信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚至 选灵活配置混合型 证券投资基金 2017 年年度报 告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报告 中 的
财务指标 、净值 表现 、利 润分配情 况、财 务会 计报 告、投资 组合报 告等 内容, 保证复核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容应 阅读 年度 报告 正文。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 信诚至 选
场内简 称 -
基金主 代码 003379
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年11 月8 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 601,357,992.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚至 选A 信诚至 选C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属 分 级基 金的 交易 代码 003379 003380
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 601,348,239.13 份 9,753.11 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 前提下, 通过合理的资产配 置,综合 运用多种投资
策略, 力争 获得 超越 业绩 比 较基准 的绝 对回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金主要通 过对宏观 经济运行状况、国家 财政 和货币政策、国
家产业 政策 以及 资本 市场 资金环 境、 证券 市场 走势 的 分析, 在评 价未
来一段 时间 股票 、 债 券市 场 相对收 益率 的基 础上,动 态 优化调 整权 益
类、 固定 收益 类等 大类 资 产的配 置 。 在 严格 控制 风 险的前 提下,力争
获得超 越业 绩比 较基 准的 绝对回 报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股
构建投 资组 合: 自上 而下 地 分析行 业的 增长 前景 、 行 业结构 、 商业 模
式、竞 争要 素等 分析 把握 其投资 机会;自 下而 上地 评 判企业 的产 品、
核心竞 争力 、 管理 层 、 治 理 结构等;并 结合 企业 基本 面 和估值 水平 进
行综合 的研 判, 严选 安全 边 际较高 的个 股。
3、债 券投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境,运 用基于 债券 研究
的各种投资分析技 术,进行 个券精选。对于普 通债券, 本基金将在严
格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控
制、期限结构配置、 信用 利差策略、相对价值 配置 、回购放大策略
等策略 进行 主动 投资 。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基 金 通 过 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 人 基 本 面 的 深 入 调 研 分
析,结 合发 行人 资产 负债 状 况、 盈 利能力 、 现金 流、 经 营稳定 性以 及
债 券 流 动 性 、 信 用 利 差 、 信 用 评 级 、 违 约 风 险 等 的 综 合 评 估 结 果,
选取具 有价 格优 势和 套利 机会的 优质 信用 债券 进行 投资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持证券的定价 受市 场利率、发行条款、 标的 资产的构成及质
量、提前偿还率等多 种因 素影响。本基金将在 基本 面分析和债券市
场宏观 分析 的基 础上,对 资 产支持 证券 的交 易结 构风 险、信 用风 险、
提前偿 还风 险和 利率 风险 等进行 分析,采 取包 括收 益 率曲线 策略 、 信
用利差 曲线 策略 、 预 期利 率 波动率 策略 等积 极主 动的 投资策 略, 投资
于资产 支持 证券 。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的
投资目 标。 本基 金在 股指 期 货投资 中将 根据 风险 管理 的原则,以 套期
保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的
投资,以管理投资组 合的系 统性风险,改善组合 的风险 收益特性。此
外,本 基金 还将 运用 股指 期 货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、 大 量分
红等特 殊情 况下 的流 动性 风险以 进行 有效 的现 金管 理。
7、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易, 控制
基金组合风险,获取 超额收 益。本基金进行权 证投资 时,将在对权证
标的证券进行基本 面研究 及估值的基 础上,结 合股价 波动率等参数,
运用数 量化 定价 模型,确 定 其合理 内在 价值,构 建交 易 组合。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在
履行适当程序后,可 以将其 纳入投资范围,本基 金可以 相应调整和更
新相关 投资 策略,并 在招 募 说明书 更新 或相 关公 告中 公告。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 : 50%× 沪深 300 指数 收益 率 +50%× 中证 综
合债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币 市场基 金和 债
券型基 金, 低于 股票 型基 金 。
下属 分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 、基金 净值 表现 及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2017 年
2016 年 11 月 08 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
-
信诚至 选A 信诚至 选 C 信诚至 选A 信诚至 选C 信诚至 选 A 信诚至 选C
本期已实
现收益
27,797,678.47 637.71 -369,814.88 -63.57 - -
本期利 润 37,776,185.04 996.56 -1,561,267.71 -252.79 - -
加权平均
基金份额
本期利 润
0.0657 0.0650 -0.0078 -0.0080 - -
本期基金
份额净值
增长率
6.65% 6.55% -0.78% -0.80% - -
3.1.2 期
末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 -
期末可供
分配基金
份额利 润
0.0031 0.0029 -0.0078 -0.0080 - -
期末基金
资产净 值
610,978,899.29 9,907.39 198,479,930.39 31,520.78 - -
期末基金
份额净 值
1.0160 1.0158 0.9922 0.9920 - -
注:1、上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用, 计入 费用 后实际收 益水平 要低信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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于所列 数字 。
2、本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允价 值变动收 益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚至 选A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.82% 0.10% 2.31% 0.41% -0.49% -0.31%
过去六 个月 3.53% 0.08% 5.01% 0.35% -1.48% -0.27%
过去一 年 6.65% 0.08% 10.65% 0.32% -4.00% -0.24%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
5.82% 0.08% 8.86% 0.34% -3.04% -0.26%
信诚至 选C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.79% 0.10% 2.31% 0.41% -0.52% -0.31%
过去六 个月 3.47% 0.08% 5.01% 0.35% -1.54% -0.27%
过去一 年 6.55% 0.07% 10.65% 0.32% -4.10% -0.25%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
5.70% 0.08% 8.86% 0.34% -3.16% -0.26%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准 为: 50 %× 沪深300 指数 收 益率 +5 0%× 中证 综合 债指 数收益 率。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 选A 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚至 选C
注: 本 基金 建仓 期 自2016 年11 月8 日至2017 年5 月8 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金
基金合 同规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
信诚至 选A 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚至 选C
注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润 分配 情况
信诚至 选A
单位： 人民 币元
年度 每10 份基 金份 现金形 式发 放 再投资 形式 发 年度利 润分 配 备注 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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额分红 数 总额 放总额 合计
2017 0.420 25,256,625.45 5.00 25,256,630.45
本基金 本期 分
红一次 。
2016 - - - -
本基金 本期 未
分红。
合计 0.420 25,256,625.45 5.00 25,256,630.45
本基金 最近 三
年共利 润分 配
一次
信诚至 选C
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 0.410 357.18 41.03 398.21
本基金 本期 分
红一次 。
2016 - - - -
本基金 本期 未
分红。
合计 0.410 357.18 41.03 398.21
本基金 最近 三
年共利 润分 配
一次
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本 2 亿元,注 册地 为上 海。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏 州
工业园区 创业投 资有限 公 司, 各股东 出资 比例分 别 为 49% 、49%、2%。 因业务 发展需要, 经国 家工商 行政
管理总 局核 准, 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于 2017 年 12 月20 日 在中 国证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为73 只, 分别 为信 诚四季 红混 合型 证券
投资基 金、 信 诚精 萃成 长 混合型 证券 投资 基金、 信 诚盛世 蓝筹 混合 型证 券投 资基金、 信诚 三得 益债 券 型
证券投 资基 金、 信 诚经 典 优债债 券型 证券 投资 基金 、 信诚优 胜精 选混 合型 证 券投资 基金、 信诚 中小 盘 混
合型证 券投 资基 金、 信诚 深 度价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型证 券投 资基 金(LOF) 、
信诚金 砖四 国积 极配 置证 券投资 基金(LOF) 、 信诚 中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 信诚 货币 市场 证券
投 资 基 金 、 信诚 新 机 遇混合 型 证 券 投 资基 金(LOF) 、信 诚 全 球 商 品主 题 证 券投资 基 金(LOF) 、 信 诚沪 深
300 指 数分级 证券投 资基 金、信诚 双盈债 券型证 券 投资基金(LOF) 、信诚 周期 轮动混合 型证券 投资基 金
(LOF) 、信 诚理 财 7 日 盈债 券型证 券投 资基 金、 信诚 至远灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 优质 纯 债
债券型 证券 投资 基金、 信 诚新双 盈分 级债 券型 证券 投资基 金、 信 诚新 兴产 业 混合型 证券 投资 基金、 信 诚
中证800 医 药指 数分 级证 券投资 基金 、 信 诚中 证 800 有色 指数 分级 证券 投资 基金、 信诚 季季 定期 支 付 债
券性证 券投 资基 金、 信诚 年年有 余定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 信诚 中证800 金融 指 数分 级证 券投 资信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金、 信 诚幸 福消 费混 合 型证券 投资 基金、 信诚 薪 金 宝货 币市 场基 金、 信 诚 中证 TMT 产 业主 题指 数分 级
证券投 资基 金、 信诚 新选 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新锐 回报 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基
金、信诚 新鑫回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金 、 信诚新旺 回报灵 活配置 混 合型证券 投资基 金(LOF) 、
信诚中 证信 息安 全指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证智能 家居 指数 分级 证券 投资基 金、 信诚 中证 基 建 工
程指数型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 惠报债 券型证 券 投资基金 、信诚 鼎利灵 活 配置混合 型证券 投资基 金
(LOF)、 信诚 稳利 债券 型证 券投资 基金、 信诚 惠盈 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 稳健债 券型 证券 投资 基金 、
信诚至 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 惠泽 债 券型证 券投 资基 金、 信诚 稳 瑞债券 型证 券投 资基 金、
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至优 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚至裕 灵活 配置 混合 型 证 券
投资基 金、 信 诚至 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金、 信诚 至 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 景瑞 债券 型证 券投资 基金 、 信 诚新 悦回 报灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金、 信 诚主 题轮 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资基金、 信诚 永益 一年 定 期
开放混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 悦债 券型 证券 投 资基金、 信诚 稳泰 债 券 型 证券投 资基 金、 信 诚永 鑫 一
年定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚永 丰一 年定 期开放 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚永 利一 年定 期 开 放
混合型 证券 投资 基金、 信 诚稳鑫 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 理
财 28 日 盈债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至泰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、信 诚多策 略灵 活配 置混 合 型
证券投资 基金(LOF) 、 信诚 新泽回报 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 信诚新 丰 回报灵活 配置混 合型证 券
投资基 金、 信 诚惠 选债 券 型证券 投资 基金、 信诚 量 化阿尔 法 股 票型 证券 投资 基金、 信 诚鼎 泰多 策略 灵 活
配置混合 型证券 投资基 金(LOF)、 信诚智 惠金货 币市 场基金、 信诚至 盛灵活 配 置混合型 证券投 资基金 。
另外, 信诚 月月 定期 支付 债 券型证 券投 资基 金已 于2017 年 12 月12 日进 入清 算 程序、 信 诚至 信灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 已 于 2017 年 12 月 20 日进 入清 算程序 、信 诚至 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金已
于2017 年12 月26 日进 入 清算程 序。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提云涛
本基金基金
经理, 信诚
至益灵活配
置 混 合 基
金、信诚至
优灵活配置
混合基金、
信诚至选灵
活配置混合
基金、信诚
至瑞灵活配
置 混 合 基
金、信诚新
选回报灵活
配置混合基
金、信诚新
旺回报灵活
配置混合基
金(LOF) 、
信诚永益一
2016 年 11 月 8 日 - 17
经济学 博士 。 曾 任职 于
大 鹏 证 券 股 份 有 限 公
司上海 分公 司， 担任 研
究部分 析师 ； 于 东方 证
券有限 责任 公司 ， 担 任
研究所 所长 助理 ； 于 上
海 申 银 万 国 证 券 研 究
所， 历 任宏 观策 略部 副
总 监 、 金 融 工 程 部 总
监； 于 平安 资产 管理 有
限责任 公司 ， 担 任量 化
投研部 总经 理； 于中 信
证券股 份有 限公 司， 担
任 研 究 部 金 融 工 程 总
监。 2015 年6 月 加入 中
信 保 诚 基 金 管 理 有 限
公司， 担任 数量 投资 总
监。 现 兼任 信诚 至益 灵
活配置 混合 基金 、 信 诚
至 优 灵 活 配 置 混 合 基信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
10
年定期开放
混合基金、
信诚永鑫一
年定期开放
混合基金、
信诚永利一
年定期开放
混合基金、
信诚量化阿
尔法股票基
金、信诚至
泰灵活配置
混合基金的
基金经理,
信诚基金管
理有限公司
数量投资总
监
金、 信 诚至 瑞灵 活配 置
混合基 金、 信诚 至选 灵
活配置 混合 基金 、 信 诚
新 选 回 报 灵 活 配 置 混
合基金 、 信 诚新 旺回 报
灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、 信 诚永 益一 年
定期开 放混 合基 金、 信
诚 永 鑫 一 年 定 期 开 放
混合基 金、 信诚 永利 一
年定期 开放 混合 基金 、
信 诚 量 化 阿 尔 法 股 票
基金、 信诚 至泰 灵活 配
置 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
至选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 、 《信 诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书 》 的
约定, 本 着诚实 信用、 勤勉 尽职的原 则管理 和运 用基 金财产。 本基金 管理 人通 过不断完 善法人 治理 结构
和内部 控制 制度,加 强内 部 管理, 规范 基金 运作。 本报 告期内,基 金运 作合 法合 规,没有 发生 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为使公司 管理的 不同投 资 组合得到 公平对 待, 保护 投 资者合法 权益,根 据中国 证 监会颁布 的《证 券投
资基金 管理公司公平交 易制度指 导意见》,公司已制订了《 信诚基金管理有 限公司公 平交易及异常交 易
管理制度 》( “ 公平交易制度”) 作为开展 公平交易管理的规则 指引,制度 适用公司管理所 有投资组合( 包
括公募 基金 、 特定 客户 资 产管理 组合), 对应 的范 围包 括境内 上市 股票 、 债券 的 一级市 场申 购 、二 级市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实 际的公平交易 管理贯彻落 实中,公 司在公平交易制度 的指引下采用 事前、事中 、事后的全流 程
控制方 法。事 前管 理主要 包括: 已搭 建了合 理的 资产 管理业 务之间 及资 产管理 业务内 的组织 架构, 健全 投
资授权 制 度,设 立防 火墙, 确 保各块 投资 业务 、 各基金 组合投 资决 策机 制的 合理 合规与 相对 独立; 同时 让各
业务组 合共享必要的研 究、投资 信息等, 确保机会公平。在 日常操作上明确 一级市场 、非集中竞价市 场
投资的 要求与 审批 流程; 借 助系统 建立投 资备 选库、 交易对 手库、 基金 风格维 度库, 规 范二级 市场 、集 中
竞价市 场的操 作,建 立公 平 交易的 制度流 程文 化环境 。事中 监控主 要包 括: 公司 管理的 不同投 资组 合执 行
集中交 易制度, 确保一般情况下不 同投资组合同向 买卖同一 证券时需通过交 易系统对 组合间的交易公 平
性进行 自动化 处理, 按照 时 间优先 、比例 分配 的原则 在各投 资组合 间公 平分配 交易量; 同 时原则 上禁 止同
日反向 交易,如 因流动性等问题需 要反向交易须经 过严格审 批和留档。一级 市场、非 集中竞价市场等 的
投资则需要 经过合理询价、逐笔审批 与公平分配。事后管理主 要包括: 定期对公司管理的 不同投资组合
的整体 收益 率差 异、 分投 资类别( 股票 、 债 券) 的 收益 率差异 进行 分析,对 连续 四 个季度 期间 内 、 不同 时间信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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窗下( 日 内、 3 日 内、 5 日内) 公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易的 交易 价差,对 反 向交易 等进 行价 差分 析。
同时,合规、审 计会对公平交易的 执行情况做定期 检查。相 关人员对事后评 估报告、 合规审计报告进 行
审阅, 签字 确认, 如有 异 常 情 况将及 时报 送相 关部 门并 做信息 披露 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年 全年, 宏观经 济稳 中向好,金 融市 场整体 平稳 。国内,随着 “ 供给侧 改革 ”逐步深 入,经 济增
长新动 能逐 步发 力, 经济 运 行呈稳 定向 好趋 势。 在 国内 经济稳 中向 好的 同时,外 部 经济环 境也 进一 步改 善,
全球经 济复 苏的 背景 下, 外 部经济 回暖,人 民币 汇率 整 体平稳,外 需向 好。 全年, 国内 PPI 涨 幅呈 M 型回
落,CPI 涨 幅保 持较 低水 平; 固定 资产 投资 虽有 回落, 但投资 结构 继续 改善 。 微 观上, 制造 业PMI 虽 然各 月
有所波 动, 但全 年保 持在 50 荣枯线 上方,说 明企 业对 市场持 续看 好;2017 年 规 模以上 工业 企业 利润 总额
增速达 21%,盈 利增 速虽然 下半年相 较 上半 年有所 下 滑,但企业 盈利 仍保持 在较 高水平,企 业中 长期贷 款
增加,“ 供 给侧 改革 ”下 传 统产业 正回 归到 正常 的盈 利水平 。 金融 市场, 在去 杠 杆、 脱虚 向实 、 加 强监 管,
同时又 注意 防范 系统 性金 融风险 的基 调下,总 体运 行 平稳。
债券 市场,在 金融 去杠 杆 、 加强 监管、 市场 对于 宏观 经济的 预期 偏差 等多 因素 叠加下,收 益率 整体 震荡
上行。上 半年收 益率 震荡 上行,长 短端利 差缩窄; 下 半年收益 率在第 三季 度维 持高位震 荡,第 四季度 仍继
续走高 。 全 年,10 年 期国 债 到期收 益率 最低 值 为 3.11%, 最高 值 为3.99% 。 股票 市 场,全 年市 场结 构分 化。
一方面, 随着市 场越来 越关 注上市公 司的业 绩和 股票 估值,大 盘蓝筹 股整体 呈上 涨趋势, 特别是 盈利确 定
的低估 值行 业龙 头表 现突 出,上证50 指 数全 年涨 幅25.08%, 沪深300 指 数全 年 涨幅21.78%, 而中 证1000
指数全年 涨幅却 为-17.35%, 大小盘结 构分 化明显; 另 一方面,行 业间 表现分 化显 著, 消费类 的食 品饮料 、
家用电 器行 业指 数全 年涨 幅大幅 居前,周 期类 的钢 铁 、有色 金属 以及 金融 也有 不俗的 表现 。
2017 年,本 基 金以 绝 对收益 为 目 标,股 票 投资 方 面采用 主 动 与量 化 结合 的 稳健投 资 思 路,从 估 值和 盈利
两 个 维 度选 择 投资 标的: 估值 偏 低 盈利 稳 定的 公司 或 估值 合 理稳 定增 长 的公 司,并 通 过 分散 持仓 降 低个
股风险;债 券投 资方 面采 用 “短久 期、 高信 用评 级 ” 策略获 取稳 定的 收益 。
4.4.2 报告期内基金业绩的 表现
本报告 期内,本 基金A、 C 份 额净值 增长 率分 别 为6.65% 和6.55%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为10.65%,
基金A 、C 份额 分别 落后 业 绩比较 基准-4.00% 和-4.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2018 年,随 着外 部经 济进一 步改 善、 国内 “供 给侧改 革 ” 进一 步深 化, 预 计国内 经济 基本 面将
继续稳 定增 长。 金融 市场, 预计政 策主 基调 仍将 是加 强监管 、 服 务实 体经 济,同 时,“ 不发 生系 统性 风险 ”
仍是底 线, 预计 金融 市场 仍 将整体 保持 稳定,债 券收 益 率也将 保持 平稳。 股票 市场,虽然2018 年春 节节 前
A 股 市 场受 到 外部 扰动 而出 现 回 调, 但 在外 部 经济 改善 和 国 内经 济基 本 面向 好的 大 背 景下, 预计 股 票市
场震荡 上行 格局 不变。 从结 构上看,经过 2017 年 以来 的增长,蓝 筹股 因低 估而 上 涨的空 间已 经相 对较 小,信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
12
但估值 合适 有确 定性 盈利 增长的 大盘 蓝筹 股仍 具有 长期投 资机 会。 另 外, 随着 新旧动 能的 转化,估 值结 构
的调整,具 有真 实盈 利增 长 的二线 蓝筹 股也 将受 到市 场青睐 。 从 行业 主题 角度 看,消 费升 级、 制 造升 级仍
可能是 未来 的两 条主 线。
2018 年, 本基 金 以绝 对收 益 为 目标, 股 票 投资 继 续采 用 “ 主动+ 量化 ”结 合 的思 路, 一 方面 继 续 用量
化方法,在 综 合运 营 稳健 公司 中 寻 找被 市 场低 估的 股票, 另 一方 面 从基 本 面出 发寻 找 估 值合 理稳 定 增长
的公司 股票 以获 取收 益; 同 时通过 分散 投资 来降 低非 系统风 险。 债券 投资 继续 “短久 期、 高评 级 ” 策略,
以获得 稳定 收益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2017 年 度内, 依据相 关法 律法规的 规定及 公司内 部 监察稽核 制度,公 司督察 长 和监察稽 核部门 充分
发挥其 职能 作用,开 展了 一 系列监 察稽 核工 作, 取得 了 较好的 成效 。现 将全 年的 监察稽 核工 作总 结如 下:
1、对 公司 规章 制度 体系 不 断补充 和完 善。
公司监察 稽核部 组织各 业 务部门对 公司相 关规章 制 度进行梳 理补充 和完善,主 要包括投 资、销 售、
风控、 产品、 电子 商务、 信息技 术、 营销 策划、 运 营、 监 察稽 核、 子 公司 等 业务范 畴。 推进 了公 司规 章
制度建 设, 完善 了公 司规 章 制度体 系。
2、开 展各 类合 规监 察工 作 。
监察稽核 部严格 遵照法 律 法规和公 司制度,对基 金运 作的合法 合规情 况及公 司 内部风险 控制情 况进
行监督 检查,防 范内 幕交 易,防范 不正 当关 联交 易和 利 益输送,确 保基 金运 作的 独 立性、 公 平性 及合 规性,
维护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
3、强 化合 规培 训教 育,提 高全员 合规 意识 。
本 报 告 期内, 监 察 稽核 部 及时 将 新 颁布 的 监 管法 规 传递 给 公 司相 关 业 务部 门, 并对 具 体 的执 行 和合
规要求进 行提示 。在 日常 工作中通 过多种 形式 加强 对员工职 业操守 的教 育和 监督, 并 开展法 规培训 。本
年度, 监 察稽核 部根据 监管 部门的要 求,结 合自身 实际 情况, 主 要采取 课堂讲 授的 方式为员 工提供 多种 形
式的培 训。
4、开 展各 类内 外部 审计 工 作,包括 4 次常 规审 计、20 项专项 检查 、协 助外 部 审计师 开展 审计 、配
合监管 机构 完成 多项 自查 工作等 。
5、完 成各 只基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作, 保证 所 披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性 。
监察稽 核部 严格 按照 《 证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《 信息 披露 内容 与 格式准 则》 、 《 信息 披露
编报规则 》 、 《深 圳证券 交 易所证券 投资基 金上 市规 则》等法 规要求 进行 信息 披露和公 告,并 按法律 法规
规定报 监管 机构 备案 。
6、牵头开 展反 洗钱的 各项 工作,进一 步更 新完善 了反 洗钱制度, 按照 相关规 定将 可疑交易 报告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中 心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金管 理人将 一如既 往 地本着诚 实信用 、勤勉 尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产,继续 加强 内部控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对 报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提 供更 好的证券 投资管 理服 务,本 基金管理 人对估 值和 定价 过程进行 了严格 控制 。本
基金管 理人 通过 估值 决策 委员会 来更 有效 的完 善估 值服务。 估值 决策 委员 会包 括下列 成员: 分 管基 金 运
营业务 的领 导( 委员 会主 席)、风 险管 理部 负责 人、 股 票投资 负责 人、 债券 投资 负责人 、交 易部 负责 人、
运营部 负责 人 、 基 金会 计 主管( 委员 会秘 书) 。 本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险 、 信 用风 险 、 流 动性 风
险、 货币 风险 、 衍生 工具 和结构 性产 品等 影响 估值 和定价 因素 的基 础上,综 合 运营部 、 稽核 部 、 投 资部、
风控部 和其 它相 关部 门的 意见, 确定 本基 金管 理人 采 用的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略或 投 资
新品种 时, 应评 价现 有估 值 政策和 程序 的适 用性,并 在 不适用 的情 况下,及 时召 开 估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净值 。
信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基 金 管 理人 采 用专 用的 估值 业 务 系统 进 行基 金核 算及 账 务 处理, 对基 金 资产 进行 估 值 后, 将 基金 份 额净
值结果发 送基金 托管 人,基 金托管人 按照托 管协 议中 “ 基金资 产净值 计算 和会 计核算 ” 确定的 规则 复核,
复核无 误后,由 基金 管 理 人 对外公 布。
2.基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3.基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4.基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经理 持续保 持对 基金 估值所采 用估值 价格 的关 注, 在认 为基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公 允时,
将通过首 席投资 官提 请召 开估值决 策委员 会会 议,通 过会议 讨 论决定 是否 调整 基金管理 人所采 用的 估值
政策。
5.参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6.已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配;
2、本基金 收益 分配方 式分 两种:现金 分红 与红利 再投 资,投资人 可选 择现金 红利 或将现金 红利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3. 同一 类别 内的 每一 基金 份额享 有同 等分 配权;
4、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。:
本基金 本报 告期 收益 分配 情况如 下:
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说 明
本报告 期内,本 基金自2017 年9 月 26 日起至 2017 年 11 月1 日止 基金 份额 持 有人数 不满 二百 人。
截至2017 年12 月 31 日, 本基金 基金 份额 持有 人数 已满二 百人 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本基 金的托 管人, 中信 银行严格 遵守了 《证券 投 资基金法 》及其 他有关 法 律法规、 基金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 至 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2017 年度 的投 资运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,履 行了 托管 人的 义务, 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管人 认为,中 信保 诚基 金管理有 限公司 在信诚 至 选灵活配 置混合 型证券 投 资基金的 投资运 作、
基金资产 净值的 计算 、基 金份额申 购赎回 价格 的计 算、基金 费用开 支及 利润 分配等问 题上, 不存在 损害
基金份额 持有人 利益 的行 为; 在报 告期内, 严格遵 守 了《证券 投资基 金法 》等 有关法律 法规, 在各重 要方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他相 关法律 法规 的规 定, 基金 管理人 所编制 和披 露的信诚 至选灵 活配 置混 合型证券 投资基 金年 度报
告中的财 务指标 、净 值表 现、收益 分配情 况、 财务 会计报告 、投资 组合 报告 等信息真 实、准 确、 完整,
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20957 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
信诚至选灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持 有人:
审计意 见 (一) 我们审 计的 内容
我们审计了信诚至选灵活配置混合型证券投资
基金( 以下简称“ 信 诚 至 选 混 合 基 金 ”) 的 财 务 报
表,包括 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日
的资产 负债 表,2017 年度 和2016 年11 月8 日(基金
合同生 效日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 利润 表
和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附
注。
(二) 我们的 意见
我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中 国证 监会 ”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中国 基 金 业协
会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作
编制, 公允 反映 了信 诚至 选 混合基 金 2017 年 12 月
31 日和 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2017
年度 和2016 年11 月8 日( 基金合 同生 效日)至2016
年12 月31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动情
况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
15
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于信
诚 至 选 混合 基金, 并 履行 了职 业 道 德方 面的 其 他责
任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚至选混合基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限公司( 原 “ 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 ”, 以下
简称 “ 基金 管 理 人 ”) 管理层 负 责 按照 企 业 会计 准
则和中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定
及 允 许 的基 金行 业 实务 操作 编 制 财务 报表, 使 其实
现公允 反映,并 设计 、 执 行 和维护 必要 的内 部控 制,
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估信
诚 至 选 混合 基金 的 持续 经营 能 力,披 露 与持 续 经营
相关的事项( 如适用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设, 除非
基金管 理人 管理 层计 划清 算信诚 至选 混合 基金 、 终
止运营 或别 无 其 他现 实的 选择。
基金管理人治理层负责监督信诚至选混合基金的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,
则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用
职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以 下
工作:
( 一) 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财
务 报 表 重大 错报 风 险;设 计和 实 施 审计 程序 以 应对
这些风 险, 并获 取充 分、 适 当的审 计证 据, 作为 发表
审计意 见的 基础 。由 于舞 弊可能 涉及 串通 、伪 造、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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故 意 遗 漏、 虚假 陈 述或 凌驾 于 内 部控 制之 上, 未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意
见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对信诚至选混合基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论 。 如 果我 们得 出 结论 认为 存 在 重大 不确 定 性, 审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们
应当发 表非 无保 留意 见。 我们的 结论 基于 截至 审计
报 告 日 可获 得的 信 息。 然而, 未 来的 事 项或 情 况可
能导致 信诚 至选 混合 基金 不能持 续经 营。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间
安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞 赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 27 日
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金2017 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2017 年1 月1
日至2017 年12 月 31 日 的 利润表 和所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注出 具了 标准 无保 留
意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 本基 金年 度报 告正 文查看 该审 计报 告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 至选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 上年度末 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
17
2017 年 12 月 31 日 2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
314,124.07 14,645,898.35
结算备 付金
166,839.52 2,183,311.52
存出保 证金
18,828.07 21,083.52
交易性 金融 资产
638,374,601.52 175,601,260.73
其中： 股票 投资
67,172,305.92 14,954,649.63
基金 投资
- -
债券投 资
571,202,295.60 160,646,611.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 17,000,000.00
应收证 券清 算款
5,784,637.39 -
应收利 息
5,703,430.30 1,287,395.70
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
650,362,460.87 210,738,949.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
38,547,870.93 -
应付证 券清 算款
- 11,999,584.21
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
318,218.23 100,963.24
应付托 管费
53,036.39 16,827.20
应付销 售服 务费
0.93 2.79
应付交 易费 用
29,640.49 41,615.13
应交税 费
- -
应付利 息
-1,112.78 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
426,000.00 68,506.08
负债合 计
39,373,654.19 12,227,498.65
所有者 权益 ：
实收基 金
601,357,992.24 200,072,971.67
未分配 利润
9,630,814.44 -1,561,520.50
所有者 权益 合计
610,988,806.68 198,511,451.17 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
18
负债和 所有 者权 益总 计
650,362,460.87 210,738,949.82
注:1. 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 601,357,992.24 份,其中 A 类基金
份额601,348,239.13 份, 份额净 值1.0160 元;C 类 基 金份 额9,753.11 份, 份额 净值1.0158 元。
2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2017 年度 和2016 年11 月8 日( 基金 合同 生效 日) 至2016
年12 月31 日止 期间 。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 至选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 11 月8 日(基金合同
生效日) 至2016 年 12 月31
日
一、收入
42,763,884.66 -1,228,965.23
1.利息 收入
20,327,640.62 642,752.19
其中： 存款 利息 收入
171,816.60 64,273.69
债券利 息收 入
19,521,256.32 379,540.80
资 产 支 持 证 券 利 息
收入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产
收入
634,567.70 198,937.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
12,457,333.12 -680,075.37
其中： 股票 投资 收益
9,764,881.88 -680,597.61
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
898,567.32 -
资 产 支 持 证 券 投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,793,883.92 522.24
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填 列）
9,978,865.42 -1,191,642.05
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
45.50 -
减： 二、费用
4,986,703.06 332,555.27
1．管 理人 报酬
3,511,175.47 173,109.06
2．托 管费
585,195.89 28,851.50
3．销 售服 务费
15.56 4.77 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
19
4．交 易费 用
301,353.51 59,695.11
5．利 息支 出
182,808.38 607.80
其中：卖出回购金融资产
支出
182,808.38 607.80
6．其 他费 用
406,154.25 70,287.03
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号 填列 ）
37,777,181.60 -1,561,520.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
37,777,181.60 -1,561,520.50
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 至选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,072,971.67 -1,561,520.50 198,511,451.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 37,777,181.60 37,777,181.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
401,285,020.57 -1,327,818.00 399,957,202.57
其中：1.基 金申 购款 401,327,291.67 -1,327,457.97 399,999,833.70
2.基金 赎回 款 -42,271.10 -360.03 -42,631.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -25,257,028.66 -25,257,028.66
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
601,357,992.24 9,630,814.44 610,988,806.68
项目
上年度可比期间
2016 年11 月 8 日( 基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,072,971.67 - 200,072,971.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,561,520.50 -1,561,520.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 - - - 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
20
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,072,971.67 -1,561,520.50 198,511,451.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信 诚 至 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]1955 号 《关于 准予 信诚 至选 灵活 配置混 合型 证券 投资
基 金 注 册 的 批 复 》 核 准, 由 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司( 原名为 “ 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 ”) 依照
《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《信诚至选灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》公开
募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
200,072,934.67 元, 业经普华 永道中天 会计师事 务所( 特殊普 通合伙)普华永道中 天验字(2016) 第
1282 号验 资报 告予 以验 证 。 经 向中 国证 监会 备案, 《 信诚至 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合
同》 于2016 年 11 月 8 日 正式生 效, 基金 合同 生效 日 的基金 份额 总额 为200,072,971.67 份基 金份
额,其 中认 购资 金利 息折 合37.00 份 基金 份额。 本基 金 的基金 管理 人为 中信 保诚 基金管 理有 限公 司,
基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的 《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关
于公司名 称变更的函》,经中华人民 共和国国家工商行政管理 总局核准,公司名称由“信 诚基金管
理有限 公司 ” 变更 为 “ 中 信保诚 基金 管理 有限 公司 ”,并 由上 海市 工商 行政 管 理局 于 2017 年12 月
18 日 核发 新的 营业 执照 。
根据 《信 诚至 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》,本 基金 根据 认购 费 、 申 购费 与销 售
服务费 等费 率收 费差 异, 将 基金份 额分 为不 同的 类别 。 在投 资人 认购 或申 购时 收取认 购费 或申 购费,
但不再 从本 类别 基金 财产 中计提 销售 服务 费的,称为 A 类基金 份额;在 投资 人认购 或申 购时 不收 取
认购费 或申 购费 、但 从本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的, 称为C 类 基金 份 额。
根据《 中华人民共和国 证券投资 基金法》和《信 诚至选 灵 活配置混合型证 券投资基 金基金合
同》的有 关规定,本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具,包括国内依法发行上 市的股票
(包含 中小 板、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票) 、 债 券( 含国 债、 金 融债、 地方 政府 债、
企业债、 公司债、央行票据、中期 票据、短期融资券、次级 债、可转换债券、可交换 债券、证券
公司短 期公 司债 券及 其他 中国证 监会 允许 投资 的债 券) 、 资产 支持 证券、 债券 回购、 货币 市场 工具 、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
21
银行存 款 、 同 业存 单 、 权 证 、 股 指期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合 中国 证监 会相 关规 定)。 基 金的 投资 组合比 例为: 股 票资 产占 基金 资产 的 比例 为 0%-95%; 基金
持有全 部权证的市值不得超过基 金资产净值 的 3%; 每个交 易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳 的
交 易 保 证 金 后, 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资
产净值 的 5% 。 基金 的业 绩 比较基 准为:沪深 300 指 数 收益率 ×50 %+ 中 证综 合债 指数收 益率 ×50 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月27 日 批准 报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则- 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “ 企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《 证券 投资
基金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《信 诚至 选 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2017 年度 和2016 年11 月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2016 年12 月31 日止期 间财 务报
表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日和 2016 年12 月 31 日
的财务 状况 以 及2017 年度 和2016 年11 月8 日(基 金 合同生 效日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《关 于企 业所 得税 若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征
增值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 及其他 相关 财税 法规
和实务 操作,主 要税 项列 示 如下:
(1) 对证券投 资基金管理人运用基 金买卖股票、债 券的转让 收入免征增值税,对国债、 地方政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基金从证 券市场中取得的 收入,包括 买卖股票、债券 的差价收入,股票的股息、 红利收
入,债 券的 利息 收入 及其 他 收入, 暂不 征收 企业 所得 税 。
(3) 对基金 取得的企业债 券利息收 入,应由 发行债券的企业在 向基金支付利 息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个 月以 内(含 1 个月) 的, 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额;持 股期 限在1 个月以 上至1 年( 含1 年) 的,暂 减按50% 计 入应
纳税所 得额;持 股期 限超 过 1 年的, 暂免 征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股,解 禁后 取信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
22
得的股 息 、 红 利收 入, 按照 上述规 定计 算纳 税, 持股 时 间自解 禁日 起计 算; 解禁 前 取得的 股息 、 红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月8 日( 基金 合 同生
效日) 至 2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,511,175.47 173,109.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 134.22 32.11
注: 支 付 基 金 管理 人 中 信保诚 基 金 的 管 理人 报 酬 按前一 日 基 金 资 产净 值 0.60%的年费率
计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按月 支付 。其 计算 公式 为: 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
23
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月8 日( 基金 合 同生
效日) 至 2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 585,195.89 28,851.50
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.10% 的年 费率 计提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本 基 金 的基 金 管 理人 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 费 率按 本 基 金合 同 公 布的 费 率执 行, 本基
金本报 告期 内及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
除 基 金 管理 人 之 外的 其 他关 联 方 投资 本 基 金费 率 按本 基 金 基金 合 同 公布 的 费率 执 行,本
基金本 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月8 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 314,124.07 143,530.21 14,645,898.35 61,297.73
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。
本基 金的 银行 存款 由基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。2、 本 基金通 过
“中信 银行 基金 托管 结算 资金转 用存 款账 户 ” 转存 于中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司的 结 算
备 付 金, 于 本 报 告 期 末 的 相 关 余 额 为 人 民 币 166839.52 元。( 本 基 金 上 年 度 余 额 为 人 民 币
2,183,311.52 元。)
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
24
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
7.4.9.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券代
码
证券名
称
成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股 ）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
603080
新疆火
炬
2017-12-25 2018-01-03
网下新
股申购
未上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华控
股
2017-12-28 2018-01-05
网下新
股申购
未上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.9.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （ 单
位：张 ）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
金额单 位： 人民 币 元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600309 万华化 学 2017-12-05
重大资
产重组
37.94 - - 20,000 762,762.00 758,800.00 -
600664 哈药股 份 2017-09-28
重大资
产重组
5.81 2018-02-27 6.00 50,000 292,500.00 290,500.00 -
注:本 基金 截 至2017 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票, 该类 股票 将在 所公 布 事项的 重大 影响 消除 后, 经 交易所 批准 复牌 。
截至 本报 告批 准报 出日 ,“ 万华 化学 ” 仍 未发 布复 牌公告 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月31 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额6,047,870.93 元, 是以如 下债 券作 为抵 押:
金额单 位： 人民 币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111710633
17 兴 业 银 行
CD633
2018-01-02 97.50 63,000 6,142,500.00
合计
63,000 6,142,500.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
25
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日止,本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖
出回购 证券 款余 额32,500,000.00 元,于2018 年 1 月 2 日 到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入质
押库的 债券,按 证券 交易 所 规定的 比例 折算 为标 准券 后,不 低于 债券 回购 交易 的 余额。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公 允 价 值计 量 结 果所 属 的层 次, 由 对公 允 价值 计 量 整体 而 言 具有 重 要 意义 的 输入 值 所属
的最低 层次 决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资 产
中属于 第一 层次 的余 额为66,086,109.47 元,属 于第 二 层次的 余额 为572,288,492.05 元,无属
于第三 层次 的余 额(2016 年12 月31 日:第 一层 次14,954,649.63 元, 第二 层次160,646,611.10
元,无 属于 第三 层次 的余 额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的
交易不 活跃)、 或属 于非 公 开发行 等情 况, 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、交 易
不 活 跃 期间 及限 售 期间 将相 关 股 票和 债券 的 公允 价值 列 入 第一 层次; 并 根据 估值 调 整 中采 用
的 不 可 观察 输入 值 对于 公 允 价 值 的影 响程 度, 确定 相关 股 票 和债 券公 允 价值 应属 第 二 层次 还
是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年12 月31 日,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月
31 日: 同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以 公 允价 值 计 量的 金 融资 产 和 负债 主 要 包括 应 收款 项 和 其他 金 融 负债, 其 账面 价 值与
公允价 值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金
融 房地 产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 的规定,资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值
税应税 行为,以 资管 产品 管 理人为 增值 税纳 税人 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产 品
增值税 有关 问题 的通 知》 的 规定, 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为,
暂适用 简易 计税 方法,按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为,未 缴纳 增值 税的, 不再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税额 从资 管 产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
此外, 财政 部、 国家 税务 总 局于 2017 年12 月 25 日 颁 布的财 税[2017]90 号 《关 于租入 固
定资产 进行 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 对 资管 产 品管理 人 自2018 年1 月1 日起运 营资 管
产品提 供的 贷款 服务 、发 生的部 分金 融商 品转 让业 务的销 售额 确定 做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
26
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外,截至 资产 负债 表日 本基 金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 67,172,305.92 10.33
其中： 股票 67,172,305.92 10.33
2 固定收 益投 资 571,202,295.60 87.83
其中： 债券 571,202,295.60 87.83
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 480,963.59 0.07
7 其他各项 资产 11,506,895.76 1.77
8 合计 650,362,460.87 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 735,600.00 0.12
C 制造业 25,122,627.78 4.11
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和
供应业
16,143.20 -
E 建筑业 1,361,454.00 0.22
F 批发和 零售 业 1,984,896.00 0.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,502,994.94 1.39
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 26,788,087.00 4.38
K 房地产 业 1,622,000.00 0.27
L 租赁和 商务 服务 业 626,100.00 0.10
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
27
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 412,403.00 0.07
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 67,172,305.92 10.99
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600519 贵州茅 台 7,000 4,882,430.00 0.80
2 600887 伊利股 份 142,000 4,570,980.00 0.75
3 600036 招商银 行 126,300 3,665,226.00 0.60
4 600377 宁沪高 速 370,000 3,644,500.00 0.60
5 601939 建设银 行 413,100 3,172,608.00 0.52
6 601328 交通银 行 494,500 3,070,845.00 0.50
7 601398 工商银 行 471,100 2,920,820.00 0.48
8 600660 福耀玻 璃 99,400 2,882,600.00 0.47
9 601318 中国平 安 40,000 2,799,200.00 0.46
10 601166 兴业银 行 149,700 2,543,403.00 0.42
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600036 招商银 行 6,199,827.00 3.12
2 600009 上海机 场 5,623,970.18 2.83
3 601398 工商银 行 4,546,998.94 2.29
4 601939 建设银 行 4,096,726.01 2.06
5 600377 宁沪高 速 3,458,842.13 1.74
6 600436 片仔癀 3,298,534.37 1.66
7 601318 中国平 安 3,054,808.00 1.54
8 601328 交通银 行 3,006,394.00 1.51
9 601166 兴业银 行 2,977,677.00 1.50
10 600004 白云机 场 2,850,350.39 1.44
11 601009 南京银 行 2,759,492.00 1.39
12 601288 农业银 行 2,681,019.00 1.35
13 600000 浦发银 行 2,619,967.00 1.32
14 600016 民生银 行 2,546,345.98 1.28
15 600887 伊利股 份 2,362,591.00 1.19 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
28
16 600519 贵州茅 台 2,322,775.00 1.17
17 600660 福耀玻 璃 1,936,767.00 0.98
18 600019 宝钢股 份 1,925,923.00 0.97
19 600276 恒瑞医 药 1,856,710.00 0.94
20 601688 华泰证 券 1,800,310.00 0.91
买入金 额按 成交 金额( 成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600276 恒瑞医 药 4,982,753.60 2.51
2 600009 上海机 场 4,962,749.97 2.50
3 600036 招商银 行 4,416,835.76 2.22
4 600004 白云机 场 3,875,942.05 1.95
5 600436 片仔癀 3,468,074.00 1.75
6 600000 浦发银 行 3,280,857.90 1.65
7 600016 民生银 行 2,844,313.00 1.43
8 601398 工商银 行 2,620,414.00 1.32
9 601288 农业银 行 2,197,178.00 1.11
10 601009 南京银 行 1,951,494.00 0.98
11 601818 光大银 行 1,861,540.00 0.94
12 601169 北京银 行 1,770,493.36 0.89
13 601318 中国平 安 1,595,220.00 0.80
14 601788 光大证 券 1,594,487.97 0.80
15 601939 建设银 行 1,530,370.00 0.77
16 601211 国泰君 安 1,410,583.85 0.71
17 600019 宝钢股 份 1,359,272.00 0.68
18 600015 华夏银 行 1,304,804.20 0.66
19 601688 华泰证 券 1,161,878.00 0.59
20 600642 申能股 份 1,155,898.00 0.58
卖出金 额按 成交 金额( 成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 134,596,113.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 102,579,929.94
买 入 股 票成 本 和卖 出 股票收 入 按 成交 金 额(成 交单 价乘 以 成 交数 量) 填列, 不考虑 相 关交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 29,952,000.00 4.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,216,113.80 0.36 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
29
其中： 政策 性金 融债 2,216,113.80 0.36
4 企业债 券 9,578,000.00 1.57
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,181.80 -
8 其他 - -
9 合计 571,202,295.60 93.49
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 111710524
17 兴业银行
CD524
1,100,000 108,713,000.00 17.79
2 111712239
17 北京银行
CD239
900,000 87,804,000.00 14.37
3 111715458
17 民生银行
CD458
700,000 69,111,000.00 11.31
4 111711412
17 平安银行
CD412
700,000 68,341,000.00 11.19
5 111783521
17 宁波银行
CD163
600,000 58,560,000.00 9.58
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投
资中将 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的,在 风险可 控的 前提 下, 本着 谨 慎原则,参 与股 指期
货的投 资, 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险, 改善 组合 的 风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期
货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、大 量分 红等 特殊 情况下 的流 动性 风险 以进 行有效 的现 金管 理。
本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
30
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 中国民 生银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 民生 银行 ”) 民生 银行 南京 分行于2017 年5 月8 日收到
江苏证监 局发出 的《 关于 对中国民 生银行 南京 分行 采取责令 改正措 施的 决定 》,因该 分行销 售的私 募基
金“民 生加 银资 管慧 选 6 号之紫 鑫专 项资 产管 理计 划 ” 存 在以 下问 题: 一是 未 由投资 者书 面承 诺符 合合
格投资 者条 件; 二是 提供 给 个别投 资者 的内 部培 训材 料部分 表述 不严 谨, 有误 导 投资者 之嫌 。 依 据 《私 募
投资基 金监 督管 理暂 行办 法》( 中国 证监 会令 第 105 号)等 相关 法律 法规, 江苏 证监局 对民 生银 行南 京 分
行采取 责令 改正 的行 政监 管措施 。
8.12.2
对 17 民 生银 行 CD458( 发行人 为中 国民 生银 行 股 份有限 公司)的 投资 决策 程 序的说 明: 本基 金
管理人 定期 回顾、 长期 跟踪 研究该 投资 标的 的信 用资 质,我 们认 为,该 处罚 事项 未对民 生银 行的 长期 企 业
经营和 投资 价值 产生 实质 性影响 、 对 大额 定期 存单 发行人 的信 用资 质和 清偿 能力无 实质 性影 响。 我 们 对
该投资 标的 的投 资严 格执 行内部 投资 决策 流程,符 合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
8.12.3 除此之外,其余本基金投资 的前十名证券的发行主体 均没有被监管部门立案调 查,或在报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
8.12.4 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.12.5 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,828.07
2 应收证 券清 算款 5,784,637.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,703,430.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,506,895.76
8.12.6 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.7 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况的说 明。
8.12.8 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
31
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
至选A
196 3,068,103.26 601,323,530.56 100.00% 24,708.57 -
信诚
至选C
16 609.57 - - 9,753.11 100.00%
合计 212 2,836,594.30 601,323,530.56 99.99% 34,461.68 0.01%
注:本表 列示 “ 占基金 总份 额比例 ” 中,对 下属分 级基 金,为占 各自级 别份额 的比 例;对合 计数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理 人 所 有 从 业 人
员持有 本基 金
信诚至 选A 257.31 -
信诚至 选C 147.78 1.52%
合计 405.09 -
注:本 表列 示 “ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例;对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区
间（万 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
信诚至 选A 0
信诚至 选C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
信诚至 选A 0
信诚至 选C 0
合计 0
期末本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 的基 金份 额。
9.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚至 选 A 信诚至 选C
基金合 同生 效日(2016 年11 月8 日)基 金份
额总额
200,041,198.10 31,773.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,041,198.10 31,773.57
本报告 期 基 金总 申购 份额 401,326,847.94 443.73 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
32
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 19,806.91 22,464.19
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 601,348,239.13 9,753.11
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币 57493.92 元。 该会 计师 事 务
所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
中信证 券 2 98,017,072.83 41.88% 71,680.42 41.88% 本期新 增
中信建 投 1 71,930,300.88 30.73% 52,603.16 30.73% 本期新 增
光大证 券 1 61,252,018.52 26.17% 44,792.80 26.17% 本期新 增
中泰证 券 1 1,530,564.00 0.65% 1,119.31 0.65% 本期新 增
东方证 券 2 1,315,413.07 0.56% 961.95 0.56% 本期新 增
长城证 券 1 - - - - 本期新 增
天风证 券 2 - - - - 本期新 增
西部证 券 2 - - - - 本期新 增
西藏东 财 1 - - - - 本期新 增
招商证 券 1 - - - - 本期新 增
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单位: 人民 币元 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
中 信 证
券
31,086,457.53 82.80% 973,900,000.00 42.36% - -
中 信 建
投
386,694.00 1.03% 636,800,000.00 27.70% - -
光 大 证
券
3,854,203.66 10.27% 638,500,000.00 27.77% - -
中 泰 证
券
2,217,894.70 5.91% 19,000,000.00 0.83% - -
东 方 证
券
- - 31,000,000.00 1.35% - -
长 城 证
券
- - - - - -
天 风 证
券
- - - - - -
西 部 证
券
- - - - - -
西 藏 东
财
- - - - - -
招 商 证
券
- - - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年3 月30 日
