兴 业 国企 改 革灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 30 日兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月28 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至12 月31 日止。
兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业国企改革混合
基金主代码 001623
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月17日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 117,687,118.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，
合理配置股票与债券等资产，并精选国企改革主题的
相关证券进行投资，力争获得高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略
本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定
增值。其中，股票投资采取“自上而下”与“自下而
上”相结合的分析方法，基于对国企改革相关政策的
分析以及对公司基本面的深入研究，构建投资组合。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指
数收益率*55%+上证国债指数收益率*45% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 陆志俊
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40000-95561 95559 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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传真 021-22211997 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年 2016 年
2015年9月17日 （基金合同生效
日）-2015年12 月31日
本期已实现收益
18,859,3
15.88
323,118.
50
3,514,057.48
本期利润
39,019,4
72.57
-7,219,7
74.44
11,703,954.05
加权平均基金份额本期利润 0.2662 -0.0258 0.0313
本期基金份额净值增长率 27.77% -1.26% 3.20%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1737 0.0188 0.0106
期末基金资产净值
153,178,
198.36
201,685,
922.08
330,706,514.67
期末基金份额净值 1.302 1.019 1.032
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 11.00% 0.96% 2.18% 0.38% 8.82% 0.58%
过去六个月 14.92% 0.76% 3.01% 0.36% 11.91% 0.40%
过去一年 27.77% 0.67% 8.71% 0.38% 19.06% 0.29%
自基金合同
生效起至今
30.20% 0.99% 7.83% 0.79% 22.37% 0.20%
注: 本基金的业绩比较基准为: 中证国有企业改革指数收益率*55%+上证国债指数收
益率*45% 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金基金合同于2015年9月17日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2017 年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投 资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合 型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精
选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。（注：截至报告送出日，兴
业基金注册资本为12亿元， 详情请见本基金管理人于3月6日发布的 《兴业基金管理有限
公司关于增加注册资本的公告》）。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘方旭
股票投资
部公募投
资副总
监、基金
经理
2015-12-
15
- 8年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2003年4
月至2007年6月， 先后就职于上
海济国投资管理有限责任公
司、上海英代科斯投资管理有
限责任公司、上海上东投资管
理有限责任公司， 担任研究员；
2007年7月至2009 年6月，在瑞
穗投资咨询（上海）有限公司
担任分析师；2009 年6月至201
2年5月，在中欧基金管理有限
公司担任研究员、基金经理助
理，其中2010年担任中欧中小
盘股票型证券投资基金基金经
理助理，2011年担任中欧新蓝兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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筹灵活配置混合型证券投资基
金基金经理助理； 2012年5月至
2015年5月， 在中国人保 资产管
理股份有限公司股票投资部担
任投资经理； 2015 年5月加入兴
业基金管理有限公司，现任 股
票投资部公募投资副 总监、基
金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和 防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本 基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
在2017年年初随同指数小幅下跌之后， 本基金通过逢低加仓， 不断增加国企改革类
相关资产配置， 同时尽可能把握个股交易机会， 净值出现了持续且稳定上升。 到2017 年
年末，本基金净值上升至1.302，净值不断创出成立以来新高。本基金是定位在国企改
革方面的主题基金， 所以在行业配置上没有明显的倾向性， 考虑到国企改革前期力度较
大的案例多发生在竞争性的商业领域， 因此本基金配置较多的主要是金融、 医 药、 食品
饮料、地产、通信等行业。本基金个股配置方面相对分散。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
报告期内，本基金份额净值增长率为27.77% ，同期业绩比较基准收益率为8.71%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们预计2018年宏观经济将延续2017年以来的复苏趋势，但弹性会略弱于2017年。
通胀水平预计会提升， 但由于人民币2018年相对美元预计依旧强势，2018 年国内通胀压
力上行的空间并不大。 金融监管在2017年对场内市场流动性造成了较大扰动， 我们认为
这一因素在2018年对市场的冲击会减弱， 总体上我们认为2018年市场流动性环境会略优
于2017 年。
2018年经济将维持始于2016年四季度以来的复苏趋势，总体依旧健康增长。2018
年房地产及固定资产投资的景气度预计略弱于2017 年， 因此我们认为2018 年经济的弹性
会略弱于2017年。 尽管企业盈利增速的上升趋势相比2017年会略微下滑， 相对平稳的经
济环境依旧有利于企业盈利的稳健增长。 上市公司盈利增长依旧会是2018 年市场的推动
力量。
伴随全球经济的稳健复苏，通胀压力预计将于2018年二季度出现。由于人民币在
2017年开始对美元持续升值且这一趋势在2018年大概率维持， 我们认为2018 年国内通胀
的压力会小于海外，通胀中枢尽管会上行但空间不大。
国内相对不大的通胀压力意味着2018年国内货币政策相比欧洲和美国会更为温
和。2018 年美联储将继续加息， 欧央 行也将正式开启货币收紧。 相比美国和欧洲，2017
年的金融监管导致中国更早更快的收紧了流动性。 因此， 在2018年相 对并不大的通胀压
力下， 我们认为流动性环境对资本市场造成的冲击很难超过2017年。2018 年资本市场的
流动性环境会更为温和。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银 行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《基金合同》 ， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数
最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配 基准日每份基金份额该
次可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度，基金托管人在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金的托 管过程
中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度， 兴业基金管理有限公司在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业国企改革
灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审 计， 注册会计
师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过 登载于本基金管理人网站的 年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12 月31日
资 产：
银行存款 41,700,772.76 3,696,148.45
结算备付金 328,442.97 2,318,330.41
存出保证金 79,485.21 119,742.19 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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交易性金融资产 111,414,870.37 182,388,144.55
其中：股票投资 111,414,870.37 167,388,144.55
基金投资 - -
债券投资 - 15,000,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 15,000,000.00
应收证券清算款 620,244.00 -
应收利息 8,675.63 367,607.08
应收股利 - -
应收申购款 72,455.66 103,479.78
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 154,224,946.60 203,993,452.46
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 367,192.04
应付赎回款 533,003.43 982,529.86
应付管理人报酬 193,613.19 271,116.94
应付托管费 32,268.86 45,186.16
应付销售服务费 - -
应付交易费用 157,571.59 309,668.35
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - - 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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递延所得税负债 - -
其他负债 130,291.17 331,837.03
负债合计 1,046,748.24 2,307,530.38
所 有者 权益：
实收基金 117,687,118.13 197,957,737.56
未分配利润 35,491,080.23 3,728,184.52
所有者权益合计 153,178,198.36 201,685,922.08
负债和所有者权益总计 154,224,946.60 203,993,452.46
报告截止日2017年12月31 日， 基金份额净值1.302 元， 基金份额总额117,687,118.13 份。
7.2 利润 表
会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01日至
2017年12月31 日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
一 、收 入 43,834,526.49 -413,600.80
1.利息收入 558,911.32 1,403,305.43
其中：存款利息收入 225,912.56 110,729.88
债券利息收入 5,061.48 632,338.78
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
327,937.28 660,236.77
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
22,937,158.38 5,540,753.94
其中：股票投资收益 20,510,749.78 3,365,562.71
基金投资收益 - -
债券投资收益 5,880.00 -23,380.00
资产支持证券投资收 - - 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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益
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,420,528.60 2,198,571.23
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
20,160,156.69 -7,542,892.94
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
178,300.10 185,232.77
减 ：二 、费用 4,815,053.92 6,806,173.64
1．管理人报酬 2,467,475.63 4,002,476.00
2．托管费 411,245.90 667,079.32
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,627,952.39 1,818,503.32
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资 产支出 - -
6．其他费用 308,380.00 318,115.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
39,019,472.57 -7,219,774.44
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
39,019,472.57 -7,219,774.44
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
197,957,737.5
6
3,728,184.52 201,685,922.08 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 39,019,472.57 39,019,472.57
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-80,270,619.4
3
-7,256,576.86 -87,527,196.29
其中：1.基金申购款 55,764,495.84 8,499,268.91 64,263,764.75
2.基金赎回款
-136,035,115.
27
-15,755,845.7
7
-151,790,961.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
117,687,118.1
3
35,491,080.23 153,178,198.36
项 目
上年度可比期间
2016年01 月01日至2016年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
320,388,164.7
8
10,318,349.89 330,706,514.67
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -7,219,774.44 -7,219,774.44
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-122,430,427.
22
629,609.07 -121,800,818.15
其中：1.基金申购款 25,614,024.56 -701,797.52 24,912,227.04
2.基金赎回款
-148,044,451.
78
1,331,406.59 -146,713,045.19
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
197,957,737.5
6
3,728,184.52 201,685,922.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
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卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人
兴业基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 兴业国企改革灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称" 基金合同")及其他有关法律法规的规
定， 经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2015]1394 号文准
予募集注册。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次设立募集基金份额
为389,134,845.56 份， 经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证， 并出具了编号为
德师报(验)字(15)第1446 号的验资报告。基金合同于2015年9月17日正式生效。本基金
的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 截至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权
证、银行存款、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短
期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央 行票据、中期票据、
短期融资券、债券回购等)、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-95%；投资于国企改革主题方向的相关证券投资比例不低于非现金基金资产的
80%； 权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%； 每个交易日日终在扣除股指期货、 国债
期货合约需缴纳的交易保证金后 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5%；持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本
基金参与股指期货、 国债期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并
遵守相关期货交易所的业务规则。 本基金的业绩比较基准为： 中证国有企业改革指数收
益率×55%+上证国债指数收益率×45%。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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页， 共 66 页 17
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及
2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期除 7.4.5 描述情形外， 所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年
度报告相一致。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据 《中国证券监 督管理委员会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协
会发布的《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6 号)相
关规定， 本基金对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整， 新的估值方法考虑了估
值日在证券交易所上市 交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对
应的流动性折扣的影响。 本基金本期未持有上述相关流通受限股票， 相关会计估计调整
对本基金资产净值无影响。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1 号 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月
18日 《上海、 深圳证券 交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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页， 共 66 页 18
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2014]48 号 《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的
通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号 《关
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1)
证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金)管理人运用基金
买卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过
程中发生的其他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。
2)
对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)
对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在收到相关扣收税款当月的
法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股
息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)
对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)
对于基金从事A股买卖，出让方按0.10% 的税率缴纳证券(股票) 交易印花税，
对受让方不再缴纳印花税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业 基
金")
基金管理人、 基金销售 机构、 基金注册登
记机构 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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交通银行股份有限公司(以下简称"交通 银
行")
基金托管人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业 银
行")
基金管理人的控股股东、基金销售机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司(以下简称" 兴
业财富")
基金管理人控制的公司
注： 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 上述关联方交
易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.1.4 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.5 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12 月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,467,475.63 4,002,476.00 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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页， 共 66 页 20
其中：支付销售机构的客户维护费 949,016.67 1,578,805.57
注：支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50% 的年费率
计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计 算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基
金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 411,245.90 667,079.32
注： 支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值
×0.25% ÷当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金
的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月3
1日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 41,700,772.76 196,647.57 3,696,148.45 64,440.96 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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注： 本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业或协
议利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期间及上年度可比期间无须说明的其他关联方交易事项。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6031
61
科华
控股
2017
-12-
28
2018
-01-
05
新股
流通
受限
16.7
5
16.7
5
1,239
20,7
53.2
5
20,7
53.2
5
-
6030
80
新疆
火炬
2017
-12-
25
2018
-01-
03
新股
流通
受限
13.6
0
13.6
0
1,187
16,1
43.2
0
16,1
43.2
0
-
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6003
09
万华
化学
2017
-12-
05
重大
事项
停牌
37.9
4
- - 120,000
3,55
0,00
1.45
4,55
2,80
0.00
-
6016
00
中国
铝业
2017
-09-
12
重大
事项
停牌
6.66
2018
-02-
26
7.28 602,900
4,68
1,01
1.00
4,01
5,31
4.00
-
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相若。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币102,809,859.92 元， 属于第二层次的余额为人民币8,605,010.45 元， 无属于
第三层次的余额。(于2016 年12月31日：第一层次为人民币152,098,420.09 元，第二层
次为人民币30,289,724.46 元，无属于第三层次的余额。)
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情 况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 111,414,870.37 72.24
其中：股票 111,414,870.37 72.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 42,029,215.73 27.25
8 其他各项资产 780,860.50 0.51
9 合计 154,224,946.60 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,063,670.00 2.00
C 制造业 69,247,660.41 45.21
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 26,225,236.00 17.12
K 房地产业 12,844,218.00 8.39 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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页， 共 66 页 24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 111,414,870.37 72.74
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 20,000
13,949,800.0
0
9.11
2 600036 招商银行 351,800
10,209,236.0
0
6.66
3 601336 新华保险 120,000 8,424,000.00 5.50
4 000333 美的集团 126,100 6,989,723.00 4.56
5 600048 保利地产 490,000 6,933,500.00 4.53
6 601939 建设银行 800,000 6,144,000.00 4.01
7 000002 万 科Ａ 190,300 5,910,718.00 3.86
8 000661 长春高新 30,000 5,490,000.00 3.58
9 000651 格力电器 120,000 5,244,000.00 3.42
10 000063 中兴通讯 128,200 4,661,352.00 3.04
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000581 威孚高科 17,453,413.26 8.65
2 600048 保利地产 12,897,522.00 6.39 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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3 000651 格力电器 12,747,777.25 6.32
4 601939 建设银行 12,038,275.00 5.97
5 600061 国投资本 10,969,176.00 5.44
6 600019 宝钢股份 10,911,839.44 5.41
7 600066 宇通客车 10,883,158.84 5.40
8 600038 中直股份 10,499,384.00 5.21
9 601766 中国中车 10,281,208.94 5.10
10 601336 新华保险 10,127,630.00 5.02
11 601699 潞安环能 10,024,478.58 4.97
12 600688 上海石化 9,275,081.80 4.60
13 600519 贵州茅台 9,093,836.62 4.51
14 000768 中航飞机 8,558,553.00 4.24
15 000002 万 科Ａ 8,457,944.53 4.19
16 601668 中国建筑 8,082,890.00 4.01
17 600309 万华化学 8,069,508.50 4.00
18 600436 片仔癀 7,936,387.00 3.94
19 601398 工商银行 7,477,659.00 3.71
20 002415 海康威视 7,067,805.00 3.50
21 601989 中国重工 6,984,572.00 3.46
22 600809 山西汾酒 6,635,938.00 3.29
23 000807 云铝股份 6,529,626.00 3.24
24 601818 光大银行 6,178,741.00 3.06
25 600116 三峡水利 6,135,997.00 3.04
26 601899 紫金矿业 6,000,596.00 2.98
27 601601 中国太保 5,885,676.00 2.92
28 600887 伊利股份 5,869,055.00 2.91
29 600015 华夏银行 5,850,636.00 2.90
30 600848 上海临港 5,492,885.00 2.72
31 002332 仙琚制药 5,256,670.00 2.61
32 000333 美的集团 5,072,791.94 2.52
33 000028 国药一致 4,935,688.00 2.45 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 26
34 600585 海螺水泥 4,792,628.50 2.38
35 600332 白云山 4,784,341.64 2.37
36 000983 西山煤电 4,708,556.98 2.33
37 002035 华帝股份 4,684,183.60 2.32
38 601600 中国铝业 4,681,011.00 2.32
39 000049 德赛电池 4,671,131.00 2.32
40 601607 上海医药 4,635,659.00 2.30
41 002340 格林美 4,623,995.00 2.29
42 600872 中炬高新 4,469,237.00 2.22
43 600718 东软集团 4,312,299.00 2.14
44 600498 烽火通信 4,285,725.20 2.12
45 600176 中国巨石 4,271,963.44 2.12
46 000063 中兴通讯 4,261,486.00 2.11
47 601688 华泰证券 4,204,569.00 2.08
48 300059 东方财富 4,176,200.00 2.07
49 000402 金 融 街 4,162,772.00 2.06
50 600420 现代制药 4,139,465.00 2.05
51 600826 兰生股份 4,037,497.22 2.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000581 威孚高科 16,568,256.89 8.21
2 600688 上海石化 15,494,279.55 7.68
3 600826 兰生股份 12,690,945.52 6.29
4 600104 上汽集团 12,317,719.10 6.11
5 600061 国投资本 10,857,450.00 5.38
6 600048 保利地产 10,638,238.00 5.27
7 601607 上海医药 10,312,133.00 5.11
8 000860 顺鑫农业 10,300,514.00 5.11 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 27
9 600066 宇通客车 10,293,655.29 5.10
10 600900 长江电力 10,075,885.13 5.00
11 601336 新华保险 9,418,722.90 4.67
12 601688 华泰证券 9,243,700.83 4.58
13 600406 国电南瑞 8,845,771.54 4.39
14 000651 格力电器 8,829,629.00 4.38
15 601899 紫金矿业 8,545,566.00 4.24
16 600019 宝钢股份 8,517,232.66 4.22
17 601398 工商银行 8,516,004.00 4.22
18 000778 新兴铸管 8,447,306.58 4.19
19 601766 中国中车 8,362,808.28 4.15
20 601699 潞安环能 8,360,247.84 4.15
21 600038 中直股份 8,221,462.98 4.08
22 000423 东阿阿胶 8,156,420.00 4.04
23 000858 五 粮 液 8,064,040.33 4.00
24 600521 华海药业 7,960,154.80 3.95
25 601985 中国核电 7,945,139.00 3.94
26 000768 中航飞机 7,856,248.06 3.90
27 601668 中国建筑 7,441,585.00 3.69
28 601939 建设银行 7,406,965.00 3.67
29 601989 中国重工 7,180,550.00 3.56
30 600085 同仁堂 6,986,398.73 3.46
31 600809 山西汾酒 6,973,230.85 3.46
32 600436 片仔癀 6,775,176.00 3.36
33 600060 海信电器 6,550,681.11 3.25
34 600641 万业企业 6,496,670.83 3.22
35 000807 云铝股份 6,288,800.70 3.12
36 600973 宝胜股份 6,162,059.96 3.06
37 600276 恒瑞医药 6,147,626.08 3.05
38 600309 万华化学 6,080,411.51 3.01
39 601818 光大银行 6,050,948.00 3.00 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 28
40 600054 黄山旅游 6,045,253.92 3.00
41 002415 海康威视 5,992,863.00 2.97
42 600116 三峡水利 5,953,684.00 2.95
43 000661 长春高新 5,876,943.80 2.91
44 600887 伊利股份 5,760,692.64 2.86
45 601601 中国太保 5,731,493.00 2.84
46 600015 华夏银行 5,524,218.00 2.74
47 000028 国药一致 5,268,490.00 2.61
48 600970 中材国际 4,986,354.00 2.47
49 000983 西山煤电 4,870,279.00 2.41
50 002332 仙琚制药 4,862,587.63 2.41
51 600332 白云山 4,850,759.00 2.41
52 600585 海螺水泥 4,760,674.50 2.36
53 600848 上海临港 4,748,130.37 2.35
54 600176 中国巨石 4,652,160.32 2.31
55 000568 泸州老窖 4,635,037.00 2.30
56 002340 格林美 4,605,296.00 2.28
57 600872 中炬高新 4,555,129.04 2.26
58 002035 华帝股份 4,535,931.00 2.25
59 600498 烽火通信 4,448,494.14 2.21
60 002268 卫 士 通 4,447,357.75 2.21
61 002236 大华股份 4,441,706.56 2.20
62 000049 德赛电池 4,381,223.00 2.17
63 002078 太阳纸业 4,373,749.53 2.17
64 600718 东软集团 4,099,600.39 2.03
65 000402 金 融 街 4,040,472.00 2.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 537,559,810.95
卖出股票收入（成交）总额 634,209,871.60 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 29
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货，也无期间损益。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。 通过对现货
市场和期货市场运行趋势的研究， 结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水
平、 基差水平、 流动性 等因素的分析， 选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投
资组合的风险暴露， 降低系统性风险。 基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，
降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓 或变现效率。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金投资国债期货,将根据风险管理原则, 充分考虑国债期货的流动性和风险收
益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货，也无期间损益。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 30
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 79,485.21
2 应收证券清算款 620,244.00
3 应收股利 -
4 应收利息 8,675.63
5 应收申购款 72,455.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 780,860.50
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 31
持有
份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
4,991 23,579.87 - - 117,687,118.13 100.00%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,863,657.83 1.58%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015年09月17日)基金份额总额 389,134,845.56
本报告期期初基金份额总额 197,957,737.56
本报告期基金总申购份额 55,764,495.84
减：本报告期基金总赎回份额 136,035,115.27
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 117,687,118.13
总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017 年8月9日， 王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长， 详见本公司于2017 年
8月11 日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。本报告期托管人的
专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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页， 共 66 页 32
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为3年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017 年
3月13 日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司
对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于
2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。
除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受稽查或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国信证券 2 - - - - -
兴业证券 2 297,210,686.68 25.46% 157,908.69 17.74% -
安信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
招商证券 2 478,896,471.76 41.02% 445,995.14 50.10% -
东方证券 2 255,300,128.13 21.87% 186,700.81 20.97% -
东兴证券 2 136,148,989.02 11.66% 99,565.21 11.18% -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即 ：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好， 经营行为规范， 最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关
处罚。
ⅲ内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。 具兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页， 共 66 页 33
备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交 易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先) 。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中， 国信证券、 东方证券、 海通证券、 安信证券的交易单
元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
国信证券 - - - - - - - -
兴业证券 - -
771,00
0,000.0
0
31.16% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
招商证券 - -
1,174,0
00,000.
00
47.44% - - - -
东方证券 - - - - - - - -
东兴证券 - -
529,50
0,000.0
21.40% - - - - 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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0
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月三 十日
