信 达 澳 银 信用 债 债 券 型证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 39 页
§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
本年度 报告 摘要 摘 自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 39 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金简 称 信达澳 银信 用债 债券
基金主 代码 610008
交易代 码 610008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月14 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 20,439,690.68 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 信达澳 银信 用债 债 券 A 信达澳 银信 用债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 610008 610108
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 17,261,574.65 份 3,178,116.03 份
2.2 基 金 产品 说明
投资目 标 重点投 资于 信用 债 ， 在 有 效控制 本金 风险 的前 提下 ， 力 争实 现基 金资 产的 长 期
稳定增 值。
投资策 略 本基金 秉承 本公 司自 下而 上的价 值投 资理 念， 把 注 意力集 中在 对信 用债 等 固 定
收益类 资产 和权 益类 资产 的投资 价值 研究 上， 精 选 价值合 理或 相对 低估 的 个 券
品种进 行投 资。 通过 整体 资产配 置、 类属 资产 配置 、 期限 配置 等手 段， 有 效 构
造投资 组合 。
业绩比 较基 准 中债总 财富 （总 值） 指数 收益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 风 险收益 水平 较低 ， 长期 预 期风险 收益 高于 货币 市场 基
金、 低 于股 票型 和混 合型 基金。 本基 金主 要投 资于 信用债 ， 在 债券 型基 金 中 属
于风险 水平 相对 较高 的投 资产品 。
2.3 基 金 管理 人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄晖 方韡
联系电 话 0755-83172666 4006800000
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话
400-8888-118 95558
传真 0755-83196151 010-85230024
2.4 信 息 披露 方式
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 39 页
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fscinda.com
基金年 度报 告备 置地 点 广东省 深圳 市南 山区 科苑 南路 （ 深圳 湾段）3331 号
阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层 和第 9 层
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数据
和指标
2017 年 2016 年 2015 年
信达澳银信用债债
券 A
信达澳银信用债
债券 C
信达澳银信用债债
券 A
信达澳银信用债
债券 C
信达澳银信用债债
券 A
信达澳银信用债
债券 C
本期已实现收益
11,487,977.81 28,529.03 27,205,287.15 24,094.66 27,886,347.27 2,017,781.63
本期利润 17,205,227.88 12,233.41 22,468,913.42 -45,517.08 27,468,848.80 715,184.11
加权平均基金份额
本期利润
0.0264 0.0033 0.0188 -0.0079 0.1057 0.0518
本期加权平均净值
利润率
2.25% 0.28% 1.63% -0.70% 9.26% 4.39%
本期基金份额净值
增长率
0.68% 0.26% 0.43% 0.09% -1.11% -1.63%
3.1.2
期末数据
和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 3,042,825.44 478,543.89 189,281,756.37 647,776.05 107,297,364.43 1,156,618.54
期末可供分配基金
份额利润
0.1763 0.1506 0.1681 0.1477 0.1633 0.1475
期末基金资产净值 20,304,400.09 3,656,659.92 1,315,437,715.35 5,034,924.30 764,208,221.34 8,998,483.17
期末基金份额净值 1.176 1.151 1.168 1.148 1.163 1.147
3.1.3
累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值
增长率
17.60% 15.10% 16.80% 14.80% 16.30% 14.70%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 （例如，开 放式基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 39 页
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达 澳银 信用 债债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.09% 0.24% -0.87% 0.09% -0.22% 0.15%
过去六 个月 -0.34% 0.17% -0.55% 0.07% 0.21% 0.10%
过去一 年 0.68% 0.13% -1.19% 0.09% 1.87% 0.04%
过去三 年 0.00% 0.69% 8.12% 0.11% -8.12% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
17.60% 0.59% 15.14% 0.12% 2.46% 0.47%
信达 澳银 信用 债债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.20% 0.25% -0.87% 0.09% -0.33% 0.16%
过去六 个月 -0.52% 0.17% -0.55% 0.07% 0.03% 0.10%
过去一 年 0.26% 0.13% -1.19% 0.09% 1.45% 0.04%
过去三 年 -1.29% 0.69% 8.12% 0.11% -9.41% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
15.10% 0.58% 15.14% 0.12% -0.04% 0.46%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 债总 财富 （总 值） 指数收 益率 。
中国债券总财 富（总值 ） 指数由中央国 债登记结 算 有限责任公司 编制，拥 有 独立的数据 源和自主
的编制方法， 反映中国 债 券市场投资回 报状况， 可 以作为本基金 投资的基 准 。指数的详 细编制规
则敬请 参见 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司网 站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 39 页
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 39 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月14 日 生效 ，2013 年7 月8 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 投 资于 债券 资产 的比 例不低 于基 金资 产 的80% ， 其中 对信 用债 券的
投资比 例不 低于 债券 资产 的 80% ；投 资于 股票 、权 证等权 益类 资产 的比 例不 超过基 金资 产 的 20% ，
其中， 基金 投资 于全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ； 现 金或者 到期 日在一 年以 内的 政 府
债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 按规 定在 合 同生效 后六 个月 内达 到上 述规定 的投 资比 例 。
3.2.3
自 基 金 合同 生效 以来 基金每 年净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的
比较 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 39 页
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 39 页
注： 本 基金 基金 合同 于2013 年5 月 14 日 生效， 因 此2013 年的 净值 增长 率是 按 照基金 合同 生效 后
的实际 存续 期计 算的 。
3.3 过 去 三年 基金 的利润 分配 情况
注：过 去三 年本 基金 未实 施利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司（原中 国信达资 产 管理公司）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。2015 年 5 月 22 日，信 达证 券股 份
有限公司受让 中国信达 资 产管理股份有 限公司持 有 的股权，与康 联首域共 同 持有公司股 份。公司
注册资 本 1 亿元 人民 币， 总部设 在深 圳， 在北 京设 有分公 司。 公司 中方 股东 信达证 券股 份有 限 公信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 39 页
司出资 比例 为 54 ％ ，外 方 股东康 联首 域集 团有 限公 司出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董
事会和执行监 事。董事 会 层面设立风险 控制委员 会 和薪酬考核委 员会两个 专 门委员会， 并建立了
独立董事制 度。公司 实行 董事会领导 下的总经 理负 责制,由总经 理负责公 司的 日常运作,并 由各委
员会包 括经 营管 理委 员会 、 投资 审议 委员 会、 风险 管理委 员会 、 产 品审 议委 员会、IT 治理 委员 会
协助其 议事 决策 。
公司建立了完 善的组织 架 构，设立了公 募投资总 部 、专户理财部 、市场销 售 总部、产品创 新
部、运营管理 总 部、行 政 人事部、财务 会计部、 监 察稽核部、董 事会办公 室 等部门，各 部门分工
协作， 职责 明确 。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司共 管理 十七 只基 金， 包括信 达澳 银领 先增 长混 合型证 券投 资基
金、信达澳银 精华灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 信达澳银稳定 价值债券 型 证券投资基 金、信达
澳银中小盘混 合型证券 投 资基金、信达 澳银红利 回 报混合型证券 投资基金 、 信达澳银产 业升级混
合型证 券投 资基 金、 信达 澳银鑫 安债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信 达澳 银消 费 优选混 合型 证券 投资
基金、信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银慧管家货 币市场基 金 、信达澳银 转型 创新
股票型证券投 资基金、 信 达澳银新能源 产业股票 型 证券投资基金 、信达澳 银 纯债债券型 证券投资
基金、信达澳 银慧理财 货 币市场基金、 信达澳银 新 目标灵活配置 混合型证 券 投资基金、 信达澳银
新财富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、信 达澳 银健 康中国 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
报告期内，公 司第四届 董 事会独立董事 孙志新先 生 以参加现场董 事会薪酬 考 核委员会会议 、
现场董事会会 议、进行 现 场考察及约谈 管理层、 通 讯表决董事会 决议、审 阅 公司重要报 告和提交
工作报 告等 方式 履行 职责 ， 报告 期内 累计 履职 时间10 个工 作日 ； 独 立董 事刘 颂 兴先生 以参 加现 场
董事会薪酬 考 核委员会 会 议、现场董事 会会议、 进 行现场考察及 约谈管理 层 、通讯表决 董事会决
议、审 阅公 司重 要报 告和 提交工 作报 告等 方式 履行 职责， 报告 期内 累计 履职 时间 8 个工 作日 ； 独
立董事刘治海 先生以现 场 考察、参加现 场董事会 会 议、现场风险 控制委员 会 会议、通讯 表决董事
会决议和风险 控制委员 会 决议、审阅公 司重要报 告 和提交工作报 告等方式 履 行职责，报 告期内累
计履职 时 间7 个 工作 日。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 限 说明 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 39 页
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本 基 金 的
基金经
理 、 稳 定
价 值 债 券
基 金 、 鑫
安 债 券 基
金（LOF）、
慧 管 家 货
币 基 金 、
纯 债 债 券
基 金 、 慧
理 财 货 币
基 金 、 新
目 标 混 合
基 金 的 基
金 经 理 ，
公 募 投 资
总 部 副 总
监
2013 年 5 月
14 日
- 13 年
中 央 财经 大学 金融 学
硕 士 。历 任金 元证 券
股 份 有 限 公 司 研 究
员 、 固定 收益 总部 副
总经理 ；2011 年8 月
加 入 信达 澳银 基金 公
司 ， 历任 投资 研究 部
下 固 定 收 益 部 总 经
理、 固定 收益 副总 监、
固 定 收益 总监 、公 募
投 资 总部 副总 监， 信
达 澳 银稳 定价 值债 券
基 金 基 金经 理 （2011
年9 月29 日 起至 今） 、
信 达 澳银 鑫安 债券 基
金（LOF ）基金经理
（2012 年5 月7 日起
至今） 、 信达 澳银 信用
债 债 券基 金基 金经 理
（2013 年 5 月 14 日
起至今 ） 、 信 达澳 银慧
管 家 货币 市场 基金 基
金经理 （2014 年6 月
26 日起 至今 ） 、信 达
澳 银 纯债 债券 基金 基
金经理 （2016 年8 月
4 日起 至 今 ） 、 信 达澳
银 慧 理财 货币 基金 基
金经理 （2016 年9 月
30 日起 至今 ） 、信 达
澳 银 新目 标混 合基 金
基金经 理 （2016 年10
月 25 日起 至今） 。
注：1. 基金 经理 的任 职日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基 础上，为信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 39 页
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理 人对 报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》和《 信 达澳银基金管 理
有限公司公平 交易实施 办 法》在投资决 策、交易 执 行、风险监控 等环节建 立 了严谨的内 控制度，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，维 护投资 者的 利益 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，严 谨 的公平交易机 制，加强 交 易执行环节的 内
部控制，并通 过工作制 度 、业务流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的贯彻 ， 确保不同投 资组合在
买卖同一证券 时，按照 比 例分配的原则 在各投资 组 合间公平分配 交易量， 严 格控制不同 投资组合
之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 同日 反向 交易。
本基金管理人 通过风险 监 控信息系统对 不同投资 组 合同向交易进 行公平交 易 分析，分别于 每
季度和每年 度对本基 金管 理人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异、 分投 资类别(股票 、债券)
的收益率差异 等进行分 析 ，形成公平交 易制度执 行 情况分析报告 。通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 若 发现 涉嫌 违背 公 平交易 原则 的行 为，
及时向 公司 管理 层汇 报并 采取相 关控 制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 对报告期 内 所管理的不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别（股票、 债
券）的收益 率 差异进行 了 分析；利用数 据统计和 重 点审查价差原 因相结合 的 方法，对连 续四个季
度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 本 基 金管理 人管 理的 不同 投资 组合同 向交 易价 差进
行了分析；对 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易进 行了审核
和监控 ，未 发现 本基 金管 理人所 管理 的投 资组 合存 在违反 公平 交易 原则 的情 形。
4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，报告 期 内本基金管理 人所管理 的 投资组合未发 生
交易所 公开 竞价 的同 日反 向交易 。
4.4 管 理 人对 报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年宏 观经 济整 体较 为 平稳， 虽然 房地 产投 资增 速受监 管影 响出 现下 滑， 但房地 产销 售数信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 39 页
据维持良好， 房地产企 业 库存处于低位 ，房地产 投 资增速下降的 幅度有限 ， 海外经济持 续向好，
对国内 经济 形成 支撑 。 通 胀方面 ， 大 宗商 品价 格持 续上涨 ，PPI 维 持高 位，CPI 受基 数影 响， 呈现
前低后 高的 走势 ， 但 绝对 水平较 低， 不是 债券 市场 影响的 主要 因素 。2016 年 底， 市 场普 遍对 人民
币汇率 悲观 ， 但2017 年 人 民币汇 率 在 1 月 初有 所贬 值后 ， 出 现连 续的 大幅 升 值， 资本 外流 对国 内
流动性 的影 响下 降。 债券 市场的 主要 影响 因素 是金 融监管 和银 行间 市场 流动 性的变 化。
回顾2017 年， 全年 央行 维 持稳健 中性 的货 币政 策 ， 并跟随 美联 储加 息进 程 ， 上调了 公开 市场
利率。 一季 度受 央行 上调 公开市 场利 率 和 MPA 考核 的影响 ，银 行间 资金 面出 现大幅 波动 ，流 动 性
的季末效应明 显，债券 市 场收益率整体 震荡上行 ， 短端上行幅度 大于长端 。 二季度对银 行同业和
委外业 务的 监管 政策 密集 出台， 金融 去杠 杆的 程度 超出市 场预 期， 导致 债券 市场收 益率 大幅 上升 。
三季度，资金 利率仍维 持 大幅波动，同 业存单利 率 大幅上升，长 端利率债 收 益率继续上 升。 四季
度， 金融 监管 继续 加强 ， 继续对 债券 市场 不利 。 资 金利率 继续 出现 波动 ， 同 业存单 利率 在 12 月初
大幅上 行， 长端 利率 债四 季度整 体震 荡上 行。 全年 来看， 债券 收益 率整 体大 幅上行 。
期间，本基金 保持了良 好 的流动性，考 虑到市场 收 益率的上行和 短端资金 利 率的上升，在 投
资上维持较短 的组合久 期 ，适度的杠杆 水平，在 纯 债投资上全年 主要以票 息 收入为主， 并适度参
与利率债的波 段操作， 在 信用债投资上 严格控制 信 用风险，适度 参与权益 和 转债市场， 增加产品
收益。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末，A 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.176 元， 份额 累计 净值 为 1.176 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为0.68% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-1.19% ；
截至报 告期 末，C 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.151 元， 份额 累计 净值 为 1.151 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为0.26% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-1.19% 。
4.5 管 理 人对 宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在 2017 年 影响 债券 市场 的 主要因 素金 融监管 在 2018 年仍将 延续 ，预计 货 币政 策 继续 维持 稳
健中性， 整体 仍不利于 债 券市场，但 从 绝对收益 来 看，目前收益 率处于 历 史 较高 水平， 票息收益
稳定， 具有 一定 的安 全边 际。
宏观 经济方面 ，虽然房 地 产企业面临金 融环境收 紧 ，但房地产企 业库存处 于 低位 ，龙头房地
产企业销售仍 然较好， 房 地产 投资增速 预计将继 续 平稳下行。海 外经济方 面 ，美国和欧 洲经济持
续好转 ， 将 继续 对国 内经 济形成 支撑 ，2018 年国 内 经济预 计仍 较为 平稳 。 通胀 方面 ， 原 油价 格在信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 39 页
2017 年出现 较大 幅 度的 上 涨， 目前 来看 全球 金 融环 境收紧 ， 通 胀 短 期内 大幅 上升 的 概率 较小 ， 但
市场对 通胀 的关 注度 会逐 步 提升 ，对 债券 市场 形成 不利。
目前 看， 影响 市场的核 心 仍在于金融去 杠杆的进程和 经济基本面 的 走势， 若 金融监管有所 缓
和或者经济出 现 下行压 力 ，债券市场收 益率方能出现 收益率的大 幅下降。 美 联储加息进程 的变化
也是市场 的重 要因素， 目前 来看，美联 储加息的 预 期较为充分， 但 不排除 美 国经济持续 超预期，
美联储 加息 力度 加大 ， 将 继续对 国内 流动 性 形 成负 面影响 。
信用债 方面 ，2018 年发债企业融 资环 境更 加严 格 ， 低评级 信用 债信 用利 差预 计将走 阔， 违约
风险提 升 。 转 债方 面 ， 一 级市场 供给 预计 将继 续是 否 ， 转债 标 的 继续 增多 ， 改变 了 2017 年 转债 标
的少，优质标 的稀缺 的 格 局。 且部分标 的为行业 龙 头公司 ，行业 差异明显 。 转债标的投资 机会 增
大， 在投资上 将对转债 标 的研究更细化 ，综合考 虑 转债 估值变化 和正股走势，从而 获取 更加稳定
的收益 。
基于上述判断 ，本基金 将 保持良好 的流 动性，维持 一定的组合久 期和 杠杆 ， 前期主要以票息
收入为主。积 极 跟进债 券 市场核心因素 变化，及时调整组合久期 和杠杆，并积极挖掘转债 和权益
的投资 机会 ，增强 组 合收 益。
4.7 管 理 人对 报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有 关 参 与估 值流程 各方 及人员（或 小组）的职 责分 工、 专 业胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由分管基金运 营的副总 经 理担任；基金 估值小组 成 员若干名，由 公募投资 总 部、专户理 财部、基
金运营部及监 察稽核部 指 定专人并经经 营管理委 员 会审议通过后 担任，其 中 基金运营部 负责组织
小组工 作的 开展 。
4.7.2 基 金 经 理参 与或决 定估 值的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、估 值调 整等与 基金 估值 有 关 的业 务，由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.7.3 参 与 估 值流 程各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
4.7.4 已 签 约 的与 估值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管 理 人对 报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金基金 合 同》关于收益 分配的规 定 ，本基金收益 每
年最多 分 配12 次， 每次 收 益分配 比例 不低 于可 分配 收益 的 20% 。 截 止报 告期 末， 本 基 金 A 类 基金
份额可 供分 配利 润为 3,042,825.44 元，C 类 基金 份 额可供 分配 利润 为 478,543.89 元 。根 据相 关
法律法 规和 基金 合同 要求 ，本基 金管 理人 可以 根据 基金实 际运 作情 况进 行利 润分配 。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
2017 年11 月 28 日 起至 报 告期末 ， 本 基金 存在 连续 二十个 交易 日基 金资 产净 值低于 五千 万元
的情形 ，截 至报 告期 末本 基金资 产净 值未 达到 五千 万元。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对信达 澳银 信用 债债 券型 证券投 资基 金 2017 年度 基 金的投 资运 作， 进行
了认真、独立 的会计核 算 和必要的投资 监督，认 真 履行了托管人 的义务， 不 存在任何损 害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管 人对 报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净值 计算、 利润分配 等情 况的说 明
本托管人认为 ，信达澳 银 管理有限公司 在信达澳 银 信用债债券型 证券投资 基 金的投资运作 、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管 人对 本年 度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
本托管人认为 ，信达澳 银 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的信 达澳银信 用 债债券型证 券投资基
金年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ， 未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报告
安永华明会计 师事务所 有 限公司为本基 金出具了 标 准无保留意见 的审计报 告 ，投资者可以 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资 产 负债 表
会计主 体： 信达 澳银 信用 债债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 191,919.99 528,447.95
结算备 付金
520,964.79 3,215,579.12
存出保 证金
32,595.94 343,425.57
交易性 金融 资产 7.4.7.2 23,035,874.22 1,380,979,983.00
其中： 股票 投资
2,655,476.72 132,570.00
基金投 资
- -
债券投 资
20,380,397.50 1,380,847,413.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
667,480.62 -
应收利 息 7.4.7.5 446,126.07 19,973,264.16
应收股 利
- -
应收申 购款
1,097.63 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
24,896,059.26 1,405,040,699.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 82,935,820.10
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
379,689.75 600.19
应付管 理人 报酬
12,407.27 724,503.35
应付托 管费
4,135.77 241,501.13
应付销 售服 务费
1,367.51 1,752.03
应付交 易费 用 7.4.7.7 48,484.95 350,486.64
应交税 费
129,914.00 129,914.00
应付利 息
- 13,482.26
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 359,000.00 170,000.45
负债合 计
934,999.25 84,568,060.15
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 20,439,690.68 1,130,543,107.23
未分配 利润 7.4.7.10 3,521,369.33 189,929,532.42
所有者 权益 合计
23,961,060.01 1,320,472,639.65
负债和 所有 者权 益总 计
24,896,059.26 1,405,040,699.80
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额总 额20,439,690.68 份 。 其 中信 达澳银 信用 债债 券
A 基金份 额净值 1.176 元 ，基金 份额 总额 17,261,574.65 份 ；信 达澳 银信 用 债债券 C 基 金份 额净
值1.151 元 ，基 金份 额总 额 3,178,116.03 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 信用 债债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
24,381,471.62 38,772,281.68
1.利息 收入
24,218,454.16 45,041,039.21
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 94,486.63 242,997.28
债券利 息收 入
22,066,340.20 44,329,769.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,057,627.33 468,272.75
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-5,688,732.33 -1,521,433.12 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -213,515.61 -11,063,526.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -5,480,941.70 6,764,969.52
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 5,724.98 2,777,123.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
5,700,954.45 -4,805,985.47
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
150,795.34 58,661.06
减： 二、费用
7,164,010.33 16,348,885.34
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 4,685,233.06 9,125,671.37
2．托 管费 7.4.10.2 1,561,744.38 2,754,396.59
3．销 售服 务费 7.4.10.2 17,262.11 26,117.32
4．交 易费 用 7.4.7.18 95,025.78 2,807,149.70
5．利 息支 出
383,817.52 1,181,184.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
383,817.52 1,181,184.37
6．其 他费 用 7.4.7.19 420,927.48 454,365.99
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
17,217,461.29 22,423,396.34
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
17,217,461.29 22,423,396.34
7.3 所 有 者权 益（ 基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 信用 债债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,130,543,107.23 189,929,532.42 1,320,472,639.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 17,217,461.29 17,217,461.29
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 -1,110,103,416.55 -203,625,624.38 -1,313,729,040.93 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
其中：1.基 金申 购款 15,291,568.17 2,976,321.99 18,267,890.16
2.基金 赎回 款 -1,125,394,984.72 -206,601,946.37 -1,331,996,931.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
20,439,690.68 3,521,369.33 23,961,060.01
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
664,752,721.54 108,453,982.97 773,206,704.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 22,423,396.34 22,423,396.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
465,790,385.69 59,052,153.11 524,842,538.80
其中：1.基 金申 购款 724,742,908.98 99,140,383.42 823,883,292.40
2.基金 赎回 款 -258,952,523.29 -40,088,230.31 -299,040,753.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,130,543,107.23 189,929,532.42 1,320,472,639.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于建 伟______
______ 徐 伟文______
___ 刘玉 兰____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表 附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
信达澳银信用债债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2012] 第 1452 号 《 关于核 准信 达澳 银信 用债 债券型 证券 投资 基
金募集的批复 》核准， 由 信达澳银基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
《信达澳银信 用债债券 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式，存续
期限不 定， 自 2013 年4 月 15 日至 2013 年 5 月 10 日止期 间公 开发 售， 首次 设立募 集不 包括 认购
资 金 利 息 共 募 集 398,670,165.70 元( 其中 A 类 份 额 为 73,705,329.98 元，C 类 份 额 为
324,964,835.72 元)，业 经德勤华永会计 师事务所 （特殊普通合伙 ）北京分 所德师京报验字(13)
第 0006 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《信达 澳银 信用 债债 券型 证券投 资基 金基 金
合同》(以 下简 称 “ 原基 金 合同”)于 2013 年 5 月 14 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总
额为398,882,242.73 份基 金份额(其中A 类 份额 为73,752,087.26 份， C 类份 额 为325,130,155.47
份) ， 其中 认购 资金 利息 折 合 212,077.03 份基 金份 额(其中A 类 份额 为46,757.28 份，C 类 份额 为
165,319.75 份)。本基 金 的基金管理人 为信达澳银 基金管理有限 公司，基金 托管人为中信 银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 信银行 ”) 。
2016 年 6 月 13 日， 本基 金基金 份额 持有 人大 会表 决通过 了《 关于 信达 澳银 信用债 债券 型 证
券投资 基金 降低 管理 费率 有关事 项的 议案 》并 报中 国证监 会备 案， 自 2016 年 6 月 13 日 起， 对本
基金的 管理 费率 进行 调整 ，并相 应修 改基 金合 同和 托管协 议。
根据2016 年6 月13 日生 效 的 《信 达澳 银信 用债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ( 以下简 称 “ 基
金合同 ”) 和 《信达 澳银 信用债债券 型 证券投 资基 金招募说明 书》 ，本基 金根 据认购/申购 费用、
赎回费 用及 销售 服务 费收 取方式 的不 同， 将基 金份 额分为 不同 的类 别。 在投 资者认 购/ 申购 时收 取
前端认 购/ 申购 费用 的， 称 为 A 类 ；不 收取 前端 认购/ 申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销
售服务 费的 ， 称 为C 类。 本 基金 的 C 类 基金 份额 对持 有期限 少 于30 日的 本类 别 基金份 额的 赎回 收
取赎回 费， 对于 持有 期限 不少 于 30 日的 本类 别基 金 份额不 收取 赎回 费。 本基 金A 类、C 类基 金份
额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份 额将分 别计 算基 金 份
额净值 ， 计 算公 式为 ： 计 算 日某类 基 金 份额 净值 ＝该 计算日 该类 基金 份额 的基 金资产 净值/该 计算
日发售 在外 的该 类别 基金 份额总 数。 投资 人可 自由 选择申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及招募 说明 书的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资
范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的债 券（包括 国 债、央行票 据、公司
债、企业债、 短期融资 券 、政府机构债 、政策性 金 融债、商业银 行金融债 、 资产支持证 券、中期
票据、 可转 换债 券及 可分 离转债 、 中 小企 业私 募债 券） 、 货 币市 场工 具、 股票 、 权证 以及 法律 法规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但需 符 合中 国证 监会 的有 关规 定） 。 本基 金的 投资 组
合比例为：投 资于债券 资 产的比例不低 于基金资 产 的 80%，其 中对信用 债券 的投资比例不 低于债
券资产 的80% ； 投 资于 股票 、 权 证等 权益 类资 产的 比 例不超 过基 金资 产 的 20% ， 其中 ， 基 金投 资于
全部权 证的 市值 不超 过基 金资产 净值 的 3% ； 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 中债 总财 富（总 值） 指数 收益 率。
7.4.2 会 计 报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、其后 颁布的应 用 指南 、解释以 及其他相 关 规定（以下合 称 “企业 会 计准则 ”） 编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会修订并发 布的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《中国 证券 监督 管理 委员 会关于 证券 投资 基金
估值业务的 指导意见》 、 《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露内 容与格 式
准则》 第 2 号《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报 表
附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告> 》 及 其他
中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的 相关 规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 的编 制符 合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 本 报 告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计 政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计 政策 变更的 说明
本 基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计 估计 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错 更正 的说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖 股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管 产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券 市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.9 关 联 方 关系
7.4.9.1 本 报 告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 信 达 澳 银 基 金 公
司” ）
基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中信 银 行股 份有 限公 司(“ 中信银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
信达证 券股 份有 限公 司( “ 信达证 券”) 基金管 理人 的控 股股 东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司(Colonial First State
Group Limited)
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富（ 北京 ）资 产管理 有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 对公司 法人 股东 直接 持 股 20% 以 上的 股东
注：1 、本 基金 本报 告期 内 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方未 发生 变化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通 过 关 联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金本期及 上年度可 比 期间无应支付 关联方的 佣 金，本期末及 上年度末 无 应支付关联方 的
佣金余 额。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,685,233.06 9,125,671.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
65,106.20 65,509.03
注：1 、 支 付基 金管 理人 信 达澳银 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值0.60% 的 年费 率计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 60% /
当年天 数。
2、2016 年 6 月 13 日前 支付基 金管 理人 信达 澳银 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值
0.75% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其计 算公 式为 ： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基
金资产 净值 ×0. 75%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,561,744.38 2,754,396.59
注：支付基金 托管人中 信 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0. 2 0%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 销售服务 费
信达澳银 信用债 债
券 A
信达澳银 信用债
债券 C
合计
信达澳银 基金公 司 - 1.21
1.21
中信银行 - 16,384.45
16,384.45
信达证券 - 15.96
15.96
合计 - 16,401.62
16,401.62
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
上年度可 比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的 销售服务 费
信达澳银 信用债 债
券 A
信达澳银 信用债
债券 C
合计
信达澳银 基金公 司 - 1.68 1.68
中信银行 - 23,294.52
23,294.52
信达证券 - 81.48
81.48
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
合计 - 23,377.68
23,377.68
注：信 达澳 银信 用债 债 券 A 不收 取销 售服 务费 。支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日信 达澳
银信用 债债 券C 基金 份额 对应的 基金 资产 净 值 0.4% 的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ， 按 月支
付给信达澳银 基金公司 ， 再由信达澳银 基金公司 计 算并支付给各 基金销售 机 构。其计算 公式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日信 达澳银 信用 债债 券C 基金 份额对 应的 基金 资产 净值 ×0.4% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关 联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方投资本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人无 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关 联 方保管 的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 191,919.99 80,031.99 528,447.95 166,239.01
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基 金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他 关 联交易事 项的 说明
注：本基金本 期无需要 说 明的其他关联 交易事项 。 本基金管理人 于上年度 ， 以固有资金 支付本基
金持有 的未 按期 兑付 的债 券本金 及利 息人 民 币21,301,278.00 元。
7.4.12 期末（2017 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末 持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
注：本 基金 本期 末无 持有 的暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末 债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 ，无 作为 质押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。 该 类交 易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式
回购下转入质 押库的债 券 ，按证券交易 所规定的 比 例折算为标准 券后，不 低 于债券回购 交易的余
额。
7.4.14 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 3,189,571.72 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币19,846,302.50 元，
无属于 第三 层次 余额 （2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持 有的以 公允 价值 计量 的金 融工具 中属 于第 一
层次的 余额 为 5,247,841.00 元， 属于 第二 层次 的余 额为 1,375,732,142.00 元 ，无属 于第 三层 次
的余额 ） 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票 和可 转换债券 公 允价值应属第 二层次或 第 三层次，上 述事项解
除时将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金的资 产净 值连 续超 过 20 个工作 日低 于人 民 币5,000 万元 。
7.4.14.4 财 务 报 表的批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
§8 投资组合报 告
8.1 期 末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 2,655,476.72 10.67
其中： 股票 2,655,476.72 10.67
2 固定收 益投 资 20,380,397.50 81.86
其中： 债券 20,380,397.50 81.86
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 712,884.78 2.86
7 其他各 项资 产 1,147,300.26 4.61
8 合计 24,896,059.26 100.00
8.2 期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,036,436.72 8.50
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 90,700.00 0.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 413,140.00 1.72
K 房地产 业 115,200.00 0.48
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,655,476.72 11.08
8.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 未持 有港 股通股 票。
8.3 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 9,052 329,130.72 1.37
2 600703 三安光 电 12,000 304,680.00 1.27
3 600584 长电科 技 14,200 302,886.00 1.26
4 600436 片仔癀 4,000 252,800.00 1.06
5 000651 格力电 器 5,000 218,500.00 0.91
6 601318 中国平 安 3,000 209,940.00 0.88
7 601877 正泰电 器 7,000 183,050.00 0.76
8 000001 平安银 行 10,000 133,000.00 0.56
9 000725 京东方 Ａ 20,000 115,800.00 0.48
10 600271 航天信 息 5,000 107,700.00 0.45
11 002008 大族激 光 2,000 98,800.00 0.41
12 601006 大秦铁 路 10,000 90,700.00 0.38
13 000807 云铝股 份 7,000 71,610.00 0.30
14 601336 新华保 险 1,000 70,200.00 0.29
15 601155 新城控 股 2,000 58,600.00 0.24
16 600048 保利地 产 4,000 56,600.00 0.24
17 600549 厦门钨 业 2,000 51,480.00 0.21
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.fscinda.com 网 站的
年度报 告正 文 。
8.4 报 告 期内 股票 投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计 买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 1,962,000.00 0.15
2 600703 三安光 电 1,625,455.00 0.12
3 000063 中兴通 讯 1,489,236.00 0.11
4 600884 杉杉股 份 1,380,864.00 0.10
5 300050 世纪鼎 利 1,301,027.65 0.10
6 601688 华泰证 券 1,138,672.00 0.09
7 600048 保利地 产 1,132,480.00 0.09
8 000786 北新建 材 990,600.00 0.08
9 603993 洛阳钼 业 972,600.00 0.07
10 001979 招商蛇 口 922,200.00 0.07
11 600436 片仔癀 843,352.00 0.06
12 601318 中国平 安 837,832.28 0.06
13 002384 东山精 密 699,996.00 0.05
14 300335 迪森股 份 690,675.00 0.05
15 603359 东珠景 观 689,860.00 0.05
16 601233 桐昆股 份 669,557.00 0.05
17 002281 光迅科 技 629,528.00 0.05
18 000651 格力电 器 616,250.00 0.05
19 002573 清新环 境 465,750.00 0.04
20 600271 航天信 息 463,390.00 0.04
注：本表中累 计买入金 额 是按照买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计 卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 1,972,305.00 0.15
2 000063 中兴通 讯 1,258,176.16 0.10
3 000786 北新建 材 1,255,312.40 0.10
4 600884 杉杉股 份 1,251,889.00 0.09
5 600703 三安光 电 1,219,420.00 0.09
6 300050 世纪鼎 利 1,160,082.20 0.09 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
7 600048 保利地 产 1,047,000.00 0.08
8 601688 华泰证 券 1,040,500.00 0.08
9 603993 洛阳钼 业 915,700.00 0.07
10 001979 招商蛇 口 910,150.00 0.07
11 002384 东山精 密 885,550.00 0.07
12 002281 光迅科 技 702,611.00 0.05
13 601233 桐昆股 份 665,800.00 0.05
14 300335 迪森股 份 655,282.00 0.05
15 603359 东珠景 观 654,000.00 0.05
16 601318 中国平 安 644,365.00 0.05
17 600436 片仔癀 572,387.00 0.04
18 000651 格力电 器 442,100.00 0.03
19 600036 招商银 行 441,331.00 0.03
20 002573 清新环 境 436,500.00 0.03
注：本表中累 计卖出金 额 是按照卖出成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.3 买 入 股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 26,739,737.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 23,982,408.31
注：本表中买 入股票成 本 （成交）总额 、卖出股 票 收入（成交） 总额均按 照 买卖成交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 222,843.60 0.93
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,496,700.00 6.25
其中： 政策 性金 融债 1,496,700.00 6.25
4 企业债 券 17,547,116.90 73.23
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,113,737.00 4.65
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
10 合计 20,380,397.50 85.06
8.6 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136134 16 番雅 债 23,000 2,256,300.00 9.42
2 112174 13 广田 01 20,000 1,993,400.00 8.32
3 136494 16 滇博 01 20,000 1,975,800.00 8.25
4 136009 15 红星 01 20,000 1,971,800.00 8.23
5 136133 16 国电 01 20,000 1,960,400.00 8.18
8.7 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
8.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
8.11 投 资 组 合报告 附注 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.11.1 本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形及 相关 投资决 策程 序说明 。
16 滇博 01 （136494 ） 的发 行主体 云南 世博 旅游 控股 集团有 限公 司 于 2017 年1 月10 日收 到云
南证监 局发 布的 《关 于对 云南世 博旅 游控 股集 团有 限公司 采取 出具 警示 函措 施的决 定》 ， 警 示函 内
容显示 ，发 行人 控股 的上 市公司 云南 旅游 股份 有限 公司违 背前 期收 购云 中旅 的承诺 ，变 更承 诺未
按规定 股东 大会 审议 决策 程序， 且并 未按 照法 规要 求及时 作出 披露 。
云南旅 游股 份有 限公 司于2016 年12 月26 日发 布公 告 《云 南旅 游股 份有 限公 司 关于变 更2013
年重大 资产 重组 所涉 云南 省中国 旅行 社相 关承 诺事 项的独 立董 事意 见》 ，意 见 表示 “本 次控 股股
东世博 旅游 集团 变更 承诺 事项符 合实 际情 况， 在维 护上市 公司 及中 小股 东利 益的前 提下 ，将 省中
旅注入 上市 公司 的承 诺变 更为转 让省 中旅 全部 权益 ，解决 了世 博旅 游控 股集 团与上 市公 司之 间的
同业竞 争问 题， 有利 于公 司的整 体发 展” 。
基金管 理人 认为 上市 公变 更承诺 为常 见情 况， 当公 司预期 要素 发生 更改 时， 出于对 公司 利益
的考虑 ，或 将做 出计 划的 变更。 根据 云南 旅游 股份 有限公 司发 布的 公告 ，我 们分 析 变更 收购 承诺
有利于 该公 司长 期发 展， 云南证 监局 出具 的警 示函 旨在警 示发 行人 下属 上市 公司云 南旅 游股 份有
限公司 在变 更承 诺未 按规 定履行 审议 程序 及未 按规 定履行 信息 披露 义务 ，并 不存在 强制 要求 履行
原承诺 的情 况。
基金管 理人 经审 慎分 析 ， 认为上 述事 件不 会对 “16 滇博 01 ” 债券 存续 期内 产 生较大 的偿 债风
险，上 述事 件对 该公 司经 营和价 值不 会构 成重 大影 响。
除16 滇博01（136494）外 ，其 余的 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体报 告期内 没有 被监
管部门 立案 调查 ，也 没有 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
8.11.3 期 末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,595.94
2 应收证 券清 算款 667,480.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 446,126.07
5 应收申 购款 1,097.63
6 其他应 收款 - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,147,300.26
8.11.4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120001 16 以岭 EB 579,642.00 2.42
2 132005 15 国资 EB 259,880.00 1.08
3 110032 三一转 债 121,320.00 0.51
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 39 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金 份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信达澳 银信 用债 债 券A
231
74,725.43 15,061,924.69 87.26% 2,199,649.96 12.74%
信达澳 银 信 用债 债券 C
162
19,618.00 500,000.00 15.73% 2,678,116.03 84.27%
合计 393
52,009.39 15,561,924.69 76.14% 4,877,765.99 23.86%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
报告期 末本 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金 A 类、C 类基 金份 额。
9.3 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
无 。信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 39 页
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
信达澳 银信 用债
债券A
信达澳 银信 用债
债券 C
基金合 同生 效日 （2013 年5 月 14 日 ） 基 金份
额总额
73,752,087.26 325,130,155.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,126,155,958.98 4,387,148.25
本报告 期基 金总 申购 份额 15,225,719.06 65,849.11
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,124,120,103.39 1,274,881.33
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,261,574.65 3,178,116.03
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基 金 管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及 基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼 。
11.4 基 金 投 资策略 的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为 基 金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 继续聘 任安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金的 外 部
审计机 构。 报告 期内 应支 付给会 计师 事务 所的 基金 审计费 用 为5 万 元。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
11.6 管 理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基 金 租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 2 50,715,335.44 100.00% 47,231.35 100.00% -
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由研 究咨询部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议。在分 配交易量 方 面，公司制 订合理的
评分体系，相 关投资研 究 人员于每个季 度最后 20 个工作日对提 供研究报 告 的证券公司的 研究水
平、服务质量 等综合情 况 通过投研管理 系统进行 评 比打分。交易 管理部根 据 上季度研究 服务评分
结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每季 度佣金分 配 量应与上季度 研究服务 评 分排名基本 匹配，并
确保券 商研 究机 构年 度佣 金分配 量与 全年 合计 研究 服务评 分排 名基 本匹 配。
11.7.2 基金租 用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券 371,411,015.70 100.00% 1,358,200,000.00 100.00% - -
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 39 页
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息
12.1 报 告 期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1
2017 年 10 月 1 日
-2017 年11 月13 日
225,000,0
00.00
-
225,000,000.
00
- 0.00%
2
2017 年 11 月 14 日
-2017 年11 月27 日
21,900,13
4.26
-
21,900,134.2
6
- 0.00%
3
2017 年 11 月 14 日
-2017 年12 月31 日
-
15,061,92
4.69
-
15,061,92
4.69
73.69%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1 、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小投资者 可能面 临小 额赎回申 请也需 要与
机构投资 者按同 比例部 分 延期办理 的风险 ；
2 、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
3 、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低 于 5000 万 元的情 形，若 连续 六十个工 作日出 现基
金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算；
4 、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可能 导致基金 规模过 小。 基金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易所 债券时 交
易困难的 情形。
12.2 影 响 投 资者决 策的 其他 重要信 息
2017 年 11 月 28 日起 至 2018 年 2 月 27 日 ，本 基金 存在连 续六十 个 交易 日基 金资产 净值 低
于五千 万元 的情 形， 本基 金管理 人已 按照 法规 规定 向监管 机构 报送 说明 报告 。
