万 家 颐 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年3 月29 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 立信会 计师 事务 所为 本基 金出具 了无 保留 意见 的审 计报告,请 投资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
万家颐和 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家颐 和
基金主 代码 519198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 23 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 626,638,715.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金严 格控 制风 险， 在确 保 保本 周期 到期 时本 金安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具 ，包
括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、创 业板 、中
小 板 以 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券
（ 包 括国 债、 央行 票据 、地 方 政府 债、 金融 债、 企业
债、 公司 债、 证券 公司 短 期公司 债 、 中 小企 业私 募 债、
次 级 债、 中期 票据 、短 期融 资 券、 超短 期融 资券 、可
转换债 券、 可交 换债 券等） 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、
银 行 存款 、权 证、 国债 期货 、 股指 期货 、期 权以 及法
律 法 规或 中国 证监 会允 许基 金 投资 的其 他金 融工 具。
本基金 可以 参与 融资 交易 。
如 法 律法 规或 监管 机构 以后 允 许基 金投 资其 他品 种，
基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，可 以将 其纳 入投 资范
围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 按 照CPPI 和TIPP 策
略 对 各类 金融 工具 的投 资比 例 进行 动态 调整 。其 中，
股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高 于 40% ；
债 券 、银 行存 款等 固定 收益 类 资产 占基 金资 产的 比例
不低 于60% 。 每 个交 易日 日 终在除 股指 期货 、 国 债期 货
合 约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金 或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 ：三 年 期银 行定 期存 款收 益率
（税后 ） 。
本 基 金是 保本 型基 金， 保本 周 期原 则上 为三 年， 以三
年 期 定 期 存 款 税 后 收 益 率 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基
准 ， 在投 资期 限上 较为 类似 ， 并且 能够 使本 基金 投资
者判断 本基 金的 风险 收益 特征。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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三 年 期银 行定 期存 款收 益率 （ 税后 ）采 用中 国人 民银
行 公 布的 金融 机构 人民 币三 年 期存 款基 准利 率计 算。
若 中 国人 民银 行调 整利 率， 则 本基 金自 调整 生效 之日
起使用 新的 利率 。
如 果 今后 法律 法规 发生 变化 ， 或者 中国 人民 银行 调整
或 停 止该 基准 利率 的发 布， 或 者有 更权 威的 、更 能为
市 场 普遍 接受 的业 绩比 较基 准 推出 ，或 者是 市场 上出
现 更 加适 合用 于本 基金 的业 绩 比较 基准 的指 数时 ，基
金 管 理人 可以 根据 本基 金的 投 资范 围和 投资 策略 ，确
定 变 更基 金的 业绩 比较 基准 。 业绩 比较 基准 的变 更需
经 基 金管 理人 与基 金托 管人 协 商一 致。 基金 管理 人应
在 取 得基 金托 管人 同意 后， 报 中国 证监 会备 案， 并应
及 时 在指 定媒 介上 刊登 公告 ， 而无 需召 开基 金份 额持
有人大 会。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风 险 品种 ，其 长期 平均 预期 风 险与 预期 收益 率低 于股
票 型 基金 、非 保本 的混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金
和债券 型基 金。
投 资 者投 资于 保本 基金 并不 等 于将 资金 作为 存款 放在
银 行 或存 款类 金融 机构 ，保 本 基金 在极 端情 况下 仍然
存在本 金损 失的 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
万家基 金管 理有 限公 司
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田东辉
联系电 话 021-38909626 010-68858113
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38909627 010-68858120
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年6 月23 日( 基金 合 同生效 日)-2016
年12 月31 日
本期已 实现 收益 17,590,169.65 8,193,298.87
本期利 润 17,011,043.84 -7,043,745.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0225 -0.0081
本期加 权平 均净 值利 润率 2.25% -0.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.15% -0.82%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 8,236,802.24 -7,108,011.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0131 -0.0082
期末基 金资 产净 值 634,875,517.73 856,812,531.66
期末基 金份 额净 值 1.0131 0.9918
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.31% -0.82%
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本 期利润 为 本 期 已 实 现 收 益 加上本 期 公 允 价 值 变 动 收益;(2) 所述基金业绩指
标不包括持有人认购或 交 易基金的各项费用, 计 入费用 后 实 际 收 益 水 平 要低 于所 列 数 字;(3) 期末
可供分 配利 润采 用期 末资 产负债 表中 未分 配利 润与 未分配 利润 中已 实现 部分 的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.13% 0.08% 0.69% 0.00% -0.56% 0.08%
过去六 个月 1.31% 0.08% 1.39% 0.00% -0.08% 0.08%
过去一 年 2.15% 0.08% 2.75% 0.00% -0.60% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
1.31% 0.09% 4.20% 0.00% -2.89% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 于 2016 年 6 月 23 日 成立 ，根 据基 金合 同规定 ，基 金合 同生 效后 六个月 内为 建仓 期。
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
万家颐和 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年 基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本1 亿 元人民 币。
目前管 理五 十二 只开 放式 基金， 分别 为万 家 180 指 数证券 投资 基金 、万 家增 强收益 债券 型 证
券投资基金 、 万家行业 优 选混合型证券 投资基金 （LOF ） 、万家货 币市场证 券 投资基金、 万家和
谐增长混合型 证券投资 基 金、万家双引 擎灵活配 置 混合型证券基 金、万家 精 选混合型证 券投资基
金、万家稳健 增利债券 型 证券投资基金 、万家中 证 红利指数证券 投资基金 （LOF ） 、万家添 利债券
型证券投资基 金（LOF） 、 万家中证创业 成长指数 分 级证券投资基 金、万家 信 用恒利债券 型证券投
资基金、万家 日日薪货 币 市场证券投资 基金、万 家 强化收益定期 开放债券 型 证券投资基 金、万家
上证 50 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 万家 新利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家 双利 债券
型证券投资基 金、万家 现 金宝货币市场 证券投资 基 金、万家瑞丰 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家瑞兴灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万 家品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家瑞益
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家新 兴蓝筹灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞和 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家颐达保本混 合型证券 投 资基金、万家 颐和保本 混 合型证券投 资基金、
万家恒 瑞 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、 万 家年年 恒祥 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 万
家鑫安纯债债 券型证券 投 资基金、万家 鑫璟纯债 债 券型证券投资 基金、万 家 瑞旭灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家家 享 纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞盈灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家年年恒荣定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 瑞 祥灵活配置混 合型证券 投 资基金、万 家鑫通纯
债债券型证券 投资基金 、 万家瑞富灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家鑫 稳 纯债债券型 证券投资
基金、 万家 瑞隆 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、万 家恒 景 18 个月 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金、
万家鑫丰纯债 债券型证 券 投资基金、万 家鑫享纯 债 债券型证券投 资基金、 万 家现金增利 货币市场
基金、万家消 费成长股 票 型证券投资基 金、万家 宏 观择时多策略 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家玖 盛纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 、万 家 天
添宝货币市场 基金、万 家 量化睿选灵活 配置混合 型 证 券投资基金 、万家安 弘 纯债一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 万家 家瑞债 券型 证券 投资 基金 、万家 臻选 混合 型证 券投 资基金 。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 强 化
收 益 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 信 用
恒 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 祥 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 荣 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 通
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 稳
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 恒 景
18 个 月定
期 开 放 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
瑞 盈 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 丰
2016 年 7 月
16 日
- 9 年
复旦大学经济学硕士，
CFA ， 2008 年7 月至2013
年 2 月在宝 钢集 团财 务
有限公司从事固定收益
投资研究工作，担任投
资经理 职务 。2013 年加
入万家基金管理有限公
司，现任固定收益部副
总监。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 现 金
增 利 货 币
市场基
金 、 万 家
安 弘 纯 债
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 家 瑞
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 双 引
擎 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 万
家 现 金 宝
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 、 万
家 双 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 丰 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 益
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
2016 年 6 月
23 日
- 8 年
英国诺丁汉大学硕士。
2009 年 7 月 加入 万家 基
金管理有限公司，历任
研究部助理、交易员、
交易部总监助理、交易
部副总 监。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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瑞 和 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 颐 达
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 旭
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 盈 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 祥
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 富 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 隆
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
鑫 瑞 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边万家颐和 2017 年年度报告摘要
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交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析
2017 年国 内经 济基 本面 体 现出了 较强 的韧 性， 虽呈 现前高 后低 的态 势， 但总 体增速 好于 市场
预期，下滑幅 度小于市 场 预期。其中， 消费增速 稳 中略降；基建 投资增速 仍 处于较高水 平，地产
投资稳中有降 ，供给侧 改 革持续推进， 企业盈利 持 续 改善，带动 制造业投 资 企稳；对外 贸易受益
于全球经济复 苏保持较 高 增速。通胀温 和，工业 品 价格上升但增 速放缓。 国 内流动性环 境趋紧，
配合去杠杆防 风险政策 的 落实，金融监 管持续加 强 ，信用面临结 构性收缩 。 海外方面， 美欧经济
保持复苏势头 ，逆全球 化 态势有所加剧 但增长惯 性 总体仍强。海 外主要经 济 体货币 政策 正常化提
速，资 产价 格出 现波 动， 存在一 定外 溢效 应。
2 、市 场回 顾
2017 年全 年利 率上 行。 一 季度基 本面 走强 收益 率震 荡上行 ， 季 末银 监会 集中 发文整 治银 行 业
金融机构经营 乱象，正 式 拉开金融强监 管的序幕 ， 货币政策取向 偏紧配合 去 杠杆，悲观 预期迅 速
蔓延推动收益 率在之后 的 一个月内快速 上行。二 、 三季度央行强 化了削峰 填 谷的流动性 管理，货
币政策趋于中 性，而监 管 暂时缓和，利 率区间震 荡 。四季度经济 数据再超 预 期，叠加监 管政策落
地预期升温， 利率再度 出 现上行，而交 易盘的止 损 则进一步放大 了收益率 波 动。企业盈 利稳中向
好，但在监管 趋严的背 景 下企业再融资 环境趋紧 ， 信用基本面出 现分化； 同 业降杠杆理 财增速放
缓的环境中， 过去两年 中 信用债的主要 配置力量 边 际弱化，信用 债收益率 上 行利差走阔 。权益市
场方面，受益 于经济企 稳 和供给侧改革 ，多数行 业 迎来周期回暖 ，微观企 业 盈利改善明 显。受流
动性环 境和 监管 环境 影响 ，基本 面稳 健的 行业 和个 股表现 较好 。
3. 运行 分析
由于基 本面 表现 稳健 、 监 管态度 严厉 且仍 在持 续推 进、 货 币政 策配 合去 杠杆 防风险 难以 放松 ，
本基金对全年 行情总体 谨 慎，因此进行 了偏防御 性 的配置，降低 了组合的 整 体久期与杠 杆，规避
风险。而在市 场出现超 预 期调整的情况 下，本基 金 则在控制流动 性风险和 信 用风险的基 础上择机
加仓获取了一 定的超额 回 报。考虑到影 响信用环 境 的因素趋于复 杂，本基 金 进一步加大 了信用风
险防范的力度 ，提高了 持 仓的信用资质 水平，控 制 信用风险。权 益方面， 在 保本策略框 架下，适
度增加 权益 资产 的配 置， 重点在 消费 、金 融等 行业 上。
万家颐和 2017 年年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0131 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.15% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年是 中国 经济 高质 量 发展元 年， 增速 诉求 弱化 ， 而增 速确 实面 临实 际的 下行压 力。 从内
部来看，去杠 杆防风险 仍 是未来一段时 间内的政 策 主基调，这要 求相关政 策 的制定可以 充分抑制
各类主体进一 步加杠杆 的 冲动和空间。 在房住不 炒 的政策取向和 严控资金 流 入地产领域 、严查消
费贷的政策执 行下，居 民 和地产企业的 杠杆能力 总 体均弱化，地 产对经济 的 拉动作用将 弱化。在
严查地方政府 违规举债 、 责任追究到个 人的环境 下 ，地方政府通 过各种渠 道 加杠杆的意 愿和能力
均有所弱化， 基建对经 济 托底能力进一 步增强的 可 能性较小。而 企业部门 资 产负债表的 修复仍需
时日， 融资环 境客观上 趋 于紧张也制约 了其加杠 杆 的能力。但债 市走牛仍 面 临制约因素 。其一是
货币政策配合 监管落地 难 以明显放松， 其二是主 要 市场参与主体 面临较大 的 负债调整压 力，配置
能力不强，其 三是海外 资 本市场波动可 能传导至 国 内，贸易保护 措施可能 使 得通胀走势 面临不确
定性。 总体 而言，2018 年 的债券 市场 积极 变化 与制 约因素 并存 ， 本基 金将 持 续密切 关注 市场 变动 ，
捕捉市 场机 会， 同时 做好 流动性 管理 和信 用风 险防 范，为 持有 人获 取较 好的 投资回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金合 同约 定： “ 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多为 12 次，
每份基金份额 每次基金 收 益分配比例不 得低于基 金 收益分配基准 日每份基 金 份额可供分 配利润的
10% ， 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配。 ”20 17 年本 基金 未 进行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本 基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金没 有 出现连续二十 个工作日 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 情况 。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对基 金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
本基金2017 年年 度财 务会 计报告 已经 立信 会计 师事 务所审 计， 注册 会计 师签 字出具 了 信 会师 报字
[2018] 第ZA30119 号 标准 无 保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 318,820.64 82,014,670.26
结算备 付金 13,661,628.30 14,577,649.98
存出保 证金 60,495.56 106,396.69
交易性 金融 资产 797,442,844.34 921,266,255.57
其中： 股票 投资 29,352,819.64 32,636,739.37
基金投 资 - -
债券投 资 768,090,024.70 888,629,516.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 49,995,314.99 338,228,107.34
应收证 券清 算款 113,517.38 -
应收利 息 10,711,577.75 12,069,998.36
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 872,304,198.96 1,368,263,078.20
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 236,239,862.03 510,000,000.00
应付证 券清 算款 - 18,734.30
应付赎 回款 142,809.70 22,227.32
应付管 理人 报酬 652,483.31 875,849.51
应付托 管费 108,747.22 145,974.92
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 61,565.95 86,586.52
应交税 费 - - 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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应付利 息 -83,418.03 30,835.03
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 306,631.05 270,338.94
负债合 计 237,428,681.23 511,450,546.54
所有者权益：
实收基 金 626,638,715.49 863,920,543.39
未分配 利润 8,236,802.24 -7,108,011.73
所有者 权益 合计 634,875,517.73 856,812,531.66
负债和 所有 者权 益总 计 872,304,198.96 1,368,263,078.20
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0131 元， 基金 份额 总 额 626,638,715.49
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年6 月23 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月 31 日
一、收入 42,047,033.95 5,402,529.22
1.利息 收入 37,405,226.77 17,453,257.57
其中： 存款 利息 收入 4,478,794.59 1,923,325.57
债券利 息收 入 25,499,529.85 11,454,243.03
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 7,426,902.33 4,075,688.97
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 4,307,133.41 3,001,090.55
其中： 股票 投资 收益 13,525,829.28 4,942,939.29
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -10,325,552.98 -2,104,839.75
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,106,857.11 162,991.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-579,125.81 -15,237,044.13
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 913,799.58 185,225.23
减： 二、费用 25,035,990.11 12,446,274.48
1．管 理人 报酬 9,120,048.71 5,488,494.92 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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2．托 管费 1,520,008.26 914,749.16
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 305,321.26 240,423.96
5．利 息支 出 13,708,011.88 5,526,006.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 13,708,011.88 5,526,006.44
6．其 他费 用 382,600.00 276,600.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
17,011,043.84 -7,043,745.26
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
17,011,043.84 -7,043,745.26
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,011,043.84 17,011,043.84
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-237,281,827.90 -1,666,229.87 -238,948,057.77
其中：1. 基 金申 购款 259,312.85 139.52 259,452.37
2. 基金 赎回 款 -237,541,140.75 -1,666,369.39 -239,207,510.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
626,638,715.49 8,236,802.24 634,875,517.73
项目
上年度可比期间
2016 年 6 月 23 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
878,580,628.34 - 878,580,628.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,043,745.26 -7,043,745.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-14,660,084.95 -64,266.47 -14,724,351.42
其中：1. 基 金申 购款 1,144,328.89 7,426.16 1,151,755.05
2. 基金 赎回 款 -15,804,413.84 -71,692.63 -15,876,106.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2016]680 号 文 《 关于核 准万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由万 家基金 管理 有限 公司 作为 基金管 理人 于 2016 年 5 月 23 日 向社 会公 开募
集， 募集 期结 束经 安永 华明 会计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 验证 并出 具(2016) 验字 第 60778298_B06
号验资 报告 后， 向中 国证 监会报 送基 金备 案材 料。 基金合 同 于 2016 年 6 月 23 日 正式 生效 ，本 基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 扣 除 认 购 费 后 的 实 收 基 金 （ 本 金 ） 为
878,393,850.24 元， 在募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民 币 186,778.10 元， 以上 实收 基金 （ 本
息）合 计为 人民 币 878,580,628.34 元 ，折合 878,580,628.34 份 基金 份额 。本 基金管 理人 为万 家
基金管理有限 公司，注 册 登记机构为中 国证券登 记 结算有限责任 公司，基 金 托管人为中 国邮政储万家颐和 2017 年年度报告摘要
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蓄银行 股份 有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、
创业板 、 中 小板 以及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府
债、金融债、 企业债、 公 司债、证券公 司短期公 司 债、中小企业 私募债、 次 级债、中期 票据、短
期融资 券、 超短 期融 资券 、可转 换债 券、 可交 换债 券等） 、资 产支 持证 券、 债 券回购 、银 行存 款、
权证、国债期 货、股指 期 货、期权以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金可 以参 与融 资交 易。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的的 会计 政策、 会计 估计 与最 近一 期年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，万家颐和 2017 年年度报告摘要
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暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国 债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利 息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务
等增值税政策 的通知》 的 规定，资管产 品运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以资管产 品管理人
为增值 税纳 税人 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根 据 财政 部 、国 家税 务 总局 财 税[2008]1 号 文《 关于 企 业所 得 税若 干优 惠 政策 的 通知 》 的规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2005]103 号 文《关 于 股 权分 置试 点 改革 有关 税 收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2008]132 号 文《财 政 部 、国 家税 务 总局 关于 储 蓄 存款 利息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免征万家颐和 2017 年年度报告摘要
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收个人 所得 税；
根据财 政部、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和 转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额计入 应纳税所得额；持股期限 在 1 个月以上至 1 年（含 1 年） 的，暂减按 50% 计入应
纳税所 得额； 持股 期限 超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上 述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 、 中 国证 监会 财 税[2015]101 号 文《 关于 上 市公 司股 息 红 利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票 ， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 的股 东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债券 回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,120,048.71 5,488,494.92
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
784,208.20 465,627.31
注:1 、 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提,按 月 支付。由基金 管理人在 次 月初 3 个工 作日内出 具资 金划拨指令 ，基金
托管人 复核 无误 后 于2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等， 支付日 期顺 延。 保本
周期内 ，保 证费 由基 金管 理人从 基金 管理 费收 入中 列支。 到期 操作 期间 及过 渡期不 计提 管理 费。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,520,008.26 914,749.16
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.2% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基金
托管人 复核 无误 后 于2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等， 支付日 期顺 延。 到期
操作期 间及 过渡 期不 计提 托管费 。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比区 间无 销售 服务 费。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储
蓄银行股份
有限公 司
318,820.64 45,261.48 2,014,670.26 64,673.61
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
2017 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币 268,569.42 元（2016 年 度： 人民币 61,671.57 元） ，2017 年
末结算 备付 金余 额为 人民 币 13,661,628.30 元（2016 年末 ：人 民币14,577,649.98 元） 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本年 度及 上年 度末 均未在 承销 期内 直接 购入 关联方 所承 销的 证券 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持暂 时停牌 等流 通受 限股 票。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日止,本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 11,978,862.03 元,是 以如 下债 券作 为 质押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011760151
17 远 东租
赁 SCP004
2018 年 1 月
2 日
100.04 121,000.00 12.104,840.00
合计
121,000.00 12.104,840.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 224,261,000.00 元. 其中 224,000,000.00 元于 2018 年 1 月 2 日到 期;261,000.00 元
于2018 年1 月15 日 到期 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在
新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后，不低于 债券回购
交易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 金 融工 具公 允 价值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
7.4.10.1.2 持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 29,352,819.64 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 768,090,024.70
元， 无属 于第 三层 次的 余 额。 （2016 年 12 月31 日： 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 44,615,719.33
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 876,654,536.24 元，无 属于 第三 层次 的余 额。 ）
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
7.4.10.1.3 非 持续 的以 公 允价值 计量 的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
7.4.10.1.4 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
7.4.10.2 除公 允价 值外 ， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 29,352,819.64 3.36
其中： 股票 29,352,819.64 3.36
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 768,090,024.70 88.05
其中： 债券 768,090,024.70 88.05
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 49,995,314.99 5.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,980,448.94 1.60
8 其他各 项资 产 10,885,590.69 1.25
9 合计 872,304,198.96 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,769,196.28 2.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 9,897,910.72 1.56
K 房地产 业 2,160,000.00 0.34
L 租赁和 商务 服务 业 2,525,712.64 0.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,352,819.64 4.62
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 组合 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 812,508 8,051,954.28 1.27
2 601318 中国平 安 40,964 2,866,660.72 0.45
3 600519 贵州茅 台 4,000 2,789,960.00 0.44
4 002027 分众传 媒 179,383 2,525,712.64 0.40
5 600196 复星医 药 55,000 2,447,500.00 0.39
6 601988 中国银 行 600,000 2,382,000.00 0.38
7 600030 中信证 券 100,000 1,810,000.00 0.29
8 603816 顾家家 居 25,000 1,474,250.00 0.23
9 601939 建设银 行 150,000 1,152,000.00 0.18
10 600340 华夏幸 福 30,000 941,700.00 0.15
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 9,802,582.00 1.14
2 601318 中国平 安 8,506,777.80 0.99
3 601766 中国中 车 6,005,048.00 0.70
4 600104 上汽集 团 4,812,406.00 0.56
5 600030 中信证 券 4,046,294.00 0.47
6 600584 长电科 技 3,669,972.02 0.43 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
7 002027 分众传 媒 2,971,575.30 0.35
8 603816 顾家家 居 2,818,000.00 0.33
9 600196 复星医 药 2,307,851.00 0.27
10 601009 南京银 行 2,279,918.80 0.27
11 600019 宝钢股 份 2,211,993.69 0.26
12 601939 建设银 行 2,184,000.00 0.25
13 002466 天齐锂 业 2,138,498.22 0.25
14 601155 新城控 股 2,110,663.08 0.25
15 601668 中国建 筑 2,025,000.00 0.24
16 601288 农业银 行 1,968,000.00 0.23
17 600547 山东黄 金 1,890,792.32 0.22
18 601211 国泰君 安 1,866,800.00 0.22
19 601688 华泰证 券 1,839,409.69 0.21
20 600884 杉杉股 份 1,665,728.00 0.19
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 10,205,029.00 1.19
2 600519 贵州茅 台 9,802,127.52 1.14
3 601857 中国石 油 8,102,000.00 0.95
4 600089 特变电 工 7,820,823.01 0.91
5 601766 中国中 车 5,891,539.55 0.69
6 601988 中国银 行 5,461,000.00 0.64
7 600104 上汽集 团 5,253,425.00 0.61
8 601997 贵阳银 行 3,679,690.66 0.43
9 600584 长电科 技 3,070,000.00 0.36
10 600030 中信证 券 2,589,423.50 0.30
11 002466 天齐锂 业 2,310,732.00 0.27
12 601155 新城控 股 2,274,414.28 0.27
13 601288 农业银 行 2,202,000.00 0.26
14 601009 南京银 行 2,178,400.00 0.25
15 600884 杉杉股 份 1,999,107.50 0.23
16 600019 宝钢股 份 1,994,136.84 0.23
17 000858 五 粮 液 1,960,596.72 0.23 万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
18 601668 中国建 筑 1,814,000.00 0.21
19 601939 建设银 行 1,713,154.00 0.20
20 600547 山东黄 金 1,625,500.00 0.19
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 83,934,986.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 103,525,002.15
注： “买入股 票成本” 、 “ 卖 出股票收入 ”均按买 卖成 交金额(成交 单价乘以 成交 数量)填列,不 考虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 499,250.00 0.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 61,901,000.00 9.75
其中： 政策 性金 融债 61,901,000.00 9.75
4 企业债 券 462,717,000.00 72.88
5 企业短 期融 资券 124,255,800.00 19.57
6 中期票 据 112,800,600.00 17.77
7 可转债 （可 交换 债） 5,916,374.70 0.93
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 768,090,024.70 120.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654057
16 沪 国际
MTN001
600,000 58,266,000.00 9.18
2 136533 G16 能新 1 600,000 58,242,000.00 9.17
3 136513 16 电投 03 500,000 49,365,000.00 7.78
4 101664039
16 上实
MTN001
500,000 48,480,000.00 7.64
5 136529 16 中车 G3 500,000 48,400,000.00 7.62
万家颐和 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金将 根据 风险
管理的 原则 ，主 要选 择流 动性好 、交 易活 跃的 股指 期货合 约进 行交 易， 以对 冲投资 组合 的系 统性
风险、 有效 管理 现金 流量 或降低 建仓 或调 仓过 程中 的冲击 成本 等。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金投资国 债期货以 套 期保值为目的 ，以回避 市 场风险。故国 债期货空 头 的合约价值主 要
与债券组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理国债期 货合约数 量 ，以萃取相 应债券组
合的超 额收 益。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 60,495.56
2 应收证 券清 算款 113,517.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,711,577.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,885,590.69
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132007 16 凤凰 EB 2,180,360.00 0.34
2 113009 广汽转 债 1,166,100.00 0.18
3 132006 16 皖新 EB 976,000.00 0.15
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未有 存在 流动 受限 的情况 。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,298 272,688.74 500,043,000.00 79.80% 126,595,715.49 20.20%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
99.13 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 23 日 ） 基金 份额 总额
878,580,628.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 863,920,543.39
本报告 期基 金总 申购 份额 259,312.85
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 237,541,140.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 626,638,715.49
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
2017 年9 月30 日， 唐俊 杰因个 人原 因离 职， 不再 担任该 基金 的基 金经 理。
基金托 管人 ：
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基 金2017 年 度需 要向 立 信会计 师事 务所 支付 审计 费 45,000.00 元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 万家颐和 2017 年年度报告摘要
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成交总 额的 比
例
总量的 比例
东方证 券 2 185,833,376.07 100.00% 173,065.89 100.00% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 246,390,839.30 100.00% 35,559,161,000.00 100.00% - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确 定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170718 200,044,000.00 0.00 200,044,000.00 0.00 0.00%
2 20170101-20171231 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 31.92%
3 20170101-20171231 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 47.88%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未 来本 基金 如果 出现 巨额赎 回甚 至集 中赎 回， 基金管 理人 可能 无法 及时 变现基 金资 产， 可能 对基 金
份 额净 值产 生一 定的 影响； 极端 情况 下可 能引 发基金 的流 动性 风险 ，发 生暂停 赎回 或延 缓支 付赎 回
款项； 若个 别投资 者巨额 赎回后本 基金出 现连续 六 十个工作 日基金 资产净 值 低于 5000 万元， 还可能
面临转换 运作方 式、与 其 他基金合 并或者 终止基 金 合同等情 形。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
