信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3 月 29 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1 月1日起至2017年12月 31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 信诚新悦
场内简称 -
基金主代码 004153
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月 29 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 190,056,484.00 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚新悦A 信诚新悦B
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 004153 004154
报告期末下属分级基金的份额总额 45,867.01份 190,010,616.99份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国
家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析,在评价未
来一段时间股票、 债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益
类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争
获得超越业绩比较基准的绝对回报。
2、股票投资策略 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下而上
相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股
构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模
式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、
核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进
行综合的研判,严选安全边际较高的个股。
3、固定收益投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、 金融市场环境,运用基于债券研究
的各种投资分析技术,进行个券精选。
4、股指期货、权证等投资策略
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生
产品。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的
投资目标。 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期
保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的
投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此
外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量分
红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、 避险交易,控制
基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证
标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,
运用数量化定价模型,确定其合理内在价值,构建交易组合。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在
履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更
新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:30%×沪深 300 指数收益率+70%×中债综
合(全价)指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债
券型基金,低于股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电话 021-68649788 4006800000
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注:本基金管理人法定名称于 2017年12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年12月29日(基金合同生效日)
至2016年12月 31日
信诚新悦A 信诚新悦 B 信诚新悦A 信诚新悦B
本期已实现收益 8,673.41 14,256,514.98 -4.73 -44,112.48
本期利润 8,848.48 17,280,618.39 -4.73 -44,112.48
加权平均基金份额本期
利润
0.1130 0.0867 -0.0002 -0.0002
本期基金份额净值增长
率
9.30% 8.60% - -
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额
利润
0.0774 0.0709 -0.0002 -0.0002
期末基金资产净值 50,109.91 206,337,687.70 23,119.64 199,960,887.52
期末基金份额净值 1.093 1.086 1.000 1.000
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新悦A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.63% 0.27% 0.72% 0.24% 1.91% 0.03%
过去六个月 4.59% 0.24% 2.01% 0.21% 2.58% 0.03%
过去一年 9.30% 0.22% 3.67% 0.20% 5.63% 0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
9.30% 0.22% 4.01% 0.20% 5.29% 0.02%
信诚新悦B
阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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增长率① 率标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 2.45% 0.27% 0.72% 0.24% 1.73% 0.03%
过去六个月 4.32% 0.24% 2.01% 0.21% 2.31% 0.03%
过去一年 8.60% 0.22% 3.67% 0.20% 4.93% 0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
8.60% 0.22% 4.01% 0.20% 4.59% 0.02%
注:业绩比较基准为30%×沪深300指数收益率+70%×中债综合(全价)指数收益率。
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚新悦A
信诚新悦B 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注: 本基金建仓期自2016年12月29日至2017年6月29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新悦A
信诚新悦B 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
信诚新悦A
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
信诚新悦B
单位：人民币元
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - - 本基金最近三信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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年未进行利润
分配
本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资
本 2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政
管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017 年 12 月20 日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2017年 12 月 31日,本基金管理人管理的运作中基金为73 只, 分别为信诚四季红混合型证
券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券
型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘
混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金
(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市
场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚
沪深 300 指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资
基金(LOF)、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质
纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、
信诚中证800医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支
付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证800 金融指数分级证券
投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数
分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投
资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中
证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券
投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证
券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至裕灵活配
置混合型证券投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基
金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混
合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚
永益一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚稳悦债券型证券投资基金、 信诚稳泰债券型证券投资基金、
信诚永鑫一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一
年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基
金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置
混合型证券投资基金、信诚惠选债券型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚鼎泰信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚智惠金货币市场基金、信诚至盛灵活配置混合型证券
投资基金。另外,信诚月月定期支付债券型证券投资基金已于 2017年 12月 12日进入清算程序、信诚至
信灵活配置混合型证券投资基金已于 2017 年 12 月 20 日进入清算程序、信诚至益灵活配置混合型证券
投资基金已于2017年12月 26日进入清算程序。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
杨旭
本基金基金
经理,兼任
信 诚 沪 深
300 指数分
级基金、信
诚中证 500
指数分级基
金、信诚中
证 800 医药
指数分级基
金、信诚中
证 800 有色
指数分级基
金、信诚中
证 800 金融
指数分级基
金、信诚中
证 TMT 产业
主题指数分
级基金、信
诚中证信息
安全指数分
级基金、信
诚中证智能
家居指数分
级基金、信
诚中证基建
工程指数型
基金
(LOF)、 、信
诚至裕灵活
配置混合基
金、信诚新
兴产业混合
基金、信诚
永丰一年定
期开放混合
2016年 12月 29
日
- 6
理学硕士、文学硕
士。 曾任职于美国对
冲 基 金 Robust
methods 公司,担任
数量分析师;于华尔
街对冲基金 WSFA
Group 公司,担任
Global Systematic
Alpha Fund 助理基
金经理。2012 年 8
月加入中信保诚基
金管理有限公司,历
任助理投资经理、 专
户投资经理。 现任量
化投资二部副总监,
信诚中证 500 指数
分级基金、 信诚沪深
300指数分级基金、
信诚中证 800 医药
指数分级基金、 信诚
中证 800 有色指数
分级基金、 信诚中证
800 金融指数分级
基金、信诚中证TMT
产业主题指数分级
基金、 信诚中证信息
安全指数分级基金、
信诚中证智能家居
指数分级基金、 信诚
中证基建工程指数
型基金(LOF)、信诚
至裕灵活配置混合
基金、 信诚新悦回报
灵活配置混合基金、
信诚新兴产业混合
基金、 信诚永丰一年
定期开放混合基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金、信诚
至泰灵活配
置 混 合 基
金、信诚新
泽回报灵活
配置混合基
金、信诚至
信灵活配置
混合基金、
信诚量化阿
尔法股票基
金、信诚至
盛灵活配置
混合基金的
基金经理
信诚至泰灵活配置
混合基金、 信诚新泽
回报灵活配置混合
基金、 信诚至信灵活
配置混合基金、 信诚
量化阿尔法股票基
金、 信诚至盛灵活配
置混合基金的基金
经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人
治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易
管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包
括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流
程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全
投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让
各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市
场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集
中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执
行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止
同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等
的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时
间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分
析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告
进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.3.2
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017 年,市场震荡上行。一季度持续震荡上涨,其中消费相关行业(如家用电器、食品饮料)以
及基建投资相关行业(钢铁、建材、建筑等)表现较好。在二季度,A股市场经历了一个探底回升的过程。
各板块走势分化明显,绝对估值较低的家用电器、食品饮料、汽车、医药生物等消费板块在 4、5 月份继
续强势上涨,而中小成长股板块表现不佳。三季度 A 股市场震荡上扬,周期股首先发力,同时之前蓝筹滞
胀板块出现补涨,金融板块随之发力引领上证综指创去年 11 月底以来的新高,随后市场涨幅趋缓维持震
荡横盘,周期板块出现调整,资金逐步从周期板块流出,各板块之间轮动加快。 ,四季度前半市场横盘震荡,
消费板块上涨,通信、计算机等板块回调。随后在新华社与茅台同一天相继呼吁理性投资并提示风险所
引发的消费行情结束,市场风险偏好降低,市场整体下跌,随后四季度末,市场逐步消化了美联储加息与
资管新规等消息的冲击,盈利驱动的板块如家电,食品饮料回暖,而中小盘继续下跌,延续了小盘从溢价
变成折价、以盈利驱动A股走势这一趋势。
从外部因素来看,欧美延续复苏趋势,美国税改落地、贸易保护政策频出,吸引资金回流美国。从国内
环境来看,出口保持平稳增长,国内消费整体保持稳定。投资方面,基础设施建设明显放缓。目前通胀压
力不大,PPI 较平稳,CPI 温和回升保持平稳。其次,从监管力度来看,保监会、银监会、证监会连续出多
文,金融监管力度超出市场预期。
本基金在本报告期内以绝对收益为目标。一方面,债券投资将继续采用“短久期、高信用评级”策略,
以便后续在减小波动的基础上实现收益。另一方面,配置股票资产,并积极参与网下新股申购。股票底仓
策略以配置大金融与业绩白马为主,捕捉板块蓝筹的补涨行情,并通过分散持仓来控制系统风险。
4.4.2
报告期内基金业绩的表现
本报告期内,本基金A、B份额净值增长率分别为9.30%,8.60%,同期业绩比较基准收益率为 3.67%。
基金A、B份额超越业绩比较基准分别为 5.63%、4.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,经济总量韧性足,流动性紧平衡。 部分制造业进入产能扩张周期,关注“补短板”作为
建设现代化经济的新兴产业机会。2018年580万套棚改计划目标在改善市场预期;流动性方面央行货币
政策维持稳健中性。总体来说经济韧性较强,流动性不紧不松。全部A股2018年 10%的盈利增速可以支
撑慢牛,最大不确定性在于明年地产刺激的经济周期可能在 2,3 季度见顶,而同时外围美联储至少三次
加息与内部监管趋严、有潜在的通胀压力环境下,货币政策取向是另一较大不确定性。把握盈利驱动 A
股趋势,越来越多的行业利润开始向龙头归集,看好基本面趋势向好且具流动性溢价的消费类白马龙头,
另一方面看好有国家意志,伴随设备周期开启的制造业升级。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017 年度内,依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,公司督察长和监察稽核部门充分信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
12
发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1、对公司规章制度体系不断补充和完善。
公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善,主要包括投资、销售、
风控、产品、电子商务、信息技术、营销策划、运营、监察稽核、子公司等业务范畴。推进了公司规章
制度建设,完善了公司规章制度体系。
2、开展各类合规监察工作。
监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进
行监督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、 公平性及合规性,
维护基金份额持有人的合法权益。
3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。
本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的监管法规传递给公司相关业务部门,并对具体的执行和合
规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本
年度,监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形
式的培训。
4、开展各类内外部审计工作,包括 4 次常规审计、20 项专项检查、协助外部审计师开展审计、配
合监管机构完成多项自查工作等。
5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露
编报规则》 、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规
规定报监管机构备案。
6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时
上报中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控
制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。本
基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运
营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、
运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风
险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、
风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额净
值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,
复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
13
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,
将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值
政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、 《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3.同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;
4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金于本报告期未进行过利润分配,该处理符合本基金利润分配原则。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金自2017年4月 6日起至 2017 年8 月14 日止基金份额持有人数不满二百人,已
经连续满六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案,截至
2017年12月 31 日,本基金基金份额持有人数已满二百人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定,对信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年度的投资运作,进行了认真、独
立的会计核算和必要的投资监督,履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司在信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在
损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
2017 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
14
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20971 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金全体
基金份额持有人:
引言段 -
管理层对财务报表的责任段
信诚新悦回报混合基金的基金管理人中信保诚基
金管理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”,
以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会
计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使
其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部
控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估信
诚新悦回报混合基金的持续经营能力,披露与持续
经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,
除非基金管理人管理层计划清算信诚新悦回报混
合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督信诚新悦回报混合基
金的财务报告过程。
注册会计师的责任段
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下
工作:
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
15
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的
审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能
导致对信诚新悦回报混合基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情
况可能导致信诚新悦回报混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括
披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
审计意见段
(一) 我们审计的内容
我们审计了信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金(以下简称“信诚新悦回报混合基金”)
的财务报表,包括 2017年12月 31日和 2016年12
月 31 日的资产负债表,2017 年度和 2016 年 12 月
29 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月31日止期
间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
16
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制,公允反映了信诚新悦回报混合基金 2017 年
12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及
2017 年度和2016年12 月29 日(基金合同生效日)
至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心 11楼
审计报告日期 2018年 3月 27日
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金 2017年12月31日的资产负债表,2017年1
月1 日至 2017年12月 31 日的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无
保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31日
资 产：
银行存款
188,616.58 200,028,124.37
结算备付金
6,855,305.61 -
存出保证金
795,403.08 -
交易性金融资产
197,448,039.79 -
其中：股票投资
60,504,001.67 -
基金投资
- -
债券投资
136,944,038.12 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
37,879.15 -
应收利息
2,247,656.88 5,000.70
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- - 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
17
其他资产
- -
资产总计
207,572,901.09 200,033,125.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
500,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
106,310.08 13,115.46
应付托管费
17,718.36 2,185.91
应付销售服务费
17,711.68 3,278.49
应付交易费用
147,036.46 -
应交税费
- -
应付利息
326.90 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
396,000.00 30,538.05
负债合计
1,185,103.48 49,117.91
所有者权益：
实收基金
190,056,484.00 200,028,124.37
未分配利润
16,331,313.61 -44,117.21
所有者权益合计
206,387,797.61 199,984,007.16
负债和所有者权益总计
207,572,901.09 200,033,125.07
注:
1、报告截止日 2017 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.086 元,基金份额总额
190,056,484.00份。 其中 A 类基金份额的份额总额为45,867.01份,份额净值 1.093元;B 类
基金份额的份额总额为190,010,616.99份,份额净值 1.086元(2016年12月31日:基金份额
净值 1.000 元,基金份额总额 200,028,124.37 份。其中 A 类基金份额的份额总额为
23,124.37份,份额净值 1.000元;B 类基金份额的份额总额为 200,005,000.00份,份额净值
1.000元)。
2、本财务报表的实际编制期间为 2017 年度和 2016 年 12 月 29 日(基金合同生效日)至
2016年12月 31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体：信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
18
2017年1月1日至2017年12
月 31日
2016年12月29日(基金合同
生效日)至2016 年 12月31
日
一、收入
20,987,744.88 5,000.70
1.利息收入
4,961,196.95 5,000.70
其中：存款利息收入
94,396.46 5,000.70
债券利息收入
4,456,051.13 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
410,749.36 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
13,001,986.22 -
其中：股票投资收益
12,139,502.39 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
532,523.85 -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
-877,400.00 -
股利收益
1,207,359.98 -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
3,024,278.48 -
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
283.23 -
减：二、费用
3,698,278.01 49,117.91
1．管理人报酬
1,523,132.29 13,115.46
2．托管费
253,855.48 2,185.91
3．销售服务费
264,132.44 3,278.49
4．交易费用
1,207,980.57 -
5．利息支出
2,152.20 -
其中：卖出回购金融资产
支出
2,152.20 -
6．其他费用
447,025.03 30,538.05
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
17,289,466.87 -44,117.21
减：所得税费用
- -
四、净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
17,289,466.87 -44,117.21 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
200,028,124.37 -44,117.21 199,984,007.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 17,289,466.87 17,289,466.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-9,971,640.37 -914,036.05 -10,885,676.42
其中：1.基金申购款 163,847.00 5,510.28 169,357.28
2.基金赎回款 -10,135,487.37 -919,546.33 -11,055,033.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
190,056,484.00 16,331,313.61 206,387,797.61
项目
上年度可比期间
2016年 12月 29 日(基金合同生效日)至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
200,028,124.37 - 200,028,124.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -44,117.21 -44,117.21
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
200,028,124.37 -44,117.21 199,984,007.16 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1521 号《关于准予信诚新悦回报灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2016]3004 号《关于准予信诚新悦回报灵活配置
混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基
金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚新悦回报灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包
括认购资金利息共募集 200,024,124.34 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华
永道中天验字(2016)第 1722 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《信诚新悦回报灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 12 月 29 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总
额为200,028,124.37份基金份额,其中认购资金利息折合 4,000.03份基金份额。本基金的基金管
理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年12月 20 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关
于公司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管
理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于2017年12月
18日核发新的营业执照。
根据《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》,本基金根据认购费、申购费、
销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购、申购
费用而不计提销售服务费的,称为 A 类基金份额;在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用而
是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 B类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政
府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、
资产支持证券、证券公司短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、
权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合证监会相关规
定)。本基金所持有的股票资产占基金资产的比例为 0%-95%;基金持有全部权证的市值不得超过基
金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或
投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基
准为30%×沪深300指数收益率+70%×中债综合(全价)指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2018年3月27日批准报出。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
21
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《信诚新悦回报灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度和2016年12月29 日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017 年12月 31日及 2016 年12月 31
日的财务状况以及2017年度和2016年12月29日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4
重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016
年12月29日(基金合同生效日)至2016年12月 31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融
资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的
其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的
价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款
项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
22
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)
该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金
融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃
了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价值并进
行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,
确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在
估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持
有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产
或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术确定公允价值。 采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观
察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整
并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的
法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按
抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或
赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎
回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动
损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
23
法计算。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或
将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现
部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在
日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定
向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关
会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分
部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13
其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资
和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责
任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
24
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和
实务操作,主要税项列示如下:
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收
入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其
股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应
纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取
得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7
关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
中信信托有限责任公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
中信保诚人寿保险有限公司(“中信保诚人
寿”)
基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
25
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月31日
上年度可比期间
2016年12月29日(基金合同生
效日)至 2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,523,132.29 13,115.46
其中：支付销售机构的客户维护费 259.78 0.74
注:自2016年12月29日至2017年3月26日,支付基金管理人中信保诚基金的管理人报
酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式
为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
降低管理费率和托管费率有关事项的议案》,自2017年 3月 27 日起,支付基金管理人中信保
诚基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月
支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 12
月31日
上年度可比期间
2016年12月29日(基金合同生
效日)至 2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 253,855.48 2,185.91
注:自2016年12月29日至2017年3月26日,支付基金托管人中信银行的托管费按前一
日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
降低管理费率和托管费率有关事项的议案》,自2017年 3月 27 日起,支付基金托管人中信银
行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其
计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
26
信诚新悦A 信诚新悦B 合计
中信保诚基金 - 264,131.22 264,131.22
合计 - 264,131.22 264,131.22
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年12月 29 日(基金合同生效日)至2016年 12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新悦A 信诚新悦B 合计
中信保诚基金 - 3,278.47 3,278.47
合计 - 3,278.47 3,278.47
注:自2016年 12 月29 日至 2017年2 月21 日,支付基金销售机构的销售服务费按前一
日B类基金资产净值0.30%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中信保诚基金,再
由中信保诚基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:
日销售服务费=前一日B类基金资产净值 X 0.30%/ 当年天数。
根据《关关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金降低 B 类基金份额销售服务
费率的公告》,自2017年2 月 22 日起,支付基金销售机构的销售服务费按前一日B类基金资
产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中信保诚基金,再由中信保诚
基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:
日销售服务费=前一日 B类基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金合同公布的费率执行,本基
金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金
本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年12月 31日
上年度可比期间
2016年12月29日(基金合同生效日)至
2016年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 188,616.58 47,926.14 200,028,124.37 5,000.70
注:本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。
本基金通过“中信银行基金托管结算资金转用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币6855305.61元。 (本基金上年
度期末余额为人民币0.00元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
27
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9
期末（2017年12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.9.1.1 金额单位：人民币元受限证券类别：股票
证券代
码
证券名
称
成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
603080
新疆火
炬
2017-12-25 2018-01-03
网下新
股申购
未上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华控
股
2017-12-28 2018-01-05
网下新
股申购
未上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量（单
位：张）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 500,000.00 元,于 2018 年 1 月 2 日、2018 年 1 月 5 日、2018 年 1 月 10
日先后到期。 该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券
后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
28
中属于第一层次的余额为60,467,105.22元,属于第二层次的余额为136,980,934.57元,无属
于第三层次的余额(2016年 12月31日:无属于第一层次、第二层次以及第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月
31日:同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与
公允价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年12月 21 日颁布的财税[2016]140号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定,资管产品运营过程中发生的增值
税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,
暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外,财政部、国家税务总局于 2017年12月 25 日颁布的财税[2017]90号《关于租入固
定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1 月1日起运营资管
产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年12月 31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 60,504,001.67 29.15
其中：股票 60,504,001.67 29.15
2 固定收益投资 136,944,038.12 65.97
其中：债券 136,944,038.12 65.97 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
29
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,043,922.19 3.39
7 其他各项资产 3,080,939.11 1.48
8 合计 207,572,901.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,307,098.00 2.57
C 制造业 26,170,348.71 12.68
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 24,068,253.82 11.66
K 房地产业 4,924,200.00 2.39
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,504,001.67 29.32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 601318 中国平安 140,043 9,800,209.14 4.75 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
30
2 600048 保利地产 348,000 4,924,200.00 2.39
3 600585 海螺水泥 164,900 4,836,517.00 2.34
4 600519 贵州茅台 6,800 4,742,932.00 2.30
5 600036 招商银行 135,400 3,929,308.00 1.90
6 601288 农业银行 1,020,700 3,909,281.00 1.89
7 601398 工商银行 630,300 3,907,860.00 1.89
8 600887 伊利股份 119,800 3,856,362.00 1.87
9 600741 华域汽车 99,500 2,954,155.00 1.43
10 600660 福耀玻璃 101,300 2,937,700.00 1.42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 18,963,639.62 9.48
2 601398 工商银行 18,525,524.00 9.26
3 600519 贵州茅台 13,710,079.41 6.86
4 600887 伊利股份 13,629,998.00 6.82
5 600048 保利地产 13,618,166.74 6.81
6 601166 兴业银行 11,635,578.00 5.82
7 600276 恒瑞医药 10,846,938.00 5.42
8 600196 复星医药 9,605,579.73 4.80
9 600900 长江电力 9,218,285.00 4.61
10 600585 海螺水泥 8,905,863.40 4.45
11 600637 东方明珠 8,891,388.27 4.45
12 600066 宇通客车 8,458,245.05 4.23
13 600690 青岛海尔 8,344,752.00 4.17
14 601006 大秦铁路 8,237,166.00 4.12
15 600660 福耀玻璃 8,169,210.75 4.08
16 600036 招商银行 8,012,102.97 4.01
17 601328 交通银行 7,930,649.00 3.97
18 601988 中国银行 7,618,865.00 3.81
19 600028 中国石化 7,239,058.40 3.62
20 601688 华泰证券 7,200,625.64 3.60
21 601211 国泰君安 7,127,324.00 3.56
22 600741 华域汽车 6,912,018.40 3.46
23 600104 上汽集团 6,877,998.80 3.44
24 600383 金地集团 6,653,024.00 3.33
25 601288 农业银行 6,476,517.00 3.24
26 601336 新华保险 6,048,013.82 3.02
27 600518 康美药业 5,953,210.40 2.98 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
31
28 600703 三安光电 5,814,591.83 2.91
29 601088 中国神华 5,599,848.53 2.80
30 600309 万华化学 5,502,440.00 2.75
31 601989 中国重工 5,420,622.00 2.71
32 601766 中国中车 5,359,884.00 2.68
33 600406 国电南瑞 5,296,363.00 2.65
34 601877 正泰电器 4,360,555.38 2.18
35 601607 上海医药 4,270,062.00 2.14
36 600000 浦发银行 4,006,956.00 2.00
买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601398 工商银行 15,251,675.08 7.63
2 601318 中国平安 12,950,125.08 6.48
3 601166 兴业银行 11,255,808.00 5.63
4 600887 伊利股份 10,874,729.00 5.44
5 600519 贵州茅台 10,522,879.42 5.26
6 600048 保利地产 9,603,540.00 4.80
7 600900 长江电力 9,446,618.00 4.72
8 600276 恒瑞医药 8,972,377.88 4.49
9 601006 大秦铁路 8,656,983.29 4.33
10 600637 东方明珠 8,458,481.79 4.23
11 600066 宇通客车 8,398,774.76 4.20
12 601988 中国银行 8,132,351.00 4.07
13 601328 交通银行 7,988,386.00 3.99
14 600104 上汽集团 7,326,170.60 3.66
15 600690 青岛海尔 7,124,639.36 3.56
16 600196 复星医药 7,078,856.81 3.54
17 600028 中国石化 7,001,529.02 3.50
18 600383 金地集团 6,348,405.27 3.17
19 600518 康美药业 6,323,649.75 3.16
20 600703 三安光电 6,303,141.00 3.15
21 600309 万华化学 6,262,296.64 3.13
22 601336 新华保险 6,187,961.67 3.09
23 601211 国泰君安 5,993,127.00 3.00
24 601088 中国神华 5,926,547.18 2.96
25 601688 华泰证券 5,873,566.00 2.94
26 601766 中国中车 5,554,244.00 2.78
27 600660 福耀玻璃 5,433,310.20 2.72
28 601989 中国重工 5,352,000.00 2.68 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
32
29 600036 招商银行 5,139,011.00 2.57
30 600406 国电南瑞 5,107,134.00 2.55
31 600585 海螺水泥 4,814,479.32 2.41
32 601607 上海医药 4,563,024.00 2.28
33 601877 正泰电器 4,335,937.40 2.17
34 600741 华域汽车 4,293,757.70 2.15
卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 486,669,008.88
卖出股票收入（成交）总额 441,672,687.85
买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交
易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,177,560.00 4.93
其中：政策性金融债 10,177,560.00 4.93
4 企业债券 10,110,478.12 4.90
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 136,944,038.12 66.35
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 111786922
17 南京银行
CD160
400,000 39,516,000.00 19.15
2 111712239
17 北京银行
CD239
400,000 39,024,000.00 18.91
3 111711264
17 平安银行
CD264
400,000 38,116,000.00 18.47
4 108601 国开 1703 102,000 10,177,560.00 4.93
5 122124 11 中化 02 94,000 9,358,640.00 4.53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
33
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元)
风险说
明
IH1801 IH1801 5 -4,299,900.00 51,420.00 -
公允价值变动总额合计(元) 51,420.00
股指期货投资本期收益(元) -877,400.00
股指期货投资本期公允价值变动(元) 51,420.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期
货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期
货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪
标的指数的风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.11.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.3
本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 795,403.08
2 应收证券清算款 37,879.15
3 应收股利 -
4 应收利息 2,247,656.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,080,939.11
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
34
8.12.4
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚
新悦A
203 225.95 - - 45,867.01 100.00%
信诚
新悦B
4 47,502,654.25 190,004,000.00 100.00% 6,616.99 -
合计 207 918,147.27 190,004,000.00 99.97% 52,484.00 0.03%
注:本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
9.2 期末上市基金前十名持有人
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
信诚新悦A 9.13 0.02%
信诚新悦B 100.00 -
合计 109.13 -
注:本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额;
2.期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
35
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新悦 A 信诚新悦B
基金合同生效日(2016 年 12 月 29 日)基金
份额总额
23,124.37 200,005,000.00
本报告期期初基金份额总额 23,124.37 200,005,000.00
本报告期基金总申购份额 156,957.87 6,889.13
减：本报告期基金总赎回份额 134,215.23 10,001,272.14
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 45,867.01 190,010,616.99
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会决议
依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《信诚新悦回报
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定, 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,
大会投票表决起止时间为自 2017年2月23 日起至2017年3月24日17:00止。根据《公开募集证券投
资基金运作管理办法》的规定,基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额
持有人大会2017年3月27 日表决通过了 《关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金降低管理费
率和托管费率有关事项的议案》,本次大会决议自该日起生效。基金管理人将于表决通过之日起 5 日内
报中国证监会备案。
本基金管理人将根据基金份额持有人大会决议执行基金管理费率的调整事项,将本基金的基金管理
费率由1.20%调整为0.60%,本基金的基金托管费率由0.20%调整为0.10%,正式实施日为2017年3月27
日,并在网站上公布了经修改后的上述基金的基金合同。有关本基金召开基金份额持有人大会调整基金
管理费率和托管费率的相关事项详情可参阅本基金于2017 年3 月27 日发布的 《信诚基金管理有限公司
关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的无重大人事变动:
2、本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
36
11.4
基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5
为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币 65461.95 元。该会计师事务
所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信建投 1 371,439,144.54 40.14% 271,633.41 39.89% 本期新增
中信证券 2 188,840,450.49 20.41% 138,099.63 20.28% 本期新增
西部证券 2 183,641,606.44 19.85% 134,297.21 19.72% 本期新增
东方证券 2 77,771,284.17 8.40% 56,874.19 8.35% 本期新增
天风证券 2 64,083,774.19 6.93% 46,865.34 6.88% 本期新增
长城证券 1 17,976,497.98 1.94% 16,741.51 2.46% 本期新增
光大证券 1 11,312,227.14 1.22% 8,272.68 1.21% 本期新增
西藏东财 1 4,514,518.97 0.49% 3,301.41 0.48% 本期新增
招商证券 1 3,943,574.00 0.43% 3,593.71 0.53% 本期新增
中泰证券 1 1,847,300.00 0.20% 1,350.87 0.20% 本期新增
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
中 信 建
投
330,508.80 1.13% 40,900,000.00 3.77% - -
中 信 证
券
8,488,899.20 29.02% 936,000,000.00 86.24% - -
西 部 证
券
10,236,197.89 34.99% 8,300,000.00 0.76% - -
东 方 证
券
- - 13,000,000.00 1.20% - -
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
37
天 风 证
券
- - 500,000.00 0.05% - -
长 城 证
券
- - 85,000,000.00 7.83% - -
光 大 证
券
- - - - - -
西 藏 东
财
- - 1,600,000.00 0.15% - -
招 商 证
券
- - - - - -
中 泰 证
券
10,195,760.00 34.86% - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
§12
影响投资者决策的其他重要信息
无
中信保诚基金管理有限公司
2018年3月30日
