信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚稳 利债券型证券投资 基金 2017 年年度报 告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核 了本 报告 中 的
财务指标 、净值 表现 、利 润分配情 况、财 务会 计报 告、投资 组合报 告等 内容, 保证复核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募 说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容应 阅读 年度 报告 正文。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 信诚稳 利
场内简 称 -
基金主 代码 003121
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年8 月4 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,497,780,332.69 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 利A 信诚稳 利C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属 分 级基 金的 交易 代码 003121 003130
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 1,497,764,770.33 份 15,562.36 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 基础上, 本基金主要通过投 资于精 选的优质债券,
力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越 业 绩 比 较 基
准的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金投 资组 合中 债券 、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的
特征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金定 位为 债券 型基 金, 其 资产配 置以 债
券为主,并不因市场 的中短 期变化而改变。在 不同的 市场条件下, 本
基金将 综合 考虑 宏观 环境 、 市 场估 值水 平 、 风 险水 平 以及市 场情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益 的
影响。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品
种的信 用风 险、 市 场风 险 、 流动 性风险 、 税收 等因 素,研 究各 投资 品
种的利差及其 变化 趋势,制 定债券类 属资产配 置策略, 以获取债券类
属之间 利差 变化 所带 来的 潜在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动
性的前 提下,采 用目 标久 期 控制、 期限结 构配 置、 信 用利差 策略、 相
对价值 配置 等策 略进 行主 动投资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合考虑市 场利 率、发行条款、支持 资产 的构成和质量等
因素, 研究 资产 支持 证券 的 收益和 风险 匹配 情况 。 采 用 数量化 的定 价
模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合
适的投 资对 象以 获得 稳定 收益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混 合
型基金,高于货币市 场基金,属于证券投资基金 中的中 等偏低风险收
益品种
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 、基金 净值 表现 及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年
信诚稳 利 A 信诚稳 利C 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本期已 实现 收益 50,658,072.62 586.02
本期利 润 10,508,373.67 293.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0070 0.0168
本期基 金份 额净 值增 长率 0.72% 0.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0129 -0.0135
期末基 金资 产净 值 1,478,392,431.28 15,352.98
期末基 金份 额净 值 0.9871 0.9865
注:1、上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用, 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列 数字 。
2、本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允价 值变动收 益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚稳 利A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.58% 0.05% -0.47% 0.05% -0.11% -
过去六 个月 0.15% 0.04% 0.16% 0.04% -0.01% -
过去一 年 0.72% 0.07% 0.28% 0.05% 0.44% 0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-1.29% 0.09% -0.18% 0.07% -1.11% 0.02%
信诚稳 利C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.62% 0.05% -0.47% 0.05% -0.15% -
过去六 个月 0.16% 0.04% 0.16% 0.04% 0.00% -
过去一 年 0.68% 0.07% 0.28% 0.05% 0.40% 0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-1.35% 0.09% -0.18% 0.07% -1.17% 0.02%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准 为:中 证综 合债 指数 收益 率 。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚 稳 利A 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚稳 利C
本基金 建仓 期 自2016 年8 月4 日至2017 年2 月4 日, 建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金 基金
合同规 定。
3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
信诚稳 利A 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚稳 利C
注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润 分配 情况
信诚稳 利A
单位 ：人 民币 元
年度 每10 份基 金份 现金形 式发 放 再投资 形式 发 年度利 润分 配 备注 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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额分红 数 总额 放总额 合计
2017 - - - -
本基金 本期 未
分红。
2016 - - - -
本基金 本期 未
分红。
合计 - - - -
本基金 最近 三
年未进 行利 润
分配
信诚稳 利C
单位 ：人 民币 元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
- - - - - -
合计 - - - - -
本基金 合同 生效 日 为 2016 年8 月4 日,本 基金 自基 金 合同生 效以 来未 进行 过利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1
基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本 2 亿元,注 册地 为上 海。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏 州
工业园区 创业投 资有限 公 司, 各股东 出资 比例分 别 为 49% 、49%、2%。 因业务 发展需要, 经国 家工商 行政
管理总 局核 准, 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于 2017 年 12 月20 日 在中 国证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至 2017 年 12 月 31 日,本基 金管 理人 管理 的运 作 中基金为 73 只, 分别 为信 诚四季 红混 合型 证
券投资 基金、 信诚 精萃 成 长混合 型证 券投 资基 金、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证券 投资基 金、 信 诚三 得益 债 券
型证券 投资 基金、 信诚 经 典优债 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 优胜 精选 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚中 小 盘
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 深 度 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 、 信 诚 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)、 信诚 金砖 四国 积极 配置证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚中 证 500 指 数分 级证 券投资 基金、 信诚 货币 市
场证券 投资 基金、 信诚 新 机遇混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信 诚全 球商 品主 题 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚
沪深 300 指 数分 级证 券投 资基金 、信 诚双 盈债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、信 诚 周期轮 动混 合型 证券 投资
基金(LOF) 、信 诚理 财 7 日 盈债券 型证 券投 资基 金、 信诚至 远灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 优 质
纯债债 券型 证券 投资 基金 、信诚 新双 盈分 级债 券型 证券投 资基 金、 信诚 新兴 产业混 合型 证券 投资 基金 、
信诚中 证800 医 药指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证 800 有色 指数 分级 证券 投资基 金、 信诚 季季 定 期 支
付债券 性证 券投 资基 金、 信诚年 年有 余定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 信诚 中证800 金融 指 数分 级 证 券
投资基 金、 信 诚幸 福消 费 混合型 证券 投资 基金、 信 诚 薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚中 证 TMT 产 业主 题指 数
分级证 券投 资基 金、 信诚 新选回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 新锐 回报灵 活配 置混 合型 证 券 投
资 基 金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)、 信诚中 证信息 安全 指数分级 证券投 资基金 、 信诚中证 智能家 居指数 分 级证券投 资基金 、信诚 中
证基建工 程指数 型证券 投 资基金(LOF) 、 信诚惠 报债 券型证券 投资基 金、信 诚 鼎利灵活 配置混 合型证 券信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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投资基金(LOF) 、信诚 稳利 债券型证 券投资 基金、 信 诚惠盈债 券型证 券投资 基 金、信诚 稳健债 券型证 券
投资基 金 、 信 诚至 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚惠 泽债 券型 证券 投 资基金、 信诚 稳瑞 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 稳益 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至优灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信 诚至 裕灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 信诚至 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 至瑞 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基
金、 信诚 至选 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 景瑞债 券型 证券 投资 基金 、 信诚新 悦回 报灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 信 诚 主题轮 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信 诚稳 丰 债券型 证券 投资 基金、 信 诚
永益一 年定 期开 放混 合型 证券投 资基 金、 信诚 稳悦 债 券型证 券投 资基 金、 信诚 稳 泰债券 型证 券投 资基 金、
信诚永 鑫一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 永丰一 年定 期开 放混 合型 证券投 资基 金、 信诚 永 利 一
年定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚稳 鑫债 券型 证券投 资基 金、 信诚 至诚 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基
金、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 、信 诚至 泰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、信 诚多 策略 灵 活
配置混合 型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚新 泽回报 灵活 配置混合 型证券 投资基 金 、信诚新 丰回报 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金、 信 诚惠选 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 量化 阿尔 法 股 票 型证券 投资 基金、 信诚 鼎 泰
多策略灵 活配置 混合型 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚智 惠金货币 市场基 金、信 诚 至盛灵活 配置混 合型证 券
投资基 金。 另外, 信诚 月月 定期支 付债 券型 证券 投资 基金已 于 2017 年 12 月 12 日进入 清算 程序 、 信 诚至
信灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 已 于 2017 年 12 月 20 日 进入 清算 程序 、信 诚 至益灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金已 于2017 年12 月 26 日进 入清 算程 序。
4.1.2
基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理，兼任
信诚季季定
期支付债券
基金、信诚
月月定期支
付 债 券 基
金、信诚三
得益债券基
金、信诚经
典优债债券
基金、信诚
增强收益债
券基金
(LOF) 、 信 诚
稳健债券基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
2016 年 8 月 4 日 - 13
工商管 理硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理
有限责 任公 司 ， 担 任
债券交 易员 ； 于光 大
保 德 信 基 金 管 理 有
限公司 ， 担任 固定 收
益类投 资经 理 。 2013
年 7 月 加 入中 信保
诚 基 金 管 理 有 限 公
司。 现任 信诚 季季 定
期支付 债券 基金 、 信
诚 月 月 定 期 支 付 债
券基金 、 信诚 三得 益
债券基 金 、 信 诚经 典
优债债 券基 金 、 信 诚
增 强 收 益 债 券 基 金
(LOF) 、 信诚 稳 利债
券基金 、 信诚 稳健 债
券基金 、 信诚 惠盈 债
券基金 、 信诚 稳益 债
券基金 、 信诚 稳瑞 债
券基金 、 信诚 景瑞 债
券基金 、 信诚 稳丰 债
券基金 、 信诚 稳悦 债
券基金 、 信诚 稳泰 债信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫 债 券 基
金、信诚惠
选债券基金
的 基 金 经
理。
券基金 、 信诚 稳鑫 债
券基金 、 信诚 惠选 债
券基金 的基 金经 理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资 格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
稳利债券 型证券 投资 基金 基金合同 》 、 《信 诚稳利 债 券型证券 投资基 金招 募说 明书》的 约定, 本着诚 实信
用、勤勉 尽职的 原则 管理 和运用基 金财产 。本 基金 管理人通 过不断 完善 法人 治理结构 和内部 控制 制度,
加强内部 管理, 规范基 金运 作。本报 告期内,基金 运作 合法合规, 没有 发生损 害基 金份额持 有人利 益的 行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度 和控制 方法
为使公司 管理的 不同投 资 组合得到 公平对 待, 保护 投 资者合法 权益,根 据中国 证 监会颁布 的《证 券投
资基金 管理公司公平交 易制度指 导意见》,公司已制订了《 信诚基金管理有 限公司公 平交易及异常交 易
管理制度 》( “ 公平交易制度”) 作为开展 公平交易管理的规则 指引,制度 适用公司管理所 有投资组合( 包
括公募 基金 、 特定 客户 资 产管理 组合), 对应 的范 围包 括境内 上市 股票 、 债券 的 一级市 场申 购 、二 级市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实际的公 平交易管理贯彻 落实中,公司在公平 交易制 度的指引下 采用事前、事 中、事后的 全流
程控制 方法。 事前 管理主 要包括: 已 搭建 了 合理 的资 产管理 业务之 间及 资产管 理业务 内的组 织架 构,健全
投资授 权制 度, 设立 防火 墙, 确保各 块投 资业 务 、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同 时让
各业务 组合共享必要的 研究、投 资信息等,确保机会公平。 在日常操作上明 确一级市 场、非集中竞价 市
场投资 的要求 与审 批流程; 借助系 统建立 投资 备选库 、交易 对手库 、基 金风格 维度库, 规范二 级市 场、 集
中竞价 市场的 操作, 建立 公 平交易 的制度 流程 文化环 境。事 中监控 主要 包括: 公 司管理 的不同 投资 组合 执
行集中 交易制度, 确保一般情况下 不同投资组合同 向买卖同 一证券时需通过 交易系统 对组合间的交易 公
平性进 行自动 化处 理,按 照 时间优 先、比 例分 配的原 则在各 投资组 合间 公平分 配交易 量; 同时原 则上 禁止
同日反 向交易, 如因流动性等问题 需要反向交易须 经过严格 审批和留档。一 级市场、 非集中竞价市场 等
的投资则需 要经过合理询价、逐笔审 批与公平分配。事后管理 主要包括: 定期对公司管理 的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别( 股 票、 债券) 的收 益率差 异进 行分 析, 对连 续 四个季 度期 间内 、 不 同时
间窗下( 日内 、3 日内 、5 日内) 公 司管 理的 不同 投资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差分
析。同 时,合规 、审计会对公平交 易的执行情况做 定期检 查 。相关人员对事 后评估报 告、合规审计报 告
进行审 阅, 签字 确认, 如有 异 常情况 将及 时报 送相 关部 门并做 信息 披露 。
4.3.2
公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3
异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1
报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年世 界经 济增 长明 显 回升, 全球 经济 增长 率持 续 下降趋 势结 束。 美国 、 欧 元区和 日本 的 GDP 增
速普遍 提升 。 新 兴市 场与 发展中 经济 体整 体增 速止 跌回升 。2017 国际 金 融市 场呈现 两大 主要 特征:一是
全球股市 大幅上 扬,二 是美 元持续贬 值。2017 年美联 储已经数 次加息,欧洲 中央 银行和日 本银行 仍然 维
持低利 率甚 至负 利率 环境, 但是美 元并 没有 相应 地出 现升值 现象,而 是总 体上 出 现了一 定的 贬值。 这种 情
况在很 大程 度上 是由 于欧 洲和日 本超 预期 经济 增长 以及美 国政 策的 不确 定性 带来的 。
国内 方面,2017 年。 随 着供给 侧结 构性 改革 在 2017 年的 推 进, 和改 革相 关 的大宗 商品 价格,大 部分 延
续前一年 的涨势;与此 同时,伴随着金 融体 系去杠 杆的 深入, 央行 货币 政策在 2017 年延续 了稳健 中性 的
总体思 路。
债券市 场,2017 年首 先是 对 2014-2016 年 宽监 管、 宽货币 背景 下, 金融 体系 宏 观以及 微观 加杠 杆带 动收
益率下行 超过基 本面 的修 复, 从收 益率过 低回归 到相 对合理的 水平; 其次,伴随 16 年下 半年监 管政策 从
宽监管 、宽 货币 到严 监管 、紧货 币的 转变,且在 2017 年政 策力 度及 执行 力度 更加明 确之 后, 收益 率中 枢
的进一 步抬 升 、 曲 线的 熊 平。 资金 面方 面由 于严 监 管、 去杠 杆下,货 币政 策中 性偏紧,偏 低的 超储 率 、 各
种流动性 指标考 核以 及财 政存款的 季节性 波动, 引发 了资金面 的频繁 扰动 。边 际的明显 收紧、 监管 考核
压力、 不 确定 性等 因素,导 致货币 市场 利率 出现 了较 大幅度 的抬 升, 也使 得投 资 者为了 获得 更长 期限 和稳
定的负 债, 必须 付出 更高 的 流动性 溢价 。
本基金 在 2017 年 在坚 持严 控信用 风险 的原 则下,通 过 精选各 券, 增强 投资 收益 。 即便年 内债 券收 益率 出
现了大幅 上行, 但是在 票息 保护有所 提升以 及缩 短久 期的操作 下,票 息的收 益覆 盖了资本 利得的 损失, 依
然实现 了较 好的 正收 益。
4.4.2
报告期内基金业绩的 表现
本报告 期内,本 基金A 、C 份额净 值增 长率 分别 为0.72%,0.68%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.28% 。
基金A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.44%, 、0.40% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2018 年 我国将 坚持推 进供 给侧结构 性改革, 落实“ 三 去一降一 补 ”重 点任务, 积 极的财政 政策要 聚
力增效,稳 健的 货币 政策 要 保持中 性, 经济 继续 向高 质 量增长 迈进。 预 计2018 年 消费保 持稳 定, 投资 增速
仍将有 所放 缓, 外贸 进出 口 仍然能 够保 持稳 中向 好的 发展势 头。 国 内央 行 在 2018 年全 面上 调商 业银 行存
贷 款 基 准利 率 的可 能性 仍然 较 低 。一 方 面, 国 内通 胀的 温 和 表现 意味 着 央行 采取 货 币 紧缩 的动 力 不足,
同时, 中国 经 济下 行压 力 并未 缓 解,现 阶 段仍 需避 免 实体 经 济融 资 成本 的 过快 上涨; 从 国外 方 面来 说,人
民币汇 率年 末的 企稳 态势 意味着,央 行也 不存 在被 动 加 息避 免人 民币 贬值 的压 力。
展望 2018 年,金 融监 管的叠 加, 监管 政策 的密 集 出台可 能会 冲击 市场;通 胀 快速上 行超 预期,对 实体
经济的 负面 影响 超预 期; 地 缘局势 紧张,风 险事 件放 大 市场波 动。 由 于去 年债 市的 暴力杀 跌是 对基 本面 的
一致性预 期被打 破,但 利率 却矫枉过 正。在 金融 监管 领域,仍 会有更 多的细 化政 策出台来 规范发 展,但同
时也导 致资 金供 给的 摩擦 进一步 上升,制 约利 率水 平 的回落,尤 其是 货币 政策 还 难以有 效放 松。 我 们仍 然
需 要 做好 持 久战 的 应对, 核心 是 做好 负 债端 管 理, 只 有稳 定 住负 债 端,尽 量获 取 低成 本 资金 的 情况 下,才
能在这 一轮 金融 风 险 调控 和金融 去产 能的 过程 中适 者生存 。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
11
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2017 年 度内, 依据相 关法 律法规的 规定及 公司内 部 监察稽核 制度,公 司督察 长 和监察稽 核部门 充分
发挥其 职能 作用,开 展了 一 系列监 察稽 核工 作, 取得 了 较好的 成效 。现 将全 年的 监察稽 核工 作总 结如 下:
1、对 公司 规章 制度 体系 不 断补充 和完 善。
公司监察 稽核部 组织各 业 务部门对 公司相 关规章 制 度进行梳 理补充 和完善,主 要包括投 资、销 售、
风控、 产品、 电子 商务、 信息技 术、 营销 策划、 运 营、 监 察稽 核、 子 公司 等 业务范 畴。 推进 了公 司规 章
制度建 设, 完善 了公 司规 章 制度体 系。
2、开 展各 类合 规监 察工 作 。
监察稽核 部严格 遵照法 律 法规和公 司制度,对基 金运 作的合法 合规情 况及公 司 内部风险 控制情 况进
行监督 检查,防 范内 幕交 易,防范 不正 当关 联交 易和 利 益输送,确 保基 金运 作的 独 立性、 公 平性 及合 规性,
维护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
3、强 化合 规培 训教 育,提 高全员 合规 意识 。
本 报 告 期内, 监 察 稽核 部 及时 将 新 颁布 的 监 管法 规 传递 给 公 司相 关 业 务部 门, 并对 具 体 的执 行 和合
规要求进 行提示 。在 日常 工作中通 过多种 形式 加强 对员工职 业操守 的教 育和 监督, 并 开展法 规培训 。本
年度, 监 察稽核 部根据 监管 部门的要 求,结 合自身 实际 情况, 主 要采取 课堂讲 授的 方式为员 工提供 多种 形
式的培 训。
4、开 展各 类内 外部 审计 工 作,包括 4 次常 规审 计、20 项专项 检查 、协 助外 部 审计师 开展 审计 、配
合监管 机构 完成 多项 自查 工作等 。
5、完 成各 只基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作, 保证 所 披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性 。
监察稽 核部 严格 按照 《 证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《 信息 披露 内容 与 格式准 则》 、 《 信息 披露
编报规则 》 、 《深 圳证券 交 易所证券 投资基 金上 市规 则》等法 规要求 进行 信息 披露和公 告,并 按法律 法规
规定报 监管 机构 备案 。
6、牵头开 展反 洗钱的 各项 工作,进一 步更 新完善 了反 洗钱制度, 按照 相关规 定将 可疑交易 报告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中 心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金管 理人将 一如既 往 地本着诚 实信用 、勤勉 尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产,继续 加强 内部控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对 报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提 供更 好的证券 投资管 理服 务,本 基金管理 人对估 值和 定价 过程进行 了严格 控制 。本
基金管 理人 通过 估值 决策 委员会 来更 有效 的完 善估 值服务。 估值 决策 委员 会包 括下列 成员: 分 管基 金 运
营业务 的领 导( 委员 会主 席)、风 险管 理部 负责 人、 股 票投资 负责 人、 债券 投资 负责人 、交 易部 负责 人、
运营部 负责 人 、 基 金会 计 主管( 委员 会秘 书) 。 本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险 、 信 用风 险 、 流 动性 风
险、 货币 风险 、 衍生 工具 和结构 性产 品等 影响 估值 和 定价 因素 的基 础上,综 合 运营部 、 稽核 部 、 投 资部、
风控部 和其 它相 关部 门的 意见, 确定 本基 金管 理人 采 用的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略或 投 资
新品种 时, 应评 价现 有估 值 政策和 程序 的适 用性,并 在 不适用 的情 况下,及 时召 开 估值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净值 。
基 金 管 理人 采 用专 用的 估值 业 务 系统 进 行基 金核 算及 账 务 处理, 对基 金 资产 进行 估 值 后, 将 基金 份 额净
值结果发 送基金 托管 人,基 金托管人 按照 托 管协 议中 “ 基金资 产净值 计算 和会 计核算 ” 确定的 规则 复核,
复核无 误后,由 基金 管 理 人 对外公 布。
2.基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3.基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
12
4.基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经理 持续保 持对 基金 估值所采 用估值 价格 的关 注, 在认 为基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公 允时,
将通过首 席投资 官提 请召 开估值决 策委员 会会 议,通 过会议 讨 论决定 是否 调整 基金管理 人所采 用的 估值
政策。
5.参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6.已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配;
2 、 本基 金收 益分 配方 式分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资,投 资者 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动
转为相 应类 别的 基金 份额 进行再 投资;若 投资 者不 选 择,本 基金 默认 的收 益分 配 方式是 现金 分红;
3、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下,本 基金 收益 每 季度至 少分 配一 次;
4 、同 一类 别内 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权;
5 、法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的,从 其规 定。
本基金 本报 告期 未进 行收 益分配,符 合本 基金 的利 润 分配机 制。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本基 金的托 管人, 中信 银行严格 遵守了 《证券 投 资基金法 》及其 他有关 法 律法规、 基金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 稳 利债券 型证 券投 资基 金 2017 年度 基金 的投 资运 作, 进行了 认真 、独 立的 会计
核算和 必要 的投 资监 督, 认 真履行 了托 管人 的义 务, 不 存在任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管人 认为,中 信保 诚基 金管理有 限公司 在信诚 稳 利债券型 证券投 资基金 的 投资运作 、基金 资产
净值的计 算、基 金份 额申 购赎回价 格的计 算、 基金 费用开支 及利润 分配 等问 题上, 不 存在损 害基金 份额
持有人利 益的行 为;在 报告 期内,严 格遵守 了《证 券投 资基金法 》等有 关法 律法 规, 在各 重要方 面的运 作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他相 关法律 法规的 规 定, 基金管 理人 所编制 和披 露的信诚 稳利债 券型证 券 投资基 金 2016 年年 度报
告中的财 务指标 、净 值表 现、收益 分配情 况、 财务 会计报告 、投资 组合 报告 等信息真 实、准 确、 完整,
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
13
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 20955 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
信诚稳利债券型证券投资基金全体基金份额持有
人
审计意 见 (一) 我们审 计的 内容
我 们 审计 了 信诚 稳 利债券 型 证 券投 资 基 金( 以下
简称 “ 信 诚 稳 利 债 券 基 金 ”) 的 财 务 报 表, 包括
2017 年12 月31 日的 资产 负债表,2017 年度 的利 润
表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表
附注。
(二) 我们的 意见
我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中 国证 监会 ”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协
会 ”) 发 布的 有 关规 定 及允许 的 基 金行 业 实 务操 作
编制, 公允 反映 了信 诚稳 利 债券基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成果 和基 金
净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中国 注 册会 计 师职业 道 德 守则, 我 们独 立 于
信 诚 稳 利债 券基 金, 并履 行了 职 业 道德 方面 的 其他
责任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚稳利债券基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限公司( 原 “ 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 ”, 以下
简称 “ 基金 管 理 人 ”) 管理层 负 责 按照 企 业 会计 准
则和中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定
及 允 许 的基 金行 业 实务 操作 编 制 财务 报表, 使 其实
现公允 反映,并 设计 、 执 行 和维护 必要 的内 部控 制,
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
14
错报。
在 编 制财 务 报表 时, 基金管 理 人 管理 层 负 责评 估
信 诚 稳 利债 券基 金 的持 续经 营 能 力, 披 露与 持 续经
营 相 关 的 事 项( 如 适 用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设, 除
非基金 管理 人管 理层 计划 清算信 诚稳 利债 券基 金、
终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管理人治理层负责监督信诚稳利债券基金的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,
则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照审 计 准则 执 行审计 工 作 的过 程 中,我们运
用职业 判断,并 保持 职业 怀 疑。 同 时, 我们 也执 行以
下工作:
( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表
重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风
险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意
见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗
漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意
见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对信诚稳 利 债 券 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论 。 如 果我 们得 出 结论 认为 存 在 重大 不确 定 性, 审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们
应当发 表非 无保 留意 见。 我们的 结论 基于 截至 审计
报 告 日 可获 得的 信 息。 然而, 未 来的 事 项或 情 况可
能导致 信诚 稳利 债券 基金 不能持 续经 营。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
15
我们与 基金 管理 人治 理层 就计 划 的审 计范 围、 时间
安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞 赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 27 日
普华 永道 中天 会计 师 事务所(特 殊普 通合 伙) 对 本基 金 2017 年12 月31 日 的资产 负债 表,2017 年1
月1 日至 2017 年12 月 31 日的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注出 具了 标准 无
保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 本基 金年 度报 告正文 查看 该审 计报 告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 稳利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
5,871,699.90
结算备 付金
2,538,688.63
存出保 证金
463.03
交易性 金融 资产
1,577,976,000.00
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
1,577,976,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
210,203,635.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息
25,560,813.00
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
1,822,151,299.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
16
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
337,000,000.00
应付证 券清 算款
5,831,183.53
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
376,568.41
应付托 管费
150,627.38
应付销 售服 务费
1.24
应付交 易费 用
2,930.63
应交税 费
-
应付利 息
-157,795.89
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
540,000.00
负债合 计
343,743,515.30
所有者 权益 ：
实收基 金
1,497,780,332.69
未分配 利润
-19,372,548.43
所有者 权益 合计
1,478,407,784.26
负债和 所有 者权 益总 计
1,822,151,299.56
注: 报告截止日 2017 年 12 月 31 日, 信 诚 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 总 额
1,497,780,332.69 份,份 额净 值 0.9871 元。 其中A 类基金 份 额 1,497,764,770.33 份,份 额净
值0.9871 元;C 类基 金份 额 15,562.36 份,份 额净 值0.9865 元。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 稳利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31
日
一、收入
26,802,483.07
1.利息 收入
64,817,367.85
其中： 存款 利息 收入
2,395,786.86
债券利 息收 入
61,601,808.97
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
819,772.02
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
2,135,093.52
其中： 股票 投资 收益
-
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益
2,135,093.52
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
- 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
17
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号 填列 ）
-40,149,991.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
13.33
减： 二、费用
16,293,816.06
1．管 理人 报酬
4,419,037.38
2．托 管费
1,767,615.04
3．销 售服 务费
17.52
4．交 易费 用
8,979.56
5．利 息支 出
9,658,468.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,658,468.49
6．其 他费 用
439,698.07
三、利 润总 额 （ 亏损 总额 以“- ”号 填 列 ）
10,508,667.01
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
10,508,667.01
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 稳利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,497,781,282.06 -29,881,060.40 1,467,900,221.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,508,667.01 10,508,667.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-949.37 -155.04 -1,104.41
其中：1.基 金申 购款 63,626.84 -1,075.75 62,551.09
2.基金 赎回 款 -64,576.21 920.71 -63,655.50
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,497,780,332.69 -19,372,548.43 1,478,407,784.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
18
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
信 诚 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2016]1565 号 《关 于核 准 信诚稳 利债 券型 证券 投资 基金募 集的 批复 》 核
准,由 中信 保诚 基金 管理 有 限公司(原 名为 “信 诚基 金 管理有 限公 司”) 依 照 《中 华人民 共和 国证 券
投资基金 法》和《信诚稳利债券型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放
式,存 续期 限不 定,首 次设 立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民币 1,000,399,748.03 元, 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华 永道 中天验 字(2016) 第1022 号 验资报 告予 以验 证。
经向中 国证 监会 备案, 《信 诚稳利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2016 年8 月3 日 正式 生效,基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额为 1,000,399,748.03 份基金 份额,认 购资 金未 产生利 息。 本基 金的
基金管 理人 为中 信保 诚基 金管理 有限 公司,基 金托 管 人为中 信银 行股 份有 限公 司。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的 《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关
于公司名 称变更的函》,经中华人民 共和国国家工商行政管理 总局核准,公司名称由 “信 诚基金管
理有限 公司 ”变 更为 “中 信保诚 基金 管理 有限 公司 ”,并由 上海 市工 商行 政管 理局 于 2017 年12 月
18 日 核发 新的 营业 执照 。
根据 《信 诚稳 利债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》, 本 基金根 据认 购费 、 申购 费 与销售 服务 费收
取方式的 不同,将基金份额分为不同 的类别。在投资人认购、 申购时收取认购费、申购 费,赎回 时
根据持 有期 限收 取赎 回费 的,称为 A 类基 金份 额;在 投资人 认购 、申 购时 不收 取认购 、申 购费 用 而
是从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费, 且对 持有 期 限少于 30 日的 本类 别基 金份额 的赎 回收 取赎
回费的,称为 C 类基 金份 额。
根 据 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《信 诚稳 利 债 券型 证券
投资基金 基金合同》的有关规定,本基金的投资范围主要为具 有良好流动性的固定收益 类品种, 包
括国债、 金融债、企业债、公司债 、央行票据、中期票据、 短期融资券、超短期融资 券、资产支
持证券、 次级债、可分离交易可转 债的纯债部分、债券回购 、银行存款、同业存单等 法律法规或
中国证监 会允许基金投资的其他固 定收益类金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定)。本基 金
不投资 于股 票、 权证 等权 益类资 产, 也不 投资 于可 转 换债券(可 分离 交易 可转 债 的纯债 部分 除外)、
可交换 债券 。 基 金的 投资 组 合比例 为: 本基 金对 债券 的 投资比 例不 低于 基金 资产 的80%; 本 基金 持有
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的 5%。 本基金 的业 绩比 较 基
准为: 中证 综合 债指 数收 益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月27 日 批准 报 出 。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则- 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “ 企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《 证券 投资
基金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《信 诚稳 利 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
19
7.4.3
遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基金 2017 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4
重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016 年8 月
4 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日止 期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融 资产于 初始确 认时 分类为:以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产、 应收款 项、
可 供 出 售金 融 资产 及 持有至 到 期 投资 。 金融 资 产的分 类 取 决于 本 基金 对 金融资 产 的 持有 意 图和 持 有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的债 券投 资分 类为 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 。
以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持 有的其 他金融 资 产分类为 应收款 项,包 括银 行存款、 买入返 售金融 资 产和 其他 各类应 收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负
债。 本 基金 目前 暂无 金融 负债分 类为 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。 本 基金 持 有 的
其他金 融负 债包 括卖 出回 购金融 资产 款和 其他 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资产 或金融 负债于 本 基金成为 金融工 具合同 的 一方时, 按 公允 价值在 资产 负债表内 确认。 以公
允 价 值 计量 且 其变 动计 入当 期 损 益的 金 融资 产,取 得时 发 生 的相 关交 易 费用 计入 当 期 损益; 对于 支 付的
价款中包 含的债 券起 息日 或上次除 息日至 购买 日止 的利息, 单独确 认为应 收项 目。应收 款项 和 其他 金融
负债的 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
对 于 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融资 产, 按 照公 允 价 值进 行 后续 计 量; 对于 应 收款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法, 以摊 余成 本进 行 后续计 量。
金融资产 满足下 列条件 之 一的,予以 终止确 认:(1) 收 取该 金融 资产现 金流量 的 合同权利 终止;(2) 该
金融资产 已转移,且本 基金 将金融资 产所有 权上 几乎 所有的风 险和报 酬转 移给 转入方; 或者(3) 该金 融资
产已转移, 虽 然本 基 金既 没有 转 移 也没 有 保留 金融 资产 所 有 权上 几乎 所 有的 风险 和 报 酬, 但 是放 弃 了对
该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时, 其 账 面价值 与收 到的 对价 的差 额,计 入当 期损 益。
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除时, 终止 确认该金 融负债 或义务 已 解除的部 分。终 止确
认部分 的账 面价 值与 支付 的对价 之间 的差 额, 计入 当 期损益 。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
20
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值:
(1) 存 在 活跃 市 场 的金 融 工具 按 其 估 值日 的 市 场交 易价 格 确 定 公允 价 值; 估值 日无 交 易 且 最近 交 易
日后未发 生影响 公允 价值 计量的的 重大事 件的, 按最 近交易日 的市场 交易 价格 确定公允 价值。 有充 足证
据 表 明 估值 日 或最 近交 易日 的 市 场交 易 价格 不能 真实 反 映 公允 价值 的, 应对 市场 交 易 价格 进行 调 整, 确
定公允价 值。与 上述 投资 品种相同,但具 有不同 特征 的,应以 相同资 产或负 债的 公允价值 为基础,并在 估
值技术中 考虑不 同特 征因 素的影响 。特征 是指 对资 产出售或 使用的 限制 等,如 果该限制 是针对 资产 持 有
者的, 那么 在估 值技 术中 不 应将该 限制 作为 特征 考虑。 此外, 基金 管理 人不 应考 虑 因大量 持有 相关 资产 或
负债所 产生 的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融工 具不存 在活 跃市场,采 用在当 前情况 下 适用并且 有足够 可利用 数 据和其他 信息支 持的
估值技 术确 定公 允价 值。 采 用估值 技术 时, 优先 使用 可 观察输 入值,只 有在 无法 取 得相关 资产 或负 债可 观
察输入 值或 取得 不切 实可 行的情 况下,才 可以 使用 不 可观察 输入 值。
(3) 如 经 济环 境 发 生重 大 变化 或 证 券 发行 人 发 生影 响金 融 工 具 价格 的 重 大事 件, 应 对 估 值 进行 调 整
并确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法 定 权 利且 该 种法 定 权利现 在 是 可执 行 的;且 2) 交易 双 方 准备 按 净额 结 算时,金 融 资 产与 金 融负 债 按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 申购 和 赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上 述申 购和赎 回分 别包 括基 金 转
换所引 起的 转入 基金 的实 收基金 增加 和转 出基 金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包括 已实现 平 准金和未 实现平 准金。 已 实现平准 金指在 申购或 赎 回基金份 额时, 申购或
赎回款 项中 包含 的按 累计 未分配 的已 实现 损益 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未 实现平 准金 指在 申购 或 赎
回基金份 额时, 申购或 赎回 款项中包 含的按 累计 未实 现损益占 基金净 值比 例计 算的金额 。损益 平准 金于
基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日认 列, 并于 期末 全 额转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债 券 投 资 在持 有 期 间应 取得 的 按 票 面利 率 或 者发 行价 计 算 的 利息 扣 除 在适 用情 况 下 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以 公 允 价 值计 量 且 其变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产在 持 有 期 间的 公 允 价值 变动 确 认 为 公允 价 值变
动损益; 于处置 时,其处 置 价格与初 始确认 金额 之间 的差额确 认为投 资收 益,其 中包括从 公允价 值变 动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款项 在持有 期间确 认 的利息收 入按实 际利率 法 计算,实际 利率 法与直 线法 差异较小 的则按 直线
法计算 。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬、 托管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计算 方法 逐 日
确认。
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
21
其他金融 负债在 持有期 间 确认的利 息支出 按实际 利 率法计算, 实际 利率法 与直 线法差异 较小的 则按
直线法 计算 。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
每一基金 份额享 有同等 分 配权。本 基金收 益以现 金 形式分配, 但基 金份额 持有 人可选择 现金红 利或
将现金 红利 按分 红除 权日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额进 行再 投资。 若期 末未分 配利 润中 的未 实 现
部 分 为 正数, 包括 基 金经 营活 动 产 生的 未 实现 损益 以及 基 金 份额 交易 产 生的 未实 现 平 准金 等,则 期 末可
供 分 配 利润 的 金额 为期 末未 分 配 利润 中 的已 实现 部分; 若 期末 未 分配 利 润的 未实 现 部 分为 负数, 则 期末
可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润, 即已 实现 部 分相抵 未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12
分部报告
本基金以 内部组 织结构 、 管理要求 、内部 报告制 度 为依据确 定经营 分部, 以经 营分部为 基础确 定报
告分部 并披 露分 部信 息。 经 营分部 是指 本基 金内 同时 满足下 列条 件的 组成 部分:(1) 该 组成 部分 能够 在日
常活动中 产生收 入、发 生 费用;(2) 本基 金的基 金管 理人能够 定期评 价该组 成 部分的经 营成果,以决 定向
其配置 资源 、 评 价其 业绩;(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、 经 营成 果和现 金流 量等 有关 会计
信息。 如果 两个 或多 个经 营分部 具有 相似 的经 济特 征, 并 且满 足一 定条 件的, 则合并 为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露 分部信 息。
7.4.4.13
其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基 金的估 值原则 和 中国证监 会允许 的基金 行 业估值实 务操作, 本基 金确 定以下类 别债券 投资
的公允 价值 时采 用的 估值 方法及 其关 键假 设如 下:
(1) 对 于 证券 交 易所 上 市的债 券, 若 出现 重 大 事项 停 牌或 交 易 不活 跃( 包 括涨 跌 停时 的 交 易不 活 跃)
等情况,本 基金 根据 中国 证 监会公 告[2017]13 号 《中 国证监 会关 于证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》 ,
根据具 体情 况采 用 《关 于 发布中 基协(AMAC) 基 金行 业股票 估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法、 市 盈 率
法、现 金流 量折 现法 等估 值技术 进行 估值 。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(可 转换 债券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除外)
及在银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种,根 据中 国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》及《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季 度固 定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 采用估 值技 术确 定公 允价 值。 本 基金 持有 的证 券交 易所上 市或 挂牌 转让 的 固 定
收益品种(可转 换债券 、资 产支持证 券和私 募债 券除 外),按照 中央国 债登 记结 算有限责 任公司 所独 立提
供的估 值结 果确 定公 允价 值。 本基 金持 有的 银行 间同 业市 场 固定 收益 品种 按照 中央国 债登 记结 算有 限 责
任公司 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5
会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6
税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《关 于企 业所 得税 若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号 《关 于信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
22
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征
增值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 及其他 相关 财税 法规
和实务 操作,主 要税 项列 示 如下:
(1) 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的转 让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地 方政府 债 以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市场中取 得的收入,包括买卖 债券的差价收入,债券的利 息收入及其他收 入,
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入,应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7
关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8
本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
23
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,419,037.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 33.47
注: 支 付 基 金 管理 人 中 信保诚 基 金 的 管 理人 报 酬 按前一 日 基 金 资 产净 值 0.30%的年费率
计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按月 支付 。其 计算 公式 为:
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,767,615.04
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.12% 的年 费率 计提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.12% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注:支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金资产 净 值0.10% 的年 费率 计提, 逐
日累计 至每 月月 底, 按月 支 付给中 信保 诚基 金, 再由 中 信保诚 基金 计算 并支 付给 各基金 销售 机
构。其 计算 公式 为:
日销 售服 务费=前 一日C 类基金 资产 净值 X 0.10%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币 元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银 行 - 139,491,767.40 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1
报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本 基 金 的基 金 管 理人 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 费 率按 本 基 金合 同 公 布的 费 率执 行, 本基
金本报 告期 内及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金
7.4.8.4.2
报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
信诚稳 利A
份额单 位： 份
注:除 基金 管理 人之 外的 其 他关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金基 金合 同公 布的 费率执 行。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 5,871,699.90 84,018.86
注:本 基金 的活 期银 行存 款 由基金 托管 人中 信银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。
本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 信银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。2、本 基金信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
24
通过 “ 中信 银行 基金 托管 结算资 金转 用存 款账 户 ” 转存于 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 的
结算备付金, 于本报告期末的相关余额为人民币 2,538,688.63 元。( 上年末相关余额为
3443584.57 元)
7.4.8.6
本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9
期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1
银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2
交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日止,本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖
出回购 证券 款余 额337,000,000.00 元,于2018 年1 月 2 日 到期 。 该 类交 易要 求 本基金 转入 质
押库的 债券,按 证券 交易 所 规定的 比例 折算 为标 准券 后,不 低于 债券 回购 交易 的 余额。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允 价 值计 量 结 果所 属 的层 次, 由 对公 允 价值 计 量 整体 而 言 具有 重 要 意义 的 输入 值 所属
的最低 层次 决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资 产
中属于 第二 层次 的余 额 为1,577,976,000.00 元,无 属于第 一层 次及 第三 层次 的余额(2016 年
12 月 31 日:第 二层 次1,694,619,650.50 元,无 属于 第一层 级及 第三 层次 的余 额)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易 所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的
交易不 活跃)、 或属 于非 公 开发行 等情 况, 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、交 易
不 活 跃 期间 及限 售 期间 将相 关 股 票和 债券 的 公允 价值 列 入 第一 层次; 并 根据 估值 调 整 中采 用
的 不 可 观察 输入 值 对于 公允 价 值 的影 响程 度, 确定 相关 股 票 和债 券公 允 价值 应属 第 二 层次 还
是第三 层次 。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
25
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2017 年12 月31 日,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月
31 日: 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以 公 允价 值 计 量的 金 融资 产 和 负债 主 要 包括 应 收款 项 和 其他 金 融 负债, 其 账面 价 值与
公允价 值相 差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增 值 税政 策的 通知 》 的规定,资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值
税应税 行为,以 资管 产品 管 理人为 增值 税纳 税人 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产 品
增值税 有关 问题 的通 知》 的 规定, 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为,
暂适用 简易 计税 方法,按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为,未 缴纳 增值 税的, 不再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税额 从资 管 产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
此外, 财政 部、 国家 税务 总 局于 2017 年12 月 25 日 颁 布的财 税[2017]90 号 《关 于租入 固
定资产 进行 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 对 资管 产 品管理 人 自2018 年1 月1 日起运 营资 管
产品提 供的 贷款 服务 、发 生的部 分金 融商 品转 让业 务的销 售额 确定 做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外, 截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,577,976,000.00 86.60
其中： 债券 1,577,976,000.00 86.60
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5 买入返 售金 融资 产 210,203,635.00 11.54
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,410,388.53 0.46
7 其他各项 资产 25,561,276.03 1.40
8 合计 1,822,151,299.56 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 进行 境内股 票投 资。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 境内股 票投 资。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未发 生股 票交易 业务 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未发 生股 票交易 业务 。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币
本基金 本报 告期 未发 生股 票交易 业务 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 29,952,000.00 2.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,920,000.00 3.38
其中： 政策 性金 融债 49,920,000.00 3.38
4 企业债 券 552,845,000.00 37.39
5 企业短 期融 资券 419,656,000.00 28.39
6 中期票 据 329,368,000.00 22.28
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,577,976,000.00 106.73
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 011764105
17 苏国信
SCP016
1,000,000 100,180,000.00 6.78
2 011751094
17 中航租赁
SCP009
1,000,000 99,970,000.00 6.76
3 011758104
17 中航资本
SCP003
1,000,000 99,790,000.00 6.75
4 011758106 17 中建材 1,000,000 99,750,000.00 6.75 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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SCP020
5 127446 16 穗城 02 1,000,000 93,350,000.00 6.31
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企
业会计 准则-金 融工 具列 报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工具- 股指 期货 投资 ”与 “ 证券清 算款-股 指期 货每
日无负 债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金 融资 产与 金融 负 债相抵 销的 条件,故将 “ 其 他衍生 工具-股 指期 货投
资”的 期末 公允 价值 以抵 销后的 净额 列报,净 额为 零 。
本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投
资中将 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的,在 风险可 控的 前提 下, 本着 谨 慎原则,参 与股 指期
货的投 资, 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险, 改善 组合 的 风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期
货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、大 量分 红等 特殊 情况下 的流 动性 风险 以进 行有效 的现 金管 理。
本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.11.2
报告期末本基金投 资的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3
本期国债期货投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 的发行主体均没有被监管 部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚。
8.12.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.12.3
期末 其他各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 463.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,560,813.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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9 合计 25,561,276.03
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5
期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票, 不存 在流 通受 限情 况 。
8.12.6
投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
稳利A
110 13,616,043.37 1,497,758,084.12 100.00% 6,686.21 -
信诚
稳利C
124 125.50 - - 15,562.36 100.00%
合计 234 6,400,770.65 1,497,758,084.12 100.00% 22,248.57 -
注:本表 列示 “ 占基金 总份 额比例 ” 中,对 下属分 级基 金,为占 各自级 别份额 的比 例,对合 计数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理 人 所 有 从 业 人
员持有 本基金
信诚稳 利A - -
信诚稳 利C 100.00 0.64%
合计 100.00 -
注:本 表列 示 “ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例,对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
1、期 末本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金的 基金 份额 。
2、 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 的基 金份 额。
9.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 利 A 信诚稳 利C
基金合 同生 效日(2016 年 8 月 4 日)基 金份
额总额
1,000,253,947.03 145,801.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购份额
10,714.54 52,912.30
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
总赎回 份额
9,125.27 55,450.94
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,497,764,770.33 15,562.36
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4
基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5
为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 毕马威 华振 会计 师事 务所 的报酬 为人 民 币90,000.00 元。 该 会计 师事 务所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
11.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内管 理人 、托 管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
11.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - 本期新 增
光大证 券 1 - - - - 本期新 增
天风证 券 2 - - - - 本期新 增
西部证 券 2 - - - - 本期新 增 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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西藏东 财 1 - - - - 本期新 增
招商证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - 本期新 增
中信建 投 1 - - - - 本期新 增
中信证 券 2 - - - -
本 期 新 增
一 个 交 易
单元
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位: 人 民币 元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
长城证
券
- - 10,645,200,000.00 58.18% - -
东方证
券
- - - - - -
光大证
券
- - - - - -
天风证
券
- - - - - -
西部证
券
- - - - - -
西藏东
财
- - - - - -
招商证
券
- - - - - -
中泰证
券
- - - - - -
中信建
投
4,293,177.35 100.00% 7,653,200,000.00 41.82% - -
中信证
券
- - - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
无
中信保 诚基 金管 理有 限公 司 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
31
2018 年3 月30 日
