信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚稳 益债券型证券投资 基金 2017 年年度报 告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报告 中 的
财务指标 、净值 表现 、利 润分配情 况、财 务会 计报 告、投资 组合报 告等 内容, 保证复核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募 说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容应 阅读 年度 报告 正文。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 信诚稳 益
场内简 称 -
基金主 代码 003287
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月9 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,499,162,595.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 益A 信诚稳 益C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属 分 级基 金的 交易 代码 003287 003288
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 1,499,126,360.90 份 36,234.18 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 基础上, 本基金主要通过投 资于精 选的优质债券,
力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越 业 绩 比 较 基
准的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金投 资组 合中 债券 、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的
特征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金定 位为 债券 型基 金, 其 资产配 置以 债
券为主,并不因市场 的中短 期变化而改变。在 不同的 市场条件下, 本
基金将 综合 考虑 宏观 环境 、 市 场估 值水 平 、 风 险水 平 以及市 场情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益 的
影响。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2、债 券投 资策 略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品
种的信 用风 险、 市 场风 险 、 流动 性风险 、 税收 等因 素,研 究各 投资 品
种的利差及其变化 趋势,制 定债券类属资产配 置策 略, 以获取债券类
属之间 利差 变化 所带 来的 潜在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动
性的前 提下,采 用目 标久 期 控制、 期限结 构配 置、 信 用利差 策略、 相
对价值 配置 、回 购放 大策 略等策 略进 行主 动投 资。
1)目标 久期 控制
本基金首先建立包含 消费 物价指数、固定资产 投资 、工业品价格指
数、货币供应量等众 多宏 观经济变量的回归模 型。 通过回归分析建
立 宏 观 经 济 指 标 与 不 同 种 类 债 券 收 益 率 之 间 的 数 量 关 系, 在 此 基 础
上 结 合 当 前 市 场 状 况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不 同 期 限 债 券 收 益 率 走
势变化,确定目标久 期。当 预测未来市场利率 将上升 时,降低组合久
期;当 预测 未来 利率 下降 时,增加 组合 久期 。
2)期限 结构 配置
在确定债券组合的 久期之 后,本基金将采用收 益率曲 线分析策略, 自
上而下 进行 期限 结构 配置 。 具 体来 说,本 基金 将通 过 对央行 政策 、 经
济增长率、通货膨胀 率等 众多因素的分析来预 测收 益率曲线形状的
可能变化,从而通过 子弹型 、哑铃型、梯形等 配置方 法,确定在短、
中、长 期债 券的 投资 比例 。
3)信用 利差 策略
一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债 券 信
用水平的信用利差组 成。 本基金将从宏观经济 环境 与信用 债市场供
需 状 况 两 个 方 面 对 市 场 信 用 利 差 进 行 分 析 。 首 先, 对 于 宏 观 经 济 环
境,当宏观经济向好 时,企 业盈利能力好,资金 充裕, 市场整体信用 利
差将可能收窄;当宏 观经济 恶化时,企业盈利能 力差, 资金紧缺, 市场
整体信用利差将可 能扩大 。其次,对于信用债 市场供 求,本基金将从
市场容 量、 信用 债结 构及 流动性 等几 方面 进行 分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金将对市场上同 类债 券的收益率、久期、 信用 度、流动性等指
标 进 行 比 较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投 资 价 值 的
债券, 并进 行投 资。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适当 地 通 过 回 购 融 资 来 提 高 资
金利用率, 以增 强组 合收 益 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合考虑市 场利 率、发行条款、支持 资产 的构成和质量等
因素, 研究 资产 支持 证券 的 收益和 风险 匹配 情况 。 采 用 数量化 的定 价
模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合
适的投 资对 象以 获得 稳定 收益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混 合
型基金,高于货币市 场基金,属于证券投资基金 中的中 等偏低风险收
益品种 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 、基金 净值 表现 及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年
信诚稳 益 A 信诚稳 益C
本期已 实现 收益 49,887,760.69 1,414.40
本期利 润 13,372,640.18 306.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0089 0.0069
本期基 金份 额净 值增 长率 0.91% 0.82%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0088 -0.0099
期末基 金资 产净 值 1,485,898,399.72 35,876.30
期末基 金份 额净 值 0.9912 0.9901
注:1、上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用, 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列 数字 。
2、本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允价 值变动收 益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚稳 益A 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.63% 0.05% -0.47% 0.05% -0.16% -
过去六 个月 0.14% 0.04% 0.16% 0.04% -0.02% -
过去一 年 0.91% 0.06% 0.28% 0.05% 0.63% 0.01%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-0.88% 0.08% -0.71% 0.07% -0.17% 0.01%
信诚稳 益C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.66% 0.05% -0.47% 0.05% -0.19% -
过去六 个月 0.12% 0.04% 0.16% 0.04% -0.04% -
过去一 年 0.82% 0.06% 0.28% 0.05% 0.54% 0.01%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-0.99% 0.08% -0.71% 0.07% -0.28% 0.01%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准 为:中 证综 合债 指数 收益 率 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 益A
信诚稳 益C 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注: 1、 本基 金建 仓期 自 2016 年9 月9 日至 2017 年3 月 9 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
信诚稳 益A
信诚稳 益C 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润 分配 情况
信诚稳 益A
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 - - - -
本基金 本期 未
分红。
2016 - - - -
本基金 本期 未
分红。
合计 - - - -
本基金 最近 三
年未进 行利 润
分配
信诚稳 益C
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2017 - - - -
本基金 本期 未
分红。
2016 - - - -
本基金 本期 未
分红。
合计 - - - - 本基金 最近 三信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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年未进 行利 润
分配
本基金 合同 生效 日 为 2016 年9 月9 日,本 基金 自基 金 合同生 效以 来未 进行 过利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本 2 亿元,注 册地 为上 海。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏 州
工业园区 创业投 资有限 公 司, 各股东 出资 比例分 别 为 49% 、49%、2%。 因业务 发展需要, 经国 家工商 行政
管理总 局核 准, 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于 2017 年 12 月20 日 在中 国证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为73 只, 分别 为信 诚四季 红混 合型 证券
投资基 金、 信 诚精 萃成 长 混合型 证券 投资 基金、 信 诚盛世 蓝筹 混合 型证 券投 资基金、 信诚 三得 益债 券 型
证券投 资基 金、 信 诚经 典 优债债 券型 证券 投资 基金 、 信诚优 胜精 选混 合型 证 券投资 基金、 信诚 中小 盘 混
合型证 券投 资基 金、 信诚 深 度价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型证 券投 资基 金(LOF) 、
信诚金 砖四 国积 极配 置证 券投资 基金(LOF) 、 信诚 中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 信诚 货币 市场 证券
投 资 基 金 、 信诚 新 机 遇混合 型 证 券 投 资基 金(LOF) 、信 诚 全 球 商 品主 题 证 券投资 基 金(LOF) 、 信 诚沪 深
300 指 数分级 证券投 资基 金、信诚 双盈债 券型证 券 投资基金(LOF) 、信诚 周期 轮动混合 型证券 投资基 金
(LOF) 、信 诚理 财 7 日 盈债 券型证 券投 资基 金、 信诚 至远灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 优质 纯 债
债券型 证券 投资 基金、 信 诚新双 盈分 级债 券型 证券 投资基 金、 信 诚新 兴产 业 混合型 证券 投资 基金、 信 诚
中证800 医 药指 数分 级证 券投资 基金 、 信 诚中 证 800 有色 指数 分级 证券 投资 基金、 信诚 季季 定期 支 付 债
券性证 券投 资基 金、 信诚 年年有 余定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 信诚 中证800 金融 指 数分 级证 券投 资
基金、 信 诚幸 福消 费混 合 型证券 投资 基金、 信诚 薪 金 宝货 币市 场基 金、 信 诚 中证 TMT 产 业主 题指 数分 级
证券投 资基 金、 信诚 新选 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新锐 回报 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基
金、信诚 新鑫回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金 、 信诚新旺 回报灵 活配置 混 合型证券 投资基 金(LOF) 、
信诚中 证信 息安 全指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证智能 家居 指数 分级 证券 投资基 金、 信诚 中证 基 建 工
程指数型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 惠报债 券型证 券 投资基金 、信诚 鼎利灵 活 配置混合 型证券 投资基 金
(LOF)、 信诚 稳利 债券 型证 券投资 基金、 信诚 惠盈 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 稳健债 券型 证券 投资 基金 、
信诚至 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 惠泽 债 券型证 券投 资基 金、 信诚 稳 瑞债券 型证 券投 资基 金、
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至优 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚至裕 灵活 配置 混合 型 证 券
投资基 金、 信 诚至 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金、 信诚 至 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 景瑞 债券 型证 券投资 基金 、 信 诚新 悦回 报灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金、 信 诚主 题轮 动灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资基金、 信诚 永益 一年 定 期
开放混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 悦债 券型 证券 投 资基金、 信诚 稳泰 债 券 型 证券投 资基 金、 信 诚永 鑫 一
年定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚永 丰一 年定 期开放 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚永 利一 年定 期 开 放
混合型 证券 投资 基金、 信 诚稳鑫 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 理
财 28 日 盈债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至泰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、信 诚多策 略灵 活配 置混 合 型
证券投资 基金(LOF) 、 信诚 新泽回报 灵活配 置混合 型 证券投资 基金、 信诚新 丰 回报灵活 配置混 合型证 券
投资基 金、 信 诚惠 选债 券 型证券 投资 基金、 信诚 量 化阿尔 法 股 票型 证券 投资 基金、 信 诚鼎 泰多 策略 灵 活
配置混合 型证券 投资基 金(LOF)、 信诚智 惠金货 币市 场基金、 信诚至 盛灵活 配 置混合型 证券投 资基金 。信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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另外, 信诚 月月 定期 支付 债 券型证 券投 资基 金已 于2017 年 12 月12 日进 入清 算 程序、 信 诚至 信灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 已 于 2017 年 12 月 20 日进 入清 算程序 、信 诚至 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金已
于2017 年12 月26 日进 入 清算程 序。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理, 信诚
季季定期支
付债券基金
基金、信诚
月月定期支
付 债 券 基
金、信诚三
得益债券基
金、信诚经
典优债债券
基金、信诚
增强收益债
券基金
(LOF) 、 信 诚
稳利债券基
金、信诚稳
健 债 券 基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫 债 券 基
金、信诚惠
选债券基金
的 基 金 经
理。
2016 年 9 月 9 日 - 13
工商管 理硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理
有 限责 任公 司, 担任
债 券交 易员;于 光大
保 德 信 基 金 管 理 有
限 公司,担 任固 定收
益类投 资经 理 。 2013
年 7 月 加 入中 信保
诚 基 金 管 理 有 限 公
司。 现任 信诚 季季 定
期支付 债券 基金 、 信
诚 月 月 定 期 支 付 债
券基金 、 信诚 三得 益
债券基 金 、 信 诚经 典
优债债 券基 金 、 信 诚
增 强 收 益 债 券 基 金
(LOF) 、 信诚 稳 利债
券基金 、 信诚 稳健 债
券基金 、 信诚 惠盈 债
券基金 、 信诚 稳益 债
券基金 、 信诚 稳瑞 债
券基金 、 信诚 景瑞 债
券基金 、 信诚 稳丰 债
券基金 、 信诚 稳悦 债
券基金 、 信诚 稳泰 债
券基金 、 信诚 稳鑫 债
券基金 、 信诚 惠选 债
券基金 的基 金经 理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
稳益债券 型证券 投资 基金 基金合同 》 、 《信 诚稳益 债 券型证券 投资基 金招 募说 明书》的 约定, 本着诚 实信
用、勤勉 尽职的 原则 管理 和运用基 金财产 。本 基金 管理人通 过不断 完善 法人 治理结构 和内部 控制 制度,
加强内部 管理, 规范基 金运 作。本报 告期内,基金 运作 合法合规, 没有 发生损 害基 金份额持 有人利 益的 行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为使公司 管理的 不同投 资 组合得到 公平对 待, 保护 投 资者合法 权益,根 据中国 证 监会颁布 的《证 券投
资基金 管理公司公平交 易制度指 导意见》,公司已制订了《 信诚基金管理有 限公司公 平交易及异常交 易
管理制度 》( “ 公平交易制度”) 作为开展 公平交易管理的规则 指引,制度 适用公司管理所 有投资组合( 包
括公募 基金 、 特定 客户 资 产管理 组合), 对应 的范 围包 括境内 上市 股票 、 债券 的 一级市 场申 购 、二 级市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实 际的公平交易 管理贯彻落 实中,公 司在公平交易制度 的指引下采用 事前、事中 、事后的全流 程
控制方 法。事 前管 理主要 包括: 已搭 建了合 理的 资产 管理业 务之间 及资 产管理 业务内 的组织 架构, 健全 投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确 保各块 投资 业务 、 各基金 组合投 资决 策机 制的 合理 合规与 相对 独立; 同时 让各
业务组 合共享必要的研 究、投资 信息等, 确保机会公平。在 日常操作上明确 一级市场 、非集中竞价市 场
投资的 要求与 审批 流程; 借 助系统 建立投 资备 选库、 交易对 手库、 基金 风格维 度库, 规 范二级 市场 、集 中
竞价市 场的操 作,建 立公 平 交易的 制度流 程文 化环境 。事中 监控主 要包 括: 公司 管理的 不同投 资组 合执 行
集中交 易制度, 确保一般情况下不 同投资组合同向 买卖同一 证券时需通过交 易系统对 组合间的交易公 平
性进行 自动化 处理, 按照 时 间优先 、比例 分配 的 原则 在各投 资组合 间公 平分配 交易量; 同 时原则 上禁 止同
日反向 交易,如 因流动性等问题需 要反向交易须经 过严格审 批和留档。一级 市场、非 集中竞价市场等 的
投资则需要 经过合理询价、逐笔审批 与公平分配。事后管理主 要包括: 定期对公司管理的 不同投资组合
的整体 收益 率差 异、 分投 资类别( 股票 、 债 券) 的 收益 率差异 进行 分析,对 连续 四 个季度 期间 内 、 不同 时间
窗下( 日 内、 3 日 内、 5 日内) 公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易的 交易 价差,对 反 向交易 等进 行价 差分 析。
同时,合规、审 计会对公平交易的 执行情况做定期 检查。相 关人员对事后评 估报告、 合规审计报告进 行
审阅, 签字 确认, 如有 异常 情 况将及 时报 送相 关部 门并 做信息 披露 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年世 界经 济增 长明 显 回升, 全球 经济 增长 率持 续 下降趋 势结 束。 美国 、 欧 元区和 日本 的 GDP 增
速普遍 提升 。 新 兴市 场与 发展中 经济 体整 体增 速止 跌回升 。2017 国 际金 融市 场呈现 两大 主要 特征:一是
全球股市 大幅上 扬,二 是美 元持续贬 值。2017 年美联 储已经数 次加息,欧洲 中央 银行和日 本银行 仍然 维信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
11
持低利 率甚 至负 利率 环境, 但是美 元并 没有 相应 地出 现升值 现象,而 是总 体上 出 现了一 定的 贬值。 这种 情
况在很 大程 度上 是由 于欧 洲和日 本超 预期 经济 增长 以及美 国政 策的 不确 定性 带来的 。
国内 方面,2017 年。 随 着供给 侧结 构性 改革 在 2017 年的 推 进, 和改 革相 关 的大宗 商品 价格,大 部分 延
续前一年 的涨势;与此 同时,伴随着金 融体 系去杠 杆的 深入, 央行 货币 政策在 2017 年延续 了稳健 中性 的
总体思 路。
债券市 场,2017 年首 先是 对 2014-2016 年 宽监 管、 宽货币 背景 下, 金融 体系 宏 观以及 微观 加杠 杆带 动收
益率下行 超过基 本面 的修 复, 从收 益率过 低回归 到相 对合理的 水平; 其次,伴随 16 年下 半年监 管政策 从
宽监管 、宽 货币 到严 监管 、紧货 币的 转变,且在 2017 年政 策力 度及 执行 力度 更加明 确之 后, 收益 率中 枢
的进一 步抬 升 、 曲 线的 熊 平。 资金 面方 面由 于严 监 管、 去杠 杆下,货 币政 策中 性偏紧,偏 低的 超储 率 、 各
种流动性 指标考 核以 及财 政存款的 季节性 波动, 引发 了资金面 的频繁 扰动 。边 际的明显 收紧、 监管 考核
压力、 不 确定 性等 因素,导 致货币 市场 利率 出现 了较 大幅度 的抬 升, 也使 得投 资 者为了 获得 更长 期限 和稳
定的负 债, 必须 付出 更高 的 流动性 溢价 。
本基金 在 2017 年 在坚 持严 控信用 风险 的原 则下,通 过 精选各 券, 增强 投资 收益 。 即便年 内债 券收 益率 出
现了大幅 上行, 但是在 票息 保护有所 提升以 及缩 短久 期的操作 下,票 息的收 益覆 盖了资本 利得的 损失, 依
然实现 了较 好的 正收 益。
4.4.2 报告期内基金业绩的 表现
本报告 期内,本 基金A 、C 份额净 值增 长率 分别 为0.91%,0.82%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.28% 。
基金A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.63%, 、0.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2018 年 我国将 坚持推 进供 给侧结构 性改革, 落实“ 三 去一降一 补 ”重 点任务, 积 极的财政 政策要 聚
力增效,稳 健的 货币 政策 要 保持中 性, 经济 继续 向高 质 量增长 迈进。 预 计2018 年 消费保 持稳 定, 投资 增速
仍将有 所放 缓, 外贸 进出 口 仍然能 够保 持稳 中向 好的 发展势 头。 国 内央 行 在 2018 年全 面上 调商 业银 行存
贷 款 基 准利 率 的可 能性 仍然 较 低 。一 方 面, 国 内通 胀的 温 和 表现 意味 着 央行 采取 货 币 紧缩 的动 力 不足,
同时, 中国 经 济下 行压 力 并未 缓 解,现 阶 段仍 需避 免 实体 经 济融 资 成本 的 过快 上涨; 从 国外 方 面来 说,人
民币汇 率年 末的 企稳 态势 意味着,央 行也 不存 在被 动 加 息避 免人 民币 贬值 的压 力。
展望 2018 年,金 融监 管的叠 加, 监管 政策 的密 集 出台可 能会 冲击 市场;通 胀 快速上 行超 预期,对 实体
经济的 负面 影响 超预 期; 地 缘局势 紧张,风 险事 件放 大 市场波 动。 由 于去 年债 市的 暴力杀 跌是 对基 本面 的
一致性预 期被打 破,但 利率 却矫枉过 正。在 金融 监管 领域,仍 会有更 多的细 化政 策出台来 规范发 展,但同
时也导 致资 金供 给的 摩擦 进一步 上升,制 约利 率水 平 的回落,尤 其是 货币 政策 还 难以有 效放 松。 我 们仍 然
需 要 做好 持 久战 的 应对, 核心 是 做好 负 债端 管 理, 只 有稳 定 住负 债 端,尽 量获 取 低成 本 资金 的 情况 下,才
能在这 一轮 金融 风 险 调控 和金融 去产 能的 过程 中适 者生存 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2017 年 度内, 依据相 关法 律法规的 规定及 公司内 部 监察稽核 制度,公 司督察 长 和监察稽 核部门 充分
发挥其 职能 作用,开 展了 一 系列监 察稽 核工 作, 取得 了 较好的 成效 。现 将全 年的 监察稽 核工 作总 结如 下:
1、对 公司 规章 制度 体系 不 断补充 和完 善。
公司监 察 稽核部 组织各 业 务部门对 公司相 关规章 制 度进行梳 理补充 和完善,主 要包括投 资、销 售、
风控、 产品、 电子 商务、 信息技 术、 营销 策划、 运 营、 监 察稽 核、 子 公司 等 业务范 畴。 推进 了公 司规 章
制度建 设, 完善 了公 司规 章 制度体 系。
2、开 展各 类合 规监 察工 作 。
监察稽核 部严格 遵照法 律 法规和公 司制度,对基 金运 作的合法 合规情 况及公 司 内部风险 控制情 况进
行监督 检查,防 范内 幕交 易,防范 不正 当关 联交 易和 利 益输送,确 保基 金运 作的 独 立性、 公 平性 及合 规性,
维护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
3、强 化合 规培 训教 育,提 高全员 合规 意识 。
本报告期 内, 监 察 稽核 部 及时 将 新 颁布 的 监 管法 规 传递 给 公 司相 关 业 务部 门, 并对 具 体 的执 行 和合信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
12
规要求进 行提示 。在 日常 工作中通 过多种 形式 加强 对员工职 业操守 的教 育和 监督, 并 开展法 规培训 。本
年度, 监 察稽核 部根据 监管 部门的要 求,结 合自身 实际 情况, 主 要采取 课堂讲 授的 方式为员 工提供 多种 形
式的培 训。
4、开 展各 类内 外部 审计 工 作,包括 4 次常 规审 计、20 项专项 检查 、协 助外 部 审计师 开展 审计 、配
合监管 机构 完成 多项 自查 工作等 。
5、完 成各 只基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作, 保证 所 披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性 。
监察稽 核部 严格 按照 《 证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《 信息 披露 内容 与 格式准 则》 、 《 信息 披露
编报规则 》 、 《深 圳证券 交 易所证券 投资基 金上 市规 则》等法 规要求 进行 信息 披露和公 告,并 按法律 法规
规定报 监管 机构 备案 。
6、牵头开 展反 洗钱的 各项 工作,进一 步更 新完善 了反 洗钱制度, 按照 相关规 定将 可疑交易 报告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中 心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金管 理人将 一如既 往 地本着诚 实信用 、勤勉 尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产,继续 加强 内部控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对 报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提 供更 好的证券 投资管 理服 务,本 基金管理 人对估 值和 定价 过程进行 了严格 控制 。本
基金管 理人 通过 估值 决策 委员会 来更 有效 的完 善估 值服务。 估值 决策 委员 会包 括下列 成员: 分 管基 金 运
营业务 的领 导( 委员 会主 席)、风 险管 理部 负责 人、 股 票投资 负责 人、 债券 投资 负责人 、交 易部 负责 人、
运营部 负责 人 、 基 金会 计 主管( 委员 会秘 书) 。 本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险 、 信 用风 险 、 流 动性 风
险、 货币 风险 、 衍生 工具 和结构 性产 品等 影响 估值 和定价 因素 的基 础上,综 合 运营部 、 稽核 部 、 投 资部、
风控部 和其 它相 关部 门的 意见, 确定 本基 金管 理人 采 用的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略或 投 资
新品种 时, 应评 价现 有估 值 政策和 程序 的适 用性,并 在 不适用 的情 况下,及 时召 开 估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净值 。
基 金 管 理人 采 用专 用的 估值 业 务 系统 进 行基 金核 算及 账 务 处理, 对基 金 资产 进行 估 值 后, 将 基金 份 额净
值结果发 送基金 托管 人,基 金托管人 按照托 管协 议中 “ 基金资 产净值 计算 和会 计核算 ” 确定的 规则 复核,
复核无 误后,由 基金 管 理 人 对外公 布。
2.基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3.基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4.基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经理 持续保 持对 基金 估值所采 用估值 价格 的关 注, 在认 为基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公 允时,
将通过首 席投资 官提 请召 开估值决 策委员 会会 议,通 过会议 讨 论决定 是否 调整 基金管理 人所采 用的 估值
政策。
5.参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6.已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配;
2、本基金 收益 分配方 式分 两种:现金 分红 与红利 再投 资,投资者 可选 择现金 红利 或将现金 红利自 动信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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转为相 应类 别的 基金 份额 进行再 投资;若 投资 者不 选 择,本 基金 默认 的收 益分 配 方式是 现金 分红;
3 、同 一类 别内 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权;
4 、基金 收益分 配后基 金 份额净值 不能低 于面值, 即 基金收益 分配基 准日的 基 金份额净 值减去 每单
位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低 于 面值;
5 、法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的,从 其规 定。
本基金 于本 报告 期未 进行 过利润 分配,该 处理 符合 本 基金利 润分 配原 则。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说 明
本报告 期内,本 基金 自 2016 年 10 月 20 日 起至 2017 年 9 月 1 日止 基金 份额 持 有人数 不满 二百 人,
已经连续 满六十 个工 作日 以上。本 基金管 理人 已按 规定向中 国证监 会进 行了 报告并提 交了解 决方 案, 截
至2017 年12 月31 日,本 基金基 金份 额持 有人 数已 满二百 人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本基 金的托 管人, 中信 银行严格 遵守了 《证券 投 资基金法 》及其 他有关 法 律法规、 基金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 稳 益债券 型证 券投 资基 金 2017 年度 的投 资运 作, 进行 了认真 、独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督, 履行 了 托管人 的义 务, 不存 在任 何 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管人 认为,中 信保 诚基 金管理有 限公司 在信诚 稳 益债券型 证券投 资基金 的 投资运作 、基金 资产
净值的计 算、基 金份 额申 购赎回价 格的计 算、 基金 费用开支 及利润 分配 等问 题上, 不 存在损 害基金 份额
持有人利 益的行 为;在报 告 期内,严 格遵守 了《证 券投 资基金法 》等有 关法 律法 规, 在各 重要方 面的运 作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他相 关法律 法规 的规 定, 基金 管理人 所编制 和披 露的信诚 稳益债 券型 证券 投资基金 年度报 告中 的财
务指标、 净值表 现、 收益 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等信 息真 实、准确 、完整,未发 现有
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20950 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
信诚稳益债券型证券投资基金全体基金份额持有
人:
审计意 见 (一) 我们审 计的 内容
我 们 审计 了 信诚 稳 益债券 型 证 券投 资 基 金( 以下信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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简称 “ 信 诚 稳 益 债 券 基 金 ”) 的 财 务 报 表, 包括
2017 年12 月31 日的 资产 负债表,2017 年度 的利 润
表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表
附注。
(二) 我们的 意见
我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中 国证 监会 ”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协
会 ”) 发 布的 有 关规 定 及允许 的 基 金行 业 实 务操 作
编制, 公允 反映 了信 诚稳 益 债券基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成果 和基 金
净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于信
诚 稳 益 债券 基金, 并 履行 了职 业 道 德方 面的 其 他责
任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚稳益债券基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限公司( 原 “ 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 ”, 以下
简称 “ 基金 管 理 人 ”) 管理层 负 责 按照 企 业 会计 准
则和中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定
及 允 许 的基 金行 业 实务 操作 编 制 财务 报表, 使 其实
现公允 反映,并 设计 、 执 行 和维护 必要 的内 部控 制,
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估信
诚 稳 益 债券 基金 的 持续 经营 能 力,披 露 与持 续 经营
相关的事项( 如适用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设, 除非
基金管 理人 管理 层计 划清 算信诚 稳益 债券 基金 、 终
止运营 或别 无 其 他现 实的 选择。
基金管理人治理层负责监督信诚稳益债券基金的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,
则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用
职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以 下
工作:
( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表
重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风
险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意
见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗
漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意
见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对信诚稳 益 债 券 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论 。 如 果我 们得 出 结论 认为 存 在 重大 不确 定 性, 审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们
应当发 表非 无保 留意 见。 我们的 结论 基于 截至 审计
报 告 日 可获 得的 信 息。 然而, 未 来的 事 项或 情 况可
能导致 信诚 稳益 债券 基金 不能持 续经 营。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间
安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注册会 计师 的姓 名 薛竞 赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 27 日
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金2017 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2017 年1 月1
日至2017 年12 月 31 日 的 利润表 和所 有者 权益(基 金 净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注出 具了 标准 无保 留
意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 本基 金年 度报 告正 文查看 该审 计报 告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
50,486,543.93
结算备 付金
8,772,343.48
存出保 证金
-
交易性 金融 资产
1,649,539,000.00
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
1,649,539,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
28,800,283.20
应收证 券清 算款
-
应收利 息
26,820,189.39
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
1,764,418,360.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
277,200,000.00 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付证 券清 算款
385,742.76
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
378,528.59
应付托 管费
126,176.21
应付销 售服 务费
3.10
应付交 易费 用
3,493.61
应交税 费
-
应付利 息
-120,860.29
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
511,000.00
负债合 计
278,484,083.98
所有者 权益 ：
实收基 金
1,499,162,595.08
未分配 利润
-13,228,319.06
所有者 权益 合计
1,485,934,276.02
负债和 所有 者权 益总 计
1,764,418,360.00
注:报 告截 止 日2017 年12 月31 日,基 金份 额总 额1,499,162,595.08 份, 其中A 类基金 份
额 1,499,126,360.90 份, 份额净 值 0.9912 元;C 类 基金份 额 36,234.18 份, 份 额净值 0.9901
元。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31
日
一、收入
29,765,284.44
1.利息 收入
67,859,516.15
其中： 存款 利息 收入
5,379,013.42
债券利 息收 入
62,008,962.20
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
471,540.53
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,578,013.28
其中： 股票 投资 收益
-
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益
-1,578,013.28
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号 填列 ）
-36,516,228.83 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
10.40
减： 二、费用
16,392,338.18
1．管 理人 报酬
4,439,380.97
2．托 管费
1,479,793.62
3．销 售服 务费
43.51
4．交 易费 用
15,407.75
5．利 息支 出
10,010,250.02
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,010,250.02
6．其 他费 用
447,462.31
三、利 润总 额 （ 亏损 总额 以“- ”号 填 列 ）
13,372,946.26
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
13,372,946.26
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,499,194,009.74 -26,601,682.32 1,472,592,327.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 13,372,946.26 13,372,946.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-31,414.66 417.00 -30,997.66
其中：1.基 金申 购款 44,310.23 -613.79 43,696.44
2.基金 赎回 款 -75,724.89 1,030.79 -74,694.10
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,499,162,595.08 -13,228,319.06 1,485,934,276.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
19
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信 诚 稳 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2016]1900 号 《关 于核 准 信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 批复 》 核
准,由 中信 保诚 基金 管理 有 限公司(原 名为 “信 诚基 金 管理有 限公 司”) 依 照 《中 华人民 共和 国证 券
投资基金 法》和《信诚稳益债券型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放
式,存 续期 限不 定,首 次设 立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民币 1,000,254,003.19 元, 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华 永道 中天验 字(2016) 第1174 号 验资报 告予 以验 证。
经向中 国证 监会 备案, 《信 诚稳益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2016 年9 月8 日 正式 生效,基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额为1,000,254,005.57 份基金 份额,其 中认 购资 金 利息折 合2.38 份基
金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 信 银 行 股 份 有 限 公
司。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的 《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关
于公司名 称变更的函》,经中华人民 共和国国家工商行政管理 总局核准,公司名称由 “信 诚基金管
理有限 公 司 ” 变更 为 “ 中 信保诚 基金 管理 有限 公司 ”,并 由上 海市 工商 行政 管 理局 于 2017 年12 月
18 日 核发 新的 营业 执照 。
根据 《信 诚稳 益债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》, 本 基金根 据认 购费 、 申购 费 与销售 服务 费收
取方式的 不同,将基金份额分为不同 的类别。在投资人认购、 申购时收取认购费、申购 费,赎回 时
根据持 有期 限收 取赎 回费 的,称为 A 类基 金份 额;在 投资人 认购 、申 购时 不收 取认购 、申 购费用而
是从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费, 且对 持有 期 限少于 30 日的 本类 别基 金份额 的赎 回收 取赎
回费的,称为 C 类基 金份 额。
本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国债 、 金 融 债、 企业 债、 公
司债、央 行票据、中期票据、短期 融资券、超短期融资券、 资产支持证券、次级债、 可分离交易
可转债的 纯债部分、债券回购、银 行存款、同业存单等法律 法规或中国证监会允许基 金投资的其
他固定收 益类金融工具(但须符合中 国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证 等权益类
资产, 也不 投资 于可 转换 债 券(可 分离 交易 可转 债的 纯 债部分 除外) 、 可 交换 债券 。 基 金的 投资 组合
比例为:本基金对债 券的投资比例 不低于基金资产 的 80%; 本基金持有现 金或者到期日 在一年以内
的政府债 券投资比例 不低于基金资 产净值 的 5%。本基金的 业 绩比较基准为:中证综合债 指数收益
率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月27 日 批准 报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则- 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “ 企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《 证券 投资
基金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《信 诚稳 益 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
20
本基金 2017 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016 年9 月
9 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日止 期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融 资产于 初始确 认时 分类为:以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产、 应收款 项、
可 供 出 售金 融 资产 及 持有至 到 期 投资 。 金融 资 产的分 类 取 决于 本 基金 对 金融资 产 的 持有 意 图和 持 有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的债 券投 资分 类为 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 。
以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持 有的其 他金融 资 产分类为 应收款 项,包 括银 行存款、 买入返 售金融 资 产 和其他 各类应 收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负
债。 本 基金 目前 暂无 金融 负债分 类为 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。 本 基金 持 有 的
其他金 融负 债包 括卖 出回 购金融 资产 款和 其他 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资产 或金融 负债于 本 基金成为 金融工 具合同 的 一方时, 按 公允 价值在 资产 负债表内 确认。 以公
允 价 值 计量 且 其变 动计 入当 期 损 益的 金 融资 产,取 得时 发 生 的相 关交 易 费用 计入 当 期 损益; 对于 支 付的
价款中包 含的债 券起 息日 或上次除 息日至 购买 日止 的利息, 单独确 认为应 收项 目。应收 款项 和 其他 金融
负债的 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
对 于 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融资 产, 按 照公 允 价 值进 行 后续 计 量; 对于 应 收款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法, 以摊 余成 本进 行 后续计 量。
金 融 资 产 满 足 下列 条 件 之一 的, 予 以 终 止 确认:(1) 收取 该 金 融 资 产现 金 流 量的 合 同 权 利 终 止;(2)
该 金 融 资产 已 转移, 且 本基金 将 金 融资 产 所有 权 上几乎 所 有 的风 险 和报 酬 转移给 转 入 方;或者(3) 该金
融 资 产 已转 移,虽 然 本基 金既 没 有 转移 也 没有 保留 金融 资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风 险 和报 酬,但 是 放弃
了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止 确 认时, 其 账 面价值 与收 到的 对价 的差 额,计 入当 期损 益。
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除时, 终止 确认该金 融负债 或义务 已 解除的部 分。终 止确
认部分 的账 面价 值与 支付 的对价 之间 的差 额, 计入 当 期损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
21
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值:
(1) 存在活跃 市场的 金融工 具 按其估值 日的市 场交易 价 格确定公 允价值; 估值日 无 交易且最 近交 易
日后未发 生影响 公允 价值 计量的的 重大事 件的, 按最 近交易日 的市场 交易 价格 确定公允 价值。 有充 足证
据 表 明 估值 日 或最 近交 易日 的 市 场交 易 价格 不能 真实 反 映 公允 价值 的, 应对 市场 交 易 价格 进行 调 整, 确
定公允价 值。与 上述 投资 品种相同,但具 有不同 特征 的,应以 相同资 产或负 债的 公允价值 为基础,并在 估
值技术中 考虑不 同特 征因 素的影响 。特征 是指 对资 产出售或 使用的 限制 等,如 果该限制 是针对 资产 持有
者的, 那么 在估 值技 术中 不 应将该 限制 作为 特征 考虑。 此外, 基金 管理 人不 应考 虑 因大量 持有 相关 资产 或
负债所 产生 的溢 价或 折价 。
(2) 当金融工 具不存 在活跃 市 场,采用在 当前情 况下适 用 并且有足 够可利 用数据 和 其他信息 支
持的估 值技 术确 定公 允价 值。 采用 估值 技术 时, 优先 使用可 观察 输入 值, 只有 在 无法取 得 相 关资 产或 负债
可观察 输入 值或 取得 不切 实可行 的情 况下,才 可以 使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如经济环 境发生 重大变 化 或证券发 行人发 生影响 金 融工具价 格的重 大事件, 应 对估值进 行调 整
并确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法 定 权 利且 该 种法 定 权利现 在 是 可执 行 的;且 2) 交易 双 方 准备 按 净额 结 算时,金 融 资 产与 金 融负 债 按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 申购 和 赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包括 已实现 平 准金和未 实现平 准金。 已 实现平准 金指在 申购或 赎 回基金份 额时, 申购或
赎回款 项中 包含 的按 累计 未分配 的已 实现 损益 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未 实现平 准金 指在 申购 或 赎
回基金份 额时, 申购或 赎回 款项中包 含的按 累计 未实 现损益占 基金净 值比 例计 算的金额 。损益 平准 金于
基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日认 列, 并于 期末 全 额转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债 券 投 资 在持 有 期 间应 取得 的 按 票 面利 率 或 者发 行价 计 算 的 利息 扣 除 在适 用情 况 下 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以 公 允 价 值计 量 且 其变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产在 持 有 期 间的 公 允 价值 变动 确 认 为 公允 价 值变
动损益; 于处置 时,其处 置 价格与初 始确认 金额 之间 的差额确 认为投 资收 益,其 中包括从 公允价 值变 动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款项 在持有 期间确 认 的利息收 入按实 际利率 法 计算,实际 利率 法与直 线法 差异较小 的则按 直线
法计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬、 托管 费和销 售 服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计算 方法 逐 日
确认。
其他金融 负债在 持有期 间 确认的利 息支出 按实际 利 率法计算, 实际 利率法 与直 线法差异 较小的 则按
直线法 计算 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
22
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同 一类别 的每一 基 金份额享 有同等 分配权 。 本基金收 益以现 金形式 分 配,但基金 份额 持有人
可选择 现金 红利 或将 现金 红利按 分红 除权 日的 基金 份额净 值自 动转 为基 金份 额进行 再投 资。 若 期末 未 分
配利润中 的未实 现部 分为 正数,包 括基金 经营活 动产 生的未实 现损益 以及 基金 份额交易 产生的 未实 现平
准金等,则 期 末可 供 分配 利润 的 金 额为 期 末未 分配 利润 中 的 已实 现部 分; 若期 末未 分 配 利润 的未 实 现部
分为负 数, 则期 末可 供分 配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润, 即已 实现 部分 相抵 未 实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以 内部组 织结构 、 管理要求 、内部 报告制 度 为依据确 定经营 分部, 以经 营分部为 基础确 定报
告分部并 披露分 部信息 。 经营分部 是指本 基金内 同 时满足下 列条件 的组成 部 分:(1) 该组成 部分能 够在
日常活 动中 产生 收入、 发生 费用;(2) 本基 金的 基金 管 理人能 够定 期评 价该 组成 部分的 经营 成果,以 决定
向其配置 资源、 评价其 业 绩;(3) 本基金 能够取 得该 组成部分 的财务 状况、 经 营成果和 现金流 量等有 关
会 计 信 息。 如 果两 个或 多个 经 营 分部 具 有相 似的 经济 特 征, 并 且 满足 一 定条 件的, 则 合并 为 一个 经 营分
部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露 分部信 息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基 金的估 值原则 和 中国证监 会允许 的基金 行 业估值实 务操作, 本基 金确 定以下类 别债券 投资
的公允 价值 时采 用的 估值 方法及 其关 键假 设如 下:
(1) 对 于 证券 交 易所 上 市的债 券, 若 出现 重 大 事项 停 牌或 交 易 不活 跃( 包 括涨 跌 停时 的 交 易不 活 跃)
等情况,本 基金 根据 中国 证 监会公 告[2017]13 号《 中 国证监 会关 于证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》
提供的 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(可 转换 债券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除外)
及在银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种,根 据中 国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》及《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季 度固 定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 采用估 值技 术确 定公 允价 值。 本 基金 持有 的证 券交 易所上 市或 挂牌 转让 的 固 定
收益品种(可转 换债券 、资 产支持证 券和私 募债 券除 外),按照 中央国 债登 记结 算有限责 任公司 所独 立提
供的估 值结 果确 定公 允价 值。 本基 金持 有的 银行 间同 业市场 固定 收益 品种 按照 中央国 债登 记结 算有 限 责
任公司 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《关 于企 业所 得税 若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号《 关于 全面推 开营 业税 改征信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
23
增值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通
知》 、 财 税[2016]70 号 《 关 于金融 机 构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知》 及 其他相 关财 税法 规和
实务操 作, 主要 税项 列示 如 下:
(1) 对证券投 资基金管理人运用基 金买卖债券的转 让收入免 征增值税, 对国债、地方政 府债以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对基金从证券 市场中取得的 收入,包括买 卖债券的差价 收入,债券的 利息收入及其 他收入,
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得的企业债 券利息收 入,应由 发行债券的企业在 向基金支付利 息时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,439,380.97
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 116.64 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
24
注: 支 付 基 金 管理 人 中 信保诚 基 金 的 管 理人 报 酬 按前一 日 基 金 资 产净 值 0.30%的年费率
计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按月 支付 。其 计算 公式 为:
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,479,793.62
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.10% 的年 费率 计提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注:1 、 本 基金 A 类 基金 份额 不 收 取 销 售服 务 费,C 类基 金 份 额 的 销售 服 务 费年费 率 为
0.10% 。信 诚稳 益C 的销 售 服务费 按前 一日 信诚 稳 益C 资产 净值 的0.1% 年费 率 计提。
计 算 公 式为: 信 诚 稳益 C 基 金 日 销 售服 务 费= 信诚稳 益 C 基 金份 额 前 一日 资产 净 值
×0.1% / 当 年天 数。
2 、本 报告 期本 基金 关联 方 未获得 销售 服务 费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币 元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银 行 - 139,491,767.40 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本 基 金 的基 金 管 理人 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 费 率按 本 基 金合 同 公 布的 费 率执 行, 本基
金本报 告期 内及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
信诚稳 益A
份额单 位： 份
注:除 基金 管理 人之 外的 其 他关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金基 金合 同公 布的 费率执 行。 于
2017 年 12 月 31 日, 中信 银行持 有的 基金 份额 占基 金总份 额的 比例 为 99.996%(2016 年 12 月
31 日:99.997%)
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 486,543.93 122,683.90
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
25
本基 金通 过 “ 中信 银行 基金托 管结 算资 金转 用存 款账户 ”转 存于 中国 证券 登记结 算 有
限责任 公司 的结 算备 付金, 于本报 告期 末的 相关 余额 为人民 币8,772,343.48 元。 (上 年度 末
余额: 人民 币4,443,532.18 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 于期 末 处于流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日止,本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖
出回购 证券 款余 额277,200,000.00 元,于2018 年3 月 30 日先 后到 期。 该类 交 易要求 本基 金
转入质 押库 的债 券, 按证 券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后, 不低 于债 券回 购 交易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允 价 值计 量 结 果所 属 的层 次, 由 对公 允 价值 计 量 整体 而 言 具有 重 要 意义 的 输入 值 所属
的最低 层次 决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资 产
中属于 第二 层次 的余 额 为 1,649,539,000.00 元, 无 属于第 一层 次以 及第 三层 次的余 额(2016
年12 月31 日: 第二 层次1,430,980,000.00 元,无 第 一层次 和第 三层 次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的
交易不 活跃)、 或属 于非 公 开发行 等情 况, 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、交 易
不 活 跃 期间 及限 售 期间 将相 关 股 票和 债券 的 公允 价值 列 入 第一 层次; 并 根据 估值 调 整 中采 用
的 不 可 观察 输入 值 对于 公允 价 值 的影 响程 度, 确定 相关 股 票 和债 券公 允 价值 应 属 第 二 层次 还
是第三 层次 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
26
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2017 年12 月31 日,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月
31 日: 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以 公 允价 值 计 量的 金 融资 产 和 负债 主 要 包括 应 收款 项 和 其他 金 融 负债, 其 账面 价 值与
公允价 值相 差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 的规定,资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值
税应税 行为,以 资管 产品 管 理人为 增值 税纳 税人 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产 品
增值税 有关 问题 的通 知》 的 规定, 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为,
暂适用 简易 计税 方法,按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为,未 缴纳 增值 税的, 不再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税额 从资 管 产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
此外, 财政 部、 国家 税务 总 局于 2017 年12 月 25 日 颁 布的财 税[2017]90 号 《关 于租入 固
定资产 进行 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 对 资管 产 品管理 人 自2018 年1 月1 日起运 营资 管
产品提 供的 贷款 服务 、发 生的部 分金 融商 品转 让业 务的销 售额 确定 做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外, 截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,649,539,000.00 93.49
其中： 债券 1,649,539,000.00 93.49
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
27
5 买入返 售金 融资 产 28,800,283.20 1.63
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 59,258,887.41 3.36
7 其他各项 资产 26,820,189.39 1.52
8 合计 1,764,418,360.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 金 额 单位 ： 人 民 币
元
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
本基金 本年 度未 进行 股票 投资。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 本年 度未 进行 股票 投资。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
本基金 本年 度未 进行 股票 投资。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
国家债 券 79,872,000.00 5.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 269,212,000.00 18.12
其中： 政策 性金 融债 269,212,000.00 18.12
4 企业债 券 424,969,000.00 28.60
5 企业短 期融 资券 390,410,000.00 26.27
6 中期票 据 239,410,000.00 16.11
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,649,539,000.00 111.01
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 160207 16 国开 07 2,000,000 184,740,000.00 12.43
2 1680133 16 赣 铁债 02 1,400,000 132,776,000.00 8.94
3 136546 16 龙湖 06 1,400,000 131,264,000.00 8.83
4 101652036 16 华润水泥 1,400,000 130,158,000.00 8.76 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
28
MTN001
5 011751029
17 宁沪高
SCP001
1,000,000 100,580,000.00 6.77
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资,本 基金 本报 告 期内未 进行 股指 期货 投资 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2 本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
8.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,820,189.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,820,189.39
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
29
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
稳益A
193 7,767,494.10 1,499,099,618.89 100.00% 26,742.01 -
信诚
稳益C
21 1,725.44 - - 36,234.18 100.00%
合计 214 7,005,432.69 1,499,099,618.89 100.00% 62,976.19 -
注:本表 列示 “ 占基金 总份 额比例 ” 中,对 下属分 级基 金,为占 各自级 别份额 的比 例,对合 计数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理 人 所 有 从 业 人
员持有 本基金
信诚稳 益A 60.22 -
信诚稳 益C 10.05 0.03%
合计 70.27 -
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区
间（万 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
信诚稳 益A 0~10
信诚稳 益C -
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
信诚稳 益A -
信诚稳 益C -
合计 0
1、期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金的 基金 份额 。
9.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
30
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 益 A 信诚稳 益C
基金合 同生 效日(2016 年 9 月 9 日)基 金份
额总额
1,000,181,991.13 72,014.44
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购份额
1,597.38 42,712.85
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
总赎回 份额
14,331.82 61,393.07
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,499,126,360.90 36,234.18
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币91,000.00 元。 该会 计师 事务
所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - 本期新 增
光大证 券 1 - - - - 本期新 增
天风证 券 2 - - - - 本期新 增 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
31
西部证 券 2 - - - - 本期新 增
西藏东 财 1 - - - - 本期新 增
招商证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - 本期新 增
中信建 投 1 - - - - 本期新 增
中信证 券 2 - - - -
本 期 新 增
一 个 交 易
单元
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位: 人 民币 元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
长城证
券
- - 9,940,600,000.00 51.08% - -
东方证
券
- - - - - -
光大证
券
- - - - - -
天风证
券
- - - - - -
西部证
券
- - - - - -
西藏东
财
- - - - - -
招商证
券
- - 57,408,000.00 0.29% - -
中泰证
券
- - - - - -
中信建
投
19,780,000.00 100.00% 9,462,800,000.00 48.62% - -
中信证
券
- - - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
32
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年3 月30 日
