型证券投资基金基
金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]691 号文准予募集注册。本基金为契约型
开放式基金， 存续期限为不定期， 首次设立募集基金份额为200,012,112.40 份， 经德勤
华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证， 并出具了编号为德师报(验)字(16) 第0410号的
验资报告。 基 金合同于
2016年5月9日正式生效。 本基金的基金管理人为兴业基金管
理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 截至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市交易的国债、 金融债、 企业债、 公司债、 地方政府债、 次级债、 分离交兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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易可转债所分离出的纯债部分、中小企业私募债券、证券公司短期公司债、央行票据、
中期票据、同业存单、短期融资券、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、
银行存款 等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会相关规定)。本基金不投资股票或权证。本基金不投资可转换债券和可交换债券，
但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。 如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届
时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 本基金的投资组合为： 投资于债券资产的
比例不低于基金资产的80% ，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比
例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及
2017年度的经营成果和基金净值变动情况 。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 差错更 正的 说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 、 财税[2008]1号 《财政部、 国家税务总 局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资
管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、 债券免征增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其
他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征
收率缴纳增值税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司 （以下简称" 兴业基金
"）
基金管理人、基金销售机构、基金注册
登记机构
招商银行股份有限公司 （以下简称" 招商银行
"）
基金托管人
兴业银行股份有限公司 （以下简称" 兴业银行
"）
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司 （以下简称"兴业
财富"）
基金管理人控制的公司
注：上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年05月09日（基金合同
生效日）至2016 年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,177,432.39 589,646.81
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注： 支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.3% 的年费率计
提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计算 公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金
资产净值×0.3%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年05月09日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 392,477.42 196,549.01
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，
逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值
×0.1% ÷当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016 年05月09日（基金合同生效日）至2
016年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
招商银行
3,890,47
0.78
209,919.4
8
7,578,445.75 248,301.40
注：本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生其他关联方交易事项。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止，本基金从事 银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 130,007,484.99 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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111714349
17江苏银行
CD349
2018-01-05 95.00 174,000
16,530,00
0.00
111712302
17北京银行
CD302
2018-01-05 97.50 700,000
68,250,00
0.00
111713147
17浙商银行
CD147
2018-01-05 97.48 500,000
48,740,00
0.00
合计
1,374,000
133,520,00
0.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余
额为人民币507,558,800.00 元，无属于第一层次和第三层次的余额(于2016 年12月31
日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币
340,465,500.00 元，无属于第一层次和第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 507,558,800.00 97.55
其中：债券 507,558,800.00 97.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,890,470.78 0.75
8 其他各项资产 8,843,437.93 1.70
9 合计 520,292,708.71 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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页， 共 55 页 23
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 19,380,000.00 4.97
2 央行票据 - -
3 金融债券 212,856,000.00 54.60
其中：政策性金融债 212,856,000.00 54.60
4 企业债券 26,249,200.00 6.73
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 65,317,600.00 16.75
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 183,756,000.00 47.13
9 其他 - -
10 合计 507,558,800.00 130.19
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160210 16国开10 1,700,000
149,617,00
0.00
38.38
2 111712302
17北京银行C
D302
700,000
68,250,000.
00
17.51
3 111713147
17浙商银行C
D147
500,000
48,740,000.
00
12.50
4 160213 16国开13 500,000
43,345,000.
00
11.12
5 111714349 17江苏银行C 400,000 38,000,000. 9.75 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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D349 00
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 根 据本基 金合同,本 基金不 参与 股票交 易
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,843,437.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,843,437.93
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
204 1,945,345.82 396,848,409.45 100.00% 2,138.50 -
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 748.39 -
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016年05月09日)基金份额总额 200,012,112.40
本报告期期初基金份额总额 396,860,898.70
本报告期基金总申购份额 1,005.10
减：本报告期基金总赎回份额 11,355.85
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 396,850,547.95
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017 年8月9日， 王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长， 详见本公司于2017 年
8月11 日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。本报告期托管人的
专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为2年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017 年
3月13 日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司
对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。
除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受稽查或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
兴业证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好， 经营行为规范， 最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关
处罚。
ⅲ内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。 具
备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交 易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先) 。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期未剔除券商交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元 兴业天禧债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
兴业证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20170101-20171231
396,84
8,409.
45
- -
396,848,40
9.45
100.00%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者
集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾
差风险； （2） 基金净 值波动的风险； （3） 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及
时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风
险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平， 并对申购赎回进行合理的应对， 加强防范流
动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
